TÓM TẮT LUẬN VĂN Nền kinh tế phát triển, mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp phức tạp Vì vậy, hệ thống báo cáo TC đơn doanh nghiệp ngày không truyền tải rõ ràng tình hình sức khỏe TC doanh nghiệp Chỉ nhờ PTTC doanh nghiệp, tranh TC doanh nghiệp lên rõ nét, cung cấp thông ti.n cần thiết cho đối tượng quan tâm để họ có đưa định kinh doanh/ đầu tư/… cần thiết Cơng tác PTTC triển khai BHBV, nhiên số hạn chế: chưa có phận PTTC độc lập, thơng ti.n sử dụng phân tích cịn đơn giản, chưa có quy trình phân tích, phư.ơng pháp phân tích cịn hạn chế, nội dung phân tích cịn sơ sài Vì vậy, cơng tác PTTC BHBV chưa phát huy tác dụng việc hỗ trợ Banh lãnh đạo Tổng công ty việc định kinh doanh Do đó, việc hồn thiện PTTC BHBV đặt yêu cầu vô cấp thiết Góp phần giải yêu cầu đó, tơi chọn đề tài “Phân tích tài Tổng công ty bảo hiểm Bảo Việt” Mục tiêu nghiên cứu luận văn: - Tìm hiểu sở lý luận PTTC doanh nghiệp bảo hiểm - Phân tích, đánh giá thực trạng PTTC BHBV - Đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện PTTC cải thiện tình hình TC BHBV Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích tài DNBH Phạm vi nghiên cứu: BHBV, khoảng thời gian năm (2013-2015) Về kết cấu Luận văn, phần Mở đầu Kết luận, Luận văn chia thành chương: - Chương 1: Những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm - Chương 2: Thực trạng phân tích tài BHBV - Chương 3: Giải pháp hồn thiện PTTC cải thiện tình hình tài BHBV Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp bảo hiểm - “Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế”, chủ yếu bao gồm: “quan hệ doanh nghiệp với Nhà nước”, “quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài chính”, “quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác” “quan hệ nội doanh nghiệp” Các quan hệ TC thường thể qua việc giải vấn đề: i) “nên đầu tư dài hạn vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn”; ii) “nguồn vốn đầu tư mà doanh nghiệp khai thác nguồn nào”; iii) “nhà quản trị quản lý hoạt động tài hàng ngày nào” - Hoạt động TC DNBH trước hết hàm chứa đặc điểm chung doanh nghiệp trên, ngồi cịn có đặc thù riêng Hoạt động TC DNBH thể thông qua hoạt động kinh doanh chủ yếu sau: Hoạt động khai thác BH gốc, hoạt động kinh doanh tái BH hoạt động đầu tư 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm - Tương tự khái niệm PTTC doanh nghiệp nói chung, PTTC doanh nghiệp BH “sử dụng tập hợp khái niệm, phư.ơng pháp công cụ cho phép xử lý thông ti.n kế tốn thơng ti.n khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó”, phục vụ cho mục đích khác ngưởi sử dụng kết q trình phân tích thơng ti.n đầu - PTTC doanh nghiệp BH có vai trị quan trọng nhiều đối tượng khác với mục đích khác như: Nhà quản lý DNBH, chủ hợp đồng BH, nhà đầu tư, đối tượng khác (cơ quan quản lý Nhà nước BH, quan thuế, quan tra, người lao động hưởng lương DNBH, ) - Quy trình PTTC doanh nghiệp BH thường gồm bước bản: Xác định mục đích phân tích, lập kế hoạch phân tích, thu thập xử lý thơng ti.n, tiến hành phân tích, lập báo cáo phân tích - Thơng ti.n sử dụng PTTC doanh nghiệp BH bao gồm: Thơng ti.n bên ngồi doanh nghiệp (thông ti.n kinh tế xã hội vĩ mô, thông ti.n ngành BH), thông ti.n bên doanh nghiệp (hệ thông báo cáo TC: B.CĐKT, BC.KQKD, BC.LCTT, thuyết minh báo cáo tài chình; thơng ti.n từ hệ thống kiểm soát nội bộ, …) - Phư.ơng pháp PTTC doanhn nghiệp BH thường sử dụng bao gồm: phư.ơng pháp so sánh, phư.ơng pháp phân tích tỷ lệ, phư.ơng pháp đồ thị, phư.ơng pháp Dupont - Nội dung PTTC doanh nghiệp BH thường bao gồm: Phân tích báo cáo TC (phân tích B.CĐKT, phân tích BC.KQKD, phân tích BC.LCTT, phân tích tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh); Phân tích số TC (nhóm số KNTT, nhóm số lực hoạt động, nhóm số khả cân đối vốn quản lý nợ, nhóm số tỷ lệ chi phí/ bồi thường; nhóm số khả sinh lời) 1.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài doanh nghiệp bảo hiểm - Nhân tố chủ quan: nhân tố ảnh hưởng chủ yếu, như: Nhận thức Ban lãnh đạo doanh nghiệp PTTC, trình độ cán thực PTTC, đầy đủ chất lượng thông ti.n sử dụng PTTC, phư.ơng pháp sử dụng để PTTC, hệ thống tiêu áp dụng PTTC - Nhân tố khách quan: chế quản lý sách vĩ mơ Nhà nước thị trường TC tiền tệ, thị trưởng BH; hệ thống tiêu trung bình ngành kinh doanh BH Chương THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 2.1 Tổng quan BHBV - BHBV công ty TĐBV sở hữu 100% vốn Trải qua 50 năm phát triển, BHBV tự hào DNBH lâu đời Việt Nam BHBV ln “khẳng định vị trí dẫn đầu thị trường thị phần doanh thu phí bảo hiểm gốc lẫn quy mơ vốn điều lệ” BHBV hoạt động theo mơ hình Hội đồng thành viên nắm quyền hạn cao nhất, đưa chiến lược hoạt động cụ thể để Ban Tổng Giám đốc triển khai thực - Hoạt động kinh doanh BHBV “kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ, kinh doanh tái bảo hiểm, giám định tổn thất, đầu tư tài hoạt động khác theo quy định pháp luật” - BHBV trải qua nhiều bước thăng trầm năm qua Từ năm 2013 trở trước, BHBV DNBH Phi nhân thọ đứng số thị trường thị phần doanh thu phí BH gốc Tuy nhiên, từ năm 2014 đến nay, BHBV chuyển xuống đứng vị trí số thị trường, nhường vị trí số cho PVI 2.2 Thực trạng phân tích tài BHBV - Quy trình phân tích: cơng tác PTTC BHBV chưa chuẩn hóa quy trình phân tích thức Việc PTTC chủ yếu thực theo thói quen, theo kinh nghiệm, đảm bảo bước bản: xác định mục đích phân tích, lập kế hoạch phân tích, thu thập xử lý thông ti.n, tiến hành PTTC, lập báo cáo phân tích - Thơng ti.n sử dụng cơng tác PTTC BHBV chủ yếu lấy từ báo cáo TC tồn Tổng cơng ty Ban Kế tốn Hội sở tổng hợp, kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập Ernst and Young Việt Nam định kỳ hàng năm, bao gồm đầy đủ B.CĐKT, BC.KQKD, BC.LCTT Thuyết minh báo cáo TC Ngồi ra, thơng ti.n tình hình kinh tế vĩ mơ, tình hình kinh doanh ngành BH nói chung, bảo hiểm PNT nói riêng BHBV vận dụng vào trình PTTC Tuy nhiên thông ti.n đối thủ cạnh tranh chưa BHBV đưa vào phân tích so sánh với số liệu TC Tổng công ty - Phư.ơng pháp PTTC chủ yếu BHBV sử dựng phư.ơng pháp so sánh phư.ơng pháp tỷ lệ Đối với phư.ơng pháp so sánh, Tổng công ty sử dụng gốc so sánh thường năm trước, kỳ trước, số kế hoạch, kết hợp so sánh tuyệt so sánh tương đối, so sánh ngang so sánh dọc… Đối với phư.ơng pháp tỷ lệ, Tổng công ty chủ yếu tiến hành phân tích nhóm tiêu KNTT, vài số nhóm tiêu lực hoạt động, vài tiêu nhóm số khả cân đối vốn quản lý nợ, nhóm tiêu tỷ lệ bồi thường, số tiêu nhóm tiêu khả sinh lời Tổng công ty - Về nội dung phân tích: BHBV tiến hành PTTC đầy đủ thời điểm cuối năm TC, sau có Báo cáo kiểm tốn cơng ty kiểm tốn độc lập Ernst and Young Cán chun mơn tiến hành tính tốn, phân tích tiêu TC năm tại, đối chiếu với số năm liền trước đó, mơt số tiêu đối chiếu với số liệu kế hoạch đề năm, từ đưa ý kiến đánh giá cho năm TC BHBV tiến hành phân tích theo nội dung tình hình TC Tổng cơng ty dựa báo cáo TC B.CĐKT, BC.KQKD số TC đặc trưng KNTT, cấu nợ, lực hoạt động, tỷ lệ bồi thường khả sinh lời 2.3 Đánh giá thực trạng phân tích tài BHBV 2.3.1 Kết đạt - Về quy trình phân tích, chưa có quy trình PTTC chuẩn hóa văn cụ thể, công tác PTTC BHBV đảm bảo bước nói chung, bao gồm bước: Xác định mục đích phân tích, lập kế hoạch phân tích, thu thập xử lý thơng ti.n, tiến hành cơng tác phân tích, lập báo cáo phân tích - Về thông ti.n sử dụng cho PTTC: chất lượng, lấy từ hai nguồn: Nguồn thông ti.n TC nội báo cáo TC Tổng công ty kiểm tốn Cơng ty kiểm tốn độc lập Ernst and Young; nguồn thơng ti.n bên ngồi doanh nghiệp như: thơng ti.n chung tình hình kinh tế vĩ mô, thông ti.n chung thị trường tài BH có ảnh hưởng đến tình hình kinh doanh Cơng ty - Về phư.ơng pháp phân tích: sử dụng hai phư.ơng pháp phư.ơng pháp so sánh phư.ơng pháp tỷ số Với phư.ơng pháp so sánh, cán phân tích có kết hợp so sánh dọc so sánh ngang, so sánh giá trị tuyệt đối giá trị tương đối, so sánh số liệu thực tế kế hoạch Với phư.ơng pháp tỷ số, cán phân tích phân tích số TC quan trọng đặc trưng BHBV - Về nội dung phân tích: cán phân tích phân tích nội dung nhất, đáp ứng yêu cầu Ban lãnh đạo Tổng công ty như: biến động tài sản, cấu nguồn vốn, cấu tài sản đầu tư, tình trạng khoản phải thu, kết kinh doanh Tổng công ty, tỷ lệ bồi thường, tỷ lệ sinh lời - Về tần suất chất lượng báo cáo phân tích: cơng tác PTTC tồn diện thực đặn hàng năm vào cuối niên độ kế tốn, ngồi cịn có phân tích chun đề theo yêu cầu Ban Lãnh đạo trước định quan trọng 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân Thực tế PTTC BHBV số hạn chế: - Tần suất phân tích cịn thưa, chất lượng báo cáo chưa cao: BHBV tập trung tiến hành PTTC toàn diện vào thời điểm cuối năm TC, ngồi cịn phân tích theo chun đề trước u cầu Ban lãnh đạo Đơi khi, phân tích chun đề “lấy lệ” Ban lãnh đạo Tổng cơng ty chưa vào cho cân nhắc định Điều chứng tỏ chất lượng báo cáo PTTC chưa cao, chưa phân tích toàn diện chưa cung cấp đủ cho Ban lãnh đạo Tổng công ty - Phạm vi sử dụng báo cáo phân tích cịn hạn chế: sử dụng để hỗ trợ phần cho Ban lãnh đạo việc định kinh doanh, chủ yếu để gửi lên TĐBV “cho có” theo yêu cầu TĐBV, chưa chuyển đến làm tài liệu tham khảo rộng rãi cho Khối/Ban liên quan để khắc phục sửa chữa, chưa gửi cho đông đảo cổ đông để tham khảo - Dữ liệu phân tích cịn chưa đầy đủ: chưa sử dụng số liệu trung bình ngành BH, số liệu liên quan đến đối thủ cạnh tranh phân tích - Quy trình phân tích chưa ban hành thức thành văn có hiệu lực - Phư.ơng pháp phân tích chưa đa dạng: sử dụng phư.ơng pháp so sánh phư.ơng pháp tỷ lệ, chưa sử dụng phư.ơng pháp đồ thị, phư.ơng pháp Dupont Bản thân phư.ơng pháp so sánh sử dụng đơn điệu: so sánh hai năm liên tiếp, xem xét rời rạc tiêu nên không thấy xu hướng biến động - Nội dung phân tích cịn sơ sài: phân tích báo cáo TC cịn thiên mô tả số liệu, chưa sâu vào phân tích biến động khoản mục trọng yếu Chưa thực phân tích BC.LCTT, chưa phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh Phân tích tiêu TC đặc trưng cịn chưa đầy đủ tiêu, chưa có so sánh với đối thủ cạnh tranh ngành Những hạn chế xuất phát từ nguyên nhân sau đây: - Nguyên nhân chủ quan: Ban lãnh đạo Tổng công ty chưa quan tâm đánh giá mức hoạt động PTTC; Trình độ cán phân tích cịn hạn chế, chưa đáp ứng yêu cầu; Công tác tổ chức hoạt động phân tích cịn bất cập, chưa có phận độc lập thực PTTC; - Nguyên nhân khách quan: Hệ thống quy định pháp luật BH cịn chưa hồn thiện, văn pháp luật hướng dẫn thường xuyên thay đổi, chưa có quy định bắt buộc PTTC; Chưa có hệ thống tiêu trung bình ngành BH PNT có tính chất pháp lý công bố thống để sử dụng; Thông ti.n TC đối thủ cạnh tranh chưa niêm yết cịn khó tìm Chương GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 3.1 Triển vọng phát triển ngành kinh doanh bảo hiểm định hướng phát triển BHBV thời gian tới - Hoạt động BH ngày khẳng định điểm tựa cho kinh tế Thị trường bảo hiểm PNT dự kiến tăng trưởng mức hai số (10%-20%) giai đoạn 2016-2020 - BHBV phấn đấu đạt vị trí số thị trường lĩnh vực bảo hiểm PNT đến năm 2020, tập trung phát triển sản phẩm bán lẻ cho hộ gia đình BH sức khỏe, BH xe giới, tăng cường đầu tư công nghệ thông ti.n đại trú trọng đến quản lý rủi ro 3.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích tài BHBV - Nâng cao nhận thức Ban lãnh đạo Tổng công ty công tác PTTC: Ban lãnh đạo cần coi hoạt động PTTC hoạt động quan trọng cần thiết quản lý TC, từ tiến hành đầu tư tương xứng người (thành lập riêng phận độc lập chuyên PTTC có trình độ cao), vật chất (chi tiền để mua thêm nguồn thông ti.n chất lượng, sẵn sàng trả lương cao để mời chuyên gia phân tích giỏi) - Nâng cao trình độ cán thực phân tích: tuyển dụng cán có trình độ, khơng ngừng đạo tạo nâng cao cập nhật kiến thức cho cán - Hồn thiện cơng tác tổ chức hoạt động PTTC: BHBV cần tách riêng phận kế toán tổng hợp phận phân tích TC - Tăng tần suất phân tích mở rộng phạm vi sử dụng báo cáo phân tích: cần tiến hành phân tích tồn diện tình hình TC theo định kỳ hàng Q, tiến tới định kỳ hàng tháng Việc sử dụng kết báo cáo phân tích cần mở rộng đến công ty thành viên, phận nghiệp vụ để có vấn đề TC chưa tốt, phận liên quan tìm cách khắc phục ln Ngoài ra, kết PTTC nên cung cấp đến cổ đông đối tượng liên quan qua thơng cáo báo chí, qua họp Đại hội đồng cổ đông - Tăng cường thu thập thêm thông ti.n sử dụng cho phân tích: thu thập thơng ti.n nghiệp vụ từ Khối/Ban liên quan, thông ti.n định hướng từ Ban lãnh đạo, thu thập thêm thông ti.n từ đối thủ cạnh tranh, sẵn sàng chi tiền để mua thông ti.n vĩ mô từ nguồn tin cậy BMI research, bloomberg,… - Xây dựng ban hành quy trình PTTC có hiệu lực - Hồn thiện phư.ơng pháp phân tích: phư.ơng pháp so sánh cần thực số liệu 3-5 năm liên kề để thấy xu hướng biến động, bổ sung so sánh tiêu với đối thủ cạnh tranh; sử dụng thêm phư.ơng pháp đồ thị phư.ơng pháp Dupont - Hồn thiện nội dung phân tích: Với phân tích báo cáo TC: bổ sung phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh, bổ sung phân tích cụ thể nguyên nhân tác động đến tình hình thực kế hoạch lợi nhuận, bổ sung phân tích tình hình kinh doanh theo nghiệp vụ BH; bổ sung phân tích BC.LCTT Với phân tích tiêu TC: bổ sung phân tích tiêu cịn thiếu, đồng thời bổ sung so sánh với đối thủ cạnh tranh nằm TOP DNBH phi nhân thọ dẫn đầu thị trường thị phần 3.3 Giải pháp cải thiện tình hình tài BHBV Với việc hồn thiện PTTC đề xuất trên, tranh TC BHBV phác họa đầy đủ chuẩn xác Những hạn chế tình hình TC BHBV nhìn thấy rõ nét, làm để Ban lãnh đạo BHBV có biện pháp cải thiện, nâng cao tình hình TC: - Hạn chế tình hình TC BHBV: cấu nguồn vốn cịn chưa cân đối (thiếu nguồn vốn dài hạn, dư thừa nguồn vốn ngắn hạn), KNTT thấp, dự phòng phải thu tiếp tục gia tăng, tốc độ tăng trưởng doanh thu phí BH gốc cịn thấp, tỷ trọng chi phí/doanh thu tăng nhẹ, tỷ lệ bồi thường số nghiệp vụ tăng cao, chi hoa hồng tăng mạnh năm 2015 - BHBV cần tiến hành số biện pháp để cải thiện tình hình TC: tăng VCSH giảm khoản nợ ngắn hạn, cải thiện Biên KNTT (tăng VCSH, giảm tỷ lệ phí giữ lại, tăng tỷ lệ tài sản bị loại trừ tính Biên KNTT), tăng cường quản lý khoản phải thu thu hồi cơng nợ, hồn thiện sách bán hàng phát triển sản phẩm mới, kiểm sốt chi phí thực biện pháp để giảm tỷ lệ bồi thường 3.4 Kiến nghị - Bộ Tài cần hồn thiện chế độ, chuẩn mực kế toán, kiểm toán liên quan đến lĩnh vực BH: việc ban hành chế độ, chuẩn mực kế toán cần đảm bảo tính bao qt, phù hợp với xu hướng thơng lệ chuẩn mực kế toán quốc tế hướng dẫn chi tiết để thực Việc áp dụng văn bản, chuẩn mực cần có lộ trình để DNBH có thời gian thích nghi, điều chỉnh Bộ TC cần sớm đưa hoạt động PTTC định kỳ thành hoạt động bắt buộc DNBH - Bộ Tài trực tiếp tiến hành giao cho đơn vị chuyên trách (có thể Cục quản lý Giám sát BH) xây dựng ban hành tiêu TC trung bình ngành kinh doanh BH PNT, kinh doanh BH nhân thọ, cập nhật thường xuyên công bố rộng rãi để giúp DNBH có thêm kênh thông ti.n chất lượng vừa để tham chiếu PTTC, vừa có thêm động lực phấn đấu để đạt mức trung bình KẾT LUẬN Để khơng bị đào thải trình hội nhập phát triển, BHBV cần xây dựng cho chiến lược phát triển tồn diện Trong đó, bền vững TC nguồn lực chiến lược quan trọng Tổng công ty Muốn bền vững TC, BHBV cần phải thường xuyên nhìn nhận tình tình sức khỏe TC Phân tích TC cơng cụ hữu hiệu giúp BHBV thực điều Tuy nhiên, cơng tác phân tích TC BHBV hay cịn chưa quan tâm đầu tư, dẫn đến nhiều bất cập, cần phải hồn thiện Như vậy, đề tài “Phân tích tài Tổng cơng ty bảo hiểm Bảo Việt” luận văn có tính cập nhật, cần thiết Trong bài, tác giả phân tích thực trạng cơng tác phân tích TC đưa số giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động phân tích TC BHBV dựa thực trạng Nhưng hiểu biết thân cịn hạn chế, thời gian phân tích chưa nhiều nên Luận văn không tránh khỏi thiếu sót ... Chương THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 2.1 Tổng quan BHBV - BHBV công ty TĐBV sở hữu 100% vốn Trải qua 50 năm phát triển, BHBV tự hào DNBH lâu đời Việt Nam BHBV... tỷ số, cán phân tích phân tích số TC quan trọng đặc trưng BHBV - Về nội dung phân tích: cán phân tích phân tích nội dung nhất, đáp ứng yêu cầu Ban lãnh đạo Tổng công ty như: biến động tài sản,... Chương GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT 3.1 Triển vọng phát triển ngành kinh doanh bảo hiểm định hướng phát triển BHBV