Phân tích và dự báo tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn dược phẩm hiếu anh​

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội – 2019 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN THỊ THU THẢO PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DƢỢC PHẨM HIẾU ANH Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ THANH HẢI Hà Nội – 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn kết nghiên cứu riêng tôi, chưa công bố cơng trình nghiên cứu người khác Việc sử dụng kết quả, trích dẫn tài liệu người khác đảm bảo theo quy định Các nội dung trích dẫn tham khảo tài liệu, sách báo, thông tin đăng tải tác phẩm, tạp chí trang web theo danh mục tài liệu tham khảo luận văn Tác giả luận văn Nguyễn Thị Thu Thảo MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT vi PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 Lời mở đầu 1.1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.1.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.1.3 Mục tiêu nhiệm vụ nghiên cứu 1.1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.2 Kết cấu luận văn CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan nghiên cứu 1.2 Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Chức phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Ý nghĩa vai trị phân tích tài doanh nghiệp 10 1.3 Các nội dung phân tích tài doanh nghiệp 11 1.3.1 Phân tích biến động tài sản nguồn vốn 11 1.3.1.1 Phân tích tình hình biến động tài sản 11 1.3.1.2 Phân tích tình hình biến động nguồn vốn 12 1.3.2 Phân tích tài thơng qua số tài 13 1.3.2.1 Phân tích hệ số cấu tài sản nguồn vốn 13 1.3.2.2 Phân tích khả toán 14 1.3.2.3 Phân tích hiệu suất hoạt động 17 1.3.2.4 Đánh giá khái quát khả sinh lợi 18 1.3.2.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 22 1.3.2.6 Phân tích rủi rottài 24 1.4.1 Khái niệm mục đích dự báo tài 26 1.4.2 Nội dung dự báo tài 28 1.4.2.1 Dự báo doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 29 1.4.2.2 Dự báo tiêu báo cáo kết kinh doanh 30 1.4.2.3 Dự báo tiêu bảng cân đối kế toán 31 CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 33 2.1 Phƣơng pháp thu thập số liệu 33 2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 35 2.2.1 Phương pháp xử lý số liệu 36 2.2.2 Phương pháp phân tích tài 37 2.2.2.1 Phương pháp so sánh 37 2.2.2.2 Phương pháp phân tích chi tiết (phương pháp phân chia) 38 2.2.2.3 Phương pháp đồ thị 40 CHƢƠNG THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 42 3.1 Tổng quan công ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 42 3.1.1 Giới thiệu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 42 3.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý hoạt động kinh doanh 43 3.2 Thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 45 3.2.1 Phân tích khoản mục Bảng cân đối kế toán 45 3.2.1.1 Phân tích cấu nguồn vốn 45 3.2.1.2 Phân tích cấu tài sản 50 3.2.1.3 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 54 3.2.2 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 56 3.2.3 Phân tích hệ số tài 58 3.2.3.1 Phân tích khả tốn 58 3.2.3.2 Phân tích hiệu suất hoạt động 61 3.2.3.3 Phân tích khả sinh lời 63 3.2.3.4 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 70 3.2.3.5 Phân tích rủi ro tài 73 3.2.3.6 So sánh số tài Cơng ty với cơng ty ngành 75 3.3 Đánh giá kết tình hình tài Cơng ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 77 3.3.1 Những kết đạt 77 3.3.2 Những hạn chế tồn 78 CHƢƠNG DỰ BÁO TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 81 4.1 Dự báo tài cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 20192021 81 4.1.1 Chiến lược phát triển công ty dự báo nhu cầu vốn tầm nhìn đến năm 2030 81 4.1.2 Tình hình kinh tế thị trường dự báo thị trường 84 4.1.3 Dự báo doanh thu Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 88 4.1.4 Dự báo kết hoạt động kinh doanh Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh giai đoạn 2019-2021 89 4.1.5 Bảng cân đối kế toán dự báo nhu cầu vốn tăng thêm 91 4.1.6 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 93 4.2 Giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh 94 4.2.1 Về khái quát tình hình tài tài trợ vốn 94 4.2.2 Về nâng cao hiệu dòng tiền 95 4.2.3 Về hiệu kinh doanh 96 4.2.4 Về giải pháp hỗ trợ khác 99 4.3 Một số kiến nghị 104 4.3.1 Về phía nhà nước 104 4.3.2 Đối với đối tượng khác 105 KẾT LUẬN .106 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 109 PHỤ LỤC 111 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa TNHH Trách nhiệm hữu hạn BCTC Báo cáo tài NV ROA Sức sinh lợi tổng tài sản ROE Sức sinh lợi vốn chủ sở hữu TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TS VCSH Nguồn vốn Tài sản Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung 3.1 Phân tích cấu nguồn vốn 47 3.2 Các số đánh giá cấu trúc nguồn vốn 49 3.3 Phân tích cấu tài sản 51 3.4 Các số đánh giá cấu trúc tài sản 54 3.5 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 55 3.6 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 57 3.7 Đánh giá khả tốn 59 3.8 Phân tích hiệu suất hoạt động 62 3.9 Phân tích khả sinh lợi 64 10 3.10 Phân tích hiệu qủa sử dụng vốn chủ sở hữu theo mơ hình Dupont 67 11 3.11 Phân tích hiệu sử dụng tài sản theo mơ hình tài Dupont 69 12 3.12 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 71 13 3.13 Phân tích rủi ro tài 74 14 3.14 So sánh số tài với cơng ty ngành năm 2018 76 15 4.1 Cơ cấu vốn Công ty CP dược phẩm Âu Việt Công ty TNHH Tân 83 Trang Đại Dương năm 2018 16 4.2 Cơ cấu vốn hợp lý Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh đến năm 83 2021 17 4.3 Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm Công ty TNHH Dược phẩm 88 Hiếu Anh giai đoạn 2016-2018 18 4.4 Dự báo doanh thu Công ty giai đoạn 2019-2021 88 19 4.5 Tỷ trọng số khoản mục so với doanh thu khứ 89 20 4.6 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự báo 90 21 4.7 Bảng cân đối kế toán dự báo 91 22 4.8 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dự báo 93 DANH MỤC BIỂU ĐỒ STT Biểu Nội dung Trang đồ 3.1 Biểu đồ cấu nguồn vốn 48 3.2 Biểu đồ cấu tài sản 52 ... thiện nội dung lẫn phương pháp phân tích dự báo tình hình tài cơng ty, tơi chọn đề tài ? ?Phân tích dự báo tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Dược phẩm Hiếu Anh” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc... doanh Công ty 80 CHƢƠNG DỰ BÁO TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH DƢỢC PHẨM HIẾU ANH 4.1 Dự báo tài cơng ty TNHH Dƣợc phẩm Hiếu Anh giai đoạn 20192021 Dựa... pháp phân tích tài doanh nghiệp việc dự báo tình hình tài để đưa giải pháp phù hợp với thực trạng Công ty TNHH Dược phẩm Hiếu Anh 2.2 Phƣơng pháp phân tích số liệu 35 Trong q trình phân tích dự báo