Mục đích của giáo trình Tài chính tiền tệ giới thiệu cho học sinh một cách có hệ thống cơ sở lý luận về tài chính tiền tệ và có thể nghiên cứu để giải thích các hiện tượng tài chính tiền tệ xảy ra hàng ngày trong đời sống. Nội dung giáo trình gồm 7 chương đã thể hiện được những kiến thức cơ bản và cập nhật về tài chính tiền tệ trong nền kinh tế thị trường.
ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƢỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ - KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH (LƢU HÀNH NỘI BỘ) HỌC PHẦN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ Tp HCM – 2017 ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƢỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ - KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH : TÊN HỌC PHẦN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ THƠNG TIN NHĨM CHỦ BIÊN Họ tên : Bùi Thị Phương Linh Dương Thị Kim Nhung Lâm Ánh Nguyệt Phạm Thị Hà An HIỆU TRƢỞNG DUYỆT TRƢỞNG KHOA Tp HCM – 2017 CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI LỜI NÓI ĐẦU Để đáp ứng yêu cầu giảng dạy nhà trường, tập thể giảng viên Bộ môn kinh tế sở thực biên soạn giáo trình Tài tiền tệ Mục đích giáo trình Tài tiền tệ giới thiệu cho học sinh cách có hệ thống sở lý luận tài tiền tệ nghiên cứu để giải thích tượng tài tiền tệ xảy hàng ngày đời sống Giáo trình biên soạn dựa tài liệu tham khảo Sử Đình Thành (2008) Nguyễn Đăng Đờn (2004) Giáo trình gồm chương thể kiến thức cập nhật tài tiền tệ kinh tế thị trường Cụ thể: Chương 1: Những vấn đề tài Chương 2: Tài cơng sách tài khóa Chương 3: Tài doanh nghiệp Chương 4: Tiền tệ lưu thơng tiền tệ Chương 5: Các định chế tài trung gian Chương 6: Ngân hàng trung ương Chương 7: Thị trường tài Giáo trình hội đồng khoa học trường Cao đẳng Kinh tế - Kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh đánh giá cho phép lưu hành nội để làm tài liệu phục vụ công tác giảng dạy học tập trường Trong q trình nghiên cứu, biên soạn, nhóm tác giả có nhiều cố gắng để giáo trình đảm bảo tính khoa học, gắn liền với tình hình thực tiễn Việt Nam Tuy nhiên giáo trình khơng tránh khỏi thiếu sót nội dung hình thức Nhà trường nhóm tác giả mong nhận ý kiến đóng góp giảng viên sinh viên trình sử dụng giáo trình để giáo trình ngày hồn thiện Nhóm biên soạn DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT BTC Bộ tài CP Chính phủ Cộng đồng kinh tế châu Âu EEC European Economic Community OEDC Organization for Economic Co- Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế operation and Development NSNN Ngân sách nhà nước NĐ Nghị định GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội GNP Gross National Product Tổng sản phẩm quốc gia TCDN Tài doanh nghiệp TNDN Thu nhập doanh nhiệp TNHH Trách nhiệm hữu hạn TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TT Thông tư WB Word Bank Ngân hàng giới DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1 Số tiền cho vay tối đa Ngân hàng DANH MỤC HÌNH Hình 1.1 Cấu trúc hệ thống tài Hình 2.1 Sơ đồ Khu vực cơng Hình 4.1 Phản ứng giá gia tăng tiền tệ liên tục Hình 4.2 Phản ứng giá gia tăng tiền tệ liên tục Hình 4.3 Phản ứng giá cú sốc cung Hình 4.4 Lạm phát cầu kéo Hình 4.5 Tổng cung dài hạn lạm phát Hình 4.6 Tổng cung ngắn hạn lạm phát Hình 4.7 Lạm phát chi phí đẩy Hình 5.1a Cầu trái phiếu Hình 5.1b Cung quỹ cho vay Hình 5.2a Cung trái phiếu Hình 5.2b Cầu quỹ cho vay Hình 5.3a Cung cầu trái phiếu Hình 5.3b Cung cầu quỹ cho vay Hình 5.4a Cung – cầu trái phiếu Hình 5.4b Cung – cầu quỹ cho vay Hình 5.5a Cung – cầu trái phiếu Hình 5.5b Cung – cầu quỹ cho vay MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA TÀI CHÍNH 1.1 Sự đời phát triển tài 1.1.1 Khái niệm tài 1.1.2 Đặc điểm tài 1.1.3 Lịch sử đời tài 1.2 Bản chất tài 1.3 Chức tài 1.3.1 Chức huy động .4 1.3.2 Chức phân bổ nguồn lực .5 1.3.3 Chức kiểm tra 1.4 Hệ thống tài 1.4.1 Khái niệm & cấu hệ thống tài 1.4.2 Mối quan hệ phận tài hệ thống 1.5 Vai trò tài kinh tế thị trƣờng 11 Chương TÀI CHÍNH CƠNG VÀ CHÍNH SÁCH TÀI KHĨA 12 2.1 Những vấn đề chung tài cơng 12 2.1.1 Khu vực công 12 2.1.2 Tổng quan tài công 13 2.2 Hoạt động ngân sách Nhà nƣớc 17 2.2.1 Khái niệm NSNN 17 2.2.2 Thu NSNN .18 2.2.3 Chi NSNN .20 2.2.4 Cân đối thu chi NSNN 25 2.3 Các định chế Ngân sách 27 2.3.1 Sự tồn khách quan định chế tài ngồi Ngân sách 27 2.3.2 Hệ thống quỹ ngân sách định chế phi lợi nhuận, phi thị trường .27 2.4 Chính sách tài khóa 32 2.4.1 Khái niệm 32 2.4.2 Chính sách tài khóa tổng cầu xã hội .32 2.4.3 Chính sách tài khóa – cơng cụ kinh tế vĩ mô 33 2.4.4 Các tranh luận sách tài khóa 35 Chƣơng TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 37 3.1 Một số khái niệm 37 3.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp: 37 3.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp 40 3.2 Cấu trúc tài doanh nghiệp 41 3.2.1 Cấu trúc vốn tài sản .41 3.2.2 Cấu trúc nguồn tài trợ 46 3.3 Nội dung tài doanh nghiệp 49 3.3.1 Lập kế hoạch tài cho doanh nghiệp 49 3.3.2 Quản lý sử dụng vốn 50 3.3.3 Quản lý sử dụng tài sản lưu động: 54 3.4 Thu nhập phân phối lợi nhuận DN 54 3.4.1 Thu nhập doanh nghiệp: .54 3.4.2 Chi phí 57 3.4.3 Lợi nhuận doanh nghiệp: .59 Chương TIỀN TỆ VÀ LƢU THÔNG TIỀN TỆ 63 4.1 Sự đời phát triển tiền tệ 63 4.1.1 Khái quát trình phát triển tiền tệ 63 4.1.2 Các thời kỳ phát triển tiền tệ 64 4.1.3 Các hình thức khác tiền tệ .67 4.2 Bản chất chức tiền tệ 68 4.2.1 Khái niệm tiền tệ 68 4.2.2 Chức tiền tệ 68 4.3 Chế độ tiền tệ 71 4.3.1 Khái niệm yếu tố cấu thành chế độ tiền tệ 71 4.3.2 Các chế độ tiền tệ 73 4.4 Các học thuyết tiền tệ 80 4.4.1 Trường phái kinh tế học cổ điển 80 4.4.2 Trường phái kinh tế đại 81 4.5 Cung cầu tiền tệ 81 4.5.1 Các học thuyết kinh tế 81 4.5.2 Các khối tiền lưu thông .84 4.5.3 Các chủ thể cung ứng tiền cho kinh tế 86 4.6 Lạm phát 88 4.6.1 Khái niệm phân loại lạm phát 88 4.6.2 Nguyên nhân dẫn đến lạm phát 90 4.6.3 Tác động lạm phát 97 4.6.4 Những biện pháp kiềm chế lạm phát 97 4.6.5 Hiện tượng giảm phát 99 Chương CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN 101 5.1 Khái niệm, đặc điểm phân loại trung gian tài 101 5.1.1 Khái niệm 101 5.1.2 Đặc điểm trung gian tài .101 5.1.3 Phân loại trung gian tài 102 5.1.3.1 Căn vào đặc điểm hoạt động 102 5.1.3.2 Căn vào mức độ thực chức trung gian: .102 5.2 Vai trị trung gian tài kinh tế thị trƣờng 103 5.2.1 Chu chuyển nguồn vốn 103 5.2.2 Giảm chi phí giao dịch xã hội .103 5.2.3 Khắc phục tình trạng thơng tin bất cân xứng thị trường tài .104 5.2.4 Góp phần nâng cao hiệu kinh tế 105 5.3 Giới thiệt số trung gian tài 105 5.3.1 Các ngân hàng trung gian 105 5.3.2 Các định chế phi ngân hàng .106 5.4 Lãi suất tín dụng 108 5.4.1 Khái niệm 108 5.4.2 Phân loại 109 5.4.3 Các nhân tố định lãi suất thị trường .109 Chương NGÂN HÀNG TRUNG ƢƠNG .117 6.1 Quá trình đời chất ngân hàng Trung ƣơng 117 6.1.1 Khái quát trình đời Ngân hàng trung ương: 117 6.1.2 Bản chất ngân hàng Trung ương 119 6.2 Mơ hình tổ chức ngân hàng Trung ƣơng: 119 6.2.1 Ngân hàng trung ương độc lập với Chính phủ 119 6.2.2 Ngân hàng trung ương trực thuộc Chính phủ 120 6.2.3 Hệ thống tổ chức ngân hàng Trung ương 120 6.3 Chức ngân hàng Trung ƣơng 121 6.3.1 Độc quyền phát hành giấy bạc ngân hàng điều tiết khối lượng tiền cung ứng .121 6.3.2 Ngân hàng trung ương ngân hàng ngân hàng 122 6.3.3 Ngân hàng trung ương ngân hàng nhà nước 126 6.4 Chính sách tiền tệ vai trò ngân hàng Trung ƣơng 126 6.4.1 Khái niệm 126 6.4.2 Mục tiêu sách tiền tệ 127 6.4.3 Các kênh truyền dẫn sách tiền tệ .128 6.5 Các cơng cụ sách tiền tệ 130 6.5.1 Tỷ lệ dự trữ bắt buộc 130 6.5.2 Lãi suất .131 6.5.3 Nghiệp vụ thị trường mở 132 6.5.4 Tỷ giá hối đoái 133 6.5.5 Hạn mức tín dụng .133 Chương7 THỊ TRƢỜNG TÀI CHÍNH 134 7.1 Cơ sở hình thành thị trƣờng tài 134 7.1.1 Sự cần thiết khách quan trình điều tiết vốn kinh tế thị trường 134 7.1.2 Cơ sở hình thành thị trường tài .135 7.2 Khái niệm phân loại thị trƣờng tài 136 7.2.1 Khái niệm 136 7.2.2 Phân loại thị trường tài 136 7.3 Thị trƣờng tiền tệ 137 7.3.1 Khái niệm phân loại 137 7.3.2 Chủ thể tham gia thị trường tiền tệ 138 7.3.3 Các công cụ thị trường tiền tệ 139 7.3.4 Các nghiệp vụ thị trường tiền tệ 141 7.4 Thị trƣờng vốn 143 7.4.1 Khái niệm phân loại 143 7.4.2 Các công cụ thị trường vốn 145 7.4.3 Các chủ thể hoạt động thị trường vốn .148 7.4.4 Nguyên tắc hoạt động sở giao dịch chứng khoán 149 7.4.5 Hệ thống giao dịch 151 7.4.6 Hệ thống toán chứng khoán 152 7.5 Vai trị thị trƣờng tài 154 TÀI LIỆU THAM KHẢO Chương NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN CỦA TÀI CHÍNH Tóm tắt chương Chương trình bày vấn đề tài đời phát triển tài chính, chất tài chính, chức tài chính, hệ thống tài vai trị tài kinh tế kinh tế thị trường Mục tiêu: Trình bày chất, chức hệ thống tài Trình bày vai trị tài kinh tế thị trường 1.1 Sự đời phát triển tài 1.1.1 Khái niệm tài Hiện nay, nghiên cứu tài có nhiều nhà nghiên cứu thực đưa nhiều khái niệm tài Theo quan điểm P.J.Drake tiếp cận tài theo hai quan điểm, theo nghĩa hẹp, tài đơn phản ánh hoạt động thu, chi tiền tệ phủ; cịn theo nghĩa rộng hơn, tài phản ánh khoản vay cho vay ảnh hưởng đến mức cung tiền thị trường Theo quan điểm kinh tế học đại, tài biểu thị vốn dạng tiền tệ, nghĩa dạng khoản vay mượn hay đóng góp vốn thơng qua thị trường tài hay định chế tài Tóm lại, có hai quan điểm tài chính, quan điểm thứ nhất, đưa khái niệm tài dựa vào hoạt động tài phủ quan điểm thứ hai đưa khái niệm tài sở vốn dạng tiền tệ, cụ thể sau: - Quan điểm 1: Tài phản ánh hoạt động thu – chi phủ; phản ánh khoản vay cho vay - Quan điểm 2: Tài vốn dạng tiền tệ; tức tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ để đáp ứng nhu cầu khác 1.1.2 Đặc điểm tài Theo cách tiếp cận: Tài vốn dạng tiền tệ, tài có đặc điểm sau: Thứ nhất, tài nguồn lực thể dạng tiền tệ, chấp nhận thị trường công cụ trao đổi hay chuyển giao giá trị: tiền mặt, tiền gửi loại tài sản tài Thứ hai, tài thể quan hệ chuyển giao chủ thể kinh tế: từ người có vốn đến người cần vốn Thứ ba, tài quan hệ diễn chuyển giao nguồn lực chủ thể tài với Trang ... nhật tài tiền tệ kinh tế thị trường Cụ thể: Chương 1: Những vấn đề tài Chương 2: Tài cơng sách tài khóa Chương 3: Tài doanh nghiệp Chương 4: Tiền tệ lưu thơng tiền tệ Chương 5: Các định chế tài. .. trị tài kinh tế kinh tế thị trường Mục tiêu: Trình bày chất, chức hệ thống tài Trình bày vai trị tài kinh tế thị trường 1.1 Sự đời phát triển tài 1.1.1 Khái niệm tài Hiện nay, nghiên cứu tài. .. thiết với trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ kinh tế Cơ cấu hệ thống tài gồm: - Thị trường tài - Các chủ thể tài – tham gia kiến tạo thị trường - Cơ sở hạ tầng tài hệ thống tài * Thị trường tài Thị