Tài liệu Ứng Dụng Mô Hình Binary Logistic Vào Phân Tích Rủi Ro Tín Dụng Doanh Nghiệp Tại Công Ty Cho Thuê

Tai lieu, luan van1 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM LƯƠNG THỊ KIM THUẬN ỨNG DỤNG MƠ HÌNH BINARY LOGISTIC VÀO PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2011 khoa luan, tieu luan1 of 102 Tai lieu, luan van2 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM LƯƠNG THỊ KIM THUẬN ỨNG DỤNG MƠ HÌNH BINARY LOGISTIC VÀO PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH II NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành : Kinh tế tài – Ngân hàng Mã số : 60.31.12 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS HỒ THỦY TIÊN TP Hồ Chí Minh – Năm 2011 khoa luan, tieu luan2 of 102 Tai lieu, luan van3 of 102 LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan luận văn thân tự nghiên cứu thực theo hướng dẫn TS Hồ Thủy Tiên Các kết nghiên cứu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm tính pháp lý trình nghiên cứu khoa học luận văn Tp Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2011 Người cam đoan Lương Thị Kim Thuận khoa luan, tieu luan3 of 102 Tai lieu, luan van4 of 102 MỤC LỤC Trang phụ bìa Trang Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ viết tắc Danh mục bảng biểu Danh mục hình vẽ, đồ thị LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH VÀ MƠ HÌNH HỒI QUY BINARY LOGISTIC 1.1 Cơ sở lý luận Quản trị rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1 Rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro rủi ro tín dụng 1.1.1.2 Các loại rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1.3 Những tiêu phản ánh mức độ rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1.4 Hậu rủi ro tín dụng 10 1.1.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 12 1.1.2 Quản trị rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 14 1.1.2.1 Sự cần thiết cơng tác quản trị rủi ro tín dụng 14 1.1.2.2 Khái niệm 15 1.1.2.3 Nội dung quản trị rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 15 1.1.2.4 Đo lường rủi ro tín dụng 18 1.1.2.5 Kinh nghiệm quản trị rủi ro tín dụng thuê mua số nước 23 1.2 Giới thiệu mơ hình hồi quy Binary Logistic 25 1.2.1 Ứng dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic 25 1.2.2 Mơ hình Binary Logistic 26 1.2.2.1 Diễn dịch hệ số hồi quy mô hình Binary Logistic 27 khoa luan, tieu luan4 of 102 Tai lieu, luan van5 of 102 1.2.2.2 Độ phù hợp mơ hình 27 1.2.2.3 Kiểm định ý nghĩa thống kê hệ số 28 1.2.2.4 Kiểm định mức độ phù hợp tổng quát 28 1.2.2.5 Các phương pháp đưa biến độc lập vào mơ hình hồi quy Binary Logistic 29 KẾT LUẬN CHƯƠNG 30 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH II NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 31 2.1 Thực trạng hoạt động cho thuê tài Việt Nam 31 2.1.1 Một số thành tựu hoạt động cho thuê tài 31 2.1.2 Những tồn hoạt động cho thuê tài 32 2.2 Thực trạng hoạt động cho thuê tài BLC II 33 2.2.1 Cơ cấu dư nợ 33 2.2.1.1 Cơ cấu dư nợ theo đối tượng cho thuê 33 2.2.1.2 Cơ cấu dư nợ theo loại hình doanh nghiệp 34 2.2.1.3 Cơ cấu dư nợ theo nhóm tài sản cho thuê 36 2.2.2 Thị phần hoạt động 37 2.2.3 Phân loại nợ trích lập dự phịng rủi ro 38 2.2.3.1 Phân loại nợ 38 2.2.3.2 Thực trạng trích lập quỹ dự phịng rủi ro 39 2.3 Phân tích rủi ro tín dụng BLC II 40 2.3.1 Các loại rủi ro tín dụng 40 2.3.1.1 Rủi ro tài 40 2.3.1.2 Rủi ro hoạt động 40 2.3.1.3 Rủi ro khác 41 2.3.2 Các tiêu đánh giá mức độ rủi ro tín dụng 41 2.3.2.1 Nợ hạn 41 2.3.2.2 Nợ xấu 44 2.3.2.3 Lãi treo 49 2.3.3 Công tác quản trị rủi ro tín dụng BLC II 50 khoa luan, tieu luan5 of 102 Tai lieu, luan van6 of 102 2.3.4 Đánh giá cơng tác quản trị rủi ro tín dụng BLC II 53 2.3.4.1 Kết đạt 53 2.3.4.2 Hạn chế 55 KẾT LUẬN CHƯƠNG 57 CHƯƠNG 3: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH HỒI QUY BINARY LOGISTIC TRONG PHÂN TÍCH RỦI RO TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH II NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 59 3.1 Giới thiệu số mơ hình đo lường rủi ro tín dụng 59 3.1.1 Mơ hình định tính rủi ro tín dụng – Mơ hình 6C 59 3.1.2 Các mơ hình lượng hóa rủi ro tín dụng 60 3.1.2.1 Mơ hình điểm số Z 60 3.1.2.2 Mơ hình điểm số tín dụng tiêu dùng 61 3.2 Ứng dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic phân tích rủi ro tín dụng BLC II 61 3.2.1 Lý lựa chọn mơ hình 61 3.2.2 Thiết kế mô hình phân tích rủi ro tín dụng 62 3.2.2.1 Thiết kế nghiên cứu 62 3.2.2.2 Mô hình dự kiến 63 3.2.2.3 Quy trình xây dựng mơ hình tối ưu 66 3.2.2.4 Ý nghĩa kết 69 3.2.3 Kết nghiên cứu nhận định số ảnh hưởng đến khả trả nợ 71 3.2.3.1 Kết nghiên cứu đưa mơ hình Binary Logistic 71 3.2.3.2 Diễn dịch ý nghĩa hệ số hồi quy Binary Logistic 72 3.2.4 Vận dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic 74 3.2.4.1 So sánh phân nhóm nợ với xác suất khả trả nợ 74 3.2.4.2 Vận dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic cho xếp hạng tín dụng theo hệ thống XHTD nội BIDV 76 3.2.4.3 Vận dụng mơ hình hồi quy Binary Logistic cho mục địch dự báo 76 3.3 Đánh giá tính khả thi mơ hình 77 khoa luan, tieu luan6 of 102 Tai lieu, luan van7 of 102 KẾT LUẬN CHƯƠNG 79 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG TÍN DỤNG TẠI CƠNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH II NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 81 4.1 Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài 81 4.1.1 Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài 81 4.1.2 Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài BLC II 82 4.1.2.1 Định hướng phát triển cho thuê tài 82 4.1.2.2 Quan điểm đạo sách tín dụng 83 4.2 Giải pháp nâng cao quản trị rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 84 4.2.1 Giải pháp BLC II 84 4.2.1.1 Giải pháp phòng ngừa rủi ro 84 4.2.1.2 Thực phân tán rủi ro hoạt động cho thuê tài 89 4.2.1.3 Xây dựng sách khách hàng hiệu 90 4.2.1.4 Củng cố hoàn thiện hệ thống thơng tin tín dụng 90 4.2.1.5 Các giải pháp hạn chế, bù đắp tổn thất rủi ro xảy 91 4.2.1.6 Các giải pháp nhân 93 4.2.1.7 Xây dựng chiến lược quảng cáo, tiếp thị 95 4.2.2 Giải pháp khách hàng 95 4.2.2.1 Giảm tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu 96 4.2.2.2 Tăng tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 97 4.3 Kiến nghị 98 4.3.1 Kiến nghị với Chính phủ 98 4.3.2 Kiến nghị Ngân hàng nhà nước 100 4.3.3 Kiến nghị với Hiệp hội cho thuê tài Việt Nam 101 4.3.4 Kiến nghị với Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 101 KẾT LUẬN CHƯƠNG 102 KẾT LUẬN 104 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC khoa luan, tieu luan7 of 102 Tai lieu, luan van8 of 102 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮC - ALC : Cơng ty Cho th tài Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông Thôn Việt Nam - ATM : Automated Teller Machine-Máy rút tiền tự động - BIDV : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - BLC : Công ty Cho thuê Tài TNHH MTV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - BLC II : Công ty Cho thuê Tài II Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - CBTD : Cán tín dụng - CIC : Trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng nhà nước - CP : Cổ phần - CTTC : Cho thuê tài - DN : Doanh nghiệp - DNNN : Doanh nghiệp Nhà nước - DNTN : Doanh nghiệp tư nhân - DPRR : Dự phòng rủi ro - HĐCTTC: Hợp đồng cho thuê tài - MTV : Một thành viên - NH : Ngân hàng - NHĐT&PTVN : Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam - NHNN : Ngân hàng Nhà nước - NHNN&PTNTVN : Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam - NHTM : Ngân hàng thương mại - QHKH : Quan hệ khách hàng - QĐ : Quyết định - QTRR : Quản trị rủi ro khoa luan, tieu luan8 of 102 Tai lieu, luan van9 of 102 - QTRRTD: Quản trị rủi ro tín dụng - RR : Rủi ro - RRTD : Rủi ro tín dụng - TCTD : Tổ chức tín dụng - TNHH : Trách nhiệm hữu hạn - TS : Tài sản - TTTD : Thơng tin tín dụng - WTO : Tổ chức Thương mại Thế giới khoa luan, tieu luan9 of 102 Tai lieu, luan van10 of 102 DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU STT Tên bảng Trang Bảng 2.1 Tình hình nợ xấu Cơng ty CTTC 32 Bảng 2.2 Cơ cấu dư nợ cho thuê theo loại hình doanh nghiệp 20082010 35 Bảng 2.3 Cơ cấu dư nợ cho thuê theo nhóm tài sản 2008-2010 37 Bảng 2.4 Phân loại nhóm nợ 2008-2010 39 Bảng 2.5 Trích lập dự phòng rủi ro 2008-2010 39 Bảng 2.6 Nợ hạn 2007-2010 41 Bảng 2.7 Tỷ lệ nợ hạn theo ngành nghề năm 2010 43 Bảng 2.8 Nợ xấu tỷ lệ nợ xấu 2007-2010 44 Bảng 2.9 Một số nguyên nhân dẫn đến nợ xấu theo loại tài sản thuê 45 Bảng 2.10 Nợ xấu Cơng ty cho th tài Hiệp hội Cho thuê tài Việt Nam năm 2009 - 2010 47 Bảng 2.11 Tỷ lệ Nợ xấu Công ty cho thuê tài Hiệp hội Cho thuê tài Việt Nam năm 2010 48 Bảng 2.12 Lãi treo tỷ lệ lãi treo 2007-2010 49 Bảng 3.1 Các biến độc lập sử dụng phân tích hồi quy mơ hình Binary Logistic 63 Bảng 3.2 Variables in the Equation 68 Bảng 3.3 Omnibus Tests of Model Coefficients 69 Bảng 3.4 Model Summary 69 Bảng 3.5 Classification Table(a) 70 Bảng 3.6 So sánh phân loại nợ xác suất khả trả nợ vay 72 doanh nghiệp 74 Bảng 3.7 Mơ tả phân nhóm nợ dựa xác suất khả trả nợ 76 khoa luan, tieu luan10 of 102 Tai lieu, luan van135 of 102                                                                                        PHỤ LỤC   đáp ứng ngân hàng nguồn vốn có hạn Điều nguồn vốn huy động ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn nguồn ngắn hạn, mà việc chuyển đổi từ nguồn ngắn hạn sang tài trợ dài hạn mang lại nhiều rủi ro Phương thức tài trợ cho thuê hình thức tài trợ bổ sung góp phần đa dạng hóa loại hình dịch vụ hệ thống tài Nếu doanh nghiệp cần có máy móc, thiết bị lập tức, việc thuê chấp thuận nhanh nhiều so với khoản vay tín dụng, khơng cần nhiều thủ tục giấy tờ phiền hà, yêu cầu tín dụng dễ chịu Nhất với doanh nghiệp giai đoạn khởi đầu, việc thuê tài dễ dàng nhiều so với việc vay ngân hàng Thơng qua hoạt động mình, cơng ty tài đóng vai trị trung gian giúp gắn chặt hệ thống tài với lĩnh vực sản xuất khoa luan, tieu luan135 of 102 Tai lieu, luan van136 of 102 PHỤ LỤC 2  GIỚI THIỆU VỀ CƠNG TY CHO TH TÀI CHÍNH II NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Giới thiệu chung Cơng ty Cho th Tài II Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam thành lập theo giấy phép 11/GP-NHH Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp ngày 17/12/2004 Công ty Cho thuê Tài II Ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam (sau BLC II) đơn vị thành viên Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam – bốn Ngân hàng Quốc doanh lớn Việt Nam hoạt động chủ yếu lĩnh vực đầu tư phát triển Vốn điều lệ thời điểm thành lập : 150tỷ Hiện nay, sở sáp nhập Công ty Cho thuê tài Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam với tên gọi mới: Công ty Cho thuê tài TNHH MTV Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (Viết tắc BLC ) BLC có tổng số vốn điều lệ 447,8 tỷ đồng, BIDV sở hữu 100% Cơng ty có trụ sở đặt TP HCM, hoạt động lĩnh vực cho thuê tài chính, cho thuê vận hành, bán cho thuê lại… Tính đến 31/12/2011, tổng tài sản BLC đạt 3.313 tỷ đồng, dư nợ cho thuê tài đạt 3.001 tỷ đồng, chiếm 17,22% dư nợ công ty cho thuê tài thuộc Hiệp hội Cho thuê tài đứng thứ số Hiện tại, BLC có 900 khách hàng tồn quốc với gần 2.000 hợp đồng cho thuê tài Với việc sáp nhập, khả cấp tín dụng cho khách hàng lên đến 112 tỷ đồng so với 60 tỷ đồng trước Bên cạnh đó, BLC cịn cho vay bổ sung vốn lưu động khách hàng thuê, cung cấp trọn gói cho khách hàng, tạo gắn kết hai bên  Phương châm hoạt động : Bình đẳng, hợp tác phát triển Các dịch vụ BLC II cung cấp Hiện nay, Công ty cho thuê tài II BIDV cung cấp dịch vụ: khoa luan, tieu luan136 of 102 Tai lieu, luan van137 of 102 PHỤ LỤC 2   Cho th tài chính: hình thức tài trợ vốn trung dài hạn Cơng ty cho th tài BIDV đứng mua máy móc, thiết bị động sản theo yêu cầu doanh nghiệp cho doanh nghiệp thuê thời gian định theo thỏa thuận Trong thời hạn thuê, tài sản thuê thuộc sở hữu công ty, doanh nghiệp có tồn quyền sử dụng tài sản th vào mục đích kinh doanh có nghĩa vụ bảo dưỡng, mua bảo hiểm tài sản thuê trả phí thuê Hết thời hạn thuê, tài sản thuộc sở hữu doanh nghiệp với giá chọn mua danh nghĩa  Cho thuê ủy thác: Công ty nhận vốn ủy thác tổ chức khác để thực cho thuê tài doanh nghiệp tổ chức định  Mua cho thuê lại: Công ty mua tài sản trước thuộc sở hữu doanh nghiệp cho doanh nghiệp thuê lại Đây hình thức tháo gỡ khó khăn tài cho doanh nghiệp  Tư vấn cho thuê tài chính: Công ty tư vấn cho doanh nghiệp giải pháp đầu tư vốn cơng nghệ có liên quan đến dịch vụ thuê tài  Nhập trực tiếp tài sản thuê: Công ty đứng nhập trực tiếp tài sản thuê mà doanh nghiệp yêu cầu Như vậy, doanh nghiệp tiết kiệm chi phí nhập ủy thác Nghiệp vụ cho thuê tài BLC II  Lợi ích thuê tài - Được tài trợ đến 100% vốn đầu tư - Tiếp cận công nghệ đại nhanh - Thủ tục đơn giản, thuận tiện, không cần chấp - Hình thức tốn tiền th đa dạng, linh hoạt - Tăng lực sản xuất cho doanh nghiệp - Không ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng doanh nghiệp - Là phương pháp tạo nguồn vốn tiếp tục đầu tư bổ sung vốn cho hoạt động (Doanh nghiệp đầu tư thực bán thuê lại)  Thiết bị cho thuê tài khoa luan, tieu luan137 of 102 Tai lieu, luan van138 of 102 PHỤ LỤC 2  - Thiết bị xây dựng cơng trình khai khống - Phương tiện giao thông vận tải, thủy lợi - Các dây chuyền công nghệ thiết bị công nghiệp - Thiết bị nâng hạ thủy lực - Thiết bị y tế - Thiết bị viễn thơng - Thiết bị văn phịng - Các thiết bị chuyên ngành - Thiết bị khí - Các loại động sản khác  Những điều khoản  Lựa chọn thiết bị Khách hàng toàn quyền lựa chọn thiết bị nhà cung cấp thiết bị cho mình, thương lượng điều khoản chủng loại giá với nhà cung cấp BLC II mua thiết bị theo lựa chọn bạn  Hồ sơ thuê tài Hồ sơ đơn giản bao gồm : - Đề nghị thuê tài theo mẫu có sẵn dựa sở thống doanh nghiệp; - Hồ sơ pháp nhân; - Báo cáo tài tài liệu chứng minh lực tài đơn vị thành lập; - Dự án đầu tư phương án đầu tư phương thức thuê tài chính;  Thời gian thẩm định định tài trợ Thực bước thẩm định theo quy định ISO 9001 thời gian nhanh kể từ ngày nhận đầy đủ hồ sơ thuê khách hàng khoa luan, tieu luan138 of 102 Tai lieu, luan van139 of 102 PHỤ LỤC 2  Ngoài ra, thiết bị tài sản thuê nhập – BLC II trực tiếp nhập cho khách hàng, lựa chọn ngân hàng phục vụ với thủ tục thuận lợi thời gian hoàn tất nhanh  Thời hạn thuê phương thức trả nợ Khách hàng lựa chọn thỏa thuận với BLC II phương thức toán thời gian toán tiền thuê phù hợp với thu nhập đơn vị sở tạo điều kiện dự án tài sản thuê phát huy hiệu Thông thường từ 02 năm đến 05 năm, 07 năm, trường hợp đặc biệt lên tới 10 năm …  Lãi suất tiền thuê Lãi suất tiền thuê thỏa thuận khách hàng BLC II sở lãi suất cho vay trung dài hạn Ngân hàng thương mại quốc doanh hiệu trực tiếp từ dự án đầu tư  Quyền sở hữu tài sản Tài sản chuyển quyền sở hữu toán tiền thuê với giá chọn mua tượng trương – Đối với tài sản có yêu cầu đăng ký quyền sở hữu nộp lệ phí trước bạ lần chuyển quyền sở hữu  Quy trình th tài Các bước thực khoa luan, tieu luan139 of 102 Tai lieu, luan van140 of 102 PHỤ LỤC 2  LỰA CHỌN THIẾT BỊ (Bên thuê – Nhà cung cấp ) NỘP HỒ SƠ XIN THUÊ TÀI CHÍNH (Bên thuê – BLC II ) KÝ HỢP ĐỒNG THUÊ TÀI CHÍNH (Bên thuê – BLC II ) KÝ HỢP ĐỒNG MUA THIẾT BỊ (BLC II – Nhà cung cấp) GIAO THIẾT BỊ, LẮP ĐẶT, CHẠY THỬ               (Nhà cung cấp – Bên thuê - BLC II) THANH TOÁN TIỀN MUA THIẾT BỊ (BLC II - Nhà cung cấp ) THANH TOÁN TIỀN THUÊ THIẾT BỊ (Bên thuê - BLC II ) CHUYỂN QUYỀN SỞ HỮU (Bên thuê - BLC II ) Quy trình cho th tài khoa luan, tieu luan140 of 102 Tai lieu, luan van141 of 102 PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ SỐ LIỆU X1 X2 X3 X4 X5 X6 X7 X8 X9 X10 Mean 5.49215 3.14178 25.15812 378.75228 3.25618 1.26048 4.53188 0.44913 0.30624 0.49567 Median 1.86517 1.45721 6.88235 105.64346 1.39110 0.74855 1.65178 0.19076 0.09900 0.21453 Maximum 23.52669 22.7495 341.50944 7548.42228 18.95377 3.02174 38.53779 1.83419 2.15789 1.96712 Minimum 0.71138 0.58129 1.71891 19.66576 0.10079 0.25110 0.29008 -0.21317 -0.20178 -0.21374 Std Dev 2.04530 2.07149 22.95117 632.92424 1.27733 0.29032 3.00498 0.17812 0.19318 0.18776 Skewness 2.05447 2.78538 4.82412 8.04185 4.04925 -0.03409 5.38862 1.71182 2.73671 1.42307 Kurtosis 5.294358 10.189631 24.085114 42.6555525 18.42617 2.292616 15.613689 5.4320816 7.687344 5.067919 Jarque-Bera 27.07859 81.26777 493.35818 2758.45841 439.46166 2.45252 324.96276 17.14547 67.26361 16.33451 khoa luan, tieu luan141 of 102 Tai lieu, luan van142 of 102 PHỤ LỤC Probability 0.00005 0.00000 Sum 179.4495 124.7157 Sum Sq Dev 201.0813 147.4492 2441.9400 1075388.1 Observations 72 72 72 72 khoa luan, tieu luan142 of 102 0.00000 0.00000 0.00000 0.47727 0.00000 0.00190 0.00000 0.00258 847.7485 12737.9235 104.88879 43.1864 148.9551 14.6712 10.5471 15.6338 74.17969 2.99562 404.20296 1.22033 1.79686 1.47498 72 72 72 72 72 72 Tai lieu, luanPHỤ van143 of 4102 LỤC QUY TRÌNH XÂY DỰNG MƠ HÌNH 4.1 Mơ hình Block 1: Method = Enter Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step df Sig Step 86.395 10 000 Block 86.395 10 000 Model 86.395 10 000 Model Summary Step Cox & Snell R Nagelkerke R Square Square -2 Log likelihood 42.581a 572 817 a Estimation terminated at iteration number 20 because maximum iterations has been reached Final solution cannot be found Classification Tablea Predicted tra duoc von vay khong tra Observed Step tra duoc von vay khong tra tra duoc Percentage tra duoc Correct 20 83.3 46 95.8 Overall Percentage 92.0 a The cut value is 500 Variables in the Equation B Step 1a S.E Wald df Sig Exp(B) X1 4.158 1.309 10.090 057 63.916 X2 -15.705 2.018 16.547 907 000 X3 2.479 1.217 4.149 041 11.926 X4 739 468 2.493 976 2.094 X5 -3.139 1.642 3.654 009 043 X6 -2.160 873 6.121 720 115 khoa luan, tieu luan143 of 102 Tai lieu, luanPHỤ van144 of 4102 LỤC X7 095 570 028 054 1.100 X8 11.521 3.015 14.601 020 000 X9 35.257 2.746 16.219 275 000 X10 -.746 1.272 344 052 474 Constant -2.482 1.314 3.568 021 083 a Variable(s) entered on step 1: X1, X2, X3, X4, X5, X6, X7, X8, X9, X10 4.2 Mơ hình Block 1: Method = Enter Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step df Sig Step 91.218 000 Block 91.218 000 Model 91.218 000 Model Summary Step Cox & Snell R Nagelkerke R Square Square -2 Log likelihood 45.620a 547 793 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Classification Tablea Predicted tra duoc von vay khong tra Observed Step tra duoc von vay khong tra tra duoc Overall Percentage a The cut value is 500 khoa luan, tieu luan144 of 102 Percentage tra duoc Correct 21 87.5 43 89.6 88.9 Tai lieu, luanPHỤ van145 of 4102 LỤC Variables in the Equation B Step 1a S.E Wald Sig Exp(B) X1 3.179 1.508 4.444 061 24.015 X2 -14.203 3.723 14.554 918 000 X3 1.092 485 5.069 037 2.980 X5 -2.893 1.059 7.463 015 055 X6 -2.039 1.008 4.089 648 130 X7 3.816 1.924 3.934 045 45.405 X8 10.283 3.419 9.045 027 000 X9 25.154 2.574 16.028 417 000 X10 -.845 148 16.119 041 430 Constant -1.985 853 5.415 008 137 a Variable(s) entered on step 1: X1, X2, X3, X5, X6, X7, X8, X9, X10 4.3 Mơ hình Block 1: Method = Enter Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step df df Sig Step 72.539 000 Block 72.539 000 Model 72.539 000 khoa luan, tieu luan145 of 102 Tai lieu, luanPHỤ van146 of 4102 LỤC Model Summary Step Cox & Snell R Nagelkerke R Square Square -2 Log likelihood 37.285a 614 823 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Classification Tablea Predicted tra duoc von vay khong tra Observed Step tra duoc von vay khong tra tra duoc Percentage tra duoc Correct 19 79.17 45 93.8 Overall Percentage 89.5 a The cut value is 500 Variables in the Equation B Step 1a S.E Wald df Sig Exp(B) X1 1.218 1.427 729 039 3.380 X3 2.193 1.285 2.913 065 8.960 X5 -5.087 2.146 5.619 024 006 X6 -2.078 1.052 3.902 684 125 X7 2.319 1.713 1.833 111 10.163 X8 8.430 2.952 8.155 042 000 X9 18.596 2.574 16.709 053 000 X10 -1.012 885 1.307 009 363 Constant -1.036 0.618 2.810 014 355 a Variable(s) entered on step 1: X1, X3, X5, X6, X7, X8, X9, X10 khoa luan, tieu luan146 of 102 Tai lieu, luanPHỤ van147 of 4102 LỤC 4.4 Mơ hình Block 1: Method = Enter Omnibus Tests of Model Coefficients Step Chi-square df Sig Step 75.218 000 Block 75.218 000 Model 75.218 000 Model Summary Step Cox & Snell R Nagelkerke R Square Square -2 Log likelihood 38.539a 531 793 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Classification Tablea Predicted tra duoc von vay khong tra Observed Step tra duoc von vay khong tra tra duoc Percentage tra duoc Correct 20 83.3 45 93.8 Overall Percentage 90.6 a The cut value is 500 Variables in the Equation B Step 1a S.E Wald df Sig Exp(B) X1 3.287 1.175 7.826 026 26.753 X3 1.058 915 1.335 031 2.880 X5 -1.285 1.019 1.590 001 277 X7 725 839 0.754 043 2.064 X8 9.658 3.775 6.545 012 000 X9 21.215 2.912 16.228 124 000 X10 -.829 1.048 626 019 436 Constant -.935 527 3.148 004 392 khoa luan, tieu luan147 of 102 Tai lieu, luanPHỤ van148 of 4102 LỤC a Variable(s) entered on step 1: X1, X3, X5, X7, X8, X9, X10 4.5 Mô Hình Block 1: Method = Enter Omnibus Tests of Model Coefficients Step Chi-square df Sig Step 56.846 000 Block 56.846 000 Model 56.846 000 Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 29.571a 584 779 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 Classification Tablea Predicted tra duoc von vay Observed Step tra duoc von vay khong tra tra duoc Percentage Correct khong tra 21 87.5 tra duoc 45 93.8 Overall Percentage a The cut value is 500 khoa luan, tieu luan148 of 102 91.8 Tai lieu, luanPHỤ van149 of 4102 LỤC Variables in the Equation Step 1a B S.E Wald Df Sig Exp(B) X1 2.054 1.003 4.198 024 7.799 X3 973 507 3.689 001 2.646 X5 -1.151 1.023 1.2671 034 316 X7 827 1.015 0.664 048 2.286 X8 5.218 1.810 8.311 003 000 X10 -0.512 725 0.499 032 599 Constant -.368 538 0.4678 021 1.445 a Variable(s) entered on step 1: X1, X3,X5,X7,X8,X10 khoa luan, tieu luan149 of 102 ... có rủi ro đặc thù Có nhiều tiêu chí để phân loại, khái qt lại phân rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài bao gồm: rủi ro tài chính, rủi ro hoạt động rủi ro khác Rủi ro tài Rủi ro tài rủi ro. .. rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1 Rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1.1 Khái niệm rủi ro rủi ro tín dụng 1.1.1.2 Các loại rủi ro tín dụng hoạt động cho thuê tài 1.1.1.3... luận hoạt động cho thuê tài rủi ro tín dụng hoạt động cho th tài chính, qua nêu bật cần thiết phải phân tích rủi ro tín dụng cho th tài cơng tác quản lý rủi ro tín dụng cơng ty cho th tài Việt Nam