BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN HÀNG HẢI HÀ NỘI - MARINA HANOI

BN CO BCH công ty cổ phần hàng hải hà nội (marina hanoi) công ty cổ phần hàng hải hà néi - MARINA HANOI UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP PHÉP NIÊM YẾT CHỨNG KHỐN CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CHỨNG KHOÁN MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN HÀNG HẢI HÀ NỘI - MARINA HANOI (Giấy chứng nhận ĐKKD số 056428 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 19/11/1998 Đăng ký thay đổi lần thứ ngày 31/12/2002, điều chỉnh theo Luật Doanh nghiệp) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH (Giấy phép niêm yết số 35 / GPNY Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 31 tháng 12 năm 2004) * Bản cáo bạch tài liệu bổ sung cung cấp tại: Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Tầng 2, Khách sạn Cơng Đồn Số 14 Trần Bình Trọng, phường Trần Hưng Đạo, quận Hồn Kiếm, thành phố Hà Nội Điện thoại: 04.9425205/206 Fax: 04.9425208 Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Tầng 17 Cao ốc Vietcombank, số 198 Trần Quang Khải, Hà Nội Điện thoại: 04.9360023 Fax: 04.9360262 Chi nhánh Công ty Chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Số 70 Phạm Ngọc Thạch, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: 08.8208116 Fax: 08.8208117 * Phụ trách công bố thông tin: Họ tên: Ông Nguyễn Trung Dũng Chức vụ: Kế tốn trưởng - Cơng ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Địa chỉ: Tầng 2, Khách sạn Cơng Đồn Số 14 Trần Bình Trọng, phường Trần Hưng Đạo, quận Hồn Kiếm, thành phố Hà Nội Điện thoại: 04.9425205/206 Fax: 04.9425208 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI CÔNG TY CỔ PHẦN HÀNG HẢI HÀ NỘI - MARINA HANOI (Giấy chứng nhận ĐKKD số 056428 Sở Kế hoạch Đầu tư Thành phố Hà Nội cấp ngày 19/11/1998 Đăng ký thay đổi lần thứ ngày 31/12/2002, điều chỉnh theo Luật Doanh nghiệp) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN TRUNG TÂM GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Mệnh giá: 10.000 VNĐ/ cổ phiếu Giá niêm yết dự kiến: 13.800 VND/ cổ phiếu Tổng số lượng niêm yết : 6.705.640 cổ phiếu Tổng giá trị niêm yết: 67.056.400.000 VNĐ TỔ CHỨC KIỂM TỐN: Cơng ty kiểm tốn AASC - Kiểm tốn năm 2003 Trụ sở chính: Số Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 04.8241991 Fax: 04.8253973 Cơng ty kiểm tốn VACO - Kiểm tốn năm 2002 Trụ sở chính: Số Phạm Ngọc Thạch, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 04.8524123 Fax: 04.8524143 TỔ CHỨC TƯ VẤN NIÊM YẾT: Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCBS) Trụ sở chính: Tầng 17 Cao ốc Vietcombank , số 198 Trần Quang Khải, Hà Nội in thoi: 04.9360023 Fax: 04.9360262 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI MC LC Trang I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết Công ty tư vấn .6 II CÁC KHÁI NIỆM III TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT Tóm tắt q trình hình thành phát triển .7 Cơ cấu tổ chức công ty 10 Cơ cấu máy quản lý Công ty 12 Danh sách cổ đông .16 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức niêm yết 17 Hoạt động kinh doanh 17 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm gần .27 Vị Công ty so với doanh nghiệp khác ngành 29 Chính sách người lao động 30 10 Chính sách cổ tức 31 11 Tình hình hoạt động tài 31 12 Danh sách Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Ban Giám đốc 34 13 Tài sản 44 Ghi chú: Tỷ lệ = Giá trị lại / Nguyên giá 44 14 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức .44 15 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức 45 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan đến Cơng ty mà ảnh hưởng đến giá chứng khoán phát hành 45 IV CHỨNG KHOÁN NIÊM YẾT 45 Loại chứng khoán Cổ phiếu phổ thông 45 Mệnh giá Tổng số chứng khoán niêm yết 6.705.640 cổ phiếu 46 10.000 VNĐ 45 c«ng ty cỉ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI Giỏ niêm yết dự kiến 13.800 VNĐ 46 Phương pháp tính giá Giá trị sổ sách .46 Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước 46 Các loại thuế có liên quan 46 V CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC NIÊM YẾT 47 Tổ chức tư vấn niêm yết .47 Tổ chức kiểm toán .47 VI CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 48 Rủi ro kinh tế .48 Rủi ro luật pháp 49 Rủi ro đặc thù 50 Rủi ro khác 53 VII PHỤ LỤC 56 c«ng ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI DANH MỤC BẢNG, BIỂU VÀ SƠ ĐỒ Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Bảng Trang 1: Cơ cấu vốn cổ phần trước niêm yết 16 2: Danh sách cổ đông sáng lập 16 3: Giá trị dịch vụ qua năm 17 4: Các khoản chi phí 23 5: Năng lực khai thác thiết kế thiết bị 24 6: Các hợp đồng lớn thực 26 7: Kết hoạt động kinh doanh 27 8: Máy móc thiết bị thời điểm 31/12/2003 27 9: Cơ cấu lao động Công ty 30 10: Tỷ lệ trả cổ tức năm gần Công ty 31 11: Tỷ lệ khấu hao với tài sản cố định 32 12: Hệ số toán MARINA HANOI qua năm 32 13: Các quỹ trích lập năm 2002, 2003 tháng 2004 32 14: Tổng dư nợ vay 33 15: Tình hình cơng nợ ngày 30/09/2004 33 16: Các tiêu tài chủ yếu 34 17: Giá trị tài sản cố định thời điểm 31/12/2003 44 18: Kế hoạch lợi nhuận cổ tức 44 19: Khối lượng hàng hoá vận chuyển nội địa theo ngành vận tải 51 Biểu Biểu 1: Khối lượng hàng hóa luân chuyển đường thuỷ 21 Biểu 2: Tỷ trọng ngành tham gia vận chuyển hàng hóa nội địa 52 Biểu 3: Biến động tỷ giá USD/VNĐ 53 Biểu 4: Biến động lãi suất VNIBOR 53 Sơ đồ Sơ đồ 1: Sơ đồ máy quản lý Công ty 14 Sơ đồ 2: 12 yếu tố cấu thành Giải pháp vận tải trọn gói (Total logistics management) .20 công ty cổ phần hàng hải hµ néi - MARINA HANOI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH I NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết Ông Mai Đình Hùng Ơng Vũ Cơng Tường Ơng Nguyễn Trung Dũng Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị Chức vụ: Giám đốc Chức vụ: Kế tốn trưởng Chúng tơi đảm bảo thông tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý Công ty tư vấn Bà Nguyễn Thị Bích Liên Chức vụ: Giám đốc Bản cáo bạch phần hồ sơ xin phép niêm yết Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam tham gia lập sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Chúng đảm bảo việc phân tích, đánh giá lựa chọn ngơn từ Bản cáo bạch thực cách hợp lý cẩn trọng dựa sở thông tin số liệu Công ty Cổ phần Hàng hi H Ni cung cp công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI II CC KHI NIỆM UBCKNN: TTGDCK TPHCM: Cơng ty: Tịa nhà: HĐQT: Tổ chức tư vấn: MARINA HANOI: Điều lệ công ty: DWT: GRT: ICD: TEU: Uỷ ban Chứng khoán Nhà Nước Trung tâm Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Cơng ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Tịa nhà “Trung tâm Thông tin Thương mại Hàng hải Quốc tế Hà Nội” hay gọi Tòa OCEAN PARK BUILDING Hội đồng quản trị Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Tên giao dịch tiếng Anh Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Điều lệ Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Dead Weight Tonnage - Trọng tải toàn phần tầu, tính Anh (1016 kg) Gross Register Tonnage - Tổng dung tích tàu tính dung tích (2,83 m3) Inland Clearance Depot - Cảng thông quan nội địa (Còn gọi Cảng cạn) Twenty- foot Equivalent Unit - Đơn vị đo lường, tương đương container 20 feet (6,096 m) III TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC NIÊM YẾT Tóm tắt q trình hình thành phát triển Nằm chiến lược kinh doanh xây dựng sở vật chất sở phát huy nội lực nước, huy động nguồn vốn xã hội để đầu tư phát triển, năm 1998, Tổng công ty Hàng hải Việt Nam lập dự án kêu gọi vốn đầu tư xây dựng tòa Cao ốc văn phòng cho thuê mang tên: “Trung tâm Thông tin Thương mại Hàng hải Quốc tế Hà Nội” (còn gọi Tòa OCEAN PARK BUILDING) khu đất số 1A đường Giải Phóng, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội Đề án kêu gọi vốn đầu tư xây dựng OCEAN PARK BUILDING triển khai từ năm 1998 thời điểm khó khăn thị trường cho thuê văn phòng Tuy nhiên, đề án nhận ủng hộ cao từ phía doanh nghiệp thành viên Tổng công ty Hàng hải Việt Nam cán công nhân viên ngành Hàng hải tham gia góp vốn cổ phần Để huy động vốn xây dựng tòa nhà trên, dự án thành lập Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Bộ Giao thông Vận tải chấp thuận văn 651/KHĐT ngày 13/3/1998 Chính phủ đồng ý thông báo số 2686/VPCP-ĐMDN ngày 15/7/1998 Các thủ tục pháp công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI lý nhanh chóng triển khai vào tháng 11/1998, Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội (MARINA HANOI) thành lập theo Giấy phép thành lập số 3829/GP-UB UBND Thành phố Hà Nội cấp ngày 17 tháng 11 năm 1998 Giấy phép đăng ký kinh doanh số 056428 ngày 19/11/1998 Sở Kế hoạch Đầu tư Hà Nội cấp vào ngày 19/11/1998 Ra đời với mục đích đại diện cho Tổng Cơng ty Hàng hải Việt Nam huy động vốn đầu tư xây dựng Tịa OCEAN PARK BUILDING, MARINA HANOI thức vào hoạt động từ ngày 01/01/1999 Kể từ bắt đầu hoạt động đến nay, Công ty thay đổi đăng ký kinh doanh lần, lần thay đổi gần vào ngày 31/12/2002 Một số thơng tin Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội: Tên Công ty: Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Tên Tiếng Anh: HANOI MARITIME HOLDING COMPANY Tên giao dịch tiếng Anh: MARINA HANOI Trụ sở chính: Tầng 2, Khách sạn Cơng Đồn, số 14 Trần Bình Trọng, phường Trần Hưng Đạo, quận Hoàn Kiếm, Hà Nội - Điện thoại: 84 - - 9425205/06 Fax: 84 - - 9425208 - Website: www.oceanparkbuilding.com www.marinahanoi.com - Giấy phép thành lập số 3829/GP-UB UBND Thành phố Hà Nội cấp ngày 17 tháng 11 năm 1998 - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 056428 Sở Kế hoạch Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 19/11/1998 - Đăng ký thay đổi lần thứ ngày 31/12/2002, điều chỉnh theo Luật Doanh nghiệp - Vốn điều lệ: 120.000.000.000 đồng - Vốn cổ phần: 67.056.400.000 đồng - Lĩnh vực kinh doanh: Dịch vụ cho thuê văn phòng khu siêu thị; Vận tải đường thủy, đường bộ; Dịch vụ giao nhận kho vận hàng hóa; Bn bán xuất nhập tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng; Đại lý mua, bán, ký gửi hàng hóa; Lai dắt tầu biển, bốc xếp hàng hóa container; Đại lý Hàng hải; Xây dựng cơng trình giao thơng; Khai thác cảng kinh doanh bãi container Sau thức vào hoạt động, Cơng ty góp vốn 32.146.726.105 đồng để đầu tư xây dựng Tịa nhà Năm 2000, Cơng ty góp 24.005.474.321 đồng tháng năm 2002 Cơng ty chuyển vào vốn góp 8.141.251.784 đồng Cơng ty hưởng lợi nhuận từ dự án theo tỷ lệ góp vốn Tuy nhiên, công ty đề nghị Tổng công ty Hàng hải xem xét việc - c«ng ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI chia lợi nhuận có tính đến yếu tố thời điểm phương thức góp vốn Sau thỏa thuận tỷ lệ cụ thể, Công ty công bố thông tin công chúng theo quy định Ngày 19 tháng năm 2002, Hội đồng quản trị Tổng công ty Hàng hải Việt Nam có định số 521/HĐQT giao toàn nhiệm vụ quản lý khai thác “Trung tâm Thông tin Thương mại Hàng hải Quốc tế Hà Nội” cho MARINA HANOI Theo đó, Cơng ty tiến hành lập phương án kinh doanh Tòa nhà “Trung tâm Thông tin Thương mại Hàng hải Quốc tế Hà Nội” sở nghiên cứu tổng thể thị trường kinh doanh cho th văn phịng, mơ hình tổ chức kinh doanh Cao ốc văn phịng quốc tế, quy trình quản lý cao ốc văn phòng theo tập quán tiêu chuẩn quốc tế Đề án kinh doanh Hội đồng Quản trị Tổng công ty Hàng hải Việt Nam phê duyệt theo Quyết định số 769/KHĐT ngày 06/09/2002 giao cho MARINA HANOI tiến hành triển khai Tháng 11 năm 2002, MARINA HANOI thành lập Công ty TNHH Quản lý Kinh doanh Bất động sản Hà Nội (MARINA HANOI nắm giữ 100% vốn chủ sở hữu) nhằm chun mơn hóa, nâng cao tính chun nghiệp quản lý kinh doanh Tịa OCEAN PARK BUILDING Tồ nhà bắt đầu vào sử dụng từ ngày 01/09/2004 tổng số khách hàng ký hợp đồng thuê văn phịng chiếm tới 60% diện tích cho th khách hàng bên ngồi (do Cơng ty TNHH Quản lý Kinh doanh Bất động sản Hà Nội tiếp thị thuê Siemen, Schering, Schenker, YKK…) chiếm tới 25% cơng suất th văn phịng Từ năm 2000, bên cạnh tập trung nguồn lực vào dự án khai thác Tịa nhà, đội ngũ lãnh đạo Cơng ty, với nhiều năm kinh nghiệm lĩnh vực kinh doanh vận tải hàng hải, đồng thời triển khai kinh doanh dịch vụ vận tải đa phương thức dành cho khách hàng dịch vụ hỗ trợ vận tải đa phương thức với mục đích tối ưu hóa nguồn vốn cổ đông Được hỗ trợ từ doanh nghiệp thành viên từ Tổng công ty Hàng hải Việt Nam mặt nhân sự, kinh nghiệm quản lý kinh doanh lĩnh vực hàng hải, Cơng ty giải khó khăn doanh nghiệp thành lập Lĩnh vực kinh doanh vận tải đa phương thức năm qua đạt kết đáng khích lệ với sản lượng vận tải chiếm thị phần lớn thị trường nước Công ty liên tục đạt mức lãi cao đảm bảo chi trả cổ tức đặn hàng năm cho cổ đông Điểm lại trình hoạt động MARINA HANOI thời gian qua, kể tới số mốc đáng nhớ: - Năm 1999, Cơng ty thức vào hoạt động, huy động vốn cổ đông Tổng công ty Hàng hải Việt Nam đầu tư xây dựng khai thác Tịa nhà “Trung tâm Thơng tin Thương mại Hàng hải Quốc tế Hà Nội” Cùng năm này, Công ty góp 50% vốn Tổng cơng ty Hàng hải Việt Nam đầu tư tàu container Phong Châu sức chở 1100 TEU; tham gia góp vốn (15% vốn điều lệ) với Công ty TNHH Vận tải Hàng công nghệ cao (TRANSVINA) công ty cổ phần hàng hải hà néi - MARINA HANOI 12.3 Danh sách Ban Giám đốc 12.3.1 Ơng Vũ Cơng Tường - Chức vụ tại: Giám đốc Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Lý lịch chi tiết nêu 12.3.2 Ông Nguyễn Quốc Dũng - Chức vụ tại: Phó Giám đốc Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội - Giới tính: - Năm sinh: Nam 27/01/1964 - Nơi sinh: - Quốc tịch: Hải Phòng Việt Nam - CMND số: - Quê quán: - Địa thường trú: 030633331 Cơng an TP Hải Phịng cấp Hải Phịng P8- N18- K36 phường Cống Vị, Liễu Giai, quận Ba Đình, Hà Nội Đại học Hàng hải, kế tốn - Trình độ chun mơn: - Q trình cơng tác: 1992 - 1997: Phó phịng Kế tốn Cơng ty Gemadept 1997 - 1998: Chuyên viên Công ty Vimadeco chi nhánh Hà Nội 1998 - 2002: Kế tốn trưởng cơng ty Transvina 2002 - nay: Phó Giám đốc Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội - Số cổ phần nắm giữ: 12.000 cổ phần (Mệnh giá 10.000 VNĐ) - Những người có liên quan: Vợ: Vũ Thị Minh Nguyệt: - Hành vi vi phạm pháp luật: 69.000 cổ phần (Mệnh giá 10.000 VNĐ) Không - Quyền lợi mâu thuẫn với cơng ty: Khơng 12.3.3 Ơng Vũ Thanh Hải - Chức vụ tại: - Giới tính: - Năm sinh: - Nơi sinh: - Quốc tịch: - CMND số: - Quê quán: - Địa thường trú: - Trình độ chun mơn: - Q trình cơng tác: Phó Giám đốc Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Nam 12/09/1973 Thái Bình Việt Nam 024100797 Cơng an TP Hồ Chí Minh cấp Thái Bình 68 bis Huỳnh Mẫn Đạt, phường 19, quận Bình Thạnh, TP Hồ Chí Minh Đại học Hàng hải, Thạc sỹ quản trị Kinh doanh 42 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI 1995 - 1996: 1996 - 1997: Cán phịng thị trường, cơng ty Gemartrans Hồ Chí Minh Cán phịng thị trường, cơng ty Gemartrans chi nhánh 1997 - 2001: Hà Nội Hải Phịng Trưởng đại diện Cơng ty Gemartrans Singapore 2001 - 2002: Phó phịng khai thác thương vụ Ban quản lý tầu thuộc Tổng công ty Hàng hải Việt Nam 2002 - nay: Phó Giám đốc phụ trách Kinh doanh Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội - Số cổ phần nắm giữ: 100.000 cổ phần (Mệnh giá 10.000 VNĐ) - Những người có liên quan: Khơng - Hành vi vi phạm pháp luật: Không - Quyền lợi mâu thuẫn với công ty: Khơng 12.3.4 Ơng Trần Khắc Ngun - Chức vụ tại: Giám đốc Chi nhánh, Phó Giám đốc cơng ty phụ trách phía Nam Cơng ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội - Giới tính: Nam - Năm sinh: 07/01/1964 - Nơi sinh: Hà Nội - Quốc tịch: Việt Nam - CMND số: 021565929 Công an TP Hồ Chí Minh cấp ngày 16/6/1993 - Quê quán: - Địa thường trú: - Trình độ chun mơn: - Q trình cơng tác: 1990 - 1995: Bến Tre 72/8 Trần Quốc Toản, phường 8, quận 3, TP Hồ Chí Minh Kỹ sư khí, máy xếp dỡ, kinh tế ngoại thương, quản trị tài đầu tư Cán khai thác, tài kế tốn cơng ty Gemartrans TP Hồ Chí Minh 1995 - 2001: Phó phịng Tài Cơng ty, Kế tốn trưởng Cơng ty Phát triển Hàng hải chi nhánh TP Hồ Chí Minh 2001 - 2002: Giám đốc Chi nhánh Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội tại TP Hồ Chí Minh 08/2003- nay: Giám đốc chi nhánh, Phó Giám đốc Cơng ty phụ trách phía Nam Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội - Số cổ phần nắm giữ: 6.000 cổ phần (Mệnh giá 10.000 VNĐ) - Những người có liên quan: - Hành vi vi phạm pháp luật: Không Không - Quyền lợi mâu thun vi cụng ty: Khụng 43 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI 13 Ti sn Bảng 17: Giá trị tài sản cố định thời điểm 31/12/2003 Đơn vị: Nghìn đồng STT Hạng mục Nguyên giá Giá trị lại 177.381 103.971 Tỷ lệ Nhà cửa, vật kiến trúc Phương tiện vận tải 6.712.548 4.377.187 65% Thiết bị truyền dẫn 107.571.887 76.242.349 71% Thiết bị dụng cụ quản lý 1.347.802 690.753 51% 115.809.618 81.414.261 70% 24.984.717 24.117.298 97% 140.794.335 105.531.559 75% Tổng TSCĐ hữu hình Tài sản cố định tài Tổng cộng 59% Ghi chú: Tỷ lệ = Giá trị lại / Nguyên giá 14 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức Trong giai đoạn từ 1999 đến 9/2004, nhận thấy doanh thu cơng ty tăng trưởng hàng năm Tốc độ tăng doanh thu năm sau cao năm trước Cụ thể: Năm Doanh thu 1999 2000 2001 2002 2003 tháng 2004 Tăng trưởng 46.887.577 67.389.930 68.441.312 108.204.703 123.983.132 129.555.684 43,73% 1,56% 58,10% 14,58% Hiện nay, doanh thu năm từ hoạt động cho thuê tàu Ocean Park đạt khoảng 18 tỷ đồng vận tải nội địa đạt 72 tỷ đồng với công suất 300 TEU /tuần Trong tương lai, Công ty đầu tư mua thêm 01 tàu container tăng công suất hoạt động vận tải nội địa lên 500 TEU /tuần Dự kiến doanh thu từ hoạt động kinh doanh khai thác bất động sản đạt khoảng tỷ đồng/năm Ngồi ra, Cơng ty tốn hợp đồng thi công với Công ty Xây dựng Lũng Lô năm tới, với giá trị lại 180 tỷ đồng Từ dự kiến tình hình phát triển trên, Công ty đưa kế hoạch lợi nhuận cổ tức cho giai đoạn 2005-2007 Bảng 18: Kế hoạch lợi nhuận cổ tức Đơn vị: Triệu đồng STT Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007 140.000 150.000 160.000 171.200 Lợi nhuận sau thuế 10.000 10.800 11.500 12.326 LN sau thuế/Doanh thu 7,10% 7,20% 7,20% 7,20% LN sau thuế/ Vốn CSH 11,3% 11,6% 12,0% 12,3% 10% 10% 12% 12% Tỉ lệ trả cổ tức 44 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI 15 Đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Là tổ chức tư vấn chun nghiệp, Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam tiến hành thu thập thơng tin, nghiên cứu, phân tích đưa đánh giá dự báo hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần Hàng hải Hà Nội Trong năm gần đây, môi trường kinh tế-xã hội Việt Nam ổn định với tốc độ tăng trưởng GDP 7% Việc thực thi Hiệp định thương mại Việt-Mỹ, hội nhập AFTA xúc tiến gia nhập WTO yếu tố thúc đẩy kinh tế Việt Nam tiếp tục phát triển Triển vọng ngành vận tải, nói riêng, khả quan Theo dự báo Viện chiến lược phát triển, tốc độ tăng trưởng khối lượng hàng vận tải dự kiến năm tới khoảng 18% Về phần mình, MARINA mạnh dạn tiến hành đầu tư, trang bị kỹ thuật công nghệ đại, xây dựng thương hiệu bước hoàn thiện chất lượng dịch vụ Ngoài ra, số dự án Công ty lĩnh vực kinh doanh khai thác bất động sản dịch vụ vận tải đa phương thức hứa hẹn đem lại lợi nhuận lớn thời gian tới Theo đánh giá giới kinh doanh bất động sản, địa an toàn tiện nghi khơng nhiều Trong đó, nhu cầu văn phịng có trang bị đại vị trí đẹp ngày tăng Đây hội tốt cho hoạt động kinh doanh Marina lĩnh vực kinh doanh khai thác bất động sản Nếu khơng có biến động bất thường ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp kế hoạch lợi nhuận mà Công ty đề giai đoạn 2005 - 2007 khả thi Kế hoạch chi trả cổ tức hàng năm Công ty đề nhằm đảm bảo mức lợi tức cho cổ đông mục tiêu tái đầu tư phát triển Công ty Chúng xin lưu ý rằng, ý kiến đánh giá đưa góc độ tư vấn, sở nghiên cứu Chứng khoán Thị trường chứng khoán, triển vọng kinh tế, ngành Công ty Những đánh giá tổ chức tư vấn kế hoạch lợi nhuận cổ tức Cơng ty có ý nghĩa tham khảo cho nhà đầu tư 16 Các thông tin, tranh chấp kiện tụng liên quan đến Công ty mà ảnh hưởng đến giá chứng khốn phát hành KHƠNG CĨ IV CHỨNG KHỐN NIÊM YẾT Loại chứng khốn Cổ phiếu phổ thơng Mệnh giá 10.000 VN 45 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI Tổng số chứng khoán niêm yết 6.705.640 cổ phiếu Giá niêm yết dự kiến 13.800 VNĐ Phương pháp tính giá Giá trị sổ sách Giá trị sổ sách cổ phần = (Vốn chủ sở hữu - Cổ phần ưu đãi) / Tổng số cổ phiếu thường = (92.392.108.210 - 0) / 6.705.640 = 13.778 VNĐ Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước ngồi Hiện nay, Cơng ty chưa có cổ đơng pháp nhân, thể nhân nước ngồi Các loại thuế có liên quan - Các quy định ưu đãi thuế: Công ty hưởng ưu đãi thuế theo Nghị định số 51/1999/NĐ-CP đầu tư vào lĩnh vực phát triển vận tải công cộng (Giấy chứng nhận ưu đãi đầu tư số 13/GP-UB, 46/GP-UB số 61/GP-UB) Đối với dự án “Đầu tư phát triển vận tải công cộng” hưởng ưu đãi thuế theo Giấy chứng nhận ưu đãi đầu tư số 13/GP-UB UBND thành phố Hà Nội cấp ngày 03/03/2000 Công ty hưởng ưu đãi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp với mức 25% Ngồi ra, Cơng ty miễn hai năm giảm 50% số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp hai năm Đồng thời, Công ty nộp thuế thu nhập bổ sung theo quy định Luật thuế thu nhập doanh nghiệp Đối với nhà đầu tư cá nhân miễn thuế thu nhập cho phần thu nhập có thời hạn năm kể từ thời điểm nhà đầu tư có nghĩa vụ nộp thuế thu nhập cá nhân tham gia dự án Đối với dự án “Đầu tư khai thác tầu MT JOHAN GARNET kéo sà lan biển chuyên dùng chở Container” hưởng ưu đãi thuế theo Giấy chứng nhận ưu đãi đầu tư số 46/GP-UB UBND thành phố Hà Nội cấp ngày 02/08/2000; dự án ''Đầu tư khai thác sà lan biển chuyên dùng chở container có gắn cần cẩu” hưởng ưu đãi thuế theo Giấy chứng nhận ưu đãi đầu tư Số 61/GP-UB UBND thành phố Hà Nội cấp ngày 22/9/2000 Công ty hưởng ưu đãi thuế suất thuế thu nhập doanh nghiệp với mức 25% Ngồi ra, Cơng ty miễn năm giảm 50% số thuế thu nhập doanh nghiệp phải nộp bốn năm Đồng thời, Công ty nộp thuế thu nhập bổ sung theo quy định Luật thuế thu nhập doanh nghiệp thuế nhập thiết bị, máy móc tạo thành tài sản cố định dự án Đối với nhà đầu tư cá nhân miễn thuế thu nhập cho phần thu nhập có thời hạn năm kể từ thời điểm nhà đầu tư có nghĩa vụ nộp thuế thu nhập cá nhân tham gia dự án 46 c«ng ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI Theo công văn số 07 TCT/NV2 ngày 02/01/2004 Tổng Cục thuế: việc miễn giảm thuế cho dự án phát triển vận tải hàng hoá cấp phép ưu đãi đầu tư thực đến hết năm 2001 Từ ngày 29/3/2002 (ngày Nghị định số 35/2002/NĐ-CP có hiệu lực thi hành) hoạt động vận tải hàng hố khơng thuộc đối tượng áp dụng sách ưu đãi thuế Thuế liên quan đến tổ chức niêm yết chứng khốn: Cơng văn 11924-TC/CST thuế TNDN tổ chức niêm yết quy định, tổ chức có chứng khốn niêm yết lần đầu giảm 50% số thuế TNDN phải nộp năm kể từ thực việc niêm yết Năm giảm thuế xác định phù hợp với kỳ tính thuế thời gian giảm thuế tính liên tục từ kỳ tính thuế mà tổ chức có chứng khốn niêm yết Trường hợp thời gian giảm thuế năm đầu chưa đủ 12 tháng thời điểm niêm yết không từ đầu năm tổ chức niêm yết giảm thuế kỳ V CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC NIÊM YẾT Tổ chức tư vấn niêm yết Cơng ty Chứng khốn Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (VCBS) Trụ sở chính: Tầng 17 Cao ốc Vietcombank – số 198 Trần Quang Khải – Hà Nội Điện thoại: 04.9360023 Fax: 04.9360262 Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0104000069 Sở KHĐT TP Hà Nội cấp ngày 24/4/2002 Giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán số 09/GPHĐKD Chủ tịch Uỷ Ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 24/4/2002 Tổ chức kiểm toán 2.1 Cơng ty kiểm tốn AASC Đơn vị Kiểm tốn năm 2003 Trụ sở chính: Số Lê Phụng Hiểu, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 04.8241991 Fax: 04.8253973 Quyết định chấp thuận tổ chức kiểm toán độc lập kiểm toán tổ chức phát hành kinh doanh chứng khoán số 68/QĐ/UBCK Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 10/06/2002 2.2 Cơng ty kiểm tốn VACO Đơn vị Kiểm tốn năm 2002 Trụ sở chính: Số Phạm Ngọc Thạch, Hà Nội, Việt Nam Điện thoại: 04.8524123 Fax: 04.8524143 Quyết định chấp thuận tổ chức kiểm toán độc lập kiểm toán tổ chức phát hành kinh doanh chứng khoán số 68/QĐ/UBCK Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước cấp ngày 10/06/2002 47 c«ng ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI VI CÁC NHÂN TỐ RỦI RO Rủi ro kinh tế Thị trường kinh doanh cao ốc cho thuê hai lĩnh vực hoạt động kinh doanh MARINA HANOI kể từ quý III năm 2004, Tịa nhà “Trung tâm Thơng tin Thương mại Hàng hải Quốc tế Hà Nội” vào hoạt động Chu kỳ biến động kinh tế ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động kinh doanh khai thác bất động sản Khi kinh tế chậm phát triển trì trệ, lượng vốn đầu tư nước giảm mạnh, cơng ty nước ngồi rút bớt văn phòng đại diện khỏi Việt Nam, doanh nghiệp nước tiết kiệm chi phí, hạn chế khơng mở thêm văn phòng chi nhánh Ngược lại, kinh tế tăng trưởng nhanh, nhu cầu mở rộng quy mơ sản xuất, th văn phịng, thành lập cơng ty tăng lên đột biến, góp phần làm sơi động thị trường cao ốc cho thuê Trong năm qua, kinh tế nước ta dần hòa nhập bắt kịp nhịp độ phát triển kinh tế khu vực giới Theo dự báo, kinh tế Việt Nam tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng bền vững Đây mơi trường tốt giúp cho hoạt động kinh doanh cao ốc tiến triển thuận lợi Trong cấu doanh thu MARINA HANOI, dịch vụ vận tải đa phương thức, vận tải biển nội địa chủ yếu, chiếm tỷ trọng doanh thu lớn, năm sau cao năm trước ( 90,78% năm 2002, 91,61% năm 2003) Trong hoạt động kinh doanh dịch vụ vận tải đa phương thức, yếu tố chi phí đầu vào chi phí xăng dầu, thuê kho cảng, bến bãi, thuê tầu bè, thuyền viên có ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận dịch vụ Đặc biệt chi phí xăng dầu, vốn chủ yếu nhập vào nước ta từ bên ngoài, cấu thành phận lớn giá thành dịch vụ ngành vận chuyển đường thuỷ nội địa (chiếm khoảng 35-40% tổng chi phí) Trong bối cảnh kinh tế giới nhiều biến động, việc giá xăng dầu tăng làm tăng chi phí vận chuyển Trong đó, phí dịch vụ chưa kịp tăng tương ứng làm sụt giảm hiệu kinh doanh doanh nghiệp Bên cạnh đó, vận tải đa phương thức, chất lượng cầu cảng, kho bãi dịch vụ hỗ trợ tác động đáng kể đến hiệu hoạt động doanh nghiệp kinh doanh lĩnh vực Khó khăn xuất phát từ thực trạng: hệ thống cảng biển Việt Nam chủ yếu có quy mô vừa nhỏ, phân bố chưa hợp lý, hầu hết cảng lớn nằm sâu sông cảng Sài Gòn, cảng Hải Phòng luồng vào cảng có độ sâu hạn chế Thêm vào đó, hầu hết cảng khai thác nhiều năm, thiếu đầu tư nên bị xuống cấp nghiêm trọng, suất xếp dỡ thấp (bình quân đạt 2.500T/m cầu tu, bng 40-45% 48 công ty cổ phần hàng hải hµ néi - MARINA HANOI suất cảng khu vực)1, thiếu thiết bị chuyên dùng xếp dỡ container, trình độ chun mơn hóa, đại hóa thấp Điều khiến thời gian tầu chờ cảng thường bị kéo dài ngồi dự kiến, ảnh hưởng khơng nhỏ đến thời gian chi phí doanh nghiệp Rủi ro luật pháp - Trong lĩnh vực kinh doanh cao ốc cho thuê: + Hiện nay, lĩnh vực kinh doanh cho thuê văn phòng thiếu nhiều quy định Nhà nước, đáng kể việc thiếu tiêu chuẩn, quy định cao ốc, chung cư Ngoài ra, hệ thống luật điều chỉnh hợp đồng cho thuê văn phòng chưa điều chỉnh hết quan hệ hợp đồng + Số liệu thống kê cho thấy, nay, số lượng doanh nghiệp Việt Nam đầu tư vào cao ốc lớn chưa nhiều, chưa hình thành hiệp hội kinh doanh doanh nghiệp Việt Nam lĩnh vực Hoạt động kinh doanh cao ốc, đó, chưa có tiếng nói chung, thiếu quản lý thống mục tiêu chung thành viên - Trong lĩnh vực kinh doanh dịch vụ vận tải: + Hiện nay, hệ thống pháp luật nước dịch vụ vận tải đa phương thức bao gồm: Bộ luật Hàng hải điều chỉnh vận tải biển; quy định Chính phủ dịch vụ hỗ trợ vận tải biển xếp dỡ hàng hóa cảng biển, đại lý tầu biển, đại lý vận tải đường biển, lai dắt, vệ sinh tầu biển… Đối với hình thức vận tải khác, sở pháp lý dừng văn luật Thêm vào đó, hiệu thực thi văn chưa cao tồn nhiều bất cập, nhiều quy định phức tạp, chồng chéo lĩnh vực hành gây ảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh dịch vụ Công ty + Mặc dù Chính phủ dành quan tâm, bảo hộ lĩnh vực vận tải nội địa tầu biển đại lý hàng hải việc quy định: Các cơng ty vận tải biển nước ngồi phải sử dụng đại lý tầu biển Việt Nam để cung cấp dịch vụ liên quan; cho phép thành lập công ty liên doanh thông qua hợp đồng hợp tác kinh doanh để cung cấp dịch vụ vận tải hành khách hàng hóa với điều kiện mức vốn góp nước ngồi khơng q 49% Tuy nhiên, với xu hội nhập, tự hóa thương mại dịch vụ, doanh nghiệp ngành dần phải đương đầu với cạnh tranh khốc liệt Đặc biệt, tiến trình gia nhập WTO Việt Nam, Bộ Giao thơng Vận tải kiến nghị lên Chính phủ chọn ngành Vận tải biển đưa vào danh sách cam kết mở cửa thị trường dịch vụ vận tải, đồng thời phân ngành dịch vụ mức độ tự hóa cam kết với ASEAN Như vậy, việc đối tác nước (các hãng tầu lớn, đại lý hàng hải tiếng “Các ngành vận tải Việt Nam tiến trình gia nhập WTO”; phát biểu ơng Đào Đình Bình, Bộ trưởng Bộ Giao thơng Vận tải 49 c«ng ty cỉ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI gii) s tham gia vào thị trường vận tải biển không tránh khỏi hoạt động kinh doanh MARINA HANOI thêm phần khó khăn trước sức cạnh tranh mạnh đến từ bên Rủi ro đặc thù 3.1 Rủi ro kinh doanh - Rủi ro kinh doanh Tòa OCEAN PARK BUILDING: Kinh doanh cao ốc cho thuê thường chịu tác động định từ vài yếu tố sau: + Tốc độ phát triển kinh tế ảnh hưởng tới nhu cầu thuê văn phòng + Kim ngạch xuất nhập khẩu, cán cân thương mại nước ngồi + Mơi trường kinh doanh, hội đầu tư nước nhà đầu tư nước ngồi Đây nhóm khách hàng chiếm tỷ trọng lớn tổng số khách thuê cao ốc văn phòng + Dự án đầu tư vào cao ốc văn phịng cho th đối tác ngồi nước ảnh hưởng trực tiếp tới lượng cung cao ốc Với lợi doanh nghiệp thành viên thuộc Tổng công ty Hàng hải Việt Nam, MARINA HANOI nhận hỗ trợ ủng hộ từ doanh nghiệp thành viên khác Hiện nay, khách hàng thành viên Tổng công ty văn phòng đại diện ký hợp đồng thuê văn phòng chiếm tới 60% tổng diện tích cho th Tịa nhà - Rủi ro kinh doanh dự án Đê chắn sóng Dung Quất Dự án tạo tiền đề cho hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty khu vực miền Trung Tuy nhiên, phát sinh túi bùn ngồi dự kiến việc giải thể cơng ty liên doanh nhà máy dầu Việt-Nga, dự án chậm so với kế hoạch khơng tốn với nhà thầu Hiện tại, đạo Chính phủ, tồn dự án Đê chắn sóng Dung Quất tháo gỡ việc tốn khối lượng thi cơng giải - Rủi ro dự án đầu tư xây dựng Trung tâm phân phối hàng bãi container Phù Đổng Dự án đáp ứng yêu cầu phát triển doanh nghiệp có vị trí thuận lợi nằm trung tâm tam giác kinh tế động Quảng Ninh – Hải Phòng – Hà Nội Trong trình tiến hành lập báo cáo nghiên cứu tiền khả thi, nhiều kiện cần phải nghiên cứu thêm điều kiện thủy văn sông Hồng dự án thủy điện Lai Châu triển khai… Vì vậy, báo cáo nghiên cứu Công ty điều chỉnh phù hợp với liệu bổ sung - Rủi ro kinh doanh dịch vụ vận tải đa phương thức Trong xu hướng tồn cầu hóa kinh tế, Việt Nam đã, tham gia vào tổ chức kinh tế giới, khu vực Mặc dù thời gian trước đây, Nhà nước thực bảo hộ hoàn toàn lĩnh vực vận tải nội địa tầu biển dịch vụ đại lý hàng hải 50 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI song biện pháp bảo hộ giảm dần bước Việt Nam thực Hiệp định hàng hải ASEAN tiến tới gia nhập WTO1 Kể từ tháng 07/2003, Việt Nam bắt đầu thực cam kết lộ trình gia nhập AFTA2 Điều đồng nghĩa với việc hãng tầu khu vực mở chi nhánh Việt Nam trực tiếp cung cấp loại hình dịch vụ MARINA HANOI, tạo sức cạnh tranh lớn thị trường Bên cạnh đó, thị trường vận tải nội địa đa phương thức nước, sức cạnh tranh cung cấp dịch vụ doanh nghiệp ngành gay gắt Hiện nay, ước tính nước có khoảng gần 180 doanh nghiệp hoạt động kinh doanh lĩnh vực dịch vụ hàng hải dịch vụ hỗ trợ Riêng Tổng công ty Hàng hải có tới 33 doanh nghiệp trực thuộc tham gia, ngồi cịn có gần trăm doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi, cơng ty TNHH, cơng ty cổ phần Số lượng doanh nghiệp tham gia kinh doanh đông đảo, cộng với quản lý thiếu chặt chẽ từ bộ, ngành có liên quan tạo điều kiện cho xuất nhiều hình thức cạnh tranh khơng lành mạnh Thực tế gây tác động tiêu cực không nhỏ đến hoạt động kinh doanh MARINA HANOI thời gian qua Khơng có thế, hoạt động vận tải đa phương thức nội địa từ lâu phải cạnh tranh với loại hình vận chuyển thay vận chuyển đường sắt, đường bộ, đường sơng, đường hàng khơng (xem biểu 2) Tóm lại, cạnh tranh doanh nghiệp ngành ảnh hưởng định đến thị phần MARINA HANOI Bảng 19: Khối lượng hàng hoá vận chuyển nội địa theo ngành vận tải Đơn vị: Nghìn 1999 2000 2001 2002 Đường sắt 5146 6258,2 6456,7 7051,9 Đường 132137,3 141139,0 151483,0 160816,0 Đường sông 39887,2 43015,4 48488,2 49913,0 Đường biển 13006,1 15552,5 16815,3 20612,1 42,5 45,2 66,8 61,9 Đường hàng không Nguồn: Tổng cục thống kê, 2002 WTO: World Trade Organization - Tổ chức Thương mại giới AFTA: ASEAN Free Trade Area - Khu vực mậu dịch tự ASEAN 51 c«ng ty cỉ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI Biu 2: Tỷ trọng ngành tham gia vận chuyển hàng hóa nội địa Đường sông 21% Đường hàng Đường biển không Đường sắt 9% 0.02% 3% Đường 67% Đường sắt Đường Đường sông Đường biển Đường hàng không Nguồn: Tổng cục thống kê, 2002 Rủi ro kinh doanh MARINA HANOI xuất phát từ đặc điểm riêng loại hình doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực vận tải biển nội địa, yêu cầu phải có văn phịng, chi nhánh nhiều tỉnh thành nước nhằm đảm bảo địa bàn hoạt động rộng khắp, đáp ứng yêu cầu ngày cao từ phía khách hàng Cũng vậy, hoạt động quản lý Cơng ty gặp nhiều khó khăn, địa bàn quản lý rộng, lĩnh vực kinh doanh đa dạng, dẫn đến tăng chi phí quản lý ảnh hưởng đến lợi nhuận công ty 3.2 Rủi ro tỷ giá Trong chiến lược phát triển mình, Cơng ty dự kiến tiếp tục đầu tư phát triển tài sản cố định với với nguồn vay từ ngân hàng (năm 2002, vay ngoại tệ MARINA HANOI 3,312 triệu USD để đầu tư mua tầu chở container Ocean Park) Vì thế, biến động tỷ giá tác động mạnh đến tình hình tài cơng ty việc trả lãi vay hàng năm Nếu tỷ giá tăng dẫn tới khoản tốn lãi vay cơng ty tăng theo, ngược lại, tỷ giá giảm, khoản toán lãi vay cơng ty giảm 52 c«ng ty cỉ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI Biu 3: Biến động tỷ giá USD/VNĐ Biến động tỷ giá USD/VNĐ năm 2002 Quý I/2003 15500,00 15400,00 15300,00 15200,00 15100,00 15000,00 14900,00 01/02 03/02 05/02 07/02 09/02 11/02 01/03 03/03 Nguồn: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam 3.3 Rủi ro lãi suất Theo báo cáo kiểm toán, thời điểm 31/12/2003, Cơng ty có tổng dư nợ 129,45 tỷ đồng (trong nợ ngắn hạn 35,88 tỷ đồng nợ dài hạn 59,05 tỷ đồng) Các khoản trở thành gánh nặng trả nợ mặt lãi suất tăng cao Biểu 4: Biến động lãi suất Vnibor 12 10 06 /1 01 99 /2 06 00 /2 01 00 /2 06 01 /2 01 01 /2 06 02 /2 01 02 /2 06 03 /2 00 % Biến động lãi suất Vnibor 1999 - 2003 Nguồn: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam Rủi ro khác Các rủi ro bất khả kháng thiên tai, chiến tranh, dịch bệnh khu vực giới gây ảnh hưởng nhiều đến hoạt động cơng ty Bão lớn, hoả hoạn, động đất gây thiệt hại trực tiếp cho tầu bè, hệ thống kho cảng, bến bãi cơng ty sử dụng hàng hóa nhận chun chở Để hạn chế tối đa thiệt hại, MARINA HANOI mua bảo hiểm cho tài sản công ty cho hàng hóa nhận chuyên chở 53 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI - Các hợp đồng bảo hiểm: + Giấy chứng nhận bảo hiểm thân tàu Ocean Park số 04/HNO/TTR/1211/02 Công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004 + Giấy chứng nhận bảo hiểm trách nhiệm dân chủ tàu Ocean Park số 04/HNO/TTR/1212/02 Công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex, thời hạn từ 20/02/2004 đến 20/02/2005; + Giấy chứng nhận bảo hiểm P&I tàu TRANSVINA số 07-P/TCT.2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Đơn bảo hiểm thân tàu TRANSVIA số 21-H/TCT-2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004 + Giấy chứng nhận bảo hiểm P&I tàu MARINA 18 số 09-P/TCT.2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Đơn bảo hiểm thân tàu MARINA 18 số 23-H/TCT-2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Giấy chứng nhận bảo hiểm P&I tàu MARINA 17 số 08-P/TCT.2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Đơn bảo hiểm thân tàu MARINA 17 số 22-H/TCT-2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Giấy chứng nhận bảo hiểm P&I tàu MARINA 08 số 10-P/TCT.2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Đơn bảo hiểm thân tàu MARINA 08 số 24-H/TCT-2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Giấy chứng nhận bảo hiểm P&I tàu MARINA 09 số 11-P/TCT.2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Đơn bảo hiểm thân tàu MARINA 09 số 25-H/TCT-2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Giấy chứng nhận bảo hiểm P&I tàu MARINA 10 số 12-P/TCT.2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Đơn bảo hiểm thân tàu MARINA 10 số 26-H/TCT-2004 Tổng công ty Bảo hiểm Việt Nam, thời hạn từ 01/01/2004 đến 31/12/2004; + Giấy chứng nhận bảo hiểm tàu MARINA 06 số 00500/P&I/PB/04 Cơng ty Bảo hiểm Dầu khí, thời hn t 06/07/2004 n 06/01/2005; 54 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI + Giy chng nhận bảo hiểm tàu MARINA 06 số 00496/HULL/PB/04 Công ty Bảo hiểm Dầu khí, thời hạn từ 06/07/2004 đến 06/01/2005; + Giấy chứng nhận bảo hiểm tàu MARINA 05 số 00499/P&I/PB/04 Cơng ty Bảo hiểm Dầu khí, thời hạn từ 06/07/2004 đến 06/01/2005; + Giấy chứng nhận bảo hiểm tàu MARINA 05 số 00495/HULL/PB/04 Công ty Bảo hiểm Dầu khí, thời hạn từ 06/07/2004 đến 06/01/2005 55 công ty cổ phần hàng hải hà nội - MARINA HANOI VII PHỤ LỤC Phụ lục I: Điều lệ Cơng ty (bản tóm tắt) Phụ lục II: Giới thiệu văn pháp luật liên quan đến tổ chức niêm yết Phụ lục III: Báo cáo kiểm tốn Phụ lục IV: Các báo cáo tài Phụ lục V: Giải trình thuế năm 2001-9/2004 CHỦ TỊCH HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TRƯỞNG BAN KIỂM SOÁT GIÁM ĐỐC CƠNG TY KẾ TỐN TRƯỞNG 56