Hạn Chế Rủi Ro Tín Dụng Trong Cho Vay Doanh Nghiệp

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN TỐNG TRÚC PHƯƠNG HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI GẠO TẠI CÁC CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - KHU VỰC TÂY NAM BỘ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2019 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM NGUYỄN TỐNG TRÚC PHƯƠNG HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI GẠO TẠI CÁC CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - KHU VỰC TÂY NAM BỘ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS THÂN THỊ THU THỦY TP HỒ CHÍ MINH – Năm 2019 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan đề tài “Hạn chế rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ” cơng trình nghiên cứu riêng tơi hướng dẫn khoa học TS Thân Thị Thu Thủy Các số liệu, kết nêu luận văn trung thực chưa cơng bố cơng trình nghiên cứu khác Nếu có gian lận tơi xin chịu trách nhiệm đề tài TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2019 Người thực Nguyễn Tống Trúc Phương i MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN 1.1 Sự cần thiết vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu .2 1.3 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa đề tài .3 1.6 Kết cấu luận văn 2.1 Giới thiệu chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 2.1.2 Kết hoạt động kinh doanh 2.2 Rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ .8 2.2.1 Tình hình sản xuất lúa Khu vực Tây Nam Bộ xuất gạo Việt Nam ii 2.2.2 Biểu rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 10 3.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng 14 3.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 14 3.1.2 Phân loại rủi ro tín dụng 14 3.1.3 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro tín dụng .15 3.1.4 Các tiêu đo lường rủi ro tín dụng .16 3.1.5 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng 17 3.2 Tổng quan nghiên cứu trước rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại .19 3.3 Phương pháp nghiên cứu .22 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu binary logistic 22 3.3.2 Các kiểm định mơ hình binary logistic 25 3.3.3 Các kiểm định khác 26 4.1 Thực trạng rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 28 4.1.1 Thực trạng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo 28 4.1.2 Thực trạng rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo 29 iii 4.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 32 4.3 Kết ước lượng yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 34 4.3.1 Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 34 4.3.2 Kết hồi quy mơ hình binary logistic 40 4.3.3 Các kiểm định mô hình binary logistic 41 4.3.4 Các kiểm định khác 42 4.4 Đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - khu vực Tây Nam Bộ 43 5.1 Kết luận 47 5.2 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng cho vay khách hàng doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 48 5.2.1 Tăng cường cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có quy mơ lớn 48 5.2.2 Ưu tiên cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có hiệu hoạt động kinh doanh tốt 48 5.2.3 Hạn chế cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số địn bẩy tài cao 49 5.2.4 Duy trì cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số vòng quay tài sản cao 50 iv 5.2.5 Giảm cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số nợ tổng tài sản cao 50 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 51 5.3.1 Hạn chế đề tài 51 5.3.2 Hướng nghiên cứu .51 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC v DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC Báo cáo tài CN Chi nhánh CS Cộng DN Doanh nghiệp KH Khách hàng KHCN Khách hàng cá nhân KHDN Khách hàng doanh nghiệp KV Khu vực NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại RRTD Rủi ro tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần TM Thương mại Vietcombank Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam vi DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Hoạt động huy động vốn chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.2: Dư nợ nợ xấu chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016-2018 Bảng 2.3: Kết hoạt động kinh doanh chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016-2018 .7 Bảng 2.4: Tình hình sản xuất lúa Đồng sông Cửu Long giai đoạn 2016 – 2018 .8 Bảng 2.5: Dư nợ cho vay DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 11 Bảng 2.6: Nợ xấu cho vay DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 12 Bảng 3.1 Tổng kết nghiên cứu trước 21 Bảng 3.2: Mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 25 Bảng 4.1: Dư nợ ngành TM gạo phân theo nhóm nợ chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 29 Bảng 4.2: Nợ xấu cho vay DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 30 Bảng 4.3: Nợ xấu ngành TM gạo theo loại hình khách hàng chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 31 Bảng 4.4 Nợ xấu ngành TM gạo theo kiểm toán BCTC chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 32 Bảng 4.5: Quy mô DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 .33 Bảng 4.6: Thời gian gia nhập ngành DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 33 Bảng 4.7: Các tỷ số tài DN TM gạo chi nhánh Vietcombank KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 34 vii Bảng 4.8: Thống kê mơ tả biến mơ hình nghiên cứu 35 Bảng 4.9: Cơ cấu mẫu nghiên cứu theo loại rủi ro tín dụng .36 Bảng 4.10: Cơ cấu mẫu nghiên cứu theo quy mô DN TM gạo 37 Bảng 4.11: Cơ cấu mẫu nghiên cứu theo thời gian gia nhập ngành DN TM gạo .37 Bảng 4.12: ROE DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 .38 Bảng 4.13: Địn bẩy tài DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 39 Bảng 4.14: Vòng quay tổng tài sản DN TM gạo chi nhánh Vietcombank KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 39 Bảng 4.15: Nợ phải trả tổng tài sản DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ giai đoạn 2016 – 2018 40 Bảng 4.16: Mô tả đặc điểm liệu 40 Bảng 4.17: Kết hồi quy mơ hình binary logistic 40 Bảng 4.18: Kiểm định mức độ phù hợp mơ hình nghiên cứu 41 Bảng 4.19: Kiểm định mức độ giải thích mơ hình nghiên cứu 41 Bảng 4.20: Kiểm định ý nghĩa hệ số mơ hình nghiên cứu 41 Bảng 4.21: Kiểm định độ xác mơ hình nghiên cứu 42 44 thực tế doanh nghiệp có quy mơ nhỏ siêu nhỏ thường có trình độ quản lý áp dụng khoa học vào hoạt động sản xuất kinh doanh hạn chế, hoạt động mang tính tự phát, phương án kinh doanh thiếu khả thi, doanh nghiệp thường khơng có tài sản đảm bảo hợp pháp, khơng đủ uy tín để vay tín chấp thơng tin tài khơng minh bạch, thường xử lý số liệu trước vay ngân hàng, nguyên nhân khiến cho các doanh nghiệp quy mô nhỏ siêu nhỏ khó có khả tiếp cận vốn đến NHTM Tại chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ việc xác định quy mơ hoạt động doanh nghiệp bước đầu để thực chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp định cấp tín dụng cho khách hàng, địi hỏi cán thẩm định phải thu thập đầy đủ thông tin doanh nghiệp doanh thu, vốn chủ sở hữu, tổng giá trị tài sản số lao động, theo quy định Vietcombank để xác định khách hàng thuộc loại quy mô để chấm điểm xếp hạng tín dụng phù hợp Tuy nhiên rủi ro phân loại chưa quy mơ doanh nghiệp xảy cán thẩm định chưa nắm rõ quy định Vietcombank muốn nới lỏng điều kiện cho vay khách hàng mà xác định quy mô doanh nghiệp lớn quy mô thực tế khách hàng Thực tế 25 hồ sơ tín dụng phát sinh nợ xấu chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ có 20 trường hợp DN (chiếm tỷ trọng 80%) có quy mơ nhỏ siêu nhỏ  Lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu: Đối với 25 hồ sơ tín dụng DN TM gạo phát sinh nợ xấu có lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu trung bình thấp 3,7 lần so với DN TM gạo có nợ đủ tiêu chuẩn Ngoài ra, chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ có trường hợp DN TM gạo cung cấp BCTC cho ngân hàng có khoản mục lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu trình bày BCTC chưa hợp lý như: vốn chủ sở hữu không khớp với vốn điều lệ giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, thông thường cao hơn, lợi nhuận sau thuế chỉnh sửa tăng lên trước cung cấp cho ngân hàng nhằm điều chỉnh tỷ số cao so với thực tế  Địn bẩy tài chính: Tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu DN lớn RRTD cao, địn bẩy tín lớn chứng tỏ hoạt động kinh doanh DN 45 tài trợ chủ yếu từ vốn vay, vậy, tình hình tài DN gặp khó khăn nguồn vốn dùng để tốn cho khoản nợ khơng đủ bù đắp dẫn đến rủi ro tín dụng Kết phù hợp với thực tế 25 DN TM gạo có nợ xấu có hệ số địn bẩy tài trung bình cao gấp 11 lần so với DN TM gạo có nợ đủ tiêu chuẩn Tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu ln cán thẩm định tính tốn để phân tích tình hình tài DN TM gạo dựa BCTC DN cung cấp Tuy nhiên có trường hợp DN TM gạo điều chỉnh tỷ số tài thấp thực tế cách trình bày khoản mục vay ngắn hạn vay dài hạn TCTD BCTC thấp thực tế dẫn đến tổng nợ phải trả không xác điều chỉnh vốn chủ sở hữu cao so với vốn điều lệ đăng ký  Vòng quay tài sản: Nếu số vòng quay nhỏ nghĩa đồng tài sản tham gia hoạt động kinh doanh tạo doanh thu, tức DN sử dụng vốn khơng hiệu hay nói cách khác DN có tài sản ứ đọng cơng suất hoạt động thấp RRTD tăng Điều thể qua khác biệt DN TM gạo có nợ xấu có hệ số vịng quay tài sản trung bình nhỏ nhiều so với DN có nợ đủ tiêu chuẩn Thực tế theo hồ sơ tín dụng chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ, DN TM gạo phát sinh nợ xấu thường mở rộng đầu tư ngồi ngành mà khơng phát sinh lợi nhuận mong đợi hay tăng cường đầu tư TSCĐ để đủ điều kiện cấp giấy kinh doanh xuất gạo công suất hoạt động thấp nhiều so với công suất thiết kế thấp nhiều so với kế hoạch sản xuất đầu năm, nhà máy hoạt động mang tính cầm chừng, dây chuyền sản xuất không liên tục Những hoạt động đầu tư làm tăng tổng tài sản lại không đem lại hiệu kinh doanh  Nợ phải trả tổng tài sản: Tỷ số cao nghĩa mức độ sử dụng nợ cao dẫn đến RRTD tăng Thực tế 25 hồ sơ tín dụng DN có nợ xấu có tỷ lệ nợ phải trả tổng tài sản trung bình cao so với DN có nợ đủ tiêu chuẩn Tương tự tỷ số tài khác, tỷ số nợ phải trả tổng tài sản phụ thuộc vào hai tiêu nợ phải trả tổng tài sản, nhiên có số trường hợp DN TM gạo điều chỉnh khoản mục nợ phải trả theo hướng thấp khoản nợ thực tế DN có tổng tài sản có tăng thực tế mức sinh lời TTS vốn chủ 46 sở hữu giảm nhiều Việc điều chỉnh nhằm mục đích làm cho tỷ số tốt hơn, cán thẩm định phân tích tỷ số không thận trọng đánh giá DN khơng xác Cả bốn yếu tố ảnh hưởng đến RRTD ROE, địn bẩy tài chính, vịng quay tài sản nợ phải trả tổng tài sản có đặc điểm chung thuộc tiêu tài cán thẩm định tính tốn thơng qua báo cáo tài mà DN TM gạo cung cấp cho chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ, số trường hợp khách hàng cung cấp thông tin tài chưa hợp lý kết báo cáo hoạt động kinh doanh tốt thực tế thực tế, giá trị khoản mục thuộc tài sản nguồn vốn báo cáo tài cao thấp so với giá trị thực tế doanh nghiệp, dẫn đến việc đánh giá tiêu tài khơng cịn xác Vì để giảm thiểu thơng tin tài khơng minh bạch, theo quy định Vietcombank, việc chấm điểm xếp hạng tín dụng thẩm định khách hàng cần dựa BCTC có kiểm tốn BCTC thuế Tuy nhiên, từ thực tế hồ sơ cho thấy 117 DN TM gạo có 35% DN có kiểm tốn BCTC Kết luận chương Nội dung chương trình bày thực trạng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo, yếu tố ảnh hưởng đến RRTD đo lường yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng thơng qua mơ hình định lượng binary logistic Từ kết nghiên cứu, chương đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng cho vay DN TM gạo thơng qua 05 yếu tố tác động chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ Đây sở đề xuất giải pháp hạn chế RRTD cho vay DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ 47 KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI GẠO TẠI CÁC CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM - KHU VỰC TÂY NAM BỘ 5.1 Kết luận Với tình hình xuất gạo gặp nhiều khó khăn ảnh hưởng đến tình hình hoạt động kinh doanh DN TM gạo Đồng sông Cửu Long, ảnh hưởng khơng đến chất lượng nợ vay chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ nợ xấu tăng, tỷ lệ nợ xấu chi nhánh Vietcombank khu vực từ năm 2016 đến 2018 tăng cao hệ thống Vietcombank Về lý thuyết, thông tin bất đối xứng tồn giao dịch khách hàng với ngân hàng, giao dịch tín dụng chủ yếu mà RRTD thường bắt nguồn từ hai phía khách hàng ngân hàng, hai biểu lựa chọn đối nghịch rủi ro đạo đức Vì vậy, phải tìm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD để đưa giải pháp hạn chế RRTD mức thấp Xuất phát từ lý trên, mục tiêu nghiên cứu đề tài hạn chế rủi ro tín dụng cho vay DN thương mại gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ Phương pháp nghiên cứu định lượng thực dựa mơ hình binary logistic để tìm yếu tố ảnh hưởng đến RRTD cho vay DN TM gạo Đề tài thực ngành hàng thương mại gạo nên tác giả không chọn mẫu ngẫu nhiên mà thực nghiên cứu 100% DN TM gạo có dư nợ Vietcombank - KV Tây Nam Bộ với 117 DN, chiếm 14% tổng dư nợ chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ, mang tính đại diện cao Các biến đưa vào mơ hình quy mô hoạt động doanh nghiệp, thời gian gia nhập ngành doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình qn, địn bẩy tài chính, vòng quay tài sản tổng nợ phải trả tổng tài sản, kết nghiên cứu tìm biến có ảnh hưởng đến RRTD quy mơ hoạt động doanh nghiệp, lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu bình qn, địn bẩy tài chính, vòng quay tài sản tổng nợ phải trả tổng tài sản 48 Ngoài ra, theo đặc điểm mẫu nghiên cứu cho thấy 65% DN có nợ xấu khơng có kiểm tốn BCTC năm, để phương pháp có ứng dụng tốt địi hỏi chất lượng nguồn thông tin DN phải bảo đảm độ tin cậy cao, tình trạng thơng tin bất đối xứng DN ngân hàng cần sớm có biện pháp khắc phục Đây nguyên nhân gây rủi ro tín dụng xảy chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ 5.2 Giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng cho vay khách hàng doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 5.2.1 Tăng cường cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có quy mơ lớn Kết nghiên cứu cho thấy quy mô hoạt động DN RRTD có mối tương quan ngược chiều với nhau, để hạn chế rủi ro tín dụng cho vay DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ, giải pháp trước hết chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ ưu tiên cấp hạn mức cho vay DN TM gạo có quy mơ lớn Vì DN TM gạo có quy mơ lớn có tiềm lực tài tốt, thị trường xuất ổn định, doanh thu xuất lớn, cho vay DN giúp cho cán tín dụng kiểm sốt nguồn thu khách hàng thơng qua dịng tiền xuất Vietcombank Bên cạnh DN có thơng tin tài phi tài minh bạch, giúp cho cán ngân hàng dễ thu thập đầy đủ thông tin khách hàng từ nhiều nguồn khác Và điều kiện cấp tín dụng cho vay DN TM gạo tăng hạn mức cho vay với điều kiện tiền hàng xuất Vietcombank tương ứng với doanh số giải ngân, mặt giúp cho chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ có thêm thu nhập từ dịch vụ chuyển tiền, mặt khác hạn chế rủi ro tín dụng xảy có biến động khơng thuận lợi thị trường 5.2.2 Ưu tiên cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có hiệu hoạt động kinh doanh tốt Mối tương quan ngược chiều RRTD tỷ số lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu tìm qua mơ hình nghiên cứu ROE tỷ số giúp cho nhà đầu tư thấy hiệu hoạt động kinh doanh DN hay nói cách khác phản 49 ảnh mức độ sinh lời DN Vì chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ cần phải kiểm tra xu hướng biến động tỷ số so với năm trước liền kề, biến động tăng có thực tăng DN hoạt động kinh doanh có lãi thể xác báo cáo kết hoạt động kinh doanh khơng, ngồi cần so sánh với mức ROE trung bình DN TM gạo quy mô Theo liệu thu thập từ 117 DN TM gạo có quan hệ tín dụng chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ mức ROE trung bình âm 2% nên ưu tiên cấp hạn mức cho vay DN TM gạo có tỷ số ROE cao mức trung bình ngành Tuy nhiên, ROE cao khơng phải lúc tốt ảnh hưởng vốn chủ sở hữu nhỏ, mà vốn chủ sở hữu nhỏ mức độ rủi ro lớn, bên cạnh cán thẩm định cần thận trọng với DN có tỷ số ROE cao ROE tăng đột biến so với năm trước lợi nhuận đạt khơng phải từ hoạt động kinh doanh mà từ hoạt động đầu tư hay hoạt động tài để làm tăng lợi nhuận bất thường không bền vững 5.2.3 Hạn chế cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số địn bẩy tài cao Kết nghiên cứu cho thấy mối tương quan chiều địn bẩy tài RRTD Trong phân tích báo cáo tài chính, ngồi tiêu khoản, tiêu hoạt động nhóm tiêu phản ánh cấu nguồn vốn quan trọng Tỷ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu tỷ số đánh giá khả tự chủ tài DN, vấn đề có hai mặt DN sử dụng nợ hợp lý địn bẩy tài giúp DN kinh doanh đạt hiệu hơn, nợ đưa DN đến bờ vực phá sản không sử dụng tốt để đảm bảo cho chi phí hoạt động kinh doanh tốn nợ vay Do vậy, DN TM gạo đáp ứng nhu cầu vay vốn, chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ cần xác định rõ nguồn vốn đáp ứng đủ nhu cầu kinh doanh động vay DN có hợp lý hay khơng, từ cấp tín dụng theo tỷ lệ phù hợp phương án kinh doanh vốn tự có tham gia vào phương án, hạn chế cấp tín dụng cho phương án kinh doanh nhiều nhà đầu tư tài trợ mà khơng kiểm sốt mục đích sử dụng vốn dịng tiền khách hàng Vì nguồn tín dụng khơng sử dụng đề tài trợ cho nhu cầu thực DN dễ dàng sử 50 dụng sai mục đích, dẫn đến ngân hàng khơng kiểm sốt lượng tiền DN, rủi ro tất yếu xảy 5.2.4 Duy trì cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số vịng quay tài sản cao Mối quan hệ ngược chiều vòng quay tài sản RRTD kết mơ hình nghiên cứu Khi phân tích hiệu sử dụng vốn cách tổng qt vịng quay tổng tài sản tỷ số đánh giá chung hiệu suất sử dụng tài sản DN, thể việc sử dụng tài sản để tạo nhiều doanh thu hay rút ngắn thời gian vòng quay tài sản Trong trình sản xuất kinh doanh, tài sản luân chuyển nhiều nhanh mục tiêu phấn đấu DN tài sản luân chuyển tốt hội tăng doanh thu cao hơn, lợi nhuận thu lớn Tuy nhiên xem xét tỷ số chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ cần thận trọng với DN có số vịng quay tổng tài sản giảm bất thường so với q khứ, dấu hiệu điều chỉnh doanh thu tổng tài sản nhằm làm cho người sử dụng báo cáo tài tin việc DN đầu tư vào tài sản hiệu Bên cạnh cán thẩm định vào tỷ số vịng quay tài sản trung bình DN TM gạo quy mơ để có thêm thơng tin đánh giá DN, cẩn trọng cấp hạn mức cho vay DN TM có tỷ số vịng quay tài sản thấp mức trung bình ngành, cụ thể tỷ số vịng quay tài sản trung bình 117 DN vay vốn chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ 2,8 vòng 5.2.5 Giảm cho vay doanh nghiệp thương mại gạo có tỷ số nợ tổng tài sản cao Mối quan hệ chiều nợ phải trả tổng tài sản RRTD chứng minh qua mơ hình nghiên cứu Tỷ lệ nợ phải trả tổng tài sản tỷ số thuộc nhóm địn bẩy tài cách tính cho biết nợ phải trả chiếm % tổng tài sản Tuy nhiên tỷ số cao tương lai DN khó huy động tiền vay từ bên để tiến hành sản xuất kinh doanh, tỷ số thấp có hàm ý DN chưa tận dụng kênh huy động vốn nợ, tức chưa khai thác tốt địn bẩy tài Ngoài tỷ lệ nợ tổng tài sản phụ thuộc nhiều yếu tố: quy mô doanh nghiệp, loại hình doanh nghiệp, lĩnh vực hoạt động, mục đích 51 vay, vậy, muốn biết tỷ số cao hay thấp phải so sánh với tỷ số trung bình ngành Theo liệu thu thập từ 117 DN TM gạo có dư nợ vay chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ tỷ lệ nợ phải trả tổng tài sản trung bình 64% Vì để hạn chế rủi ro tín dụng cho vay DN TM gạo, chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ hạn chế cấp hạn mức cho vay DN TM có tỷ lệ nợ phải trả tổng tài sản cao so với mức bình quân ngành DN có tình hình tài khơng khả quan lắm, khoản nợ làm gia tăng gánh nặng mức độ rủi ro DN 5.3 Hạn chế đề tài hướng nghiên cứu 5.3.1 Hạn chế đề tài Bên cạnh kết đạt được, luận văn số hạn chế: - Đề tài nghiên cứu DN TM gạo có dư nợ chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ, mà chưa phân tích hết DN TM gạo chi nhánh Vietcombank - KV lại - Số liệu thu thập từ chủ yếu từ số liệu BCTC, đa phần số liệu chưa kiểm tốn tính xác số liệu BCTC chưa đảm bảo đáng tin cậy - Mơ hình nghiên cứu từ phía khách hàng, chưa nghiên cứu nguyên nhân xuất phát từ ngân hàng môi trường kinh tế để có sở để giải thích thêm cho kết nghiên cứu 5.3.2 Hướng nghiên cứu Từ hạn chế mặt số lượng mẫu quan sát, hướng nghiên cứu nên mở rộng số liệu mẫu quan sát tất DN TM gạo chi nhánh Vietcombank, đồng thời nghiên cứu thêm yếu tố ảnh hưởng xuất phát từ phía ngân hàng mơi trường kinh tế để có nhìn bao qt thực trạng rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo đề xuất giải pháp hạn chế rủi ro tín dụng đầy đủ Kết luận chương Chương dựa vào kết nghiên cứu chương đề xuất giải pháp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh 52 Vietcombank - KV Tây Nam Bộ đồng thời nêu lên hạn chế đề tài hướng nghiên cứu Kết nghiên cứu sở để nhà quản trị ngân hàng chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ tham khảo TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài liệu tiếng Anh Alex R Kira Zhongzhi He, 2012 The Impact of Firm Characteristics in Access of Financing by Small and Medium-sized Enterprises in Tanzania International Journal of Business and Management, 7, 108 - 119 http://dx.doi.org/10.5539/ijbm.v7n24p108 Arindam Bandyopadhyay, 2016 Managing Portfolio Credit Risk in Banks Cambridge University Press Bonfim, D, 2009 Credit risk drivers: Evaluating the contribution of firm level information and of macroeconomic dynamics Journal of Banking & Finance, 33(2), 281-299 Louise H.Amato & Christie H Amato, 2004 Firm size, strategic advantage, and profit rates in US retailing Journal of Retailing and Consumer Services, 11, 181 – 193 Norlida Abdul Manab, Ng Yen Theng, Rohani Md-Rus, 2015 The Determinants of Credit Risk in Malaysia Procedia - Social and Behavioral Sciences, 172, 301-308 Tài liệu tiếng Việt Báo cáo kết hoạt động chi nhánh Vietcombank – Khu vực Tây Nam Bộ giai đoạn 2016-2018 Báo cáo thường niên Vietcombank giai đoạn 2016-2018 Báo cáo thường niên thị trường lúa gạo 2018 triển vọng 2019 AgroMonitor Hoàng Trọng Chu Nguyễn Mộng Ngọc, 2008 Phân tích liệu nghiên cứu với SPSS Nhà xuất Thống Kê Lê Khương Ninh cộng sự, 2017 Rủi ro cho vay doanh nghiệp: nghiên cứu chi nhánh Vietcombank Đồng sông Cửu Long thời kỳ khủng hoảng Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 136, trang 18-28 Nguyễn Văn Tiến, 2013 Quản trị Ngân hàng Thương Mại Nhà xuất Thống Kê Phạm Thái Hà, 2017 Nghiên cứu tiêu đánh giá rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Tạp chí tài [online], [Truy cập ngày 16/10/2019] Trần Trọng Phong cộng sự, 2015 Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí Kinh tế phát triển, số 216, trang 54 – 60 Website: Hải quan Việt Nam: [Truy cập ngày 16/10/2019] 10 Website: Tổng cục thống kê: [Truy cập ngày 16/10/2019] PHỤ LỤC PHỤ LỤC 1: Bảng liệu thu thập thông tin tài phi tài DN Thơng tin DN STT Đơn vị tính DN nhà nước, DN Loại hình Doanh nghiệp FDI DN ngồi quốc doanh Quy mô hoạt động doanh nghiệp Thời gian gia nhập ngành gạo Số năm quản lý ngành người trực tiếp quản lý DN Xếp hạng tín dụng Số năm quan hệ tín dụng với Vietcombank Lịch sử trả nợ có bị q hạn khơng? 10 11 12 13 Và có bị nợ hạn/ nợ xấu Vietcombank tính đến 31/12/2018 khơng? BCTC năm có kiểm tốn khơng? lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu bình quân (ROE) Nợ phải trả/ Vốn chủ sở hữu (Địn bẩy tài chính) Vịng quay tài sản (doanh thu thuần/Tổng tài sản bình qn) Hệ số tốn (Tài sản ngắn hạn/Nợ ngắn siêu nhỏ Năm Năm Năm có/ khơng có/ khơng có/ khơng % lần lần - hạn) 14 Nợ phải trả tổng tài sản 15 LNST 02 năm gần có > khơng? 16 Lớn, trung bình, nhỏ, Đối với DN xuất DN có đủ điều kiện kinh doanh xuất khơng? % có/ khơng có/ khơng PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MƠ TẢ CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU Tên yếu tố Quy mô hoạt động doanh nghiệp Số Trung quan bình sát 117 - Thấp - Cao Độ lệch chuẩn - Thời gian gia nhập ngành 117 12,91 1,00 40,00 7,96 Lợi nhuận vốn chủ sở hữu 117 -0,02 -21,74 12,99 2,40 Đòn bẩy tài 117 5,42 -76,03 358,41 34,50 Vịng quay tổng tài sản 117 2,84 0,02 9,84 2,00 Nợ phải trả tổng tài sản 117 0,64 0,01 1,42 0,26 PHỤ LỤC 3: KẾT QUẢ PHÂN TÍCH HỒI QUY Logistic Regression Block 1: Method = Enter PHỤ LỤC 4: KIỂM TRA HIỆN TƯỢNG ĐA CỘNG TUYẾN PHỤ LỤC 5: KIỂM TRA SỰ TƯƠNG QUAN ... phát sinh rủi ro rủi ro tín dụng gồm có Rủi ro giao dịch, rủi ro danh mục rủi ro tác nghiệp; vào khả trả nợ khách hàng rủi ro tín dụng phân chia thành: rủi ro khơng hồn trả nợ hạn, rủi ro khơng... pháp hạn chế rủi ro tín dụng cho vay doanh nghiệp thương mại gạo chi nhánh Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam - Khu vực Tây Nam Bộ 4 RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP... NGHIÊN CỨU VỀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3.1 Cơ sở lý luận rủi ro tín dụng 3.1.1 Khái niệm rủi ro tín dụng Theo Hiệp ước Basel II: Rủi ro tín dụng rủi ro phát sinh người vay đối tác