Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần xây dựng số 1 bắc giang

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN XUÂN DŨNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ BẮC GIANG LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội - 2009 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN XUÂN DŨNG NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ BẮC GIANG LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN NGỌC THANH Hà Nội - 2009 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Công ty Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang LN Lợi nhuận TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lƣu động VCĐ Vốn cố định Vốn CSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lƣu động DANH MỤC SƠ ĐỒ SỐ HIỆU SƠ ĐỒ TÊN SƠ ĐỒ TRANG Sơ đồ QUY TRÌNH SẢN XUẤT SẢN PHẨM XÂY DỰNG 10 Sơ đồ CƠ CẤU, TỔ CHỨC BỘ MÁY CỦA CÔNG TY 46 DANH MỤC BẢNG SỐ HIỆU BẢNG TÊN BẢNG TRANG Bảng 2.1 CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY TỪ NĂM 2004 - 2008 49 Bảng 2.2 LAO ĐỘNG VÀ THU NHẬP BÌNH QN CỦA CƠNG TY 54 Bảng 2.3 TÌNH HÌNH ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 55 Bảng 2.4 NHU CẦU VỐN LƢU ĐỘNG THƢỜNG XUYÊN CỦA CÔNG TY 55 Bảng 2.5 CƠ CẤU VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY TỪ NĂM 2004 - 2008 56 Bảng 2.6 BẢNG TÍNH TRỊ GIÁ BÌNH QN CỦA VỐN 57 Bảng 2.7 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TỔNG VỐN 57 Bảng 2.8 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỐ ĐỊNH 59 Bảng 2.9 CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG 61 Bảng 2.10.CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 63 Bảng 3.1 MỘT SỐ CHỈ TIÊU KẾ HOẠCH DỰ KIẾN CỦA CÔNG TY 73 MỤC LỤC Trang DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC SƠ ĐỒ DANH MỤC BẢNG LỜI NÓI ĐẦU CHƢƠNG 1: MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TRONG DOANH NGHIỆP XÂY DỰNG 1.1 Doanh nghiệp xây dựng 1.2 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây dựng 1.2.1 Vốn 1.2.1.1 Khái niệm 1.2.1.2 Phân loại vốn 1.2.1.3 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.1.2 Hiệu sử dụng vốn 1.1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 1.1.2.2 Phương pháp phân tích hiệu sử dụng vốn 1.1.2.3 Các tiêu đánh giá 1.1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây dựng 1.1.3.1 Các nhân tố khách quan 1.1.3.2 Các nhân tố chủ quan 1.1.4 Sự cần thiết khách quan nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây dựng CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ BẮC GIANG 2.1 Tổng quan công ty 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, cấu tổ chức 2.2 Đánh giá hiệu sử dụng vốn công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang 2.2.1 Tình hình hoạt động kinh doanh công ty 2.2.2 Hiệu sử dụng vốn công ty 6 12 12 12 15 25 27 27 28 29 35 35 38 41 44 44 44 45 48 48 54 2.2.2.1 Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 2.2.2.2 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn 2.2.2.3 Hiệu sử dụng vốn cố định 2.2.2.4 Hiệu sử dụng vốn lưu động 2.2.2.5 Khả toán công ty 2.2.3 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn công ty 2.2.3.1 Những kết đạt 2.2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 54 57 59 61 63 64 64 68 CHƢƠNG 3: ĐỊNH HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY DỰNG SỐ BẮC GIANG TRONG THỜI GIAN SẮP TỚI 71 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thời gian tới 3.1.1 Dự báo nhu cầu xây dựng thời gian tới 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang 3.2.1 Đa dạng hóa hình thức huy động vốn 3.2.2 Điều chỉnh cấu vốn 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 3.2.3.1 Lựa chọn phương pháp trích khấu hao hợp lý 3.2.3.2 Nâng cao hiệu hoạt động đầu tư đổi tài sản cố định 3.2.3.3 Thực thuê cho thuê tài sản cố định 3.2.3.4 Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định 3.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.4.1 Đẩy nhanh việc thu hồi công nợ, thúc đẩy hoạt động toán đối tác 3.2.4.2 Tăng cường quản lý vốn lưu động khâu sản xuất kinh doanh 3.2.4.3 Thực tốt cơng tác dự tốn ngân quỹ 3.2.5 Các biện pháp khác 3.3 Một số kiến nghị với quan quản lý nhà nƣớc 71 71 72 KẾT LUẬN DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 94 96 74 74 75 75 75 79 81 83 84 84 87 89 90 92 LỜI NĨI ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Vốn yếu tố thiếu trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tuy nhiên, có vốn mà sử dụng khơng hiệu khơng lãng phí mà cịn dẫn đến thất vốn Do ngồi việc phải tổ chức huy động vốn, việc sử dụng vốn cho có hiệu cao vấn đề quan trọng, liên quan trực tiếp đến tồn tại, phát triển doanh nghiệp, lợi ích nhà đầu tƣ nhƣ ngƣời lao động Thời gian vừa qua, giới chứng kiến kiện quan trọng nhƣ: lạm phát tăng, giá leo thang, sụp đổ hệ thống ngân hàng, sụt giảm thị trƣờng chứng khoán khắp nơi giới Những kiện tác động lớn tới doanh nghiệp thành phần kinh tế nƣớc Ở Việt Nam, Ngân hàng Nhà nƣớc đƣa sách thắt chặt tiền tệ để kìm chế lạm phát, làm lãi suất vay vốn tăng cao, dẫn đến doanh nghiệp khó tiếp cận đƣợc nguồn vốn, đặc biệt doanh nghiệp lĩnh vực xây dựng thƣờng sử dụng nhiều vốn vay hoạt động kinh doanh Mặt khác, lĩnh vực xây dựng, giá loại vật liệu biến động liên tục, mặt hàng sắt thép, xi măng, làm cho doanh nghiệp xây dựng ln phải chủ động vốn để đối phó với tình hình Cơng ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang đơn vị chủ chốt tỉnh hoạt động lĩnh vực xây lắp cơng trình, tiền thân Cơng ty xây dựng Hà Bắc đƣợc thành lập từ năm 1979, nhƣng đến năm 1994 thức chuyển sang hoạt động theo chế thị trƣờng Từ đến nay, cơng ty phát triển mạnh mẽ toàn diện từ năm 2005 chuyển đổi từ doanh nghiệp nhà nƣớc thành công ty cổ phần, công ty liên tục trúng thầu thi cơng xây lắp nhiều cơng trình lớn ngồi tỉnh Những cơng trình đơn vị thi công đạt yêu cầu kỹ thuật, mỹ thuật khẳng định thƣơng hiệu, củng cố uy tín, tạo tiền đề sở vật chất lực quản lý Công ty trình hội nhập kinh tế, doanh thu liên tục tăng năm sau cao năm trƣớc Trƣớc khó khăn chung mà cơng ty xây dựng gặp phải, Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang áp dụng nhiều giải pháp, phát huy sức mạnh nội lực, việc huy động thêm nguồn vốn sử dụng vốn cho có hiệu ln đƣợc quan tâm hàng đầu Tuy nhiên, q trình cơng tác địa bàn tỉnh, qua nghiên cứu báo cáo tài Cơng ty năm, tác giả nhận thấy doanh thu, lợi nhuận tăng nhƣng việc bố trí cấu vốn công ty chƣa thật hợp lý, việc chủ động vốn trƣớc biến động thị trƣờng hạn chế thị trƣờng có thay đổi ảnh hƣởng lớn tới công ty Câu hỏi đặt thực trạng hiệu sử dụng vốn cơng ty nhƣ nào? Giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty? Nhận thức đƣợc thực tế khách quan này, tác giả mạnh dạn chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn Tình hình nghiên cứu Từ trƣớc đến nay, có nhiều cơng trình nghiên cứu việc nâng cao hiệu sử dụng vốn, nhƣ: - Đàm Đức Biên (2006), Hoàn thiện chế quản lý vốn Công ty Đầu tư Xuất nhập xây dựng Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội Luận văn vào phân tích, đánh giá thực trạng chế quản lý vốn loại hình doanh nghiệp xây dựng thƣơng mại Cơng ty Đầu tƣ Xuất nhập xây dựng Việt Nam, từ đƣa giải pháp để hồn thiện chế quản lý vốn công ty - Nguyễn Kiên Cƣờng (2007), Nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư xây dựng Tổng công ty khoáng sản thương mại Hà Tĩnh, Luận văn Thạc sỹ Quản trị kinh doanh, Trƣờng Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội Luận văn hệ thống hóa số vấn đề lý luận hiệu sử dụng vốn đầu tƣ xây dựng doanh nghiệp khai thác chế biến khoáng sản, phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn đầu tƣ xây dựng Tổng cơng ty khống sản thƣơng mại Hà Tĩnh, từ đề xuất số giải pháp chủ yếu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tƣ xây dựng Tổng công ty thời gian tới - Nguyễn Thanh Hội (1994), Những giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp cơng nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh nay, Đại học Quốc gia thành phố Hồ Chí Minh Tài liệu hệ thống số giải pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực công nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh … Nhìn chung, cơng trình nghiên cứu tác giả chủ yếu tập trung vào nghiên cứu chế quản lý vốn nghiên cứu loại nguồn vốn định Các công trình nghiên cứu nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây lắp cụ thể không nhiều Đặc biệt Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang từ thành lập đến chƣa có cơng trình nghiên cứu đề cập đến việc nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty Do đó, đề tài “Nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang” nghiên cứu lý luận thực tiễn việc sử dụng vốn cơng ty Mục đích nhiệm vụ nghiên cứu 3.1 Mục đích nghiên cứu Đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang thời gian tới trình khác chƣa điều động kịp Điều có nghĩa thực xây dựng cơng trình địa phƣơng khác nhau, cơng ty th máy móc thiết bị doanh nghiệp hoạt động địa bàn Mục đích tận dụng triệt để ƣu phƣơng thức đầu tƣ này: công ty bỏ lần tồn chi phí đầu tƣ, khơng cần có tài sản chấp tài sản thuê thuộc sở hữu bên cho thuê, doanh nghiệp khơng phải trích khấu hao cho tài sản th, tránh đƣợc hao mịn vơ hình tài sản Dù tiền thuê máy móc thiết bị cao song so với việc đầu tƣ tài sản cố định, di chuyển tài sản cố định đến cơng trình trì hoạt động cho tài sản cố định điều kiện thị trƣờng việc thuê tài sản để thi công công trình phƣơng án thích hợp Trong thời gian gần đây, với tham gia số cơng ty tài lĩnh vực xây dựng mở hƣớng trong việc đầu tƣ vào tài sản cố định doanh nghiệp xây dựng Đó phƣơng thức th tài Thay phải đầu tƣ tồn cho việc mua mới, cơng ty th sử dụng thiết bị thi công theo yêu cầu Căn vào nhu cầu tài sản cố định, công ty yêu cầu bên cho thuê cung cấp loại tài sản cố định phù hợp, điều kiện việc mua lại tài sản cố định nhƣ tiền thuê hàng năm đƣợc thoả thuận trƣớc Do cơng ty có đƣợc tài sản cố định theo nhu cầu mà bỏ vốn đầu tƣ lần, khơng tốn chi phí tìm kiếm mua sắm loại tài sản cố định cần có (việc mua sắm tài sản cố định bên cho thuê thực hiện) 3.2.3.4 Nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định Thực trạng cơng ty cho thấy máy móc thiết bị không đƣợc sử dụng hết công suất, thời gian sử dụng ít, hiệu sử dụng tài sản cố định nhƣ vốn cố định chƣa cao Do vậy, giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu suất sử dụng đẩy mạnh cơng tác tìm kiếm việc làm, cơng ty phải 83 tích cực chủ động tìm kiếm, tiếp thị tham gia đấu thầu cơng trình Có việc làm cơng ty phát huy lực máy móc thiết bị thời gian cơng suất Đồng thời công ty phải lập kế hoạch thật cụ thể, đặc biệt kế hoạch thi công cơng trình Việc tính tốn xác thời gian sử dụng máy móc thiết bị giúp cơng ty có kế hoạch điều động máy móc thiết bị nhịp nhàng để máy móc đƣợc sử dụng cách liên tục, phát huy hết công suất, với lƣợng máy móc thiết bị phù hợp đáp ứng nhu cầu cho nhiều cơng trình, từ hiệu sử dụng vốn cố định đƣợc cải thiện Nâng cao lực cán quản lý đội xây dựng, tăng cƣờng mối quan hệ phận với nhau, nhƣ đạo sát công ty với đội, tăng khả động điều chuyển máy móc thiết bị từ cơng trình tới cơng trình khác, vừa đảm bảo kế hoạch thi công, vừa phát huy đƣợc hiệu suất sử dụng máy móc thiết bị 3.2.4 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Trong cấu vốn doanh nghiệp xây dựng nay, vốn lƣu động chiếm tỷ trọng lớn Vốn lƣu động nằm tất khâu trình sản xuất chu kỳ sản xuất kéo dài, vốn bị đọng nhiều khâu nhƣ: giá trị sản phẩm dở dang, khoản phải thu, khoản tạm ứng thi công Việc sử dụng hiệu vốn lƣu động phải giải đƣợc mâu thuẫn khối lƣợng vốn lớn tốc độ luân chuyển nhanh Sau số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang 3.2.4.1 Đẩy nhanh việc thu hồi cơng nợ, thúc đẩy hoạt động tốn đối tác Qua phân tích cơng tác quản lý khoản phải thu cho thấy Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang nhƣ nhiều công ty xây dựng khác có khoản vốn lớn nằm tồn đọng khâu tốn, cơng nợ phải thu 84 công ty lên tới 120 tỷ đồng Nếu rút ngắn thời gian thu hồi nợ cơng ty tiết kiệm đƣợc nhiều chi phí, giảm khoản vay ngắn hạn Trong hoạt động đấu thầu xây dựng, đấu thầu công ty đƣa mức giá dự tốn cho việc thi cơng cơng trình Nếu chủ đầu tƣ thấy mức giá phù hợp, cơng ty đƣợc chấp nhận Sau thắng thầu, chủ đầu tƣ ứng trƣớc phần giá trị cơng trình cơng ty phải huy động vốn để tiến hành thi công Tùy theo thoả thuận, hạng mục tồn cơng trình hồn thành, chủ đầu tƣ tiến hành thẩm định chất lƣợng, tốn tốn cho nhà thầu Nhƣ vậy, mối quan hệ tốn cơng ty phụ thuộc vào việc cơng ty nhà thầu hay nhà thầu phụ Nếu cơng ty nhà thầu chính, sau cơng trình đƣợc tốn, q trình tốn q trình hai bên cơng ty chủ đầu tƣ Nếu công ty nhà thầu phụ, q trình tốn quan hệ ba bên, chủ đầu tƣ, nhà thầu cơng ty Tuy nhiên, dù có quan hệ hai hay ba bên, tốc độ q trình tốn phụ thuộc vào tốc độ tốn cơng trình, xác định đơn giá, khối lƣợng thi cơng hồn thành, tốc độ giải ngân vốn đầu tƣ trình tốn nhà thầu nhà thầu phụ Do đó, để thúc đẩy tốc độ thu hồi công nợ, công ty cần ý tới vấn đề sau: - Xác định rõ nguồn vốn cơng trình mà cơng ty tham gia ký kết hợp đồng xây dựng cơng trình có nguồn vốn đầu tƣ khác ảnh hƣởng tới tiến độ thi cơng có q trình tốn khác + Đối với cơng trình có vốn ngân sách cấp thƣờng có đặc điểm là: q trình tốn hạng mục cơng trình chậm việc chờ kết thẩm định cấp có thẩm quyền; trình tốn phải chờ vốn cấp theo tiêu kế hoạch nhà nƣớc bộ, ngành 85 + Đối với cơng trình có vốn nƣớc ngồi ln địi hỏi kỹ thuật, chất lƣợng cao, tiến độ thi cơng nhanh, q trình tốn đƣợc tiến hành nhanh cơng trình có vốn ngân sách cấp Nhƣ vậy, qua việc tìm hiểu thực trạng nguồn vốn đầu tƣ cho cơng trình giúp cho việc định có thực hay khơng, thực đề phƣơng án thi cơng phù hợp, dự tính trƣớc đƣợc việc tốn để chủ động việc đảm bảo vốn cho kinh doanh Đặc biệt, công ty nên hạn chế thi công trƣớc cơng trình chƣa có kế hoạch cấp vốn từ ngân sách nhà nƣớc Mặt khác, biết trƣớc thực trạng nguồn vốn cơng trình để cơng ty có kế hoạch vốn cho việc khởi đầu thi công cơng trình nhƣ kế hoạch thu hồi vốn cơng ty - Thực tốt cơng tác hồn thiện hồ sơ toán Hồ sơ toán đƣợc hoàn thiện dựa sở thống xác định khối lƣợng thi cơng hạng mục cơng trình bao gồm chi phí trực tiếp (vật liệu, nhân cơng, máy thi cơng), chi phí chung, thu nhập chịu thuế tính trƣớc đơn giá chi tiết kèm theo phần việc hạng mục Hồ sơ toán sở trình thu hồi vốn cơng ty xây dựng Do từ ban đầu, cơng ty cần thực tốt cơng tác hồn thiện hồ sơ toán với chủ đầu tƣ Hồ sơ đƣợc lập hợp lý, hợp lệ, xác với hợp đồng ký chủ đầu tƣ khơng có lý để kéo dài thời gian tốn cho phía cơng ty Nếu cơng trình bao gồm nhiều nhà thầu cơng ty cần kết hợp chặt chẽ với nhà thầu khác nhƣ chủ đầu tƣ để tính tốn xác khối lƣợng cơng việc hồn thành bàn giao Để việc xác định khối lƣợng xây dựng hoàn thành bàn giao đƣợc tiến hành nhanh chóng phía cơng ty cần phải đảm bảo thi cơng thiết kế, tiến độ, đồng thời phải coi trọng vấn đề kỹ thuật chất lƣợng cơng trình Nếu q trình thi cơng có chỉnh sửa thiết kế cơng ty phải có 86 hồ sơ lƣu trữ tồn thay đổi để làm sở cho việc xác định khối lƣợng thay đổi, bổ sung Mặt khác, cơng trình lớn có nhiều nhà thầu tham gia thi công (bao gồm nhà thầu nhà thầu phụ) việc xác định khối lƣợng xây dựng hoàn thành bàn giao không liên quan công ty bên A mà cịn có tham gia giám sát kỹ thuật chủ đầu tƣ, chí tƣ vấn xây dựng nhà thầu Bởi vậy, q trình thi cơng, cơng ty cần giải tốt mối quan hệ đơn vị, nhà thầu chính, chủ đầu tƣ Việc tiến hành thi công đảm bảo thiết kế, tiến độ thoả mãn yêu cầu kỹ thuật, chất lƣợng hoàn thành hồ sơ tốn nhanh gọn, xác nhân tố tích cực thúc đẩy q trình tốn giá trị khối lƣợng hồn thành bàn giao kể cần có thẩm định quan có thẩm quyền 3.2.4.2 Tăng cường quản lý vốn lưu động khâu sản xuất kinh doanh Những đặc điểm phức tạp hoạt động xây dựng gây nhiều khó khăn cho Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang việc quản lý vốn lƣu động nói chung nhƣ giá trị sản phẩm dở dang nói riêng Những khó khăn kể đến cơng ty là: Công ty phải tạm ngừng thi công phải chờ chỉnh sửa thiết kế Thông thƣờng, thiết kế xây dựng chủ đầu tƣ tƣ vấn xây dựng đƣa ra, cơng ty có trách nhiệm thi cơng theo thiết kế Việc tạm dừng thi công để chờ chỉnh sửa thiết kế xảy với cơng trình vừa thiết kế vừa thi cơng mà cơng trình có quy mơ lớn, có chuẩn bị kỹ nhƣng nhiều phải sửa đổi cho phù hợp với tình thực tế phát sinh hay thay đổi quy mô đầu tƣ, quy hoạch Những lúc nhƣ vậy, công ty phải dừng thi công chờ thiết kế hàng tuần, máy móc thiết bị phải nằm chờ, làm kéo dài thời gian thi công, tăng thêm chi phí 87 Để khắc phục phần thiệt hại trƣờng hợp này, trƣớc thi công công ty cần yêu cầu chủ đầu tƣ khảo sát thật kỹ lƣỡng Đồng thời, công ty cần đƣa điều khoản cam kết cụ thể trách nhiệm vật chất việc làm chậm tiến độ thi cơng, lấy làm u cầu chủ đầu tƣ có trách nhiệm bồi thƣờng tổn thất ngừng thi công gây Tƣơng tự, cơng trình thi cơng theo tiến độ cấp vốn chủ đầu tƣ, cơng ty nên có thoả thuận trách nhiệm vật chất chủ đầu tƣ tổn thất mà công ty phải chịu ngừng thi công thiếu vốn Công ty cần đƣa vào hợp đồng cam kết cụ thể phƣơng hƣớng giải quyết, mức bồi thƣờng Tùy trƣờng hợp, cơng ty huy động nguồn vốn từ nguồn khác hỗ trợ để đảm bảo thi công đƣợc diễn liên tục, nhiên, cần ràng buộc chủ đầu tƣ để họ có trách nhiệm tốn chi phí phát sinh lỗi từ phía họ Trong thực tế ngành xây dựng nay, địi hỏi khó thực nhƣng thị trƣờng vào trật tự, có bình đẳng bên cơng ty tham khảo giải pháp để nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lƣu động khâu sản xuất kinh doanh, giảm giá trị sản xuất kinh doanh dở dang Ngồi ra, cịn vấn đề quan trọng ngành xây dựng việc giải phóng mặt cho thi công Hầu nhƣ công ty xây dựng phải trải qua tình máy móc thiết bị tập trung đầy đủ nhƣng chƣa thể tiến hành cơng việc đƣợc chƣa có mặt thi cơng Đối với Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang không hoạt động nhiều lĩnh vực thi cơng cần giải phóng mặt nhƣ xây dựng cầu đƣờng nhƣng trƣờng hợp phải ngừng thi công chờ giải phóng mặt cơng ty phát sinh khoản chi phí khơng phải nhỏ Nói chung, việc giải thƣờng vƣợt ngồi khả cơng ty, cơng ty cần phối hợp chặt 88 chẽ với chủ đầu tƣ nhƣ quan có trách nhiệm khác thúc đẩy tiến trình giải phóng mặt bằng, đồng thời tích cực thi công chiếu nhằm tránh thời gian nghỉ việc vơ ích 3.2.4.3 Thực tốt cơng tác dự tốn ngân quỹ Trên sở thực đồng giải pháp trên, Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang tiến tới việc dự tốn ngân quỹ Mặc dù chƣa xác định đƣợc cụ thể độ xác chƣa cao nhƣng chắn hẳn tình trạng bị động việc quản lý dòng tiền xuất nhập quỹ Với chế quản lý vốn lƣu động hành, mùa xây dựng, nhiều cơng ty phải khó khăn việc tìm kiếm nguồn tài trợ để đáp ứng đủ nhu cầu vốn lớn, đột xuất phục vụ cho thi cơng cơng trình Đây khơng lãng phí lớn chi phí nhân lực, giảm lành mạnh hoạt động tài cơng ty mà cịn bất lợi lớn công ty cạnh tranh ngày liệt thị trƣờng xây dựng Để dự toán đƣợc ngân quỹ, phải nắm đƣợc quy mô thời điểm nhập xuất dòng tiền tệ Việc cải thiện chế tốn, tăng cƣờng tốc độ thu hồi cơng nợ sở tốt để cơng ty nắm đƣợc dòng tiền nhập quỹ Vấn đề lại quản lý dịng tiền xuất quỹ Đây nói cơng việc dễ dàng phụ thuộc nhiều vào nỗ lực quản lý thân cơng ty Để quản lý dịng tiền xuất quỹ, chia chúng thành khoản dự trù đƣợc tƣơng đối xác khoản tiền xuất quỹ biến động Các dòng tiền xuất quỹ tƣơng đối ổn định dự đốn trƣớc tiền lƣơng phải trả cho cán công nhân viên, tiền sửa chữa, bảo dƣỡng định kỳ máy móc, chi phí dịch vụ mua ngồi, lãi vay ngân hàng Các khoản kinh phí dự trù đƣợc tƣơng đối xác nên cơng ty chủ động việc huy động vốn đáp ứng nhu cầu Để quản lý tốt ngân quỹ cần giảm thiểu biến động dòng xuất quỹ ổn định cách cơng ty 89 trích trƣớc chi phí đặt mức chi phí kế hoạch làm khung chuẩn cho chi phí thực tế phát sinh Các dịng xuất quỹ khó dự đốn trƣớc khoản chi toán nguyên vật liệu, chi sửa chữa máy móc hỏng bất thƣờng nhƣ chi phí hoạt động bất thƣờng khác Để dự đốn đƣợc tƣơng đối xác nhu cầu toán nguyên vật liệu đội xây dựng, xƣởng sản xuất, phịng kế tốn tổng hợp cần phối hợp hoạt động với phòng kế hoạch kỹ thuật, đội xây dựng, xƣởng sản xuất Ngay từ nhận đƣợc thiết kế cơng trình, phịng kế hoạch kỹ thuật phải vào hợp đồng để đề tiến độ thi công hợp lý, dự trù trƣớc nhu cầu nguyên vật liệu giai đoạn thi cơng Đó sở để phịng kế tốn tài dự trù nhu cầu vốn lƣu động kỳ, đề biện pháp cân đối nguồn thu chi, bù đắp thiếu hụt cách chủ động Tất nhiên trình thực phát sinh chênh lệch cần tới điều chỉnh nhƣng với phối hợp chặt chẽ phận nhƣ việc điều chỉnh khơng q phức tạp Đồng thời, phối hợp giúp cho vốn, vật tƣ công ty đƣợc quản lý chặt chẽ hơn, nghiệp vụ phận nâng cao vững vàng chế thị trƣờng đầy biến động Ngồi cơng ty cần xây dựng mối quan hệ với bên cung cấp nguyên vật liệu cho thi công Việc ký trƣớc hợp đồng vận chuyển nguyên vật liệu địa điểm, thời gian nhƣ với khung giá thoả thuận giúp công ty chủ động việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu nguyên vật liệu phục vụ cho thi công cách kịp thời 3.2.5 Các biện pháp khác Để nâng cao hiệu sử dụng vốn, giải pháp cần áp dụng số biện pháp khác nhƣ: - Thƣờng xuyên kiểm tra hàng hóa tồn kho để có biện pháp xử lý kịp thời nhằm giải phóng vốn; tăng cƣờng việc kiểm tra tài Trên sở đó, 90 biết rõ đƣợc tình hình sử dụng vốn công ty, phát vƣớng mắc nhằm sửa đổi kịp thời - Vốn bị chiếm dụng ngày trở thành gánh nặng, trở thành nợ khó địi, gây thất vốn doanh nghiệp Bởi vậy, để chủ động hoạt động kinh doanh, cơng ty nên lập quỹ dự phịng tài để bù đắp vốn bị thiếu hụt - Tăng cƣờng áp dụng công nghệ vào việc quản lý vốn Việc áp dụng tiến khoa học kỹ thuật cần phải đƣợc tiến hành cách dần dần, có tính tốn đạo cụ thể để tiến khoa học kỹ thuật đƣợc đồng bộ, phát huy tác dụng tồn cơng ty Ứng dụng phần mềm quản lý tài sản công ty song song với việc quản lý sổ sách năm tới dần chuyển sang lƣu trữ phần mềm cơng nghệ đại Có phịng phụ trách công nghệ thông tin với cán có trình độ để tạo mạng lƣới truyền thơng đồng có tính quản lý sử dụng cao - Xây dựng chiến lƣợc đào tạo nhân xếp nhân Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, yếu tố ngƣời yếu tố có tính chất định đến yếu tố khác, ảnh hƣởng trực tiếp đến kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty khơng nằm ngồi quy tắc Vì vậy, vấn đề nâng cao trình độ đội ngũ cán công ty vấn đề cần đƣợc quan tâm hàng đầu, để làm đƣợc điều cần có giải pháp cụ thể nhƣ sau: Ngay từ tuyển dụng đến việc sử dụng cần xem xét tiêu chuẩn để tuyển dụng cán có đức, có tài Cần xây dựng tiêu chuẩn để đánh giá cán tùy vào vị trí, cơng việc cho phù hợp, làm sở cho việc đào tạo, tuyển dụng hệ cán vào làm việc công ty tƣơng lai Tăng cƣờng kiểm tra, đánh giá đội ngũ cán thơng qua kiểm tra kiến thức nghiệp vụ chuyên môn nhằm phát 91 cán yếu cán có nghiệp vụ tốt để có phƣơng hƣớng điều chỉnh cho hợp lý Có kế hoạch đào tạo, bồi dƣỡng cán có triển vọng theo độ tuổi, khả phù hợp với công việc họ để đƣa vào làm cơng việc thích hợp, giúp họ phát huy đƣợc mạnh phục vụ cho phát triển lâu dài, bền vững công ty Cần đánh giá cán dựa tiêu chuẩn có tính chất thực tế Lấy hiệu cơng việc ý kiến đánh giá tập thể làm thƣớc đo chủ yếu, phải đảm bảo tính cơng khai, minh bạch trình tuyển dụng Xây dựng chế trả lƣơng theo hiệu công việc để đảm bảo công cho công sức ngƣời lao động bỏ ra, khuyến khích cán tăng cƣờng làm việc Có sách khen thƣởng phận, cá nhân làm tốt hình thức vật chất tinh thần, khen thƣởng ngƣời, hiệu cơng việc Ngƣợc lại cần phải có hình thức phê bình, kỷ luật trƣờng hợp làm chƣa tốt để đảm bảo công 3.3 Một số kiến nghị với quan quản lý nhà nƣớc Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang chuyển sang hình thức cơng ty cổ phần, nguồn vốn có hạn, hoạt động sản xuất kinh doanh chủ yếu dựa vào nguồn vốn vay chủ yếu lại vay ngắn hạn Trong năm 2007, 2008 vừa qua công ty gặp nhiều khó khăn sản xuất: nhiều cơng trình giá thấp, giả vật liệu biến động liên tục bất lợi điều kiện khách quan mang lại làm giảm lợi nhuận công ty Để tăng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hiệu sử dụng vốn cơng ty nói riêng cần có biện pháp giúp đỡ tạo điều kiện cho cơng ty, cụ thể nhƣ: Hồn thiện hệ thống khuôn khổ pháp lý thống nhất, đồng đáp ứng đƣợc yêu cầu quản lý, giám sát hội nhập với thị trƣờng khu vực quốc tế Sớm hoàn thiện thủ tục hoàn thuế để tạo điều kiện thuận lợi cho công ty 92 trình hoạt động sản xuất kinh doanh đặc biệt trƣờng hợp cơng ty thi cơng cơng trình đƣợc miễn thuế hay mua máy móc thiết bị đƣợc giảm thuế Huy động nguồn lực đẩy mạnh xây dựng sở hạ tầng, hỗ trợ phát triển giao thông vừa để tạo việc làm cho doanh nghiệp nói chung cơng ty nói riêng khai thác lực hoạt động máy móc thiết bị đầu tƣ, thiết bị đầu tƣ chƣa đƣợc sử dụng Đối với công tác khấu hao tài sản cố định, nhà nƣớc nên cho phép doanh nghiệp chủ động việc xác định mức trích khấu hao tài sản cố định tuỳ thuộc vào mức độ sử dụng năm để việc trích khấu hao phản ánh mức độ hao mịn tài sản cố định Đối với công tác giám định kỹ thuật cơng trình, quan nhà nƣớc nên tiến hành nhanh chóng, xác trách nhiệm, thẩm quyền để công ty không bị kéo dài thời gian chờ nghiệm thu cơng trình Nhà nƣớc cần có chế biện pháp hữu hiệu công tác giải phòng mặt phục vụ cho việc triển khai thi cơng cơng trình Việc chậm giải phóng mặt ngun nhân gây đình trệ thi cơng, chậm tiến độ từ làm chậm cơng tác nghiệm thu tốn làm ảnh hƣởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp xây dựng Nhà nƣớc cần có chế tài xử phạt chủ đầu tƣ việc chậm trễ bàn giao mặt dẫn đến đình trệ thi cơng nhƣ việc chậm toán nhằm nâng cao trách nhiệm chủ đầu tƣ, góp phần giải tình trạng nợ đọng tràn lan lĩnh vực xây dựng Tiếp tục hỗ trợ doanh nghiệp thông qua gói kích thích kinh tế hỗ trợ lãi suất cho vay trung, dài hạn giúp cơng ty có điều kiện huy động vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh 93 KẾT LUẬN Nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề mang tính thời cấp bách, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng doanh nghiệp điều kiện kinh tế thị trƣờng Qua phân tích, đánh giá thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang thông qua nội dung hiệu sử dụng tổng vốn, vốn cố định, vốn lƣu động khả toán công ty, thấy thời gian qua việc sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang đạt đƣợc kết khả quan Với quy mơ vốn vừa phải, trình độ khoa học kỹ thuật, lƣợng máy móc thiết bị chƣa thực đại, công ty sử dụng nguồn lực sẵn có để khơng ngừng làm tăng lợi nhuận nhƣ quy mô số vốn chủ sở hữu Tuy nhiên cịn nhiều tiêu hiệu sử dụng vốn nhƣ tỷ suất sinh lời vốn, sức sinh lời tổng tài sản, tỷ suất lợi nhuận vốn lƣu động thấp so với doanh nghiệp ngành xây dựng, cấu vốn vay cấu vốn lƣu động chƣa hợp lý, tỷ trọng vay ngắn hạn cao so với nợ dài hạn, khoản phải thu, hàng tồn kho chiếm giá trị lớn, đầu tƣ tài chƣa đƣợc quan tâm, tài sản cố định đầu tƣ chƣa phù hợp thời điểm, chƣa sử dụng hết công suất, lợi nhuận chƣa tăng so với quy mô tăng vốn doanh thu … Đây hạn chế, tồn việc sử dụng vốn công ty từ tác giả đề xuất số giải pháp công ty, đồng thời đƣa số kiến nghị với quan quản lý Nhà nƣớc nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty thời gian tới, cụ thể là: - Đa dạng hóa hình thức huy động vốn nhƣ phát hành cổ phiếu mới, phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn dài hạn, thực thuê tài - Điều chỉnh cấu vốn theo hƣớng tăng vốn chủ sở hữu, tăng vốn vay dài hạn giảm bớt việc vay vốn ngắn hạn 94 - Nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định việc lựa chọn phƣơng pháp trích khấu hao hợp lý; đầu tƣ đổi tài sản cố định; thực thuê cho thuê tài sản cố định; nâng cao hiệu suất sử dụng tài sản cố định - Nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động việc đẩy nhanh thu hồi công nợ, thúc đẩy hoạt động toán; tăng cƣờng quản lý vốn lƣu động khâu sản xuất kinh doanh; thực tốt công tác dự toán ngân quỹ - Các biện pháp khác nhƣ thƣờng xuyên kiểm tra hàng hóa tồn kho; tăng cƣờng việc kiểm tra tài chính; lập quỹ dự phịng tài chính; tăng cƣờng áp dụng cơng nghệ vào việc quản lý vốn; xây dựng chiến lƣợc đào tạo nhân xếp nhân - Các kiến nghị với quan quản lý nhà nƣớc gồm: hoàn thiện hệ thống khuôn khổ pháp lý thống nhất, đồng bộ; huy động nguồn lực đẩy mạnh xây dựng sở hạ tầng; có chế biện pháp hữu hiệu cơng tác giải phóng mặt bằng; có chế tài xử phạt để nâng cao trách nhiệm chủ đầu tƣ; tiếp tục hỗ trợ doanh nghiệp thơng qua gói kích thích kinh tế cho vay trung, dài hạn giúp cơng ty có điều kiện huy động vốn để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh Với giúp đỡ nhiệt tình thầy giáo hƣớng dẫn TS Nguyễn Ngọc Thanh, thày cô giáo trƣờng Đại học Kinh tế thuộc Đại học Quốc gia Hà Nội Ban lãnh đạo Công ty cổ phần xây dựng số Bắc giang, sở kiến thức có đƣợc q trình học tập tài tài liệu thu thập đƣợc trình nghiên cứu, em hy vọng giải pháp đƣa luận văn góp phần giúp cho cơng ty có định đắn việc sử dụng vốn đạt hiệu cao Do điều kiện thời gian nghiên cứu cịn có hạn nên luận văn khó tránh khỏi thiếu sót định Rất mong nhận đƣợc đóng góp ý kiến thầy, cô bạn 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đàm Đức Biên (2006), Hoàn thiện chế quản lý vốn Công ty Đầu tư Xuất nhập xây dựng Việt Nam, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội Bộ Tài (2003), Quyết định số 206/2003/QĐ-BTC việc ban hành chế độ quản lý, sử dụng trích khấu hao tài sản cố định, Hà Nội Chính phủ (1999), Quy chế Quản lý đầu tư xây dựng ban hành kèm theo Nghị định số 52/1999/NĐ-CP, Hà Nội Công ty cổ phần xây dựng số 1, Báo cáo tài năm 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, Bắc Giang Công ty cổ phần xây dựng số 1, Báo cáo lao động, tiền lương năm 2004, 2005, 2006, 2007, 2008, Bắc Giang Thái Bá Cẩn (2003), Quản lý tài lĩnh vực đầu tư xây dựng, Nhà xuất tài chính, Hà Nội Ngơ Thế Chi (2005), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Học viện tài chính, Hà Nội Nguyễn Kiên Cƣờng (2007), Nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư xây dựng Tổng Cơng ty Khống sản Thương mại Hà Tĩnh, Luận văn thạc sỹ quản trị kinh doanh, Trƣờng Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội, Hà Nội Nguyễn Ngọc Định (2002), Quản lý nâng cao hiệu sử dụng vốn đầu tư xây dựng Việt Nam, Luận án PTS KH kinh tế, Trƣờng Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh, thành phố Hồ Chí Minh 10 Nguyễn Đăng Hạc (2001), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất xây dựng, Hà Nội 11 Nguyễn Ngọc Hiến (2005), Quản lý vốn xây dựng bản, Nhà xuất trị Quốc gia, Hà Nội 96 12 Trần Thị Thái Hà (2005), Đầu tư tài chính, Nhà xuất Đại học Quốc gia Hà Nội, Hà Nội 13 Lƣu Thị Hƣơng (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, Trƣờng Đại học kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội 14 Đàm Văn Huệ (2006), Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp vừa nhỏ, Trƣờng Đại học kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội 15 Nguyễn Đình Kiệm (2006), Quản lý vốn tài sản doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 16 Nguyễn Thị Tùng Phƣơng (2007), Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Đầu tư Phát triển Nhà Hà Nội số 25, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Trƣờng Đại học Kinh tế Quốc dân Hà Nội, Hà Nội 17 Từ Quang Phƣơng (2005), Quản lý dự án đầu tư, Nhà xuất Lao động - Xã hội, Hà Nội 18 Phan Trọng Phức (2007), Nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp vừa nhỏ Việt Nam, Nhà xuất Khoa học Kỹ thuật, Hà Nội 19 Quốc hội nƣớc Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam khoá XI (2003), Luật xây dựng số 16/2003/QH11 20 Quốc hội nƣớc Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam khoá XI (2005), Luật doanh nghiệp số 60/2005/QH11 21 Đào Văn Tài (2003), Giáo trình kế toán quản trị, Trƣờng Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh, thành phố Hồ Chí Minh 22 Website Bộ Tài chính: http:/www.mof.gov.vn 23 Website Cơng ty chứng khốn FPT: http:/www.fpts.com.vn 97 ... Ninh Tháng 4 /19 85, Công ty xây dựng Hà Bắc tách thành công ty là: Công ty xây dựng số 1; Công ty xây dựng số 2; Công ty xây dựng số Công ty điện nƣớc Ngày 31/ 12 /19 86, theo Quyết định số 929/QĐ-UB... giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4 .1 Đối tượng nghiên cứu: Hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang 4.2 Phạm... trạng hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang Chƣơng 3: Định hƣớng giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty cổ phần xây dựng số Bắc Giang thời gian tới CHƢƠNG MỘT SỐ VẤN