Một số kỹ thuật đầu tư chứng khoán tại thị trường chứng khoán Việt nam

Một số kỹ thuật đầu tư chứng khoán do chuyên gia đầu tư chứng khoán chia sẻ

MỘT SỐ KỸ THUẬT ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI TTCK VIỆT NAM Người trình bày: Đào Duy Hải hai.daoduy@gmail.com Nội dung trình bày ThemeGallery is a Design Digital Content & Contents mall developed by Guild Design Inc Thảo luận câu hỏi tham gia đầu tư chứng khoán Trao đổi “ném đá” kinh nghiệm đầu tư thực tế Ques.1: Tại lại đầu tư vào TTCK?  Phân tích kinh tế vĩ mơ chu kỳ kinh tế  Các kênh đầu tư “dòng tiền thơng minh”  Phân tích xu hướng TTCK theo PTKT Phân tích kinh tế vĩ mơ chu kỳ kinh tế Các kênh đầu tư “dòng tiền thơng minh” Chúng ta có lựa chọn … Đánh giá Rủi ro Lợi nhuận Tiết kiệm Xu hướng giảm mặt lãi suất để hỗ trợ SXKD 9% Vàng Bị hạn chế kinh doanh, chênh lệch lớn so với giá TG, chênh lệch giá mua bán cao +8%  -15% Ngoại tệ Xu hướng tăng nhẹ, bị hạn chế giao dịch, chênh lệch giá mua bán +/- 2% Bất động sản Xu hướng giảm, cần vốn đầu tư lớn, khoản -50%  +10% Chứng khốn Xu hướng tăng, khơng u cầu vốn đầu tư, khoản cao -13%  +25%  Chứng khoán kênh hấp dẫn đầu tư  “Dịng tiền thơng minh” luân chuyển sang kênh đầu tư có mức sinh lời kỳ vọng cao Xu hướng thị trường theo PTKT Phân tích kỹ thuật theo dõi thay đổi giá khối lượng dựa hình mẫu, tín hiệu, biểu đồ… q khứ để dự báo xu hướng xác định thời điểm, mức giá mua bán phù hợp Nên tham khảo để nhận biết chuyển động dòng tiền thị trường Ques.2: Mua “con” nào?  Kỹ thuật lựa chọn cổ phiếu thông qua:  Các công cụ stock screener theo PTCB, PTKT  Các trường phái đầu tư  Phân tích vị rủi ro phong cách đầu tư Lọc cổ phiếu theo phân tích  Đưa tiêu chí lọc theo phân tích để tìm nhanh cổ phiếu phù hợp  Ví dụ: tìm cổ phiếu có: • EPS > 3.000 VND/cp • Tỷ lệ nợ/VCSH < lần • P/E < lần  Có thể tham khảo, sử dụng cơng cụ lọc có sẵn miễn phí thị trường     http://cafef.vn/ http://www.stox.vn/ http://vietstock.vn/ http://www.marketinout.com/ Lọc cổ phiếu theo phân tích kỹ thuật  Sử dụng lọc có sẵn thiết kế lọc phù hợp để lựa chọn cổ phiếu  Ví dụ: tìm cổ phiếu có: • Đường giá SMA ngày vượt lên đường SMA 20 ngày • Khối lượng giao dịch tăng cao bình quân 20 phiên trước  Cần có phần mềm chuyên dụng:  Metastock  AmiBroker Lựa chọn cổ phiếu theo trường phái đầu tư     Đầu tư giá trị (Warren Buffet) Đầu (George Soros) Tăng trưởng (William O’neil – CANSLIM) Các trường phái đầu tư khác:  Cổ tức  Phòng vệ  … Lựa chọn cổ phiếu theo trường phái đầu tư Đầu tư giá trị (Warren Buffet)  Mua cổ phiếu thấp giá thị thực vs  Mua cổ phiếu đơn giản  “Hãy tham lam thị trường sợ hãi” Đầu (George Soros)  Đánh cược vào nhược điểm kinh tế  “Kẻ đánh sập NH Anh” (1992)  Khủng hoảng tiền tệ Châu Á (1997) Một số tiêu chí lọc chiến lược Đầu tư giá trị       ROE ổn định kỳ ROE 4Q >= tb thị trường P/B = 18%)  A: annual earning increase (3 yrs EPS avg >= 17%)  N: New (product/ service/ mgt/ high)  S: Supply and Demand  L: Leader or Laggard (Relative Strength > 80)  I : Institutional Sponsorship (Institutional Backing)  M: Market (3/4 same direction)  Thống kê khoảng 2% cổ phiếu đáp ứng tiêu chí lọc Xác định vị rủi ro phong cách đầu tư  Mỗi cá nhân có vị rủi ro phong cách đầu tư khác  Xác định trước vị rủi ro để lựa chọn phong cách đầu tư trường phái đầu tư phù hợp  Mức độ chấp nhận rủi ro thấp: đầu tư giá trị, đầu tư Blue-chips,…  Mức độ chấp nhận rủi ro cao: đầu (“lướt sóng”, sử dụng địn bẩy…)  Sử dụng form khảo sát có sẵn mạng khảo sát công ty chứng khoán Ques.3: Khi nên mua? Mua với giá nào?  Kết hợp PTCB PTKT:  Định giá cổ phiếu theo PTCB: • • • • DCF Comparison (P/E, P/B) NAV Tham khảo CTCK  Xác định vùng giá mua, thời điểm mua theo PTKT Ques.4: Khi nên bán? Bán với giá nào?  Cần xác lập nguyên tắc đầu tư, xác định mức độ rủi ro chấp nhận khoản đầu tư trước thực đầu tư • Đầu tư giá trị >< đầu • Mức chịu lỗ tối đa (thơng thường 8%) •…  Ra định theo trường phái đầu tư, nguyên tắc đầu tư xác định  Tâm lý đầu tư  Nhận biết số kỹ xảo giao dịch Tâm lý đầu tư Tâm lý đầu tư Nhận biết số kỹ xảo giao dịch  Cần nhận biết số “kỹ xảo giao dịch” để tránh tổn thất           Bán CP giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn Mua CP giá trần tạo tâm lý hưng phấn Bán chặn giá Mua chặn giá "Rải đinh" che giá mua thật "Rải đinh" che giá bán thật "Rải đinh" để khớp mua giá thấp "Rải đinh" để khớp bán giá cao Đè sàn (Fl) Đẩy trần (Ce) Một số thông tin cần biết Công ty chứng khoán tiêu biểu HSC SSI VCSC FPTS ACBS MBS Maybank Kimeng VDSC Kênh thông tin, liệu http://cafef.vn/ http://vfpress.vn/ http://vietstock.vn/ http://www.stox.vn/ http://f319.com http://vneconomy.vn/ http://www.nhipcaudautu.vn/ http://ndhmoney.vn http://gafin.vn/home.htm http://www.marketinout.com/ http://www.investors.com/ Thank You ! Phân tích kỹ thuật Nhận biết số kỹ xảo giao dịch  Bán CP giá sàn tạo tâm lý hoảng loạn  Đây cách mà NGD thường sử dụng họ muốn mua CP giá rẻ so với giá thị trường NĐT chủ động bán CP giá sàn ạt TK A để tạo tâm lý hoảng loạn nơi NĐT nhỏ  Trước tượng tranh bán, NĐT nhỏ thường suy luận có thể cty NY có tin xấu nên người ta bán tháo CP nhao nhao bán theo giá sàn  Khi đó, NĐT lớn dùng tài khoản B ung dung mua lại số CP vừa đặt bán thu mua thêm CP NĐT khác bán giá rẻ  Mua CP giá trần tạo tâm lý hưng phấn  Thực chất là lùa bầy cừu vô trại: Khi muốn bán CP giá cao, “nhà giao dịch“ sử dụng tài khoản A đặt mua một SL lớn CP giá trần, nhằm tạo tâm lý hưng phấn cho NĐT khác Nhận biết số kỹ xảo giao dịch  Bán chặn giá  Nhằm mục đích mua rẻ cổ phiếu NGD đặt lệnh bán số lượng lớn với giá thấp, đồng thời đặt lệnh mua giá thấp NĐT nhỏ muốn bán thường phải tranh bán với giá thấp đạt đủ số lượng mua, NGD ngưng bán  Mua chặn giá  "Rải đinh" che giá mua thật  bảng điện tử cho phép mức giá mua cao nên NĐT lớn hay nhỏ dùng kỹ xảo để mua giá tốt không muốn mua trần cách giấu lệnh mua lớn phía sau giá mua hiển thị bảng điện Nhận biết số kỹ xảo giao dịch     "Rải đinh" che giá bán thật "Rải đinh" để khớp mua giá thấp "Rải đinh" để khớp bán giá cao Đè sàn (Fl)  Ngay đầu phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ (P1-P3), nếu CK mà nhà giao dịch muốn mua chưa thể hiện lệnh mua bên bán đã tung lệnh ATO hoặc ATC thì NDG đưa lệnh mua giá sàn và ở TK khác đặt mua với lệnh ATO – ATC sắp kết thúc phiên giao dịch này  Nếu không có lệnh mua nào khác hoặc có lệnh mua khác KL nhỏ KL bán ATO, ATC thì Ck sẽ khớp lệnh ở giá sàn  Đẩy trần (Ce)  ... tắc đầu tư, xác định mức độ rủi ro chấp nhận khoản đầu tư trước thực đầu tư • Đầu tư giá trị >< đầu • Mức chịu lỗ tối đa (thơng thường 8%) •…  Ra định theo trường phái đầu tư, nguyên tắc đầu tư. .. cách đầu tư  Mỗi cá nhân có vị rủi ro phong cách đầu tư khác  Xác định trước vị rủi ro để lựa chọn phong cách đầu tư trường phái đầu tư phù hợp  Mức độ chấp nhận rủi ro thấp: đầu tư giá trị, đầu. .. tư, nguyên tắc đầu tư xác định  Tâm lý đầu tư  Nhận biết số kỹ xảo giao dịch Tâm lý đầu tư Tâm lý đầu tư Nhận biết số kỹ xảo giao dịch  Cần nhận biết số ? ?kỹ xảo giao dịch” để tránh tổn thất 