Nghiên cứu hệ thống chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THU HẰNG NGHIÊN CỨU HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ NGÀNH KẾ TOÁN HÀ NỘI - 2021 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN NGUYỄN THU HẰNG NGHIÊN CỨU HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: KẾ TOÁN - KIỂM TOÁN VÀ PHÂN TÍCH Mã số: 9340301 LUẬN ÁN TIẾN SĨ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS PHẠM THỊ GÁI HÀ NỘI - 2021 i LỜI CAM ĐOAN Tôi đọc hiểu hành vi vi phạm trung thực học thuật Tôi cam kết danh dự cá nhân nghiên cứu thực không vi phạm yêu cầu trung thực học thuật Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thu Hằng ii LỜI CẢM ƠN Trong suốt trình học tập nghiên cứu Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, nghiên cứu sinh hướng dẫn, trang bị thêm nhiều kiến thức quý báu nhận nhiều giúp đỡ từ Thầy Cô, đồng nghiệp, bạn bè người thân gia đình để hồn thành luận án tiến sĩ chuyên ngành kế toán, kiểm toán phân tích Lời đầu tiên, nghiên cứu sinh xin trân trọng cảm ơn Ban Giám Hiệu trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Ban lãnh đạo Viện Kế toán – Kiểm toán, Viện Đào tạo Sau đại học tạo điều kiện thuận lợi để nghiên cứu sinh hồn thành chương trình học tập giảng dạy chun mơn Nghiên cứu sinh xin bày tỏ biết ơn sâu sắc nhât đến Người hướng dẫn khoa học - PGS.TS Phạm Thị Gái ln hướng dẫn, bảo tận tình ln động viên nghiên cứu sinh suốt trình học tập nghiên cứu Nghiên cứu sinh xin chân thành cảm ơn Thầy Cô giáo, đồng nghiệp anh chị em, bạn bè Trường Đại học Kinh tế Quốc dân, Viện Kế tốn – Kiểm tốn ln quan tâm, giúp đỡ, chia sẻ khích lệ nghiên cứu sinh q trình hồn thiện luận án Nghiên cứu sinh ln trân trọng tính cảm quý báu Lời cuối cùng, nghiên cứu sinh xin dành lời cảm ơn tới gia đình, người thân người ln ở bên cạnh động viên, khích lệ nghiên cứu sinh lúc khó khăn q trình nghiên cứu hồn thành luận án Hà Nội, ngày tháng năm 2021 Nghiên cứu sinh Nguyễn Thu Hằng iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii MỤC LỤC iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT vi DANH MỤC TÊN VIẾT TẮT CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM vii DANH MỤC BẢNG ix DANH MỤC BIỂU ĐỒ xi LỜI MỞ ĐẦU 1 Lý chọn đề tài Mục tiêu nghiên cứu 3 Câu hỏi nghiên cứu .3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp thu thập xử lý liệu .4 Phương pháp nghiên cứu CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 10 1.1 Tổng quan cơng trình nghiên cứu hệ thống tiêu tài thơng thường phân tích tài doanh nghiệp tổ chức tín dụng .10 1.2 Tổng quan cơng trình nghiên cứu sử dụng hệ thống tiêu tài mơ hình Camel đánh giá lực tài NHTMCP .15 1.3 Khoảng trống nghiên cứu 21 KẾT LUẬN CHƯƠNG 23 CHƯƠNG LÝ LUẬN VỀ HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN 24 2.1 Tổng quan tài Ngân hàng thương mại cổ phần 24 2.1.1 Khái niệm hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần 24 2.1.2 Tài Ngân hàng thương mại cổ phần 25 2.2 Tổng quan hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần29 2.2.1 Bản chất, mục tiêu hệ thống tiêu tài 29 2.2.2 Hệ thống tiêu phân tích tài Ngân hàng thương mại cổ phần 32 2.3 Tổng quan lực tài Ngân hàng thương mại cổ phần 46 2.3.1 Quan niệm lực tài Ngân hàng thương mại cổ phần 46 iv 2.3.2 Nội dung lực tài NHTMCP 47 2.3.3 Hệ thống tiêu đánh giá lực tài NHTMCP theo khung an toàn Camel 49 2.3.4 Nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tài nhằm đánh giá lực tài NHTMCP 52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 59 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ THỰC TRẠNG HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 3.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .60 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 60 3.1.2 Đặc điểm hoạt động Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 63 3.2 Kết nghiên cứu thực trạng hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 64 3.2.1 Thực trạng hệ thống tiêu tài NHTMCP Việt Nam 64 3.2.2 Đánh giá thực trạng hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 85 3.3 Kết nghiên cứu thực trạng lực tài so với khung an tồn Camel Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 87 3.3.1 Thực trạng lực tài so với khung an tồn Camel NHTMCP Việt Nam 89 3.3.2 Nhân tố ảnh hưởng đến tiêu tài nhằm đánh giá lực tài NHTMCP Việt Nam 104 3.3.3 Đánh giá chung lực tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 131 KẾT LUẬN CHƯƠNG 133 CHƯƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN HỆ THỐNG CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 134 4.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng Việt Nam quan điểm hoàn thiện hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 134 4.1.1 Định hướng phát triển ngành ngân hàng Việt Nam 134 4.1.2 Quan điểm hoàn thiện hệ thống tiêu tài Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam .135 4.2 Giải pháp hoàn thiện hệ thống tiêu tài nhằm đánh giá lực tài NHTMCP Việt Nam 135 v 4.2.1 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích cấu trúc tài 135 4.2.2 Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tốc độ tăng trưởng huy động đầu tư vốn 138 4.2.3 Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích khả sinh lợi 144 4.2.4 Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích mức độ an tồn sử dụng vốn147 4.3 Các kiến nghị để thực giải pháp 149 4.3.1 Đối với Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 149 4.3.2 Đối với quan quản lý Nhà nước 150 KẾT LUẬN CHƯƠNG 152 KẾT LUẬN 153 DANH MỤC CÁC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC CÓ LIÊN QUAN ĐẾN LUẬN ÁN 155 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 156 PHỤ LỤC 161 vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT Viết đầy đủ Viết tắt CAR Capital adequacy ratio Cổ phần CP CPI Hệ số an toàn vốn Consumer Price Index Chỉ số giá tiêu dùng DN Doanh nghiệp DPRR Dự phòng rủi ro GDCK Giao dịch chứng khoán GDP GrossDomestic Product Tổng giá trị sản phẩm quốc nội NHLD-HNNg Ngân hàng liên doanh-Ngân hàng nước NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NIM Net Interest Margin Thu nhập ròng từ lãi NLTC Năng lực tài NN Nhà nước QĐ Quyết định ROA Returns On Assets Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Return On Equity Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SPSS Statistical Package for the Social Sciences Phần mềm phân tích thống kê TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VTC Vốn tự có vii DANH MỤC TÊN VIẾT TẮT CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM Tên viết tắt ACB ABB BVB BanViet BacA LPB PVB EAB Seabank MSB KLB TCB NAM A OCB MB Tên viết tắt VIB NCB SCB SGB SHB STB TPB VIETA VPB Vietbank PGBank EIB HDB CTG PHỤ LỤC TỶ LỆ ROA VÀ ROE CỦA MỘT SỐ NHTM CHÂU Á NĂM 2016 Ngân hàng Industrial and Commercial Bank of China China Merchandise Bank CCB (China construction Bank) Axis Bank Limited Indusind Bank Yes Bank Ltd Bank Central ASI Bank Danamon Bank Mandiri BNI MayBank Public bank BHD Hong Leong Bank Metro Bank and TR Security bank Commercial Bank of CeylonPLC Bangkok Bank PHỤ LỤC BẢNG THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH CAR Mean 11.62446 0.087537 Median 12.00000 0.015643 Maximum 17.00000 12.48697 Minimum Std Dev 6.000000 -0.001268 6.95E-10 1.869476 0.914456 Skewness -0.302222 13.51141 Kurtosis 3.773317 183.7069 Jarque-Bera 7.466122 258735.5 Probability 0.023920 0.000000 Sum 2162.150 16.28195 Sum Sq Dev 646.5642 154.7026 Observations 186 186 PHỤ LỤC MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN DƯỚI DẠNG LOGARIT Covariance Analysis: Ordinary Date: 10/15/19 Time: 22:04 Sample: 2013 2018 Included observations: 186 Correlation Probability LNCAR LNCAR LNCSCPHD 1.000000 - LNCSCPHD LNHSDBTG LNHSTKNG LNL -0.066467 1.000000 0.3674 - -0.080246 0.516659 0.2762 0.0000 -0.079097 0.514817 0.2832 0.0000 0.120814 -0.058796 0.1005 0.4254 LNNIM LNROA LNROE LNTLCV LNTLDNCV LNTLNX LNVCSH LNTLTKTS 0.189319 -0.374966 0.0354 0.0001 0.731811 -0.211335 0.0300 0.0038 0.290285 -0.225371 0.0239 0.0020 -0.063630 0.535033 0.3882 0.0000 0.072500 -0.300729 0.3254 0.0000 0.147970 -0.092312 0.0438 0.2101 -0.032162 0.029933 0.6630 0.6851 -0.073016 0.635152 0.3220 0.0000 PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG POOL OLS CỦA ROA Dependent Variable: LNROA Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 15:59 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable C LNVCSH LNTLNX LNHSDBTG LNHSTKNG LNL LNCAR LNTLCV LNCSCPHD R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG FEM CỦA ROA Dependent Variable: LNROA Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:00 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable C LNVCSH LNTLNX LNHSDBTG LNHSTKNG LNL LNCAR LNTLCV LNCSCPHD Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REDUNDANT FIXED EFFECTS TEST CỦA ROA Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LNROA Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:00 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG POOL OLS CỦA ROE Dependent Variable: LNROE Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:07 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable C LNVCSH LNTLNX LNHSDBTG LNHSTKNG LNL LNCAR LNTLCV LNCSCPHD R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG FEM CỦA ROE Dependent Variable: LNROE Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:10 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 10 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REDUNDANT FIXED EFFECTS TEST CỦA ROE Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LNROE Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:11 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 L L L R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 11 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH DẠNG POOL OLS CỦA NIM Dependent Variable: LNNIM Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:22 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Vari C LNV LNT LNCS LNTL LNC LN LNHS LNHS LNTL LNT R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 12 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH MƠ HÌNH DẠNG FEM CỦA NIM Dependent Variable: LNNIM Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:23 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 Variable C LNVCSH LNTLNX LNCSCPHD LNTLTKTS LNCAR LNL LNHSDBTG LNHSTKNG LNTLDNCV LNTLCV Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 13 KẾT QUẢ KIỂM ĐỊNH REDUNDANT FIXED EFFECTS TEST CỦA NIM Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Cross-section F Cross-section Chi-square Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: LNNIM Method: Panel Least Squares Date: 10/14/19 Time: 16:24 Sample: 2013 2018 Periods included: Cross-sections included: 31 Total panel (balanced) observations: 186 L L R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) PHỤ LỤC 14 ĐƯỜNG LINK BÁO CÁO TÀI CHÍNH, BÁO CÁO THƯỜNG NIÊN CỦA 31 NHTMCP VIỆT NAM NHTMCP Á Châu https://acb.com.vn/vn/about/nha-dau-tu/cong-bo-thong-tin NHTMCP An Bình https://www.abbank.vn/tai-lieu-to-chuc NHTMCP Bảo Việt https://www.baovietbank.vn/vi/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Bản Việt https://www.vietcapitalbank.com.vn/investor/years-report NHTMCP Bắc Á https://baca-bank.vn/SitePages/website/quan-he-co-dong NHTMCP Bưu điện Liên Việt https://www.lienvietpostbank.com.vn/nha-dau-tu-va-co-dong/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Đại Chúng Việt Nam https://www.pvcombank.com.vn/co-dong/tin-tuc/dm-bao-cao-tai-chinh-3.html NHTMCP Đông Á http://www.dongabank.com.vn/service/285/bao-cao-tai-chinh NHTMCP Đông Nam Á 10 https://www.seabank.com.vn/index.php?option=com_content&task=blogcateg ory&id=107&Itemid=985 NHTMCP Hàng Hải https://www.msb.com.vn/bao-cao-thuong-nien 11 NHTMCP Kiên Long https://kienlongbank.com/bao-cao-thuong-nien 12 NHTMCP Kỹ Thương https://www.techcombank.com.vn/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien 14 NHTMCP Nam Á https://www.namabank.com.vn/bao-cao-thuong-nien NHTMCP Phương Đông 15 https://www.ocb.com.vn/vi/thong-tin-tai-chinh.html NHTMCP Quân Đội 13 https://www.mbbank.com.vn/Investor/bao-cao-thuong-nen/2019/0//0 16 NHTMCP Quốc Tế 17 https://www.vib.com.vn/wps/portal/about/shareholder/yearly-reports NHTMCP Quốc dân https://www.ncb-bank.vn/vi/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien 18 NHTMCP Sài Gòn https://www.scb.com.vn/vie/pages/web_investor 19 NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương 20 https://www.saigonbank.com.vn/vi/quan-he-co-dong/Bao-cao-thuong-nien NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội 21 https://www.shb.com.vn/language/en/category/investor/annual-report/ NHTMCP Sài Gòn Thương Tín https://www.sacombank.com.vn/company/pages/bao-cao-thuong-nien.aspx 22 NHTMCP Tiên Phong https://tpb.vn/nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien 23 NHTMCP Việt Á 24 https://www.vietabank.com.vn/nha-dau-tu/bao-cao_t361c140 NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng https://www.vpbank.com.vn/bai-viet/danh-cho-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien 25 NHTMCP Việt Nam Thương Tín 26 https://www.vietbank.com.vn/quan-he-co-dong/bao-cao-tai-chinh bao-caothuong-nien ban-cao-bach NHTMCP Xăng dầu Petrolimex 27 https://www.pgbank.com.vn/Desktop.aspx/Nha-dau-t/Bao-cao/ NHTMCP Xuất Nhập Khẩu 28 https://www.eximbank.com.vn/home/Static/baocaothuongnien.aspx NHTMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh https://www.hdbank.com.vn/vi/investor/thong-tin-nha-dau-tu/bao-cao-thuong-nien 29 Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam 30 http://investor.vietinbank.vn/FinancialOverview.aspx Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam https://www.bidv.com.vn/vn/quan-he-nha-dau-tu/bao-cao-va-tai-lieu/bao-cao- 31 tai-chinh/ Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam https://portal.vietcombank.com.vn/Investors/Pages/chi-tiet-nha-dautu.aspx?ItemID=1086&devicechannel=default ... QUẢ NGHIÊN CỨU VỀ THỰC TRẠNG HỆ THỐNG CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH NHẰM ĐÁNH GIÁ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 60 3.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. .. quan nghiên cứu hệ thống tiêu tài lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Chương 2: Lý luận hệ thống tiêu tài lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Chương 3: Kết nghiên cứu thực trạng hệ thống tiêu tài. .. tài nhằm đánh giá lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Chương 4: Giải pháp hồn thiện hệ thống tiêu tài nhằm đánh giá lực tài ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam 10 CHƯƠNG TỔNG QUAN NGHIÊN