Phân tích tình hình tài chính và một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty xi măng hải phòng

khóa luận

Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phịng LỜI MỞ ĐẦU Có thể nói rằng: Khơng có kinh tế vận hành khơng có tiền Điều tiền tệ tảng cho tất hoạt động tài công cụ văn hoạt động kinh tế doanh nghiệp Bởi vậy, hoạt động tài doanh nghiệp nội dung hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhằm giải mối quan hệ kinh tế phát sinh trình sản xuất kinh doanh bỉểu hình thái tiền tệ Doanh nghiệp tổ chức kinh tế thành lập nhằm sản xuất cung ứng sản phẩm hàng hoá dịch vụ thị trường với mục đích đem lại lợi nhuận Hoạt động tài doanh nghiệp có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tồn phát triển doanh nghiệp cần chủ động hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động tài nói riêng Điều đặt cho doanh nghiệp yêu cầu đòi hỏi đáp ứng kịp thời với thay đổi kinh tế tận dụng hội để phát triển doanh nghiệp Bởi chủ doanh nghiệp phải có đối sách thích hợp, nhằm tạo nguồn tài đáp ứng cho yêu cầu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp đạt hiệu Nếu việc cung ứng sản xuất tiêu thụ tiến hành bình thường, tiến độ tiền đề đảm bảo cho hoạt động tài có hiệu ngược lại việc tổ chức huy động nguồn vốn kịp thời, việc quản lý phân phối sử dụng nguồn vốn hợp lý tạo điều kiện tối đa cho hoạt động SXKD tiến hành liên tục có lợi nhuận cao Do đó, để đáp ứng phần yêu cầu mang tính chiến lược doanh nghiệp cần tiến hành định kỳ phân tích, đánh giá tình hình tài doanh nghiệp thơng qua báo cáo tài Từ đó, phát huy mặt tích cực, khắc phục mặt hạn chế hoạt động tài doanh nghiệp, tìm nguyên nhân ảnh hưởng đến mặt đề xuất Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng biện pháp cần thiết để cải tiến hoạt động tài tạo tiền đề để tăng hiệu sản xuất kinh doanh Như phân tích tình hình tài khơng cung cấp thơng tin quan trọng cho chủ doanh nghiệp việc đánh giá tiềm lực vốn có doanh nghiệp, xem xét khả mạnh sản xuất kinh doanh mà cịn thơng qua xác định xu hướng phát triển doanh nghiệp, tìm bước vững chắc, hiệu tương lai gần Việc phân tích tài cơng cụ quan trọng cho cơng tác quản lý chủ doanh nghiệp nói riêng hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung Cơng ty Xi măng Hải Phịng Cơng ty trực thuộc Tổng cơng ty Xi măng Việt Nam, có chức tổ chức sản xuất, cung ứng xi măng Công ty ln làm trịn nghĩa vụ nộp ngân sách Nhà nước, nâng cao đời sống cán công nhân viên, tái sản xuất mở rộng Cơng ty góp phần quan trọng công xây dựng bảo vệ tổ quốc Sau thời gian thực tập sâu tìm hiểu thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty Xi măng Hải Phịng cho thấy hiệu sử dụng vốn công ty cần phải nâng cao Do đó, phân tích tình hình tài có một ý nghĩa quan trọng qua tìm phương hướng đề xuất biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp góp phần làm cho doanh nghiệp đứng vững chế thị trường Xuất phát từ ý nghĩa lý luận thực tiễn việc phân tích tài với mong muốn kết hợp kiến thức từ việc học tập, kinh nghiệm bổ ích tiếp thu qua đợt thực tập tốt nghiệp Công ty Xi măng Hải Phịng, với hướng dẫn tận tình giáo Ths.Cao Thị Hồng Hạnh em lựa chọn đề tài “Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Xi măng Hải Phịng” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phịng Bài khóa luận chia làm phần: Phần I : Cơ sở lý thuyết phân tích tài doanh nghiệp Phần II : Phân tích thực trạng tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phịng Phần III : Đề xuất biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phịng Trong q trình viết, hiểu biết thực tế hạn chế nên báo cáo tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận bảo, góp ý thầy, cô khoa để báo cáo em hoàn chỉnh Qua em xin chân thành cảm ơn chú, cô, anh chị Cơng ty Xi măng Hải Phịng, đặc biệt giáo Ths Cao Thị Hồng Hạnh, tận tình giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, ngày 15 tháng 04 năm 2011 Sinh viên Phạm Thị Thanh Thủy Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng PHẦN I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ mặt giá trị biểu tiền lịng doanh nghiệp với chủ thể có liên quan bên ngồi mà sở giá trị doanh nghiệp tạo lập Các mối quan hệ tài doanh nghiệp bao gồm: Quan hệ doanh nghiệp với nhà nước Đây mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế nhà nước, nhà nước góp vốn vào kinh doanh Quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Và ngược lại, doanh nghiệp phải trả lãi vay vốn vay cho nhà tài trợ Doanh nghiệp gửi tiền vào ngân hàng, đầu tư chứng khoán số tiền tạm thời chưa sử dụng Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong kinh tế thị trường doanh nghiệp có mối quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hoá, dịch vụ, thị trường sức lao động Thông qua thị trường doanh nghiệp, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hoa, dịch vụ cần thiết cung ứng Trên sở đó, doanh nghiệp hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiếp thị nhằm thỏa mãn nhu cầu thị trường Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất - kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ dông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các mối quan hệ thể thơng qua hàng loạt sách doanh nghiệp 1.1.2 Các định chủ yếu tài doanh nghiệp Các định tài doanh nghiệp bàn nhiều quản lý tài tài doanh nghiệp Có thể thấy tài doanh nghiệp liên quan đến ba loại định chính: định đầu tư, định nguồn vốn, định phân chia cổ tức Quyết định đầu tư định liên quan đến: Tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản mối quan hệ cân đối phận tài sản doanh nghiệp Quyết định đầu tư gắn liền với phía bên trái bảng cân đối kế tốn Các định đầu tư gồm: - Quyết định đầu tư tài sản lưu động, bao gồm: Quyết định tồn kho, định tồn quỹ, định sách bán chịu hàng hóa, định đầu tư tài ngắn hạn - Quyết định đầu tư tài sản cố định, bao gồm: Quyết định mua sắm tài sản cố định mới, định thay tài sản cố định cũ, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn - Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động đầu tư tài sản cố định, bao gồm: Quyết định sử dụng đòn bẫy hoạt động, định điểm hòa vốn Quyết định nguồn vốn gắn liền với việc định nên lựa chọn loại nguồn vốn cung cấp cho việc mua sắm tài sản, nên sử dụng nguồn vốn chủ sở hữu Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phịng hay vốn vay ngắn hạn hay dài hạn Như vậy, định nguồn vốn liên quan đến bên phải bảng cân đối kế toán Một số định nguồn vốn : - Quyết định huy động nguồn vốn ngắn hạn, bao gồm: Quyết định vay ngắn hạn ngân hàng phát hành tín phiếu doanh nghiệp - Quyết định huy động nguồn vốn dài hạn, bao gồm: Quyết định sử dụng nợ dài hạn hay vốn cổ phần, định hay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty - Quyết định quan hệ cấu nợ vốn chủ sở hữu - Quyết định vay để mua hay thuê tài sản Quyết định phân chia cổ tức : Loại định giám đốc tài phải lựa chọn việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức hay giữ lại để tái đầu tư Trong ba định chủ yếu quản lý tài doanh nghiệp nêu trên, đầu tư xem định quan trọng tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm tăng giá trị doanh nghiệp, qua đó, gia tăng tài sản cho chủ doanh nghiệp Ngược lại, định đầu tư sai làm tổn thất giá trị doanh nghiệp, làm thiệt hại tài sản cho chủ doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp trình tìm hiểu kết quản lý điều hành tài doanh nghiệp phản ánh báo cáo tài Phân tích tài đánh giá làm được, dự kiến sảy ra, sở đề xuất biện pháp để tận dụng triệt để phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng 1.2.2 Mục tiêu, ý nghĩa việc phân tích tài doanh nghiệp Mục tiêu việc phân tích tài doanh nghiệp giúp người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lợi triển vọng doanh nghiệp Vì mà việc phân tích tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều nhóm người khác Phân tích tài chủ doanh nghiệp nhà quản trị Các chủ doanh nghiệp nhà quản trị mối quan tâm hàng đầu tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ Vì vậy, họ phải cần có đủ thơng tin hiểu rõ doanh nghiệp, phân tích tình hình tài nhằm đánh giá hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, khả toán, sinh lợi, dự đốn tình hình tài xác định điểm mạnh, điểm yếu doanh nghiệp nhằm đề định Phân tích tài nhà đầu tư Nhà đầu tư cần thiết biết tình hình thu nhập chủ sở hữu, lợi tức cổ phần giá trị tăng thêm vốn đàu tư Họ quan tâm đến phân tích tài để nhận biết khả sinh lãi, khả tốn vốn… doanh nghiệp Đó giúp họ định bỏ vốn vào doanh nghiệp hay khơng? Phân tích tài ngân hàng nhà cho vay tín dụng Mối quan tâm ngân hàng nhà cho vay chủ yếu khả trả nợ doanh nghiệp Vì vậy, họ quan tâm đến phân tích tình hình tài để biết khả toán tức thời doanh nghiệp Bên cạnh đó, số lượng vốn chủ sở hữu khoản bảo hiểm cho họ trường hợp doanh nghiệp gặp rủi ro Tóm lại, mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá khả tài chính, rủi ro tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, khả huy động vốn, khả hoạt động va khả Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phịng sinh lời doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài dự đốn tài doanh nghiệp tương lai 1.2.3 Nguồn tài liệu phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp Nguồn tài liệu phân tích tài doanh nghiệp Trong phân tích tài nhà phân tích phải thu thập nguồn thông tin từ nội đến thông tin bên ngồi doanh nghiệp Cụ thể cần phân tích bảng sau:  Bảng cân đối kế toán  Báo cáo kết kinh doanh  Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Những thông tin nội doanh nghiệp, tài doanh nghiệp phản ánh đầy đủ báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích với việc quản trị doanh nghiệp nguồn thông tin chủ yếu người ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp phản ánh hệ thống thông tin xử lý hệ thống kế tốn tài chính, nhằm cung cấp thơng tin kinh tế – tài có ích cho đối tượng sử dụng Những thông tin bên ngồi, thơng tin chung thông tin trạng thái kinh tế, hội kinh doanh , thông tin ngành kinh doanh (cơ cấu ngành, sản phẩm ngành ) thông tin pháp lý, kinh tế doanh nghiệp Phương pháp phân tích báo cáo tài Khi phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần sử dụng nhiều phương pháp khác như: Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng Phương pháp so sánh: Phương pháp dùng để xác định xu hướng pháp triển mức độ biến đổi tiêu kinh tế Trong phân tích sử dụng phương pháp so sánh tuyệt đối tương đối theo chiều ngang theo chiều dọc - Phân tích so sánh số tuyệt đối cho thấy độ lớn tiêu, khoản mục chi phí, tài sản, cơng nợ, vốn phản ánh báo cáo tài - Phân tích so sánh số tương đối phân tích dựa vào tỷ lệ tính tốn theo chiều ngang theo chiều dọc báo cáo tài Phương pháp tương quan : Nhằm xác định tính quy luật tượng, trình kết kinh tế, từ cung cấp thơng tin cần thiết phục vụ cho công tác quản lý Phương pháp thay liên hoàn: Nhằm xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu kinh tế, từ giúp cho việc đề xuất biện pháp xác cụ thể Phương pháp số cân đối: Phương pháp nhằm xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu phân tích Phương pháp phân tích DuPont : Theo phương pháp này, nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn đến tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp Bản chất phương pháp tách tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp lợi nhuận sau thuế tổng tài sản (ROA), lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỷ số có mối quan hệ nhân với Từ cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số với tỷ số tổng hợp 1.2.4 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, đòi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn định bao gồm vốn kinh doanh, quĩ xí nghiệp, vốn đầu tư, vốn xây dựng bản, vốn vay loại vốn khác Doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức, huy động loại vốn cần thiết cho nhu cầu kinh doanh Đồng thời tiến hành phân phối, quản lý sử dụng số vốn có cách hợp lý, có hiệu cao sở chấp hành chế độ, sách quản lý kinh tế – tài kỷ luật toán nhà nước Việc thường xuyên phân tích tình hình tài giúp cho người sử dụng thông tin nắm thực trạng hoạt động tài chính, xác định rõ nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình tài hoạt động sản xuất kinh doanh Trên sở đề xuất biện pháp hữu hiệu quản lý kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh Việc phân tích tài bao gồm nội dung sau: - Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp + Đánh giá biến động khoản mục báo cáo tài + Phân tích kết cấu biến động kết cấu khoản mục báo cáo tài - Phân tích tình hình tài qua hệ số tài doanh nghiệp - Phân tích tài Dupont 1.2.5 Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp phản ánh cấu giá trị tài sản nguồn vốn hình thành tài sản doanh nghiệp thời điểm định Căn vào bảng cân đối kế tốn nhận xét đánh giá khái qt tình hình tài doanh nghiệp cách so sánh tổng số nguồn vốn cuối kỳ đầu kỳ, để thấy quy mô vốn mà doanh nghiệp sử dụng Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N 10 .. .Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng biện pháp cần thiết để cải tiến hoạt động tài tạo tiền đề để tăng hiệu sản xuất kinh doanh Như phân tích tình. .. tài ? ?Phân tích tình hình tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Xi măng Hải Phịng” làm đề tài khóa luận tốt nghiệp Sinh viên: Phạm Thị Thanh Thủy – Lớp: QT1103N Phân tích tài số. .. QT1103N Phân tích tài số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty xi măng Hải Phòng PHẦN I: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài