Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là kiểm định tỷ giá đồng Đô la Mỹ thông qua TGHĐ thực USD/VND tác động như thế nào đến giá trị xuất khẩu của Việt Nam trong ngắn hạn và dài hạn. Mời các bạn cùng tham khảo nội dung chi tiết.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN PHAN LỆ THU NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ ĐỒNG ĐÔ LA MỸ LÊN GIÁ TRỊ XUẤT KHẨU CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000 - 2017 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN PHAN LỆ THU NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ ĐỒNG ĐÔ LA MỸ LÊN GIÁ TRỊ XUẤT KHẨU CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000 - 2017 Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng (Tài chính) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ GIÁO VIÊN HƢỚNG DẪN: PGS TS NGUYỄN THỊ NGỌC TRANG TP Hồ Chí Minh – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đề tài luận văn thạc sĩ “Nghiên cứu tác động tỷ giá đồng Đô la Mỹ lên giá trị xuất Việt Nam giai đoạn 2000-2017” cơng trình nghiên cứu riêng tơi, hướng dẫn PGS TS Nguyễn Thị Ngọc Trang Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình Tất tham khảo kế thừa trích dẫn tham chiếu đầy đủ Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm nội dung nghiên cứu tồn luận văn TP.Hồ Chí Minh, tháng năm 2019 Tác giả Trần Phan Lệ Thu MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH ẢNH TĨM TẮT CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.5 Bố cục nghiên cứu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Hiệu ứng phá giá tiền tệ 2.1.2 Hiệu ứng co giãn xuất nhập Marshall - Lerner 2.2 Bằng chứng thực nghiệm 2.2.1 Bằng chứng thực nghiệm nhóm quốc gia phát triển 2.2.2 Bằng chứng thực nghiệm nhóm quốc gia phát triển CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ DỮ LIỆU 10 3.1 Phƣơng pháp nghiên cứu 10 3.1.1 Quy trình nghiên cứu 10 3.1.2 Kiểm định nghiệm đơn vị 11 3.1.3 Kiểm định đồng liên kết Cointegrated test Johansen 12 3.1.4 Kiểm định nhân Granger 13 3.1.5 Kiểm định Vector hiệu chỉnh sai số VECM 14 3.2 Dữ liệu 15 3.2.1 Phương pháp thu thập liệu 15 3.2.2 Xử lý liệu 15 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 17 4.1 Thống kê mô tả tổng quan biến 17 4.2 Kiểm định nghiệm đơn vị 17 4.3 Kiểm định đồng liên kết Cointegrated Test Johansen (1991) 20 4.4 Kiểm định nhân Granger 22 4.5 Kiểm định quan hệ TGHĐ thực USD/VND, biến động TGHĐ thực USD/VND giá trị xuất Việt Nam ngắn hạn dài hạn 23 4.5.1 Kiểm định tự tương quan phần dư 23 4.5.2 Kiểm định mối quan hệ dài hạn TGHĐ thực USD/VND, biến động TGHĐ thực USD/VND giá trị xuất 24 4.6 Phân tích kết nghiên cứu 25 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN 26 5.1 Kết luận 26 5.2 Hạn chế hƣớng phát triển đề tài 26 5.3 Kiến nghị 26 TÀI LIỆU THAM KHAO PHỤ LỤC NGHIÊN CỨU DANH MỤC KÝ HIỆU, TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Gốc tiếng Anh TGHĐ IMF Nghĩa tiếng Việt Tỷ giá hối đoái International Monetary Funds Quỹ tiền tệ quốc tế EP Giá trị xuất Việt Nam RER Tỷ giá hối đoái thực USD/VND Mức độ biến động tỷ giá hối LV VECM đối thực USD/VND Vector error correction model Mơ hình vector hiệu chỉnh sai số DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Bảng mô tả sở liệu Bảng 4.1 Thống kê mô tả biến Bảng 4.2 Kiểm định nghiệm đơn vị giá trị xuất Việt Nam Bảng 4.3 Kiểm định nghiệm đơn vị giá trị xuất Việt Nam sai phân bậc Bảng 4.4 Kiểm định nghiệm đơn vị tỷ giá hối đoái thực USD/VND Bảng 4.5 Kiểm định nghiệm đơn vị tỷ giá hối đoái thực USD/VND sai phân bậc Bảng 4.6 Kiểm định nghiệm đơn vị biến động tỷ giá hối đoái thực USD/VND Bảng 4.7 Kiểm định nghiệm đơn vị biến động tỷ giá hối đoái thực USD/VND sai phân bậc Bảng 4.8 Kiểm định đồng liên kết theo thống kê Trace Bảng 4.9 Kiểm định đồng liên kết theo thống kê Maximum Eigenvalue Bảng 4.10 Độ trễ tối ưu mơ hình Bảng 4.11 Kiểm định quan hệ nhân Granger cặp biến Bảng 4.12 Kết kiểm định tự tương quan phần dư Bảng 4.13 Kết kiểm định VECM mối quan hệ dài hạn biến LRER, LLV, LEP DANH MỤC HÌNH ẢNH Hình 2.1 Đường cong J Hình 3.1 Quy trình thực nghiên cứu TĨM TẮT Tỷ giá hối đoái rủi ro tiềm tàng mà tác động lên cán cân thương mại quốc gia nhà kinh tế giới quan tâm Có nhiều nghiên cứu thực với kết thu khác gây nhiều tranh cãi Trên sở luận văn thực với mục đích cung cấp thêm chứng thực nghiệm quốc gia có cán cân thương mại nhập siêu Việt Nam Mục tiêu nghiên cứu kiểm tra ảnh hưởng tỷ giá hối đoái thực USD/VND , biến động tỷ giá hối đoái thực USD/VND lên giá trị xuất Việt Nam ngắn hạn dài hạn Dữ liệu thu thập giai đoạn 2000-2017 Phương pháp phân tích dựa kiểm định nghiệm đơn vị, kiểm định đồng liên kết Johansen, kiểm định nhân Granger mơ hình VECM Kết nghiên cứu thu tỷ giá hối đoái thực USD/VND biến động tỷ giá hối đoái thực USD/VND có tác động tiêu cực (tương quan âm) lên giá trị xuất Việt Nam Những kết đạt nghiên cứu giúp cho học giả nghiên cứu, nhà đầu tư nhà xây dựng sách đưa định đầu tư, định kinh tế phù hợp bối cảnh Từ khóa: kiểm định đồng liên kết Johansen, kiểm định nhân Granger mơ hình VECM ABSTRACT The economists always concern the subject about the exchange rate and the potential impact of exchange rate risk on export value There were many papers of this subject and issued different results The objective of this paper is to provide the a empirical proof in an emerging country like Vietnam This paper examines the relationship between the real exchange rate USD/VND , the volatility of the real exchange rate USD/VND to the export value in Vietnam, which is covered both long-term and short – term The data is collected in 2000-2017 The unit root test, Johansen cointegrated test, Granger causality test and VECM model are employed in this paper The results of study show that the real exchange rate USD/VND and the volatility of the real exchange rate USD/VND are both negative factors for the export value These results will be helpful for the students, the investors, the policy makers They can issue the correct decisions, which suitable in current economic context Keywords: Unit root test, Johansen cointegrated test, Granger causality test, VECM ... cứu tác động tỷ giá đồng Đô la Mỹ lên giá trị xuất Việt Nam giai đoạn 2000-2017? ?? với mục đích cung cấp thêm chứng thực nghiệm nước phát triển Việt Nam 1.2 Mục tiêu nghiên cứu câu hỏi nghiên cứu. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH TRẦN PHAN LỆ THU NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA TỶ GIÁ ĐỒNG ĐÔ LA MỸ LÊN GIÁ TRỊ XUẤT KHẨU CỦA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2000 - 2017... nghiên cứu Bài nghiên cứu nhằm kiểm định tỷ giá đồng Đô la Mỹ thông qua TGHĐ thực USD/VND tác động đến giá trị xuất Việt Nam ngắn hạn dài hạn Trên sở đó, nghiên cứu trả lời ba câu hỏi: Tỷ giá hối đoái