Nghiên cứu hệ thống chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN  NGUYỄN THU HẰNG NGHIÊN CỨU HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KẾ TOÁN HÀ NỘI - 2021 NGUYỄN THU HẰNG NGHIÊN CỨU HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: KẾ TỐN - KIỂM TỐN VÀ PHÂN TÍCH Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM THỊ GÁI HÀ NỘI - 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thu Hằng LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, nghiên cứu sinh hướng dẫn, trang bị thêm nhiều kiến thức quý báu nhận nhiều giúp đỡ từ Thầy Cô, đồng nghiệp, bạn bè người thân gia đình để hồn thành luận án tiến sĩ chun ngành kế tốn, kiểm tốn phân tích Lời đầu tiên, nghiên cứu sinh xin trân trọng cảm ơn Ban Giám Hiệu trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Ban lãnh đạo Viện Kế toán – Kiểm toán, Viện Đào tạo Sau đại học tạo điều kiện thuận lợi để nghiên cứu sinh hồn thành chương trình học tập giảng dạy chun mơn Nghiên cứu sinh xin bày tỏ biết ơn sâu sắc nhât đến Người hướng dẫn khoa học - PGS.TS Phạm Thị Gái hướng dẫn, bảo tận tình ln động viên nghiên cứu sinh suốt trình học tập nghiên cứu Nghiên cứu sinh xin chân thành cảm ơn Thầy Cô giáo, đồng nghiệp anh chị em, bạn bè Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Viện Kế toán – Kiểm tốn ln quan tâm, giúp đỡ, chia sẻ khích lệ nghiên cứu sinh q trình hồn thiện luận án Nghiên cứu sinh ln trân trọng tính cảm q báu Lời cuối cùng, nghiên cứu sinh xin dành lời cảm ơn tới gia đình, người thân người ln ở bên cạnh động viên, khích lệ nghiên cứu sinh lúc khó khăn q trình nghiên cứu hoàn thành luận án Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thu Hằng MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT vi DANH MỤC TÊN VIẾT TẮT CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM vii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ xi LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp thu thập xử lý liệu Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 10 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu hệ thống tiêu tài thơng thường phân tích tài doanh nghiệp tổ chức tín dụng 10 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu sử dụng hệ thống tiêu tài mơ hình Camel đánh giá lực tài NHTMCP 15 1.3 Khoảng trống nghiên cứu 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 24 2.1 Tổng quan tài Ngân hàng thương mại cổ phần 24 2.1.1 Khái niệm hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần 24 2.1.2 Tài Ngân hàng thương mại cổ phần 25 2.2.Tổng quan hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần29 2.2.1 Bản chất, mục tiêu hệ thống tiêu tài 29 2.2.2 Hệ thống tiêu phân tích tài Ngân hàng thương mại cổ phần 32 2.3 Tổng quan lực tài Ngân hàng thương mại cổ phần 46 2.3.1 Quan niệm lực tài Ngân hàng thương mại cổ phần .46 2.3.2 Nội dung lực tài NHTMCP 47 2.3.3 Hệ thống tiêu đánh giá lực tài NHTMCP theo khung an toàn Camel 49 2.3.4 Nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tài nhằm đánh giá lực tài NHTMCP 52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ THỰC TRẠNG HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 3.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .60 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 60 3.1.2 Đặc điểm hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 63 3.2 Kết nghiên cứu thực trạng hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 64 3.2.1 Thực trạng hệ thống tiêu tài NHTMCP Việt Nam 64 3.2.2 Đánh giá thực trạng hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 85 3.3 Kết nghiên cứu thực trạng lực tài so với khung an tồn Camel Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 87 3.3.1 Thực trạng lực tài so với khung an toàn Camel NHTMCP Việt Nam 89 3.3.2 Nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tài nhằm đánh giá lực tài NHTMCP Việt Nam 104 3.3.3 Đánh giá chung lực tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 131 KẾT LUẬN CHƯƠNG 133 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 134 4.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng Việt Nam quan điểm hoàn thiện hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .134 4.1.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng Việt Nam 134 4.1.2 Quan điểm hoàn thiện hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 135 4.2 Giải pháp hoàn thiện hệ thống tiêu tài nhằm đánh giá lực tài NHTMCP Việt Nam 135 4.2.1 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích cấu trúc tài 135 4.2.2 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích tốc độ tăng trưởng huy động đầu tư vốn 138 4.2.3 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích khả sinh lợi 144 4.2.4 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích mức độ an tồn sử dụng vốn147 4.3 Các kiến nghị để thực giải pháp 149 4.3.1 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 149 4.3.2 Đối với quan quản lý Nhà nước 150 KẾT LUẬN CHƯƠNG 152 KẾT LUẬN 153 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 155 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 156 PHỤ LỤC 161 DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Viết tắt CAR Viết đầy đủ Capital adequacy ratio CP CPI Hệ số an toàn vốn Cổ phần Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng DN Doanh nghiệp DPRR Dự phòng rủi ro GDCK Giao dịch chứng khoán GDP GrossDomestic Product Tổng giá trị sản phẩm quốc nội NHLD-HNNg Ngân hàng liên doanh-Ngân hàng nước NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NIM Net Interest Margin Thu nhập ròng từ lãi NLTC Năng lực tài NN Nhà nước QĐ Quyết định ROA Returns On Assets Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Return On Equity Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SPSS Statistical Package for the Social Sciences Phần mềm phân tích thống kê TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VTC Vốn tự có DANH MỤC TÊN VIẾT TẮT CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM Tên viết tắt ACB ABB BVB BanViet BacA LPB PVB EAB Seabank MSB KLB TCB NAM A OCB MB Tên đầy đủ NHTMCP Á Châu Asia Commercial Joint Stock Bank NHTMCP An Bình An Binh Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Bảo Việt Bao Viet Joint Stock commercial Bank NHTMCP Bản Việt Viet Capital Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Bắc Á BAC A Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Bưu điện Liên Việt LienViet Commercial Joint Stock Bank – Lienviet Post Bank NHTMCP Đại Chúng Việt Nam Public Vietnam Bank NHTMCP Đông Á DONG A Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Đông Nam Á Southeast Asia Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Hàng Hải The Maritime Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Kiên Long Kien Long Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Kỹ Thương Viet Nam Technological and Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Nam Á Nam A Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Phương Đông Orient Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Quân Đội Military Commercial Joint Stock Bank Tên viết tắt VIB NCB SCB SGB SHB STB TPB VIETA VPB Vietbank PGBank EIB HDB CTG BID VCB Tên đầy đủ NHTMCP Quốc Tế Vietnam International Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Quốc dân National Citizen bank NHTMCP Sài Gòn Sai Gon Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương Saigon Bank for Industry & Trade NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Sài Gòn Thương Tín Saigon Thuong TinCommercial Joint Stock Bank NHTMCP Tiên Phong TienPhong Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Việt Á Viet A Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng Vietnam Commercial Joint Stock Bank for Private Enterprise NHTMCP Việt Nam Thương Tín Viet Nam Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Xăng dầu Petrolimex Petrolimex Group Commercial Joint Stock Bank NHTMCP Xuất Nhập Khẩu Viet nam Export Import Commercial Joint Stock NHTMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Ho Chi Minh city Development Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam Vietnam Joint Stock Commercial Bank of Industry and Trade Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam PHỤ LỤC TỶ LỆ ROA VÀ ROE CỦA MỘT SỐ NHTM CHÂU Á NĂM 2016 Ngân hàng Nước ROA (%) ROE (%) Industrial and Commercial Bank of China Trung quốc 1,39 14,4 China Merchandise Bank Trung quốc 1.27 19,29 CCB (China construction Bank) Trung quốc 1,42 19,74 Axis Bank Limited Ấn độ 1,63 16,43 Indusind Bank Ấn độ 1,6 16,9 Yes Bank Ltd Ấn độ 1,6 24,3 Bank Central ASI Indonesia 3,32 39,52 Bank Danamon Indonesia 3,52 22,91 Bank Mandiri Indonesia 3,23 39,38 BNI Indonesia 2,67 24,3 MayBank Malaysia 1,1 13,8 Public bank BHD Malaysia 1,8 19,9 Hong Leong Bank Malaysia 1,232 15,3 Metro Bank and TR Philippin 1,39 11,82 Security bank Philippin 1,91 16,32 Commercial Bank of CeylonPLC Thái lan 1,6 17,01 Bangkok Bank Thái lan 1,39 11,66 Nguồn: Tự tổng hợp của tác giả PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MƠ TẢ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CAR CSCPHDHSTKNGHSDBTG L NIM ROA ROE TLCV TLDNCV TLNX TLTKTS VCSH Mean 11.62446 0.087537 2.97E-08 4.76E-08 103.9842 0.114141 0.036562 0.261545 3.120915 0.746822 0.021389 3.192979 10726768 Median 12.00000 0.015643 8.39E-09 1.18E-08 11.01241 0.024925 0.006319 0.078832 0.545150 0.723000 0.022000 0.688900 6374612 Maximum 17.00000 12.48697 3.21E-06 5.89E-06 17166.00 16.11178 3.878506 1.976073 486.6092 0.960000 0.032000 467.9389 63765283 Minimum 6.000000 -0.001268 6.95E-10 8.32E-10 3.369136 -0.000718 -0.003824 -0.045925 0.021697 0.000000 0.013000 0.149489 2750679 Std Dev 1.869476 0.914456 2.35E-07 4.31E-07 1257.845 1.179580 0.285691 0.533335 35.64310 0.088088 0.005688 34.26173 12104246 Skewness -0.302222 13.51141 13.47321 13.50542 13.52682 13.51979 13.18661 2.648267 13.52750 -2.308511 0.195439 13.52711 2.539542 Kurtosis 3.773317 183.7069 183.0197 183.6005 183.9850 183.8586 177.7453 8.443394 183.9973 30.46254 1.899204 183.9903 9.183433 Jarque-Bera 7.466122 258735.5 256782.3 258432.5 259528.0 259167.4 242043.9 447.0495 259562.9 6010.187 10.57516 259543.0 496.2475 Probability 0.023920 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.000000 0.005054 0.000000 0.000000 Sum 2162.150 16.28195 5.53E-06 8.85E-06 19341.06 21.23019 6.800558 48.64745 580.4902 138.9089 3.978400 593.8942 2.00E+09 Sum Sq Dev 646.5642 154.7026 1.02E-11 3.43E-11 2.93E+08 257.4105 15.09953 52.62250 235029.7 1.435492 0.005986 217165.2 2.71E+16 Observations 186 186 186 186 186 186 186 186 186 186 186 186 186 MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN DƯỚI DẠNG LOGARIT Covariance Analysis: Ordinary Date: 10/15/19 Time: 22:04 Sample: 2013 2018 Included observations: 186 Correlation Probability LNCAR LNCSCPHD LNHSDBTG LNHSTKNG LNL LNCARLNCSCPHD LNHSDBTG LNHSTKNG 1.000000 LNLLNNIMLNROALNROE LNTLCV LNTLDNCV LNTLNX LNVCSHLNTLTKTS -0.066467 1.000000 0.3674 - -0.080246 0.516659 1.000000 0.2762 0.0000 - -0.079097 0.514817 0.688422 1.000000 0.2832 0.0000 0.0000 - 0.120814 -0.058796 -0.361473 -0.356402 1.000000 0.1005 0.4254 0.0000 0.0000 - LNNIM LNROA LNROE LNTLCV LNTLDNCV LNTLNX LNVCSH LNTLTKTS 0.189319 -0.374966 0.810474 0.627290 0.247516 1.000000 0.0354 0.0001 0.0000 0.0000 0.0196 - 0.731811 -0.211335 0.767364 0.810441 0.151115 0.500216 1.000000 0.0300 0.0038 0.0224 0.0334 0.0395 0.0000 - 0.290285 -0.225371 0.847924 0.883766 0.39844 0.061221 0.828120 1.000000 0.0239 0.0020 0.0006 0.0000 0.0339 0.4065 0.0000 - -0.063630 0.535033 0.376498 0.389949 0.064752 0.367975 0.386455 0.3882 0.0000 0.0000 0.0000 0.3799 0.0010 0.0108 0.072500 -0.300729 -0.064904 -0.085895 0.019477 0.157751 0.099271 0.3254 0.0000 0.3788 0.2437 0.7919 0.0415 0.1776 0.147970 -0.092312 -0.035810 -0.050390 -0.049548 -0.562057 -0.577836 0.0438 0.2101 0.6275 0.4946 0.5018 0.0001 0.0500 -0.032162 0.029933 -0.695465 -0.672442 0.246273 0.420819 0.641578 0.6630 0.6851 0.0000 0.0000 0.0007 0.0005 0.0331 -0.073016 0.635152 0.448913 0.478032 0.068489 0.834891 0.216695 0.3220 0.0000 0.0000 0.0000 0.3530 0.0000 0.0030 0.623289 1.000000 0.0336 - 0.249573 -0.119032 0.0006 0.1056 -0.726466 0.011443 0.0454 0.8768 0.743424 0.011158 0.0462 0.8799 -0.244678 0.679618 0.0008 0.0000 1.000000 0.135529 1.000000 0.0651 - -0.189736 -0.052238 1.000000 0.0095 0.4789 - -0.151693 -0.039072 0.175301 0.0387 0.5965 0.0167 1.000000 - PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG POOL OLS CỦA ROA Dependent Variable: LNROA Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 15:59 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -5.242947 2.852834 -1.837803 0.0678 LNVCSH 0.478089 0.213583 2.238424 0.0354 LNTLNX -0.246333 0.337945 0.728916 0.4670 LNHSDBTG 3.008126 0.571931 5.259594 0.0000 LNHSTKNG 3.091182 0.544919 5.672740 0.0000 LNL 0.285766 0.143467 1.991867 0.0479 LNCAR 1.001378 0.533311 1.877664 0.0642 LNTLCV 0.311584 0.153223 2.033539 0.0435 LNCSCPHD -0.295989 0.149778 -1.976182 0.0493 R-squared 0.725362 Mean dependent var -5.067946 Adjusted R-squared 0.690350 S.D dependent var 1.350637 S.E of regression 1.215310 Akaike info criterion 3.275053 Sum squared resid 261.4254 Schwarz criterion 3.431138 Hannan-Quinn criter 3.338305 Durbin-Watson stat 1.536827 Log likelihood -295.5800 F-statistic 58.43599 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH DẠNG FEM CỦA ROA Dependent Variable: LNROA Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:00 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -0.948324 3.966746 -0.239068 0.8114 LNVCSH 0.458029 0.223425 2.050037 0.0402 LNTLNX 0.337913 0.332761 1.015482 0.3115 LNHSDBTG 4.063614 0.695305 5.844360 0.0000 LNHSTKNG -3.878205 0.637252 -6.085826 0.0000 LNL -0.344124 0.143310 -2.401253 0.0176 LNCAR 1.054474 0.527770 1.998247 0.0319 LNTLCV 0.360731 0.164667 2.190664 0.0301 LNCSCPHD -0.393586 0.199355 -1.974392 0.0483 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.660075 Mean dependent var -5.067946 Adjusted R-squared 0.620503 S.D dependent var 1.350637 S.E of regression 1.113352 Akaike info criterion 3.236668 Sum squared resid 182.2142 Schwarz criterion 3.913034 Hannan-Quinn criter 3.510757 Durbin-Watson stat 1.972969 Log likelihood -262.0101 F-statistic 42.96289 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REDUNDANT FIXED EFFECTS TEST CỦA ROA Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 2.130101 67.139663 (30,147) 30 0.0016 0.0001 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LNROA Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:00 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LNVCSH LNTLNX LNHSDBTG LNHSTKNG LNL LNCAR LNTLCV LNCSCPHD -5.242947 0.478089 -0.246333 3.008126 3.091182 0.285766 1.001378 0.311584 -0.295989 2.852834 0.213583 0.337945 0.571931 0.544919 0.143467 0.533311 0.153223 0.149778 -1.837803 2.238424 0.728916 5.259594 5.672740 1.991867 1.877664 2.033539 -1.976182 0.0678 0.0354 0.4670 0.0000 0.0000 0.0479 0.0642 0.0435 0.0493 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.725362 0.690350 1.215310 261.4254 -295.5800 58.43599 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -5.067946 1.350637 3.275053 3.431138 3.338305 1.536827 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH DẠNG POOL OLS CỦA ROE Dependent Variable: LNROE Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:07 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -5.420611 2.860974 -1.894673 0.0598 LNVCSH 0.938989 0.214192 4.383859 0.0000 LNTLNX -0.221915 0.338909 -0.654793 0.5135 LNHSDBTG 1.932582 0.573563 3.369432 0.0009 LNHSTKNG 3.024905 0.546473 5.535319 0.0000 LNL 0.285129 0.143876 1.981773 0.0491 LNCAR 1.167328 0.534833 2.182603 0.0300 LNTLCV 0.324982 0.153660 2.114945 0.0358 LNCSCPHD -0.161672 0.150206 -1.076338 0.2832 R-squared 0.711041 Mean dependent var -2.509004 Adjusted R-squared 0.679902 S.D dependent var 1.436246 S.E of regression 1.218778 Akaike info criterion 3.280752 Sum squared resid 262.9193 Schwarz criterion 3.436836 Hannan-Quinn criter 3.344003 Durbin-Watson stat 1.543368 Log likelihood -296.1099 F-statistic 54.44296 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG FEM CỦA ROE Dependent Variable: LNROE Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:10 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -1.723482 3.982960 -0.432714 0.6659 LNVCSH 1.004515 0.224339 4.477671 0.0000 LNTLNX 0.292104 0.334122 0.874246 0.3834 LNHSDBTG 3.014518 0.698147 4.317883 0.0000 LNHSTKNG 3.856520 0.639857 6.027162 0.0000 LNL 0.338802 0.143896 2.354491 0.0199 LNCAR 0.086963 0.529927 0.164104 0.8699 LNTLCV 0.369501 0.165340 2.234791 0.0269 LNCSCPHD -0.151820 0.200170 -0.758455 0.4494 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.518611 Mean dependent var -2.509004 Adjusted R-squared 0.494170 S.D dependent var 1.436246 S.E of regression 1.117903 Akaike info criterion 3.244826 Sum squared resid 183.7068 Schwarz criterion 3.921192 Hannan-Quinn criter 3.518916 Durbin-Watson stat 1.989932 Log likelihood -262.7688 F-statistic 23.83575 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REDUNDANT FIXED EFFECTS TEST CỦA ROE Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 2.112831 66.682159 (30,147) 30 0.0018 0.0001 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LNROE Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:11 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LNVCSH -5.420611 0.938989 2.860974 0.214192 -1.894673 4.383859 0.0598 0.0000 LNTLNX -0.221915 0.338909 -0.654793 0.5135 LNHSDBTG 1.932582 0.573563 3.369432 0.0009 LNHSTKNG 3.024905 0.546473 5.535319 0.0000 LNL 0.285129 0.143876 1.981773 0.0491 LNCAR 1.167328 0.534833 2.182603 0.0300 LNTLCV 0.324982 0.153660 2.114945 0.0358 LNCSCPHD -0.161672 0.150206 -1.076338 0.2832 R-squared Adjusted R-squared 0.711041 0.679902 Mean dependent var S.D dependent var -2.509004 1.436246 S.E of regression 1.218778 Akaike info criterion 3.280752 Sum squared resid 262.9193 Schwarz criterion 3.436836 Hannan-Quinn criter 3.344003 Durbin-Watson stat 1.543368 Log likelihood -296.1099 F-statistic 54.44296 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH DẠNG POOL OLS CỦA NIM Dependent Variable: LNNIM Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:22 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -3.188494 1.258516 -2.533535 0.0122 LNVCSH 0.271588 0.136637 1.987143 0.0462 LNTLNX -0.273433 0.150132 -1.821290 0.0712 LNCSCPHD 0.275866 0.067027 4.115738 0.0001 LNTLTKTS 0.751660 0.146910 5.116459 0.0000 LNCAR 0.063852 0.235261 0.271410 0.7864 LNL 0.046545 0.068846 0.676083 0.4999 LNHSDBTG 0.730316 0.253553 2.880332 0.0045 LNHSTKNG 0.618441 0.251672 2.457327 0.0150 LNTLDNCV 0.312301 0.503595 0.620143 0.5360 LNTLCV -0.109106 0.075951 -1.436531 0.1526 R-squared 0.642008 Mean dependent var -3.787356 Adjusted R-squared 0.621552 S.D dependent var 0.870690 S.E of regression 0.535633 Akaike info criterion 1.646582 Sum squared resid 50.20789 Schwarz criterion 1.837352 Hannan-Quinn criter 1.723889 Durbin-Watson stat 1.422150 Log likelihood -142.1321 F-statistic 31.38380 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG FEM CỦA NIM Dependent Variable: LNNIM Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:23 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C -4.175832 1.620424 -2.576999 0.0110 LNVCSH 0.340317 0.126794 2.684018 0.0045 LNTLNX -0.259563 0.137069 -1.893670 0.0507 LNCSCPHD -0.177942 0.082726 -2.150993 0.0331 LNTLTKTS 0.963649 0.140421 6.862577 0.0000 LNCAR 0.130037 0.215716 0.602814 0.5476 LNL -0.079323 0.062795 -1.263195 0.2085 LNHSDBTG 0.904059 0.287512 3.144428 0.0020 LNHSTKNG 0.876449 0.275271 3.183954 0.0018 LNTLDNCV 0.166206 0.443389 0.374853 0.7083 LNTLCV 0.159778 0.077296 2.067094 0.0405 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.787007 Mean dependent var -3.787356 Adjusted R-squared 0.728250 S.D dependent var 0.870690 S.E of regression 0.453888 Akaike info criterion 1.449913 Sum squared resid 29.87202 Schwarz criterion 2.160965 Hannan-Quinn criter 1.738058 Durbin-Watson stat 2.093639 Log likelihood -93.84190 F-statistic 81.75165 Prob(F-statistic) 0.000000 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REDUNDANT FIXED EFFECTS TEST CỦA NIM Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic Cross-section F Cross-section Chi-square d.f Prob 3.290372 96.580492 (30,145) 30 0.0000 0.0000 Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LNNIM Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:24 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C LNVCSH LNTLNX LNCSCPHD LNTLTKTS LNCAR LNL LNHSDBTG LNHSTKNG LNTLDNCV LNTLCV -3.188494 0.271588 -0.273433 0.275866 0.751660 0.063852 0.046545 0.730316 0.618441 0.312301 -0.109106 1.258516 0.136637 0.150132 0.067027 0.146910 0.235261 0.068846 0.253553 0.251672 0.503595 0.075951 -2.533535 1.987143 -1.821290 4.115738 5.116459 0.271410 0.676083 2.880332 2.457327 0.620143 -1.436531 0.0122 0.0462 0.0712 0.0001 0.0000 0.7864 0.4999 0.0045 0.0150 0.5360 0.1526 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.642008 0.621552 0.535633 50.20789 -142.1321 31.38380 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -3.787356 0.870690 1.646582 1.837352 1.723889 1.422150 ĐƯỜNG LINK BÁO CÁO TÀI CHÍNH, BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA 31 NHTMCP VIỆT NAM 10 11 12 13 14 15 NHTMCP Á Châu https://acb.com.vn/vn/about/nha-dau-tu/cong-bo-thong-tin NHTMCP An Bình https://www.abbank.vn/tai-lieu-to-chuc NHTMCP Bảo Việt https://www.baovietbank.vn/vi/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Bản Việt https://www.vietcapitalbank.com.vn/investor/years-report NHTMCP Bắc Á https://baca-bank.vn/SitePages/website/quan-he-co-dong NHTMCP Bưu điện Liên Việt https://www.lienvietpostbank.com.vn/nha-dau-tu-va-co-dong/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Đại Chúng Việt Nam https://www.pvcombank.com.vn/co-dong/tin-tuc/dm-bao-cao-tai-chinh-3.html NHTMCP Đông Á http://www.dongabank.com.vn/service/285/bao-cao-tai-chinh NHTMCP Đông Nam Á https://www.seabank.com.vn/index.php?option=com_content&task=blogcateg ory&id=107&Itemid=985 NHTMCP Hàng Hải https://www.msb.com.vn/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Kiên Long https://kienlongbank.com/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Kỹ Thương https://www.techcombank.com.vn/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Nam Á https://www.namabank.com.vn/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Phương Đông https://www.ocb.com.vn/vi/thong-tin-tai-chinh.html NHTMCP Quân Đội https://www.mbbank.com.vn/Investor/bao-cao-thuong-nen/2019/0//0 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 NHTMCP Quốc Tế https://www.vib.com.vn/wps/portal/about/shareholder/yearly-reports NHTMCP Quốc dân https://www.ncb-bank.vn/vi/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Sài Gịn https://www.scb.com.vn/vie/pages/web_investor NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương https://www.saigonbank.com.vn/vi/quan-he-co-dong/Bao-cao-thuong-nien NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội https://www.shb.com.vn/language/en/category/investor/annual-report/ NHTMCP Sài Gòn Thương Tín https://www.sacombank.com.vn/company/pages/bao-cao-thuong-nien.aspx NHTMCP Tiên Phong https://tpb.vn/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Việt Á https://www.vietabank.com.vn/nha-dau-tu/bao-cao_t361c140 NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng https://www.vpbank.com.vn/bai-viet/danh-cho-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Việt Nam Thương Tín https://www.vietbank.com.vn/quan-he-co-dong/bao-cao-tai-chinh bao-caothuong-nien ban-cao-bach NHTMCP Xăng dầu Petrolimex https://www.pgbank.com.vn/Desktop.aspx/Nha-dau-t/Bao-cao/ NHTMCP Xuất Nhập Khẩu https://www.eximbank.com.vn/home/Static/baocaothuongnien.aspx NHTMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh https://www.hdbank.com.vn/vi/investor/thong-tin-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien Ngân hàng TMCP Cơng thương Việt Nam http://investor.vietinbank.vn/FinancialOverview.aspx Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam https://www.bidv.com.vn/vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-va-tai-lieu/bao-cao-tai-chinh/ Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam https://portal.vietcombank.com.vn/Investors/Pages/chi-tiet-nha-dautu.aspx?ItemID=1086&devicechannel=default ... hệ thống tiêu tài lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Lý luận hệ thống tiêu tài lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Chương 3: Kết nghiên cứu thực trạng hệ thống tiêu tài nhằm đánh giá. .. giá lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương 4: Giải pháp hoàn thiện hệ thống tiêu tài nhằm đánh giá lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ HỆ THỐNG... hàng thương mại cổ phần Việt Nam 63 3.2 Kết nghiên cứu thực trạng hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 64 3.2.1 Thực trạng hệ thống tiêu tài NHTMCP Việt Nam 64 3.2.2 Đánh