Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 63 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Nội dung
LỜI MỞ ĐẦU Ở nước ta công nghiệp hoá, hiện đại hoá nền kinh tế quốc dân là một nội dung quan trọng đối với sự nghiệp phát triển kinh tế - xã hội. Trong quá trình thực hiện công nghiệp hóa, hiện đại hóa đất nước, nhu cầu về vốn để đầu tư, đổi mới máy móc thiết bị, mở rộng cơ sở sản xuất xây dựng rất lớn. Trong khi đó khả năng về vốn tự có của doanh nghiệp còn hạn chế, việc huy động vốn trong dân cư của doanh nghiệp còn gặp nhiều khó khăn, hệ thống Ngânhàngthương mại vẫn là nơi cung ứng vốn chủ yếu cho nền kinh tế. Trên thực tế hiện nay, hệ thống Ngânhàng Việt Nam đang hoạt động còn kém hiệu quả, khả năng cạnh tranh còn yếu, kém linh hoạt, có nhiều vấn đề bất cập trong đó phải kể đến việc một lượng vốn khổng lồ không thu hồi được ở nhiều Ngân hàng. Ở một số ngânhàng còn tình trạng ứ đọng vốn trong khi các doanh nghiệp lại thiếu vốn để sản xuất. Mặc dù đã có nhiều kiến nghị giải pháp đưa ra song tình trạng đó vẫn chưa được khắc phục. Có thể nói, có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng trên, nhưng một trong những nguyên nhân quan trọng đó là côngtácthẩmđịnhdựánđầutư của các Ngânhàng còn nhiều bất cập, nhiều trường hợp cho vay những dựán không hiệu quả dẫn đến mất vốn hoặc bỏ qua dựán có tính khả thi cao. Chính vì vậy, sau một thời gian tìm hiểu côngtácthẩmđịnhdựánđầutư em quyết định chọn đề tài “Công tácthẩmđịnhtàichínhdựánđầutưtạiNgânhàngCôngThươngHoàn Kiếm" làm đề tài nghiên cứu khoa học sinh viên. Do thời gian và kiến thức còn hạn chế nên đề tài không tránh khỏi những thiếu sót, em mong được sự góp ý của các thầy cô giáo. 1 Đề tài được chia làm 3 chương: Chương I: Lý luận chung về côngtácthẩmđịnhtàichínhdựánđầutư và khái quát chung về NgânhàngCôngThươngHoànKiếm Chương II: Thực trạng côngtácthẩmđịnhtàichínhdựánđầutưtạiNgânhàngCôngThươngHoànKiếm Chương III: Giải pháp nhằm nâng cao chất lượng thẩmđịnhtàichínhdựánđầutưtạiNgânhàngCôngThươngHoànKiếm Em xin chân thành cảm ơn Th.S Nguyễn Thu Hà - Bộ môn Kinh tế Đầu tư, cùng các cán bộ phòng Khách hàng doanh nghiệp lớn - NgânhàngCôngThươngHoànKiếm đã giúp đỡ em hoàn thành bài viết này. 2 CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNGTÁCTHẨMĐỊNHTÀICHÍNHDỰÁNĐẦUTƯ VÀ KHÁI QUÁT CHUNG VỀ NGÂNHÀNGCÔNGTHƯƠNGHOÀNKIẾM I. Lý luận về côngtácthẩmđịnhtàichínhdựánđầutư 1. Khái niệm thẩmđịnhtàichínhdựánđầutư Khái niệm thẩmđịnhdựánđầutưThẩmđịnhdựánđầutư là rà soát, kiểm tra lại một cách khoa học, khách quan, toàn diện mọi nội dung của được dựán và liên quan đến dựán nhằm khẳng định tính hiệu quả cũng như tính khả thi cảu dựán trước khi quyết địnhđầu tư. Trong quá trình thẩmđịnhdự án, nhiều khi phải tính toán, phân tích lại dự án. Khái niệm thẩmđịnhtàichínhdựánđầutưThẩmđịnhtàichínhdựánđầutư là rà soát, đánh giá một cách khoa học và toàn diện mọi khía cạnh tàichính của dựán trên giác độ của nhà đầu tư: doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế khác, các cá nhân. 2. Sự cần thiết khách quan của thẩmđịnhtàichínhdựánđầutư 2.1. Đối với chủ đầutư Một dựándù có được chuẩn bị kỹ càng đến mấy cũng vẫn mang tính chủ quan của người soạn thảo bởi vì người soạn thảo thường đứng trên góc độ hẹp để nhìn nhận vấn đề. Để đảm bảo tính khách quan, cần phải thẩmđịnhdự án. Quá trình thẩmđịnh độc lập với việc soạn thảo sẽ cho phép chủ đầutư nhìn nhận lại dựán một cách khách quan hơn, từ đó thấy được thiếu sót trong quá trình soạn thảo để bổ sung kịp thời. Nhờ vậy, chủ đầutư có thể khẳng định quyết địnhđầutư của mình là đúng đắn. Bên cạnh đó, chủ đầutư còn nhận diện được những rủi ro có thể xảy ra đối với dựán để có biện pháp quản lý và xử lý kịp thời. 3 2.2. Đối với các Ngânhàngthương mại Đối với ngânhàngthương mại, tài trợ cho dựán là một nghiệp vụ, là một phương thức kinh doanh thu lợi nhuận, là hình thức cho vay theo dự án, là các khoản cho vay trung và dài hạn, là cơ sở để ngânhàngthương mại cung cấp các sản phẩm dịch vụ. Do đó, trước khi cho vay một dự án, ngânhàng phải tiến hành các hoạt động xem xét, thẩmđịnh trước khi cho vay đối với các khoản vay trước. Việc thẩmđịnh một khoản vay cho dựán bao gồm rất nhiều phần khác nhau, trong đó có một phần rất quan trọng là thẩmđịnhtàichínhdựánđầu tư. Đối với ngân hàng, trên quan điểm đầu tư, cho vay và thu hồi là trách nhiệm chính, kinh doanh sinh lời là phương trâm hoạt động. Côngtácthẩmđịnhtàichính của ngânhàng giúp cho : - Ngânhàng có cơ sở tương đối vững chắc để xác định được hiệu quả đầutư vốn cũng như khả năng hoàn vốn của dự án, quan trọng hơn là xác định được khả năng trả nợ của chủ đầu tư. - Ngânhàngdự toán được những rủi ro có thể xảy ra, ảnh hưởng tới các quá trình triển khai thực hiện dự án. Trên cơ sở này, phát hiện và bổ sung thêm các biện pháp khắc phục hoặc hạn chế rủi ro, đảm bảo tính khả thi của dự án, đồng thời tham gia ý kiến với cơ quan quản lý nhà nước và chủ đầutư để có quyết địnhđầutư đúng đắn. - Ngânhàng tạo ra các căn cứ để kiểm tra việc sử dụng vốn đúng mục đích, đúng đối tượng và tiết kiệm trong quá trình thực hiện dự án. - Ngânhàng rút ra kinh nghiệm trong hoạt động đầu tư, cho vay để thực hiện và phát triển có chất lượng hơn, có hiệu quả hơn các nghiệp vụ ngân hàng. - Ngânhàng có thể lựa chọn, sàng lọc tìm những dựán có hiệu quả tàichính để cho vay thông qua việc trả lời các câu hỏi: Cho dựán nào vay? 4 Cho vay bao nhiêu, khi nào, thời gian,lãi suất? Quản lý, thu hồi gốc và lãi ra sao? Hỗ trợ cho dựán như thế nào? Đây là công việc rất quan trọng bởi lẽ chỉ cho vay những dựán có hiệu quả tàichính thì ngânhàng mới có thể thu hồi được gốc và lãi, khoản cho vay của ngânhàng mới được đảm bảo, ngânhàng mới có được các khoản cho vay có chất lượng. Qua đó, ngânhàngthương mại mới đảm bảo có lợi nhuận và an toàn trong hoạt động cho vay. 2.3. Đối với toàn bộ nền kinh tế Tất cả các dựánđầutư đều phải huy động các nguồn lực xã hội và đều tham gia vào quá trình khái thác, làm cạn kiệt tài nguyên thiên nhiên đất nước và tác động đến cộng đồng. Vì vậy, Nhà nước cần kiểm tra lại những ảnh hưởng của các dựán đến cộng đồng, nhằm kịp thời can thiệp, ràng buộc hay hỗ trợ cho dự án. 3. Các tiêu thức đánh giá tính khả thi tàichính đối với các dựánđầutư theo quan điểm của ngânhàng 3.1. Nhu cầu về vốn của dựánNgânhàng xem xét nhu cầu vốn đầutư của dựán đã xác thực chưa? Các hạng mục kinh phí đầutư đã được tính toán đúng chưa? Có sự chênh lệch kinh phí các hạng mục đầutưtừ lúc soạn thảo dựán đến thời điểm thẩmđịnhdựán hay không? 3.2. Khả năng và phương án trả nợ Khả năng đảm bảo nguồn thu để thanh toán lãi và nợ gốc? Kế hoạch trả lãi vay và nợ gốc như thế nào? Nếu không cân đối được thu chi thì có biện pháp dự phòng hoặc đảm bảo gì không? 5 3.3. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả tàichínhdựánđầutư Một dựánđầutư được coi là khả thi và hiệu quả khi các chỉ tiêu NPV, IRR, thời gian hoàn vốn đảm bảo ít nhất đạt mức tối thiểu có thể chấp nhận được. - Suất thu hồi vốn nội bộ IRR > tỷ suất chiết khấu của dựán (lãi suất vay Ngânhàng dài hạn) - Thu nhập hiện tại thuần NPV > 0 - Thời gian thu hồi vốn tùy thuộc vào quy mô và tính chất của dựánđầutư 3.4. Độ nhạy của dựán Phân tích độ nhạy so với NPV, IRR của các yếu tố: doanh thu, tổng mức đầu tư, chi phí nguyên vật liệu đầu vào,… Xem xét trong phạm vi thay đổi của các yếu tố trên thì NPV, IRR có đảm bảo mức tối thiểu đề ra của dựán hay không. 4. Các phương pháp thẩmđịnhtàichínhdựánđầutưtại các Ngânhàngthương mại 4.1.Phương pháp so sánh các chỉ tiêu Đây là phương pháp phổ biến, các chỉ tiêu kinh tế kỹ thuật chủ yếu của dựán được so sánh với các dựán đã và đang xây dựng hoặc đang hoạt động. Phương pháp này được tiến hành theo một số chỉ tiêu sau: - Quy chuẩn, tiêu chuẩn thiết kế xây dựng, điều kiện tàichính mà dựán có thể chấp nhận được. - Quy chuẩn, tiêu chuẩn về công nghệ, thiết bị trong quan hệ chiến lược đầutưcông nghệ quốc gia, quốc tế. - Tiêu chuẩn đối với loại sản phẩm của dựán mà thị trường đòi hỏi. - Các chỉ tiêu tổng hợp như: cơ cấu vốn đầu tư, suất đầu tư. 6 - Các định mức về sản xuất, tiêu hao năng lượng, nguyên liệu, nhân công, tiền lương, chi phí quản lý,… của ngành theo các định mức kinh tế - kỹ thuật hiện hành. - Các chỉ tiêu về hiệu quả đầu tư. - Các chỉ tiêu mới phát sinh. - Các định mức tàichính doanh nghiệp phù hợp với hướng dẫn hiện hành của Nhà nước, của Ngành đối với doanh nghiệp cùng loại. 4.2. Phương pháp thẩmđịnh theo trình tự 4.2.1. Thẩmđịnh tổng quát Thẩmđịnh tổng quát là việc xem xét một cách khái quát các nội dung cơ bản thể hiện tính đầy đủ, tính phù hợp, tính hợp lý của một dự án. Thẩmđịnh tổng quát cho phép hình dung khái quát dự án, hiểu rõ quy mô, tầm quan trọng của dựán trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội. Xác định cơ sở pháp lý của dựán đảm bảo khả năng kiểm soát của bộ máy quản lý dựándự kiến. Nếu không thỏa mãn các yêu cầu pháp lý, các thủ tục, quy định cần thiết, và không phục vụ cho chiến lược phát triển kinh tế nói chung thì dựán có thể bị bác bỏ. 4.2.2. Thẩmđịnh chi tiết Thẩmđịnh chi tiết là việc xem xét một cách khách quan, khoa học, chi tiết từng nội dung cụ thể ảnh hưởng trực tiếp đến tính khả thi, tính hiệu quả của dựán trên khía cạnh pháp lý, thị trường, kỹ thuật, công nghệ, môi trường,…phù hợp với mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội trong từng thời kỳ phát triển kinh tế đất nước. 4.3. Phương pháp thẩmđịnh dựa trên phân tích độ nhạy cảm của dựán Nội dung của phương pháp này: 7 - Mô hình hóa mối quan hệ tương quan giữa chỉ tiêu hiệu quả và các chỉ tiêu nhân tố có liên quan dưới dạng một phương trình hoặc bất đẳng thức toán học. - Xác định tất cả các giá trị có khả năng xảy ra của các nhân tố và khả năng biến động của chúng. - Bằng cách thay đổi giá trị của các nhân tố để nghiên cứu ảnh hưởng của chúng đến sự thay đổi của chỉ tiêu hiệu quả cuối cùng. 4.4. Phương pháp dự báo Cơ sở của phương pháp này là dùng số liệu dự báo, điều tra thống kê để kiểm tra cung cầu của sản phẩm dựán trên thị trường, giá cả và chất lượng của công nghệ, thiết bị, nguyên liệu ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả, tính khả thi của dự án. 4.5. Phương pháp triệt tiêu rủi ro Một dựánthường có nhiều rủi ro phát sinh ngoài ý muốn. Để đảm bảo tính vững chắc và hiệu quả của dự án, người ta thườngdự đoán một số rủi ro có thể xảy ra để có biện pháp kinh tế hoặc hành chính thích hợp, hạn chế thấp nhất các tác động rủi ro hoặc phân tán rủi ro cho các đối tượng khác có liên quan đến dự án. II. Khái quát tình hình hoạt động của NgânhàngCôngThươngHoànKiếm trong thời gian qua 1. Quá trình hình thành và phát triển của NgânhàngCôngThươngHoànKiếmNgânhàngCôngthươngHoànKiếm (NHCT Hoàn Kiếm) là một Chi nhánh cấp một của NgânhàngCôngThương Việt Nam (NHCT Việt Nam), có trụ sở chính đặt tại 37 Hàng Bồ, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội. NHCT HoànKiếm mà tiền thân của nó là một quỹ tiết kiệm đóng tại 37 Hàng Bồ trực 8 thuộc Ngânhàng Nhà nước Hà Nội (NHNN Hà Nội), trước tháng 7.1988 là Ngânhàng kinh tế khu vực quận HoànKiếm trực thuộc NHNN Hà Nội thực hiện nhiệm vụ chính được giao là vừa kinh doanh tiền tệ, tín dụng và thanh toán, đồng thời vừa bảo đảm nhu cầu về vốn cho các đơn vị ngoài quốc doanh và các tập thể trên địa bàn của quận Hoàn Kiếm. Cho đến tháng 7.1988, với sự hình thành NHCT Việt Nam thì Ngânhàng kinh tế khu vực quận HoànKiếmchính thức tách ra khỏi NHNN Hà Nội và trực thuộc NHCT Hà Nội. Chi nhánh NHCT HoànKiếm được thành lập theo quyết định 67 ngày 27.3.1993 (trong đó có 67 chi nhánh được thành lập trực thuộc NHCT Việt Nam, đồng thời xoá bỏ NHCT Hà Nội). NHCT HoànKiếm là đơn vị hạch toán tương đối phụ thuộc vào NHCT Việt Nam, mặc dù có quyền tự chủ kinh doanh, có con dấu riêng và được mở tài khoản giao dịch tạiNgânhàng Nhà nước cũng như các tổ chức tín dụng khác trong cả nước. Từ khi thành lập đến nay, NHCT HoànKiếm đã và đang hoạt động kinh doanh trên cơ sở tự kinh doanh, tự bù đắp và có lãi. Trải qua quá trình hoạt động trên 10 năm, NHCT HoànKiếm đã hoà nhập vào hoạt động chung của cả hệ thống Ngânhàng trong nền kinh tế thị trường. Hơn nữa, NHCT HoànKiếm không những chỉ đứng vững trong cạnh tranh mà còn không ngừng mở rộng và phát triển. Ban đầu, NHCT HoànKiếm được tách ra chỉ nhằm phục vụ cho sự phát triển kinh tế quận Hoàn Kiếm, nhưng sau đó thị trường ngày càng được mở rộng, đối tượng khách hàng ngày càng đa dạng, hoạt động với hiệu quả ngày càng cao. 9 2. Cơ cấu tổ chức, chức năng nhiệm vụ của từng phòng ban 2.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức bộ máy điều hành NHCT HoànKiếm 2.2. Chức năng nhiệm vụ của NgânhàngCôngthươngHoànKiếm - Tiến hành huy động vốn dưới mọi hình thức: tiền gửi của các tổ chức kinh tế, cá nhân và các tổ chức tín dụng khác dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền gửi có kỳ hạn,… - Tiến hành cho vay đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh, các dựánđầutư phát triển kinh tế xã hội, nhu cầu tiêu dùng của cá nhân hộ gia đình dưới các hình thức dài hạn, trung hạn bằng đồng Việt Nam và ngoại tệ. - Thực hiện dịch vụ thanh toán trong nước, thanh toán quốc tế, các dịch vụ ngân quỹ. - Thực hiện nghiệp vụ bảo lãnh Ngânhàng và các nghiệp vụ tài trợ thương mại khác theo quy định của NgânhàngCôngThương Việt Nam. - Thực hiện nghiệp vụ ngânhàng đại lý, quản lý vốn cho các dự án, tư vấn đầutư theo yêu cầu của khách hàng và theo quy định của pháp luật. Giám đốc Các Phó Giám đốc Trưởng phòng Kế toán Tổ kiểm tra nội bộ Các phòng chuyên môn nghiệp vụ Phòng Giao dịch Quỹ tiết kiệm 10