Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống
1
/ 70 trang
THÔNG TIN TÀI LIỆU
Cấu trúc
BÌA
MỤC LỤC
DANH MỤC BẢNG, BIỂU
DANH MỤC BIỂU ĐỒ
TÓM TẮT
1. GIỚI THIỆU
1.1 Tính cấp thiết của Đề tài
1.2 Đối tƣợng và mục tiêu nghiên cứu
1.3 Phạm vi nghiên cứu
1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu
1.5 Kết cấu của Đề tài
2. CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM LIÊN QUAN
2.1 Mối quan hệ giữa chỉ số giá chứng khoán và tỷ giá hối đoái:
2.1.1 Nghiên cứu của Abdalla, I.S.A và Murinde V. (1997) – Exchange Rate and Stock Price Interactions in emerging Financial Markets: Evidence of India, Korea, Pakistan and Philippines
2.1.2 Nghiên cứu của Nath and Samanta (2003) - Relationship Between Exchange Rate and Stock Prices in India – An Empirical Analysis
2.1.3 Nghiên cứu của Morales (2007) – Dynamic Relationship Between Stock Prices and Exchange Rates: Evidence from Four Transition Economies
2.1.4 Nghiên cứu của Rahman (2009) - Dynamic Relationship between Stock Prices and Exchange Rates: Evidence from Three South Asian Countries
2.1.5 Nghiên cứu của Aliyu (2009) - Stock Prices and Exchange Rate Interactions in Nigeria: An Intra-Global Financial Crisis Maiden Investigation
2.1.6 Nghiên cứu của Richards và Simpson (2009) - The Interaction between Exchange Rates and Stock Prices: An Australian Context
2.1.7 Nghiên cứu của Agrawal (2010) - A Study of Exchange Rates Movement and Stock Market Volatility
2.1.8 Nghiên cứu của Lee (2012) - A Study of the Causal Relationship between Real Exchange Rate of Renminbi and Hong Kong Stock Market Index
2.1.9 Nghiên cứu của Rjoub (2012) - Stock prices and exchange rates dynamics: Evidence from emerging markets
2.1.10 Nghiên cứu của Kisaka (2012) - The Causal Relationship between Exchange Rates and Stock Prices in Kenya
2.1.11 Nghiên cứu của Tavakoli A., (2013) - Dynamic Linkages between Exchange Rates and Stock Prices, Evidence from Iran and South Korea
2.2 Mối quan hệ giữa chỉ số giá chứng khoán và các biến kinh tế vĩ mô khác:
2.2.1 Nghiên cứu của Parsva và Lean (2011) - The Analysis of Relationship between Stock Prices and Exchange Rates: Evidence from Six Middle Eastern Financial Markets
2.2.2 Nghiên cứu của Geetha và cộng sự (2011) – The relationship between inflation and Stock market: Evidence from Malaysia, United States and China
2.2.3 Nghiên cứu của Hosseini (2011) – The Role of Macroeconomic Variables on Stock Market Index in China and India
2.2.4 Nghiên cứu của Kenani và cộng sự (2012) - Short-run and Long-run Dynamics of Stock Prices and Exchange Rates in Developing Economies: Evidence from Malawi
2.2.5 Nghiên cứu của Dadgar và Nazari (2012) - The Analysis of Relationship between Stock Prices and Exchange Rates in Iran (2007-2012)
2.2.6 Nghiên cứu của Naik (2012) - The Impact of Macroeconomic Fundamentals on Stock Prices Revisited: Evidence from Indian Data
2.2.7 Nghiên cứu của Bellalah và cộng sự (2013) - Impact of Macroeconomic Factors on Stock Exchange Prices: Evidence from USA Japan and China
2.2.8 Nghiên cứu của Saleem F., và cộng sự (2013) – Long run relationship between Inflation and Stock return, Evidence from Pakistan
2.2.9 Nghiên cứu của Khan, M.M., (2013) – Macroeconomic Forces and Stock Prices: Evidence from the Bangladesh Stock Market
2.2.10 Nghiên cứu của Antonakakis và Filis (2013) – Oil prices and Stock market correlation – A time varying approach
2.2.11 Nghiên cứu của Ibrahim, T.M., và Agbaje, O.M., (2013) – The relationship between Stock return and Inflation in Nigeria
3. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU VÀ PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
3.1 Tổng quan về thị trƣờng chứng khoán và các biến kinh tế vĩ mô
3.1.1 Chỉ số giá thị trường chứng khoán Việt Nam (VN-Index)
3.1.2 Tỷ giá hối đoái giữa Việt Nam đồng và đôla Mỹ
3.1.3 Diễn biến lạm phát tại Việt Nam
3.1.4 Giá dầu thô thế giới
3.2 Dữ liệu nghiên cứu
3.3 Phƣơng pháp nghiên cứu
3.3.1 Bước 1: Kiểm định nghiệm đơn vị của các chuỗi dữ liệu
3.3.2 Bước 2: Xác định độ trễ tối ưu
3.3.3 Bước 3: Xác định mối quan hệ giữa các biến bằng phương pháp ARDL
4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
4.1 Kết quả kiểm định tính dừng của các chuỗi dữ liệu thời gian
4.2 Kiểm định mối quan hệ đồng liên kết giữa các biến:
4.3 Ƣớc lƣợng mối quan hệ ngắn hạn giữa chỉ số giá chứng khoán và các biến kinh tế vĩ mô theo mô hình ARDL: