Kết hợp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật

Quan điểm riêng của (Binhnt.tamviet@gmail.com) dành riêng cho đầu tư chứng khốn Tơi cho là sẽ ko có bài viết nào có giá trị cao bài viết này Tuy dài các bạn hãy cố đọc hết Hôm sâu vào việc kết hợp giữa phân tích bản và phân tích kỹ thuật I Đầu tiên đề cập đến việc xác định vùng hỗ trợ kháng cự Nhiều bạn thắc mắc công việc đơn giản nhà phân tích kỹ thuật Tuy nhiên hôm không đề cập đến vùng hỗ trợ kháng cự theo phân tích kỹ thuật Cái mà tơi đề cập vùng kháng cự vào hỗ trợ theo phân tích Tơi biết group khơng có nhiều người sử dụng phân tích bản, nên khái niệm mà tơi đưa gây khó hiểu bạn Thực khơng có vùng hỗ trợ kháng cự phân tích khái niệm theo quan điểm riêng cá nhân kết hợp giữa trường phái phân tích khác Trong phân tích người ta tập trung vào việc đọc hiểu báo cáo tài chính, sau phân tích chúng để hình dung tranh tồn cảnh doanh nghiệp Và công việc bắt buộc phải làm nhà phân tích là định giá doanh nghiệp để tìm giá trị nội tại  doanh nghiệp Sau đó họ mới tiến hành mua giá cả thấp giá trị mà họ định giá Giá trị nội mức giá cố định mà vùng giá có mức giá cao phía mức giá thấp phía Tơi gọi vùng hỗ trợ kháng cự giá trị nội - Nguyên lý cốt lõi phân tích mua cổ phiếu giá thấp từ 20 đến 30% trở lên so với vùng giá trị nội xác định (gọi biên an tồn) - Và cơng việc định giá khơng phải mơn khoa học xác, mà chúng nghệ thuật Và nghệ thuật mỗi người tùy theo kỹ sẽ có những mức định giá khác nhau, và có kỹ định giá tốt chuẩn xác họ người thành cơng nhất, điển hình ngài Warren Buffet Ở chúng ta phân biệt khái niệm: Giá cả thị trường và giá trị nội tại Giá cả thị trường: chính là mức giá biến động mỗi giây cái bảng điện Giá trị nội tại: chính là mức giá được định giá theo các cơng thức tính toán - Theo phân tích kỹ thuật: Giá cả thị trường có tính chu kỳ: có giai đoạn giá ngang, giai đoạn giá có xu hướng tăng xu hướng giảm - Giá trị nội vậy, chúng có chu kỳ Đi ngang doanh nghiệp trì ổn định hoạt động kinh doanh Có xu hướng tăng doanh nghiệp liên tục mở rộng tăng trưởng phát triển mạnh Hoặc xu hướng giảm doanh nghiệp bị thu hẹp quy mô, kinh doanh thua lỗ gặp biến cố bất ngờ khiến cho công việc kinh doanh trì trệ - Giá cả thị trường sẽ giao động hình sin xung quanh các giá trị nội tại này (Do quy luật cung cầu, tâm lý thị trường, tin tức, hoặc sự thay đổi cảm nhận giá trị của nhiều nhà đầu tư lớn ) - Và các nhà đầu tư giá trị theo bản sẽ tận dụng sự giao động này để mua vào giá cả thấp giá trị (Biên an toàn) và bán giá cả vượt quá giá trị nội tại Đây là nguyên lý bản về hoạt động của dòng tiền thông minh mà Wyckoff đã đề cập - Dựa vào việc xác định các vùng giá trị nội này, xác định vùng hỗ trợ kháng cự kênh giá lên kênh giá xuống giống hệt phân tích kỹ thuật II Tại phải sử dụng phân tích bản Đến nhiều bạn thắc mắc lại rắc rối đến vậy? Quan tâm phân tích bản và xác định giá trị nợi tại làm Khi phân tích kỹ thuật có đủ công cụ cần thiết để xác định biến động giá Phân tích kỹ thuật nhanh và đơn giản phân tích bản nhiều Cũng việc phải học phân tích bản, cần dựa vào phân tích kỹ thuật xác định thời điểm mua bán cho lợi nhuận tốt rồi? Khi học phân tích tơi nhận nhiều quan điểm như: - Học làm mơn cho tốn thời gian - Học làm phân tích phân tích kỹ thuật có lý thuyết quan điểm hoàn toàn trái ngược - Học dễ bị loạn trưởng tẩu hỏa nhập ma Nếu ngày tơi bị quan điểm thuyết phục khơng có tơi ngày hơm Và có lẽ khơng có viết Khi bắt đầu việc học phân tích bản, tơi câu hỏi sao? Tôi muốn biết nhiều nhà đầu tư sử dụng phương pháp phân tích lại trở nên giàu có thành cơng Warren Buffet Cũng nhiều nhà đầu sử dụng phân tích kỹ thuật trở nên giàu có thành cơng Jesse Livermore Hoặc nhiều nhà đầu tư kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật trở nên giàu có thành cơng George Soros, Williams Oneil, Mark Minervini Chính câu hỏi động lực khiến dành thời gian tâm theo đuổi việc học phân tích Mặc dù ban đầu nhà phân tích kỹ thuật túy: Nên khái niệm lý thuyết phân tích kỹ thuật dễ học dễ hiểu Trong khái niệm phân tích lại khó hiểu, gây bực bội nhàm chán đến khó chịu, đặc biệt thời điểm ban đầu học đọc hiểu báo cáo tài và phân tích DN Tuy nhiên sau vượt qua giai đoạn khó khăn ban đầu, học sâu phân tích tơi lại có nhiều thích thú và đam mê Cuối sau nắm vững nguyên lý cốt lõi phân tích tơi phải lên Ơrêca - tìm rồi.  Thiếu điều giống nhà bác học Acsimet ông tìm ra định luật sức đẩy nước khi tắm Ông sung sướng nhảy khỏi bồn tắm, chạy thẳng phòng làm việc mà quên mặc quần áo, miệng kêu lớn: "Ơrêca! Ơrêca (Tìm thấy rồi! Tìm thấy rồi!) Sử dụng phân tích bản cho những lúc thị trường Downtrend hoặc bị một diễn biến bất ngờ nào đó (Thiên nga đen) Thì chúng cũng giúp biết được rằng mình cầm Vàng và Kim cương, đừng nên hoảng loạn bán tháo Hoặc ta có đợt Saleoff hàng loạt, Vàng và Kim cương được bán tháo với giá rẻ mạt, thì phân tích bản cũng giúp có sự tự tin mua thêm vào theo dòng tiền thông minh Giờ thì các bạn đã hiểu dòng tiền thông minh mà Wyckoff đề cập hoạt động dựa nguyên lý nào rồi đó Cho nên bạn nào thông minh thì hãy học theo dòng tiền thông minh cho đúng cách Việc chỉ dùng nhất bộ công cụ của Wyckoff để giúp nhận diện dòng tiền thông minh chỉ là phần ngọn của vấn đề Phân tích kỹ thuật chỉ là các chiêu thức bề ngoài Còn phần nội công tâm pháp chính là phân tích bản Muốn trở thành đại cao thủ hàng đầu thiên hạ ta cần luyện cả nội công tâm pháp và chiêu thức kỹ thuật III Nguyên lý kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật Đây quan sát tôi: Nếu bạn đánh ngắn hạn tháng, chỉ cần dùng phân tích kỹ thuật là đủ (Thời hạn tháng mốc, quý doanh nghiệp thường đưa báo cáo tài lần dựa vào tổ chức tiến hành Định giá lại giá trị doanh nghiệp Từ giá thị trường có dao động tạo thành xu hướng dựa việc mua vào bán tổ chức lớn) Ưu điểm ngắn hạn là có thể các bạn xoay vòng vốn nhanh hơn, kiểm soát rủi nhanh Nhưng nhược điểm là lợi nhuận cũng mỏng hơn, tỷ lệ đúng sai cũng chỉ 50/50 Tất cả vấn đề nằm ở chỗ bạn có kiểm soát rủi nhanh ko? (đọc về Mark Minervini về quan điểm này) Và nhược điểm tiếp theo là thời gian theo dõi bảng điện liên tục gây lãng phí rất nhiều time vô ích và sinh nhiều cảm xúc tiêu cực nhất thời Nếu bạn đánh dài hạn từ năm trở lên sử dụng phân tích Tập trung tối đa cơng lực vào việc phân tích lựa chọn doanh nghiệp tốt nhất, mua nắm giữ chúng dài hạn, mà không cần phải quan tâm vào biến động giá ngắn hạn Hãy dành thời gian lại để tận hưởng sống làm cơng việc u thích  khác Đầu tư theo cách này khá nhàn nhã, bạn có rất nhiều time để làm các công việc yêu thích khác Vì chỉ mỗi tháng bạn mới phải xem xét lại danh mục một lần thông qua phân tích các báo cáo quý Nếu bạn đánh trung hạn từ tháng đến năm sử dụng phương pháp kết hợp phân tích kỹ thuật phân tích bản, phương pháp tối ưu Tuy nhiên điều này chỉ dành cho những người có nhiều thời gian cho chứng khoán và sự đam mê nghề nghiệp Vì nó đòi hỏi rất nhiều kỹ và tốn khá thời gian ban đầu để luyện thành chúng Luyện theo phong cách này, ban đầu bạn sẽ kiếm được ít tiền so với những người đầu tư ngắn hạn, về dài hạn bạn sẽ vượt trội rất nhiều so với họ Vì kỹ của bạn đa dạng và tỷ lệ thắng của bạn cao họ nhiều Cho nên bước đầu tiên bộ hướng dẫn xây dựng hệ thống đầu tư của đã chia sẻ cho các bạn chính là xác định rõ nét: Ban đầu Bạn muốn chơi theo phong cách đầu tư nào Để từ đó định hướng các mục tiêu thật rõ ràng Sau đó mới đến quá trình học tập và rèn luyện các kỹ cần thiết Trở lại với nghiên cứu mà đề cập viết trước: Trong chứng khoán có 90 đến 95% nhà đầu tư ngắn hạn thua lỗ Chỉ có đầu tư trung và dài hạn mới ít thua lỗ và đem lại lợi nhuận Vậy lại lãng phí thời gian cơng lực cho mợt mơi trường có nhiều cạnh tranh cao xác suất thắng thì ít, mà tỷ lệ thua lỗ lại lớn? Tại không dành thời gian công lực cho mảnh đất màu mỡ cạnh tranh hơn, tỷ lệ thắng cao hơn, thua lỗ ít Đó đầu tư trung dài hạn Đầu tư trung và dài hạn nhàn hạ hơn, có nhiều thời gian có ích dành cho việc học tập, nghiên cứu làm cơng việc khác Tránh được sự lãng phí thời gian vào việc ngắm nghía bảng điện giờ, phút Chỉ trừ lúc định mua sau nghiên cứu tổng thể các vấn đề, dành thời gian cho việc ngắm bảng điện để chọn điểm mua tối ưu Sau mua xong tơi tắt bảng điện dành thời gian lại cho việc nghiên cứu học tập (quan điểm Mark Minervini  có đề cập sách ơng) Anh em ý đọc kỹ thấy IV Chúng ta đều bị ràng buộc thời gian Cuộc đời cho 24 ngày không nhiều Chúng ta kéo dài hay rút ngắn thời gian, cũng không thể tiết kiệm thời gian để dùng cho sau này Cuộc đời tuổi thọ trung bình lồi người tầm 60 80 tuổi Chúng ta phải phân bổ thời gian cho nhiều công việc khác, mối quan tâm khác, nên thời gian là không đủ cho tất cả mọi người (Vậy mà thấy rất nhiều người cực kỳ lãng phí thời gian có ích của họ, dành quá nhiều time vào những công việc vô bổ ko đem lại lợi ích gì lớn lao cho cuộc đời họ Do đó, họ thường xuyên chán nản, thất bại, chửi đời, trách người là chuyện đương nhiên tất yếu) Đó giới hạn vật lý thời gian mà buộc phải chấp nhận và tuân theo quy luật tự nhiên Cho nên hãy dành thời gian của bạn cho những công việc có ích bạn sẽ thấy sự hiệu quả của nó tiến trình phát triển và tiến bộ của bản thân V Phải học các kỹ mới để kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật Trong tài liệu hướng dẫn xây dựng hệ thống đầu tư nhấn mạnh bước lựa chọn phong cách đầu tư Từ bước xác định đường cần kỹ cần thiết cho hành trình Nếu bạn khơng xác định rõ ràng bước này, bạn mơng lung cơng việc định hình kỹ năng, phân bổ thời gian cho hợp lý (Trong quá trình lựa chọn, bạn nên tham khảo tư vấn từ những nhà đầu tư thành công lâu năm ở nhiều phong cách khác nhau, để tổng hợp các quan điểm trước xác định rõ phong cách đầu tư cần theo đ̉i gì) Cơng việc tiếp theo là cần bỏ thêm chút thời gian để học thêm vài kỹ Đó kỹ đọc hiểu báo cáo tài Kỹ phân tích, đánh giá định giá doanh nghiệp cho các bạn trước giờ chỉ chuyên về phân tích kỹ thuật Đối với người có tồn thời gian cho cơng việc nghiên cứu đầu tư chứng khốn khoảng thời gian cần thiết để học kỹ tầm khoảng năm, người có thời gian khoảng thời gian dài Lưu ý: Với người theo phân tích kỹ thuật chuyển sang học phân tích có cảm giác khó chịu lúc đầu, nhiên vượt qua cảm giác ban đầu bạn sẽ rất thích thú làm chủ đc kỹ này Tất cả chỉ là thói quen mà Việc của chúng ta chỉ là vượt qua cảm xúc khó chịu ban đầu tập luyện một thói quen mới Giống nhà phân tích kỹ thuật chuyên nghiệp, nhìn qua đồ thị giá họ điểm mua hợp lý đem lại lợi nhuận cho họ Nhưng nhìn vào bảng báo cáo tài họ thấy số khó hiểu chả rút điều hay cả Hoặc nhà phân tích chuyên nghiệp, lướt qua bảng báo cáo tài chính, chỉ vịng vài phút họ biết mua doanh nghiệp hay khơng Nhưng nhìn vào đồ thị giá họ thấy đường ngoằn nghèo khó hiểu Tất phụ thuộc vào kỹ mà họ cịn thiếu Các kỹ họ biết khơng muốn học khơng chịu học Vì khơng phù hợp với phong cách đầu tư mà họ chọn Những đầu ngắn hạn hầu hết đọc qua sách William Oneil Mark Minervini Đều biết ông trọng việc phân tích lựa chọn cổ phiếu Tuy nhiên sách họ viết, lại khơng q tập trung cho việc phân tích sâu doanh nghiệp, bỏ qua việc định giá, xác định vùng giá trị nội doanh nghiệp Tơi nghĩ mảnh ghép cịn thiếu để bổ sung cho lý thuyết họ Và để tìm kiếm mảnh ghép này, cần phải tự nâng cấp kỹ để tìm tịi, nghiên cứu bổ sung thêm chúng cho phương pháp đầu tư Chính Mình VI Xác định tư và tầm nhìn đầu tư Việc dùng phân tích để phân tích DN xác định giá trị nội doanh nghiệp ngắn hạn không đem lại cho bạn lợi nhuận lập tức, chúng quan trọng việc đem đến cho bạn tầm nhìn có tính vĩ mơ tồn cảnh Sau có tầm nhìn vĩ mơ toàn cảnh, tiếp đến tập trung vào quan sát góc nhìn cận cảnh cổ phiếu qua việc xác định xu hướng giá, mẫu hình giá, vùng hỗ trợ kháng cự cũ, nằm sóng Elliott nào, dùng thêm Fibonacci để xác định vùng đảo chiều tiềm Cuối cùng là tập trung vào tầm nhìn vi mơ qua việc quan sát phân tích nến để xác định điểm mua tối ưu đem lại lợi nhuận Trước nhiều bạn thắc mắc tơi lại q tập trung vào việc tích nến Bởi sau tơi có tầm nhìn vĩ mơ tồn cảnh qua phân tích tầm nhìn cận cảnh qua các mơ hình giá và xác định xu hướng việc cuối cịn lại mà tơi cần tập trung vào là tầm nhìn vi mơ (phân tích Nến) Đây điều dẫn đến việc nghiên cứu sâu môn VSA Wyckoff Qua phân tích vi mô, chúng đem lại cho tơi điểm mua có lợi nhuận Đồng thời đảm bảo cho tơi sự an tồn cho trung và dài hạn, vẫn mua vùng giá rẻ vùng giá trị nội tại (Vùng có biên an tồn theo phân tích bản) Giờ bạn hiểu lại nghiên cứu sâu mơn VSA Wyckoff Chúng mảnh ghép cịn thiếu mà tơi cần phải hồn thiện nốt hành trình của mình Tôi tiết lộ cho bạn biết, thời gian tơi tìm hiểu môn VSA Wyckoff tầm năm trở lại Nếu nói việc phân tích cổ phiếu theo phương pháp Wyckoff thì tơi cịn thua nhiều bạn Group này Thậm chí việc vẽ pha Wyckoff với học sinh tiểu học đứng trước sinh viên đại học bạn Nhưng nghĩ những gì cốt lõi nhất về bộ môn này tin là mình đã nắm rõ Và để luyện cho đạt đến sự tinh túy thì cần thêm nhiều thời gian nữa Tuy nhiên sau hồn thành xong khóa học phân tích bản, việc vẽ pha Wyckoff cho chính xác khơng cịn q quan trọng Bởi tơi xác định đâu Doanh nghiệp tốt đâu doanh nghiệp xấu Đâu vùng giá trị hợp lý của cở phiếu. Từ tơi đã biết đâu vùng tích lũy, đâu vùng phân phối cổ phiếu Và thời gian ngắn thơi, kỹ phân tích tơi đc hồn thiện tốt hơn, việc tơi xác định đâu vùng tích lũy lại, đâu là vùng phân phối lại dễ trở bàn tay Dựa vào định giá tơi xác định cổ phiếu giai đoạn chu trình vịng đời Việc sử dụng các công cụ kỹ thuật việc vẽ pha Wyckoff công cụ giúp thêm cho việc đo lường diễn biến cung cầu, tâm lý các nhà đầu tư diễn thị trường mà Vẽ pha Wyckoff chúng không quan trọng – Không biết quan điểm này của có khác với các chuyên gia Wyckoffian ko? Việc sử dụng phân tích bản giúp biết vùng mua hợp lý của cổ phiều, và việc phân tích kỹ thuật giúp gia tăng thêm lợi nhuận qua việc chọn điểm mua bán tối ưu nhất Cũng kiểm soát rủi tốt so với những người chỉ thuần theo phân tích bản VII Xác định tư đúng Các bạn thấy trình học tập: Tư đầu tư đúng thứ quan trọng kiến thức và kỹ thứ bổ sung theo sau - Nếu bạn tư bạn xác định hướng Trong hướng đúng tự bạn xác định đc cần phải hồn thiện kỹ hành trình thuận lợi nhanh tới đích - Nếu bạn tư sai chắn bạn xác định hướng sai hành trình bạn vịng lặp nối tiếp các sai lầm đường ngoằn ngoèo không rõ xu hướng Chắc chắn đường thành công bạn xa và dài người tư đúng khác Trong viết trước nhấn mạnh vào việc rèn luyện thật nhiều kỹ dành thời gian để học nhiều phương pháp đầu tư tốt Giờ chắc các bạn đã hiểu ý của Lý tất chúng cung cấp cho ta góc nhìn khác biệt Quay trở lại câu chuyện các thầy bói mù voi: biết voi voi Mặc kệ thầy bói mù có quan sát và phán xét voi bất kỳ góc nhìn khác biệt nào: Người bảo voi giống cột đình sờ vào chân, người bảo voi giống chổi sờ vào đuôi, người bảo voi giống quạt sờ vào tai…Nhưng voi là voi, đó là sự thật ko cần phải bàn cãi nhiều Những góc nhìn khác biệt hồn tồn có rất ít giá trị việc xác định đâu voi thực Nếu có thì cũng chỉ là sự suy đoán mông lung ko rõ ràng Chỉ có mợt tầm nhìn tổng qt tập hợp từ nhiều phương pháp khác mới đem lại cho tranh rõ ràng về sự thật Tất nhiên để đạt được tầm nhìn này chúng ta phải bỏ rất nhiều time để luyện được các kỹ bản cần thiết Do thời gian là hữu hạn, nên cần tập trung vào vài môn thiết yếu hãy cố gắng nắm bắt những điều cốt lõi bản nhất là đủ Sau đó kết hợp chúng lại với cho đúng cách, thử nghiệm và chỉnh sửa dần dần Không cần phải sâu chỉ luyện mơn nhất (Bản thân tơi ngồi việc ăn ngủ ra, cịn lại tồn thời gian tơi dành cho chứng khốn, mà tơi cịn cảm thấy khơng có đủ thời gian để học đọc tài liệu Tuy nhiên kỹ còn yếu hoặc thiếu mảng gì, thì mượn sức lực người khác qua việc theo đuôi học hỏi người giỏi Hoặc hỏi ý kiến từ các chuyên gia xịn) Cũng lưu ý là: Những người luyện trường phái nhất cũng có thể thành công nhờ luyện đến tầng thâm sâu nhất của nó Tuy nhiên hãy đọc lại lưu ý của bộ hướng dẫn đã chia sẻ: chuyên sâu về lĩnh vực hiểu biết phải đa lĩnh vực khác Đó là toàn bộ suy nghĩ của về vấn đề này muốn chia sẻ với các bạn Hơi dài dòng văn tự chút Hy vọng các bạn tự tìm cho mình những điểm sáng Nếu các bạn có các quan điểm khác hãy cùng chia sẻ để chúng ta có thêm nhiều góc nhìn khác biệt việc mô tả chú voi đầu tư này Thân  ... gian tâm theo đuổi việc học phân tích Mặc dù ban đầu tơi nhà phân tích kỹ thuật túy: Nên khái niệm lý thuyết phân tích kỹ thuật tơi dễ học dễ hiểu Trong khái niệm phân tích lại khó hiểu, gây bực... học phân tích bản, cần dựa vào phân tích kỹ thuật xác định thời điểm mua bán cho lợi nhuận tốt rồi? Khi tơi học phân tích nhận nhiều quan điểm như: - Học làm mơn cho tốn thời gian - Học làm phân. .. dụng phân tích kỹ thuật trở nên giàu có thành cơng Jesse Livermore Hoặc nhiều nhà đầu tư kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật trở nên giàu có thành cơng George Soros, Williams Oneil, Mark Minervini