Luận văn thạc sĩ các yếu tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ LINH CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Tp Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH PHẠM THỊ MỸ LINH CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS BÙI KIM YẾN Tp Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình khác Các thơng tin, tài liệu trích dẫn luận văn ghi rõ nguồn gốc TP Hồ Chí Minh, năm 2016 Tác giả Phạm Thị Mỹ Linh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu: 1.2 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu: 1.3 Mục tiêu nghiên cứu: 1.4 Câu hỏi nghiên cứu: .2 1.5 Đối tượng phạm vi nghiên cứu: .2 1.6 Phương pháp nghiên cứu: 1.7 Kết cấu luận văn: 1.8 Ý nghĩa khoa học việc nghiên cứu yếu tố nội ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng TMCP Việt Nam: 1.8.1 Đối với hoạt động NHTM 1.8.2 Đối với kinh tế 1.9 Đóng góp đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .7 2.1 Giới thiệu chung 2.2 Nền tảng lý thuyết yếu tố nội ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại: .7 2.2.1 Khái niệm khả sinh lời Ngân hàng thương mại: .7 2.2.2 Các tiêu đo lường khả sinh lời Ngân hàng thương mại 2.2.2.1 Lợi nhuận trước thuế: .8 2.2.2.2 Lợi nhuận sau thuế: 2.2.2.3 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 2.2.2.4 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) 2.2.2.5 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) 10 2.2.2.6 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NNIM) .10 2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương mại 11 2.2.3.1 Các yếu tố nội 12 2.2.3.2 Các yếu tố bên 19 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước có liên quan đến yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng TMCP Việt Nam 20 2.3.1 Các nghiên cứu nước 20 2.3.1.1 Nghiên cứu tác giả Văn Thị Thu (2013) .20 2.3.1.2 Nghiên cứu tác giả Nguyễn Thị Ngọc Hạnh (2014): 21 2.3.2 Các nghiên cứu nước 22 2.3.2.1 Nghiên cứu Fadzlan Sufian Royfaizal Razali Chong (2008) .22 2.3.2.2 Nghiên cứu Constantinos Alexiou Voyazas Sofoklis (2009) .22 2.3.2.3 Nghiên cứu Adem Anbar Deger Alper (2011) .22 2.3.2.4 Nghiên cứu Yong Tan Christos Floros (2012) .23 2.3.2.5 Nghiên cứu Antonio Trujillo-Ponce (2013) 23 KẾT LUẬN CHƯƠNG 24 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 25 3.1 Giới thiệu chung 25 3.2 Giới thiệu tổng quan hệ thống ngân hàng TMCP Việt Nam giai đoạn 20092014… .25 3.2.1 Quy mô tài sản vốn chủ sở hữu: 27 3.2.1.1 Quy mô, tốc độ tăng trưởng chất lượng tổng tài sản: 27 3.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu: 29 3.2.2 Hoạt động tín dụng huy động vốn 30 3.2.2.1 Hoạt động tín dụng .30 3.2.2.2 Hoạt động huy động vốn: .32 3.2.3 Hoạt động liên ngân hàng: 33 3.2.4 Hoạt động dịch vụ: 33 3.2.5 Khả khoản .34 3.2.6 Tỷ lệ nợ xấu: 34 3.2.7 Chi phí hoạt động: 37 3.2.8 Khả sinh lời ngân hàng .38 3.2.8.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 38 3.2.8.2 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE) 38 3.3 Đánh giá khả sinh lời Ngân hàng thương mại Việt Nam .39 3.3.1 Kết đạt được: 39 3.3.2 Hạn chế: 39 3.3.3 Nguyên nhân 40 3.3.3.1 Yếu tố khách quan 40 3.3.3.2 Yếu tố chủ quan: 41 KẾT LUẬN CHƯƠNG 43 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 44 4.1 Giới thiệu chung 44 4.2 Mơ hình nghiên cứu biến nghiên cứu: 44 4.2.1 Mơ hình nghiên cứu: .44 4.2.2 Biến nghiên cứu: .45 4.2.2.1 Biến phụ thuộc: 45 4.2.2.2 Biến độc lập: 45 4.3 Phương pháp nghiên cứu: 51 4.4 Thu thập xử lý liệu: 52 4.5 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 54 4.6 Kết hồi quy: 57 4.6.1 Kết hồi quy với biến ROAA: 58 4.6.2 Kết hồi quy với biến ROAE: 62 4.7 Thảo luận kết nghiên cứu 65 KẾT LUẬN CHƯƠNG 68 CHƯƠNG 5: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM 70 5.1 Định hướng phát triển hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đến năm 2020: 70 5.2 Tóm tắt kết chính: 71 5.3 Giải pháp nhằm nâng cao khả sinh lời ngân hàng TMCP Việt Nam:… 72 5.3.1 Đẩy mạnh hoạt động tạo lợi nhuận cho ngân hàng: .72 5.3.1.1 Thu nhập từ hoạt động tín dụng: 72 5.3.1.2 Tăng cường đổi thủ tục giao dịch, nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ: 73 5.3.2 Gia tăng quy mô vốn chủ sở hữu: 76 5.3.3 Hạn chế hoạt động liên ngân hàng……………………………………………………… 74 5.3.4 Giải nợ xấu: 77 5.3.5 Nâng cao hiệu quản lý: .78 5.3.6 Các giải pháp khác: 79 5.4 Kiến nghị quan quản lý nhằm tạo điều kiện cho ngân hàng thương mại nâng cao khả sinh lời thời gian tới: .79 5.4.1 Kiến nghị quan quản lý nhà nước: 79 5.4.1.1 Hoàn thiện hệ thống pháp luật: 79 5.4.1.2 Cải cách thủ tục hành chính: 80 5.4.1.3 Phối hợp nhịp nhàng, đồng quan việc xử lý tình trạng sở hữu chéo: 80 5.4.2 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước: 80 5.5 Hạn chế nghiên cứu gợi ý hướng nghiên cứu tiếp theo: 82 KẾT LUẬN CHƯƠNG 83 KẾT LUẬN .84 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT ATM Máy giao dịch tự động BCTC Báo cáo tài BIDV Ngân hàng Thương mại Cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CĐKT Cân đối kế toán CPI Chỉ số giá tiêu dùng CTG Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam FEM Hồi quy hiệu ứng cố định FSS Chỉ số tự lực tài GMM Phương pháp moment tổng quát Kienlongbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Kiên Long L/C Tín dụng chứng từ MBB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quân đội Mekongbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Phát triển Mê Kơng NĐ-CP Nghị định - Chính phủ NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng Thương mại NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NNIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên NQ-CP Nghị - Chính phủ OLS Phương pháp bình phương nhỏ OSS Chỉ số tự lực hoạt động REM Hồi quy hiệu ứng ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu Saigonbank Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Cơng thương STB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gịn Thương Tín TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TNDN Thu nhập doanh nghiệp TPĐB Trái phiếu đặc biệt TT - NHNN Thông tư Ngân hàng Nhà nước USD Đô la Mỹ VAMC Công ty quản lý tài sản VCB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam VIB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quốc tế Việt Nam VIF Nhân tử phóng đại phương sai VND Đồng Việt Nam VPB Ngân hàng Thương mại Cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU ĐỒ Trang Bảng 1.1: Danh sách nhóm NHTM phân theo quy mơ vốn chủ sở hữu: .3 Bảng 3.1: Hệ số NIM ngân hàng lớn trung bình ngành 26 Biểu đồ 3.1: Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản giai đoạn 2009-2014 28 Bảng 3.2: Cơ cấu tài sản ngân hàng thương mại 28 Biểu đồ 3.2: Tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu giai đoạn 2009-2014 30 Biểu đồ 3.3: Tốc độ tăng trưởng dư nợ giai đoạn 2009-2014 31 Biểu đồ 3.4: Tốc độ tăng trưởng huy động vốn giai đoạn 2009-2014 32 Bảng 3.3: Tỷ lệ tiền gửi cho vay TCTD khác/tiền gửi TCTD 33 Bảng 3.4: Bảng tỷ trọng thu nhập từ hoạt động dịch vụ 33 Bảng 3.5: Bảng tỷ lệ dư nợ cho vay/tiền gửi khách hàng 34 Biểu đồ 3.5: Tỷ lệ nợ xấu giai đoạn 2009-2014 34 Biểu đồ 3.6: Kết mua nợ xấu TCTD TPĐB VAMC 36 Bảng 3.6: Bảng tỷ lệ chi phí dự phịng/dư nợ cho vay (chưa trừ dự phòng) 36 Bảng 3.7: Bảng tỷ lệ chi phí hoạt động/Lợi nhuận trước chi phí dự phịng rủi ro tín dụng 37 Biểu đồ 3.7: Khả sinh lời giai đoạn 2009-2014 .38 Bảng 4.1: Kỳ vọng dấu hệ số biến độc lập 50 Bảng 4.2: Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 54 Bảng 4.3: Kết phân tích tương quan biến 56 Bảng 4.4: Kết ước lượng hồi quy với ROAA nhóm ngân hàng có vốn lớn 58 Bảng 4.5: Kiểm định đa cộng tuyến .59 Bảng 4.6: Kết ước lượng hồi quy với ROAA nhóm ngân hàng có vốn vừa nhỏ 60 Bảng 4.7: Kiểm định đa cộng tuyến .61 Bảng 4.8: Kết ước lượng hồi quy với ROAE nhóm ngân hàng có vốn lớn 62 Biến phụ thuộc ROAA 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Biến phụ thuộc ROAE 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAE 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Phụ lục 5: Ước lượng mơ hình tác động cố định (FEM_Fixed Effects Models) Biến phụ thuộc ROAA 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAA 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Biến phụ thuộc ROAA sau xử lý phương sai thay đổi 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAA sau xử lý phương sai thay đổi 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Biến phụ thuộc ROAE 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAE 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Biến phụ thuộc ROAE sau khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAE sau khắc phục tượng phương sai thay đổi tự tương quan 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Phụ lục 6: Mơ hình tác động ngẫu nhiên (REM_Random Effects Models) Biến phụ thuộc ROAA 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAA 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ Biến phụ thuộc ROAE 10 ngân hàng TMCP lớn Biến phụ thuộc ROAE 16 ngân hàng TMCP vừa nhỏ ... THUYẾT CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .7 2.1 Giới thiệu chung 2.2 Nền tảng lý thuyết yếu tố nội ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng thương. .. THUYẾT CÁC YẾU TỐ NỘI TẠI ẢNH HƯỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Giới thiệu chung Chương hai trình bày tảng lý thuyết yếu tố nội ảnh hưởng đến khả sinh lời ngân hàng thương. .. động ngân hàng Ngân hàng có tỷ suất sinh lời cao có khả tồn bối cảnh kinh doanh khó khăn Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lời Ngân hàng bao gồm yếu tố nội (yếu tố bên trong) yếu tố vĩ mơ (yếu tố