BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH -oo0oo - TRẦN THỊ NGỌC ÁNH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH -oo0oo - TRẦN THỊ NGỌC ÁNH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Chuyên ngành: Kinh tế tài chính, ngân hàng Mã số: 60.31.12 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS., TS NGÔ HƢỚNG TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tác giả luận văn có lời cam đoan cơng trình khoa học cụ thể: Tơi tên : TRẦN THỊ NGỌC ÁNH Sinh ngày : 17/08/1987 Công tác tại: Chi nhánh Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Mạc Thị Bưởi Địa : 45AB Pasteur, Phường Nguyễn Thái Bình, Quận 1, TPHCM Là học viên Cao học khóa 12 Trường Đại học Ngân hàng TPHCM viên : 020112100047 Cam đoan đề tài : “Hiệu hoạt động Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam” Người hướng dẫn khoa học: PGS., TS Ngô Hƣớng Luận văn thực trường đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Đề tài cơng trình nghiên cứu riêng tơi, khơng chép tài liệu chưa cơng bố tồn nội dung đâu; số liệu thích nguồn gốc rõ ràng, minh bạch Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan tơi TP Hồ Chí Minh, ngày 14 tháng 05 năm 2013 Tác giả Trần Thị Ngọc Ánh MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, HÌNH MỞ ĐẦU 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tổng quan đề tài nghiên cứu trước 1.3 Mục tiêu phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu đề tài 1.5 Nội dung nghiên cứu đề tài CHƢƠNG – NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Một số quan điểm hiệu hoạt động ngân hàng thương mại .1 1.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 1.2.1 Một số số tài phương pháp đánh giá truyền thống 1.2.1.1 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lời 1.2.1.2 Nhóm tiêu phản ánh hiệu suất biên 1.2.1.3 Nhóm tiêu phản ánh hiệu lao động 1.2.1.4 Nhóm tiêu phản ánh rủi ro tài .6 1.2.2 Phương pháp đánh giá phương pháp DEA (Data Envelopment Analysis) 1.2.2.1 Khái niệm phương pháp DEA 1.2.2.2 Một số mơ hình DEA 1.2.2.3 Chỉ số TFP Malmquist – đo lường thay đổi suất nhân tố tổng hợp 12 1.2.2.4 Ưu nhược điểm phương pháp DEA 13 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 14 1.3.1 Nhân tố khách quan .14 1.3.1.1 Mơi trường kinh tế, trị, xã hội ngồi nước 14 1.3.1.2 Mơi trường pháp lý 15 1.3.1.3 Sự phát triển công nghệ thông tin viễn thông 15 1.3.1.4 Sự tra, giám sát ngân hàng Nhà nước cấp 16 1.3.1.5 Sự cạnh tranh ngân hàng thương mại 16 1.3.2 Nhân tố chủ quan 16 1.3.2.1 Năng lực tài ngân hàng thương mại 16 1.3.2.2 Năng lực quản trị, điều hành kiểm soát hoạt động ngân hàng thương mại 17 1.3.2.3 Chính sách phát triển nguồn nhân lực 17 1.3.2.4 Chủ trương đầu tư để phát triển công nghệ ngân hàng 18 CHƢƠNG – PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ĐỀ TÀI 19 2.1 Phương pháp nghiên cứu 19 2.2 Mơ hình DEA đánh giá hiệu hoạt động NHTM Việt Nam 20 2.2.1 Xác định biến đầu vào đầu .20 2.2.1.1 Các hướng tiếp cận đầu vào đầu .20 2.2.1.2 Xác định biến đầu vào đầu 22 2.2.2 Mô tả số liệu thống kê mẫu nghiên cứu 23 2.3 Mô hình kiểm định ảnh hưởng nhân tố đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 24 2.3.1 Giới thiệu mơ hình Tobit .24 2.3.2 Mô tả liệu nghiên cứu 25 CHƢƠNG – PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM 29 3.1 Tình hình chung mơi trường kinh doanh ngành ngân hàng giai đoạn 29 3.1.1 Tình hình tăng trưởng GDP, tín dụng lạm phát giai đoạn 2005-2012 .29 3.1.2 Chính sách lãi suất điều hành sách tiền tệ 2011-2012 .31 3.2 Thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 35 3.2.1 Phân tích hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 35 3.2.1.1 Tổng tài sản vốn chủ sở hữu 35 3.2.1.2 Vốn huy động tín dụng 38 3.2.1.3 Lợi nhuận khả sinh lời 41 3.2.1.4 Nợ xấu 44 3.2.1.5 Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng 46 3.2.2 Những hạn chế nguyên nhân chủ yếu yếu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 49 3.2.2.1 Nguyên nhân từ môi trường kinh tế vĩ mô 50 3.2.2.2 Cơ chế thể chế quản lý nhiều hạn chế 51 3.2.2.3 Năng lực quản lý, điều hành NHTM nhiều hạn chế .52 3.2.2.4 Cơ cấu tín dụng khơng hợp lý 52 3.3 Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam thông qua phương pháp kiểm định mơ hình .54 3.3.1 Mơ hình DEA 54 3.3.1.1 Kiểm định mức độ tương quan biến mơ hình .54 3.3.1.2 Kết ước lượng hiệu kỹ thuật DEA .55 3.3.1.3 Kết ước lượng hiệu chi phí DEA 61 3.3.1.4 Kết ước lượng số TFP Malmquist DEA .62 3.3.2 Kết ước lượng mô hình hồi quy Tobit đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 65 CHƢƠNG – ĐỊNH HƢỚNG PHÁT TRIỂN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 75 4.1 Định hướng phát triển hệ thống ngân hàng Việt Nam đến năm 2015 tầm nhìn đến năm 2020 75 4.1.1 Phát triển khu vực ngân hàng tầm nhìn đến năm 2020 75 4.1.1.1 Những xu hướng phát triển tất yếu tác động đến hệ thống ngân hàng Việt Nam 75 4.1.1.2 Tầm nhìn mục tiêu phát triển hệ thống ngân hàng đến năm 2020 76 4.1.2 Mục tiêu phát triển hệ thống ngân hàng đến năm 2015 77 4.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 78 4.2.1 Giải vấn đề nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam 78 4.2.2 Tiếp tục thực hiên công tác tái cấu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 79 4.2.3 Chú trọng công tác quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại 81 4.2.4 Hiện đại hóa hệ thống cơng nghệ ngân hàng thương mại Việt Nam 82 4.3 Một số kiến nghị hỗ trợ giải pháp nâng cao hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam 84 4.3.1 Giải pháp từ Chính phủ 84 4.3.2 Giải pháp từ ngân hàng Nhà Nước 85 KẾT LUẬN CHUNG 88 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ tắt AGRB VCB BIDV CTG ACB STB MHB EIB TCB EAB MBB MSB Saigon Bank Vietcapital Bank HDBank Ocean Bank PGBank Nghĩa đầy đủ tiếng Việt Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Công Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng Phát triển nhà Đồng sông Cửu Long Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập Ngân hàng thương mại cổ phần Kỹ thương Ngân hàng thương mại cổ phần Đông Á Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội Ngân hàng thương mại cổ phần Hàng Hải Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thương Ngân hàng thương mại cổ phần Bản Việt Nghĩa đầy đủ tiếng Anh Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development Bank for Foreign Trade of Vietnam Bank for Investment and Development of Vietnam Industrial and Commercial Bank of Vietnam Asia Commercial Bank Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank Housing Bank of Mekong Delta Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank Eastern Asia Commercial Bank Military Commercial Joint Stock Bank Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank Saigon Bank for Industry and Trade Viet Capital commercial Joint Stock Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Ho Chi Minh City Phát triển TP Hồ Chí Minh Development Joint Stock Commercial Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Ocean Commercial Joint Stock Đại Dương Bank Ngân hàng thương mại cổ phần Petrolimex Group Commercial Xăng dầu Petrolimex Joint Stock Bank MDB SCB SHB Southern Bank VPBank BVB NVB WEB OCB FCB effch techch sech tfpch AE CE PTE SE nirs irs drs cons ROE ROA DEA NHTM Ngân hàng thương mại Phát triển Mê Kơng Ngân hàng thương mại Sài gịn Ngân hàng thương mại Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng thương mại Phương Nam Ngân hàng thương mại Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng thương mại Bảo Việt Ngân hàng thương mại Nam Việt Ngân hàng thương mại Phương Tây Ngân hàng thương mại Phương Đông Ngân hàng thương mại Đệ Nhất cổ phần Mekong Development Commercial Joint Stock Bank cổ phần Saigon Commercial Joint Stock Bank cổ phần Saigon Hanoi Commercial Joint Stock Bank cổ phần Southern Commercial Joint Stock Bank cổ phần Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank cổ phần Bao Viet Commercial Joint Stock Bank cổ phần Nam Viet Commercial Joint Stock Bank cổ phần Western Commercial Joint Stock Bank cổ phần Orient Commercial Joint Stock Bank cổ phần First Commercial Joint Stock Bank Technical efficiency change Thay đổi hiệu kỹ thuật Technological change Thay đổi hiệu Scale efficiency change Thay đổi hiệu quy mô Thay đổi suất nhân tố tổng Total factor productivity hợp Allocative efficiency Hiệu phân bổ Cost efficiency Hiệu chi phí Pure technical efficiency Hiệu kỹ thuật Scale efficiency Hiệu quy mô Hiệu không tăng theo quy Non-Increasing returns to scale mô Increasing returns to scale Tăng theo quy mô Decreasing returns to scale Giảm theo quy mô Constant returns to scale Không đổi theo quy mô Return on Equity ratio Thu nhập ròng/Tổng tài sản Return on Assets ratio Thu nhập rịng/Vốn chủ sở hữu Data Development Analysis Phân tích bao liệu Ngân hàng thương mại 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean year = firm no 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 0.524 0.461 0.448 0.411 0.494 0.410 0.541 0.446 0.558 0.501 0.418 0.899 0.320 0.311 0.476 0.428 0.338 0.318 0.332 0.352 1.000 0.904 0.945 0.805 1.000 0.780 1.000 0.912 1.000 1.000 1.000 1.000 0.696 0.634 1.000 0.939 0.704 0.837 0.697 0.673 0.869 0.674 0.769 0.664 0.872 0.709 0.720 0.686 0.903 0.818 0.737 1.388 0.552 0.529 0.854 0.710 0.603 0.618 0.588 0.542 1.000 1.000 0.958 0.960 1.000 0.782 1.000 0.913 1.000 1.000 1.000 1.000 0.851 0.639 1.000 0.940 0.722 0.856 0.724 0.676 0.455 0.879 0.747 0.907 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 1.501 1.385 1.370 1.112 0.946 1.117 1.454 1.509 1.530 1.149 1.439 0.523 1.359 1.678 1.084 1.153 1.313 1.306 1.303 1.407 1.025 1.063 1.000 0.920 1.000 0.797 0.755 0.982 1.000 1.000 1.000 0.906 1.000 0.379 0.966 1.000 0.841 0.850 1.000 0.943 1.000 1.000 0.795 0.787 1.154 1.061 1.054 0.847 0.652 1.034 1.150 1.152 1.168 0.824 1.066 0.262 0.971 1.336 0.852 0.898 1.104 1.014 1.067 1.023 0.739 0.830 vrs te 1.000 1.000 1.000 1.000 0.762 1.000 1.000 1.000 1.000 0.939 1.000 1.000 1.000 1.000 0.907 0.926 1.000 0.975 1.000 1.000 0.876 0.798 mean year = firm no 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean year = firm no 10 11 12 13 1.260 0.906 0.966 0.963 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 0.919 0.802 0.923 0.807 0.737 0.957 0.876 1.258 0.791 0.842 0.829 1.660 1.072 0.904 0.824 0.814 1.014 0.812 0.846 1.177 0.810 0.951 1.000 0.852 0.906 0.827 0.685 1.000 0.937 1.000 0.766 0.890 0.765 1.000 1.000 1.000 0.845 0.773 0.957 0.752 0.773 1.000 0.856 0.980 1.517 1.343 1.243 1.128 1.030 1.287 1.351 1.750 1.215 1.245 1.301 2.779 1.333 1.380 1.221 1.208 0.857 1.149 1.296 1.197 1.299 1.360 1.000 1.000 1.000 1.000 0.693 1.000 0.953 1.000 1.000 0.930 0.814 1.000 1.000 1.000 0.942 0.844 0.961 0.835 0.799 1.000 0.930 1.000 0.937 0.889 1.340 0.941 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 0.734 0.606 0.713 0.638 0.479 0.572 0.668 0.699 1.184 0.613 0.626 0.923 0.948 1.000 0.913 0.940 0.896 0.620 0.914 0.955 0.902 1.000 0.774 1.000 1.000 1.000 0.958 0.751 0.928 0.773 0.776 1.053 0.844 1.160 1.518 0.968 0.987 0.872 1.588 vrs te 1.000 1.000 1.000 1.000 0.651 1.000 1.000 0.988 1.000 0.837 1.000 1.000 1.000 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean year = firm no 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean 0.871 0.526 0.492 1.545 0.559 0.574 0.764 0.948 0.577 1.000 0.773 0.792 1.000 0.799 0.810 0.803 1.000 0.728 1.215 0.684 0.578 2.370 0.744 0.793 1.050 1.538 0.907 1.000 0.961 0.884 1.000 1.000 0.871 0.864 1.000 0.790 0.739 0.892 1.048 0.948 crs te rel to tech in yr ************************ t-1 t t+1 vrs te 1.408 1.124 1.129 1.071 0.701 0.768 1.120 0.842 0.715 0.827 1.260 1.348 0.755 1.108 1.080 0.989 0.833 0.903 0.934 0.857 0.941 0.891 1.000 0.906 1.000 0.924 0.542 0.695 0.992 0.880 0.710 0.813 1.000 1.000 0.937 1.000 0.931 0.801 1.000 0.779 0.930 1.000 0.944 0.834 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.607 0.715 1.000 0.908 1.000 0.832 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.804 1.000 1.000 0.960 1.000 1.000 0.847 0.982 0.892 0.000 0.940 [Note that t-1 in year and t+1 in the final year are not defined] MALMQUIST INDEX SUMMARY year = firm effch techch pech sech tfpch 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 1.326 1.277 1.558 1.299 1.542 1.480 1.013 0.874 1.121 0.912 1.510 1.000 1.902 1.000 0.696 0.784 1.274 1.243 0.919 1.175 0.919 0.830 0.539 0.537 0.524 0.511 0.485 0.469 0.503 0.538 0.523 0.462 0.508 0.485 0.419 0.552 0.342 0.517 0.487 0.493 0.453 0.449 0.517 0.517 1.000 0.965 1.000 1.000 1.015 1.010 1.000 0.782 1.000 0.913 1.118 1.000 1.343 1.000 0.851 0.639 1.000 1.204 0.920 1.080 0.764 0.785 1.326 1.323 1.558 1.299 1.520 1.466 1.013 1.118 1.121 0.998 1.351 1.000 1.416 1.000 0.817 1.228 1.274 1.032 0.999 1.088 1.203 1.057 0.714 0.686 0.816 0.664 0.747 0.694 0.509 0.470 0.586 0.421 0.767 0.485 0.796 0.552 0.238 0.405 0.620 0.613 0.417 0.527 0.475 0.429 1.129 0.490 0.961 1.175 0.553 effch 1.000 1.128 1.000 0.882 0.800 1.219 1.000 1.282 1.000 0.993 1.000 0.379 0.966 1.000 1.209 1.342 1.000 1.005 1.421 1.194 1.140 1.170 techch 1.261 1.350 1.255 1.367 1.240 1.174 1.292 1.288 1.458 1.298 1.263 1.298 1.382 1.100 1.274 1.275 1.240 1.353 1.233 1.380 1.237 1.295 pech 1.000 1.064 1.000 1.000 0.795 1.041 1.000 1.279 1.000 1.028 1.000 1.000 1.000 1.000 1.065 1.450 1.000 1.037 1.386 1.168 1.210 1.180 sech 1.000 1.060 1.000 0.882 1.006 1.171 1.000 1.002 1.000 0.967 1.000 0.379 0.966 1.000 1.135 0.925 1.000 0.969 1.025 1.022 0.942 0.992 tfpch 1.261 1.523 1.255 1.206 0.992 1.432 1.292 1.651 1.458 1.290 1.263 0.492 1.334 1.100 1.540 1.711 1.240 1.360 1.752 1.649 1.409 1.515 mean year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean year = firm 10 11 12 13 14 15 16 1.024 1.285 1.068 0.958 1.315 effch techch pech sech tfpch 1.000 0.926 0.906 1.037 0.907 1.019 0.937 1.000 0.766 0.983 0.765 2.636 1.036 1.000 1.005 0.909 0.957 0.797 0.773 1.000 1.077 1.244 0.892 0.903 0.983 0.959 1.116 0.953 0.902 1.045 0.941 1.020 1.008 1.551 1.033 0.823 0.981 0.999 0.980 1.002 1.012 1.073 1.009 0.960 1.000 1.000 1.000 1.000 0.911 1.000 0.953 1.000 1.000 0.991 0.814 1.000 1.000 1.000 1.039 0.911 0.961 0.856 0.799 1.000 1.062 1.253 1.000 0.926 0.906 1.037 0.997 1.019 0.983 1.000 0.766 0.992 0.940 2.636 1.036 1.000 0.967 0.998 0.996 0.932 0.967 1.000 1.014 0.993 0.892 0.836 0.891 0.994 1.012 0.971 0.845 1.045 0.720 1.002 0.771 4.088 1.070 0.823 0.985 0.908 0.938 0.799 0.783 1.073 1.087 1.194 0.993 0.999 0.975 1.018 0.992 effch 1.000 1.072 1.037 1.083 0.905 0.914 1.019 0.902 1.306 0.870 1.308 1.000 1.000 1.000 0.915 1.026 techch 0.696 0.649 0.744 0.723 0.717 0.697 0.696 0.666 0.864 0.753 0.606 0.576 0.843 0.794 0.686 0.630 pech 1.000 1.000 1.000 1.000 0.938 1.000 1.049 0.988 1.000 0.900 1.229 1.000 1.000 1.000 1.020 1.047 sech 1.000 1.072 1.037 1.083 0.965 0.914 0.971 0.913 1.306 0.967 1.064 1.000 1.000 1.000 0.897 0.979 tfpch 0.696 0.696 0.771 0.783 0.649 0.637 0.710 0.601 1.128 0.655 0.793 0.576 0.843 0.794 0.628 0.646 17 18 19 20 21 22 mean year = firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean 1.045 1.063 1.048 0.803 1.169 0.743 1.314 0.677 0.650 0.892 0.790 0.755 1.040 1.198 1.090 0.864 1.075 0.790 1.004 0.887 0.962 0.930 1.087 0.941 1.373 0.719 0.681 0.716 0.923 0.562 1.002 0.735 1.006 0.995 0.736 effch techch pech sech tfpch 1.000 0.992 1.064 1.031 0.873 0.761 1.039 0.975 0.710 1.050 1.000 1.000 0.937 1.000 1.205 1.011 1.000 0.975 1.148 1.245 0.944 1.145 1.213 1.229 1.069 1.159 1.017 0.979 1.130 0.862 0.814 0.902 1.130 1.243 0.712 0.955 1.144 1.302 0.593 1.116 1.013 0.809 0.805 0.926 1.000 1.000 1.000 1.000 0.932 0.715 1.000 0.919 1.000 0.994 1.000 1.000 1.000 1.000 1.040 0.910 1.000 1.000 1.102 1.158 1.000 1.072 1.000 0.992 1.064 1.031 0.937 1.064 1.039 1.061 0.710 1.057 1.000 1.000 0.937 1.000 1.159 1.110 1.000 0.975 1.041 1.076 0.944 1.068 1.213 1.219 1.138 1.195 0.888 0.745 1.174 0.841 0.578 0.947 1.130 1.243 0.668 0.955 1.380 1.316 0.593 1.088 1.162 1.008 0.760 1.060 0.997 0.987 0.989 1.008 0.985 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF ANNUAL MEANS year mean effch techch pech sech tfpch 1.129 1.024 0.993 1.002 0.997 0.490 1.285 0.999 0.735 0.987 0.961 1.068 0.975 1.006 0.989 1.175 0.958 1.018 0.995 1.008 0.553 1.315 0.992 0.736 0.985 1.028 0.855 0.999 1.028 0.878 MALMQUIST INDEX SUMMARY OF FIRM MEANS firm 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 mean effch techch pech sech tfpch 1.058 1.072 1.093 1.058 0.976 1.050 1.001 0.997 0.955 0.959 1.086 1.000 1.123 1.000 0.986 0.998 1.050 1.006 1.039 1.070 1.045 1.006 0.874 0.878 0.875 0.891 0.867 0.814 0.857 0.839 0.872 0.839 0.850 0.931 0.815 0.823 0.804 0.884 0.856 0.872 0.821 0.863 0.837 0.852 1.000 1.005 1.000 1.000 0.915 0.944 1.000 0.981 1.000 0.964 1.023 1.000 1.061 1.000 1.000 0.957 1.000 1.051 1.041 1.048 1.011 0.997 1.058 1.067 1.093 1.058 1.066 1.112 1.001 1.017 0.955 0.996 1.062 1.000 1.058 1.000 0.986 1.043 1.050 0.958 0.998 1.021 1.033 1.009 0.925 0.942 0.957 0.943 0.846 0.855 0.857 0.837 0.833 0.805 0.923 0.931 0.914 0.823 0.793 0.882 0.899 0.878 0.853 0.924 0.874 0.857 1.028 0.855 0.999 1.028 0.878 [Note that all Malmquist index averages are geometric means] Ngân hàng TE VCB 0.754 CTG 0.639 BIDV 0.642 AGRB 0.696 MHB 0.612 ACB 0.544 DAB 0.987 EIB 0.893 VietCapitalBank 0.892 HDBank MBB 0.662 MDB MSB 0.526 OceanBank PGBank STB 0.808 SCB 0.785 SaigonBank 0.755 SHB 0.766 SouthernBank 0.712 TCB 0.759 VPBank 0.811 HQBQ 0.784 Mức độ HQ 2007 PTE 0.933 1 0.935 0.946 1 1 0.868 0.615 1 1 0.778 0.777 0.753 0.942 0.858 0.928 12 SE 0.754 0.685 0.642 0.696 0.655 0.575 0.987 0.893 0.892 0.763 0.856 1 0.808 0.785 0.971 0.987 0.946 0.805 0.945 0.848 Phụ lục 04 -Tóm tắt số hiệu ngân hàng giai đoạn 2007-2012 2008 2009 2010 TE PTE SE TE PTE SE TE PTE SE TE 1 1 1 1 1 0.816 0.828 0.986 0.92 0.92 0.852 0.852 0.913 1 1 1 0.906 0.906 0.94 0.904 0.904 0.797 0.797 0.827 0.827 0.896 0.945 0.959 0.985 0.755 0.76 0.994 0.685 0.704 0.974 0.62 0.805 0.956 0.842 0.982 0.982 1 0.914 1 1 1 0.937 0.955 0.98 0.955 0.78 0.783 0.996 1 1 1 0.902 1 1 1 0.766 0.766 0.912 0.914 0.998 0.906 0.943 0.961 0.89 0.934 0.953 0.774 1 1 1 0.765 0.782 0.978 1 1 0.379 0.379 1 1 1 0.966 0.966 1 1 1 1 1 1 1 0.696 0.903 0.77 0.841 0.917 0.917 0.845 0.949 0.89 0.773 0.634 0.634 0.999 0.85 0.914 0.93 0.773 0.798 0.968 0.792 1 1 1 0.957 0.963 0.994 0.939 0.94 0.998 0.943 0.976 0.966 0.752 0.855 0.88 0.799 0.704 0.744 0.946 1 0.773 0.813 0.95 0.81 0.837 0.839 0.998 1 1 1 0.803 0.697 0.697 0.795 0.846 0.939 0.856 0.905 0.946 0.673 0.679 0.991 0.787 0.804 0.979 0.98 0.98 0.728 0.879 0.903 0.973 0.906 0.962 0.942 0.889 0.939 0.947 0.892 10 10 10 15 10 12 2011 PTE 1 1 0.632 1 0.985 0.824 1 1 0.971 0.878 1 0.861 0.811 0.782 0.943 14 SE TE 0.913 0.94 0.896 0.982 0.914 0.955 0.916 0.94 1 1 0.796 0.902 0.799 0.941 0.99 0.931 0.946 0.906 0.924 0.542 0.695 0.992 0.88 0.71 0.813 1 0.937 0.931 0.801 0.779 0.93 0.944 0.834 0.892 2012 PTE 1 1 0.673 0.696 0.889 0.856 1 1 0.806 1 0.954 1 0.835 0.941 15 SE 0.906 0.924 0.805 0.992 0.99 0.71 0.95 1 0.937 0.931 0.993 0.779 0.975 0.944 0.999 0.947 Ngân hàng I-NHTMNN VCB CTG BIDV AGRB MHB II-NHTMCP ACB DAB EIB VietCapitalBank HDBank MBB MDB MSB OceanBank PGBank STB SCB SaigonBank SHB SouthernBank TCB VPBank TB Phụ lục 05: Hiệu kỹ thuật (TE), hiệu phân bổ (AE) hiệu kinh tế toàn phần (CE) giai đoạn 2007-2012 2007 2008 2009 2010 2011 2012 TE AE CE TE AE CE TE AE CE TE AE CE TE AE CE TE AE CE 0.974 0.885 0.866 0.908 0.908 0.878 0.952 0.963 0.924 0.941 0.955 0.906 0.926 0.954 0.894 0.935 0.965 0.911 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.950 0.950 1.000 0.965 0.965 1.000 1.000 1.000 0.933 0.718 0.670 0.679 0.679 0.562 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.935 0.705 0.659 0.861 0.861 0.826 0.760 0.815 0.620 0.704 0.827 0.582 0.632 0.803 0.507 0.673 0.826 0.556 0.914 0.842 0.772 0.909 0.909 0.805 0.965 0.930 0.899 0.938 0.933 0.876 0.948 0.887 0.843 0.943 0.928 0.879 0.946 0.851 0.805 0.911 0.911 0.870 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.696 0.853 0.593 1.000 0.785 0.785 0.918 0.918 0.918 1.000 0.954 0.954 0.955 0.802 0.766 1.000 0.654 0.654 1.000 0.958 0.958 1.000 0.795 0.795 0.983 0.983 0.770 1.000 0.814 0.814 1.000 1.000 1.000 0.985 0.994 0.979 0.889 0.999 0.888 1.000 0.889 0.889 0.786 0.786 0.786 1.000 1.000 1.000 1.000 0.962 0.962 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.868 0.868 0.793 0.943 0.919 0.866 0.934 0.967 0.903 0.824 0.963 0.794 0.856 0.929 0.796 0.868 0.577 0.501 0.966 0.966 0.966 1.000 0.811 0.811 0.782 0.937 0.733 1.000 0.862 0.862 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.845 0.845 1.000 1.000 1.000 0.615 0.932 0.573 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.830 0.830 1.000 1.000 1.000 1.000 0.884 0.884 0.743 0.743 0.671 0.917 0.910 0.834 0.949 0.784 0.744 0.971 0.763 0.740 1.000 0.853 0.853 1.000 0.803 0.803 0.924 0.924 0.586 0.914 0.918 0.839 0.798 0.947 0.756 0.878 0.722 0.634 0.806 0.719 0.580 1.000 0.871 0.871 0.841 0.841 0.841 1.000 1.000 1.000 0.963 0.739 0.712 1.000 1.000 1.000 1.000 0.870 0.870 0.778 0.876 0.681 0.879 0.879 0.827 0.976 0.951 0.928 0.855 0.882 0.754 1.000 0.947 0.947 1.000 1.000 1.000 0.777 0.755 0.586 0.978 0.978 0.728 1.000 0.807 0.807 0.813 0.937 0.762 0.861 0.844 0.727 0.954 0.971 0.926 0.753 0.837 0.631 0.733 0.733 0.614 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000 0.811 0.813 0.659 1.000 0.804 0.804 0.942 0.790 0.744 0.992 0.992 0.692 0.846 0.959 0.811 0.905 0.985 0.891 1.000 1.000 1.000 1.000 0.937 0.937 0.858 0.664 0.569 0.923 0.923 0.626 0.804 0.771 0.620 1.000 0.916 0.916 0.782 0.848 0.663 0.835 0.883 0.737 0.927 0.851 0.793 0.908 0.908 0.822 0.962 0.938 0.905 0.939 0.938 0.883 0.943 0.902 0.855 0.941 0.936 0.886 Ngân hàng Effch VCB 1.326 CTG 1.277 BIDV 1.558 AGRB 1.299 MHB 1.542 ACB 1.480 DAB 1.013 EIB 0.874 VietCapitalBank 1.121 HDBank 0.912 MBB 1.510 MDB 1.000 MSB 1.902 OceanBank 1.000 PGBank 0.696 STB 0.784 SCB 1.274 SaigonBank 1.243 SHB 0.919 SouthernBank 1.175 TCB 0.919 VPBank 0.830 Phụ lục 06- Các số TFP Malmquist NHTM Việt Nam giai đoạn 2007-2012 2008 2009 Techch Pech Sech Tfpch Effch Techch Pech Sech Tfpch Effch Techch 0.539 1.000 1.326 0.714 1.000 1.261 1.000 1.000 1.261 1.000 0.892 0.537 0.965 1.323 0.686 1.128 1.350 1.064 1.060 1.523 0.926 0.903 0.524 1.000 1.558 0.816 1.000 1.255 1.000 1.000 1.255 0.906 0.983 0.511 1.000 1.299 0.664 0.882 1.367 1.000 0.882 1.206 1.037 0.959 0.485 1.015 1.520 0.747 0.800 1.240 0.795 1.006 0.992 0.907 1.116 0.469 1.010 1.466 0.694 1.219 1.174 1.041 1.171 1.432 1.019 0.953 0.503 1.000 1.013 0.509 1.000 1.292 1.000 1.000 1.292 0.937 0.902 0.538 0.782 1.118 0.470 1.282 1.288 1.279 1.002 1.651 1.000 1.045 0.523 1.000 1.121 0.586 1.000 1.458 1.000 1.000 1.458 0.766 0.941 0.462 0.913 0.998 0.421 0.993 1.298 1.028 0.967 1.290 0.983 1.020 0.508 1.118 1.351 0.767 1.000 1.263 1.000 1.000 1.263 0.765 1.008 0.485 1.000 1.000 0.485 0.379 1.298 1.000 0.379 0.492 2.636 1.551 0.419 1.343 1.416 0.796 0.966 1.382 1.000 0.966 1.334 1.036 1.033 0.552 1.000 1.000 0.552 1.000 1.100 1.000 1.000 1.100 1.000 0.823 0.342 0.851 0.817 0.238 1.209 1.274 1.065 1.135 1.540 1.005 0.981 0.517 0.639 1.228 0.405 1.342 1.275 1.450 0.925 1.711 0.909 0.999 0.487 1.000 1.274 0.620 1.000 1.240 1.000 1.000 1.240 0.957 0.980 0.493 1.204 1.032 0.613 1.005 1.353 1.037 0.969 1.360 0.797 1.002 0.453 0.920 0.999 0.417 1.421 1.233 1.386 1.025 1.752 0.773 1.012 0.449 1.080 1.088 0.527 1.194 1.380 1.168 1.022 1.649 1.000 1.073 0.517 0.764 1.203 0.475 1.140 1.237 1.210 0.942 1.409 1.077 1.009 0.517 0.785 1.057 0.429 1.170 1.295 1.180 0.992 1.515 1.244 0.960 2010 Pech 1.000 1.000 1.000 1.000 0.911 1.000 0.953 1.000 1.000 0.991 0.814 1.000 1.000 1.000 1.039 0.911 0.961 0.856 0.799 1.000 1.062 1.253 Sech Tfpch 1.000 0.892 0.926 0.836 0.906 0.891 1.037 0.994 0.997 1.012 1.019 0.971 0.983 0.845 1.000 1.045 0.766 0.720 0.992 1.002 0.940 0.771 2.636 4.088 1.036 1.070 1.000 0.823 0.967 0.985 0.998 0.908 0.996 0.938 0.932 0.799 0.967 0.783 1.000 1.073 1.014 1.087 0.993 1.194 (tiếp theo) Ngân hàng Effch VCB 1.000 CTG 1.072 BIDV 1.037 AGRB 1.083 MHB 0.905 ACB 0.914 DAB 1.019 EIB 0.902 VietCapitalBank 1.306 HDBank 0.870 MBB 1.308 MDB 1.000 MSB 1.000 OceanBank 1.000 PGBank 0.915 STB 1.026 SCB 1.045 SaigonBank 1.063 SHB 1.048 SouthernBank 0.803 TCB 1.169 VPBank 0.743 Techch 0.696 0.649 0.744 0.723 0.717 0.697 0.696 0.666 0.864 0.753 0.606 0.576 0.843 0.794 0.686 0.630 1.314 0.677 0.650 0.892 0.790 0.755 2011 Pech 1.000 1.000 1.000 1.000 0.938 1.000 1.049 0.988 1.000 0.900 1.229 1.000 1.000 1.000 1.020 1.047 1.040 1.198 1.090 0.864 1.075 0.790 Sech Tfpch Effch 1.000 0.696 1.000 1.072 0.696 0.992 1.037 0.771 1.064 1.083 0.783 1.031 0.965 0.649 0.873 0.914 0.637 0.761 0.971 0.710 1.039 0.913 0.601 0.975 1.306 1.128 0.710 0.967 0.655 1.050 1.064 0.793 1.000 1.000 0.576 1.000 1.000 0.843 0.937 1.000 0.794 1.000 0.897 0.628 1.205 0.979 0.646 1.011 1.004 1.373 1.000 0.887 0.719 0.975 0.962 0.681 1.148 0.930 0.716 1.245 1.087 0.923 0.944 0.941 0.562 1.145 Techch 1.213 1.229 1.069 1.159 1.017 0.979 1.130 0.862 0.814 0.902 1.130 1.243 0.712 0.955 1.144 1.302 0.593 1.116 1.013 0.809 0.805 0.926 2012 Pech 1.000 1.000 1.000 1.000 0.932 0.715 1.000 0.919 1.000 0.994 1.000 1.000 1.000 1.000 1.040 0.910 1.000 1.000 1.102 1.158 1.000 1.072 Sech Tfpch 1.000 1.213 0.992 1.219 1.064 1.138 1.031 1.195 0.937 0.888 1.064 0.745 1.039 1.174 1.061 0.841 0.710 0.578 1.057 0.947 1.000 1.130 1.000 1.243 0.937 0.668 1.000 0.955 1.159 1.380 1.110 1.316 1.000 0.593 0.975 1.088 1.041 1.162 1.076 1.008 0.944 0.760 1.068 1.060 Phụ lục 07- Kết ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy Tobit (sử dụng Eviews) phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam (TE) Dependent Variable: TE Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing) Coefficient Std Error z-Statistic EQTA NIM ROA NIE NII NPL MS LNTA LOATA OWN GDP CPI C 1.315848 3.462380 -8.003642 -23.74571 -1.675910 -1.346541 -0.334876 0.060856 0.392883 -0.037273 -6.476865 0.021054 0.288661 0.357670 2.880082 4.127015 4.626086 3.758918 0.590000 0.558499 0.023230 0.115579 0.049641 1.600986 0.248468 0.484465 Prob 3.678940 1.202181 -1.939329 -5.133003 -0.445849 -2.282274 -0.599600 2.619659 3.399263 -0.750851 -4.045548 0.084734 0.595836 0.0002 0.2293 0.0525 0.0000 0.6557 0.0225 0.5488 0.0088 0.0007 0.4527 0.0001 0.9325 0.5513 12.32929 0.0000 Error Distribution SCALE:C(14) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Avg log likelihood Left censored obs Uncensored obs 0.142795 0.382373 0.314329 0.110262 1.434604 12.94640 0.098079 87 0.011582 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Right censored obs Total obs 0.873538 0.133158 0.015964 0.321715 0.140207 45 132 Phụ lục 08- Kết ƣớc lƣợng mơ hình hồi quy Tobit (sử dụng Eviews) phân tích yếu tố tác động đến hiệu hoạt động ngân hàng thƣơng mại Việt Nam (CE) Dependent Variable: CE Method: ML - Censored Normal (TOBIT) (Quadratic hill climbing) Coefficient Std Error z-Statistic EQTA NIM ROA NIE NII NPL MS LNTA LOATA OWN GDP CPI C 0.869196 2.986194 -0.704796 -21.83433 -6.124171 1.352377 5.050240 -0.036157 0.109778 -0.065295 -8.789395 -0.790235 2.144294 0.376231 3.285376 4.887674 5.050119 4.382309 0.863273 1.142109 0.031531 0.128442 0.060147 1.817301 0.273848 0.641399 Prob 2.310270 0.908935 -0.144199 -4.323528 -1.397476 1.566571 4.421855 -1.146715 0.854689 -1.085585 -4.836509 -2.885669 3.343151 0.0209 0.3634 0.8853 0.0000 0.1623 0.1172 0.0000 0.2515 0.3927 0.2777 0.0000 0.0039 0.0008 12.03642 0.0000 Error Distribution SCALE:C(14) R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood Avg log likelihood Left censored obs Uncensored obs 0.150261 0.466050 0.407225 0.115031 1.561391 9.766859 0.073991 82 0.012484 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Right censored obs Total obs 0.857280 0.149407 0.064138 0.369890 0.188382 50 132 17 TE ROA OWN NPL NIM NII NIE MS LOATA LNTA GPD EQTA CPI Phụ lục 09 - Ma trận hệ số tƣơng quan biến mơ hình hồi quy Tobit với biến độc lập TE TE ROA OWN NPL NIM NII NIE MS LOATA LNTA GDP EQTA CPI 1.0000 -0.0943 -0.0975 -0.1045 -0.0523 -0.1598 -0.2055 -0.0536 0.0384 0.1106 -0.2773 -0.0505 0.0661 -0.0943 1.0000 -0.2982 -0.0179 0.4875 0.3437 0.0556 -0.2245 -0.0196 -0.3806 0.0462 0.5849 0.0985 -0.0975 -0.2982 1.0000 0.0371 0.0455 -0.0394 0.2724 0.7413 0.3830 0.5591 0.0000 -0.3531 -0.1644 -0.1045 -0.0179 0.0371 1.0000 0.1605 -0.0622 0.1594 -0.0014 -0.0514 0.0321 -0.2462 0.1416 0.0243 -0.0523 0.4875 0.0455 0.1605 1.0000 -0.3260 0.7165 -0.0019 0.2535 -0.1397 -0.2520 0.5438 -0.0467 -0.1598 0.3437 -0.0394 -0.0622 -0.3260 1.0000 -0.1382 0.1143 0.1290 0.0266 0.2215 -0.0197 0.0555 -0.2055 0.0556 0.2724 0.1594 0.7165 -0.1382 1.0000 0.1691 0.4179 0.1056 -0.3081 0.2682 -0.0881 -0.0536 -0.2245 0.7413 -0.0014 -0.0019 0.1143 0.1691 1.0000 0.3574 0.7083 0.1174 -0.4024 -0.1392 0.0384 -0.0196 0.3830 -0.0514 0.2535 0.1290 0.4179 0.3574 1.0000 0.1521 0.0763 -0.0686 0.0035 0.1106 -0.3806 0.5591 0.0321 -0.1397 0.0266 0.1056 0.7083 0.1521 1.0000 -0.2330 -0.7069 -0.1438 -0.2773 0.0462 0.0000 -0.2462 -0.2520 0.2215 -0.3081 0.1174 0.0763 -0.2330 1.0000 0.0546 -0.3235 -0.0505 0.5849 -0.3531 0.1416 0.5438 -0.0197 0.2682 -0.4024 -0.0686 -0.7069 0.0546 1.0000 0.0277 0.0661 0.0985 -0.1644 0.0243 -0.0467 0.0555 -0.0881 -0.1392 0.0035 -0.1438 -0.3235 0.0277 1.0000 18 CE ROA OWN NPL NIM NII NIE MS LOATA LNTA GDP EQTA CPI Phụ lục 10 - Ma trận hệ số tƣơng quan biến mơ hình hồi quy Tobit với biến độc lập CE CE ROA OWN NPL NIM NII NIE MS LOATA LNTA GDP EQTA CPI 1.0000 0.0510 0.1431 0.1437 0.0890 -0.1286 -0.1436 0.3104 0.0264 0.2208 -0.1780 0.0226 0.0594 0.0510 1.0000 -0.2982 -0.0179 0.4875 0.3437 0.0556 -0.2245 -0.0196 -0.3806 0.0462 0.5849 0.0985 0.1431 -0.2982 1.0000 0.0371 0.0455 -0.0394 0.2724 0.7413 0.3830 0.5591 0.0000 -0.3531 -0.1644 0.1437 -0.0179 0.0371 1.0000 0.1605 -0.0622 0.1594 -0.0014 -0.0514 0.0321 -0.2462 0.1416 0.0243 0.0890 0.4875 0.0455 0.1605 1.0000 -0.3260 0.7165 -0.0019 0.2535 -0.1397 -0.2520 0.5438 -0.0467 -0.1286 0.3437 -0.0394 -0.0622 -0.3260 1.0000 -0.1382 0.1143 0.1290 0.0266 0.2215 -0.0197 0.0555 -0.1436 0.0556 0.2724 0.1594 0.7165 -0.1382 1.0000 0.1691 0.4179 0.1056 -0.3081 0.2682 -0.0881 0.3104 -0.2245 0.7413 -0.0014 -0.0019 0.1143 0.1691 1.0000 0.3574 0.7083 0.1174 -0.4024 -0.1392 0.0264 -0.0196 0.3830 -0.0514 0.2535 0.1290 0.4179 0.3574 1.0000 0.1521 0.0763 -0.0686 0.0035 0.2208 -0.3806 0.5591 0.0321 -0.1397 0.0266 0.1056 0.7083 0.1521 1.0000 -0.2330 -0.7069 -0.1438 -0.1780 0.0462 0.0000 -0.2462 -0.2520 0.2215 -0.3081 0.1174 0.0763 -0.2330 1.0000 0.0546 -0.3235 0.0226 0.5849 -0.3531 0.1416 0.5438 -0.0197 0.2682 -0.4024 -0.0686 -0.7069 0.0546 1.0000 0.0277 0.0594 0.0985 -0.1644 0.0243 -0.0467 0.0555 -0.0881 -0.1392 0.0035 -0.1438 -0.3235 0.0277 1.0000 ... thôn Việt Nam Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Công Thương Việt Nam Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gịn Thương. .. NHTM Ngân hàng thương mại Phát triển Mê Kông Ngân hàng thương mại Sài gòn Ngân hàng thương mại Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng thương mại Phương Nam Ngân hàng thương mại Việt Nam Thịnh Vượng Ngân hàng. .. LUẬN VỀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Một số quan điểm hiệu hoạt động ngân hàng thương mại .1 1.2 Các phương pháp đánh giá hiệu hoạt động ngân hàng thương mại 1.2.1