Phân tích tài chính tổng công ty xây dựng công trình giao thông 8

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ THANH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TỒNG CƠNG TY XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2015 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ THANH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TỒNG CƠNG TY XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG Chun ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS NGUYỄN PHÖ GIANG Hà Nội – 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu khoa học riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa công bố cơng trình nghiên cứu khoa học khác Hà Nội, ngày 18 tháng năm 2015 Tác giả Lê Thị Thanh LỜI CẢM ƠN Trong thời gian qua, tác giả đã nghiêm túc việc nghiên cứu luận v ăn Để hoàn thành luận văn, bên cạnh nỗ lực thân, tác giả đă nhận đóng góp vơ quý báu từ số cá nhân tập thể Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn đến Ban Giám hiệu, thầy cô trường Đại học Kinh tế – Đa ̣i ho ̣c Quố c gia Hà Nô ̣i đã tận tâm nhiệt tình giảng dạy suốt chương trình khóa cao học Tài chin ́ h - Ngân hàng Quý thầy cô đã giúp tác giả trang bị kiến thức mẻ hữu ích Xin gửi lời cảm ơn chân thành t ới PGS.TS Nguyễn Phú Giang , người đă trực tiếp hướng dẫn tác giả suốt thời gian nghiên cứu Xin gửi lời cám ơn sâu sắc tới cán công nhân viên các phòng ban hiê ̣n công tác Tổ ng công ty xây dựng công trin ̀ h giao thông đã hỗ trợ tác giả triǹ h thu thâ ̣p số liê ̣u và thông tin cầ n thiế t Tác giả xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới gia đình, bạn bè, đồng nghiệp đă tạo điều kiện, động viên tác giả thời gian nghiên cứu Tác giả Lê Thị Thanh MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN LỜI CẢM ƠN DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU ii DANH MỤC SƠ ĐỒ iv DANH MỤC ĐỒ THỊ iv PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN C ỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luâ ̣n về phân tích tài chính doanh nghiêp̣ 1.2.1 Khái quát phân tích tài 1.2.2 Phƣơng pháp phân tích tài 10 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP LUẬN VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 21 2.1 Phƣơng pháp luâ ̣n nghiên cƣ́u 21 2.1.1 Nguồ n số liêụ phân tích: .21 2.1.2 Phƣơng pháp thu thâ ̣p 22 2.2 Thiế t kế nghiên cứu .26 2.2.1 Cơng cụ phân tích 26 2.2.2 Các phƣơng pháp thực hiện thiết kế nghiên cứu 28 2.2.3 Tổ chức phân tích tài 31 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY 34 XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 34 3.1 Khái quát chung Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng .34 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 34 3.1.2 Ngành nghề kinh doanh 35 3.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 35 3.2 Phân tích tài CIENCO8 .38 3.2.1 Phân tích chung tình hình tài 2011-2013 38 3.2.2 Phân tích kết cấu tài sản (kết cấu vốn) 46 3.2.3 Phân tích kết cấu nguồn vốn .50 3.2.4 Phân tích kết hoạt động kinh doanh CIENCO8 53 3.2.5 Phân tích báo cáo lƣu chuyển tiền tệ 59 3.2.6 Phân tích tình hình tốn khả tốn 63 3.2.7 Phân tích tỷ số hoạt động 74 3.2.8 Phân tích hiệu sử dụng vốn 76 3.2.9 Phân tích khả sinh lời năm 2011-2013 thông qua số Dupont .83 3.2.10 Phân tích rủi ro tài ta ̣i Tổ ng công ty xây dƣṇ g công trin ̀ h giao thông 85 3.3 Đánh giá tổng quan thực trạng tài CIENCO 87 3.3.1 Một số ƣu điểm 87 3.3.2 Một số hạn chế .88 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌ NH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THÔNG 91 4.1 Định hƣớng chiến lƣợc phát triển kinh doanh CIENCO năm tới 91 4.1.1 Định hƣớng phát triển kinh doanh CIENCO8 91 4.1.2 Chiến lƣợc phát triển kinh doanh CIENCO8 92 4.2 Một số giải pháp nhằ m cải thiện tin ̀ h hin ̀ h tài ta ̣i Tổ ng công ty xây dƣṇ g công trin ̀ h giao thông 95 4.2.1 Nâng cao hiệu quản lý tài sản .95 4.2.2 Tăng cƣờng công tác quản lý tài sản cố định và đầ u tƣ tài chính dài hạn 99 4.2.3 Nâng cao khả sinh lời 100 4.2.4 Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực 103 4.3 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nƣớc 107 KẾT LUẬN 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO 110 PHỤ LỤC .112 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu ĐTDH Đầu tư dài hạn GVHB Giá vốn hàng bán HTK Hàng tồn kho KPTDH Khoản phải thu dài hạn LCTT Lưu chuyển tiền tệ LN Lợi nhuận 10 LNST Lợi nhuận sau thuế 11 QLDN Quản lý doanh nghiệp 12 ROA (Return on Asset) Tỷ suất sinh lời tài sản 13 ROE (Return on Equity Ratio)Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần 14 ROS (Return on Sale) Hệ số lãi ròng 15 SXKD Sản xuất kinh doanh 16 TSCĐ Tài sản cố định 17 TSDH Tài sản dài hạn 18 TSNH Tài sản ngắn hạn 19 TTS Tổng tài sản 20 VCSH Vốn chủ sở hữu 21 VĐL Vốn điều lệ i DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Trang Bảng 3.1 Tình hình biến động kết cấu tài 38 sản Bảng 3.2 Kết cấu nguồn vốn 42-43 Bảng 3.3 Tình hình biến động TSCĐ 46 ĐTDH Bảng 3.4 Tỷ suất đầu tư 46 Bảng 3.5 Tình hình biến động TSNH đầu 48 tư ngắn hạn Bảng 3.6 Tỷ suất đầu tư TSNH tổng 48 nguồn vốn Bảng 3.7 Tình hình biến động nguồn vốn chủ 50 sở hữu Bảng 3.8 Tỷ số nợ 52 Bảng 3.9 Tỷ số nợ Doanh nghiệp xây 53 dựng Cơng trình giao thơng 10 Bảng 3.10 Cơ cấu loại doanh thu 54 11 Bảng 3.11 Cơ cấu chi phí 56 12 Bảng 3.12 Sự biến động lợi nhuận qua 57 năm 13 Bảng 3.13 Phân tích dịng tiền hoạt động 60 kinh doanh năm 2011 đến 2013 14 Bảng 3.14 Phân tích dịng tiền hoạt động 61 đầu tư 15 Bảng 3.15 Phân tích dịng tiền hoạt động 62 tài 16 Bảng 3.16 Phân tích khoản phải thu 17 Bảng 3.17 Tỷ lệ tổng khoản phải thu tổng 64 nguồn vốn ii 63 18 Bảng 3.18 Tỷ lệ khoản phải thu khoản 66 phải trả 19 Bảng 3.19 Tỷ lệ khoản bị chiếm dụng 67 khoản chiếm dụng 20 Bảng 3.20 Hệ số toán hành 69 21 Bảng 3.21 Hệ số toán nhanh 70 22 Bảng 3.22 Hệ số toán tiền 71 23 Bảng 3.23 Hệ số toán lãi vay 73 24 Bảng 3.24 Số vòng quay khoản phải thu kỳ 74 thu tiền 25 Bảng 3.25 Kỳ thu tiền bình quân 74 Doanh nghiệp xây dựng Cơng trình giao thơng 26 Bảng 3.26 Số vòng quay hàng tồn kho số 75 ngày lưu kho 27 Bảng 3.27 Số vòng quay tổng vốn 76 28 Bảng 3.28 Số vòng quay tài sản cố định 78 29 Bảng 3.29 Hệ số lãi gộp 78 30 Bảng 3.30 Hệ số lãi ròng 79 31 Bảng 3.31 Tỷ suất sinh lời tài sản 80 32 Bảng 3.32 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 81 33 Bảng 3.33 Mối quan hệ ROA ROE 82 34 Bảng 4.1 Bảng tổng hợp tiêu chiến 93 lược kinh doanh iii DANH MỤC SƠ ĐỒ STT Sơ đồ Nội dung Trang Sơ đồ 3.1 Bộ máy tổ chức Cienco 37 DANH MỤC ĐỒ THỊ STT Bảng Nội dung Trang Đồ thị 3.1 Tỷ số nợ 52 Đồ thị 3.2 Cơ cấu lợi nhuận qua năm 58 Đồ thị 3.3 Tỷ lệ khoản bị chiếm 67 dụng/chiếm dụng iv tế Tổ ng công ty không nên để số dư tiền mặt lớn vốn khơng sinh lợi Nhà quản trị nên tính tốn số lượng tiền đưa vào đầu tư khoảng thời gian đầu tư khoản tiền Khi việc thu chi tiền diễn ăn khớp dự đốn trước , Tở ng cơng ty cần trì lượng tiền mặt thấp Cần phải dự đốn xác lượng tiền mặt cần có , nguồn tiền mục đích chi trả nhằ m thực cách lúc hoạt động huy động vốn , trả nợ tính số tiền lưu chuyển tài khoản Tổng công ty cần tăng tốc độ thu hồi tiền mặt Để tăng tốc độ thu hồi tiền mặt Tổng công ty thay đổi sách chiết khấu khoản nợ khách hàng toán trước hay hạn Do tiền loại tài sản “nhạy cảm” nên khả gian lận, biển thủ thường cao tài sản khác Vì để hạn chế rủi ro đồng thời để đảm bảo khoản nợ toán tiền đưa vào đầu tư nhanh chóng Tở ng cơng ty c ần thực tối đa việc thu nợ qua ngân hàng, hạn chế thu tiền mặt Do đó, khách hàng toán nợ cần gửi sec chi trả tới ngân hàng mà Tổng cơng ty có mở tài khoản Cùng với việc tăng tốc độ thu hồi tiền mặt, Tổng cơng ty cịn thu khoản lợi nhuận cách giảm tốc độ chi tiêu Thay dùng tiền tốn sớm hóa đơn mua hàng, Tổng cơng ty nên trì hoãn việc tốn số trường hợp định chi phí tài hay tiền phạt thấp lợi nhuận mà việc chậm toán đem lại Để làm giảm tốc độ chi tiêu Tổng cơng ty tận dụng khoản chênh lệch thời gian thu chi thay đổi thời gian chi trả lương cho người lao động chẳng hạn thay việc trả lương cho người lao động vào đầu tháng, ta chi trả lương vào đợt hai ba đợt nhằm tận dụng khoảng thời gian đợt đầu tư vào hoạt động khác 98 4.2.2 Tăng cƣờng công tác quản lý tài sản cố định và đầ u tƣ tài chính dài ̣n Tỷ trọng tài sản cố định đầu tư tài dài hạn chiế m tỷ tro ̣ng nhỏ tổng tài sản Tổ ng công ty , điều chưa hợp lý ngành xây dựng, việc đầu tư mua sắm thiết bị máy móc phục vụ sản xuất thi cơng chiếm lượng vốn lớn Tỷ trọng này Tổ ng công ty nên gia tăng hàng năm để đảm bảo sở vật chất kỹ thuật Tổ ng công ty ngày đư ợc tăng cường quy mô lực sản xuất kinh doanh Tổ ng công ty ngày mở rộng nữa Một bất cập Tổ ng công ty hi ện Tở ng cơng ty chưa ý đ ến khoản đầu tư tài dài hạn Bởi khoản đầu tư có khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho Tổ ng công ty , đầu tư vào lĩnh vực nhiều khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho Tổ ng công ty ngày l ớn ổn định Bên cạnh Tở ng cơng ty v ẫn chưa sử dụng tài sản cố định thuê tài Đơi sử dụng loại tài sản phát huy hiệu lớn, giảm bớt lượng vốn lớn phải mua tài sản giá trị lớn khơng thực cần thiết Lượng vốn dùng vào đầu tư lĩnh vực khác mang lại hiệu cao cho Tổ ng công ty Do vâ ̣y, Tổ ng công ty nên đẩ y ma ̣nh đầ u tư tài chin ́ h dài ̣n và sử du ̣ng triê ̣t để tài sản cố đinh ̣ thuê tài chiń h Hiện nay, tiêu chí chất lượng cơng trình ngày cao việc đầu tư vào máy móc thiết bị đại cần thiết Tổ ng công ty c ần phát huy việc đầu tư máy móc thiết bị đại nhằm cạnh tranh tốt môi trường cạnh tranh khốc liệt tương lai Tổng công ty phải tăng cường việc đầu tư máy móc thiết bị cho sản xuất thi cơng cơng trình để đảm bảo cho việc đầu tư có hiệu Tổng cơng ty phải giao cho đội thi công, ban điều hành dự án cơng trình lập kế hoạch rõ ràng xác định rõ nhu cầu đầu tư để có trình tự ưu tiên đầu tư hợp lý, tránh việc xây dựng, mua sắm tài sản chưa sử dụng đến dễ phát sinh hao mịn hữu hình lẫn vơ hình Đồng thời, trước định đầu tư cần phải thiết lập dự án nghiên cứu tính khả thi hiệu để có lựa chọn đắn rủi ro, đặc biệt tài sản có giá trị lớn cơng trình xây dựng 99 Triệt để sử dụng diện tích, nhà cửa vật kiến trúc, kho bãi, phương tiện vận chuyển có, chẳng hạn thời gian trái vụ nhiệm vụ sản xuất không nhiều, Tổng công ty tận dụng cho mục đích khác cho thuê Phân cấp quản lý tài sản cố định cho đơn vị dự án, nhằm nâng cao trách nhiệm vật chất đơn vị để đảm bảo tài sản sử dụng tốt Tổng công ty nên thường xuyên kiểm tra đánh giá lại giá trị tài sản cố định để có biện pháp thích hợp phát hư hỏng để sửa chữa hay tiến hành lý tài sản không sử dụng để thu hồi vốn nhằm tái đầu tư lại TSCĐ 4.2.3 Nâng cao khả sinh lời 4.2.3.1 Nâng cao khả sinh lời cuả doanh thu Lợi nhuận phụ thuộc nhiều vào hai yếu tố doanh thu chi phí Vì để gia tăng lợi nhuận Tổng công ty cần tăng doanh thu tiêu thu ̣ và ̣ giá thành sản xuấ t Xây dựng phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quả: vấn đề có ý nghĩa sống tồn phát triển Tổ ng công ty Phương án kinh doanh xây dựng phải khả thi, phù hợp với tình hình thị trường, khai thác hết lợi tiềm năng, điểm mạnh Tổ ng công ty đ ể nâng cao hiệu việc sử dụng vốn, để đạt lợi nhuận tối đa Đầu tư để nâng cao số lượng chất lượng sản phẩm tiêu thụ: nâng cao khối lượng sản phẩm tiêu thụ để làm điều đó, ngồi việc Tở ng cơng ty ph ải có biện pháp quản lý sử dụng lao động cách hợp lý, nâng cao trình độ tay nghề cơng nhân, bố trí lao động phù hợp với trình độ kỹ họ, Tở ng cơng ty ph ải đầu tư cho sản xuất chiều rộng lẫn chiều sâu đại hoá máy móc thiết bị, mạnh dạn ứng dụng cơng nghệ vào sản xuất, bên cạnh cơng tác ch̉ n bi ̣hồ sơ đấ u thầ u phải thâ ̣t tố t để có thể nhâ ̣n đươ ̣c nhiề u cơng trình lớn Ngồi ra, vấn đề nâng cao chất lượng sản phẩm mối quan tâm hàng đầu Tổ ng công ty Tổ ng công ty ph ải trọng tới việc thay đổi công nghệ cho phù hợp với xu thị trường, vấn đề đào tạo người phải quan tâm mức Ngày phát triển mạnh mẽ khoa học công nghệ, việc ứng dụng khoa học công nghệ vào sản xuất càng phải quan tâm 100 Tổ ng công ty phải xây dựng đị nh mức tiêu hao nguyên vật liệu cho đơn vị sản phẩm, xây dựng định mức phế phẩm vật tư hợp lý Mức tiêu hao thực tế so với định mức nhỏ vật tư sử dụng tiết kiệm nhiêu Để giảm bớt tiêu hao nguyên vật liệu cho đơn vị sản phẩm Tổ ng công ty cần: áp dụng tiến khoa học công nghệ vào sản xuất, xây dựng mối liên hệ gắn bó trách nhiệm chặt chẽ khâu mà nguyên vật liệu qua, tránh tình trạng có khâu ngun vật liệu khơng quản lý chặt chẽ dẫn đến lãng phí, hao hụt lớn, tăng cường kiểm tra định mức tiêu hao nguyên vật liệu, ngăn chặn xử lý kịp thời trường hợp gây thất lãng phí vật tư Có kế hoạch sử dụng nguyên vật liệu thay trường hợp cần thiết sở đảm bảo chất lượng sản phẩm giá thành sản phẩm Giảm loại chi phí gián tiếp chi phí gián tiếp bao gồm khoản: chi phí tiền lương cơng nhân gián tiếp, tiền th văn phịng, chi phí tiếp khách, chi phí nhân viên quản lý, chi phí khác… Để giảm chi phí gián tiếp cần phải xây dựng cấu máy quản lý gọn nhẹ, hiệu không chồng chéo, phù hợp với đặc điểm riêng doanh nghiệp đặc điểm chung ngành, từ tiết kiệm chi phí quản lý Ngồi ra, khoản chi phí gián tiếp dễ bị lạm dụng chi tiêu Do đó, Tổ ng công ty cần phải có biện pháp quản lý khoản chi phí có hiệu Tổ ng công ty nên xây dựng hạn mức chi phí cho khoản mục chi tiêu theo hạn mức đã định Tổ ng công ty c ần có biện pháp làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn chủ sở hữu tăng Tở ng cơng ty có th ể chủ động việc đảm bảo vốn cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh rủi ro tài Tở ng cơng ty giảm, góp phần làm bình ổn tình hình tài Tở ng công ty , giúp Tổ ng công ty hoạt động hiệu hơn, ổn định vững thị trường cạnh tranh khốc liệt Để không ngừng nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn chủ sở hữu vào s ản xuất kinh doanh Tổ ng công ty , mặt Tổ ng công ty c ần phải 101 sử dụng tiết kiệm vốn sản xuất kinh doanh, mặt khác Tổ ng công ty ph ải sử dụng hợp lý cấu vốn kinh doanh có mình Để đ ảm bảo cấu sản xuất kinh doanh hợp lý sử dụng có hiệu quả, Tở ng cơng ty c ần tập trung giải số biện pháp sau: + Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp tài sản cố định tích cực tài sản cố định khơng tích cực + Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp loại thiết bị sản xuất quy trình cơng nghệ, đảm bảo cân đối lực sản xuất phận, đơn vị Tổ ng công ty + Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp vốn cố định vốn lưu động tổng số vốn sản xuất kinh doanh Tổ ng công ty , nhằm tạo đồng ba yếu tố trình kinh doanh Có nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Tổ ng công ty 4.2.3.2 Nâng cao khả sinh lời cuả vố n chủ sở hƣ̃u Qua phân tích ta thấy khả tự tài trợ Tổ ng công ty r ất thấp, Tổ ng công ty chủ động đáp ứng nhu cầu nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Điều phản ánh ổn định tài Tở ng cơng ty những năm tài v ừa qua tương lai gần Tổ ng công ty cần có biện pháp làm tăng nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn chủ sở hữu tăng công ty chủ động việc đảm bảo vốn cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh rủi ro tài Tở ng cơng ty s ẽ giảm, góp phần làm bình ổn tình hình tài Tở ng cơng ty, giúp Tở ng công ty ho ạt động hiệu hơn, ổn định vững thị trường cạnh tranh khốc liệt - Tăng cường công tác quản lý vốn Tổng cơng ty vốn góp cơng ty cổ phần Đánh giá lại hiệu vốn đầu tư tất đơn vị, sở tái cấu lại nguồn vốn đầu tư, thực chia tách, lý phận không thiết yếu, lý tài sản không sinh lợi sinh lợi kém; tập trung đầu tư tài vào cơng ty cổ phần hoạt động có hiệu quả, có nhiều tiềm năng, có nhiều lợi cạnh tranh; bước thối vốn công ty hoạt động hiệu 102 - Thực giải pháp giải nợ xấu Tổng công ty đơn vị thành viên ngân hàng thương mại theo chủ trương Nhà nước Phối hợp với Công ty DATC chủ nợ nhằm tái cấu khoản nợ Tổng công ty công ty thành viên - Nâng cao hiệu cơng tác tài để đáp ứng yêu cầu cho hoạt động sản xuất kinh doanh đầu tư dự án thiết bị thi công; cấu lại nguồn vốn trung, dài hạn hợp lý Tìm kiếm, vận động nguồn vốn vay tín dụng nhằm phát huy hiệu địn bẩy tài việc thực dự án thi công xây lắp dự án đầu tư có hiệu - Thu hút vốn đầu tư, cổ phần hóa đơn vị phụ thuộc, liên doanh kiên kết thực dự án đầu tư cơng trình giao thơng theo hình thức BT, BOT khu đất có Tổng cơng ty công ty thành viên - Nâng cao hiệu cơng tác quản lý chi phí việc thi cơng dự án, thực hành tiết kiệm, chống lãng phí nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Đẩy nhanh việc nghiệm thu toán khối lượng, bù trượt giá dự án, tốn nhanh gọn cơng trình; tăng cường công tác thu hồi công nợ - Xây dựng lộ trình phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ thích hợp đưa công ty cổ phần niêm yết cổ phiếu Sở Giao dịch chứng khốn Các cơng ty cổ phần khác chủ động tăng vốn điều lệ lên 10 tỷ đồng để đăng ký niêm yết đủ điều kiện 4.2.4 Nâng cao chất lƣợng nguồn nhân lực 4.2.4.1 Đào tạo, nâng cao trình độ đội ngũ quản lý cấp cao quản lý tài Yếu tố người yếu tố định nhiều vấn đề lĩnh vực sống Trong chủ trương đường lối CNH HĐH đất nước Đảng ta lấy yếu tố người trung tâm, then chốt cho phát triển Kế t quả kinh doanh của Tổ ng công ty tố t hay không ph ụ thuộc vào nhiều yếu tố, yếu tố nhân có vai trị quan trọng Giả sử tất bước yếu tố khác tốt cơng việc phân tích giao cho cán yếu chuyên môn nghiệp vụ, 103 thiếu đầu óc quan sát, thiếu việc đánh giá vật mối quan hệ tài chắn kết qủa sẽ khơng khả quan Các cán cấ p cao yêu c ầu phải cán có chun mơn, trình độ cao tài chính, đào tạo quy, am hiểu sâu rộng đặc điểm kinh doanh Tổng công ty, vị Tổng công ty, nắm vững quy định, sách quản lý tài chính, sách thuế Nhà nước tình hình kinh tế nước quốc tế, định hướng kinh doanh Tổng công ty thời gian tới Đào tạo cán cấ p cao và quản lý tài m ột cơng việc khó, lâu dài, cần có cán trẻ, động cho người trước Do vậy, Tổ ng công ty cần có đầu tư thích đáng thời gian tiền cho nguồn nhân lực phục vụ cho công tác Tổng cơng ty tổ chức khố học ngắn hạn bồi dưỡng nghiệp vụ chun mơn cho cán quản lý tài Tuyển thêm cán trẻ có nghiệp vụ cao chuyên tài làm dồi thêm cho nguồn nhân Nâng cao hiệu công tác quy hoạch cán bô ̣ , lên kế hoa ̣ch mở các lớp đào tạo, bồi dưỡng cán để đáp ứng yêu cầu chiến lược phát triển Tổng công ty Nâng cao chất lượng đội ngũ cán đầu ngành, đảm bảo đủ nhân lực chất lượng cao có khả chun mơn ngoại ngữ để đáp ứng u cầu lĩnh vực xây dựng cơng trình cầu, đường lĩnh vực hoạt động Tổng công ty Bảo đảm đủ lực lượng công nhân kỹ thuật, có cấu nhân lực cho ngành nghề phù hợp với yêu cầu phát triển bền vững Tổng công ty Kết hợp chặt chẽ đào tạo mới, đào tạo lại; xây dựng quy trình tuyển dụng chặt chẽ, khoa học Định kỳ tổ chức lớp bồi dưỡng, nâng cao trình độ ngoại ngữ tiếp thu cơng nghệ mới, trọng đến cơng tác học tập, nâng cao trình độ cho cán bộ, kỹ sư công nhân kỹ thuật Kết hợp đào tạo chuyên môn nghiệp vụ, nâng cao lực quản trị doanh nghiệp với đào tạo trình độ lý luận trị cho cán quản lý Mục tiêu đến năm 2015 có 70 % cán quản lý đơn vị thành viên phòng ban Tổng công ty đào tạo quản trị doanh nghiệp đáp ứng yêu cầu công tác 4.2.4.2 Nâng cao trình độ đội ngũ ngƣời lao động 104 - Kết đánh giá lực, tiến độ hồn thành cơng việc nhân viên văn phịng Tổng cơng ty hay nhân viên Ban điều hành, đội thi công phải thông báo công khai, minh bạch lưu giữ hồ sơ cá nhân phục vụ cho mục đích khen thưởng, quy hoạch, đề bạt cán bồi dưỡng đào tạo nhân viên xác kịp thời - Tổ chức đánh giá chất lượng lao động, để kịp thời bồi dưỡng, đào tạo tay nghề, khơng ngừng học hỏi tìm tịi phát huy lực để phục vụ cho công việc Hàng quý Tổng công ty nên tổ chức lớp đào tạo riêng dành cho phòng ban, kiểm điểm nhìn nhận lại cịn thiếu sót, khen thưởng khích lệ đã đạt phát huy - Máy móc ln phải với người Do đó, việc nâng cao tay nghề hiểu biết cơng nhân sử dụng máy móc vấn đề cần thiết Vì thế, Tở ng cơng ty c ần phải có sách đào tạo hợp lý để người lao động sử dụng máy móc, thiết bị thi cơng đại cách có hiệu quả, tránh trường hợp người lao động sử dụng sai dẫn đến hư hỏng hay sử dụng không hết chức máy móc gây lãng phí cho Tổng cơng ty - Hồn thiện chế sách động viên, khuyến khích có hiệu người lao động; xây dựng chế đánh giá, bổ nhiệm, đãi ngộ khoa học, công khai, minh bạch tạo môi trường làm việc văn minh, thoải mái nhằm phát huy tối đa lực cán bộ, nhân viên đồng thời trì phát triển nguồn nhân lực có thu hút nguồn nhân lực từ bên ngồi - Khơng ngừng nâng cao thu nhập đời sống vật chất, tinh thần cho người lao động: Đảm bảo có sách tiền lương phù hợp, đáp ứng nhu cầu đáng người lao động để trì đội ngũ lao động có trình độ lực tâm huyết; thực việc phân phối tiền lương công theo hiệu công việc, cống hiến người lao động phù hợp với điều kiện thị trường 4.2.4.3 Thành lập phận chuyên phân tích tài thuộc Phịng tài kế tốn 105 Trong năm qua Tổng công ty xây dựng công trình giao thơng đã thành lập hực tốt cơng tác phân tích tài nhằm mục đích giúp cho việc quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh ngày tốt Tuy nhiên việc phân tích Tổng cơng ty chưa thực đầy đủ chi tiết số mặt hoạt động tình hình khả tốn, tình hình huy động hiệu sử dụng vốn, tình hình thực kế hoạch giảm chi phí… Do đã hạn chế phần việc cung cấp thông tin đã phân tích đến người quan tâm Hơn nữa, Tổng cơng ty thực phân tích so sánh dựa kết thực kỳ kỳ trước Để đánh chưa sâu vào so sánh với số tiêu quan trọng khác so sánh với kế hoạch, so sánh dọc ngang tiêu báo cáo tài để có đánh giá xác đầy đủ Thực tế cho thấy phân tích tài doanh nghiệp, người ta thường phân tích theo hai phương pháp so sánh phương pháp chi tiết hoá tiêu phân tích Do để phản ánh rõ thực trạng tài mình, Tổng cơng ty nên tiến hành phân tích tài dựa hai phương pháp để có nhìn đầy đủ tồn diện cơng tác tài Tổng cơng ty Bởi thực tế, so sánh số thực hai kỳ kế tốn thấy mặt tài khả quan đem kết so với tiêu chuẩn chung ngành cịn thấp, chưa phù hợp phải có giải pháp khác để cải thiện tài Khi phân tích Tổng cơng ty thực đầy đủ tiêu đưa nhận xét đánh giá đầy đủ cơng tác tài qua có giải pháp cụ thể chi tiết cho mặt hoạt động Ngồi Tổng cơng ty nên thực chương trình phân tích nhanh tiêu tài máy tính để cung cấp thơng tin thường trực cho giám đốc nhằm đáp ứng yêu cầu quản lý doanh nghiệp Hàng năm kết thúc kỳ báo cáo Tổng công ty nên mời kiểm tốn viên thuộc quan kiểm tốn có tay nghề cao, đồng thời phối hợp với phận chuyên phân tích tài phịng Tài kế tốn vạch thiếu sót sổ sách, giấy tờ có liên quan tới hoạt động sản xuất kinh doanh Để làm điều u cầu chun viên thuộc phận 106 phân tích phải có kinh nghiệm thực giỏi đứng trước tốn khó Cienco 4.3 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nƣớc Do đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh lĩnh vực xây dựng cơng trình giao thơng Tổng cơng ty gắn liền với phát triển kinh tế xã hội nhiệm vụ trị địa bàn, quan Nhà nước hay quan quản lý trực tiếp Bộ Giao thơng vận tải cần có hỗ trợ kịp thời Tổng cơng ty q trình thi cơng cơng trình, tránh trường hợp bị gián đoạn thi công Các doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế chịu quản lý Nhà nước Vì vậy, việc đổi hồn thiện cơng cụ quản lý vĩ mô Nhà nước ảnh hưởng lớn tới hoạt động doanh nghiệp Để tạo điều kiện cho việc phân tích tài doanh nghiệp có hiệu Nhà nước cần có thay đổi sau: - Nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật luật kinh tế có ý nghĩa quan trọng Hệ thống quy phạm pháp luật đầy đủ, xác tạo mơi trường tốt, lành mạnh, an toàn thúc đẩy hiệu hoạt động doanh nghiệp - Cơng tác tài cần đưa vào thành quy định với doanh nghiệp tiền đề để cơng việc sản xuất kinh doanh đạt hiệu Nhà nước cần có quy định chặt chẽ sổ sách, chứng từ, chế độ báo cáo - Tuy có hệ thống máy tính đã giảm phần phức tạp công tác kế tốn cịn nhiều khó khăn, thiếu quy chế, nguyên tắc cụ thể Nhà nước cần sớm ban hành chuẩn mực kế toán riêng phù hợp với điều kiện cụ thể nước ta, ban hành thông tư văn hướng dẫn, tư vấn doanh nghiệp làm tốt cơng tác kế tốn đơn vị - Nhà nước cần tổ chức cơng tác kiểm tốn, tạo mơi trường tài lành mạnh cho doanh nghiệp, tạo hệ thống thông tin chuẩn xác cung cấp cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp 107 - Nhà nước cần ban hành bổ sung văn pháp lý liên quan đến việc sử dụng vốn nhà nuớc doanh nghiệp để tạo sở pháp lý vững cho việc quản lý sử dụng vốn, tài sản doanh nghiệp Nhà nước - Các quan quản lý Nhà nước cần có tiêu chí đánh giá cách tồn diện hiệu hoạt động doanh nghiệp, đánh giá lại giá trị vốn, tài sản việc xử lý nợ khu vực doanh nghiệp, có biện pháp làm lành mạnh tình hình tài doanh nghiệp Có biện pháp xử lý doanh nghiệp hoạt động khơng có hiệu quả, làm ăn thua lỗ kéo dài, khơng có khả khôi phục Đồng thời, đề nghị làm rõ trách nhiệm quan quản lý cấp cao vấn đề quản lý vốn, tài sản - Hoàn thiện hệ thống văn pháp lý phân tích tài doanh nghiệp quy định tổ chức máy, quy trình thực hiện, hệ thống tiêu, phương pháp nghiệp vụ, trách nhiệm cung cấp thông tin để định hướng cho doanh nghiệp nói chung Cienco nói riêng hiểu vai trị phân tích tài hệ thống cơng cụ quản lý Hoàn thiện hệ thống tiêu đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp - Nhà nước cần xây dựng thị trường tài chính, thị trường vốn ổn định, phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam để mở rộng kênh dẫn vốn thông qua hệ thống ngân hàng thương mại, quỹ, công ty tài thị trường để Tở ng cơng ty huy động vốn dễ dàng hơn, có thêm điều kiện để mở rộng sản xuất kinh doanh 108 KẾT LUẬN Trong điều kiện kinh tế thị trường, doanh nghiệp muốn tồn phát triển đòi hỏi quan trọng phải có tiềm lực tài mạnh mẽ để có điều kiện cạnh tranh tiến hành sản xuất kinh doanh có hiệu Mặt khác, theo trình phát triển mạnh mẽ kinh tế hội nhập với khu vực quốc tế, quan hệ kinh tế tài ngày trở nên đa dạng phong phú Vì vậy, vấn đề đặt cho doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tài chính, nhằm làm cho kết phân tích ngày có tác dụng trở nên hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Với ý nghĩa đó, nói phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ quan trọng giúp cho doanh nghiệp có điều kiện giữ tình hình tài ln trạng thái ổn định lành mạnh, hạn chế thấp rủi ro tài cho doanh nghiệp để cơng việc sản xuất kinh doanh ngày phát triển Qua thời gian nghiên cứu Tổng công ty, đề tài : “Phân tích tài Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng 8’’ đã hồn thành Qua đề tài này, rút kết luận sau: Thứ nhất, đề tài góp phần đánh giá thực trạng nội dung tài Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng Thứ hai, sở lý luận thực tiễn, đề tài đã góp phần hồn thiện vào việc phân tích thực trạng hoạt động tài Cienco8 đồng thời rõ mặt hạn chế, bất cập nguyên nhân hạn chế Thứ ba, kiến nghị giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài nâng cao hiệu qủa tài chính, hiệu kinh doanh Tổng cơng ty Những đóng góp có nhiều cố gắng, hạn chế kiến thức điều kiện, khả nghiên cứu nên em mong nhân đóng góp bổ sung thầy giáo, chuyên gia để đề tài hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! 109 TÀI LIỆU THAM KHẢO Đào Thị Bằng, 2012 Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Đức Việt Luận văn thạc sĩ Tài - Ngân hàng Trường Đại học Kinh tế - ĐHQGHN Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, 2009 Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà, 2010 Phân tích tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Trọng Cơ, Nghiêm Thị Thà, 2009 Phân tích tài doanh nghiệp lý thuyết thực hành Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Văn Dự, 2010 Hồn thiện phân tích tài Cơng ty cổ phần sản xuất thương mại thiết bị viễn thông tin học Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Kinh tế - ĐHQGHN Nguyễn Tuấn Dương, 2014 “Làm để trở thành nhà phân tích tài xuất sắc” Cafef.vn, số 6/2014, [Báo điện tử] < http://cafef.vn/doanh-nghiep/ban-can-lam-gi-de-tro-thanh-nha-phan-tich-taichinh-xuat-sac-2015010614475434315.chn> [Ngày truy cập: 17 tháng năm 2014] Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển, 2010 Tài doanh nghiệp, Hà Nội: Nhà xuất Tài Nguyễn Minh Kiều, 2007 Tài doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất Thống kê Công ty Luật Minh Khuê, 2014 “Những vấn đề phân tích báo cáo tài chính” Luật Minh Khuê số 5/2014, [Báo điện tử] [Ngày truy cập: 11 tháng năm 2014] 10 Bùi Văn Lâm, 2011 Phân tích tình hình tài Công ty cổ phần Vinaconex25 Luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh Đại học Đà Nẵng 11 Lý Hùng Sơn, 2012 Phân tích tài Tổng cơng ty Bảo hiểm Bảo Việt Luận văn thạc sỹ Quản trị kinh doanh Trường Đại học Kinh tế - ĐHQG Hà Nội 12 Ngơ Thị Tân Thành, 2010 Phân tích tài Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ AIA Luận văn thạc sỹ Trường Đại học Kinh tế - ĐHQGHN 110 13 Trần Ngọc Thơ, 2007 Tài doanh nghiệp đại Hà Nội: Nhà xuất Thống kê 14 Nguyễn Thị Cẩm Thúy, 2013 Hồn thiện phân tích tình hình tài cơng ty chứng khốn Việt Nam Luận án tiến sĩ Trường Đại học Kinh tế Quốc dân 15 Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng 8, 2011, 2012, 2013, 2014 Báo cáo tài Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng năm 2011, 2012, 2013 2014 111 PHỤ LỤC BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH NĂM 2011 - 2013 Đvt: Triệu đồng Chỉ tiêu DThu BH & CCDV 2011 2012 2013 816.067 745.149 2012/2011 2013/2012 +(-) % +(-) % 2.162.872 (70.918) -8,69% 1.417.723 190,26% 11 (20) -100% 11 100% Các khoản giảm trừ doanh thu 20 DTT BH & CCDV 816.046 745.149 2.162.860 (70.897) -8,69% 1.417.711 190,26% Giá vốn hàng bán 781.994 719.102 2.165.571 (62.892) -8,04% 1.446.469 201,15% BH&DV 34.051 26.046 -2.710 (8.005) -23,51% (28.756) -110,40% Doanh thu tài 19.942 19.560 73.611 (382) -1,92% 54.051 276,33% Chi phí tài 8.967 28.872 24.586 19.905 221,98% (4.286) -14,84% vay 4.334 28.430 24.452 24.096 555,98% (3.978) -13,99% Chi phí bán hàng 360 26 (334) -92,78% (26) -100% Chi phí QLDN 38.369 34.758 36.618 (3.611) -9,41% 1.860 5,35% HĐKD 6.296 -18.051 9.697 (24.347) -386,71% 27.748 -153,72% Thu nhập khác 288 28.905 1.584 28.617 9936,46% (27.321) -94,52% Chi phí khác 169 7.844 9.008 7.675 4541,42% 1.164 14,84% Lợi nhuận khác 119 21.060 -7.423 20.941 17597,48% (28.483) -135,25% toán trƣớc thuế 6.415 3.009 2.273 (3.406) -53,09% (736) -24,46% Thuế TNDN 1.847 971 572 (876) -47,43% (399) -41,09% LNST TNDN 4.568 2.038 1.701 (2.530) -55,39% (337) -16,54% Lợi nhuận gộp Trong đó: chi phí lãi Lợi nhuận từ Tổng lợi nhuận kế 112 ... nghề xây dựng nói chung Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng nói riêng kinh tế Với luận văn ? ?Phân tích tài Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng 8? ?? mặt khoa học luận văn góp phần tổng. .. thuyết minh báo cáo tài năm 2013, Tổng công ty đã đẩy mạnh đầu tư vào công ty Công ty Cổ phần XDCTGT 82 9 công ty liên kết Công ty Cổ phần Đầu tư Xây dựng cơng trình Giao thơng 83 8 (tại Thanh Hóa)... CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY XÂY DỰNG CƠNG TRÌNH GIAO THƠNG 3.1 Khái qt chung Tổng cơng ty xây dựng cơng trình giao thơng 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển 3.1.1.1 Giới thiệu Tổng