TÌM HIỂU các ĐỊNH CHẾ tài CHÍNH

TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - -s Tiểu luận môn học: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH VÀ CÁC ĐCTC TÌM HIỂU CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH LỚP HỌC PHẦN: D05 STT NHĨM Họ chữ lót Nguyễn Phạm Hoàng Hải Huỳnh Thị Thu Lại Thị Thủy Nguyễn Kiều Tên Mai Anh Duy Hà Tiên Trinh Tp Thủ Đức, 3/2020 MSSV 030134180014 030834180042 030135190125 030535190227 030135190661 Mục lục Mục lục Ngân hàng I NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG 1.1 Tổng quan ngân hàng trung ương 1.2 Cục trữ Liên bang Mỹ (FED) hay Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hay Ngân hàng trung ương 1.3 Tham gia vào hoạt động ( Kỳ học doanh nghiệp) II NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 2.2 Tìm hiểu ngân hàng thương mại cụ thể III NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ 11 3.1 Tổng quan ngân hàng đầu tư .12 3.2 Tìm hiểu ngân hàng đầu tư cụ thể ( Nước ngồi) .13 IV NGÂN HÀNG ĐĂC BIỆT 17 4.1 Tổng quan ngân hàng đặc biệt .17 4.2 Tìm hiểu 01 ngân hàng đặc biệt cụ thể (Ngân hàng CSXH Việt Nam) .18 CÔNG TY BẢO HIỂM Tổng quan bảo hiểm 24 Các loại hình bảo hiểm 25 Tìm hiểu cơng ty bảo hiểm cụ thể 26 CƠNG TY TÀI CHÍNH VÀ CHO TH TÀI CHÍNH I Tổng quan cơng ty tài .27 1.1 Khái niệm 27 1.2 Vai trò, phân loại 27 1.3 Các nghiệp vụ 28 II Tổng quan cơng ty cho th tài .29 2.1 Khái niệm 29 2.2 Vai trò, phân loại 29 2.3 Các nghiệp vụ 30 III Tìm hiểu 01 cơng ty Tài hay Cho thuê tài cụ thể 32 QUỸ ĐẦU TƯ I Tổng quan quỹ đầu tư 32 1.1 Khái niệm 32 1.2 Vai trò, phân loại 32 1.3 Các nghiệp vụ 34 II Tìm hiểu quỹ đầu tư cụ thể 34 CƠNG TY CHỨNG KHỐN I Tổng quan cơng ty chứng khốn 35 1.1 Khái niệm 35 1.2 Vai trị, mơ hình hoạt động 35 1.3 Các nghiệp vụ 38 II Tìm hiểu cơng ty chứng khoán cụ thể 41 CÔNG TY QUẢN LÝ QUỸ I Tổng quan công ty quản lý quỹ 43 1.1 Khái niệm 43 1.2 Vai trị, mơ hình hoạt động 44 1.3 Các nghiệp vụ 45 II Tìm hiểu công ty quản lý quỹ cụ thể 46 SỢ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN I Tổng quan sở giao dịch chứng khoán 50 1.1 Khái niệm, đặc điểm 50 1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động 51 II Tìm hiểu sợ giao dịch chứng khốn cụ thể 52 HỆ THỐNG ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ VÀ THANH TOÁN BÙ TRỪ I Tổng quan hệ thống đăng ký, lưu ký thành toán bù trừ 55 1.1 Khái niệm, đặc điểm 55 1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động 58 II Tìm hiểu 01 Hệ thống đăng ký, lưu ký toán bù trừ cụ thể .66 Danh mục tài liệu tham khảo .67 BẢNG DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Giải thích XHCN Xã hội chủ nghĩa NHTM ĐCTC SBV Ngân hàng thương mại Định chế tài State Bank of Vietnam DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng Trang Sơ đồ cấu tổ chức của NHNN Doanh thu lãi hoạt động môi giới công ty chứng khoán – tháng đầu năm 2019 Dư nợ lãi từ hoạt động cho vay margin ứng trước cơng ty chứng khốn – tháng đầu năm 2019 Tài sản, doanh thu lại hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn – tháng đầu năm 2019 38 39 40 NGÂN HÀNG I Ngân hàng trung ương 1.1 Tổng quan ngân hàng trung ương 1.1.1 Khái niệm: Ngân hàng Trung ương (NHTW) quan độc quyền phát hành tiền thực chức quản lý nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng nhằm đảm bảo an toàn hoạt động hệ thống ngân hàng ổn định giá trị tiền tệ, góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội 1.1.2 Chức năng: NHTW thực chức ngân hàng quốc gia thực chức quản lý vĩ mô hoạt động tiền tệ, tín dụng ngân hàng nhằm đảm bảo ổn định tiền tệ an toàn cho hệ thống ngân hàng, qua mà thực mục tiêu kinh tế vĩ mô kinh tế 1.1.3 Mơ hình tổ chức: Mơ hình NHTW trực thuộc phủ:  Theo mơ hình này, NHTW phụ thuộc vào phủ chịu chi phối trực tiếp Chính phủ vấn đề nhân sự, tài định liên quan đến việc xây dựng điều hành sách tiền tệ  Mơ hình NHTW độc lập với Chính phủ: Theo mơ hình này, NHTW khơng chịu đạo Chính phủ mà chịu đạo hội Quan hệ NHTW Chính phủ mối quan hệ hợp tác với nhau, khơng chi phối Do đó, NHTW toàn quyền định việc xây dựng điều hành sách tiền tệ mà khơng chịu kiểm sốt chi phối phủ 1.2 Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) hay Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hay ngân hàng trung ương đó: *Ngân hàng Nhà nước Viê ̣t Nam (NHNN VN): Theo Luật NHNN VN năm 2010, NHNN VN quan ngang Chính phủ, NHTW nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam NHNN thực chức quản lý nhà nước tiền tệ, hoạt động ngân hàng ngoại hối; thực chức NHTW phát hành tiền, ngân hàng tổ chức tín dụng cung ứng dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ Hoạt động NHNN nhằm ổn định giá trị đồng tiền; bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống tổ chức tín dụng; bảo đảm an toàn, hiệu hệ thống tốn quốc gia; góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế - xã hội theo định hướng xã hội chủ nghĩa Trên sở quy định Luật NHNN 2010, Chính phủ ban hành Nghị định số 16/2017/NĐ-CP ngày 17/02/2017 quy định cụ thể chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức NHNN VN Theo đó, NHNN VN có 26 đơn vị trực thuộc, 20 đơn vị giúp Thống đốc NHNN thực chức quản lý nhà nước chức NHTW, đơn vị tổ chức nghiệp Sơ đồ cấu tổ chức của NHNN 1.3 Tham gia vào hoạt động ( Kỳ học doanh nghiệp) II NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Tổng quan ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm: Ngân hàng Thương mại (NHTM) định chế tài trung gian có vị trí quan trọng kinh tế nói chung thị trường tài nói riêng Hoạt động NHTM đa dạng tổng hợp nhiều nghiệp vụ, nhiều dịch vụ Theo Luật Các Tổ Chức Tín Dụng (2010): “ Ngân hàng thương mại loại hình ngân hàng thực tất hoạt động ngân hàng hoạt động kinh doanh khác theo quy định Luật nhằm mục tiêu lợi nhuận” 2.1.2 Chức năng:  Chức quản lý tiền gửi: NHTM nhận tiền gửi, giữ tiền, bảo quản tiền, thực yêu cầu rút tiền, chi tiền cho khách hàng chủ thể kinh tế  Chức trung gian toán: NHTM thay mặt khách hàng trích tiền tài khoản trả cho người thụ hưởng mua hàng hóa, dịch vụ khoản chi khác nhận tiền vào tài khoản từ việc bán hàng hóa, dịch vụ khoản thu khác  Chức trung gian tín dụng: NHTM cầu nối người thừa vốn người thiếu vốn Ngân hàng huy động tập trung nguồn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi kinh tế để tạo lập sử dụng nguồn vốn vay đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh tiêu dùng chủ thể kinh tế 2.1.3 Các nghiệp vụ: 2.1.3.1 Nghiệp vụ tài sản nợ - Huy động vốn: Đây nghiệp vụ huy động, tạo nguồn vốn kinh doanh cho NHTM Hoạt động huy động vốn phản ánh thông qua cấu nguồn vốn NHTM Nguồn vốn NHTM bao gồm:  Vốn ngân hàng khoản vốn thuộc sở hữu ngân hàng, bao gồm vốn tự có vốn coi tự có  Vốn tiền gửi nguồn vốn quan trọng số vốn thu hút từ bên NHTM, bao gồm tiền gửi khơng kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi tiết kiệm  Vốn vay, vay vốn từ NHTW, vay ngắn hạn khoản dự trữ tổ chức tín dụng khác, vay từ cơng ty, vay từ thị trường tài nước hay nước  Các nguồn vốn khác 2.1.3.2 Nghiệp vụ tài sản có – Sử dụng vốn: Nghiệp vụ kế tốn tài sản có NHTM bao gồm nghiệp vụ liên quan đến việc sử dụng khoản vốn huy động từ nghiệp vụ tài sản nợ  Nghiệp vụ ngân quỹ: với mục đích đảm bảo an tồn khả tốn thường xun phục vụ cho hoạt động kinh doanh NHTM phải dự trữ khoản vốn  Nghiệp vụ cho vay hoạt động sinh lợi chủ yếu ngân hàng trung gian nói chung ngân hàng thương mại nói riêng  Nghiệp vụ đầu tư nghiệp vụ mà NHTM ung vốn mua chứng khoáng đầu tư theo dự án  Những tài sản có khác vốn vật trụ sở làm việc, máy móc, trang thiết bị ung cho hoạt động ngân hàng sở hữu 2.1.3.3 Nghiệp vụ trung gian: Nghiệp vụ trung gian nghiệp vụ mà NHTM thay mặt khách hàng thực việc tốn hay ủy thác khác để thu lệ phí, bao gồm:  Nghiệp vụ chuyển tiền – Thanh toán hộ  Nghiệp vụ thu hộ  Nghiệp vụ tín thác  Nghiệp vụ qua lại đồng nghiệp 2.2 Tìm hiểu ngân hàng thương mại cụ thể (Vietcombank): lưu ký khách hàng nước Việc lưu ký thực tập trung Trung tâm Lưu ký Chứng khoán, quan trực thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Phương thức giao dịch cổ phiếu: Mệnh giá cổ phiếu (và chứng quỹ đầu tư) quy định thống 10.000 đồng, đơn giá trái phiếu 100.000 đồng Việc giao dịch thực vào buổi sáng, từ thứ hai đến thứ sáu tuần Giao dịch cổ phiếu chứng quỹ có ba đợt khớp lệnh từ 8h20 đến 10h30, đợt giao dịch thỏa thuận từ 10h30 đến 11 h; giao dịch trái phiếu giao dịch thỏa thuận, từ 8h20 đến 11h  Đợt 1: Từ 9h00 - 9h15 giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá mở cửa (ATO)  Đợt 2: Từ 9h15 - 11h30 giao dịch khớp lệnh liên tục đợt  Nghỉ từ 11h30 - 13h  Đợt 3: Từ 13h - 14h30 giao dịch khớp lệnh liên tục đợt  Đợt 4: Từ 14h30 - 14h45 giao dịch khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa (ATC) Giao dịch thỏa thuận: 9h - 11h30, 13h - 15h (Cổ phiếu + trái phiếu) Phương thức giao dịch trái phiếu: Trái phiếu giao dịch thoả thuận HỆ THỐNG ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ VÀ THANH TOÁN BÙ TRỪ I Tổng quan hệ thống đăng ký, lưu ký toán bù trừ 1.1 Khái niệm: Hệ thống lưu ký, đăng ký, toán bù trừ chứng khoán hệ thống sở vật chất người phục vụ cho xử lý trước sau giao dịch bao gồm đăng ký chứng khoán, lưu 55 ký chứng khoán, bù trừ toán giao dịch chứng khoán để giao dịch chứng khốn diễn sn sẻ - Lưu ký chứng khoán thực chất việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán khách hàng chứng khoán vật chất chứng khoán ghi sổ Đồng thời chứng vật chất, Trung Tâm Lưu Ký phải thực việc quản lý nhập, xuất bảo quản an tồn chứng chứng khốn kho chứng chứng khoán Để theo dõi quản lý luồng vào chứng khoán khách hàng ký gửi Trung Tâm Lưu Ký Chứng Khốn (ký gửi thơng qua tổ chức lưu ký thành viên), TTLKCK phải thực mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho tổ chức lưu ký thành viên cho khách hàng, tương tự việc ngân hàng thương mại (NHTM) mở tài khoản vãng lai để quản lý luồng tiền cho khách hàng - Thanh tốn chứng khốn tiền dịch vụ hỗ trợ sau giao dịch chứng khốn, hoạt động cuối để hồn tất giao dịch chứng khốn,theo bên tham gia giao dịch thực nghĩa vụ mình: bên phải trảchứng khoán thực giao chứng khoán, bên phải trả tiền thực việc chuyển tiền, sở kết bù trừ chứng khoán tiền đưa Đặc điểm:  Giảm rủi ro cho hoạt động thị trường chứng khoán  Giảm chi phí cho chủ thể tham gia thị trường chứng khoán  Thúc đẩy lưu chuyển vốn nhanh  Giúp cho việc quản lý có hiệu thị trường chứng khoán  Đảm bảo cho giao dịch chứng khốn hồn tất Hệ thống lưu ký, đăng ký, tốn bù trừ chứng khốn có vai trị quan trọng hoạt động thị trường chứng khóan, thể hiên: - Thực tốn giao dịch chứng khoán, đảm bảo cho giao dịch chứng khóan hồn tất.Khi giao dịch chứng khốn thực hiện, cần có tốn để chuyển giao quyền sở hữu chứng khoán toán tiền bên tham gia giao 56 dịch Nhờ hoạt động tóan, người mua chứng khốn nhận chứng khoán người bán nhận tiền.Nhiệm vụ hệ thống sau giao dịch, xác định bên giao chứng khoán bên nhận chứng khoán, bên trả tiền bên nhân tiền, khối lượng chứng khoán giao dịch tổng số tiền thang toán - Giúp cho việc quản lý hiệu thị trường chứng khốn.Nhờ nắm thơng tin người sở hữu chứng khốn thơng qua việc đăng ký chứng khốn, nhà quản lý biết tỷ lệ nắm giữ chứng khoán người sở hữu chứng khoán, kịp thời đưa định xử lý tỷ lệ sở hữu số đối tượng vượt mức pháp luật chứng khoán hành.Qua hệ thống này, nhà quản lý nhà đầu tư biết thơng tin chứng khốn bị cắp hay khơng cịn giá trị lưu hành, từ góp phần vào ổn định thị trường - Giảm chi phí cho chủ thể tham gia thị trường chứng khoán Khi hệ thống lưu ký, đăng ký, toán bù trừ chứng khoán phát triển đến mức độ định việc quản lý chứng khóan thực qua hệ thống tự động Điều giảm thời gian chi phí, tránh nhầm lẫn khâu nhận, kỉm đếm chứng khoán tốn khơng qua hệ thống Hệ thống thực việc lưu ký tập chung thực phi vẩt chất hóa chứng khốn nên tiết kiệm chi phí in ấn chứng chứng khốn, bảo quản chứng - Góp phần làm giảm rủi ro cho hoạt động thị trường Thời gian toán dài rủi ro xảy cho đối tượng tham gia thị trường chứng khoán lớn Hệ thống toán lưu ký chứng khoán giúp cho thời gian tốn rút ngắn làm giảm rủi ro cho hoạt động đầu tư Với hệ thống toán lưu ký chứng khoán, bút toán ghi sổ, giảm bớt chuyển giao chứng khoán vật chất, làm giảm rủi ro bị cắp… - Đảm bảo thực tốn nhanh góp phần giúp cho đối tượng thị trường tăng nhanh vịng quay vốn Từ giúp cho nhà đầu tư nắm thời kinh doanh, đồng vốn quay vòng nhanh Tạo gia thuận lợi tối đa cho nhà đầu tư Chức hệ thống: 57  Quản lý chứng khoán lưu ký khách hàng  Cung cấp chứng nhận quyền sở hữu thơng tin tình hình thay đổi chứng khoán lưu ký cho khách hàng  Thanh toán tiền chứng khoán qua hệ thống tài khoản  Phân phối lãi, trả vốn gốc cổ tức cho người sở hữu chứng khoán  Thực quyền người sở hữu cho chứng khoán lưu ký trung tâm lưu ký  Thực chuyển khoản, chuyển nhượng, rút, cầm cố chứng khốn thơng qua bút toán ghi sổ hệ thống tài khoản  Cung cấp thơng tin vê chứng khốn giả mạo, bị cắp… 1.2 Cơ cấu tổ chức hoạt động: 1.2.1 Đăng ký chứng khoán: Phần đề cập, để chứng khoán niêm yết hay đăng ký giao dịch giao dịch TTCK, chúng cần phải lưu ký tập trung nơi, nơi Trung Tâm Lưu Ký Chứng Khốn( TTLKCK) Tuy nhiên, trước chứng khoán đưa vào lưu ký tập trung TTLKCK, chúng cần phải đăng ký đầy đủ thơng tin để TTLKCK nhận lưu ký Các thông tin đăng ký bao gồm: - Đăng ký thơng tin chứng khốn chẳng hạn tên chứng khoán, loại chứng khoán, mẫu mã chứng khoán, số lượng lưu hành - Đăng ký thông tin người sở hữu chứng khoán chẳng hạn tên, địa chỉ, điện thoại liên lạc người sở hữu, số lượng sở hữu - Việc thực đăng ký thông tin thường tổ chức phát hành tiến hành tổ chức tổ chức phát hành ủy quyền tiến hành Như vậy, chứng khoán niêm yết đăng ký giao dịch, TTLKCK trở thành nơi thực dịch vụ làm đại lý chuyển nhượng, cụ thể là: 58 - Thực quản lý sổ đăng ký người sở hữu chứng khoán cho tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch, ghi nhận quyền sở hữu thông tin thay đổi quyền sở hữu người sở hữu chứng khoán - Thực quyền liên quan đến chứng khoán lưu ký cho người sở hữu chứng khoán bao gồm quyền quyền tham dự đại hội cổ đông, quyền nhận cổ tức, quyền bỏ phiếu, quyền nhận trái tức vốn gốc, quyền mua, quyền chuyển đổi, tách gộp cổ phiếu Việc đăng ký chứng khoán bao gồm hoạt động: - Đăng ký chưng khoán phát hành - Quản lý sổ đăng ký người sở hữu chứng khoán - Quản lý sổ đăng ký chứng khốn chuyển nhượng, sổ đăng kí chứng khốn cầm cố - Lập danh sách người sở hữu chứng khốn để chuẩn bị đại hội đồng cổ đơng hàng năm - Thực công việc liên quan đến cổ tức - Thực công việc liên quan đến tốn cổ tức - Thực cơng việc liên quan đến toán cổ tức - Thực nghiệp vụ đăng ký chứng khoán liên quan đến tăng vốn công ty phát hành - Gíam sát tỷ lệ tham gia bên nước ngồi - Các công việc khác theo quy định ủy ban 1.2.2 Lưu Ký chứng khoán: Lưu ký chứng khoán thực chất việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán khách hàng chứng khoán vật chất chứng khoán ghi sổ Đồng thời chứng vật chất, TTLK phải thực việc quản lý nhập, xuất bảo quản an toàn chứng chứng khoán kho chứng chứng khoán Để theo dõi quản lý luồng vào chứng khoán 59 khách hàng ký gửi TTLKCK (ký gửi thông qua tổ chức lưu ký thành viên), TTLKCK phải thực mở tài khoản lưu ký chứng khoán cho tổ chức lưu ký thành viên cho khách hàng, tương tự việc ngân hàng thương mại (NHTM) mở tài khoản vãng lai để quản lý luồng tiền cho khách hàng Chính vậy, lưu ký chứng khốn cịn bao gồm việc thực dịch vụ liên quan đến mở tài khoản, nhận gửi, rút, chuyển khoản chứng khốn lưu ký Ngồi ra, TTLKCK tổ chức lưu ký cung ứng dịch vụ khác pháp luật cho phép liên quan đến tài khoản lưu ký chứng khoán, chẳng hạn dịch vụ làm trung gian giao dịch bảo đảm cầm cố, giải tỏa cầm cố chứng khoán Cầm cố chứng khoán việc NHTM, tổ chức tín dụng cho người đầu tư vay tiền để đầu tư chứng khoán với chấp chứng khốn người đầu tư sở hữu Vì vậy, thực chất dạng quan hệ hợp đồng bên cầm cố (người đầu tư) bên nhận cầm cố (ngân hàng), mà quan hệ tổ chức lưu ký đóng vai trị trung gian, sở hợp đồng cầm cố thực chuyển khoản số chứng khoán cầm cố từ tài khoản chứng khoán giao dịch vào tài khoản chứng khốn cầm cố để đảm bảo việc trì tài sản chấp cho bên nhận cầm cố Khi hợp đồng cầm cố hết hiệu lực theo yêu cầu bên nhận cầm cố, tổ chức lưu ký thực giải tỏa số chứng khoán cầm cố, trả lại cho người đầu tư (bên cầm cố)  Các nguyên tắc hoạt động lưu ký chứng khoán: -Mỗi khách hàng mở tài khỏan lưu ký thành viên lưu ký, khách hàng đặt lệnh, giao dich thơng qua thành viên lưu ký - Khách hàng cá nhân tổ chức nước mở tài khoản lưu ký thành viên lưu ký nước - Khách hàng cá nhân, tổ chức nước phải mở tài khoản lưu ký tai thành viên lưu ký nước 60 - Các thành viên phải mở tài khoản lưu ký chứng khóan cho khách hàng tách biệt với tài khoản lưu ký chứng khốn thành viên - Các chứng khoán niêm yết sở giao dịch chứng khoán phải lưu kí tập trung sở giao dịch chứng khốn - Sở giao dịch chứng khóan mở quản lý tài khoản lưu ký cho thành viên để hạch tốn quản lý chứng khóan ký gửi cho thành viên.Phần chứng khóan thuộc sở hữu khách hàng thành viên hạch toán vào tài khỏan giao dịch chứng khóan khách hàng sở giao dịch chứng khóan mở đứng tên thành viên - Khi lưu ký chứng khóan tập trung sở giao dịch chứng khoán, thành viên lưu ký phaỉ nộp cho sở giao dịch đầy đủ chứng từ theo quy định - Chứng khoán lưu ký phải hợp lệ, không bị hư hỏng không thuộc loại cấm trao đổi - Thành viên lưu ký chứng khoán giao dịch chứng khốn phải đảm bảo đầy đủ chứng khóan tài khoản tóan bù trừ chứng khốn, phù hợp với chứng từ toán chứng khoán  Các hình thức lưu ký chứng khốn: - Lưu giữ cá nhân: Là hình thức khách hàng muốn lưu giữ chứng khốn để sau rút chứng khốn gửi hoạc chứng khốn mà khách hàng mua Thành viên lưu ký phép đưa chứng khoán khách hàng lưu ký nhân trung tâm lưu ký mà khơng cần có văn gửi khách hàng Với hình thức lưu giữ trung tâm lưu ký lưu giữ chứng khóan tách biệt với chứng khốn khách hàng khác.Trung tâm lưu ký không thực 61 việc chuyển giao ghi sổ, không thực quyền phát sinh thay cho chũ sỡ hữu chứng khốn chúng khơng lưu ký tên trung tâm lưu ký Khi trung tâm lưu kí mua hộ chứng khoán cho khách hàng đưa vào lưu ký cá nhân theo hợp đồng lưu ký với khách hàng sau thời gian thành viên lưu kí phải gửi cho khách hàng danh mục chứng khốn mua đưa vào lưu ký, phải ghi rõ chủng loại, mã số, giá trị tính theo mệnh giá, đặc tính khác chứng khốn mua Bản thơng báo kí hiệu mã số chứng khóan coi chứng việc quyền sở hữu chứng khoán chao cho người mua Và khách hàng có u cầu rut chứng khốn rút chứng khóan mua trước Khách hàng muốn rút chứng khốn phải tới nơi mà khách hàng ký gửi Nêu rút nơi khác, khách hàng phải thơng b trước số lượng chủng loại, thời gian, địa điểm rút chứng khốn Ở nước chứng khóan phi vật chất, khách hàng có thểu trút chứng khóan Khi nhận yêu cầu rút chứng khoán,kiểm tra đủ số chứng khoán tài khoản thành viên, trung tâm lưu ký ghi giảm số chứng khóan cần rút thơng báo cho phận đăng ký để phân phát hành chứng khoán theo tên người năm giữ số lượng chứng khốn họ cần rút Sử dụng hình thức phải sử dụng nhiều công đoạn phức tạp, địi hỏi chi phí nhân cao chi phí kho két lớn, phí lưu ký cao.Ngày hình thức sử dụng mà chủ yếu phục vụ cho yêu cầu đặc biệt khách hàng Một dạng khác lưu cá nhân lưu giữ dạng đóng Với lưu giữ dạng đóng khách hàng thuê két an toàn thành viên lưu ký hay ngân hàng thương mại để lưu giữ bảo quản chứng khốn Sau ký kết hợp đồng thuê két, khách hàng tự động đưa chứng khốn vào lưu giữ mà khơng cần diện người thứ hai, kể thành viên lưu kí hay ngân hàng Ngân hàng khơng có quyền biết liên quan đến chứng khóan lưu giữ két Do ngân 62 hàng không thực nghiệp vụ liên quan tới chứng khoán thu hộ lợi tức, thực quyền liên quan đến chứng khoán - Lưu Ký tổng hợp: Đây hình thức lưu giữ chứng khốn chứng khốn giao tổ chức lưu giữ tổ chức không thực chức bảo quản mà thực chức điều hành chứng khoán theo ủy thác khách hàng Với hình thức này, trung tâm lưu ký lưu giữ chứng khốn theo loại chủng loại chứng khóan mẫu chứng khốn Khi chứng khóan chuyển tới trung tâm, chứng khóan khơng phân biệt chứng khốn cuả khách hàng nào, phân loại nhập vào chứng khốn loại Khi đó, chũ sỡ hữu quyền tư hữu trở thàng đồng sở hữu chứng khoán chủng loại mà lưu ký Như chủ sở hữu khơng có quyền địi hỏi thành viên lưu kí chuyển trả tờ chứng khốn mình, mà có quyền địi chuyển trả số lượng tờ chứng khốn đưa vào lưu ký hay số lượng giá trị tính theo mệnh giá.Nếu thành viên lưu ký bị phá sản chủ lưu ký hưởng đặc quyền chuy địi tài sản Lưu kí tổng hợp áp dung Đức sau áp dụng hầu hết thị trường chứng khoán Lưu ký tổng hợp lại phân chia thành: Lưu ký thành viên lưu ký lưu ký trung tâm lưu ký - Lưu ký thàn viên lưu ký việc lưu giữ chứng khoán trụ sở thành viên lưu ký phục vụ khách hàng lưu ký Điều thực thành viên lưu ký có chức hoạt động nghiệp vụ lưu ký chứng khoán khách hàng cần lập văn ủy quyền lưu ký giai đoạn - Lưu giữ trung tâm lưu ký việc lưu giữ số lượng chứng khóan tổng hợp thành viên lưu ký trung tâm Trong giao dịch này, khách hàng lưu ký cần 63 lập lần lần hợp đồng tổng hợp tất đợt lưu ký tổng hợp khách hàng tự động đưa vào lưu ký thành viên lưu ký Loại lưu ký tổng hợp có ưu điểm là: -Giúp cho khách hàng tống nhiều chi phí giao dịch chi phí lưu ký việc chuyển khoản chứng khốn việc chuyển giao chứng khốn mặt học khơng diễn - Đơn giản hoá thủ tục, khách hàng lưu ký cần lập lần hợp đồng ủy thác lưu ký tổng hợp trung tam lưu ký -Tạo thuận lợi cho khách hàng thực giao dịch chứng khóan mà không cần trực tiếp tới thành viên lưu ký, nơi chứng khoán lưu ký - Tạo thuận lợi cho khách hàng muốn rút chứng khóan, rút chứng khốn phong đại diện trung tâm hay thành viên trung tâm Thành viên trừ lượng chứng khoán rút sổ tài khoản thành viên khách hàng, sau trung tâm lấy phát hành chứng khóan loại giao cho khách hàng - Trung tâm lưu ký cung cấp dịch vụ tiện ích chứng khốn lưu ký cho nhà đầu tư Khi chuyển chứng khoán vào tái lưu ký trung tâm lưu ký , thành viên lưu ký phải thông báo rõ cho trung tâm việc chứng khoán thành viên lưu ký hay khách hàng Nếu khơng có thơng báo cơng nhận số chứng khốn thuộc quyền sỡ hữu khách hàng thành viên lưu ký Trung tâm lưu ký có trách nhiệm lập tài khoản cho thành viên lưu ký 64 Thành viên lưu ký phép cẩm cố chứng khóan cua khách hàng lưu ký trung tâm lưu ký khi: - Thành viên lưu ký có cấp tiến dụng cho khách hàng lưu ký chấp chứng khoán đưa vào lưu ký tổng hợp trung tâm lưu ký - Khách hàng lưu ký có văn ủy quyền cho thành viên lưu ký tài khoản chứng khóan thành viên lưu ký có nhu cầu tái cấp vốn từ trung tâm lưu ký 1.2.3 Hoạt động toán bù trừ chứng khoán: Thanh toán chứng khoán tiền dịch vụ hỗ trợ sau giao dịch chứng khoán, hoạt động cuối để hoàn tất giao dịch chứng khốn, theo bên tham gia giao dịch thực nghĩa vụ mình: bên phải trả chứng khoán thực giao chứng khoán, bên phải trả tiền thực việc chuyển tiền, sở kết bù trừ chứng khoán tiền đưa Để giảm rủi ro cho đối tác tham gia giao dịch, việc toán chứng khốn tiền ln phải đảm bảo ngun tắc giao chứng khoán đồng thời với việc toán tiền, hay gọi nguyên tắc DVP (Delivery versus Payment) Thời hạn việc toán định chu kỳ toán Tùy thuộc vào điều kiện nước mà chu kỳ tốn áp dụng T+1; T+2 hay T+3, T hiểu ngày giao dịch (ngày mà giao dịch thực hiện) 1; 2; số ngày giao dịch (khơng tính ngày nghỉ) kể từ ngày T Theo khuyến nghị Ngân hàng Thanh toán quốc tế (BIS), Tổ chức ủy ban Chứng khoán quốc tế (IOSCO) nhóm G30 (nhóm quốc gia có TTCK phát triển), nước nên áp dụng chu kỳ toán tối đa T+3 Trong hoạt động toán chứng khoán tiền, phương thức toán mối quan tâm bên tham gia giao dịch Phương thức toán định phương thức bù trừ, tốn ln thực sở kết bù trừ Chính vậy, phương thức bù trừ đa phương phương thức tốn tốn đa 65 phương tương tự, phương thức bù trừ song phương phương thức tốn tốn song phương II Tìm hiểu 01 Hệ thống đăng ký, lưu ký toán bù trừ cụ thể: Trung tâm lưu ký chứng khoán VN:( Vietnam Securities Depository - VSD) Tổng quan: Quyết định 189/2005/QĐ-TTg ngày 27/7/2005 Thủ tướng Chính phủ quy định Trung tâm lưu ký chứng khốn có nhiệm vụ thực đăng ký, lưu ký, bù trừ, toán chứng khoán cung cấp dịch vụ hỗ trợ việc giao dịch mua, bán chứng khoán.Quyết định số 2396/QĐ-BTC ngày 21/11/2017 (thay Quyết định số 2880/Q Đ-BTC ngày 22/11/2013) Bộ trưởng Bộ Tài Điều lệ Tổ chức hoạt động Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam cụ thể hoá chức Trung tâm lưu ký chứng khoán sau:  Đảm bảo hoạt động đăng ký, lưu ký, bù trừ, toán chứng khoán dịch vụ hỗ trợ việc giao dịch chứng khốn an tồn, hiệu Bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư  Cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký, bù trừ toán chứng khoán cho chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch, chứng khoán phái sinh Sở Giao dịch Chứng khoán chứng khoán công ty đại chúng khác; dịch vụ liên quan đến hỗ trợ giao dịch chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật  Thực cấp mã chứng khoán bao gồm mã chứng khoán đăng ký Trung tâm Lưu ký Chứng khoán cấp mã định danh chứng khoán cho loại chứng khoán phát hành Việt Nam  Tổ chức thực quyền người sở hữu chứng khoán cho tổ chức phát hành công ty đại chúng, tổ chức có chứng khốn niêm yết/đăng ký giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán 66  Cung cấp dịch vụ đại lý toán cổ tức lãi trái phiếu cho tổ chức phát hành  Cung cấp dịch vụ đại lý chuyển nhượng thực chuyển quyền sở hữu chứng khoán đăng ký Trung tâm Lưu ký Chứng khoán theo quy định pháp luật  Cung cấp dịch vụ đăng ký, lưu ký đại lý chuyển nhượng cho loại chứng khoán khác theo thoả thuận với tổ chức phát hành  Xây dựng vận hành chế quản trị rủi ro gồm thực chức đối tác bù trừ trung tâm (CCP), quản lý Quỹ hỗ trợ toán, Quỹ bù trừ, hệ thống vay cho vay chứng khoán theo quy định pháp luật chứng khoán  Cung cấp dịch vụ quản lý tài sản, dịch vụ cho quỹ đầu tư dịch vụ khác theo yêu cầu khách hàng phạm vi chức năng, nhiệm vụ Trung tâm Lưu ký Chứng khoán phù hợp với quy định pháp luật hành  Giám sát hoạt động thành viên Trung tâm Lưu ký Chứng khoán nhằm đảm bảo tuân thủ quy chế hoạt động nghiệp vụ Trung tâm Lưu ký Chứng khoán nhằm bảo vệ tài sản người sở hữu chứng khoán  Quản lý tỷ lệ sở hữu người đầu tư nước theo quy định pháp luật chứng khốn Hỗ trợ phát triển thị trường chứng khốn thơng qua việc cung cấp dịch vụ sở hạ tầng, kỹ thuật, thông tin, đào tạo, tuyên truyền phổ biến kiến thức DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO - Sbv.gov.vn - Giáo trình Lý thuyết tài chính – tiền tê ̣ - https://phantichtaichinh.com/cac-nghiep-vu-co-ban-cua-ngan-hang-thuong-mai/? fbclid=IwAR0Qi6dmPbd96uOKwSJuKhSITRGvKECpgnseRjiZLdaMKsPqpS6YP9 vanJ - https://bstyle.vn/ngan-hang-vietcombank.html 67 - https://text.123doc.net/document/1993835-de-tai-cac-ngan-hang-dac-biet-o-viet-namngan-hang-chinh-sach-xa-hoi-viet-nam-va-ngan-hang-phat-trien-viet-nam-pps.htm - https://monfin.vn/ngan-hang-jp-morgan-chase-bank-ngan-hang-cua-ong-trum-hoaky.html?fbclid=IwAR1tqPpLFeb29CXw-EfQXq9_Uwa0M_qg8IJd0IWz8wIZARDHnrESeUhNRo - https://vi.wikipedia.org/wiki/B%E1%BA%A3o_hi%E1%BB%83m - https://vietnamnet.vn/vn/kinh-doanh/tu-van-tai-chinh/co-bao-nhieu-loai-bao-hiem-vaphan-biet-cac-loai-nhu-the-nao-618878.html - https://www.vaytaichinh.vn/kinh-nghiem/cong-ty-tai-chinh-la-gi/ https://infofinance.vn/cac-quy-dau-tu-tai-viet-nam/ https://blog.finhay.com.vn/2019/11/11/quy-dau-tu-la-gi-nhung-kien-thuc-canbiet-ve-quy-dau-tu/ - http://www.srtc.org.vn/index.php?name=Book&op=ndetail&nc=28&n=816 - http://www.dankinhte.vn/chuc-nang-cua-he-thong-luu-ky-dang-ky-va-thanh-toan-butru-chung-khoan/ 68 69 ... vụ tư vấn lĩnh vực ngân hàng, tài chính, đầu tư cho bên thuê tài III Tìm hiểu cơng ty Tài hay Cho th tài chính: Cơng ty Cho th tài chính: 31 Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín một ngân... cho thuê tài sản phải 60% thời gian cần thiết để khấu hao tài sản cho thuê đó;  Tổng số tiền thuê tài sản quy định hợp đồng cho thuê tài phải giá trị tài sản thời điểm ký hợp đồng + Mở tài khoản... hàng + Tăng cường giao lưu hợp tác quốc tế CƠNG TY TÀI CHÍNH VÀ CHO TH TÀI CHÍNH I Tổng quan cơng ty tài chính: 1.1 Khái niệm: 26 + Cơng ty tài loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng Tổ chức