Luận văn thạc sĩ đánh giá khả năng rủi ro gian lận báo cáo tài chính trong hoạt động cho vay doanh nghiệp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM HOÀNG VIỆT ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG RỦI RO GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK CHI NHÁNH BÌNH DƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM HOÀNG VIỆT ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG RỦI RO GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK CHI NHÁNH BÌNH DƯƠNG Chun ngành: Kế tốn Mã số: 60340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN ĐÌNH HÙNG TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Đánh giá khả rủi ro gian lận báo cáo tài hoạt động cho vay doanh nghiệp Vietcombank chi nhánh Bình Dương” cơng trình nghiên cứu tôi, hướng dẫn TS Nguyễn Đình Hùng Các số liệu luận văn có nguồn trích dẫn rõ ràng, đáng tin cậy xử lý khách quan, trung thực Các tài liệu tham khảo luận văn trích dẫn rõ ràng TP Hồ Chí Minh, tháng 04 năm 2017 Học viên thực Phạm Hồng Việt MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU DANH MỤC HÌNH VẼ CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Câu hỏi nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Ý nghĩa nghiên cứu Kết cấu luận văn .4 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC .5 2.1 Các khái niệm mơ hình dự báo gian lận BCTC 2.1.1 Định nghĩa gian lận 2.1.2 Định nghĩa gian lận BCTC .5 2.1.3 Các phương thức thực gian lận phổ biến BCTC .6 2.1.4 Các phương thức thực gian lận phổ biến BCTC .8 2.2 Mơ hình M’score F’score 10 2.2.1 Mơ hình M’score 10 2.2.2 Mơ hình F’score .12 2.3 Tổng quan nghiên cứu trước 14 2.3.1 Các nghiên cứu sử dụng Mơ hình M’score 14 2.3.2 Các nghiên cứu sử dụng Mơ hình F’score .15 2.3.3 Các nghiên cứu tác động tín hiệu gian lận đến xác suất gian lận báo cáo tài .17 2.4 Xác định khoảng trống nghiên cứu 19 KẾT LUẬN CHƯƠNG 21 CHƯƠNG 3: THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 22 3.1 Mô tả tổng thể mẫu nghiên cứu 22 3.1.1 Mô tả tổng thể 22 3.1.2 Mẫu nghiên cứu 22 3.2 Mơ hình nghiên cứu .22 3.2.1 Lựa chọn đo lường biến nghiên cứu 22 3.2.1.1 Chỉ số M’score 22 3.2.1.2 Chỉ số F’score 23 3.2.1.3 Các tỉ số tài sử dụng thẩm định BCTC ngân hàng 23 3.2.1.4 Mơ hình tương quan dự kiến 25 3.3 Quy trình thu thập xử lý liệu 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 28 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ BÀN LUẬN 29 4.1 Kết tính tốn phân tích M’score F’score .29 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu .29 4.1.2 Kết mơ hình M’score .30 4.1.3 Kết mơ hình F’score 34 4.2 Tổng hợp kết 36 4.3 Mơ hình tương quan .39 4.3.1 Thống kê mô tả biến 39 4.3.2 Hệ số tương quan 39 4.3.3 Mơ hình hồi quy .40 4.3.3.1 Kết hồi quy theo mô hin ̀ h hồ i quy hỗn hơ ̣p (Pooled OLS) .40 4.3.3.2 Kết hồi quy theo mô hình Probit .42 KẾT LUẬN CHƯƠNG 44 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN 45 5.1 Kết luận 45 5.2 Hàm ý cho đối tượng liên quan 45 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 46 5.3.1 Hạn chế 46 5.3.2 Hướng nghiên cứu 47 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Viết đầy đủ Ký hiệu viết tắt ACB AGRIBANK Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam BCTC Báo cáo tài BIDV Ngân hàng thương mại cổ phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CP DNTN Cổ phần Doanh nghiệp tư nhân FDI Đầu tư trực tiếp ISA Chuẩn mực kiểm toán quốc tế KTV Kiểm toán viên MCDA Multi-Criteria Decision Analysis NHTM Ngân hàng thương mại SEC Ủy ban Chứng khoán Sàn giao dịch chứng khoán Hoa Kỳ SME Doanh nghiệp vừa nhỏ TNHH TNHH MTV VCB VIETINBANK VSA Trách nhiệm hữu hạn Trách nhiệm hữu hạn thành viên Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Cơng thương Việt Nam Chuẩn mực kiểm tốn Việt Nam DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 3.1: Ngưỡng xác định rủi ro gian lận BCTC theo M’score 23 Bảng 3.2: Ngưỡng xác định rủi ro gian lận BCTC theo F’score 23 Bảng 3.3: Các tỉ số tài 25 Bảng 4.1: Thống kê theo ngành nghề 29 Bảng 4.2: Thống kê theo quy mô lao động vốn 29 Bảng 4.3: Kết M’score qua năm 30 Bảng 4.4: Kết F’score qua năm 34 Bảng 4.5: Tổng hợp kết 37 Bảng 4.6: Thống kê chênh lệch lợi nhuận trước sau kiểm toán 37 Bảng 4.6: Thống kê mơ tả biến mơ hình tương quan 39 Bảng 4.7: Ma trận hệ số tương quan 40 Bảng 4.8: Mơ hình hồi quy PooledLOS 41 Bảng 4.9: Mơ hình hồi quy Probit 42 Bảng 4.10: Mức độ dự báo xác mơ hình Probit 43 CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng thương mại (NHTM) có đặc thù kinh doanh tiền tệ, hoạt động kinh doanh NHTM tiềm ẩn nhiều rủi ro có tác động mạnh đến kinh tế Trong năm gần đây, hàng loạt sai phạm, hoạt động yếu số ngân hàng có tác động khơng nhỏ đến thị trường tài kinh tế Việt Nam Báo cáo Kiểm toán nhà nước cho năm tài 2014 cơng bố gần cho thấy tổng nợ xấu toàn hệ thống 31/12/2014 145.2 nghìn tỉ đồng tăng 28.7 nghìn tỉ đồng, tương ứng tăng 24.6% so với cuối năm 2013, chiếm 3.25% tổng dư nợ, giảm 0.36% so với năm 2013 Một nguyên nhân dẫn đến gia tăng nợ xấu doanh nghiệp làm giả báo cáo để xét duyệt cho vay, đồng thời nghiệp vụ cán tín dụng ngân hàng không phát rủi ro Một số dẫn chứng điển hình vụ sai phạm liên quan đến Phạm Công Danh, ngân hàng Sacombank chấp nhận cho vay cách lập ký báo cáo kinh doanh giả mạo thông qua công ty sân sau Vụ án Nguyễn Đức Kiên đồng phạm ngân hàng ACB, kết luận điều tra vụ án cho thấy có sai phạm liên quan đến kinh doanh trái phép, lừa đảo chiếm đoạt tài sản, trốn thuế cố ý làm trái xảy Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) số công ty địa bàn TP Hà Nội, TP Hồ Chí Minh Mới nhất, ơng Nguyễn Minh Chuyển ngun Giám đốc Vietcombank chi nhánh Tây Đô bị khởi tố liên quan đến sai phạm ký kết hợp đồng tín dụng, dẫn tới nợ đọng khó địi kéo dài lên đến hàng ngàn tỉ đồng Như vậy, vấn đề hạn chế gian lận, sai sót xảy lĩnh vực tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam quan trọng đồng thời vấn đề quan tâm nhiều bên liên quan Việc thẩm định hồ sơ cho vay có báo cáo tài thuộc trách nhiệm cán tín dụng ngân hàng, nhận diện khả xảy rủi ro gian lận báo cáo tài cán tín dụng quan trọng có tính định đến việc phê duyệt cho vay khả thu hồi nợ sau Từ lý nên tác giả chọn đề tài: “Đánh giá khả rủi ro gian lận báo cáo tài hoạt động cho vay doanh nghiệp Vietcombank chi nhánh Bình Dương” làm đề tài luận văn Mục tiêu nghiên cứu  Mục tiêu chung Vận dụng mơ hình phát gian lận báo cáo tài (cụ thể mơ hình M’score F’score) để dự đốn khả gian lận báo cáo tài doanh nghiệp vay VCB chi nhánh Bình Dương đo lường tương quan tỉ số tài sử dụng thẩm định BCTC ngân hàng đến rủi ro gian lận báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn Vietcombank Bình Dương  Mục tiêu cụ thể - Tổng quan nghiên cứu trước để xác định mơ hình dự báo gian lận BCTC doanh nghiệp - Phân tích, tổng hợp so sánh kết sử dụng hai mô hình thực nghiệm mơ hình tương quan tỉ số tài sử dụng thẩm định BCTC ngân hàng rủi ro gian lận BCTC (được xác định mơ hình M’Score) với liệu cơng ty có quan hệ tín dụng với ngân hàng VCB chi nhánh Bình Dương Câu hỏi nghiên cứu Dựa vào mục tiêu nghiên cứu nêu trên, câu hỏi nghiên cứu đặt sau: - Câu hỏi 1: có mơ hình sử dụng phổ biến dự báo khả gian lận BCTC doanh nghiệp? - Câu hỏi 2: có hay khơng tương quan tỉ số tài sử dụng thẩm định BCTC ngân hàng rủi ro gian lận BCTC xác định mô hình M’score Phụ lục 5: Dự báo gian lận BCTC theo số M’Score năm 2015 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2015 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty M’score 2015 Mã Cty M’score 2015 Cty1 -9.45 Cty2 2.26 Cty4 1.74 Cty3 3.52 Cty5 -11.18 Cty9 8.12 Cty6 -8.13 Cty10 4.4 Cty7 -10.38 Cty12 4.13 Cty8 -8.26 Cty13 7.85 Cty11 -17.55 Cty14 5.98 Cty17 -5.29 Cty15 22.1 Cty20 -7.12 Cty16 23.14 Cty21 -11.67 Cty18 14.84 Cty26 -17.49 Cty19 6.83 Cty27 -19.17 Cty22 3.87 Cty29 -13.95 Cty23 10.56 Cty33 -8.4 Cty24 8.16 Cty34 -10.59 Cty25 6.72 Cty35 -21.95 Cty28 6.16 Cty37 -1.04 Cty30 7.99 Cty38 -11.64 Cty31 6.53 Cty42 -5.63 Cty32 9.54 Cty44 -8.05 Cty36 4.23 Cty46 -8.75 Cty39 8.12 Cty47 1.72 Cty40 4.26 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2015 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty M’score 2015 Mã Cty M’score 2015 Cty48 -7.61 Cty41 5.84 Cty52 -1.63 Cty43 4.03 Cty53 -4.71 Cty45 7.68 Cty54 -14.16 Cty49 14.47 Cty57 -5.26 Cty50 13.4 Cty51 15.99 Cty55 9.93 Cty56 4.8 Cty58 13.12 Cty59 9.59 Cty60 11.42 Giá trị trung bình 8.78 Phụ lục 6: Dự báo gian lận BCTC theo số F’Score năm 2013 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2013 Mã Cty F’score 2013 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2013 Mã Cty F’score 2013 Cty1 0.62 11 8.69 Cty2 0.59 25 10.29 Cty3 0.80 37 11.02 Cty4 0.80 40 10.57 Cty5 0.88 47 16.71 Cty6 0.69 48 3.57 Cty7 1.08 55 18.07 Cty8 1.11 Giá trị trung bình 11.27 Cty9 0.37 Cty10 1.18 Cty12 0.58 Cty13 0.88 Cty14 0.92 Cty15 0.36 Cty16 0.36 Cty17 0.40 Cty18 0.48 Cty19 0.94 Cty20 0.56 Cty21 0.83 Cty22 1.05 Cty23 1.77 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2013 Mã Cty F’score 2013 Cty24 0.64 Cty26 0.07 Cty27 0.95 Cty28 0.94 Cty29 1.72 Cty30 0.29 Cty31 1.02 Cty32 0.86 Cty33 1.01 Cty34 1.11 Cty35 0.67 Cty36 1.47 Cty38 0.61 Cty39 0.83 Cty41 1.12 Cty42 1.11 Cty43 0.62 Cty44 1.06 Cty45 0.56 Cty46 0.93 Cty49 1.25 Cty50 0.53 Cty51 0.63 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2013 Mã Cty F’score 2013 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2013 Mã Cty F’score 2013 Cty52 0.57 Cty53 1.12 Cty54 0.50 Cty56 1.45 Cty57 0.71 Cty58 0.85 Cty59 0.60 Cty60 1.00 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2013 Mã Cty F’score 2013 Phụ lục 7: Dự báo gian lận BCTC theo số F’Score năm 2014 Nhóm Cty khơng có khả năn gian lận BCTC 2014 Mã Cty F’score 2014 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2014 Mã Cty F’score 2014 Cty1 0.64 Cty22 12.21 Cty2 0.86 Cty26 12.34 Cty3 0.51 Cty39 17.23 Cty4 0.72 Cty54 9.07 Cty5 1.07 Giá trị trung bình 12.71 Cty6 1.09 Cty7 1.00 Cty8 0.81 Cty9 1.13 Cty10 1.01 Cty11 1.65 Cty12 0.46 Cty13 1.02 Cty14 0.21 Cty15 0.66 Cty16 0.66 Cty17 0.70 Cty18 0.46 Cty19 1.15 Cty20 0.81 Cty21 0.72 Cty23 1.17 Nhóm Cty khơng có khả năn gian lận BCTC 2014 Mã Cty F’score 2014 Cty24 0.32 Cty25 0.18 Cty27 0.29 Cty28 0.69 Cty29 0.28 Cty30 0.71 Cty31 0.40 Cty32 0.80 Cty33 0.39 Cty34 0.80 Cty35 0.38 Cty36 1.25 Cty37 0.25 Cty38 0.34 Cty40 0.61 Cty41 0.62 Cty42 0.87 Cty43 1.18 Cty44 0.47 Cty45 0.52 Cty46 0.48 Cty47 0.37 Cty48 0.95 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2014 Mã Cty F’score 2014 Nhóm Cty khơng có khả năn gian lận BCTC 2014 Mã Cty F’score 2014 Cty49 0.67 Cty50 1.40 Cty51 0.60 Cty52 0.49 Cty53 1.10 Cty55 0.24 Cty56 1.47 Cty57 1.40 Cty58 0.41 Cty59 0.90 Cty60 0.88 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2014 Mã Cty F’score 2014 Phụ lục 8: Dự báo gian lận BCTC theo số F’Score năm 2015 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty F’score 2015 Cty1 1.73 Cty2 0.89 Cty3 0.79 Cty4 0.75 Cty5 1.33 Cty6 0.90 Cty7 0.60 Cty8 0.78 Cty9 1.15 Cty10 1.03 Cty11 0.49 Cty12 0.47 Cty13 0.68 Cty14 0.63 Cty15 0.58 Cty16 0.58 Cty17 0.61 Cty18 0.52 Cty19 0.94 Cty20 0.87 Cty21 0.64 Cty22 0.21 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty Cty26 Giá trị trung bình F’score 2015 9.82 9.82 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty F’score 2015 Cty23 1.05 Cty24 0.31 Cty25 0.65 Cty27 0.67 Cty28 1.44 Cty29 0.48 Cty30 0.39 Cty31 0.55 Cty32 0.69 Cty33 0.93 Cty34 0.94 Cty35 0.54 Cty36 0.76 Cty37 0.53 Cty38 0.14 Cty39 0.97 Cty40 0.75 Cty41 0.56 Cty42 1.70 Cty43 0.90 Cty44 0.89 Cty45 0.54 Cty46 0.80 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty F’score 2015 Nhóm Cty Khơng có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty F’score 2015 Cty47 1.02 Cty48 0.87 Cty49 0.66 Cty50 0.46 Cty51 0.36 Cty52 0.48 Cty53 0.35 Cty54 0.82 Cty55 0.17 Cty56 0.48 Cty57 1.62 Cty58 0.81 Cty59 0.49 Cty60 1.15 Nhóm Cty có khả năn gian lận BCTC 2015 Mã Cty F’score 2015 Phụ lục 9: kết mơ hình hồi quy Name: Log: C: \Users\Admin-KT\destop\ ket qua.smcl Log type: smcl Opened on: 18 DEC 2017, 17: 01: 46 sum score depteq salta npsal recsal npta wcta gpta invsal tdta lta variable Obs Mean Std Dev Min Max mscore 180 99975021 845356 -21.95 23.14 depteq 180 2.385278 3.077173 -8.603049 23.85869 salta 180 1.432634 1.912225 056838 17.31744 npsal 180 0429724 1478552 -.393678 1.491118 recsal 180 2677709 3193538 2.81252 npta 180 0233415 0891337 -.4613687 5627322 wcta 180 1397041 3680382 -1.251046 3.483444 gpta 180 1708531 1595542 -.12674 7298737 invsal 180 4528464 9019654 6.907329 tdta 180 6412338 4778239 6.255408 lta 180 12.54217 1.666799 6.809039 17.42517 corr mscore depteq salta npsal recsal npta wcta gpta invsal tdta lta (obs= 180) mscore depteq salta npsal recsal npta wcta gpta invsal mscore 1.0000 depteq -0.0829 1.0000 salta -0.0168 -0.0290 1.0000 npsal -0.0763 0.0234 -0.1359 1.0000 recsal 0.0140 0.0146 -0.2687 0.4566 1.0000 npta 0.1040 0.0006 0.0805 0.5091 0.0347 1.0000 wcta -0.1200 -0.0807 0.2666 0.0870 0.1176 -0.0639 gpta 0.2064 -0.1195 0.3328 0.1071 invsal 0.0051 0.0676 -0.2094 0.3123 0.6967 -0.0092 0.1249 -0.2297 1.0000 tdta -0.0679 0.1702 0.1773 -0.0686 -0.0080 -0.4927 0.4331 -0.1229 0.0219 lta 0.1619 0.1063 -0.2683 0.3204 0.3720 0.2018 -0.3478 -0.2171 0.460 -0.2490 -0.5109 1.0000 -0.0376 1.000 reg mscore debteq salta npsal recsal npta wcta gpta invsal tdta lta source SS Model df tdt MS Number of obs = 180 1493.73503 10 149.373503 F(10, 169) = 2.02 Residual 12511.2827 169 74.0312586 Prob > F = 0.0343 total 14005.0177 179 78.2403225 R-squared = 0.1067 Adj R-squared = 0.0538 Root MSE= 8.6041 - mscore Coef debteq Std Err t P> |t| [95% Conf Interval} -.1642914 2240449 -0.73 0.464 -.6065785 2779958 salta -.1761696 3913382 -0.45 0.653 -.9487105 5963712 npsal 2.878211 6.239157 0.46 0.645 -9.438512 12.19493 recsal 3140583 3.117915 0.10 0.920 -5.84102 npta -17.56732 13.61402 -1.29 0.199 -44.44278 9.30813 wcta 2254244 2.485889 0.10 0.919 -4.653151 5.161639 gpta 18.70206 5.731764 3.26 0.001 7.386984 invsal -.5583235 1.056831 -0.53 0.598 -2.644615 1.527968 tdta -1.247916 2.058092 -0.61 0.545 -5.310796 2.814964 lta 1.416519 2.59 0.010 3384951 _cons -18.09997 6.90668 -2.62 0.010 -31.73445 -4.465486 5460835 vif variable VIF 1/VIF npta 3.56 0.280870 recsal 2.40 0.417147 tdta 2.34 0.427658 invsal 2.20 0.455167 npsal 2.06 0.486001 wcta 2.02 0.494098 gpta 2.02 0.494503 lta 2.00 0.499204 salta 1.35 0.738550 debteq 1.15 0.870138 mean VIF 2.11 hettestc Breusch- Pagan/ Cook-Weisberg test for heteriskedasticity Ho: Constant variance Chi2 (1) = 0.85 6.469136 30.01714 2.494542 Prob > chi2 = 0.3570 estat durbinalt Sample way not include multiple panels r (459); tsset var18 Time variable: var18, to 180 Delta: unit estat durbinalt Durbin’s alternative test for autocorrection lags (p) chi2 df Prob>chi2 0.708 0.4001 H0: no serial correction log close Name: Log : C: \Users\Admin-KT\Desktop\ket qua.smcl Log type: smcl Close on: 18 Dec 2017, 17:02: 24 ... diện khả xảy rủi ro gian lận báo cáo tài cán tín dụng quan trọng có tính định đến việc phê duyệt cho vay khả thu hồi nợ sau Từ lý nên tác giả chọn đề tài: ? ?Đánh giá khả rủi ro gian lận báo cáo tài. ..BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM PHẠM HOÀNG VIỆT ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG RỦI RO GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY DOANH NGHIỆP TẠI VIETCOMBANK... dự đoán khả gian lận báo cáo tài doanh nghiệp vay VCB chi nhánh Bình Dương đo lường tương quan tỉ số tài sử dụng thẩm định BCTC ngân hàng đến rủi ro gian lận báo cáo tài doanh nghiệp vay vốn