(Luận văn thạc sĩ) quản lý rủi ro danh mục cho vay tại ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG NGUYỄN ANH VŨ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG NGUYỄN ANH VŨ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS Lê Thị Hiệp Thương TP HỒ CHÍ MINH - NĂM 2019 i TÓM TẮT LUẬN VĂN Quản lý danh mục cho vay giữ vị trí quan trọng, địi hỏi ngân hàng phải có khả hoạch định, chặt chẽ trình thực linh hoạt điều chỉnh cấu danh mục cho vay Với mục tiêu hoàn thiện hoạt động quản lý danh mục cho vay, tác giả nghiên cứu thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay BIDV giai đoạn từ 2013 đến 2018, từ hạn chế đề xuất gợi ý để hoàn thiện hoạt động quản lý danh mục cho vay Luận văn đạt kết sau đây: Luận văn hệ thống lý luận hoạt động quản lý danh mục cho vay theo phương pháp quản lý chủ động từ hoạch định, tổ chức thực giám sát điều chỉnh cấu danh mục cho vay Luận văn kết đạt hạn chế quản lý rủi ro danh mục cho vay BIDV Để hoàn thiện quản lý rủi ro danh mục cho vay, ngân hàng cần nhận thức tầm quan trọng quản lý danh mục cho vay đại, tổ chức thực phương pháp quản lý danh mục cho vay chủ động ứng dụng kỹ thuật đại quản lý danh mục cho vay ii LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu “Quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam” riêng hướng dẫn khoa học TS Lê Thị Hiệp Thương Các nội dung nghiên cứu, kết đề tài trung thực chưa công bố hình thức trước Những số liệu bảng biểu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá tác giả thu thập từ nguồn khác có ghi rõ phần tài liệu tham khảo Ngồi ra, luận văn cịn sử dụng số nhận xét, đánh số liệu tác giả khác, quan tổ chức khác có trích dẫn thích nguồn gốc TP.Hồ Chí Minh, tháng… năm 2019 iii LỜI CẢM ƠN Lời xin gởi lời tri ân tới Thầy Hiệu trưởng Ban Giám hiệu Trường Đại Học Ngân Hàng Tp Hồ Chí Minh tổ chức tạo nhiều điều kiện thuận lợi cho có hội học lớp Cao học Tài Ngân hàng trường Tôi xin chân thành cảm ơn đến q Thầy Cơ Phịng quản lý khoa học đào tạo sau đại học tồn thể q Thầy Cơ trường, người truyền đạt kiến thức quý báu cho suốt thời gian học Trường Đại Học Ngân Hàng Tp Hồ Chí Minh Tơi vơ biết ơn đến TS Lê Thị Hiệp Thương, người tận tình, ln sát cánh tơi, hướng dẫn giúp đỡ tơi suốt q trình làm Luận văn Sau cùng, xin gửi lời cảm ơn đến gia đình tơi, người thân ln bên cạnh động viên, hỗ trợ thường xuyên, cho tinh thần làm việc suốt trình học tập hồn thành nghiên cứu TP.Hồ Chí Minh, tháng … năm 2019 iv MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN i LỜI CAM ĐOAN .ii LỜI CẢM ƠN iii MỤC LỤC iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ viii DANH MỤC BẢNG ix LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Tổng quan cơng trình nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu 3.1 Mục tiêu tổng quát 3.2 Mục tiêu cụ thể Phạm vi đối tượng nghiên cứu 4.1 Phạm vi nghiên cứu 4.2 Đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Đóng góp đề tài nghiên cứu Bố cục đề tài CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ QUẢN LÝ RỦI RO DANH MỤC CHO VAY 1.1 Danh mục cho vay 1.1.1 Khái niệm danh mục cho vay 1.1.2 Rủi ro danh mục cho vay 1.1.3 Quản lý danh mục cho vay 1.1.3.1 Khái niệm 1.1.3.2 Mục tiêu quản lý danh mục cho vay 1.2 Phương pháp quản lý danh mục cho vay 1.2.1 Phương pháp quản lý danh mục cho vay thụ động 1.2.2 Phương pháp quản lý danh mục chủ động 10 v 1.2.2.1 Hoạch định 10 1.2.2.2 Tổ chức thực giám sát danh mục cho vay 12 1.2.2.3 Điều chỉnh danh mục cho vay 14 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản lý danh mục cho vay 16 1.3.1 Các nhân tố bên ngân hàng 16 1.3.2 Các nhân tố bên ngân hàng 17 1.4 Bài học kinh nghiệm 19 1.4.1 Kinh nghiệm quản lý danh mục cho vay kinh tế đại 19 1.4.2 Bài học kinh nghiệm rút cho BIDV 21 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 24 2.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 24 2.1.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 24 2.1.2 Tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh BIDV 25 2.2 Danh mục cho vay BIDV 29 2.2.1 Cơ cấu danh mục cho vay 29 2.2.2 Mức độ rủi ro danh mục cho vay 33 2.2.3 Hiệu kinh doanh danh mục cho vay 35 2.3 Quản lý danh mục cho vay BIDV 36 2.3.1 Chính sách liên quan đến quản lý danh mục cho vay 36 2.3.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng nội 40 2.3.4 Điều chỉnh danh mục cho vay phương pháp nội bảng 44 2.4 Kết đạt hạn chế 45 2.4.1 Kết đạt 45 2.4.2 Hạn chế 45 2.4.3 Nguyên nhân 46 CHƯƠNG 3: HOÀN THIỆN QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 50 3.1 Định hướng chiến lược 50 3.1.1 Nhận thức 50 3.1.2 Định hướng hoàn thiện quản lý danh mục cho vay 50 vi 3.2 Tổ chức hoạt động 50 3.2.1 Thành lập ủy ban chiến lược ủy ban quản lý rủi ro 50 3.2.2 Bộ phận quản lý rủi ro 51 3.2.3 Hệ thống thông tin quản trị 51 3.3 Áp dụng kỹ thuật quản trị danh mục đại 52 3.3.1 Hệ thống xếp hạng tín dụng nội 52 3.3.2 Xây dựng mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay 52 3.3.3 Các công cụ điều chỉnh danh mục cho vay 54 3.4 Các biện pháp hỗ trợ khác 55 3.4.1 Kiểm soát nội kiểm toán nội 56 3.4.2 Vốn tự có 56 3.4.3 Đội ngũ nhân 56 Tài liệu tham khảo 59 PHỤ LỤC vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Tiếng Anh Joint Stock Commercial Bank BIDV for Investment and Development of Vietnam Tiếng Việt Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại TMCP Thương mại cổ phần VAR Value at Risk Giá trị chịu rủi ro WB World Bank Ngân hàng giới CIC Credit Information Center Trung tâm thông tin tín dụng viii DANH MỤC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Hình 1.1: Cơ cấu loại rủi ro hoạt động cho vay Hình 1.2: Các loại tổn thất danh mục cho vay 11 Hình 1.3: Hốn đổi rủi ro tín dụng 15 Hình 1.4: Chứng khốn hóa cấu trúc truyền thống 16 Biểu đồ 2.1: Tình hình hoạt động huy động vốn BIDV 26 Biểu đồ 2.2: Biểu đồ dư nợ tín dụng BIDV 27 Biểu đồ 2.3: Biểu đồ lợi nhuận trước thuế BIDV 28 Biểu đồ 2.4: Tỷ lệ nợ xấu BIDV toàn ngành 2013 – 2017 34 Biểu đồ 2.5: Chênh lệch lãi suất bình quân cho vay huy động (NIM %) 35 Hình 3.1: Sơ đồ tổ chức thực giám sát danh mục cho vay 39 Hình 3.2: Xếp hạng khách hàng tổ chức kinh tế 41 Hình 3.3: Mơ hình chấm điểm xếp hạng khách hàng cá nhân 42 46 thiết cho ngành, khu vực kinh doanh, loại hình cấp tín dụng phù hợp với đặc điểm ngân hàng Điều dẫn đến cấu danh mục cho vay tự phát, tỷ trọng loại cho vay ngẫu nhiên, bị dẫn dắt thị trường Hậu cấu danh mục cho vay bất ổn, vi phạm giới hạn an toàn toàn danh mục, gây khó khăn cho kết hoạt động năm Chưa hồn thiện mơ hình đo lường rủi ro nội bộ, BIDV giai đoạn nghiên cứu hồn thiện mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay Điều khiến cho ngân hàng khơng đo lường xác mức độ rủi ro khoản vay riêng lẻ rủi ro danh mục, để từ có biện pháp cấu danh mục cho vay phù hợp Sử dụng phương pháp nội bảng để điều chỉnh cấu danh mục cho vay hiệu thấp, thiếu tính linh hoạt Những cơng cụ ngoại bảng hốn đổi rủi ro, chứng khốn hóa, … chưa BIDV áp dụng Khi điều chỉnh quy mô dư nợ cấu danh mục, BIDV sử dụng phương pháp nội bảng (thu hồi nợ, tăng quy mô dư nợ…) Ngồi biện pháp trên, ngân hàng sử dụng mua bán nợ để điều chỉnh cấu danh mục cho vay Mơ hình tổ chức BIDV chưa có phận quản lý danh mục chuyên biệt với đội ngũ cán có trình độ Đây nhiệm vụ chung số phận Ban Tín dụng, Trung tâm phịng ngừa xử lý rủi ro, phận Kiểm tra giám sát tín dụng độc lập… Do đó, hiệu quản lý danh mục cho vay thấp Cơ cấu tổ chức chưa tách biệt phận tác nghiệp phận quản lý rủi ro, dẫn đến dấu hiệu rủi ro danh mục cho vay không nhận dạng cách đầy đủ từ xuất để đề xuất cho ban điều hành xử lý kịp thời 2.4.3 Nguyên nhân  Các nguyên nhân chủ quan từ phía ngân hàng Áp dụng phương pháp quản lý thụ động, chưa thành lập phận quản lý rủi ro độc lập chưa nhận thức cần thiết phương pháp quản lý danh mục cho vay đại Lợi nhuận tăng mạnh từ hoạt động cho vay ngắn hạn che lắp rủi ro tập trung danh mục cho vay, ngân hàng cho phương pháp quản trị danh mục cho vay hiệu Thiếu chủ động quản lý danh mục cho vay, chờ đợi tín hiệu 47 từ phía NHNN nguyên nhân gia tăng rủi ro tập trung danh mục Việc giao tiêu tăng dư nợ cho nhân viên, cho phòng giao dịch, cho chi nhánh ngân hàng cho ngân hàng trọng tăng quy mô tín dụng mà khơng quan tâm đến cấu danh mục cho vay Hậu rủi ro tập trung cao danh mục cho vay, gây tổn thất nghiêm trọng cho ngân hàng Một số thành viên Ban giám đốc Hội đồng quản trị ngân hàng chạy theo lợi nhuận trước mắt, cố tình cho vay vượt giới hạn cho phép Việc vi phạm quy định giới hạn an toàn xuất phát từ rủi ro đạo đức Ban giám đốc, từ thao túng, can thiệp sâu vào hoạt động cho vay số thành viên Hội đồng quản trị, mối quan hệ “sở hữu chéo” ngân hàng doanh nghiệp, tập đồn kinh tế Cơng tác phân tích thơng tin dự báo cịn yếu kém, khó khăn thiết kế danh mục cho vay hoạch định mục tiêu Khó khăn việc thu thập thơng tin ngành lĩnh vực kinh tế để phân tích rủi ro ngành, phục vụ cho q trình xếp hạng tín dụng nội Trung tâm CIC (Credit Information Center) trực thuộc NHNN cung cấp thông tin hỗ trợ cho phận tín dụng NHTM q trình phân tích tín dụng Tuy nhiên, thơng tin cập nhật không kịp thời, chủ yếu thông tin chi tiết khách hàng Hoạt động ngân hàng đối mặt với nhiều loại rủi ro, đòi hỏi ngân hàng phải thiết lập hệ thống kiểm soát, kiểm toán nội giúp cảnh báo sớm rủi ro, phục vụ cho hoạt động quản trị rủi ro Hệ thống kiểm sốt nội xây dựng sách tín dụng, ban hành thực quy trình cấp tín dụng thống Tuy nhiên, hệ thống kiểm sốt nội ln gắn liền với công tác điều hành nghiệp vụ nên thiếu độc lập khách quan cần thiết Hiện cơng việc kiểm tốn nội kiểm tra tuân thủ, phát vi phạm (nếu có) ban giám đốc điều hành hoạt động kinh doanh ngân hàng, chưa trọng giám sát cảnh báo rủi ro để hỗ trợ cho ban điều hành quản trị danh mục cho vay  Các nguyên nhân khách quan Nền kinh tế tăng trưởng mạnh, cấu kinh tế dịch chuyển theo hướng tăng tỷ trọng ngành công nghiệp, xây dựng, thương mại dịch vụ, giảm tỷ trọng ngành nông lâm nghiệp Một số ngành phi sản xuất kinh doanh bất động sản, chứng khoán 48 phát triển với tốc độ chóng mặt, chủ yếu dựa vào vốn vay ngân hàng Cơ cấu danh mục cho vay cân đối, tập trung rủi ro lớn vào số ngành có tính nhạy cảm với kinh tế Khi kinh tế suy thoái, phá sản ngành nhạy cảm gây tổn thất nặng nề cho ngân hàng, nợ xấu tăng cao ngân hàng phải tăng trích lập dự phịng, giảm lợi nhuận ảnh hưởng đến an tồn ngân hàng năm sau Môi trường pháp lý giám sát NHNN chưa hỗ trợ tích cực cho ngân hàng việc thực công tác hoàn thiện danh mục cho vay Sự giám sát NHNN thường chậm trễ, bị động với diễn biến thực tế, hiệu khơng cao Các quy định NHNN hệ thống xếp hạng tín dụng nội cịn chung chung, khơng cụ thể nên chưa đánh giá khai thác hết vai trị, lợi ích việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội việc quản lý chất lượng tín dụng, phân loại nợ, trích lập dự phịng rủi ro Trên thị trường tài chính, có phái sinh tiền tệ phòng ngừa rủi ro tỷ giá, rủi ro lãi suất, thiếu công cụ điểu chỉnh danh mục cho vay đại mua bán nợ, hoán đổi rủi ro tín dụng, chứng khốn hóa Vì thế, BIDV chưa có hội sử dụng cơng cụ điều chỉnh danh mục cho vay quản lý danh mục cho vay Khách hàng chạy theo lợi nhuận trước mắt, vay với lãi suất cao để kinh doanh, chí đầu tư mạo hiểm Ngân hàng đáp ứng nhu cầu khách hàng, khơng quan tâm kiểm sốt cấu danh mục, thiếu đa dạng hóa nhằm phân tán rủi to danh mục cho vay Hậu quả, nợ xấu tăng cao ngân hàng phải gánh chịu tổn thất làm giảm hiệu hoạt động 49 Kết luận chương Trong chương 2, luận văn khái quát tình hình hoạt động ngân hàng giai đoạn 2013 đến 2018 Phân tích thực trạng danh mục cho vay BIDV giai đoạn 2013 đến 2018 Cụ thể, phân tích cấu danh mục cho vay, mức độ rủi ro tín dụng giai đoạn Phân tích thực trạng quản lý danh mục cho vay, từ nêu lên kết đạt hạn chế công tác quản lý danh mục cho vay 50 CHƯƠNG 3: HOÀN THIỆN QUẢN LÝ DANH MỤC CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 3.1 Định hướng chiến lược 3.1.1 Nhận thức BIDV phải nhận thức tầm quan trọng quản lý danh mục cho vay phù hợp xu phát triển giai đoạn hội nhập Quy mô hoạt động mở rộng, sản phẩm hoạt động phức tạp với cạnh tranh khốc liệt thị trường tài nước quốc tế đòi hỏi BIDV phải thay đổi phương pháp quản trị, tuân theo chuẩn mực, thông lệ quốc tế quản trị hoạt động cho vay ngân hàng, từ rút ngắn khoảng cách trình độ quản lý danh mục cho vay so với NHTM khu vực giới 3.1.2 Định hướng hoàn thiện quản lý danh mục cho vay Hoạch định mục tiêu quản lý danh mục cho vay lợi nhuận, tăng trưởng thị phần, phát triển thương hiệu mức độ rủi ro chấp nhận dựa vốn tự có ngân hàng Để đạt mục tiêu, ngân hàng phải thiết kế phương án danh mục cho vay khác với tỷ trọng loại tài sản cho vay đa dạng Ngân hàng cần lựa chọn danh mục cho vay phù hợp nhất, cho đạt mục tiêu đảm bảo tính linh hoạt trình thực Ngân hàng phải thiết lập sách thực thi hiệu sách đa dạng hóa loại hình cho vay, sách phân loại rủi ro trích lập dự phịng, sách quy định giới hạn an tồn cho vay… Các sách quản lý danh mục cho vay phải quán, phù hợp với sách nội khác, tuân thủ quy định pháp lý NHNN phù hợp với điều kiện ngân hàng 3.2 Tổ chức hoạt động 3.2.1 Thành lập ủy ban chiến lược ủy ban quản lý rủi ro Ủy ban chiến lược ủy ban quản lý rủi ro để tư vấn cho hội đồng quản trị việc định hướng chiến lược quản lý danh mục cho vay Từ chiến lược chung chiến lược hoạt động cho vay, ủy ban chiến lược phối hợp với ủy ban quản lý rủi ro để đạo 51 ban điều hành thiết kế phương án danh mục cho vay, sở lựa chọn phương án có tính khả thi hiệu Ủy ban quản lý rủi ro chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị việc giám sát thực thi hiệu sách cấp điều hành 3.2.2 Bộ phận quản lý rủi ro Bộ phận quản lý rủi ro phải đảm bảo tính độc lập tập trung Tính độc lập phải tách biệt với phận tác nghiệp (bộ phận tạo rủi ro) Tính tập trung loại rủi ro không bị chia nhỏ trình quản lý, thơng tin rủi ro phải tập trung phận quản lý rủi ro Để phận quản lý rủi ro hoạt động hiệu quả, tác giả đưa đề xuất sau: - Xây dựng hệ thống nhận dạng, đo lường, đánh giá kiểm soát rủi ro tập trung danh mục cho vay ngân hàng Cụ thể, xây dựng mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay, từ yếu cầu vốn tự có ngân hàng - Xác định giới hạn an toàn cho vay khách hàng nhóm khách hàng, khu vực, hoạt động cho vay ngân hàng - Tập hợp thông tin liên quan đến rủi ro cách thường xuyên, liên tục chuyển cho ban điều hành, giúp nhà quản trị cấp cao đánh giá rủi ro danh mục cho vay - Bộ phận quản lý rủi ro phải quản lý tất loại hình rủi ro, không nên tách riêng loại rủi ro Mặt khác, phận quản lý rủi ro không nên tham gia vào q trình thẩm định rủi ro thơng qua xét duyệt hồ sơ khoản vay 3.2.3 Hệ thống thông tin quản trị Ngân hàng cần phải có phận phân tích cung cấp thơng tin dự báo, giúp cho nhà quản trị hoạch định chiến lược tương lai Tùy quy mô cấu tổ chức thành lập riêng phận nghiên cứu kinh tế, ghép chung phận hay phịng ban có sẵn ngân hàng, thiết không phận quản lý rủi ro kiêm nhiệm, điều dẫn đến xung đột quyền lợi trình thực quản lý rủi ro Thông tin báo cáo liên quan đến trình thực danh mục, phục vụ cho cơng tác điều hành Thông tin cập nhật hàng ngày, truyền đạt từ xuống theo hàng 52 ngang lên cấp Thông tin báo cáo truyền dẫn tốt giúp cho nhà quản trị nắm thực trạng danh mục cho vay, phát sớm tập trung rủi ro, từ điều chỉnh cấu danh mục cho vay kịp thời Hệ thống công nghệ tin học đại sở hạ tầng quan trọng cho việc hình thành phát triển hệ thống thơng tin quản trị ngân hàng Ngân hàng phải trang bị máy móc phục vụ cho việc nhập liệu, phân tích định lượng rủi ro, xây dựng phần mềm tính tốn mơ hình đo lường rủi ro 3.3 Áp dụng kỹ thuật quản trị danh mục đại 3.3.1 Hệ thống xếp hạng tín dụng nội Basel khuyến khích NHTM áp dụng hệ thống xếp hạng tín dụng nội Chính thế, BIDV cần hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội Trên sở xếp hạng tín dụng người vay, ngân hàng phải quy định rõ giới hạn an toàn cho vay hạng khách hàng, cho trình giám sát thực danh mục cho vay, hạn chế rủi ro tập trung danh mục Dựa kết hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ, ngân hàng tính tổn thất kỳ vọng (EL) theo ủy ban Basel, từ trích lập dự phòng cho tổn thất dự kiến BIDV trích dự phịng tổn thất theo định 493/QĐ-NHNN, vào nhóm nợ, khơng phân biệt theo hạng khách hàng, nên việc trích lập dự phịng tổn thất khơng xác Hệ thống xếp hạng tín dụng nội cung cấp xác xuất vỡ nợ (PD), tổn thất khoản vay (LGD), từ xây dựng mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay, xác định tổn thất toàn danh mục cho vay Trên sở đó, ngân hàng đánh giá khả chịu đựng rủi ro so sánh với mức vốn tự có Hệ thống xếp hạng tín dụng nội cung cấp liệu cho việc tính tốn giá hay phí chuyển nhượng khoản cho vay thị trường tài chính, đảm bảo quyền lợi bên giao dịch 3.3.2 Xây dựng mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay Mơ hình đo lường rủi ro giúp ngân tính tốn mức độ rủi ro danh mục cho vay, từ đưa phương án danh mục khác dựa vốn tự có, đáp ứng mục 53 tiêu lợi nhuận rủi ro hoạch định Trên sở đó, tác giả đề xuất mơ hình đo lường rủi ro mà BIDV áp dụng mơ hình vỡ nợ mơ hình ma trận xếp hạng tín nhiệm  Mơ hình vỡ nợ: Về chất mơ hình vỡ nợ, mơ hình có đặc điểm sau đây: - Một biến cố rủi ro tín dụng mơ hình biến cố vỡ nợ, không đề cập đến biến cố giảm giá trị khoản cho vay Nói khác mơ hình vỡ nợ khơng phải mơ hình định giá theo thị trường - Hai liệu đầu vào cho mơ hình giai đoạn gồm có: Dữ liệu người vay biểu xác xuất vỡ nợ xác định sở hệ thống xếp hạng tín dụng nội ngân hàng Dữ liệu khoản vay biểu tỷ lệ thiệt hại khoản vay xảy biến cố vỡ nợ (LGD) Tỷ lệ phụ thuộc vào khả thu hồi khoản vay xảy vỡ nợ Các ngân hàng cần phải xếp hạng chất lượng khoản vay theo khả thu hồi để làm tính tốn tỷ lệ LGD Trong trường hợp cho vay có đảm bảo tín dụng, giá trị thu hồi khoản vay tính từ tỷ lệ thu hồi lý tài sản bảo đảm cho khoản nợ phần giá trị cịn lại khơng thể thu hồi xem thiệt hại Dữ liệu danh mục biểu thông qua hệ số tương quan vỡ nợ người vay, với giả thiết người vay ngành kinh tế chịu tác động tương quan, cịn ngồi ngành coi hệ số tương quan Hệ số tương quan tính tốn từ trọng số người vay ngành kinh tế mà họ phận Đưa hệ số tương quan vỡ nợ vào tính tốn cho thấy lợi đa dạng hóa danh mục Đó đặc thù mơ hình đo lường rủi ro mà ngân hàng nước giới áp dụng  Mơ hình ma trận xếp hạng tín nhiệm: Về chất mơ hình định giá theo thị trường, chủ yếu dựa ý tưởng mô hình ma trận xếp hạng tín nhiệm - Credit Metrics JP Morgan năm 1997 Điểm khác biệt mô hình so với mơ hình vỡ nợ biến cố tổn thất không vỡ nợ mà có giảm sút giá trị thị trường khoản nợ, xuất phát từ thay đổi hạng tín nhiệm người vay Các liệu đầu vào mơ hình: 54 - Sự thay đổi hạng tín nhiệm người vay liệu đầu vào mơ hình, theo hạng khách hàng giữ nguyên, lên hạng xuống hạng, kể vỡ nợ Khoảng thời thích hợp để xác định thay đổi hạng năm, khoảng thời gian phù hợp điều kiện Việt Nam Thông qua số liệu thu thập, thống kê khứ, xác xuất chuyển hạng tín nhiệm ngân hàng xác định cho hạng khách hàng vay - Vì mơ hình định giá theo thị trường nên cần phải có yếu tố để xác định giá dòng tiền theo thời gian Trước hết phải xác định lãi suất chiết khấu trường hợp khơng có rủi ro làm sở Sau xác định khoảng chênh lệch cộng thêm vào lãi suất chiết khấu (phí rủi ro – Risk Premium) phù hợp với hạng tín nhiệm người vay Tỷ lệ phí gia tăng người vay xuống hạng giảm người vay lên hạng khoảng thời gian xác định - Các số tương quan tiếp tục xác định cách xác, phù hợp với điều kiện thực tế Việt Nam 3.3.3 Các công cụ điều chỉnh danh mục cho vay  Mua bán nợ Mua bán nợ xem hình thức điều chỉnh danh mục cho vay đơn giản nhiều hạn chế Để khắc phục hạn chế đưa mua bán nợ trở thành công cụ điều chỉnh cấu danh mục phổ biến, tác giả đề xuất sau: Ngân hàng cần tìm hiểu quy chế mua bán nợ từ phía NHNN để áp dụng phù hợp với mục đích ngân hàng Thay đổi quan niệm cho có nợ xấu đưa trao đổi, mà nên sử dụng mua bán nợ công cụ để thay đổi linh hoạt cấu danh mục, tăng giảm quy mô dư nợ cần thiết Khi hành lang pháp lý cho phép công ty mua nợ xử lý tài sản liên quan đến nợ tồn đọng, công ty mua nợ đại diện cho ngân hàng tham gia đàm phán thương lượng liên quan đến mua bán tài sản (trái phiếu, khoản nợ) với đối tác khác thị trường, kể việc tham gia vào thị trường chứng khốn hóa  Hốn đổi rủi ro tín dụng 55 Ngân hàng nên áp dụng hốn đổi rủi ro tín dụng cho khoản vay có giá trị lớn danh mục, liên quan đến chủ thể vay có tài sản bảo đảm Sau tiến tới áp dụng cho danh mục khoản vay tiêu dùng (thơng qua trả góp thẻ tín dụng, nhiều chủ thể vay khác khơng có bảo đảm) Hợp đồng giao dịch cần phải chuẩn hóa, quy định phải cụ thể chặt chẽ, kiện rủi ro có liên quan đến biến cố chi trả bảo hiểm cần phải xác định rõ phạm vi, giới hạn trả tiền trường hợp loại trừ Tránh trường hợp quy định không rõ ràng dẫn đến tranh chấp người tham gia bảo hiểm công ty chi trả tiền bảo hiểm  Chứng khốn hóa Chứng khốn hóa chuyển giao rủi ro tín dụng từ ngân hàng cho vay sang cho loạt nhà đầu tư, người bỏ tiền mua chứng khoán Hoạt động chuyển giao thông qua tổ chức trung gian phát hành chứng khoán thị trường sở khoản cho vay ngân hàng Trong điều kiện nay, không thiết phải thành lập riêng tổ chức mà cơng ty chứng khốn, công ty quản lý nợ khai thác tài sản trực thuộc NHTM thực Chỉ nên áp dụng theo mơ hình truyền thống, tức chứng khốn hóa theo chế chuyển giao Áp dụng chế này, cơng ty chứng khốn nhận chuyển giao quyền sở hữu khoản vay từ ngân hàng, thực phát hành thị trường loại chứng khoán hay trái phiếu có hạng, khơng nên phát hành theo kiểu CMO có thứ hạng khác nhau, để giảm bớt cơng việc xếp hạng tín nhiệm làm phân hạng chứng khoán phát hành Tuy nhiên, để phát hành trái phiếu dựa khoản vay, ngồi việc trì mức vốn tự có, cơng ty phát hành cịn phải ký quỹ đầy đủ tổ chức bảo lãnh, không nên áp dụng loại chứng khốn hóa khơng ký quỹ Tương tự hốn đổi rủi ro tín dụng, cần phải có quy định chuẩn hóa khoản cho vay chứng khốn hóa, chẳng hạn quy mơ, thời hạn, lãi suất cho vay ban đầu, điều kiện bảo đảm, chất lượng khoản vay 3.4 Các biện pháp hỗ trợ khác 56 3.4.1 Kiểm soát nội kiểm tốn nội Quy trình cấp tín dụng quy trình kiểm sốt nợ cịn lỏng lẻo, phát sinh rủi ro quy trình hoạt động ngân hàng Ngân hàng cần phải xây dựng hệ thống kiểm sốt nội tốt, giúp q trình tác nghiệp diễn suôn xẻ, phát dấu hiệu rủi ro, từ có biện pháp ngăn ngừa Hệ thống kiểm soát nội vận hành tốt hỗ trợ nhiều cho công tác điều hành ngân hàng Ngân hàng cịn phải có phận kiểm tốn nội nhằm tăng cường giám sát hoạt động hệ thống kiểm soát nội Bộ phận kiểm toán nội tương tự phận quản lý rủi ro, cần phải tổ chức cách độc lập, không liên quan đến hoạt động nghiệp vụ diễn hàng ngày Ban kiểm sốt có trách nhiệm báo cáo với Hội đồng quản trị kết kiểm toán nội Giúp cho Hội đồng quản trị nắm bắt yếu hệ thống kiểm soát nội bộ, từ có biện pháp yêu cầu ban điều hành phải điều chỉnh để giúp cho công tác quản trị hoạt động ngân hàng hiệu 3.4.2 Vốn tự có Vốn tự có cảu ngân hàng cao hay thấp phụ thuộc vào rủi ro danh mục cho vay Mục tiêu quản lý danh mục cho vay đạt lợi nhuận kỳ vọng tối thiểu tổn thất khả ngân hàng Nếu vốn tự có lớn khả chịu đựng rủi ro danh mục ngân hàng nâng lên, ngân hàng linh hoạt cho vay tìm kiếm lợi nhuận Chính thế, tăng quy mơ vốn tự có hình thức sáp nhập hay hợp để tăng lực tài chính, khả chịu tổn thất rủi ro xảy 3.4.3 Đội ngũ nhân Để có đội ngũ nhà quản trị cấp cao cho ngành ngân hàng phải có chiến lược đào tạo nhân từ Gửi cán trẻ học nước từ quỹ đào tạo ngân hàng, đồng thời với biện pháp ràng buộc nghĩa vụ tránh trường hợp “chảy máu chất xám” sau đào tạo Đào tạo lại cán làm quản trị có độ tuổi trung niên, thơng qua chương trình đào tạo chỗ đào tạo tập trung ngắn ngày với mục tiêu rõ ràng phải đạt sau học tập 57 Liên kết, mời giảng viên trường đại học chuyên ngành giảng dạy khóa ngắn hạn chỗ Cử cán tham gia vào hội thảo nước quốc tế có liên quan đến vấn đề cải cách, quản trị hoạt động ngân hàng 58 Kết luận chương Từ sở lý thuyết phân tích thực trạng, chương luận văn nêu số giải pháp cho việc hoàn thiện hoạt động quản lý danh mục cho vay BIDV Tác giả trình bày giải pháp hồn thiện hoạt động quản lý danh mục cho vay gồm: đinh hướng chiến lược, tổ chức hoạt động, kỹ thuật quản trị danh mục đại giải pháp khác hỗ trợ Tác giả nhấn mạnh nội dung xây dựng ứng dụng kỹ thuật quản trị danh mục đại, mơ hình đo lường rủi ro danh mục cho vay, vận dụng công cụ điều chỉnh danh mục hốn đổi rủi ro tín dụng, chứng khốn hóa nợ… Đây nội dung đặc trưng quản trị danh mục đại xem đề xuất điều kiện Việt Nam, mang ý nghĩa đột phá việc chuyển từ cách thức quản trị sang quản trị theo xu hướng đại 59 Tài liệu tham khảo A Tiếng Việt Bùi Diệu Anh 2012, Quản trị danh mục cho vay ngân hàng TMCP Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Hồ Diệu 2002, Quản trị ngân hàng, nhà xuất Thống kê Lê Thị Huyền Diệu 2010, Luận khoa học xác định mơ hình quản lý rủi ro tín dụng hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam, Luận án tiến sĩ, Học viện Ngân hàng Đào Thị Chinh 2009, Quản trị tài sản có ngân hàng Cơng thương VN, Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Kinh tế TP Hồ Chí Minh Mạc San 2008, Cái chết Lehman nhìn người cuộc, truy cập [ngày truy cập: 16/04/2018] Nguyễn Văn Luận 2001, Từ điển kinh tế Anh Việt, Nhà xuất thành phố Hồ Chí Minh Phạm Đỗ Nhật Vinh 2009, Rủi ro cơng cụ Hốn đổi rủi ro tín dụng - Từ góc độ tra, giám sát, tạp chí Cơng nghệ ngân hàng năm 2009 Phạm Huy Hùng 2009, Phương pháp quản trị rủi ro thị trường NHTM Việt Nam Luận án tiến sĩ, Học viện Ngân hàng B Tiếng Anh Andreas Kamp, Andreas Pfingsten, Danek Prath 2005, Do banks diversify loan portfolios? A tentative answer based on individual bank loan portfolios, Deutsche Bundesbank, Series two: Banking and Financial studies, No 03/2005 Anthony Saunders & Linda Allen 2002, Credit Risk Measurement, John Wiley & Sons, Inc Charles W Smithson 2002, Credit Portfolio Management, John Wiley & Sons, Inc Heffernan, S 2005, Modern Banking, John Wiley & Sons, Inc Markowitz, H 1952, Portfolio selection The journal of finance, 7(1), 77-91 60 Peter S Rose 1993, Commercial Bank Managerment, R.R.Donnelley & Sons Company Stefania P.S Rossi, Markus S Schwaiger, Gerhard Winkler 2009, How loan portfolio diversification affects risk, efficiency and capitalization: A managerial behavior model for Austrian bank ... lý thuyết quản lý rủi ro danh mục cho vay Chương 2: Thực trạng quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Chương 3: Hoàn thiện quản lý rủi ro danh mục cho vay Ngân. .. VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 2.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam 2.1.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) ngân hàng. .. dịch cho vay bao gồm rủi ro lựa chọn, rủi ro đảm bao, rủi ro nghiệp vụ Rủi ro danh mục rủi ro gắn liền với danh mục cho vay bao gồm rủi ro nội rủi ro tập trung Rủi ro danh mục cho vay phụ thuộc vào