Tác động của hội nhập kinh tế đến hiệu quả hoạt động ngân hàng tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - CAO HOÀNG MAI TÁC ĐỘNG CỦA HỘI NHẬP KINH TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - CAO HOÀNG MAI TÁC ĐỘNG CỦA HỘI NHẬP KINH TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng (Ngân hàng) Mã số: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Phạm Tố Nga Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “TÁC ĐỘNG CỦA HỘI NHẬP KINH TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM” cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu đề tài được` thu thập sử dụng cách trung thực Nội dung luận văn thực hướng dẫn TS.Phạm Tố Nga Mọi tham khảo luận văn trich dẫn rõ ràng tên tác giả, tên cơng trình nghiên cứu Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm với cam kết TP.Hồ Chí Minh, ngày 18 tháng 09 năm 2020 Tác giả Cao Hoàng Mai Mục lục TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv DANH MỤC CÁC BẢNG v DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ vi TÓM TẮT vii ABSTRACT viii CHƯƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 1.1 Lý thực đề tài 1.2 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.2.1 Mục tiêu nghiên cứu 1.2.2 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng nghiên cứu phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Đối tượng nghiên cứu 1.3.2 Phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Dữ liệu nghiên cứu 1.6 Cấu trúc luận văn 1.7 Ý nghĩa nghiên cứu CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT 2.1 Các khái niệm 2.1.1 Hiệu hoạt động NHTM 2.1.2 Hội nhập kinh tế 2.2 Hội nhập kinh tế hiệu hoạt động NHTM 13 2.2.1 Hội nhập kinh tế tác động chiều đến hiệu hoạt động NHTM 13 2.2.2 Hội nhập kinh tế tác động ngược chiều đến hiệu hoạt động NHTM 15 2.3 Lược khảo nghiên cứu trước 16 2.3.1 Tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM 16 2.3.2 Một số yếu tố khác tác động đến hiệu hoạt động NHTM 24 KẾT LUẬN CHƯƠNG 29 CHƯƠNG 3.MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 30 3.1 Quy trình nghiên cứu 30 3.2 Mơ hình nghiên cứu 31 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 37 KẾT LUẬN CHƯƠNG 39 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 40 4.1 Thực trạng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam xu hướng hội nhập 40 4.1.1 Hội nhập kinh tế Việt Nam 40 4.1.2 Hội nhập kinh tế góc nhìn tài 44 4.1.3 Khu vực NHTM Việt Nam bối cảnh hội nhập 46 4.2 Phân tích thực nghiệm tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM 55 4.2.1 Mô tả liệu nghiên cứu 55 4.2.2 Phân tích thực nghiệm tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 65 CHƯƠNG HÀM Ý CHÍNH SÁCH 66 5.1 Kết luận 66 5.2 Hàm ý sách 67 5.3 Hạn chế nghiên cứu 69 5.4 Hướng nghiên cứu tương lai luận văn 70 TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT 71 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH 71 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1 Các nghiên cứu tác động hội nhập đến hiệu HĐ NHTM 21 Bảng 3.1 Các biến mô hình nghiên cứu luận văn 33 Bảng 4.1 Bảng xếp hạng tự kinh tế Việt Nam 43 Bảng 4.2 Bảng xếp hạng tự kinh tế quốc gia Châu Á 43 Bảng 4.3 Các văn pháp luật hoạt động ngân hàng 48 Bảng 4.4 Thống kê mô tả biến 55 Bảng 4.5 Hệ số tương quan biến 57 Bảng 4.6 Tác động hội nhập kinh tế đến ROA NHTM Việt Nam 59 Bảng 4.7 Tác động hội nhập kinh tế đến ROE NHTM Việt Nam 61 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1 Chỉ số tự kinh tế Việt Nam giai đoạn 2013 – 2019 42 Biểu đồ 4.2 Đầu tư nước vào Việt Nam giai đoạn 2006 -2017 45 Biểu đồ 4.3 Tỷ trọng cho vay kinh tế theo khối ngân hàng 51 Biểu đồ 4.4.Vốn hóa thị trường chứng khốn Việt Nam theo GDP 52 Biểu đồ 4.5 Số lượng ATM, POS thẻ ngân hàng giai đoạn 20052017 53 Biểu đồ 4.6 Số lượng tổ chức phi ngân hàng cung ứng dịch vụ trung gian toán 53 Biểu đồ 4.7 Mức độ thâm nhập ngân hàng nước 54 TÓM TẮT Việt Nam trình hội nhập mạnh mẽ vào kinh tế khu vực toàn cầu Hội nhập kinh tế xu hướng tất yếu Việt Nam toàn giới Tuy nhiên, khơng nhiều nghiên cứu phân tích tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Theo đó, mục tiêu đề tài đánh giá tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Để đạt mục tiêu nghiên cứu, tác giả thu thập liệu từ nguồn sơ cấpuy tín cơng bố sử dụng phương pháp ước lượng với liệu bảng để đánh giá tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam gia đoạn 2006 - 2017 thơng qua ba khía cạnh: tự kinh doanh; tự tiền tệ tự tài Kết tác động đáng kể hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Từ đó, học viên khuyến nghị số giải pháp, đề xuất nhằm giúp NHTM Việt Nam nâng cao hiệu hoạt động bối cảnh hội nhập Từ khóa: Hội nhập; Hiệu hoạt động; Ngân hàng 70 Thứ tư, hạn chế sẵn có liệu nên luận văn chưa cập nhật liệu đến năm 2019 (thời gian nghiên cứu đến năm 2017) Điều làm giảm tính thời luận văn 5.4 Hướng nghiên cứu tương lai luận văn Từ hạn chế luận văn, học viên đề xuất số hướng nghiên cứu phát triển dựa tảng luận văn Thứ nhất, xây dựng công cụ, số riêng cho trường hợp Việt Nam đánh giá mức độ hội nhập, tự kinh tế Việt Nam Qua đó, nghiên cứu phân tích cụ thể chi tiết tác động hội nhập kinh tế đến hiệu họat động NHTM hoạc nhóm NHTM cụ thể Thứ hai, đưa vào mơ hình số biến kiểm sốt khác có vai trị quan trọng giải thích cho hiệu ngân hàng, cụ thể cấu trúc sở hữu, độ sâu tài Thêm vào đó, hướng nghiên cứu xem xét đến yếu tố khủng khoảng kinh tế Thứ ba, mở rộng hướng nghiên cứu cho quốc gia khu vực Đông Nam Á cấp độ cao khu vực Châu Á Cuối cùng, nỗ lực để hoàn thiện viết, luận văn chắn cịn nhiều thiếu sót Tác giả kính mong quy thầy thơng cảm bỏ qua góp ý để nội dung luận văn tốt TÀI LIỆU THAM KHẢO TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Nguyễn Quốc Anh (2016) Tác động rủi ro tín dụng đến hiệu hoạt động NHTM Việt Nam Đại học Kinh tế TP.HCM, trang 16 Phạm Sỹ An.2015) Tác động thương mại đến tăng trưởng Kinh tế Nghiên cứu Kinh tế, 450(11/2015), trang 25-31 Trần Huy Hoàng, Nguyễn Hữu Huân, & Nguyễn Thị Thùy Linh (2015) Mối quan hệ tự hóa tài đến tăng trưởng kinh tế quốc gia nổi: Trường hợp Việt Nam Phát triển Kinh tế, 26(10), trang 02-26 Nguyễn Minh Kiều (2009) Nghiệp vụ ngân hàng thương mại Nhà xuất thống kê Vũ Khoan (2015) Nên hiểu “Hội nhập kinh tế quốc tế”? Tạp chí Kiến trúc (11), trang Lê Cẩm Ninh (2014) Nâng cao lực cạnh tranh hệ thống NHTM Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Học viện tài chính, trang 17-43 Xinh Xinh & Nguyễn Trọng Hồi (2012) Các mơ hình hồi quy liệu bảng Bài đọc chương trình giảng dạy Fullbright , trang 13 TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG ANH Alexiou, C., & Sofoklis, V (2009) Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector Ekonomski Anali/Economic Annals, 54(182), 93 118 Almaqtari, F A., Al‐ Homaidi, E A., Tabash, M I., & Farhan, N H (2019) The determinants of profitability of Indian commercial banks: A panel data approach International Journal of Finance & Economics, 24(1), 168-185 Altman, M (2008) How much economic freedom is necessary for economic growth? Theory & evidence Economics Bulletin, 15(2), 1-20 Ataullah*, A., Cockerill, T., & Le, H (2004) Financial liberalization & bank efficiency: a comparative analysis of India & Pakistan Applied Economics, 36(17), 1915-1924 Azman-Saini, W., Baharumshah, A Z., & Law, S H (2010) Foreign direct investment, economic freedom & economic growth: International evidence Economic Modelling, 27(5), 1079-1089 Balassa (1961), The Theory of Economic Integration, R.D Irwin, Homewood, IL Bavetta, S (2004) Economic Freedom & Its Measurement The Encyclopedia of Public Choice (pp 485-487): Springer Beju, D G., & Ciupac-Ulici, M.-L (2012) The impact of financial liberalization on banking system Procedia Economics & Finance, 3, 792-799 Berger, A N (1995) The relationship between capital & earnings in banking Journal of money, credit & Banking, 27(2), 432-456 Bernanke, Ben S (2006), "Global Economic Integration: What's New & What's Not?" Kansas City's Thirtieth Annual Economic Symposium, Jackson Hole, Wyoming, August 25 Bikker, J A., & Hu, H (2012) Cyclical patterns in profits, provisioning & lending of banks & procyclicality of the new Basel capital requirements PSL Quarterly Review, 55(221) Binh, N N., & Haughton, J (2002) Trade liberalization & foreign direct investment in Vietnam ASEAN economic bulletin, 302-318 Bourke, P (1989) Concentration & other determinants of bank profitability in Europe, North America & Australia Journal of Banking & Finance, 13(1), 6579 Bronfenbrenner, M (1955) Two concepts of economic freedom Ethics, 65(3), 157-170 Bucevska, V., & Hadzi Misheva, B (2017) The determinants of profitability in the Banking industry: empirical research on selected Balkan countries Eastern European Economics, 55(2), 146-167 Bumann, S., Hermes, N., & Lensink, R (2013) Financial liberalization & economic growth: A meta-analysis Journal of international money & Finance, 33, 255-281 Chortareas, G E., Girardone, C., & Ventouri, A (2013) Financial freedom & bank efficiency: Evidence from the European Union Journal of Banking & Finance, 37(4), 1223-1231 De Haan, J., & Sturm, J.-E (2000) On the relationship between economic freedom & economic growth European Journal of Political Economy, 16(2), 215-241 Demirgỹỗ-Kunt, A., & Huizinga, H (1999) Determinants of commercial bank interest margins & profitability: some international evidence The World Bank Economic Review, 13(2), 379-408 Denizer, C A., Dinc, M., & Tarimcilar, M (2007) Financial liberalization & banking efficiency: evidence from Turkey Journal of Productivity Analysis, 27(3), 177-195 Djalilov, K., & Piesse, J (2016) Determinants of bank profitability in transition countries: What matters most? Research in International Business & Finance, 38, 69-82 Eichengreen, B., & Gibson, H (2001) Greek banking at the dawn of the new millennium Farhadi, M., Islam, M R., & Moslehi, S (2015) Economic freedom & productivity growth in resource-rich economies World Development, 72, 109126 Farrell, M J (1957) The measurement of productive efficiency Journal of the Royal Statistical Society: Series A (General), 120(3), 253-281 Ghosh, S (2016) Does economic freedom matter for risk-taking? Evidence from MENA banks Review of Behavioral Finance, 8(2), 114-136 Goddard, J., Molyneux, P., & Wilson, J O (2004) Dynamics of growth & profitability in banking Journal of money, credit & Banking, 1069-1090 Gwartney, J (2009) Institutions, economic freedom, & cross-country differences in performance Southern economic journal, 75(4), 937 Gwartney, J D., Lawson, R., & Block, W (1996) Economic freedom of the world, 1975-1995: The Fraser Institute Hermes, N., & Nhung, V T H (2010) The impact of financial liberalization on bank efficiency: evidence from Latin America & Asia Applied Economics, 42(26), 3351-3365 Herr, H., Schweisshelm, E., & Truong, M H V (2016) The integration of Vietnam in the global economy & its effects for Vietnamese economic development: Global Labour University Working Paper Ketkar, K W., & Ketkar, S L (2008) Performance & profitability of Indian banks in the post liberalization period Paper presented at the World Congress on National Accounts & Economic Performance Measures for Nations Kohlscheen, E., Murcia Pabón, A., & Contreras, J (2018) Determinants of bank profitability in emerging markets Miller, S M., & Noulas, A G (1997) Portfolio mix & large-bank profitability in the USA Applied Economics, 29(4), 505-512 Miller, T., Kim, A B., & Holmes, K (2015) 2015 Index of economic Freedom Washington DC: The Heritage Foundation Molyneux, P., & Thornton, J (1992) Determinants of European bank profitability: A note Journal of Banking & Finance, 16(6), 1173-1178 Pääkkönen, J (2010) Economic freedom as driver of growth in transition Economic Systems, 34(4), 469-479 Pattanaik, F., & Nayak, N C (2014) Economic freedom & economic growth in India: What is the empirical relationship? Economic Change & Restructuring, 47(4), 275-298 Petria, N., Capraru, B., & Ihnatov, I (2015) Determinants of banks’ profitability: Evidence from EU 27 banking systems Procedia Economics & Finance, 20, 518524 Powell, B (2002) Economic freedom & growth: the case of the Celtic tiger Cato J., 22, 431 Rode, M., & Coll, S (2012) Economic freedom & growth Which policies matter the most? Constitutional Political Economy, 23(2), 95-133 Shanmugam, K R., & Das, A (2004) Efficiency of Indian commercial banks during the reform period Applied Financial Economics, 14(9), 681-686 Staikouras, C., Mamatzakis, E., & Koutsomanoli-Filippaki, A (2008) An empirical investigation of operating performance in the new European banking l&scape Global Finance Journal, 19(1), 32-45 Sufian, F., & Habibullah, M S (2010a) Does economic freedom fosters banks’ performance? Panel evidence from Malaysia Journal of Contemporary Accounting & Economics, 6(2), 77-91 Sufian, F., & Habibullah, M S (2010b) Has economic freedom fostered bank performance? Panel evidence from China China Economic Journal, 3(3), 255279 Sufian, F., & Shah Habibullah, M (2014) Economic freedom & bank efficiency: does ownership & origins matter? Journal of Financial Regulation & Compliance, 22(3), 174-207 Turk Ariss, R (2008) Financial liberalization & bank efficiency: evidence from post-war Lebanon Applied Financial Economics, 18(11), 931-946 Williams, J., & Nguyen, N (2005) Financial liberalisation, crisis, & restructuring: A comparative study of bank performance & bank governance in South East Asia Journal of Banking & Finance, 29(8-9), 2119-2154.” PHỤ LỤC 01 DANH SÁCH CÁC NHTM TRONG MẪU NGHIÊN CỨU PHỤ LỤC CÁCH TÍNH CÁC CHỈ SỐ TỰ DO KINH DOANH, TỰ TO TIỀN TỆ VÀ TỰ DO TÀI CHÍNH  Chỉ số Tự kinh doanh Theo ấn phầm “2020 Index of Economic Freedom” The Heritage Foundation mô tả, số tự kinh doanh đo lường mức độ mà môi trường pháp lý sở hạ tầng ảnh hưởng đến hoạt động hiệu doanh nghiệp Chỉ số định lượng tính từ loạt yếu tố ảnh hưởng đến việc thành lập, vận hành đóng cửa doanh nghiệp Chỉ số Tự kinh doanh số từ đến 100, 100 cho biết môi trường kinh doanh tự Điểm số dựa 13 yếu tố phụ, tất có trọng số nhau, sử dụng liệu từ báo cáo Kinh doanh Ngân hàng Thế giới: • Số lượng thủ tục thành lập cơng ty(số); • Thời gian thành lập doanh nghiệp (ngày); • Chi phí Khởi nghiệp (% thu nhập bình qn đầu người); • Vốn tối thiểu để khởi nghiệp - (% thu nhập bình qn đầu người); • Số thủ tục xin giấy phép (số); • Thời gian xin giấy phép (ngày); • Chi phí xin giấy phép (% thu nhập đầu người); • Thời gian đóng cửa doanh nghiệp — (năm); • Chi phí đóng cửa doanh nghiệp - (% bất động sản); • Tỷ lệ thu hồi vốn doanh nghiệp đóng cửa • Số thủ tục điện tử hóa(số); • Thời gian xử lý thủ tục điện tử (ngày); • Chi phí sử dụng thủ tục điện tử (% thu nhập bình quân đầu người) Mỗi số phụ chuyển đổi thành thang điểm từ đến 100, sau giá trị trung bình giá trị chuyển đổi tính tốn Kết thể số tự kinh doanh quốc gia Mỗi hệ số phụ chuyển đổi thành thang điểm từ đến 100 công thức sau:  Chỉ số Tự tiền tệ Theo ấn phầm “2020 Index of Economic Freedom” The Heritage Foundation mô tả, số Tự tiền tệ đánh giá mức độ hoạt động khác phủ làm sai lệch giá Ổn định khơng có can thiệp kinh tế vi mô trạng thái lý tưởng cho thị trường tự Điểm cho thành phần tự tiền tệ dựa hai yếu tố phụ: • Tỷ lệ lạm phát bình quân gia quyền ba năm gần • Đánh giá định tính mức độ thao túng giá phủ thơng qua biện pháp kiểm soát trực tiếp trợ cấp Tỷ lệ lạm phát bình quân gia quyền ba năm gần đóng vai trị đầu vào cho phương trình tạo điểm cho tự tiền tệ Mức độ kiểm soát giá sau đánh khoản trừ 20 điểm từ điểm sở Hai phương trình sử dụng để chuyển tỷ lệ lạm phát thành số tự tiền tệ cuối là:  Chỉ số Tự tài Theo ấn phầm “2020 Index of Economic Freedom” The Heritage Foundation mô tả, số Tự tài số đánh giá mức độ ngân hàng tự hoạt động, không bị kiểm sốt can thiệp phủ vào lĩnh vực tài Quyền sở hữu Nhà nước ngân hàng tổ chức tài khác cơng ty bảo hiểm thị trường vốn làm giảm cạnh tranh nói chung làm giảm mức độ tiếp cận tín dụng Một mơi trường tài ngân hàng lý tưởng đặc trưng mức độ can thiệp tối thiểu phủ Sự giám sát quy định ngân hàng trung ương độc lập tổ chức tài giới hạn việc thực thi nghĩa vụ hợp đồng ngăn ngừa gian lận Tín dụng phân bổ theo điều kiện thị trường, phủ khơng sở hữu tổ chức tài Các tổ chức tài cung cấp nhiều loại dịch vụ tài khác cho cá nhân công ty Các ngân hàng tự cấp tín dụng, nhận tiền gửi thực hoạt động ngoại tệ Các tổ chức tài nước hoạt động tự đối xử tổ chức nước Theo đó, số tự tài kinh tế cách xem xét năm khía cạnh: • Mức độ quy định phủ dịch vụ tài chính, • Mức độ can thiệp nhà nước vào ngân hàng cơng ty tài khác thơng qua sở hữu trực tiếp gián tiếp, • Ảnh hưởng phủ đến việc phân bổ tín dụng, • Mức độ phát triển thị trường tài • Sự cởi mở với cạnh tranh nước Năm khía cạnh xem xét để đánh giá mức độ tự tài tổng thể kinh tế đảm bảo khả tiếp cận dễ dàng hiệu hội tài cho người dân doanh nghiệp nên kinh tế PHỤ LỤC KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH HỒI QUY TỪ PHẦN MỀM STATA Biến ROA làm biến phụ thuộc Ước lượng FEM Ước lượng REM Kiểm định Hausman P value>0.05: chọn ước lượng REM Kiểm định phương sai thay đổi P value 0.05: Khơng có tượng tự tương quan Ước lượng GLS Biến phụ thuộc ROE Ước lượng FEM Ước lượng REM Kiểm định Hausman P value > 0.05 => chọn ước lượng REM Kiểm định phương sai thay đôi P value < 0.05: có phương sai thay đổi Kiểm định tự tương quan P value < 0.05: có tượng tự tương quan Ước lượng GLS ... ĐỘNG CỦA HỘI NHẬP KINH TẾ ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM? ?? Nội dung luận văn hướng đến mục tiêu phân tích tác động xu hướng hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động hệ thống NHTM Việt nam. .. tác giả tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động ngân hàng Việt Nam nhằm củng cố lập luận phần trước 4.1 Thực trạng hiệu hoạt động NHTM Việt Nam xu hướng hội nhập 4.1.1 Hội nhập kinh tế Việt. .. Một cách khái quát, tác động hội nhập kinh tế đến hiệu hoạt động ngân hàng trình bày tóm tắt sau: 2.2.1 Hội nhập kinh tế tác động chiều đến hiệu hoạt động NHTM Hội nhập kinh tế tạo nguồn vốn mới,