Nghiên cứu vai trò của peer firms và lý thuyết market timing trong chính sách cơ cấu vốn của các công ty niêm yết tại Việt Nam.

Nghiên cứu vai trò của peer firms và lý thuyết market timing trong chính sách cơ cấu vốn của các công ty niêm yết tại Việt Nam.Nghiên cứu vai trò của peer firms và lý thuyết market timing trong chính sách cơ cấu vốn của các công ty niêm yết tại Việt Nam.Nghiên cứu vai trò của peer firms và lý thuyết market timing trong chính sách cơ cấu vốn của các công ty niêm yết tại Việt Nam.Nghiên cứu vai trò của peer firms và lý thuyết market timing trong chính sách cơ cấu vốn của các công ty niêm yết tại Việt Nam.Nghiên cứu vai trò của peer firms và lý thuyết market timing trong chính sách cơ cấu vốn của các công ty niêm yết tại Việt Nam.

1 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGHIÊN CỨU VAI TRÒ CỦA PEER FIRMS VÀ LÝ THUYẾT MARKET TIMING TRONG CHÍNH SÁCH CƠ CẤU VỐN CỦA CÁC CÔNG TY NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Ngành: Tài – Ngân hàng Mã ngành: 8340201 Thực hiện: NGUYỄN CHÍ VIỄN Hướng dẫn khoa học: PGS, TS NGUYỄN VIỆT DŨNG HÀ NỘI - 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sỹ kinh tế: “ Nghiên cứu vai trò peer firms lý thuyết market timing sách cấu vốn công ty niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi thực hướng dẫn khoa học thầy PGS.TS Nguyễn Việt Dũng, khoa Tài – Ngân hàng, trường Đại học Ngoại Thương Hà Nội Luận văn kết nghiên cứu độc lập, nội dung trình bày luận văn hồn tồn trung thực Ngồi tài liệu tham khảo trích dẫn, tơi cam đoan số liệu kết nghiên cứu luận văn chưa công bố sử dụng hình thức Hà Nội, tháng 08 năm 2020 Tác giả Nguyễn Chí Viễn LỜI CẢM ƠN Tơi xin kính gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban giám hiệu Quý thầy cô trường Đại học Ngoại thương Hà Nội tận tình giảng dạy, truyền đạt kiến thức cần thiết suốt thời gian học để tơi có tảng kiến thức thực luận văn Tôi xin trân thành cảm ơn khoa Sau đại học – trường Đại học Ngoại Thương Hà Nội tận tình góp ý, hướng dẫn tạo điều kiện nhiều trình học tập, trình thực đề tài Đặc biệt, xin gửi lời tri ân sâu sắc tới thầy PGS, TS Nguyễn Việt Dũng tận tâm hướng dẫn nhiệt tình, truyền đạt kiến thức bổ ích cho suốt thời gian làm luận văn Xin kính chúc Thầy gia đình mạnh khỏe, vạn ý! Cuối cùng, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến gia đình người bạn thân thiết động viên, tạo điều kiện tốt cho thời gian học tập làm luận văn tốt nghiệp Dù có nhiều cố gắng, song luận văn không tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận chia sẻ, đóng góp Quý thầy cô bạn bè Trân trọng cảm ơn! Hà nội, tháng 08 năm 2020 Tác giả Nguyễn Chí Viễn Mục lục TĨM TẮT CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tổng quan nghiêm cứu trước 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng, phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học thực tiễn đề tài 1.7 Kết cấu luận văn CHƯƠNG II: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ CẤU TRÚC VỐN 11 2.1 Tổng quan cấu trúc vốn 11 2.2 Lý thuyết M&M 12 2.3 Lý thuyết đánh đổi (Trade-Off Theory) 15 2.4 Lý thuyết trật tự phân hạng (Pecking-Order Theory) 18 2.5 Lý thuyết đại diện (The Agency Theory) 20 2.6 Lý thuyết thời điểm thị trường (Market Timing Theory) .21 CHƯƠNG III: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 25 3.1 Mơ hình nghiên cứu 25 3.1.1 Vài trò peer firms 25 3.1.2 Lý thuyết market timing 26 3.2 Phân tích cách đo lường biến 28 3.2.1 Các biến phụ thuộc 28 3.2.2 Các biến độc lập 29 3.3 Chọn mẫu, thu thập liệu, xử lý biến đầu vào 35 3.4 Phân tích mơ tả liệu 37 3.4.1 Mô tả liệu phân tích vai trị peer firms .37 3.4.2 Thời điểm thị trường cấu trúc vốn 41 CHƯƠNG IV: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 47 4.1 Vai trị peer firms sách vốn 47 4.1.2 So sánh mơ hình FEM REM 47 4.2.2 Kết mơ hình nghiên cứu 49 4.2 Thời điểm thị trường sách vốn 52 4.2.1 Tác động ngắn hạn định thời điểm thị trường 53 4.2.2 Tác động lên đòn bẩy dài hạn 58 4.3 So sánh vai trò peer firms lý thuyết market timing .64 4.4 Thảo luận kết nghiên cứu 65 CHƯƠNG V: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 68 5.1 Kết luận 68 5.2 Một số khuyến nghị rút từ kết nghiên cứu 70 5.3 Hạn chế hướng nghiên cứu 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 75 PHỤ LỤC i Phụ lục 1: Một số kết chạy hồi quy phần mềm Stata i Phụ lục 2: Bảng liệu công ty nghiên cứu iv DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU VÀ HÌNH VẼ STT Tên bảng Bảng 3.3a Bảng 3.4.1a Bảng 3.4.1b Bảng 3.4.1c Hình Bảng 3.4.2a Bảng 4.1.2a Bảng 4.2.2a Bảng 4.2.1 10 Bảng 4.2.2 11 Bảng 4.2.3 12 Bảng 4.2.4 13 Bảng 4.2.5 14 Bảng 4.2.6 15 Bảng 4.2.7 16 Bảng 4.2.8 17 Bảng 4.2.9 18 Bảng 4.2.10 19 Bảng 4.3a Nội dung bảng Tổng hợp đợt IPO Việt Nam giai đoạn 20102019 Mô tả quan sát nghiên cứu tác động công ty tương đồng Sự tương quan biến nghiên cứu tác động công ty tương đồng Kiểm định VIF nghiên cứu tác động công ty tương đồng Biểu đồ khối lượng cổ phiếu niêm yết lần đầu theo thời gian Thống kê cấu vốn định tài trợ theo thời gian IPO Kết kiểm định Hausman Test Kết mơ hình REM (sử dụng FGLS) Kết tác động ngắn hạn thời điểm thị trường năm IPO+1 Kết tác động ngắn hạn thời điểm thị trường năm IPO+3 Kết tác động ngắn hạn thời điểm thị trường năm IPO+5 Kết tác động ngắn hạn thời điểm thị trường năm IPO+7 Kết tác động ngắn hạn thời điểm thị trường năm IPO+9 Kết tác động dài hạn thời điểm thị trường năm IPO+1 Kết tác động dài hạn thời điểm thị trường năm IPO+3 Kết tác động dài hạn thời điểm thị trường năm IPO+5 Kết tác động dài hạn thời điểm thị trường năm IPO+7 Kết tác động dài hạn thời điểm thị trường năm IPO+9 Kết mơ hình kết hợp (sử dụng FGLS) Trang 37 38 39 40 43 44 47 49 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 65 TÓM TẮT Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, việc hoạch định cấu trúc vốn dựa tảng nguyên lý đánh đổi rủi ro lợi nhuận Khi sử dụng nhiều nợ làm tăng rủi ro doanh nghiệp cố gắng tìm kiếm lợi nhuận tạo giá trị cho cổ đơng, hệ số nợ cao nói chung đưa đến tỷ suất sinh lời kỳ vọng cao tương ứng Như vậy, cấu trúc vốn tối ưu cấu trúc vốn làm cân rủi ro lợi nhuận, từ tối đa hóa giá trị cho cổ đơng Nhà quản trị doanh nghiệp thiết lập cấu trúc vốn dựa sở định tính định lượng nhân tố tác động đến cấu trúc vốn doanh nghiệp Tìm kiếm cấu trúc vốn tối ưu mục tiêu quan trọng sách huy động vốn doanh nghiệp Có nhiều nhân tố tác động đến nhà quản trị hoạch định cấu vốn cho cơng ty mà quản lý, kể đến thời điểm thị trường vai trị cơng ty tương đồng Mục đích luận văn xem yếu tố ngoại sinh có ảnh hưởng đến sách cấu vốn doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam, doanh nghiệp lựa chọn nghiên cứu doanh nghiệp tiến hành niêm yết thành cơng sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Mình sàn giao dịch chứng khốn Hà Nội giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2019 Các doanh nghiệp lựa chọn để thu thập liệu nhằm phục vụ cho mục đích nghiên cứu doanh nghiệp phân nhóm ngành theo chuẩn phân ngành toàn cầu (GICS), việc xác định công ty tương đồng (peer firms) công ty có mã số nhóm ngành chữ số dựa theo chuẩn phân ngành toàn cầu áp dụng sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội sàn giao dịch chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Ngoài nghiên cứu yếu tố ngoại sinh ảnh hưởng đến cấu vốn công ty niêm yết cơng ty tương đồng luận văn nghiên cứu thời điểm thị trường mà nhà quản trị doanh nghiệp tiến hành thay đổi cấu trúc nguồn vốn cách phát hành hay mua lại vốn cổ phần niêm yết Sau nghiên cứu bước lựa chọn mơ hình phù hợp, tiến hành xử lý liệu phần mềm Microsoft Excel, chạy hồi quy tuyến tính phần mềm Stata Kết nghiên cứu nhận thấy thời điểm thị trường có tác động tích cực đến định tài trợ vốn doanh nghiệp sau tiến hành niêm yết thành công Điều phản ánh hành động phát hành cổ phiếu thị giá cổ phiếu giá cao giá trị sổ sách hay giá khứ cổ phiếu, ngược lại cơng ty mua lại cổ phiếu giá trị trường thấp giá khứ, giá trị sổ sách Sự ảnh hưởng phản ứng thị trường đến công ty niêm yết có tác động lâu dài kể từ cơng ty niêm yết thành cơng Bên cạnh đó, kết nghiên cứu cho thấy công ty niêm yết có thay đổi sách cấu vốn theo sách cấu vốn doanh nghiệp lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh Sự ảnh hưởng không trực tiếp cho thấy phản ứng bình thường nhà quản trị doanh nghiệp CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài Trong kinh tế mở nay, với phát triển nhanh chóng cơng nghệ, trí tuệ nhân tạo địi hỏi doanh nghiệp phải ln ln phải thay đổi, hoàn thiện máy quản trị mặt tài chính, phương thức hoạt động, nguồn nhân lực Việc cấu cân đối nợ vốn chủ sở hữu doanh nghiệp quan trọng, điều có ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh giá trị doanh nghiệp Vì vậy, quản trị nguồn vốn nhằm tài trợ cho dự án sản xuất kinh doanh vấn đề cốt lõi hoạt động doanh nghiệp, tác động trực tiếp đến giá trị, quyền lợi cổ đông giá trị nhà quản trị Trong lý thuyết tài doanh nghiệp có nhiều nhân tố ảnh hưởng đến sách cấu vốn, có vai trị cơng ty tương đồng lý thuyết định thời điểm thị trường Sự phản ứng thay đổi sách doanh nghiệp nhà quản trị từ phản ứng thị trường ảnh hưởng từ doanh nghiệp tương đồng (peer firms) hiệu ứng bình thường dễ hiểu, đặc biệt nhà quản trị doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Sau giai đoạn thăng trầm thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2006 đến năm 2009, từ năm 2010 trở lại thị trường chứng khoán Việt Nam dần vào ổn định phát triển xếp hạng tăng dần đến nhóm BB+ nước phát triển Do giai đoạn 2010 đến 2019 giai đoạn phản ánh rõ nét thị trường chứng khốn Việt Nam Chính vậy, đề tài lựa chọn cho luận văn “Nghiên cứu vai trò peer firms lý thuyết market timing sách cấu vốn công ty niêm yết Việt Nam” Đề tài kiểm định số mô hình thực nghiệm cách lấy mẫu 352 doanh nghiệp phi tài tiến hành niêm yết lần đầu (IPO) thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2019 Nghiên cứu hy vọng góp phần hiểu rõ sách cấu vốn doanh nghiệp niêm yết thị trường Chứng khoán Việt Nam Thuật ngữ peer firms luận văn hiểu công ty tương đồng lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh Các công ty niêm yết phân ngành theo chuẩn phân ngành tồn cầu (GICS®) Trong luận văn xem xét công ty tương đồng mã chữ số theo chuẩn phân ngành tồn cầu (GICS®) Lý thuyết market timing cịn hiểu lý thuyết định thời điểm thị trường Thời điểm thị trường thời điểm mà thị trường phản ánh tính tực hay tiêu cực đến thị giá cổ phiếu doanh nghiệp doanh nghiệp niêm yết, nhà quản trị doanh nghiệp xác định thay đổi cấu vốn doanh nghiệp cách phát hành hay mua lại cổ phần doanh nghiệp 1.2 Tổng quan nghiêm cứu trước Frank Goyal (2009) sử dụng liệu doanh nghiệp niêm yết Mỹ giai đoạn 1950 – 2003 Kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ tài sản cố định, tỷ suất sinh lời, quy mô doanh nghiệp nhân tố ảnh hưởng quan trọng đến cấu trúc vốn doanh nghiệp Mỹ Yếu tố lạm phát yếu tố vĩ mơ bên ngồi có ảnh hưởng đến cấu trúc vốn doanh nghiệp mẫu nghiên cứu Nghiên cứu Obeid Gharaibeh (2015) với mẫu liệu thu thập từ 49 doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Kuwait với nhiều ngành nghề giai đoạn 2009 – 2013 Bằng phương pháp Pooled OLS, nghiên cứu đặc điểm ngành, độ tuổi, quy mô doanh nghiệp, hội tăng trưởng, tính khoản lợi nhuận có ảnh hưởng đến biến phụ thuộc tỷ số tổng nợ tổng tài sản, lợi nhuận có quan hệ nghịch chiều biến khác thuận chiều Nghiên cứu Lê Đạt Chí (2013) sử dụng liệu bảng 178 doanh nghiệp phi tài niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2007 – 2010 với phương pháp ước lượng FEM để xác định nhân tố ảnh hưởng đến cấu trúc vốn Kết SII 2018 0,4971 0,5801 12,4052 0,0181 0,7118 0,8569 2,3929 0,5309 0,5700 12,6513 0,0507 0,1510 0,9639 0,5087 SII 2019 0,4468 0,5409 12,1048 0,0161 0,7531 0,8261 2,4507 0,5360 0,5965 12,6481 0,0545 0,1578 0,9499 0,5087 SJF 2018 0,3304 0,3849 13,2065 0,0383 0,1591 0,8583 1,4665 0,3847 0,3878 13,2842 0,1056 0,2179 1,2876 0,4629 SJF 2019 0,2962 0,6776 13,4089 0,0059 0,1682 0,4372 1,5662 0,4128 0,4349 13,2530 0,0837 0,1944 1,1733 0,4629 SKG 2015 0,0226 0,0055 12,6280 0,3438 0,3838 4,1077 3,6756 0,3324 0,2518 12,7261 0,1914 0,3335 2,0493 0,0228 SKG 2016 0,0153 0,0043 12,7819 0,3082 0,4482 3,5729 4,4666 0,3529 0,3327 12,4881 0,1395 0,3634 1,6752 0,0228 SKG 2017 0,0254 0,0136 12,9030 0,2227 0,5280 1,8645 4,8621 0,3991 0,3021 13,6189 0,1362 0,3108 1,7009 0,0228 SKG 2018 0,0219 0,0190 13,0001 0,1553 0,5501 1,1522 5,0767 0,3516 0,3157 13,5803 0,1439 0,3336 2,0118 0,0228 SKG 2019 0,0192 0,0216 13,0218 0,1147 0,6142 0,8912 5,2218 0,3417 0,3070 13,4971 0,1302 0,3110 1,9966 0,0228 SLS 2013 0,2905 0,2879 13,2623 0,2675 0,3334 1,0090 1,3472 0,5342 0,5351 13,6882 0,0582 0,1586 1,1833 0,5980 SLS 2014 0,3181 0,2749 12,9280 0,0962 0,3181 1,1570 1,6379 0,4538 0,4235 13,7221 0,0851 0,1895 1,2008 0,5980 SLS 2015 0,2458 0,1557 13,2234 0,3056 0,3311 1,5788 1,9048 0,4943 0,4134 13,7803 0,0680 0,1746 1,3838 0,5980 SLS 2016 0,4671 0,2620 13,1625 0,2541 0,4423 1,7828 2,2871 0,4614 0,4222 14,0793 0,0829 0,1690 1,6843 0,5980 SLS 2017 0,5987 0,3037 13,4415 0,1813 0,3875 1,9711 2,5821 0,5058 0,4685 13,8787 0,0707 0,1871 1,5935 0,5980 SLS 2018 0,5611 0,5537 13,5947 0,0870 0,5296 1,0133 2,6199 0,4446 0,4694 13,7932 0,0791 0,2125 1,3917 0,5980 SLS 2019 0,5686 0,6074 13,7260 0,0552 0,5486 0,9361 2,6635 0,4296 0,4594 13,7596 0,0843 0,1915 1,3274 0,5980 SMA 2011 0,8729 0,9588 13,2524 0,0191 0,0057 0,9104 1,2707 0,5011 0,5925 12,2981 0,0865 0,2460 0,8607 0,7787 SMA 2012 0,7958 0,9207 13,3499 0,0103 0,1214 0,8643 1,3937 0,4905 0,5889 12,3613 0,0745 0,2520 0,8340 0,7787 SMA 2013 0,7878 0,9039 13,5671 0,0106 0,6501 0,8716 1,5007 0,4863 0,5544 12,4099 0,0831 0,2492 0,9090 0,7787 SMA 2014 0,7986 0,8997 13,5855 0,0072 0,5962 0,8877 1,6324 0,4619 0,4655 12,6748 0,1053 0,2530 1,0998 0,7787 SMA 2015 0,7926 0,8828 13,6045 0,0008 0,6024 0,8979 1,7113 0,4522 0,4352 12,8349 0,1229 0,2649 1,2922 0,7787 SMA 2016 0,7275 0,8200 12,8897 0,0091 0,7403 0,8872 1,6970 0,4395 0,4378 12,8328 0,0926 0,2393 1,2109 0,7787 SMA 2017 0,6326 0,6734 13,0352 0,0849 0,8062 0,9395 1,7488 0,4310 0,4167 12,8943 0,0840 0,2467 1,2684 0,7787 SMA 2018 0,5808 0,5452 12,9348 0,0503 0,8941 1,0653 1,8803 0,4197 0,4336 12,9716 0,0886 0,2522 1,3616 0,7787 SMA 2019 0,5449 0,4995 11,7484 0,0379 0,9079 1,0908 2,0345 0,4158 0,4391 12,9659 0,0803 0,2619 1,3004 0,7787 SMB 2019 0,4081 0,2168 14,2238 0,3249 0,5503 1,8827 2,0871 0,4372 0,4780 13,7359 0,0714 0,1914 1,2823 1,1028 SMN 2016 0,3142 0,3892 12,8220 0,1298 0,0151 0,8073 1,1561 0,3300 0,3337 11,5152 0,0973 0,0431 0,9635 0,2211 SMN 2017 0,3183 0,3892 12,8546 0,1235 0,0138 0,8178 1,3277 0,3545 0,3634 11,6438 0,0864 0,0342 0,9494 0,2211 SMN 2018 0,2760 0,3587 12,9331 0,1358 0,0169 0,7693 1,4516 0,3189 0,2677 12,5935 0,0927 0,0833 1,9731 0,2211 SMN 2019 0,2077 0,2880 13,0986 0,1437 0,0132 0,7211 1,5676 0,3708 0,3858 12,6201 -0,0200 0,0736 0,9696 0,2211 SMT 2011 0,2788 0,6139 11,0066 0,0183 0,2104 0,4541 1,0386 0,5057 0,6294 12,0576 0,0711 0,0882 0,8176 0,2215 SMT 2012 0,3199 SMT 2013 0,5432 SMT 2014 0,5953 SMT 2015 0,5415 SMT 2016 SMT 2017 SMT 2018 SMT SPI 0,5383 11,2811 0,1006 0,1390 0,5942 1,1804 0,4782 0,6282 11,8774 0,0542 0,1043 0,8130 0,2215 0,5115 11,9116 0,0969 0,0799 1,0620 1,3977 0,4622 0,6276 11,8965 0,0401 0,1166 0,7665 0,2215 0,4263 12,2245 0,1033 0,1016 1,3965 1,5602 0,4397 0,5813 11,8554 0,0587 0,1169 0,7843 0,2215 0,3952 12,5589 0,1095 0,1156 1,3701 1,6891 0,4444 0,5221 12,1281 0,0633 0,1013 0,8881 0,2215 0,5549 0,4652 12,6826 0,0736 0,1099 1,1928 1,8066 0,4603 0,5084 12,3901 0,0391 0,1327 0,9617 0,2215 0,5757 0,5131 12,7384 0,0674 0,1428 1,1221 1,8901 0,4459 0,4242 12,1161 0,0761 0,1078 1,0721 0,2215 0,5941 0,4955 13,0372 0,0650 0,1186 1,1990 1,9692 0,4172 0,4225 12,1467 0,0545 0,1115 1,0368 0,2215 2019 0,6554 0,5049 12,3493 -0,0392 0,1071 1,2979 2,0516 0,4436 0,4867 12,3786 0,0469 0,0919 0,9439 0,2215 2013 0,0238 0,0503 9,4234 0,0086 0,3006 0,4739 1,3382 0,4846 0,5800 12,8014 0,0108 0,2453 0,8101 0,1845 SPI 2014 0,0072 0,0097 8,8817 0,0064 0,0435 0,7390 1,5666 0,4661 0,5134 12,9178 0,0195 0,1943 0,8935 0,1845 SPI 2015 0,3672 0,7520 11,1933 0,0091 0,1344 0,4883 1,6826 0,4921 0,5625 13,1576 0,0209 0,2337 0,8573 0,1845 SPI 2016 0,3295 0,6928 11,1203 0,0108 0,0767 0,4756 1,7426 0,4501 0,5569 12,8577 0,0320 0,1843 0,8203 0,1845 SPI 2017 0,2242 0,4605 11,4275 0,0204 0,0061 0,4869 1,7961 0,4658 0,5652 12,8679 0,0371 0,1869 0,8386 0,1845 SPI 2018 0,2946 0,8556 11,2281 -0,0280 0,0039 0,3443 1,8406 0,4725 0,6176 12,6162 0,0182 0,1968 0,7699 0,1845 SPI 2019 0,4754 0,9001 11,6547 0,0008 0,0018 0,5281 1,9006 0,4829 0,6493 12,8253 0,0019 0,1811 0,7460 0,1845 SPM 2011 0,4340 0,4050 12,6829 0,0590 0,1176 1,0715 1,5870 0,6186 0,6632 12,8637 0,1051 0,1891 0,9412 0,4930 SPM 2012 0,4127 0,5077 12,9716 0,0621 0,0969 0,8130 1,7658 0,6265 0,6571 12,9586 0,0879 0,1776 0,9582 0,4930 SPM 2013 0,4107 0,5503 12,9971 0,0181 0,0848 0,7464 1,8972 0,5945 0,5525 12,9511 0,0642 0,2514 1,0866 0,4930 SPM 2014 0,4009 0,5405 13,2316 0,0353 0,0765 0,7417 2,0068 0,5370 0,4824 13,0751 0,0992 0,2320 1,1704 0,4930 SPM 2015 0,3843 0,6491 13,3088 0,0192 0,0735 0,5921 2,0782 0,4923 0,4857 12,8702 0,0321 0,2845 1,0359 0,4930 SPM 2016 0,4027 0,6638 13,0406 0,0082 0,0627 0,6067 2,1515 0,4673 0,4126 12,9455 -0,0510 0,3001 1,1764 0,4930 SPM 2017 0,2103 0,5106 13,3630 0,0191 0,0701 0,4119 2,1603 0,3896 0,3210 13,2339 0,1113 0,2653 1,6992 0,4930 SPM 2018 0,2309 0,5680 12,8758 0,0131 0,0626 0,4064 2,2103 0,3937 0,3712 13,3143 0,1079 0,2267 1,3287 0,4930 SPM 2019 0,2593 0,6034 13,1072 0,0115 0,0541 0,4298 2,2572 0,4159 0,4411 13,2781 0,0833 0,2039 1,1739 0,4930 STG 2011 0,2257 0,2154 13,3369 0,1957 0,2103 1,0477 1,9046 0,5305 0,6263 12,2942 0,0785 0,2367 0,8545 0,3555 STG 2012 0,2409 0,2191 13,3168 0,1940 0,1750 1,0992 2,2126 0,5127 0,6170 12,3626 0,0672 0,2499 0,8246 0,3555 STG 2013 0,2759 0,2478 13,4019 0,1697 0,1376 1,1132 2,4542 0,5060 0,5797 12,4163 0,0770 0,2690 0,8998 0,3555 STG 2014 0,3908 0,2552 13,6794 0,1408 0,1252 1,5316 2,7161 0,4760 0,4877 12,6716 0,1007 0,2692 1,0776 0,3555 STG 2015 0,7331 0,6714 13,8261 0,0507 0,0825 1,0920 2,9107 0,4538 0,4408 12,8290 0,1216 0,2786 1,2871 0,3555 STG 2016 0,4607 0,3315 14,0449 0,0571 0,1873 1,3899 3,1073 0,4463 0,4503 12,8032 0,0914 0,2535 1,1980 0,3555 STG 2017 0,3865 0,3509 14,1904 0,2641 0,2078 1,1016 3,1842 0,4363 0,4238 12,8692 0,0801 0,2597 1,2649 0,3555 STG 2018 0,3085 0,3107 14,3817 0,0772 0,2478 0,9928 3,2424 0,4253 0,4384 12,9421 0,0881 0,2654 1,3631 0,3555 STG 2019 0,2525 0,2683 14,4228 0,0670 0,2669 0,9412 3,3071 0,4216 0,4436 12,9135 0,0797 0,2745 1,3034 0,3555 STK 2016 0,6567 0,5552 14,1217 0,0151 0,6663 1,1827 1,7435 0,3473 0,3081 12,7906 0,0980 0,3152 1,5520 0,4580 STK 2017 0,6065 0,5211 14,5032 0,0531 0,6101 1,1639 1,8876 0,3524 0,3819 12,9950 0,0870 0,2991 1,1896 0,4580 STK 2018 0,5711 0,5595 14,6942 0,0940 0,5560 1,0207 2,0189 0,4172 0,4320 13,0505 0,0784 0,2675 1,1108 0,4580 STK 2019 0,4771 0,4432 14,6171 0,1221 0,5058 1,0763 2,1221 0,3796 0,4319 12,8427 0,0821 0,2494 0,9964 0,4580 SVN 2012 0,2074 0,0656 10,2611 0,0000 0,2577 3,1610 3,4005 0,5916 0,7065 12,2359 0,0623 0,1263 0,8550 0,2953 SVN 2013 0,3028 0,1319 9,4162 -0,0315 0,2306 2,2964 3,9808 0,5846 0,6774 12,2207 0,0451 0,1361 0,8962 0,2953 SVN 2014 0,1755 0,2224 10,8571 0,0043 0,0388 0,7893 4,1609 0,5889 0,6419 12,1030 0,0328 0,1250 0,9468 0,2953 SVN 2015 0,2055 0,3750 11,2882 0,0355 0,0000 0,5480 4,2504 0,5912 0,6389 12,4078 0,0721 0,1474 0,9543 0,2953 SVN 2016 0,1030 0,4499 11,3546 0,0201 0,0059 0,2289 4,2802 0,5564 0,5964 12,6518 0,0674 0,1532 1,0994 0,2953 SVN 2017 0,1128 0,3926 9,7334 -0,0063 0,0052 0,2874 4,3180 0,5443 0,5782 12,6596 0,0647 0,1599 1,0973 0,2953 SVN 2018 0,0451 0,3111 10,3780 0,0042 0,0002 0,1451 4,3345 0,5368 0,5735 12,6780 0,0508 0,1604 0,9733 0,2953 SVN 2019 0,0113 0,0593 4,4374 0,0005 0,0010 0,1900 4,3553 0,5414 0,6025 12,7440 0,0547 0,1672 0,9578 0,2953 SVT 2012 0,1586 0,1388 11,2255 0,0017 0,0171 1,1428 1,0446 0,5192 0,5726 13,0476 0,0466 0,2384 1,0286 0,2104 SVT 2013 0,1276 0,2021 11,2539 0,0075 0,1864 0,6316 1,2069 0,4772 0,5692 12,6707 0,0109 0,2535 0,7988 0,2104 SVT 2014 0,0983 0,1582 10,9271 0,0432 0,1739 0,6216 1,3343 0,4596 0,5028 12,7717 0,0169 0,1850 0,9019 0,2104 SVT 2015 0,1977 0,2033 11,5369 0,0715 0,0084 0,9725 1,5002 0,5027 0,5968 13,1361 0,0170 0,2416 0,8270 0,2104 SVT 2016 0,1714 0,1965 10,7755 0,0071 0,0059 0,8723 1,6185 0,4584 0,5831 12,8758 0,0322 0,1880 0,7994 0,2104 SVT 2017 0,0075 0,0140 10,4941 0,0337 0,0054 0,5379 1,6801 0,4752 0,5846 12,9085 0,0365 0,1870 0,8364 0,2104 SVT 2018 0,0057 0,0095 9,8485 0,0383 0,0044 0,5998 1,7543 0,4840 0,6515 12,6713 0,0156 0,1967 0,7597 0,2104 SVT 2019 0,0027 0,0045 11,3729 0,0732 0,0034 0,5918 1,8153 0,5018 0,6851 12,8366 -0,0010 0,1810 0,7434 0,2104 TA9 2016 0,9037 0,8506 14,8073 0,0342 0,0821 1,0625 1,2409 0,5438 0,5902 12,5978 0,0672 0,1520 1,0863 0,9020 TA9 2017 0,8911 0,8879 14,5222 0,0328 0,0897 1,0036 1,2365 0,5333 0,5712 12,5922 0,0642 0,1587 1,0872 0,9020 TA9 2018 0,8873 0,9115 14,0180 0,0214 0,0720 0,9734 1,2460 0,5257 0,5656 12,6301 0,0506 0,1595 0,9624 0,9020 TA9 2019 0,8753 0,9012 14,0626 0,0241 0,0523 0,9713 1,2558 0,5306 0,5920 12,6237 0,0544 0,1666 0,9480 0,9020 TCD 2018 0,7117 0,7011 13,6823 0,0613 0,0307 1,0151 2,0298 0,5281 0,5684 12,6345 0,0501 0,1600 0,9618 1,3718 TCD 2019 0,7144 0,7657 14,3467 0,0628 0,0666 0,9330 2,3541 0,5327 0,5937 12,6201 0,0540 0,1664 0,9485 1,3718 TCO 2013 0,2996 0,3324 12,1325 0,1254 0,5500 0,9013 1,1701 0,5051 0,5764 12,4651 0,0787 0,2531 0,9079 0,3021 TCO 2014 0,1735 0,1752 12,1065 0,1256 0,4660 0,9904 1,3721 0,4835 0,4904 12,7258 0,1012 0,2575 1,0963 0,3021 TCO 2015 0,1389 0,1408 12,0616 0,1295 0,3956 0,9864 1,5914 0,4694 0,4547 12,8755 0,1195 0,2704 1,2899 0,3021 TCO 2016 0,1035 0,1131 11,9666 0,1431 0,4213 0,9146 1,7543 0,4555 0,4559 12,8565 0,0892 0,2475 1,2102 0,3021 TCO 2017 0,0882 0,0777 11,9827 0,1014 0,3886 1,1349 1,9366 0,4428 0,4297 12,9172 0,0836 0,2558 1,2642 0,3021 TCO 2018 0,0793 0,0770 11,9734 0,0886 0,3464 1,0295 2,0843 0,4300 0,4431 12,9913 0,0878 0,2634 1,3623 0,3021 TCO 2019 0,0859 0,0778 11,9898 0,0969 0,4020 1,1052 2,2277 0,4248 0,4473 12,9612 0,0791 0,2718 1,3001 0,3021 TDC 2011 0,5334 0,6375 14,3959 0,0940 0,0345 0,8366 1,3998 0,5805 0,7007 12,2825 0,0709 0,1517 0,9030 0,7213 TDC 2012 0,6433 0,7210 14,3558 0,0603 0,0615 0,8922 1,6773 0,5823 0,6926 12,1488 0,0610 0,1305 0,9033 0,7213 TDC 2013 0,7163 0,7740 14,2970 0,0442 0,0490 0,9255 1,8682 0,5764 0,6646 12,1230 0,0436 0,1398 0,9236 0,7213 TDC 2014 0,8065 0,8263 14,3728 0,0240 0,0398 0,9760 2,0436 0,5766 0,6300 12,0341 0,0325 0,1250 0,9431 0,7213 TDC 2015 0,8374 0,8979 14,2612 0,0203 0,0309 0,9326 2,1389 0,5799 0,6295 12,3547 0,0724 0,1468 0,9474 0,7213 TDC 2016 0,8322 0,9112 14,1869 0,0229 0,0285 0,9132 2,1791 0,5450 0,5892 12,6075 0,0673 0,1529 1,0887 0,7213 TDC 2017 0,8430 0,8999 14,1188 0,0220 0,0223 0,9368 2,2396 0,5340 0,5710 12,5979 0,0643 0,1597 1,0882 0,7213 TDC 2018 0,8180 0,8788 14,3438 0,0249 0,0193 0,9308 2,2388 0,5267 0,5661 12,6258 0,0506 0,1601 0,9629 0,7213 TDC 2019 0,8015 0,8561 14,2619 0,0319 0,0200 0,9362 2,2638 0,5316 0,5926 12,6212 0,0543 0,1670 0,9485 0,7213 TDG 2018 0,4301 0,7371 13,1678 0,0478 0,0089 0,5835 1,0948 0,4543 0,3901 13,5012 0,0917 0,5372 1,3643 0,6310 TDG 2019 0,5526 0,8929 13,6485 0,0117 0,0056 0,6189 1,2464 0,4532 0,3592 13,7143 0,0871 0,5547 1,4684 0,6310 TDM 2019 0,3293 0,2393 12,7535 0,0899 0,2805 1,3759 1,9728 0,4621 0,3853 13,7501 0,0840 0,5437 1,4382 2,0073 TDT 2019 0,5452 0,6128 12,8077 0,0925 0,2181 0,8896 1,2948 0,3750 0,4206 12,9634 0,0841 0,2686 1,0088 1,9481 TDW 2011 0,6443 0,7688 12,6592 0,0746 0,5045 0,8381 1,1629 0,4801 0,6065 13,1909 0,1229 0,3773 0,8095 0,6113 TDW 2012 0,6131 0,5760 12,8038 0,0799 0,5333 1,0644 1,3721 0,4128 0,4520 13,6273 0,1461 0,4124 1,1833 0,6113 TDW 2013 0,6044 0,6186 12,9691 0,0814 0,5781 0,9770 1,5631 0,3840 0,3769 13,7114 0,1609 0,3906 1,4274 0,6113 TDW 2014 0,6171 0,5980 13,0500 0,0843 0,5498 1,0319 1,7493 0,4438 0,3865 13,6609 0,1382 0,4713 1,4695 0,6113 TDW 2015 0,5874 0,5354 13,1789 0,0850 0,5775 1,0972 1,8855 0,4442 0,3966 13,8599 0,1220 0,4854 1,3297 0,6113 TDW 2016 0,6391 0,4958 13,3194 0,0495 0,7445 1,2891 2,0435 0,4105 0,3389 13,7315 0,1146 0,4751 1,4221 0,6113 TDW 2017 0,6195 0,5189 13,4433 0,0624 0,7586 1,1939 2,1604 0,4216 0,3434 13,5952 0,1105 0,4502 1,4389 0,6113 TDW 2018 0,5980 0,5467 13,5415 0,0507 0,6940 1,0939 2,2538 0,4470 0,3984 13,4850 0,0915 0,5074 1,3421 0,6113 TDW 2019 0,6079 0,5267 13,6498 0,0642 0,6444 1,1542 2,3655 0,4510 0,3738 13,7143 0,0850 0,5291 1,4470 0,6113 TEG 2016 0,0498 0,0719 11,8012 0,1994 0,0057 0,6926 1,5088 0,4668 0,5763 12,6417 0,0413 0,0463 0,8479 0,0121 TEG 2017 0,1872 0,2986 12,1285 0,1463 0,0050 0,6269 1,6558 0,4804 0,5027 13,0698 0,0176 0,0634 1,0404 0,0121 TEG 2018 0,2702 0,3897 12,1112 0,1251 0,0055 0,6933 1,7701 0,5163 0,5495 13,3111 0,0733 0,0556 1,0352 0,0121 TEG 2019 0,2010 0,3893 11,9699 0,0158 0,0446 0,5164 1,8494 0,5289 0,5619 13,3149 0,0566 0,0618 1,0387 0,0121 TET 2011 0,1524 0,0995 10,8357 0,3302 0,5997 1,5318 2,8331 0,3783 0,4962 13,2523 0,1481 0,2623 0,8199 0,1863 TET 2012 0,1398 0,1062 10,7767 0,1482 0,7215 1,3166 3,1762 0,2985 0,3682 13,1486 0,0370 0,3547 0,9174 0,1863 TET 2013 0,2293 0,2547 10,8670 0,0445 0,6598 0,9006 3,3864 0,2706 0,2413 13,1093 0,1244 0,3236 1,1938 0,1863 TET 2014 0,1707 0,1197 10,6623 0,2521 0,6217 1,4258 3,6115 0,2635 0,2242 13,2533 0,1192 0,2868 1,2391 0,1863 TET 2015 0,0866 0,0589 10,6284 0,2207 0,6517 1,4689 3,8218 0,3056 0,2241 13,3866 0,1444 0,2852 1,4337 0,1863 TET 2016 0,0837 0,0341 10,5991 0,0678 0,7429 2,4503 4,1910 0,4292 0,3826 13,2938 0,0905 0,3043 1,3709 0,1863 TET 2017 0,0416 0,0219 10,5026 0,2819 0,5313 1,9028 4,3942 0,4038 0,4273 13,3587 0,0662 0,3063 1,1225 0,1863 TET 2018 0,0667 0,0339 10,5677 0,2239 0,4374 1,9683 4,6021 0,4532 0,4695 13,3452 0,0691 0,2760 1,0432 0,1863 TET 2019 0,0609 0,0342 10,1208 0,0871 0,4299 1,7802 4,7807 0,4073 0,4592 13,1425 0,0845 0,2545 0,9494 0,1863 TFC 2016 0,5738 0,6827 12,7501 0,0013 0,0588 0,8405 1,5959 0,4547 0,3959 14,1051 0,0987 0,1930 1,7432 0,7542 TFC 2017 0,6181 0,8013 12,9796 0,0023 0,2143 0,7714 1,7636 0,5047 0,4408 13,9044 0,0806 0,1967 1,6601 0,7542 TFC 2018 0,6045 0,7326 13,0559 0,0112 0,2346 0,8252 1,8685 0,4424 0,4605 13,8202 0,0829 0,2272 1,4011 0,7542 TFC 2019 0,5723 0,7978 13,1969 0,0479 0,0534 0,7174 1,9447 0,4294 0,4504 13,7848 0,0846 0,2151 1,3378 0,7542 TGG 2019 0,0674 0,2931 10,8088 0,0042 0,0073 0,2301 0,4333 0,5407 0,5996 12,6643 0,0547 0,1671 0,9573 0,3330 THG 2012 0,6006 0,8063 13,0997 0,0616 0,2557 0,7449 0,9074 0,5832 0,6908 12,1755 0,0610 0,1263 0,9064 0,6502 THG 2013 0,5596 0,7487 12,9767 0,0459 0,2735 0,7474 1,0252 0,5795 0,6651 12,1495 0,0435 0,1353 0,9272 0,6502 THG 2014 0,5980 0,6179 13,1712 0,0461 0,2259 0,9677 1,2177 0,5806 0,6341 12,0576 0,0320 0,1213 0,9433 0,6502 THG 2015 0,6597 0,5501 13,4581 0,1056 0,1699 1,1994 1,4377 0,5831 0,6357 12,3690 0,0709 0,1444 0,9427 0,6502 THG 2016 0,6026 0,3851 13,6287 0,1407 0,1408 1,5646 1,5790 0,5485 0,5974 12,6162 0,0655 0,1511 1,0785 0,6502 THG 2017 0,6264 0,5019 13,7210 0,1281 0,2136 1,2480 1,7075 0,5370 0,5766 12,6035 0,0628 0,1570 1,0838 0,6502 THG 2018 0,6407 0,5960 13,7712 0,1018 0,2860 1,0751 1,7959 0,5290 0,5698 12,6333 0,0496 0,1566 0,9610 0,6502 THG 2019 0,6786 0,5920 14,0741 0,1082 0,2549 1,1463 1,8982 0,5331 0,5959 12,6235 0,0534 0,1640 0,9459 0,6502 THI 2018 0,5037 0,4017 14,6131 0,1340 0,0974 1,2538 1,7128 0,4213 0,4365 12,9374 0,0869 0,2685 1,3577 0,9366 THI 2019 0,6101 0,5787 14,9160 0,0697 0,0772 1,0542 1,9491 0,4146 0,4375 12,9038 0,0796 0,2782 1,3011 0,9366 THS 2014 0,4314 0,5790 11,9430 0,0549 0,0199 0,7450 0,9316 0,5286 0,4226 14,0886 0,1383 0,0881 1,6780 0,5043 THS 2015 0,5325 0,6600 12,1885 0,0541 0,1209 0,8069 1,1332 0,5499 0,4297 14,3237 0,0963 0,0742 1,3863 0,5043 THS 2016 0,5097 0,6306 12,3478 0,0824 0,1495 0,8082 1,2483 0,5241 0,4579 14,1564 0,0934 0,0780 1,3546 0,5043 THS 2017 0,5670 0,6381 12,5118 0,0405 0,1309 0,8887 1,3813 0,5024 0,4191 14,0177 0,0835 0,0956 1,3469 0,5043 THS 2018 0,5204 0,5672 12,5459 0,1034 0,1334 0,9175 1,4700 0,5547 0,4814 14,4393 0,0779 0,0910 1,1862 0,5043 THS 2019 0,4363 0,5230 12,5650 0,0579 0,1987 0,8342 1,5320 0,5542 0,5380 14,5136 0,0662 0,0928 1,0845 0,5043 TIP 2017 0,1496 0,1660 12,1535 0,1321 0,0556 0,9010 1,3789 0,4814 0,5062 13,0691 0,0180 0,0621 1,0332 0,2587 TIP 2018 0,2733 0,3112 12,1906 0,1727 0,0415 0,8780 1,6050 0,5162 0,5512 13,3094 0,0723 0,0548 1,0312 0,2587 TIP 2019 0,3635 0,3611 12,2872 0,1408 0,0283 1,0064 1,7768 0,5256 0,5625 13,3084 0,0540 0,0622 1,0287 0,2587 TLD 2018 0,3867 0,5125 12,6389 0,0628 0,2842 0,7545 1,2724 0,5138 0,5468 13,2996 0,0747 0,0495 1,0339 0,5152 TLD 2019 0,5175 0,7420 12,7302 0,0296 0,1745 0,6975 1,4227 0,5225 0,5547 13,2994 0,0563 0,0592 1,0350 0,5152 TLG 2011 0,4969 0,6469 13,8582 0,1140 0,2209 0,7682 1,3455 0,2922 0,3594 12,4967 0,2022 0,3570 1,0108 0,3718 TLG 2012 0,4268 0,5118 14,0114 0,1410 0,1966 0,8339 1,4894 0,2268 0,2668 12,3399 0,0388 0,4859 1,0380 0,3718 TLG 2013 0,3761 0,2771 14,1564 0,1640 0,1713 1,3573 1,7118 0,2339 0,2356 12,2869 0,0946 0,4457 1,0797 0,3718 TLG 2014 0,3393 0,2094 14,2940 0,1728 0,1492 1,6207 1,9570 0,2213 0,2018 12,3454 0,1390 0,4050 1,1904 0,3718 TLG 2015 0,3645 0,1584 14,4488 0,1927 0,1279 2,3020 2,2907 0,2500 0,2043 12,6225 0,1500 0,3899 1,2671 0,3718 TLG 2016 0,3324 0,1063 14,5867 0,2213 0,1451 3,1277 2,6641 0,3936 0,3723 12,7242 0,0685 0,3897 1,2742 0,3718 TLG 2017 0,3242 0,0906 14,7308 0,2133 0,1743 3,5797 3,0616 0,3781 0,4211 12,9743 0,0724 0,3388 0,9700 0,3718 TLG 2018 0,2931 0,1096 14,8649 0,2052 0,2155 2,6735 3,3438 0,4371 0,4641 13,0383 0,0704 0,2919 0,9928 0,3718 TLG 2019 0,2524 0,1642 14,9949 0,1807 0,1799 1,5366 3,5190 0,3946 0,4505 12,8175 0,0782 0,2712 0,9657 0,3718 TLH 2011 0,4990 0,7341 14,9013 0,0243 0,0497 0,6798 1,1267 0,5371 0,5956 13,2738 0,0576 0,2017 1,0904 0,5073 TLH 2012 0,5068 0,7181 14,8525 0,0326 0,0476 0,7057 1,3298 0,4924 0,5281 12,7686 0,0442 0,2360 1,0622 0,5073 TLH 2013 0,5054 0,6233 14,9315 0,0668 0,1042 0,8108 1,5166 0,4502 0,5391 12,4080 0,0067 0,2593 0,7860 0,5073 TLH 2014 0,4893 0,5957 15,1306 0,0455 0,0947 0,8214 1,6522 0,4317 0,4716 12,4715 0,0167 0,1906 0,8876 0,5073 TLH 2015 0,5361 0,7368 15,0937 -0,0944 0,1197 0,7277 1,7592 0,4816 0,5635 12,9138 0,0274 0,2347 0,8423 0,5073 TLH 2016 0,4528 0,5111 15,2124 0,2287 0,0856 0,8860 1,8678 0,4436 0,5665 12,6423 0,0205 0,1838 0,7987 0,5073 TLH 2017 0,4567 0,5581 15,4192 0,1508 0,0686 0,8183 1,9567 0,4557 0,5610 12,6943 0,0314 0,1842 0,8242 0,5073 TLH 2018 0,4347 0,6844 15,5993 0,0405 0,0869 0,6353 2,0092 0,4668 0,6245 12,4413 0,0155 0,1934 0,7583 0,5073 TLH 2019 0,5910 0,8216 15,5011 -0,0404 0,0644 0,7193 2,0902 0,4783 0,6525 12,6714 0,0036 0,1786 0,7383 0,5073 TMB 2018 0,7849 0,8886 15,5582 0,0270 0,0721 0,8833 0,3143 0,4528 0,6163 12,4430 0,0160 0,1940 0,7484 1,7742 TMB 2019 0,8594 0,8932 16,2004 0,0521 0,0329 0,9622 0,0000 0,4676 0,6496 12,6435 -0,0001 0,1799 0,7286 1,7742 TMT 2011 0,4659 0,6007 13,6913 0,0040 0,0952 0,7755 1,6842 0,5005 0,6535 12,7840 0,0430 0,1841 0,7866 0,6803 TMT 2012 0,4582 0,6752 13,0990 0,0029 0,0847 0,6787 1,9858 0,4324 0,5222 12,9827 0,0638 0,1238 1,0608 0,6803 TMT 2013 0,3715 0,5804 13,1278 0,0137 0,0932 0,6400 2,1670 0,5011 0,4732 13,3408 0,0806 0,0971 1,3160 0,6803 TMT 2014 0,7343 0,6321 14,1277 0,0662 0,0455 1,1618 2,5828 0,5840 0,5630 13,8880 0,1123 0,0799 1,0800 0,6803 TMT 2015 0,8045 0,5052 15,0290 0,1175 0,0395 1,5924 2,8741 0,4320 0,3213 14,4302 0,2056 0,0786 1,7571 0,6803 TMT 2016 0,7875 0,7491 14,7429 0,0305 0,0889 1,0512 2,9439 0,3274 0,2692 14,0785 0,1083 0,0978 1,1687 0,6803 TMT 2017 0,8389 0,8732 14,6641 0,0057 0,0994 0,9607 3,0589 0,4976 0,4518 14,1460 0,0372 0,0949 1,0200 0,6803 TMT 2018 0,7632 0,7912 14,0637 0,0023 0,1368 0,9645 2,9471 0,4931 0,5402 14,0689 0,0400 0,0875 0,8292 0,6803 TMT 2019 0,7387 0,8521 14,1177 0,0036 0,1715 0,8669 2,9906 0,4455 0,4995 14,0925 0,0435 0,0791 0,8405 0,6803 TNI 2018 0,4338 0,4767 14,2506 0,0171 0,0045 0,9099 1,2382 0,4669 0,6328 12,4953 0,0164 0,1967 0,7473 1,1562 TNI 2019 0,5569 0,5709 14,4323 0,0178 0,0031 0,9754 1,5411 0,4797 0,6625 12,7142 0,0013 0,1811 0,7281 1,1562 TNT 2011 0,3803 0,5979 11,0247 0,0045 0,0079 0,6361 1,9608 0,5503 0,6108 13,7046 0,0598 0,2063 1,0952 0,1677 TNT 2012 0,4115 0,7743 10,5737 -0,0142 0,0001 0,5315 2,0612 0,4997 0,5237 13,0977 0,0478 0,2397 1,0756 0,1677 TNT 2013 0,3766 0,6626 9,6466 -0,1453 0,0000 0,5683 2,1436 0,4594 0,5363 12,7855 0,0218 0,2668 0,8033 0,1677 TNT 2014 0,3734 0,6025 9,9715 0,0324 0,0000 0,6198 2,2410 0,4400 0,4711 12,8400 0,0176 0,1974 0,9020 0,1677 TNT 2015 0,4831 0,3057 11,2221 0,0371 0,0000 1,5800 2,4714 0,4849 0,5904 13,1558 0,0192 0,2421 0,7891 0,1677 TNT 2016 0,3133 0,6836 11,3715 0,0041 0,0021 0,4584 2,5345 0,4509 0,5574 12,8444 0,0323 0,1882 0,8212 0,1677 TNT 2017 0,2655 0,5948 11,8681 0,0103 0,0078 0,4463 2,5817 0,4640 0,5594 12,8487 0,0375 0,1869 0,8404 0,1677 TNT 2018 0,2430 0,5812 10,8922 -0,0060 0,0063 0,4180 2,6252 0,4745 0,6286 12,6296 0,0173 0,1967 0,7670 0,1677 TNT 2019 0,1092 0,4484 12,0800 0,0082 0,0056 0,2434 2,6470 0,4976 0,6674 12,8083 0,0016 0,1810 0,7574 0,1677 TSB 2012 0,7633 0,8148 12,0149 -0,1623 0,2489 0,9369 1,0028 0,4918 0,5931 12,4147 0,0814 0,2469 0,8311 0,7285 TSB 2013 0,7310 0,7297 12,0546 0,0022 0,2583 1,0019 1,1694 0,4885 0,5611 12,4681 0,0835 0,2643 0,9040 0,7285 TSB 2014 0,5612 0,5474 12,1556 0,1837 0,2583 1,0251 1,2890 0,4701 0,4776 12,7242 0,0992 0,2646 1,0951 0,7285 TSB 2015 0,4933 0,4891 12,0318 0,0194 0,3049 1,0085 1,4507 0,4601 0,4456 12,8762 0,1224 0,2728 1,2893 0,7285 TSB 2016 0,4494 0,4447 12,2100 0,0434 0,3480 1,0105 1,6149 0,4466 0,4474 12,8502 0,0918 0,2494 1,2078 0,7285 TSB 2017 0,5042 0,6033 12,2141 0,0259 0,2586 0,8357 1,7488 0,4338 0,4183 12,9121 0,0853 0,2586 1,2707 0,7285 TSB 2018 0,4664 0,5369 12,2915 0,0139 0,3231 0,8687 1,8399 0,4221 0,4337 12,9848 0,0894 0,2639 1,3656 0,7285 TSB 2019 0,3651 0,4874 12,2818 0,0468 0,3274 0,7491 1,9111 0,4194 0,4393 12,9554 0,0801 0,2733 1,3071 0,7285 TTB 2016 0,2201 0,3311 12,6145 0,0686 0,0155 0,6648 1,1613 0,5545 0,5983 12,6321 0,0666 0,1531 1,0926 0,6268 TTB 2017 0,2502 0,2413 12,7882 0,0734 0,0121 1,0371 1,4191 0,5423 0,5803 12,6166 0,0636 0,1598 1,0868 0,6268 TTB 2018 0,5125 0,3391 12,8390 0,0317 0,0371 1,5111 1,7459 0,5307 0,5732 12,6456 0,0505 0,1599 0,9553 0,6268 TTB 2019 0,5663 0,7782 13,1593 0,0343 0,0291 0,7278 1,8344 0,5345 0,5935 12,6350 0,0543 0,1669 0,9511 0,6268 TTC 2011 0,6510 0,8649 12,6730 0,0178 0,2644 0,7527 1,1865 0,5777 0,6952 12,3245 0,0728 0,1461 0,9050 0,6076 TTC 2012 0,5359 0,6931 12,7404 0,0660 0,1977 0,7731 1,3350 0,5846 0,6932 12,1832 0,0609 0,1276 0,9058 0,6076 TTC 2013 0,4463 0,4615 12,7112 0,1131 0,1574 0,9670 1,5414 0,5818 0,6708 12,1548 0,0422 0,1376 0,9228 0,6076 TTC 2014 0,4643 0,5019 12,8417 0,1026 0,1222 0,9251 1,7349 0,5833 0,6364 12,0641 0,0309 0,1233 0,9441 0,6076 TTC 2015 0,4274 0,4738 12,8696 0,1498 0,1315 0,9021 1,8680 0,5872 0,6371 12,3795 0,0701 0,1450 0,9480 0,6076 TTC 2016 0,4300 0,4030 12,7669 0,1412 0,1717 1,0671 2,0110 0,5512 0,5972 12,6297 0,0655 0,1506 1,0863 0,6076 TTC 2017 0,4431 0,4423 12,7492 0,1191 0,1668 1,0017 2,1285 0,5396 0,5775 12,6171 0,0630 0,1576 1,0873 0,6076 TTC 2018 0,5038 0,5052 12,8949 0,0795 0,1312 0,9973 2,2404 0,5308 0,5710 12,6449 0,0498 0,1587 0,9621 0,6076 TTC 2019 0,4057 0,5037 12,8658 0,0937 0,1679 0,8055 2,2845 0,5365 0,5970 12,6386 0,0536 0,1651 0,9501 0,6076 TTE 2019 0,6800 0,6382 12,0933 0,0133 0,9150 1,0654 1,3364 0,4481 0,3694 13,7765 0,0871 0,5183 1,4506 1,4193 TTH 2017 0,2983 0,4892 12,0540 0,0596 0,0816 0,6097 0,8144 0,5359 0,4377 14,0749 0,0812 0,1017 1,3817 0,2858 TTH 2018 0,1633 0,3471 12,4392 0,1295 0,0682 0,4704 0,9028 0,5904 0,5034 14,4499 0,0753 0,0976 1,2309 0,2858 TTH 2019 0,2567 0,5995 12,7162 0,0659 0,0565 0,4282 1,0006 0,5722 0,5304 14,4985 0,0654 0,1070 1,1251 0,2858 TTL 2019 0,5978 0,5996 13,5722 0,0127 0,0277 0,9969 1,4731 0,5341 0,5958 12,6298 0,0546 0,1669 0,9477 1,9630 TTT 2018 0,0243 0,0422 12,8670 0,2277 0,3306 0,5757 0,9181 0,3514 0,3137 13,5914 0,1378 0,3519 2,0598 0,1393 TTT 2019 0,0558 0,0998 12,4814 0,2003 0,2061 0,5595 1,0513 0,3386 0,3005 13,5421 0,1231 0,3451 2,0242 0,1393 TTZ 2014 0,1216 0,2270 9,9421 0,0158 0,2425 0,5359 0,6162 0,5900 0,6418 12,1209 0,0326 0,1210 0,9518 0,1192 TTZ 2015 0,1376 0,2155 11,2182 0,0421 0,2498 0,6386 0,7658 0,5924 0,6417 12,4090 0,0720 0,1429 0,9527 0,1192 TTZ 2016 0,2772 0,6067 11,4073 0,0421 0,2691 0,4568 0,8551 0,5536 0,5940 12,6509 0,0670 0,1491 1,0958 0,1192 TTZ 2017 0,1791 0,3438 10,5691 0,0090 0,2418 0,5210 0,9185 0,5433 0,5788 12,6478 0,0645 0,1566 1,0940 0,1192 TTZ 2018 0,1705 0,1979 11,9949 0,0029 0,1776 0,8613 1,0400 0,5352 0,5750 12,6567 0,0509 0,1581 0,9638 0,1192 TTZ 2019 0,1894 0,4769 9,3270 -0,0368 0,1368 0,3971 1,0916 0,5392 0,5973 12,6829 0,0552 0,1655 0,9552 0,1192 TVD 2012 0,7849 0,8496 14,7845 0,0502 0,6428 0,9239 1,0548 0,4710 0,5180 12,7738 0,0429 0,1902 1,0454 0,8590 TVD 2013 0,8072 0,8488 14,8293 0,0657 0,5538 0,9510 1,2368 0,4287 0,5230 12,4153 0,0068 0,2272 0,7760 0,8590 TVD 2014 0,7627 0,7458 15,0668 0,0641 0,5083 1,0226 1,3546 0,4122 0,4609 12,4760 0,0154 0,1611 0,8732 0,8590 TVD 2015 0,7943 0,8409 15,0124 0,0325 0,5416 0,9446 1,5006 0,4654 0,5570 12,9189 0,0195 0,2083 0,8288 0,8590 TVD 2016 0,8466 0,9055 14,8348 0,0120 0,4451 0,9350 1,6452 0,4229 0,5457 12,6622 0,0319 0,1649 0,7961 0,8590 TVD 2017 0,8540 0,9211 14,8856 0,0114 0,6057 0,9271 1,7039 0,4384 0,5452 12,7175 0,0375 0,1609 0,8195 0,8590 TVD 2018 0,8115 0,8959 15,2665 0,0314 0,6252 0,9058 1,6773 0,4518 0,6160 12,4546 0,0158 0,1719 0,7475 0,8590 TVD 2019 0,7966 0,8725 15,3296 0,0371 0,5696 0,9130 1,7071 0,4701 0,6504 12,6783 0,0005 0,1584 0,7306 0,8590 TVT 2018 0,5414 0,6123 14,6623 0,0796 0,3831 0,8842 1,2326 0,4193 0,4282 13,0528 0,0794 0,2799 1,1206 1,3037 TVT 2019 0,6409 0,6840 14,5845 0,0688 0,3413 0,9370 1,5921 0,3687 0,4158 12,8449 0,0857 0,2604 1,0057 1,3037 UDC 2011 0,7218 0,9026 13,0190 0,0112 0,0731 0,7997 1,2800 0,5759 0,6942 12,3161 0,0729 0,1508 0,9039 0,5815 UDC 2012 0,7291 0,9056 12,9085 0,0059 0,0674 0,8051 1,4121 0,5805 0,6887 12,1796 0,0622 0,1304 0,9051 0,5815 UDC 2013 0,7402 0,8864 12,7017 0,0028 0,0611 0,8351 1,5313 0,5759 0,6623 12,1550 0,0444 0,1395 0,9254 0,5815 UDC 2014 0,7587 0,8694 12,5564 0,0030 0,0354 0,8727 1,6130 0,5775 0,6292 12,0697 0,0329 0,1250 0,9452 0,5815 UDC 2015 0,7735 0,9147 12,6317 0,0056 0,0312 0,8456 1,7306 0,5810 0,6292 12,3838 0,0727 0,1468 0,9490 0,5815 UDC 2016 0,6203 0,9053 13,7935 0,0067 0,0500 0,6852 1,6218 0,5483 0,5893 12,6136 0,0676 0,1525 1,0922 0,5815 UDC 2017 0,6420 0,8496 13,0574 0,0091 0,0939 0,7557 1,7602 0,5368 0,5717 12,6128 0,0645 0,1587 1,0907 0,5815 UDC 2018 0,6451 0,8131 13,0619 0,0086 0,3874 0,7934 1,8687 0,5289 0,5669 12,6427 0,0508 0,1553 0,9647 0,5815 UDC 2019 0,6144 0,8300 12,9035 0,0109 0,4052 0,7402 1,9443 0,5339 0,5929 12,6382 0,0546 0,1622 0,9509 0,5815 V12 2011 0,8689 0,9554 13,1770 0,0221 0,0325 0,9094 1,2247 0,5723 0,6930 12,3122 0,0727 0,1518 0,9012 0,8914 V12 2012 0,8309 0,9317 13,1566 0,0293 0,0287 0,8918 0,5924 0,5783 0,6881 12,1743 0,0617 0,1312 0,9033 0,8914 V12 2013 0,8380 0,9039 13,1801 0,0189 0,0437 0,9271 0,9297 0,5739 0,6620 12,1454 0,0441 0,1399 0,9236 0,8914 V12 2014 0,7976 0,8752 13,2074 0,0496 0,0278 0,9113 0,8841 0,5767 0,6291 12,0569 0,0319 0,1252 0,9444 0,8914 V12 2015 0,8179 0,8789 13,2338 0,0176 0,0435 0,9307 1,2233 0,5802 0,6299 12,3730 0,0725 0,1466 0,9475 0,8914 V12 2016 0,8319 0,8751 13,1416 0,0200 0,0418 0,9506 1,4095 0,5450 0,5898 12,6238 0,0674 0,1527 1,0881 0,8914 V12 2017 0,8476 0,8789 13,3599 0,0153 0,0342 0,9644 1,6351 0,5339 0,5713 12,6085 0,0644 0,1595 1,0878 0,8914 V12 2018 0,8731 0,9146 13,3858 0,0142 0,0242 0,9546 1,8174 0,5259 0,5656 12,6384 0,0507 0,1601 0,9626 0,8914 V12 2019 0,9307 0,9522 13,1059 0,0076 0,0111 0,9775 2,0682 0,5299 0,5914 12,6356 0,0547 0,1671 0,9480 0,8914 V21 2011 0,8979 0,9048 12,9582 0,0133 0,1273 0,9924 0,8304 0,5716 0,6942 12,3176 0,0729 0,1495 0,8992 0,9141 V21 2012 0,9133 0,9653 12,6148 0,0058 0,1022 0,9461 1,2694 0,5766 0,6874 12,1859 0,0622 0,1296 0,9021 0,9141 V21 2013 0,9031 0,9716 12,2155 0,0008 0,1098 0,9294 1,0191 0,5726 0,6606 12,1647 0,0444 0,1386 0,9235 0,9141 V21 2014 0,9111 0,9719 12,3990 -0,0190 0,1125 0,9375 0,8349 0,5745 0,6272 12,0728 0,0333 0,1235 0,9439 0,9141 V21 2015 0,8331 0,9329 12,0247 0,0050 0,1110 0,8931 0,7730 0,5800 0,6289 12,3946 0,0727 0,1454 0,9481 0,9141 V21 2016 0,7389 0,6929 11,9838 0,0063 0,0874 1,0664 1,4168 0,5464 0,5926 12,6419 0,0676 0,1519 1,0863 0,9141 V21 2017 0,6876 0,6161 12,2549 0,0762 0,0732 1,1160 1,8049 0,5362 0,5750 12,6241 0,0636 0,1590 1,0857 0,9141 V21 2018 0,8227 0,6503 11,3132 -0,0044 0,0414 1,2651 2,3012 0,5266 0,5691 12,6657 0,0510 0,1599 0,9585 0,9141 V21 2019 0,7212 0,4755 12,8430 0,0057 0,0637 1,5167 1,9252 0,5326 0,5973 12,6389 0,0547 0,1664 0,9412 0,9141 VAF 2016 0,3341 0,3290 13,7186 0,0794 0,0241 1,0156 1,3670 0,3732 0,3880 14,0396 0,1060 0,1356 1,0218 0,3507 VAF 2017 0,2635 0,3146 13,7570 0,1098 0,0197 0,8377 1,5507 0,4222 0,4285 13,9778 0,0837 0,1599 1,0116 0,3507 VAF 2018 0,2482 0,2731 13,7596 0,0928 0,0224 0,9090 1,7382 0,4507 0,5444 14,0760 0,0691 0,1385 0,8557 0,3507 VAF 2019 0,2237 0,2606 13,5830 0,0314 0,0251 0,8583 1,8941 0,4136 0,5448 13,9647 0,0494 0,1378 0,7628 0,3507 VBC 2011 0,7018 0,7509 13,0590 0,1082 0,2502 0,9346 1,8201 0,5089 0,6020 12,3069 0,0825 0,2349 0,8596 0,6406 VBC 2012 0,7118 0,7723 13,2291 0,1116 0,1884 0,9217 2,0536 0,4938 0,5948 12,3661 0,0704 0,2494 0,8317 0,6406 VBC 2013 0,7278 0,6901 13,3896 0,0997 0,1901 1,0547 2,2608 0,4886 0,5627 12,4167 0,0797 0,2669 0,9020 0,6406 VBC 2014 0,6654 0,5930 13,3204 0,1064 0,1824 1,1221 2,3026 0,4665 0,4760 12,6840 0,1019 0,2672 1,0917 0,6406 VBC 2015 0,6652 0,5916 13,4042 0,1157 0,1421 1,1245 2,4580 0,4556 0,4429 12,8401 0,1199 0,2770 1,2863 0,6406 VBC 2016 0,7417 0,5732 13,4589 0,0875 0,1904 1,2940 2,6725 0,4391 0,4441 12,8182 0,0906 0,2534 1,2005 0,6406 VBC 2017 0,7513 0,6162 13,5454 0,0815 0,2279 1,2192 2,7845 0,4284 0,4180 12,8832 0,0841 0,2593 1,2623 0,6406 VBC 2018 0,7703 0,7298 13,7445 0,0720 0,1902 1,0556 2,8824 0,4159 0,4298 12,9551 0,0882 0,2666 1,3618 0,6406 VBC 2019 0,7504 0,7587 13,8052 0,0719 0,2338 0,9891 2,9405 0,4118 0,4340 12,9256 0,0796 0,2751 1,3024 0,6406 VCF 2012 0,1554 0,0398 14,5644 0,2878 0,1282 3,9083 4,1973 0,5166 0,5647 13,5546 0,1314 0,1967 0,9441 0,2058 VCF 2013 0,2973 0,1171 14,6478 0,1781 0,0818 2,5378 4,7491 0,5333 0,5595 13,4902 0,0710 0,1945 0,9649 0,2058 VCF 2014 0,4067 0,1804 14,9054 0,1689 0,2392 2,2543 5,0941 0,4427 0,4353 13,4749 0,0760 0,1994 1,0636 0,2058 VCF 2015 0,3008 0,1739 14,9140 0,1228 0,2208 1,7298 5,1563 0,4900 0,4120 13,6503 0,0821 0,1831 1,3722 0,2058 VCF 2016 0,3153 0,1731 15,0124 0,1450 0,2119 1,8219 5,2954 0,4708 0,4277 13,9637 0,0897 0,1834 1,6818 0,2058 VCF 2017 0,7865 0,2858 14,9938 0,1265 0,1857 2,7521 5,7766 0,4953 0,4695 13,7925 0,0737 0,1983 1,5501 0,2058 VCF 2018 0,3674 0,1735 15,0495 0,3502 0,2683 2,1181 5,3052 0,4542 0,4884 13,7205 0,0659 0,2256 1,3365 0,2058 VCF 2019 0,3520 0,1420 14,9461 0,3556 0,2355 2,4780 5,4650 0,4399 0,4816 13,7015 0,0700 0,2064 1,2540 0,2058 VCM 2011 0,6509 0,7706 12,2928 0,0571 0,0464 0,8446 0,9400 0,5112 0,6011 12,3417 0,0848 0,2442 0,8637 0,7734 VCM 2012 0,6559 0,7988 11,0941 0,0565 0,0392 0,8212 1,2632 0,4961 0,5938 12,4515 0,0726 0,2553 0,8358 0,7734 VCM 2013 0,5394 0,6783 11,2490 0,0113 0,2118 0,7952 0,6533 0,4958 0,5631 12,4991 0,0831 0,2661 0,9120 0,7734 VCM 2014 0,6359 0,6688 10,5547 0,0320 0,1736 0,9508 1,3332 0,4675 0,4734 12,7794 0,1045 0,2675 1,0976 0,7734 VCM 2015 0,6761 0,7768 11,1324 0,0569 0,1492 0,8703 1,6507 0,4553 0,4380 12,8999 0,1214 0,2769 1,2930 0,7734 VCM 2016 0,6091 0,6834 11,7977 0,0846 0,1294 0,8913 1,7983 0,4425 0,4413 12,8608 0,0907 0,2550 1,2108 0,7734 VCM 2017 0,5227 0,5852 11,7971 0,1008 0,1537 0,8933 1,8357 0,4334 0,4187 12,9212 0,0836 0,2609 1,2694 0,7734 VCM 2018 0,5163 0,6096 11,2843 0,1029 0,1501 0,8469 1,9878 0,4211 0,4323 13,0053 0,0875 0,2674 1,3660 0,7734 VCM 2019 0,4213 0,2483 11,4136 0,0848 0,1534 1,6964 2,1329 0,4183 0,4440 12,9725 0,0793 0,2767 1,2886 0,7734 VDP 2018 0,3200 0,3208 13,0918 0,1085 0,1759 0,9976 1,5278 0,3856 0,3937 13,2947 0,0992 0,2164 1,2750 0,5178 VDP 2019 0,3586 0,3643 13,3363 0,0845 0,1598 0,9844 1,7651 0,4076 0,4610 13,2590 0,0772 0,1951 1,1277 0,5178 VE2 2011 0,3903 0,6359 10,1409 0,0068 0,0367 0,6138 1,2723 0,5840 0,7007 12,3863 0,0730 0,1517 0,9084 0,3920 VE2 2012 0,3915 0,4085 10,0885 0,0112 0,0325 0,9584 1,5235 0,5877 0,6992 12,2396 0,0621 0,1311 0,9019 0,3920 VE2 2013 0,5918 0,7958 10,5806 0,0745 0,0163 0,7436 1,7004 0,5789 0,6641 12,1974 0,0430 0,1404 0,9272 0,3920 VE2 2014 0,3916 0,4175 10,3601 0,0967 0,0244 0,9381 1,7070 0,5847 0,6380 12,1127 0,0310 0,1253 0,9439 0,3920 VE2 2015 0,5891 0,6058 11,3387 0,1078 0,0473 0,9724 1,8860 0,5843 0,6347 12,4069 0,0709 0,1466 0,9467 0,3920 VE2 2016 0,3869 0,3866 10,0950 0,0772 0,0810 1,0008 1,8771 0,5519 0,5974 12,6714 0,0665 0,1520 1,0873 0,3920 VE2 2017 0,2756 0,2680 9,5154 0,0188 0,1373 1,0282 1,9902 0,5420 0,5799 12,6627 0,0644 0,1581 1,0869 0,3920 VE2 2018 0,3219 0,2893 10,3226 0,0066 0,1212 1,1129 2,1582 0,5332 0,5738 12,6787 0,0508 0,1588 0,9605 0,3920 VE2 2019 0,2321 0,2933 9,9763 0,0086 0,1171 0,7913 2,2491 0,5387 0,5996 12,6747 0,0546 0,1658 0,9503 0,3920 VE3 2011 0,3170 0,5563 9,7356 0,0839 0,1151 0,5697 1,1381 0,5858 0,7027 12,3962 0,0711 0,1498 0,9095 0,2751 VE3 2012 0,2896 VE3 2013 0,5000 0,4678 9,8539 0,0986 0,1050 0,6191 1,2854 0,5898 0,6980 12,2446 0,0602 0,1296 0,9091 0,2751 0,6087 10,1991 0,0868 0,0587 0,8215 1,4719 0,5807 0,6679 12,2050 0,0427 0,1396 0,9257 0,2751 VE3 2014 0,4014 0,4703 10,3639 0,1365 0,0606 0,8535 1,5508 0,5845 0,6370 12,1127 0,0302 0,1245 0,9455 0,2751 VE3 2015 VE3 2016 0,5059 0,5368 10,5671 0,1174 0,0787 0,9423 1,6832 0,5858 0,6360 12,4207 0,0707 0,1460 0,9472 0,2751 0,6080 0,6527 10,7149 0,0706 0,0603 0,9315 1,7898 0,5485 0,5933 12,6617 0,0666 0,1524 1,0884 0,2751 VE3 2017 0,5436 0,5816 10,9521 0,0633 0,0650 0,9347 1,8306 0,5382 0,5755 12,6425 0,0637 0,1591 1,0882 0,2751 VE3 2018 0,6331 0,6666 10,6155 0,0115 0,0823 0,9498 1,9203 0,5291 0,5689 12,6749 0,0507 0,1593 0,9627 0,2751 VE3 2019 0,6008 0,7763 11,0853 0,0347 0,1057 0,7740 1,9636 0,5341 0,5936 12,6609 0,0543 0,1659 0,9505 0,2751 VE4 2013 0,6121 0,7400 10,3308 0,0449 0,0603 0,8270 1,0621 0,5785 0,6652 12,2024 0,0436 0,1395 0,9256 0,6352 VE4 2014 0,4813 0,6097 10,2170 0,1453 0,1291 0,7894 1,1466 0,5829 0,6343 12,1155 0,0301 0,1232 0,9468 0,6352 VE4 2015 0,5651 0,6302 10,2918 0,0838 0,1151 0,8966 1,3450 0,5848 0,6343 12,4256 0,0713 0,1453 0,9481 0,6352 VE4 2016 0,6345 0,7276 10,5878 0,0768 0,0777 0,8721 1,4975 0,5480 0,5921 12,6637 0,0665 0,1521 1,0893 0,6352 VE4 2017 0,4581 0,5256 10,7226 0,0399 0,1130 0,8716 1,4738 0,5394 0,5763 12,6457 0,0641 0,1584 1,0891 0,6352 VE4 2018 0,4650 0,7125 10,3165 0,0233 0,0990 0,6527 1,5773 0,5313 0,5682 12,6788 0,0506 0,1591 0,9666 0,6352 VE4 2019 0,4285 0,7081 9,9522 0,0262 0,0779 0,6051 1,6567 0,5362 0,5944 12,6750 0,0544 0,1663 0,9526 0,6352 VE8 2013 0,5543 0,8302 10,6369 0,0723 0,1506 0,6676 0,8490 0,5796 0,6634 12,1962 0,0430 0,1377 0,9287 0,5408 VE8 2014 0,5325 0,6479 10,7076 0,0922 0,1251 0,8219 0,9908 0,5819 0,6335 12,1059 0,0311 0,1233 0,9462 0,5408 VE8 2015 0,5309 0,5931 10,7973 0,0895 0,1063 0,8951 1,1196 0,5854 0,6350 12,4165 0,0712 0,1455 0,9481 0,5408 VE8 2016 0,5938 0,6097 11,4012 0,0716 0,1293 0,9740 1,2611 0,5487 0,5939 12,6510 0,0666 0,1513 1,0877 0,5408 VE8 2017 0,7052 0,6903 11,6335 0,0247 0,1149 1,0217 1,4004 0,5359 0,5740 12,6329 0,0643 0,1584 1,0870 0,5408 VE8 2018 0,7212 0,7126 11,0186 -0,0724 0,1243 1,0120 1,4534 0,5279 0,5682 12,6696 0,0518 0,1588 0,9619 0,5408 VE8 2019 0,7777 0,7395 11,0869 -0,0433 0,1290 1,0517 1,5500 0,5319 0,5940 12,6609 0,0553 0,1656 0,9470 0,5408 VHM 2019 0,6719 0,3181 17,7596 0,1508 0,0032 2,1120 3,3854 0,5193 0,5634 13,1967 0,0538 0,0627 1,0061 2,2665 VIE 2012 0,8184 0,9165 10,6727 0,0006 0,0445 0,8929 1,0105 0,4070 0,5741 11,9644 0,0685 0,1178 0,7703 0,7631 VIE 2013 0,7313 0,8855 10,2786 -0,0842 0,0623 0,8259 0,7718 0,4354 0,5741 12,1298 0,0660 0,1191 0,8002 0,7631 VIE 2014 0,5939 0,8254 9,8003 0,0057 0,2012 0,7195 0,7711 0,4399 0,5243 12,2017 0,0726 0,1027 0,8810 0,7631 VIE 2015 0,5014 0,7295 9,9846 0,0117 0,1941 0,6873 0,9742 0,4501 0,4743 12,4959 0,0772 0,0901 0,9857 0,7631 VIE 2016 0,5108 0,6170 9,7612 -0,2077 0,2220 0,8279 1,2475 0,4666 0,4867 12,8074 0,0793 0,1167 1,0138 0,7631 VIE 2017 0,5215 0,3427 9,4132 0,0912 0,1290 1,5218 1,7211 0,4537 0,4486 12,5911 0,0727 0,1098 1,0150 0,7631 VIE 2018 0,4806 0,2279 9,5481 0,0540 0,1247 2,1088 2,1690 0,4334 0,4608 12,6451 0,0561 0,1106 0,9068 0,7631 VIE 2019 0,5577 0,4099 10,3949 0,0104 0,0952 1,3603 2,4221 0,4575 0,5003 12,6578 0,0399 0,0936 0,9350 0,7631 VJC 2018 0,6408 0,2782 17,7966 0,1488 0,0420 2,3037 3,3316 0,3000 0,2941 13,1806 0,1444 0,3760 1,9158 1,5858 VJC 2019 0,6950 0,3001 17,7395 0,0935 0,0267 2,3156 3,7955 0,2854 0,2838 13,1039 0,1320 0,3600 1,8779 1,5858 VKC 2011 0,6414 0,8819 13,4142 0,0256 0,1703 0,7273 1,3079 0,4127 0,5129 12,9226 0,0322 0,1466 0,8107 0,5689 VKC 2012 0,6360 0,7902 13,5177 0,0271 0,1931 0,8049 1,4657 0,3731 0,4839 12,8432 0,0557 0,0877 1,0188 0,5689 VKC 2013 0,6748 0,7970 13,6188 0,0102 0,1883 0,8467 1,6300 0,4000 0,4010 13,1771 0,0818 0,0654 1,2471 0,5689 VKC 2014 0,6997 0,7998 13,6487 0,0274 0,1774 0,8748 1,7632 0,5955 0,5071 14,0476 0,1252 0,0359 1,1756 0,5689 VKC 2015 0,7044 0,7445 13,8699 0,0511 0,1755 0,9461 1,8706 0,4654 0,2416 14,8165 0,2278 0,0333 1,9725 0,5689 VKC 2016 0,6042 0,5608 13,9525 0,0770 0,1920 1,0774 1,9944 0,3885 0,3320 14,3420 0,0928 0,0634 1,1600 0,5689 VKC 2017 0,6341 0,7488 13,9087 0,0176 0,2415 0,8468 2,0854 0,5488 0,4829 14,3348 0,0342 0,0593 1,0485 0,5689 VKC 2018 0,6377 0,8005 13,7048 0,0072 0,1906 0,7967 2,1594 0,5245 0,5378 14,1586 0,0388 0,0741 0,8711 0,5689 VKC 2019 0,5814 0,8565 13,7956 0,0052 0,1674 0,6788 2,2038 0,4849 0,4984 14,1730 0,0431 0,0801 0,8875 0,5689 VLA 2011 0,1247 0,1950 8,9703 0,2431 0,0057 0,6394 1,2768 0,5277 0,6892 12,3485 0,0390 0,1175 0,7911 0,0440 VLA 2012 0,1287 0,1771 8,9501 0,1892 0,0062 0,7271 1,4442 0,5056 0,6798 12,2104 0,0415 0,1232 0,7940 0,0440 VLA 2013 0,1459 0,1750 8,8729 0,1410 0,0005 0,8337 1,5997 0,5190 0,6756 12,3306 0,0338 0,1279 0,7991 0,0440 VLA 2014 0,0879 0,0920 8,8987 0,1269 0,0000 0,9553 1,7452 0,5122 0,6291 12,3305 0,0553 0,1315 0,8474 0,0440 VLA 2015 0,0689 0,0819 9,0811 0,1115 0,0000 0,8415 1,8641 0,5119 0,5668 12,6249 0,0630 0,1178 0,9637 0,0440 VLA 2016 0,0962 0,1100 9,2292 0,0982 0,0000 0,8740 1,9771 0,5258 0,5591 12,8834 0,0356 0,1484 1,0073 0,0440 VLA 2017 0,0961 0,0898 9,0754 0,1151 0,0000 1,0700 2,0941 0,5144 0,4847 12,6394 0,0693 0,1282 1,0795 0,0440 VLA 2018 0,0788 0,1008 9,4640 0,0653 0,0000 0,7818 2,1675 0,4908 0,4789 12,6572 0,0545 0,1284 1,0964 0,0440 VLA 2019 0,0604 0,0711 9,2206 0,0783 0,0000 0,8498 2,2411 0,5286 0,5487 12,8255 0,0302 0,1072 1,0079 0,0440 VMD 2011 0,9575 0,9576 15,8062 0,0092 0,0052 0,9998 1,5755 0,5313 0,5711 12,3431 0,1134 0,2079 0,9532 0,9641 VMD 2012 0,9613 0,9726 16,0061 0,0049 0,0039 0,9883 1,7419 0,5351 0,5796 12,4529 0,0974 0,1931 0,9290 0,9641 VMD 2013 0,9655 0,9793 16,1655 0,0068 0,0032 0,9859 1,8968 0,5020 0,4810 12,4230 0,0661 0,2650 1,0467 0,9641 VMD 2014 0,9679 0,9717 16,2463 0,0067 0,0023 0,9960 2,0320 0,4425 0,4106 12,5727 0,1040 0,2444 1,1280 0,9641 VMD 2015 0,9706 0,9604 16,2792 0,0064 0,0018 1,0106 2,1236 0,4085 0,4412 12,4458 0,0339 0,2947 0,9761 0,9641 VMD 2016 0,9651 0,9499 16,3799 0,0056 0,0053 1,0160 2,2651 0,3870 0,3717 12,4684 -0,0506 0,3083 1,1179 0,9641 VMD 2017 0,9640 0,9579 16,4971 0,0047 0,0038 1,0063 2,4002 0,3142 0,2762 12,9205 0,1128 0,2719 1,6397 0,9641 VMD 2018 0,9650 0,9661 16,5355 0,0047 0,0090 0,9989 2,4355 0,3270 0,3350 12,9816 0,1086 0,2316 1,2748 0,9641 VMD 2019 0,9623 0,9577 16,7191 0,0055 0,0126 1,0048 2,4053 0,3573 0,4116 12,9771 0,0838 0,2074 1,1260 0,9641 VMS 2016 0,3644 0,4518 12,3663 0,0017 0,1168 0,8066 1,0603 0,4488 0,4472 12,8462 0,0928 0,2553 1,2130 0,4172 VMS 2017 0,4128 0,6093 12,2610 0,0200 0,1465 0,6775 1,2202 0,4358 0,4181 12,9111 0,0854 0,2610 1,2741 0,4172 VMS 2018 0,4046 0,6989 12,3495 0,0278 0,1352 0,5789 1,3203 0,4233 0,4304 12,9836 0,0891 0,2677 1,3715 0,4172 VMS 2019 0,4251 0,5743 12,3794 0,0304 0,1139 0,7402 1,4340 0,4182 0,4376 12,9535 0,0804 0,2775 1,3073 0,4172 VNF 2011 0,4201 0,4634 13,3851 0,1409 0,0214 0,9064 1,6223 0,5217 0,6151 12,2920 0,0810 0,2453 0,8609 0,3478 VNF 2012 0,5720 0,6964 13,7744 0,0290 0,0131 0,8214 1,8460 0,4994 0,5979 12,3443 0,0738 0,2564 0,8357 0,3478 VNF 2013 0,5205 0,6515 14,0256 0,1096 0,0064 0,7989 1,9249 0,4966 0,5641 12,3923 0,0793 0,2740 0,9118 0,3478 VNF 2014 0,6152 0,5663 14,3475 0,1085 0,0074 1,0864 2,1019 0,4683 0,4770 12,6486 0,1018 0,2733 1,0930 0,3478 VNF 2015 0,5554 0,4071 14,4817 0,1081 0,0062 1,3642 2,1293 0,4585 0,4477 12,8118 0,1201 0,2806 1,2800 0,3478 VNF 2016 0,5425 0,4909 14,3157 0,1044 0,0066 1,1052 2,2103 0,4442 0,4462 12,7962 0,0902 0,2581 1,2053 0,3478 VNF 2017 0,6464 0,6070 14,4474 0,0732 0,0048 1,0648 2,3476 0,4307 0,4182 12,8636 0,0842 0,2641 1,2657 0,3478 VNF 2018 0,5433 0,6771 14,3268 0,0530 0,0042 0,8024 2,3692 0,4205 0,4309 12,9432 0,0886 0,2704 1,3670 0,3478 VNF 2019 0,5025 0,5682 14,2282 0,0333 0,0033 0,8845 2,4042 0,4167 0,4377 12,9173 0,0803 0,2797 1,3045 0,3478 VOS 2011 0,7246 0,8693 14,9099 0,0017 0,7875 0,8336 1,3006 0,5079 0,5966 12,2227 0,0873 0,2105 0,8642 0,6861 VOS 2012 0,7207 0,9191 14,7009 -0,0063 0,7977 0,7842 1,4580 0,4935 0,5890 12,3073 0,0752 0,2250 0,8372 0,6861 VOS 2013 0,7689 0,8670 14,6070 -0,0350 0,8273 0,8868 1,6547 0,4870 0,5558 12,3699 0,0849 0,2424 0,9085 0,6861 VOS 2014 0,7433 0,8134 14,5270 0,0050 0,7930 0,9138 1,7647 0,4638 0,4684 12,6424 0,1054 0,2462 1,0989 0,6861 VOS 2015 0,7825 0,9057 14,3313 -0,0636 0,7885 0,8640 1,8806 0,4525 0,4346 12,8157 0,1246 0,2600 1,2931 0,6861 VOS 2016 0,8517 0,9619 14,0451 -0,0835 0,7737 0,8853 2,0023 0,4363 0,4342 12,8032 0,0950 0,2384 1,2110 0,6861 VOS 2017 0,8348 0,8727 14,2930 0,0059 0,7345 0,9565 2,0985 0,4266 0,4124 12,8670 0,0857 0,2483 1,2681 0,6861 VOS 2018 0,8205 0,9291 14,3361 0,0141 0,6652 0,8831 2,1945 0,4149 0,4257 12,9430 0,0894 0,2569 1,3653 0,6861 VOS 2019 0,7732 0,9126 14,2465 0,0165 0,6717 0,8473 2,2647 0,4114 0,4310 12,9169 0,0807 0,2666 1,3052 0,6861 VPD 2018 0,4894 0,4329 13,3268 0,0801 0,9147 1,1306 1,5125 0,4517 0,4034 13,4943 0,0903 0,4978 1,3405 1,2069 VPD 2019 0,4534 0,3846 13,0898 0,0491 0,9352 1,1788 1,8621 0,4572 0,3795 13,7367 0,0856 0,5175 1,4461 1,2069 VPG 2019 0,8188 0,7206 14,6480 0,0367 0,0685 1,1363 1,0591 0,5160 0,5183 14,3053 0,0684 0,1058 1,0543 2,2482 VPI 2018 0,6344 0,3863 12,4617 0,0819 0,0014 1,6424 2,9112 0,5084 0,5495 13,3035 0,0743 0,0557 1,0146 1,7021 VPI 2019 0,7001 0,4805 14,9330 0,0725 0,0681 1,4571 3,2741 0,5187 0,5600 13,2544 0,0554 0,0614 1,0195 1,7021 VPS 2016 0,3814 0,3275 13,5273 0,1698 0,0683 1,1646 1,2535 0,3706 0,3881 14,0502 0,1010 0,1332 1,0135 0,3525 VPS 2017 0,4372 0,3651 13,5377 0,0838 0,0813 1,1976 1,5289 0,4136 0,4260 13,9888 0,0850 0,1568 0,9936 0,3525 VPS 2018 0,3977 0,4189 13,4551 0,0662 0,0757 0,9495 1,6807 0,4432 0,5371 14,0912 0,0704 0,1359 0,8536 0,3525 VPS 2019 0,3799 0,4518 13,3197 0,0375 0,0631 0,8407 1,8120 0,4062 0,5357 13,9772 0,0491 0,1360 0,7636 0,3525 VRC 2011 0,5514 0,6526 12,0642 0,0589 0,0191 0,8450 1,5627 0,5392 0,6579 12,2306 0,0385 0,0413 0,8218 0,6855 VRC 2012 0,5674 0,7520 11,3843 0,0010 0,0169 0,7546 1,7847 0,5489 0,6981 11,7625 0,0057 0,0378 0,7778 0,6855 VRC 2013 0,4620 VRC 2014 0,4746 0,6609 11,5109 0,0055 0,0050 0,6991 1,8972 0,5175 0,6193 0,6262 10,7029 0,0045 0,0012 0,7579 2,0824 0,4872 0,5314 12,1345 0,0116 0,0360 0,8261 0,6855 12,4045 0,0287 0,0287 0,9232 0,6855 VRC 2015 0,2506 0,3758 11,8002 -0,0236 0,0010 0,6667 2,1601 0,4482 0,5223 12,3075 0,0464 0,0373 0,8764 0,6855 VRC 2016 VRC 2017 0,3063 0,2307 10,7711 0,0097 0,0003 1,3273 2,4763 0,2769 0,2501 11,3023 0,0977 0,0000 1,1074 2,7092 0,4588 0,5713 12,6739 0,0472 0,0465 0,8281 0,6855 0,4780 0,5040 13,0915 0,0189 0,0635 1,0278 0,6855 VRC 2018 0,2852 0,3078 10,5177 0,2537 0,0014 0,9264 2,8214 0,5160 0,5513 13,3457 0,0705 0,0557 1,0301 0,6855 VRC 2019 0,2472 0,3308 9,2714 0,0190 0,0010 VRE 2018 0,2630 0,1354 16,0264 0,0789 0,0073 0,7471 2,8973 0,5280 0,5631 13,3699 0,0565 0,0627 1,0340 0,6855 1,9426 3,3563 0,5165 0,5550 13,2260 0,0743 0,0555 1,0081 0,8665 VRE 2019 0,2479 0,1009 16,0411 0,0998 VSA 2016 0,4324 0,4975 13,6688 0,0852 0,0126 2,4573 4,0050 0,5280 0,5678 13,2318 0,0549 0,0625 0,9991 0,8665 0,0951 0,8690 1,2132 0,4471 0,4461 12,8128 0,0907 0,2558 1,2114 0,5122 VSA 2017 0,4229 0,5221 13,6700 0,0793 0,0888 0,8100 1,3950 0,4355 0,4200 12,8805 0,0841 0,2623 1,2712 0,5122 VSA 2018 0,4490 0,5337 VSA 2019 0,3745 0,4764 13,7265 0,0975 0,0895 0,8413 1,5386 0,4224 0,4338 12,9555 0,0877 0,2687 1,3662 0,5122 13,6858 0,0765 0,1128 0,7861 1,6353 0,4192 0,4395 12,9279 0,0795 0,2775 1,3064 0,5122 VSI 2011 0,7748 0,9155 12,8953 0,0530 0,1346 0,8463 1,3789 0,5746 0,6939 12,3191 0,0719 0,1493 0,9028 0,7667 VSI 2012 VSI 2013 0,7765 0,8530 12,4322 0,0163 0,1336 0,9104 1,5455 0,5795 0,6898 12,1897 0,0620 0,1289 0,9029 0,7667 0,7899 0,9073 12,5180 0,0071 0,1262 0,8706 1,7360 0,5749 0,6619 12,1586 0,0443 0,1382 0,9247 0,7667 VSI 2014 VSI 2015 0,7653 0,8037 12,7332 0,0256 0,0191 0,9522 1,8508 0,5774 0,6305 12,0662 0,0324 0,1254 0,9436 0,7667 0,5337 0,5468 13,3374 0,1405 0,0266 0,9761 1,2861 0,5853 0,6358 12,3712 0,0703 0,1469 0,9466 0,7667 VSI 2016 0,4832 0,5379 12,4399 0,0762 0,0277 0,8983 1,5723 0,5504 0,5951 12,6348 0,0665 0,1529 1,0889 0,7667 VSI 2017 0,6106 0,6457 12,7625 0,0581 0,0415 0,9457 1,8902 0,5373 0,5746 12,6170 0,0638 0,1594 1,0881 0,7667 VSI 2018 0,7034 0,5938 13,1839 0,0429 0,2328 1,1845 2,1366 0,5282 0,5698 12,6411 0,0503 0,1573 0,9596 0,7667 VSI 2019 0,6913 0,6008 13,0023 0,0448 0,2465 1,1507 2,2459 0,5329 0,5958 12,6369 0,0542 0,1642 0,9458 0,7667 VSM 2018 0,3830 0,4368 11,8706 0,1136 0,4511 0,8768 1,2575 0,4238 0,4358 12,9934 0,0873 0,2613 1,3654 0,6354 VSM 2019 0,4347 0,5579 12,0083 0,1097 0,4752 0,7792 1,4572 0,4180 0,4379 12,9608 0,0788 0,2704 1,3065 0,6354 VTH 2015 0,2095 0,2229 13,1610 0,1422 0,2379 0,9397 1,2354 0,4676 0,4526 12,8465 0,1192 0,2745 1,2911 0,0772 VTH 2016 0,1847 0,2604 12,3481 0,0710 0,2270 0,7091 1,3957 0,4534 0,4521 12,8467 0,0911 0,2525 1,2155 0,0772 VTH 2017 0,2271 0,2570 13,0056 0,0545 0,2314 0,8835 1,5702 0,4398 0,4258 12,8949 0,0846 0,2592 1,2696 0,0772 VTH 2018 0,2893 0,3784 12,7634 -0,0697 0,2637 0,7646 1,7019 0,4257 0,4370 12,9751 0,0911 0,2651 1,3677 0,0772 VTH 2019 0,3568 0,4546 12,2666 0,0338 0,2360 0,7848 1,8110 0,4195 0,4399 12,9557 0,0803 0,2751 1,3064 0,0772 VTJ 2018 0,0464 0,0985 9,5748 -0,0921 0,0146 0,4710 1,0056 0,4547 0,4649 13,4162 0,0917 0,3062 1,1501 0,4727 VTJ 2019 0,0202 0,0487 8,2997 0,0946 0,0073 0,4144 1,1261 0,4100 0,4582 13,2639 0,0840 0,2827 1,0405 0,4727 VXB 2012 0,5830 0,7351 12,3489 0,0774 0,0593 0,7932 0,9826 0,5836 0,6923 12,1915 0,0607 0,1305 0,9054 0,6241 VXB 2013 0,5672 0,6352 12,3536 0,0721 0,0498 0,8930 1,1408 0,5794 0,6673 12,1619 0,0430 0,1398 0,9242 0,6241 VXB 2014 0,6195 0,5988 12,3625 0,0650 0,0745 1,0345 1,3388 0,5802 0,6345 12,0735 0,0316 0,1243 0,9420 0,6241 VXB 2015 0,6329 0,7260 12,2379 0,0427 0,0845 0,8718 1,4500 0,5835 0,6326 12,3908 0,0720 0,1459 0,9485 0,6241 VXB 2016 0,6652 0,7778 12,2718 0,0407 0,0780 0,8553 1,5565 0,5476 0,5913 12,6374 0,0670 0,1521 1,0896 0,6241 VXB 2017 0,6621 0,7466 12,2473 0,0341 0,0798 0,8869 1,6305 0,5365 0,5732 12,6242 0,0642 0,1589 1,0889 0,6241 VXB 2018 0,7036 0,7490 12,3315 0,0146 0,0700 0,9394 1,7254 0,5282 0,5678 12,6523 0,0507 0,1595 0,9628 0,6241 VXB 2019 0,7090 0,7788 11,7851 -0,0772 0,0750 0,9104 1,7661 0,5327 0,5935 12,6521 0,0557 0,1663 0,9488 0,6241 WCS 2011 0,2816 0,2207 10,7845 0,2872 0,1622 1,2763 2,2058 0,5280 0,6261 12,4102 0,0743 0,2389 0,8441 0,2391 WCS 2012 0,2959 0,2213 11,1612 0,3215 0,1130 1,3367 2,5018 0,5105 0,6169 12,4488 0,0620 0,2524 0,8151 0,2391 WCS 2013 0,2185 0,1281 11,2454 0,3290 0,1219 1,7051 2,7619 0,5082 0,5843 12,4992 0,0709 0,2696 0,8770 0,2391 WCS 2014 0,2355 0,0929 11,4521 0,4345 0,1437 2,5346 3,1353 0,4813 0,4933 12,7484 0,0906 0,2686 1,0430 0,2391 WCS 2015 0,2061 0,0957 11,5915 0,3165 0,0960 2,1524 3,3629 0,4677 0,4559 12,8878 0,1146 0,2783 1,2592 0,2391 WCS 2016 0,1660 0,0780 11,6889 0,2989 0,0698 2,1292 3,5491 0,4539 0,4568 12,8636 0,0852 0,2565 1,1791 0,2391 WCS 2017 0,1502 0,0962 11,7565 0,2711 0,0547 1,5622 3,6743 0,4415 0,4293 12,9221 0,0799 0,2630 1,2549 0,2391 WCS 2018 0,1161 0,1028 11,7935 0,2536 0,0627 1,1286 3,7508 0,4292 0,4426 12,9949 0,0845 0,2692 1,3603 0,2391 WCS 2019 0,1320 0,0924 11,8024 0,2990 0,0737 1,4289 3,8695 0,4239 0,4470 12,9648 0,0751 0,2783 1,2938 0,2391 X20 2019 0,5512 0,6423 13,7214 0,0142 0,4696 0,8582 0,3251 0,3746 0,4186 12,9025 0,0893 0,2518 1,0109 1,9960 YBM 2019 0,6548 0,8462 12,9852 0,0218 0,2216 0,7738 1,2004 0,4757 0,6515 12,7721 0,0011 0,1723 0,7361 0,9875 YEG 2019 0,3262 0,2993 14,1887 -0,2550 0,0028 1,0898 4,3977 0,3313 0,3820 12,2567 0,1129 0,0771 0,8467 1,8948 ... kinh tế: “ Nghiên cứu vai trò peer firms lý thuyết market timing sách cấu vốn công ty niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi thực hướng dẫn khoa học thầy PGS.TS Nguyễn Việt Dũng,... văn ? ?Nghiên cứu vai trò peer firms lý thuyết market timing sách cấu vốn công ty niêm yết Việt Nam” Đề tài kiểm định số mơ hình thực nghiệm cách lấy mẫu 352 doanh nghiệp phi tài tiến hành niêm yết. .. đề vai trị cơng ty tương đồng sách cấu vốn công ty niêm yết sau: - Cấu trúc vốn cơng ty cụ thể có tương quan với công ty tương đồng - Các công ty nhỏ thành công nhạy cảm với định tài địn bẩy công