Bài diễn thuyết "Sự vận hành của nền kinh tế qua các thời kì"

Lịch sử kinh tế là một môn khoa học nghiên cứu sự vận hành của các nền kinh tế qua thời gian . Mục đích của việc nghiên cứu lĩnh vực này không chỉ nhằm đem lại những sự kiện kinh tế trong quán khứ một cái nhìn mới mà còn nhằm đóng góp cho lý thuyết kinh tế một hệ thống phân tích cơ bản.

Douglass C North Phiên Dịch: Lê Thủy *Bài Diễn thuyết tưởng nhớ Alfred Nobel, ngày tháng 12 năm 1993 I Lịch sử kinh tế môn khoa học nghiên cứu vận hành kinh tế qua thời gian Mục đích việc nghiên cứu lĩnh vực không nhằm đem lại cho kiện kinh tế khứ nhìn mà cịn nhằm đóng góp cho lý thuyết kinh tế hệ thống phân tích Hệ thống giúp hiểu biến đổi kinh tế Một lý thuyết động lực kinh tế tương tự lý thuyết cân tổng thể (general equilibrium theory) cơng cụ phân tích lý tưởng Khơng có nó, mơ tả đặc tính kinh tế khứ, kiểm tra vận hành kinh tế nhiều thời kỳ khác song có hiểu biết mang tính phân tích cách thức mà kinh tế phát triển qua thời gian Lý thuyết động lực kinh tế (theory of economic dynamics) có ý nghĩa quan trọng lĩnh vực kinh tế phát triển Khơng có huyền bí việc lý giải lĩnh vực kinh tế phát triển tiến triển suốt thập kỷ sau Đại Chiến Thế giới lần II Lý thuyết tân cổ điển đơn cơng cụ khơng thích hợp cho việc phân tích đưa sách đem lại phát triển Lý thuyết quan tâm đến vận hành thị trường không quan tâm đến việc thị trường phát triển ntn Làm người soạn thảo sách lại khơng hiểu q trình phát triển kinh tế? Những phương pháp mà nhà kinh tế tân-cổ điển sử dụng lại nhấn mạnh vào chủ đề ngược lại phát triển Ở dạng thức nguyên sơ nó, lý thuyết tân-cổ điển đem lại cho xác tốn học phong thái lịch Nó mơ giới tĩnh không tồn cọ sát, va chạm Khi áp dụng cho lịch sử kinh tế phát triển tập trung vào phát triển kỹ thuật gần đầu tư vốn người phớt lờ cấu khuyến khích nằm thể chế Cơ cấu định mức độ đầu tư xã hội vào nhân tố kỹ thuật hay vào nhân tố người Trong việc phân tích vận hành kinh tế qua thời gian, lý thuyết có hai giả định sai lầm: thể chế khơng có vai trị trình hai thời gian không quan trọng vận hành kinh tế Bài luận nói thể chế thời gian Nó khơng đem lại cho bạn lý thuyết động lực kinh tế (economic dynamics theory) kiểu thuyết cân tổng thể (general equilibrium theory)1 Chúng tơi khơng có kiểu lý thuyết Đúng phác thảo sơ lược cho hệ thống phân tích Hệ thống có khả tăng cường hiểu biết tiến hoá kinh tế lịch sử Nó cung cấp dẫn cho nhà hoạch định sách việc thực nhiệm vụ mà họ phải tiến hành Đó làm cho kinh tế vận hành tốt Hệ thống phân tích cải biên lý thuyết tân-cổ điển Cái giữ lại giả định tình trạng khan tạo nên cạnh tranh cơng cụ phân tích lý thuyết kinh tế vi mơ Cái cải biên giả định hợp lý Cái bổ sung khía cạnh thời gian Các thể chế tạo thành cấu trúc khuyến khích xã hội Vì thế, thể chế kinh tế, xã hội yếu tố tảng định vận hành kinh tế Thời gian liên quan đến thay đổi kinh tế xã hội khía cạnh mà mà theo học hỏi người định hình cho cách thức tiến hố thể chế Điều có nghĩa là, niềm tin cá nhân, nhóm người, xã hội, niềm tin định chọn lựa họ kết học tập kéo dài không suốt đời người hay thời đại mà tích luỹ qua thời gian truyền từ hệ qua hệ khác Hai phần luận tơi dành để tóm lược cơng trình nghiên cứu tơi đồng nghiệp chất thể chế cách thức chúng ảnh hưởng tới vận hành kinh tế (II) tiếp nêu đặc trưng thay đổi thể chế (III).2 Bốn phần cịn lại mơ tả cách tiếp cận khoa học ? với trình học tập người (IV); cung cấp cách tiếp cận thể chế/? cho lịch sử kinh tế (V); gợi ý sách mà cách tiếp cận đem lại việc tăng cường hiểu biết khứ (VI); cuối đưa khuyến nghị cho việc soạn thảo sách phát triển (VII) II Các thể chế cưỡng chế người đặt để điều chỉnh mối quan hệ tương tác người Thể chế bao gồm cưỡng chế đặc tính riêng biệt việc thi hành cưỡng chế Trong cưỡng chế có cưỡng chế thức (quy định, luật lệ, pháp chế) cưỡng chế phi thức (chuẩn mực hành vi, tập quán, quy tắc đạo đức tự áp đặt) Tất yếu tố hợp lại với tạo thành cấu khuyến khích động viên (incentive structure)của xã hội kinh tế Cùng với loại cơng nghệ sử dụng, thể chế định chi phí giao dịch chuyển đổi Chúng hợp thành phần chi phí sản xuất Chính Ronald Coase (1960) người đưa mối liên hệ quan trọng thể chế, chi phí giao dịch lý thuyết tâncổ điển Lý thuyết tân-cổ điển cho thị trường hoạt động có hiệu có khơng tồn phí giao dịch Chỉ với điều kiện q trình giao dịch diễn miễn phí tác nhân tham gia vào kinh tế tối ưu hố tổng cầu mà khơng cần phải tính đến đặt thể chế Nhưng phải trả phí cho giao dịch phải tính đến vai trò thể chế Và rõ ràng trả phí cho giao dịch Wallis North (1986) chứng minh nghiên cứu thực nghiệm vào năm 1970 khu vực giao dịch chiếm tới 45% GDP kinh tế Trong thực tế, thị trường hiệu tạo hoạt động mua bán lại thị trường làm cho cạnh tranh đủ mạnh cộng với q trình phản hồi thơng tin diễn hiệu đến mức tạo điều kiện gần giống với điều kiện phí giao dịch Coase Lúc đó, bên tham gia vào kinh tế thực hố khoản lợi thu từ buôn bán, trao đổi mà lập luận lý thuyết tân-cổ điển đưa Song cần phải đáp ứng yêu cầu nghiêm ngặt thể chế thơng tin có thị trường hoạt động hiệu Các tác nhân tham gia vào kinh tế phải biết mục tiêu Khơng vậy, họ cịn phải biết làm cách để đạt mục tiêu cách đắn Nhưng họ biết được? Câu trả lời hợp lý tác nhân tham gia vào kinh tế đầu sử dụng nhiều phương thức sai lệch khác song trình phản hồi thơng tin hoạt động mua bán lại để kiếm lời diễn thị trường sửa đổi phương thức sai lầm ban đầu đó, xử phạt hành vi sai phạm Và kết người chơi cịn sống sót có cách thức đắn để đạt mục tiêu mà họ cần có Mơ thức quy tắc thị trường cạnh tranh có điều kiện cịn nghiêm ngặt Đó phí giao dịch đáng kể thể chế thị trường chịu tác động thiết kế cho xui khiến tác nhân tham gia tìm cách có thông tin cần thiết hướng dẫn họ sửa chữa sai lầm Điều khơng có hàm ý thể chế thiết kế cho chúng hoạt động có hiệu Nó cịn có nghĩa bỏ qua thể chế phân tích kinh tế chúng khơng đóng vai trò độc lập vận hành kinh tế Đây yêu cầu khắt khe đáp ứng thực tế Thường hành động cá nhân dựa thông tin không đầy đủ Cá nhân hành động theo mơ thức tự tạo cách chủ quan Đa phần mô thức sai lầm thông tin phản hồi không đủ để sửa chữa lỗi lầm Các thể chế khơng thiết phải tạo chí khơng thường tạo để hoạt động có hiệu mặt xã hội Đúng thể chế, hay quy định thống tạo để phục vụ lợi ích cho nhóm người nắm tay quyền lực thương thuyết để tạo luật lệ Trong giới khơng có phí giao dịch, sức mạnh thương thuyết khơng có tác động tới tính hiệu kết Song giới có chi phí giao dịch tác động ghi nhận Đối với thị trường kinh tế người ta tìm thấy thị trường hội tụ điều kiện gần giống với điều kiện cần thiết để thị trường hoạt động hiệu quả, hãn hữu Cịn thị trường trị khơng thể Lý thật rõ ràng Chi phí giao dịch phí việc định giá trao đổi thực thoả thuận sau trao đổi Trong thị trường kinh tế, thứ định giá thuộc tính giá trị, tức số đo vật lý hay khía cạnh quyền sở hữu hàng hố, dịch vụ Chúng hoạt động tác nhân tham gia trao đổi Tuy trình định giá thường tốn song dựa số chuẩn mực định:các số đo vật lý phải mang tính khách quan (kích cỡ, cân nặng, màu sắc, v.v.) khía cạnh quyền sở hữu phải định nghĩa thuật ngữ pháp luật Cạnh tranh đóng vai trị quan trọng việc giảm chi phí thi hành Hệ thống tư pháp buộc bên tham gia phải thi hành thoả thuận Song, cho dù khứ hay thị trường kinh tế ln có đặc trưng tính khơng hồn hảo có chi phí giao dịch cao Đánh giá thi hành thoả thuận thị trường trị cịn việc làm khó khăn nhiều Thứ đưa trao đổi (giữa cử tri nhà lập pháp dân chủ) lời hứa cho phiếu Cử tri khơng có động để tìm hiểu thêm thông tin dường phiếu cử tri đơn lẻ khơng có ý nghĩa Việc làm cho vấn đề trở nên phức tạp tạo tình trạng khơng chắc Việc thi hành thoả thuận trị gặp đầy dẫy khó khăn Cạnh tranh thị trường trị hiệu nhiều so với thị trường kinh tế Các cử tri thơng tin cách đầy đủ sách đơn giản, dễ đánh giá có ý nghĩa quan trọng với sống thực tế họ Song vượt lên sách dễ hiểu đó, rập khn tư tưởng (như tơi bàn luận phần IV) thắng định hình hoạt động sau kinh tế Chính cách thức xác lập thi hành quyền sỏ hữu Bởi vậy, khơng có đáng ngạc nhiên thị trường kinh tế hoạt động có hiệu lại hoi đến III Chính mối tương tác thể chế tổ chức định hướng cho tiến hoá thể chế kinh tế Nếu thể chế luật lệ trị chơi tổ chức doanh nhân người chơi Các tổ chức bao gồm thực thể trị (các đảng phái trị, Thượng viện, uỷ ban thành phố, quan luật pháp), thực thể kinh tế (công ty, liên đồn thương mại, trang trại gia đình, hợp tác xã), thực thể xã hội (nhà thờ, câu lạc bộ, hội điền kinh), thực thể giáo dục (trường trung học, đại học, trung tâm hướng nghiệp) Mỗi tổ chức thiết lập phản ánh hội ma trận thể chế đem lại Có nghĩa khung thể chế dung dưỡng hành động sai trái tổ chức sai trái mọc lên Nếu khung thể chế trọng thưởng hoạt động sản xuất tổ chức kiểu cơng ty xuất để tham gia vào hoạt động sản xuất Thay đổi kinh tế trình diễn cách liên tục khắp nơi, q trình có lợi Nó kết lựa chọn cá nhân tham gia vào kinh tế hay doanh nhân Trong phần lớn định lựa chọn đưa hàng ngày (Nelson Winter, 1982) số định lại liên quan đến việc thay đổi "các hợp đồng" hành cá nhân tổ chức Đôi việc ký kết hợp đồng diễn khuôn khổ cấu trúc quyền sở hữu luật lệ trị Song có lúc dạng thức ký kết hợp đồng đòi hỏi phải thay đổi luật lệ Cũng giống vậy, chuẩn mực hành vi chi phối giao dịch chỉnh sửa dần bị mai dần Trong hai tình thể chế bị thay đổi Sở dĩ sửa đổi diễn cá nhân cho họ làm việc tốt tái cấu trao đổi (kinh tế hay trị) Nguồn gốc thay đổi nằm ngồi kinh tế - ví dụ thay đổi giá hay chất lượng sản phẩm cạnh tranh nước tạo thay đổi quan niệm doanh nhân kinh tế khác hội kiếm lời Song nguồn gốc mặt dài hạn thay đổi học hỏi cá nhân doanh nhân tổ chức Trong tị mị vơ thưởng vơ phạt dẫn đến trình học hỏi tốc độ tiếp thu phản ánh mức độ khốc liệt cạnh tranh tổ chức Cạnh tranh phản ánh tình trạng khan mà đâu có Nó thúc đẩy tổ chức tham gia vào trình học hỏi để tìm cách sống sót Mức độ cạnh tranh khác Và thực tế, chúng khác Mức độ độc quyền lớn tổ chức có động để học hỏi Tốc độ thay đổi kinh tế hàm số tốc độ tiếp thu Tuy nhiên hướng thay đổi lại hàm số thành mong đợi việc tiếp thu loại tri thức khác Mô thức tinh thần mà người chơi tạo nên định cách hiểu thành mong đợi IV Cần phải dỡ bỏ giả định mang tính lý làm sở lý thuyết kinh tế để tiếp cận cách xây dựng chất trinh học tập người Lịch sử cho thấy tư tưởng, ý tưởng, giáo lý, thần thoại hay định kiến có ý nghĩa quan trọng Việc hiểu cách thức tiến hoá chúng cần thiết để có tiến triển việc thiết lập nên khung để hiểu thay đổi xã hội Khung lựa chọn hợp lý giả định cá nhân biết phục vụ cho lợi ích cá nhân hành động theo hướng riêng Điều trường hợp cá nhân đưa lựa chọn thị trường phát triển trình độ cao kinh tế đại song rõ ràng sai lầm định đưa điều kiện không chắn, điều kiện đặc trưng lựa chọn kinh tế trị định hướng (và tiếp tục định hướng) thay đổi lịch sử: Nếu… thừa nhận giả định cho người định bị hạn chế cách trầm trọng tri thức khả vi tính, lúc phải phân biệt giới thực với giới quan niệm cách lý giải riêng người Lý thuyết phải bao gồm q trình lý giải Khơng vậy, lý thuyết phải đề cập đến trình tạo thể chủ quan tác nhân tham gia vấn đề định theo hệ thống riêng người (Simon, 1986, tr S210-11) Chúng ta cần xây dựng khung phân tích có nguồn gốc từ hiểu biết q trình học tập người diễn ntn Trước xây dựng lý thuyết nhiều việc phải làm khoa học nhận thức có bước tiến lớn năm gần Những tiến đủ để gợi mở cho cách tiếp cận thăm dị giúp hiểu q trình định điều kiện không chắn.5 Học tập liền với việc phát triển cấu trúc để miêu tả dấu hiệu khác mà giác quan tiếp nhận Kiến trúc ban đầu cấu trúc mang tính di truyền song uốn nắn sau kết trải nghiệm người Có thể phân làm loại trải nghiệm: trải nghiệm môi trường vật lý trải nghiệm có từ mơi trường ngơn ngữ, văn hoá, xã hội Các cấu trúc tổ chức khái niệm theo dõi ký ức trải nghiệm kết phân tích Chúng phân thành nhiều tầng lớp, từ thấp lên cao Ngay từ giai đoạn thơ ấu người, chúng bắt đầu phát triển Dựa phân tầng này, hình thành phương thức tinh thần để mô tả lý giải môi trường xung quanh, thường theo cách thức phù hợp với mục tiêu định Cả tầng lớp mơ thức phát triển thể thông tin phản hồi có từ trải nghiệm mới: có lúc thơng tin phản hồi củng cố tầng lớp mơ thức có lúc, lại dẫn tới biến đổi, mà ngắn gọn hơn, dẫn tới trình học hỏi Bởi vậy, trình tái định nghĩa phương thức tinh thần diễn liên tục với trải nghiệm mới, có việc tiếp xúc với ý tưởng người khác Lúc này, trình học tập người phát sinh điểm khác biệt so với trình học tập loài động vật khác (kiểu sên biển, vật thí nghiệm ưa thích nhà khoa học nhận thức) Đặc biệt, khác xa so với thứ tương tự máy tính lên đề tài nghiên cứu trí thơng minh nhân tạo Có vẻ trí óc xếp tái xếp phương thức tinh thần, biến chúng từ dạng thức ban đầu cho mục đích đặc biệt thành trạng thái trừu tượng cho chúng xử lý thơng tin Clark Karmiloff-Smith (1993) sử dụng thuật ngữ tái mơ tả trừu tượng (representational redescription) để q trình Năng lực khái quát hoá từ riêng thành chung, khả sử dụng vật tương tự phần q trình tái mơ tả Chính lực khởi nguồn óc sáng tạo Khơng vậy, cịn gốc rễ hệ thống tư tưởng tín ngưỡng làm sở cho lựa chọn người.6 Một di sản văn hố chung cơng cụ để giảm bớt dị biệt phương thức tinh thần cá nhân xã hội Nó cơng cụ để truyền đạt khái niệm có sức gắn kết toàn xã hội từ hệ sang hệ khác Trong xã hội cận đại trình học hỏi văn hố đem lại cho người cơng cụ giao tiếp; cung cấp lý giải chung cho tượng mà thành viên xã hội chưa chứng kiến dạng thức tôn giáo, huyền thoại giáo lý Tuy nhiên, cấu trúc tín ngưỡng khơng bó hẹp xã hội sơ khai Chúng cấu phần thiết yếu xã hội đại Thể chế, bao gồm luật lệ thống quy tắc phi thức, góp phần làm biến đổi cấu trúc tín ngưỡng thành cấu trúc kinh tế xã hội Chúng có mối quanhệ chặt chẽ với mơ thức tinh thần Các mô thức tinh thần tái bên hệ thống nhận thức cá nhân tạo để miêu tả lại môi trường xung quanh; thể chế chế bên ngồi (so với trí óc người) mà cá nhân tạo để cấu trúc đặt mơi trường xung quanh V Khơng có đảm bảo phát triển thể chế tín ngưỡng thời gian đem lại tăng trưởng kinh tế Hãy để nêu vấn đề mà thời gian đặt câu chuyện ngắn nhận thức/thể chế kể thay đổi kinh tế/chính trị dài hạn Vì lạc phát triển mơi trường khác biệt nên họ hình thành ngơn ngữ khác biệt, trải qua trải nghiệm khác biệt sử dụng mô thức khác biệt để lý giải giới xung quanh họ Ngôn ngữ phương thức tinh thần tạo thành cưỡng chế phi thức xác đinh khung thể chế lạc Chúng truyền từ hệ sang hệ khác dạng điều cấm kỵ, huyền thoại hay phong tục tạo nên nối tiếp văn hoá.7 Khi phân công lao động trở nên chuyên môn hố lạc lại tiến hố thành kinh tế trị Với kinh nghiệm học tập khác nhau, xã hội văn minh đạt thành công mức độ khác việc giải vấn đề kinh tế bản, khan tài nguyên Lý chỗ, môi trường ngày trở nên phức tạp người ngày phụ thuộc lẫn nhiều cấu trúc thể chế ngày phải phức tạp để thâu tóm nguồn lợi tiềm tàng mà trao đổi thương mại đem lại Q trình phát triển địi hỏi xã hội phải gây dựng thể chế cho phép trao đổi khách quan cá nhân diễn xuyên suốt thời gian không gian Về vấn đề thu lợi từ phối hợp khả tạo thể chế cần thiết để thâu tóm nguồn lợi thương mại có từ trình ký kết hợp đồng phức tạp thay đổi tuỳ thuộc vào mức độ mà văn hoá kinh nghiệm địa phương tạo thể chế hệ thống tín ngưỡng khác biệt Trong thực tế, phần lớn xã hội lịch sử bị "mắc" ma trận thể chế Kết khơng thể tiến hố thành trao đổi khách quan cần thiết để đạt mức suất mà chun mơn hố phân công lao động tạo nên Của cải cho Dân tộc (Wealth of Nations) Điểm mấu chốt câu chuyện thành học tập mà người có xuyên suốt thời gian Trong ngữ cảnh này, thời gian không bao gồm trải nghiệm tại, học hỏi mà kinh nghiệm tích luỹ hệ trước cất giấu giá trị văn hoá Học tập tập thể - thuật ngữ mà Hayek sử dụng bao gồm kinh nghiệm kiên trì trải qua thử thách thời gian Chúng thể ngôn ngữ, thể chế, công nghệ lề lối làm việc Đó "sự chuyển giao vốn kiến thức tích luỹ thời gian" (Hayek 1960: 27) Chính văn hố đem lại cho chìa khố để hiểu phụ thuộc lối mòn (path dependence) - thuật ngữ dùng để mô tả tác động mạnh mẽ khứ tương lai Quá trình học tập hệ diễn bối cảnh khái niệm có từ học tập tập thể Học tập trình phát triển liên tục thấm đẫm văn hố xã hội Nó định thành nhận thức sau Song khơng có đảm bảo kinh nghiệm tích luỹ khứ thiết phải tự sửa đổi để giải vấn đề nảy sinh Các xã hội bị "mắc kẹt" hệ thống tín ngưỡng thể chế không đương đầu không giải vấn đề xã hội phức tạp nảy sinh Chúng ta cần hiểu nhiều học tập tích luỹ xã hội Q trình học hỏi hàm số (1) cách mà thơng tin có từ trải nghiệm thấm vào cấu trúc tín ngưỡng định; (2) trải nghiệm khác biệt mà cá nhân xã hội gặp phải vào thời điểm khác Tỷ suất lợi nhuận mong đợi (tư nhân) ngành quân (thời Trung cổ châu Âu), việc theo đuổi làm giáo lý tôn giáo (Rome sau thời kỳ Constantine) hay việc nghiên cứu để tìm đồng hồ xác định xác vĩ độ biển (trong kỷ nguyên chuyến thám hiểm trước đây, hoạt động đem lại nguồn lợi lớn) cao Động để có chân tri thức - sở cần thiết tạo nên tăng trưởng kinh tế, chịu tác động thưởng phạt vật chất; chúng chịu tác động độ bao dung xã hội dành cho sáng kiến; thực chứng với danh sách dài nhà sáng chế từ Galileo Darwin Trong lịch sử viết cách tương đối đầy đủ nguồn gốc phát triển khoa học khơng đề cập đến mối liên hệ cấu trúc thể chế, hệ thống tín ngưỡng lực khuyến khích hay cản trở việc tìm đến với chân tri thức Một nhân tố chủ yếu phát triển Tây Âu hiểu tính hữu dụng việc ngiên cứu khoa học tuý Các động khuyến khích bên hệ thống tín ngưỡng, thể thể chế, định vận hành kinh tế xuyên suốt thời gian Cho dù có muốn mô tả vận hành kinh tế ntn ghi chép lịch sử ghi chép lịch sử Ghi chép lịch sử cho thấy, xã hội, khứ hay kinh tế vận hành thật viên mãn Con người thử nghiệm sai lầm học cách làm cho kinh tế vận hành cách tốt hơn; Song phải đến mười kỷ (kể từ cách mạng kinh tế lần thứ nhất) q trình cho kết Khơng thế, mà đem lại nằm ngồi tầm với nửa dân số giới Hơn thế, cải tiến hợp lý vận hành kinh tế, hiểu theo nghĩa hẹp đầy đủ vật chất tượng số kỷ gần thập kỷ cuối kỷ 20, chúng gói gọn phần nhỏ giới Việc lý giải tốc độ hướng thay đổi kinh tế toán khó Hãy để chúng tơi lấy 24 tiếng đồng hồ ngày tượng trưng cho quãng thời gian mà người trải qua kể từ người bắt đầu tách khỏi loài động vật linh trưởng khác (sự kiện chứng minh diễn vào khoảng bốn, năm triệu năm trước châu Phi) Sau đó, phát triển nơng nghiệp nếp sống định cư khoảng 8000 năm trước Công Nguyên vùng Crescent màu mỡ mở thời kỳ tiến hoá gọi văn minh nhân loại Cả trình diễn bốn phút cuối 24 đồng hồ Trong khoảng thời gian hai mươi ba năm mươi sáu/năm mươi bảy phút trước đó, người sống săn bắt hái lượm Dân số có tăng trưởng song với tốc độ chậm chạp Bây giờ, lấy 24 tiếng đồng hồ khác để tượng trưng cho quãng thời gian tiến hoá văn minh nhân loại - trình diễn cách vạn năm kể từ xuất nông nghiệp - tốc độ thay đổi 12 tiếng tương đối chậm cho dù hiểu biết khảo cổ học hạn chế Những nhà nhân chủng học trước ước tính tốc độ tăng trưởng dân số tăng gấp đơi so với thời kỳ trước song tốc độ chậm so với thực tế Tốc độ biến đổi tăng tốc vào khoảng thời gian năm nghìn năm trở lại với hưng thịnh suy vong kinh tế văn minh Dân số tăng từ ba trăm triệu thời kỳ Christ lên tới tám trăm triệu người vào năm 1750 Đây tăng tốc đáng kể so với tỷ lệ tăng trưởng trước Khoảng thời gian 250 năm cuối cùng, tức 35 phút cuối 24 tiếng, khoảng thời gian tăng trưởng kinh tế đại Đi liền với tượng bùng nổ dân số đưa dân số giới vượt mức năm tỷ người Nếu tập trung vào 250 năm cuối thấy tăng trưởng giới hạn khu vực Tây Âu vùng mở rộng đất nước Anh khoảng 200 đến 250 năm Tốc độ thay đổi thời đại khác khác nhau; khơng thế, thay đổi cịn diễn khơng có định hướng Điều khơng phải kết suy yếu văn minh đơn nhất; rõ ràng có thời kỳ trì trệ kéo dài (secular stagnation) Ví dụ gần khoảng thời gian ngắt quãng giai đoạn cuối Đế chế La Mã phương Tây hồi sinh châu Âu xấp xỉ năm trăm sau VI Cách tiếp cận thể chế/nhận thức giúp cho điều việc hiểu biết kinh tế khứ? Trước hết cách tiếp cận cần xét đến ý nghĩa vận động thất thường kinh tế mô tả phần trước Các điều kiện kinh tế không tự động tiến hoá phép giao dịch chi phí thấp diễn thị trường khách quan (impersonal market) - thị trường cần thiết cho kinh tế hoạt động có hiệu Lý thuyết trị chơi (game theory) nêu đặc trưng vấn đề Mỗi cá nhân thường thấy nên hợp tác, trao đổi với người khác trò chơi lặp lại, người có đầy đủ thơng tin hoạt động đối thủ lần chơi trước có người tham gia trị chơi Sự hợp tác khó trì trị chơi khơng lặp lại (hay trị chơi khơng có tương lai tái diễn hay thiếu thông tin người chơi, có nhiều người tham gia trị chơi Việc tạo thể chế sau thay đổi tỷ suất lợi tức/chi phí tạo điều kiện thuận lợi cho trao đổi khách quan (impersonal exchange) trình phức tạp Lý khơng kéo theo việc tạo thể chế kinh tế mà đòi hỏi thể chế phải hỗ trợ thể chế trị phù hợp Chúng ta bắt đầu tìm hiểu chất tiến trình lịch sử Câu chuyện phát triển Châu Âu từ lục địa tương đối lạc hậu thành đế chế kinh tế hùng mạnh giới vào kỷ thứ 18 câu chuyện tiến hoá dần hệ thống tín ngưỡng Nó diễn bối cảnh cạnh tranh đơn vị kinh tế, trị rời rạc tạo thể chế kinh tế, cấu trúc trị động lực cho tăng trưởng kinh tế.8 Chúng ta tìm thấy trường hợp thành công (như Hà Lan, Anh) thất bại (như Tây Ban Nha Bồ Đào Nha) nội Tây Âu Chúng phản ánh tính đa dạng mơi trường tiếp xúc bên ngồi nước này.9 Thứ hai, phân tích thể chế/nhận thức cần phải lý giải phụ thuộc lối mòn (path dependence), đặc tính bật lịch sử.Tại kinh tế lần tăng trưởng hay trì trệ lại có xu hướng tiếp tục tăng trưởng hay trì trệ? Đã có cơng trình nghiên cứu tiên phong vấn đề cung cấp cho hiểu biết sâu sắc nguồn gốc phụ thuộc lối mòn (path dependence) (Arthur, 1989 David, 1985) Song nhiều điều chưa biết Giả định hợp lý lý thuyết tân cổ điển giả thiết doanh nhân trị kinh tế trì trệ đơn giản thay đổi định hướng kinh tế bị thất bại Khơng phải nhà cai trị khơng nhận thức vận hành yếu kinh tế Mà việc xoay chuyển kinh tế hàm số chất thị trường trị quy định hệ thống tín ngưỡng tác nhân tham gia Ví dụ q trình suy thối kéo dài Tây Ban Nha kéo khỏi ánh hào quang đế chế Hasburg kỷ 16 sang tình trạng thảm hại thời Franco kỷ 20 Quá trình đặc trưng thái độ tự mãn kéo dài giải pháp đề xuất kỳ quặc 10 Thứ ba, cách tiếp cận góp phần tăng cường hiểu biết mối quan hệ tương tác phức tạp yếu tố thể chế, cơng nghệ dân số tồn q trình biến đổi kinh tế Một lý thuyết hồn hảo vận hành kinh tế phải lý thuyết có cách tiếp cận tổng hợp với lịch sử kinh tế Chắc chắn chưa ghép nối tất mảnh vụn lại với Ví dụ phân tích thể chế cơng trình mở đường cho lý thuyết nhân chủng học Robert Fogel 11 gợi ý cho việc tái đánh giá vận hành kinh tế chưa ghép nối cách hoàn hảo với Với thay đổi công nghệ Cần phải gắn kết phân tích thể chế với đóng góp quan trọng Nathan Rosenberg (1976) Joel Mokyr (1990) Đó khuyến nghị mà hai ông đưa tìm hiểu động lực tác động biến đổi cơng nghệ mà cịn ý nghĩa tham khảo Song nhiệm vụ lịch sử kinh tế gắn kết toàn nhánh riêng rẽ trình nghiên cứu VII Với cơng cụ phân tích trường phái tân cổ điển, lý giải hưng thịnh suy vong Liên Xô chủ nghĩa Cộng sản quốc tế Song cần phải lý giải vấn đề phát triển đương đại với cách tiếp cận thể chế/nhận thức Để làm vậy, tức đưa khung phân tích để hiểu rõ thay đổi kinh tế, phải xét đến khuyến nghị sau cách tiếp cận này: Nó hỗn hợp luật lệ thống, chuẩn mực phi thức, đặc điểm thực thi chuẩn mực tạo nên vận hành kinh tế Trong luật lệ thức thay đổi chuẩn tắc phi thức thường thay đổi Sở dĩ thay đổi mang tính cách mạng không cách mạng mong ước người cổ x cho tính "chính đáng" luật thống lại chuẩn mực phi thức quy định Thường vận hành kinh tế sau thay đổi khác xa so với mong đợi Và kinh tế vận dụng luật lệ kinh tế khác vận hành không giống với kinh tế áp dụng luật lệ có chuẩn mực chế thi hành khác Bài học rút việc chuyển giao thành công luật lệ kinh tế trị kinh tế thị trường phương Tây cho Thế Giới Thứ Ba kinh tế Đông Âu không đủ để tạo kinh tế vận hành tốt Tư nhân hóa khơng phải phương thuốc bách bệnh để khắc phục tình trạng vận hành yếu kinh tế Các thể chế trị góp phần quan trọng việc định hình cho vận hành kinh tế định thi hành luật lệ kinh tế Bởi vậy, phận quan trọng sách phát triển phải thiết lập nên thực thể trị tạo thực thi quyền sở hữu cách có hiệu Tuy nhiên, khơng có hiểu biết việc làm cách để tạo chúng mà mơn kinh tế trị (kinh tế thể chế áp dụng cho trị) phần lớn lại tập trung vào Hoa Kỳ thực thể trị phát triển Có nhu cầu cấp thiết phải nghiên cứu thực thể trị dành cho Thế Giới Thứ Ba Đơng Âu Nhưng dù phân tích cho khuyến nghị sau: a Các thể chế trị ổn định nhận hỗ trợ tổ chức có lợi việc trì thể chế b Vì mô thức tinh thần tác nhân tham gia vào kinh tế định hướng cho lựa chọn nên muốn cải cách thành cơng phải thay đổi thể chế hệ thống tín ngưỡng c Xây dựng chuẩn mực hành vi có tác dụng hỗ trợ hợp tiết kiệm 401 (k) thay đổi Nếu công ty lựa chọn, công nhân tự động nhận tự động cơng nhận đóng góp Việc thực kế hoạch giúp tăng đáng kể tỉ lệ tham gia kế hoạch nhiều công nhân tiếp tục trỉ đóng góp họ mức ngầm định.67 Bên cạnh phổ biến chương trình bảo trợ xã hội số chương trình khác mà "bắt buộc" người tiêu dùng phải tiết kiệm, chứng rõ ràng việc tiết kiệm có lẽ việc quan sát thấy rằng, nghỉ hưu, trung bình cá nhân giảm đáng kể mức tiêu dùng.68, Trên thực tế, mức tiêu dùng sau nghỉ hưu giảm khơng liên tục.69 Những người có nhiều cải thu nhập cao giảm mức tiêu dùng nhiều Phát khó lý giải với vịng mức sống mơ hình chiết khấu theo hàm mũ.70 Thaler Benartzi (2000) xem xét lại kế hoạch tiết kiệm để vượt qua xu hướng hay trì hỗn cơng nhân kiểm tra điều qua thí nghiệm cơng ti cỡ trung bình: người làm cơng mời tham gia kế hoạch tiết kiệm mà theo họ chọn trước khoản tiền lấy tử khoản tăng lương vào tiết kiệm Thống với chiết khấu hyperbolic khơng thống với mơ hình hàm mũ tiêu chuẩn, công nhân chọn khoản tiết kiệm tương đối khiêm tốn từ khoản tăng lương tương lai Trong thời gian ngắn, tỉ lệ tiết kiệm trung bình tăng gấp đôi.71 THỊ TRƯỜNG TÀI SẢN Học Thuyết Chung Keynes tác phẩm khởi xướng viết quan điểm tài đại dựa hành vi thị trường tài sản Theo phép ẩn dụ Keynes " đầu tư chuyên nghiệp giống thi báo đối thủ cạnh tranh phải chọn sáu khuôn mặt đẹp từ trăm ảnh, giải thưởng trao cho người mà có lựa chọn gần với lựa chọn phần lớn người tham gia thi nói chung."72 Vì thị trường chứng khốn thay đổi nhanh phản ứng nhanh với tin tức Quan điểm thị trường chứng khoán ngượi với mơ hình thị trường có hiệu giá cổ phiếu đo lường giả trị tài sư trở lại tương lại phù hợp với rủi ro Đầu năm 1980 Robert Shiller tiến hành kiểm tra trực tiếp giả thuyết tính khơng ổn định q mức Keynes Ơng lý luận giả cố phiếu thực giá trị dự báo lợi tức kỳ vọng tương lai, chúng đa dạng lợi tức chiết khấu Suy nghĩ Shiller ứng dụng trực tiếp nguyên tắc số liệu đơn giản Nếu dự báo thới tiết có nhiều sai lệch so với thời tiết thực dự báo thới tiết cần bị loại bỏ 73 Sử dụng số liệu giá cổ phiếu cổ tức Mỹ 100 năm qua, 74 ơng tìm thấy xác gỉ mà Keynes mong muốn: độ lệch chuẩn giả cố phiếu (đã giảm khuynh hướng) lớn năm lân so với độ lệch chuẩn cổ tức chiết khấu (đã giảm khuynh hướng) Những kết tái khảng định kiểm tra phức tạp mà cho phép xác tính chất không tĩnh giả cổ phiếu giá trị triết khấu cổ tức.75 Bất chấp kết kiểm tra có phương sai, tin tưởng vào thị trường hiệu củng cố kết dựa kinh nghiệm việc tìm loạt tương quan không bật lợi tức dựa số liệu hàng tháng.76 Việc phủ nhận giả thuyết lợi tức có tương quan theo sê-ri với cho thấy thị trường chứng khoán chuyển biến theo yếu tố gần với bứơc ngẫu nhiên Để đáp lại, Summers (1986) đưa mơ hình "thị hiếu thời" - vói loạt độ lệch có tương quan vói thị trường hoàn hảo - kiểm tra tương quan hàng loạt có luỹ thấp: luỹ thừa kiểm tra thấp tới mức phải cần tới số kiệu 5000 năm trước phân biệt 50 phần trăm thời gian với giả thuyết bước ngẫu nhiên thị hiếu thời đẩy giá cổ phiếu lên 30 phần trăm so với mức 35 phần trăm thời gian.77 Vượt xa việc xác lập tồn tính dễ biến động cao, Shiller kiểm tra nguyên nhân Trong Irrational Exuberance (1999), ông kiểm tra tin tức sôi sục thị trường cổ phiếu năm 1990 giải thích ý tưởng "thời đại mới" thị trường kinh tế thực phổ biến rộng rãi Khi giá cổ phiếu tăng, mantra "nền kinh tế mới" chuyển từ người sang người khác, nhà đầu tư cá nhân hành động theo quan điểm giới truyền thông, giới truyền thông luôn khuếch đại ảnh hưởng quy tắc kinh tế internet lên suất Những ảo tưởng thị trường cổ phiếu phổ biến; chúng xảy nhiều nước khác thường qua trình lịch sử Thực chất, ghi chép Kindleberger chứng cuồng loạn hoang mang lịch sử Galbraith tác phẩm Great Crash năm 1929 coi tác phẩm tiền nhiệm xuất sắc sau Irrational Exuberance Thực chất, tường trình chứng điên cuồng thần kinh không ổn định Kindleberger lịch sử tác phẩm Great Crash Galbraith vào năm 1929 tác phẩm tiền nhiệm lỗi lạc trước tác phẩm Irrational Exuberance Chuyên đề thứ hai theo kinh nghiệm nghi ngờ tính hợp lý thị trường cổ phiếu câu hỏi khó trả lời lợi tức cổ phần Trong suốt hai trăm năm qua, lợi tức cổ phần cao đáng kể so với lợi tức trái phiếu Ví dụ, từ năm 1802 tới năm 1998 lợi tức thực tế số cổ phần thị trường 7.0 phần trăm so với 2.9 phần trăm đảm bảo tương đối an toàn 78 Trong suốt 75 năm qua, từ năm 1926 tới năm 2000, lợi tức thực tế 8.7 phần trăm cổ phần trái ngược lại với 0.7 phần trăm trái phiếu, khoảng cách 8.0 phần trăm Khoảng cách lớn: Siegel Thaler (1998) tính tốn đầu tư $ 1,000 thực cách 75 năm sinh lợi lên tới $12,400 trái phiếu $884,000 cổ phần Khoảng cách lớn tới mức bác bỏ hợp lý súp vịt: Cùng với việc tăng lợi nhuận tới cùng, lợi nhuận cận biên tiêu dùng ngày nên với lợi nhuận phụ thêm mong đợi ngày mai từ liệu ngày hơm Điều kiện ngụ ý nói tiền lãi cổ phần nên với tích số hệ số rủi ro hiệp phương sai tăng trưởng tiêu dùng lợi tức lên giá cổ phần Tuy nhiên, vài giá trị hệ số rủi ro, tích số nhỏ nhiều so với lợi nhuận cổ phần, loại bỏ hành vi tiêu dùng theo lý trí Sự loại bỏ biết tới câu đố lợi nhuận cổ phần 79 Một chứng khác tính khơng hợp lý giá cổ phần lấy từ liệu phân tích chéo Cũng giống với việc tìm chuỗi liệu theo thời gian Shiller tình khơng ổn định dư thừa gắn liền với nghịch đảo số trung bình tỉ số giá cả/tiền lãi cổ phần, De Bondt Thaler (1987) tìm nghịc đảo số trung bình tiền lãi cổ phần theo cách phân tích chéo: danh mục vốn đầu tư tạo 50 người chiến thắng cao cách năm năm góp phần khơng nhỏ giới thiệu nên số trung bình thị trường, đó, danh mục vốn đầu tư 50 người thất bại thảm hại lại có ích số thị trường Những việc bất bình thường khác thị trường cổ phiếu, việc giá cổ phần giảm 20% ngày vào tháng Mười năm 1987 thiếu thông tin quan trọng khiến cho moi người nghi ngờ giả thuyết thị trường hiệu 80 Tài sản không quan trọng lợi ích nó, chúng cịn quan bời chunggs ảnh hưởng tới kinh tế vĩ mơ, thơng qua ba kênh Đầu tiên, giá trị của cải ảnh hưởng tới giàu có, ảnh hưởng tới tiêu dùng Thứ hai, giá của cải hành liên quan tới giá tư - số q Tobin ảnh hưởng tới đầu tư đầu tư coi bn chứng khốn vốn cổ phần tuyên bố tài sản hành tương đương 81 Cuối cùng, giá trị tài sản ảnh hưởng tới may rủi mà cơng ty phá sản Những công tư gần tới ngưỡng phá sản nhận thấy thật khó khăn, khơng muốn nói khơng thể, mượn tiền, thường tìm trước hội đầu tư mang lại lợi nhuận cao 82 KINH TẾ VĨ MÔ DỰA TRÊN HÀNH VI HÀNH VI KINH TẾ VĨ MÔ Bài diễn thuyết đoạt giải, ngày tháng 12 năm 2001 GEORGE A AKERLOF* Khoa kinh tế, Đại học Berkeley, California, CA 94720-3880, Hoa Kỳ Phiên Dịch: Hồ Phương Trang SỰ NGHÈO KHỔ VÀ TÍNH ĐỒNG NHẤT Nếu phân phối thu nhập chủ đề kinh tế học vĩ mô, nhiều người thừa nhận, kinh tế học dựa hành vi đưa hiểu biết thấu đáo vấn đề kinh tế vĩ mô tồn suốt thời gian dài mà Hoa Kỳ phải đối mặt: chênh lệch thu nhập điều kiện xã hội mật độ người da trắng chiếm đa số người gốc Phi chiếm thiểu số Khi tài sản kế thừa chế độ chiếm hữu nô lệ phân biệt chủng tộc người Mỹ da đen cảnh nghèo nàn đè nặng lên người Mỹ gốc Phi Tỉ lệ nghèo nàn người Mỹ gốc Phi 23.6 phần trăm vào năm 2000 gần gấp ba tỉ lệ người da trắng 7.7 83 Mặc dù chiếm khoảng 1/8 dân số người Mỹ gốc Phi lại chiếm gần 1/ hộ nghèo tất Hoa Kỳ 84 Thực tế khác nhiều so với số thống kê đưa vấn đề người Mỹ gốc Phi nghèo không đơn cảnh nghèo túng Chúng bao gồm tăng cao mạnh mẽ tỉ lệ tội phạm, ma tuý, nghiện rượu, chửa hoang, hộ gia đình có phụ nữ làm chủ sống dựa vào tiền trợ cấp Những số thống kề tình trạng tù tội vần đề ảnh hưởng tới phần đáng kể phận người Mỹ gốc Phi Ví dụ như, khoảng 4.5 phần trăm đàn ông da đen bị bỏ tù 85 Tỉ lệ đàn ông da đen phải vào tù cao tỉ lệ người da trắng theo hệ số tám 86 Và rủi ro đời người đàn ông trẻ tuổi da đen phải vào tù lên tới 1/ 87 Theo quan điểm chúng tơi, lý thuyết kinh tế chuẩn mực giải thích cho hành vi tự huỷ diệt nên Rachel Kranton phát triển mơ hình, dựa vào quan sát xã hội tâm lý để hiểu bất lợi dai dẳng người Mỹ gốc Phi Lý thuyết chúng tơi nhấn mạnh vai trị tính đồng định cá nhân đưa việc họ muốn Theo lý thuyết cảnh nghèo túng người thiểu số, tầng lớp chủng tộc xã hội bị tước quyền sở hữu phải đối mặt với lựa chọn Hobbesian Một khả xảy lựa chọn đồng thích hợp với văn hoá vượt trội Nhưng đồng phù hợp với nhận thức chấp nhận đầy đủ tất thành viên văn hoá vượt trội xảy Sự lựa chọn làm hao tổn tâm trí thân liên quan tới việc "khác"; gia đình bạn bè, người bên ngồi văn hố vượt trội có quan điểm tiêu cực người không theo quy tắc tổ chức Vì vậy, cá nhân cảm thấy họ "vượt qua" cách đầy đủ Mỗi đồng có liên quan tới quy định cho hành vi lý tưởng Trong trường hợp tính đồng đối lập lại, quy định thường định nghĩa dạng khơng phải la văn hố vượt trội Vì qui định văn hố vượt trội xác nhận "tính tự thi hành", điều văn hoá đối lập lại thường mang tính tự huỷ diệt tính đồng văn hố đối lập dễ dàng tơi ngã, làm suy yếu mặt kinh tế thân thể Lý thuyết dựa tính đồng bất lợi phù hợp với chứng Ví dụ, tìm nghiên cứu tác Anderson (1990), Clark (1965), Du Bois (1965), Fraizier (1957), Hannerz (1969), Rainwater (1970), Wilson (1987, 1996) Đọc tiểu sử người Mỹ gốc Phi nào: vũ điệu không thoải mái chấp nhận phản bác ln ln giữ vị trí trung tâm sân khấu Lý thuyết đồng tình trạng nghèo khó người thiểu số có quan hệ mật thiết với sách xã hội trệch từ điều bắt nguồn từ lý thuyết tân cổ điển chuẩn mực Ví dụ, lý thuyết kinh tế chuẩn mực tình trạng tội phạm trừng phạt hoàn toàn dùng lý lẽ để biện hộ cho ngăn cản việc chiến đấu chống lại tội ác: đẩy nguyên tắc lên thật cao, bang California làm với điều luật "ba nguyên tắc bạn bị tống cổ ngồi", kẻ phạm tội có mưu đồ phải nghĩ lại Nhưng nhà tù đầy mà tình hình phạm tội khơng dừng lại Trái lại, lý thuyết dựa tính đồng cho tình trạng bỏ tù gây nên ảnh hưởng tiêu cực bên ngồi bù đắp cho lợi ích ngắn hạn từ việc ngăn cản hành động phạm tội thơng qua sách bỏ tù khắc nghiệt 88 Chính thân nhà tù trường học cho đồng đa văn hoá, mảnh đất gieo hạt cho tội ác tương lại Hơn nữa, tình trạng bên ngồi việc hình thành đồng dùng lý lẽ để biện hộ cho chương trình để làm giảm tình trạng phạm tội trước xảy Ví dụ, điều bao gồm chương trình điều trị phục hồi cho người nghiện ma t nặng chương trình việc làm cơng cộng cho giới trẻ thành phố Lý thuyết đồng cho lợi ích việc tăng chi phí cho trường học người Mỹ gốc Phi vùng lân cận với tỉ lệ nghèo đói cao thực tế có hiệu quả: Trẻ em Mỹ gốc Phi nhận thấy hưởng ứng cách đặc biệt với thay đổi chất lượng giáo viên quy mơ lớp học 89 Trường nhận giáo viên đặc biệt quan tâm tới vấn đề sinh viên với việc đưa chương trình giảng dạy chuẩn mực 90 Cuối cùng, bên ngồi liên quan tới việc hình thành đồng giải thích cho hành động xác nhận, dấu hiệu việc đón chào người Mỹ gốc Phi bước vào xã hội người da trắng, xã hội từ chối họ lâu 91 KẾT LUẬN Đã ba mươi năm kể từ cách mạng lý thuyết tăng trưởng bắt đầu sau lướt qua kinh tế học vĩ mô Kinh tế học vĩ mô đại chuẩn mực tất chương trình cao học, chiếm nửa chuỗi hai khoá học Việc chấp nhận kinh tế học vĩ mô diễn chậm hơn, cách mạng ảnh hưởng tới mơn Nếu có vấn đề kinh tế học mang tính hành vi, kinh tế vĩ mô Tôi tranh luận thuyết trình trao đổi, tính cơng bằng, tính đồng nhất, ảo tưởng tiền, ác cảm thất bại, tính tập hợp trì hỗn giúp giải thích khởi hành kinh tế giới thực từ mơ hình cân chung mang tính cạnh tranh Mối quan hệ theo quan điểm kinh tế vĩ mô phải dựa cân nhắc theo hành vi Tác phẩm Lý thuyết chung Keynes đóng góp lớn cho kinh tế học vĩ mô dựa hành vi trước kỉ nguyên Hầu hết khắp nơi Keynes đổ hết lỗi thất bại thị trường lên xu hướng tâm lý (như tiêu dùng) tính phi lý (như đầu tích trữ thị trường cổ phiếu) Ngay sau phát hành, người ngành kinh tế vĩ mô quen thuộc với kinh tế học theo trường phái Keynes Họ khai hoá họ dịch thành tốn học "mềm mại" kinh tế cổ điển 92 Nhưng kinh tế, giống sư tử, hoang dã nguy hiểm Kinh tế học đại dựa hành vi phát lại khía cạnh hoang dã hành vi kinh tế vĩ mô Những nhà kinh tế học dựa hành vi trở thành người phục sư tử Nhiệm vụ thú vị mặt tri thức khơng phần khó khăn Tài Liệu Trích Dẫn Tham khảo trang http://www.gibbsonline.com/gibbsbooks.html Tham khảo Lucas Sargent (1979) Hầu hết câu hỏi rắc rối không nghiên cứu vào thời gian đó, chúng gắn liền với văn học khơng có thảo luận chúng Có lẽ chương trình nghiên cứu hiệu kinh tế vĩ mô suốt năm 60 phát triển mơ hình tốn kinh tế vĩ mơ Những mơ hình nghiên cứu thất nghiệp Phelps số người khác (1970) xuất vào cuối năm 60 để trả lời câu hỏi: Ý nghĩa thất nghiệp gì? Nhưng họ lại chấp nhận khuôn khổ thất nghiệp tự nhiên tự nguyện Tơi bỏ sót hai câu hỏi quan trọng mà móng sở nhỏ chúng phát triển từ cuối năm 60 Đầu tiên, tín dụng lại định mức? Donald Hodgman (1960, trang 258) làm sáng tỏ lý thuyết kinh tế đầu năm 60 nhận định mức tính dụng câu hỏi bí ẩn khơng thể giải thích được: "Các nhà kinh tế học theo xu hướng phân tích thường miễn cưỡng chấp nhận [định mức tín dụng] giá trị bề ngồi khó khăn họ việc đưa lời giải thích mang tính lý thuyết cho tượng này, tượng gắn liền với nguyên lý hành vi kinh tế vĩ mơ dựa lý trí Tại người cho vay nên phân phối phương pháp phi giá phủ nhận họ lợi ích lợi tức cao hơn?" Ông quy quan điểm cho Paul Samuelson phát biểu quốc hội Thông tin không đối xứng đưa lý tuyệt vời cho định mức tín dụng (Tham khảo thêm tài liệuJaffee and Russell (1976) and Stiglitz and Weiss (1981)) Tham khảo Akerlof (1970) Mishkin (1976) sau phát triển ý tưởng khuyến khích tơi tham gia vào khoá học từ ban đầu Ông cho biết nhu cầu cho xe tơ lại khơng ổn định tô mặt hàng không dễ quy tiền mặt thông tin không cân xứng Tham khảo Chamerlin (1962) Robinson (1942) Ví dụ, tơi tưởng tượng cách rõ ràng sinh viên cao học khơng nhận thức mơ hình cạnh tranh khơng gian Hotelling (1929) Tơi khơng thể nhớ xác chương trình giảng dạy cao học tơi nhớ rõ tìm thấy để lẫn phụ lục tác phẩm Monopolistic Competition Chamberlin 10 Khi nói chuyện với Michael Rothschild Cambridge, Massachusetts, mùa hè năm 1969 Tơi cịn nhớ cách sử dụng nhiều người ngày nhớ tới lần họ nghe thấy nói họ "phát triển kinh tế" 11 Tơi khơng có ngày xác báo chấp nhận, nhớ khoảng năm việc chấp nhận xuất 12 Tham khảo Solow (1959, 1962) Arrow (1962) 13 Lý thuyết phải đối mặt với khó khăn lý thuyết Vì tình trạng thất nghiệp chung hồn tồn quan sát được, công nhân nên ước định kỳ vọng họ phân bổ tiền lương phổ biến dựa tỷ lệ thất nghiệp chung Việc ước định loại trừ mối tương quan liên hoàn thất nghiệp 14 Câu hỏi đưa lần đầu Tobin (1972) Đối với vài liệu hành vi người bỏ việc, tham khảo Akerlof, Rose Yellen (1988) Kenneth McLaughlin (1991) cố gắng thử hài hoà chu kỳ người bỏ việc với Kinh tế học Tân cổ điển sau: Ông định nghĩa người bỏ việc người làm công bắt đầu quen với phân chia tiền lương, coi việc giảm sản xuất việc công ty giảm tiền cơng Trong mơ hình McLaughlin tăng xuất theo hướng tích cực đột ngột khiến cho cơng nhân địi hỏi tiền lương cao Vì vài yêu cầu bị bác bỏ nên người bỏ việc mà tỷ lệ thất nghiệp giảm Nhưng tiền lương công ty lại châm trễ so với nhu cầu công nhân họ đứng trước tăng xuất đột ngột tích cực? 15 Một kết luận xuất sắc xác vấn đề đưa Yellen (1984) 16 Kết luận mơ hình người - người ngồi đưa giải thích đặc biệt khái quát khái niệm tiền lương hiệu 17 Tham khảo Dunlop (1975) 18 Tham khảo Dickens Katz (1987) Krueger Summers (1988) Chú ý nghiên cứu cho Hoa Kỳ vào thời kỳ định mà việc tổ chức thành cơng cơng đồn yếu; khơng phải nhân tố chênh lệch tiền lương Ngược lại, chênh lệnh tiền lương theo nghiên cứu Dunlop lý chênh lệch sức mạnh đồn kết 19 Tham khảo Krueger Summers (1988) 20 Tham khảo Katz (1986) Blinder Choi (1990) Blinder Choi tìm chứng thuyết phục ủng hộ cho yếu tố tinh thần trả lương cao chứng ủng hộ việc coi tiền lương hiệu công cụ để đưa kỷ luật cho công nhân Bewley (2000) kết luận tình thần lý quan trọng việc thất bại cắt giảm tiền lương Campbell Kamlani (1997) lại cho yếu tố tính thần lý chủ yếu để công ty khơng cắt giảm tiền lương, mối quan tâm người bỏ việc công nhân tốt 21 Tham khảo Akerlof (1982) Rabin (1993) 22 Tham khảo Akerlof Yellen (1990) Levine (1992) 23 Tham khảo Fehr, Kirchsteiger Reidl (1993), Fehr Falk (1999) Fehr, Gachter Kirchsteiger (1996) 24 Tham khảo Lindbeck Snower (1988) 25 Tham khảo Roy (1952) 26 Tham khảo Shapiro Stiglitz (1985) Bowles (1985), Foster Wan (1984) Stoft (1982) Mô hình kỷ luật cho cơng nhân có phần nhỏ tính xác thực nhưng, tồn giải thích cho thất nghiệp khơng cố ý, phải trải qua khó khăn mang tính lý thuyết lẫn khó khăn mang tính kinh nghiệm Theo lý thuyết, cơng việc mà giám sát khơng hồn chỉnh cơng nhân định mức độ cố gắng họ, cơng ty có danh tiếng tốt yêu cầu nhân viên họ mua trái khoán Những trái khoán bị tước bỏ trường hợp người cơng nhân bị bắt tang trốn việc Miền họ tuyển dụng cơng ty cơng nhân nhận lương tăng dần lên với tiền lãi trái khoán, tiền vốn trả lại họ nghỉ hưu Phương thức trả lương kiểu giải vấn đề mà công ty mắc phải rẻ cho công ty so với cách trả lương hiệu thị trường bán Becker Stigler (1974) đưa ý kiến xác Trong kế hoạch họ cơng nhận trả lại trái khoán bỏ việc cách đáng (Những cách khác để làm giảm tiền lương thị trường với tinh thần giống Carmichael (1985) Murphy Topel (1990) Theo kinh nghiệm, lý thuyết kỷ luật thất bại giải thích lý chệnh lệch tiền lương ngành kinh doanh lại liên quan chặt chẽ tới nghề nghiệp, vài ngành kinh doanh tạo cho cơng nhân "những việc làm tốt" tất ngành nghề, bao gồm cơng việc có hội chốn việc (Tham khảo Dickens Katz (1987) ) 27 Logíc giải thích cách rõ ràng Patinkin (1956) 28 Tham khảo Nisbett Ross (1980) 29 Trong ngữ cảnh này, bậc hai đại diện toán học mang ý nghĩa nhỏ Tương tự vậy, bậc theo khái niệm tốn học có nghĩa đáng kể kích cỡ 30 Tham khảo Akerlof Yellen (1985a, b), Mankiw (1985), Parkin (1986) Blanchard Kiyotaki (1987) 31 Kết giống tổ chức số cấu thay phiên Ví dụ, công ty thiết lập mức lương hiệu tối ưu hoá lợi nhuận, ổn định tiền lương danh nghĩa hình thái hành vi theo quy tắc tự đặt với kết giống nhau: mát công ty giữ cho lương ổn định nhỏ, cú sốc cung tiền tệ thay đổi biến số thực lượng nhỏ Trong cơng thức Mankiw, "phí tổn" nhỏ, phí tổn cố định thay đổi giá cả, hạn chế việc giá thay đổi với tác động lên sản lượng cân 32 Tham khảo Carlton (1986) 33 Tham khảo Akerlof (1969), Fischer (1977) Taylor (1979) 34 Tham khảo Calvo (1983) 35 Tham khảo Barro (1977) cho lời phàn nàn mơ hình giao kèo so le 36 Tham khảo Akerlof Yellen (1991) Nói cách nghiêm túc, độ lớn chu kỳ kinh doanh, đo độ lệch chuẩn thu nhập tăng dần lên nhờ có khế ước so le Taylor số lượng tỷ lệ với độ lệch chuẩn sai số giá tạo nên công ty Taylor Chính sách tiền tệ bù đắp lại tình trạng giá làm giảm tính bất ổn chu kỳ kinh doanh Nhưng thiệt hại công ty sử dụng khế ước so le Taylor ít: tỉ lệ với dao động cú sốc hệ thống Theo nghĩa này, giá so le có ảnh hưởng lớn tới quy mô chu kỳ kinh doanh tính ổn định sách tiền tệ Nhưng hành vi phi tơi ưu hố, hành vi co phép sách tiền tệ làm cho kinh tế troẻ nên ổn định, đưa đến thất bại nhỏ 37 Ví dụ, Gregory Mankiw Ricardo Reis (2001) đề xuất ý kiến phản ứng thu nhập cú sốc tiền tẹ giải thích rõ ràng mơ hình "theo lý trí" giá (và/hoặc tiền lương) đối phó lại chậm với thơng tin mới, mơ hình giá so le theo phong cách Taylor/Calvo Phản ứng chậm thông tin xảy kết chi phí quản lý lớn liên quan tới thu thập, xử lý phân bổ thông tin liên quan tới trình định giá (Tham khảo Zbaracki người khác (2000), trích dẫn Mankiw Reis.) Cơng thức Mankiw-Reis giải ba nghịch lý có mặt dự tính theo lý trí mơ hình giá so le Thông tin chắn đưa phản ứng thu nhập trước thay đổi sách tiền tệ (Friedman (1948) Romer Romer (1989)); phù hợp với phản ứng chậm chạp đáng ngạc nhiên đột biến tìm đánh giá Phillips Curvess (Gordon (1997)); khơng nhận sai lầm theo lý thuyết kỳ vọng theo lý trí theo mơ hình khế ước so le sách giảm phát dẫn tới việc tăng, giảm sản lượng (Ball (1994)) Những chứng thực nghiệm cho thấy kết hợp vấn đề liên quan tới việc tiến tới đường cân bên ngồi bên cơng ty Fehr Tyran (2001) tiến hành thí nghiệm mà người định giá trả lương bắt nguồn từ mơ hình theo lý trí với cạnh tranh độc quyền Họ nhận thay đổi mang tính tiêu cực cung tiền tệ làm sản lượng giảm cách đáng kể tiền lương gọi tên theo danh nghĩa Những chủ thể đóng vai trò người định giá phải chịu đựng vấn đề ảo ảnh tiền, khiến cho họ miễn cưỡng phải cắt giảm giá Một hướng giải cho độc lập sách tiền tệ vấn đề liên kết thất bại hoàn toàn tuyệt đối Howitt Clower (2000)) Nghiên cứu đề xuất phản ứng giá thay đổi cung tiền tệ bao gồm hình thành kỳ vọng liên quan tới phản ứng lại người định giá khác đột biến giống Thí nghiệm Fehr Tyran (2001) vấn đề khác hành vi theo lý trí: người đặt giá làm giá tăng tới cùng, phải thừa nhận công ti khác theo hành vi định giá theo quy tắc tự đặt Một lần nữa, sách tiền tệ có hiệu lực việc thay đổi sản lượng việc làm 38 Tham khảo Lucas (1972) 39 Tham khảo Phillips (1958) Lipsey (1960) 40 Tham khảo Gordon (1970) Perry (1970) cho vài đánh giá Hoa Kỳ 41 Để đưa lý do, Flanagan, Soskice Ulman (1983) đánh giá đường cong Phillps cho nhiều nước khác 42 Lời giải thích khác đưa Eckstein Brinner (1972), khơng đưa thành xu hướng chủ đạo 43 Ở nên ý tới lời trích Sargent (1971) mà hệ số lạm phát trễ không mô hình trình phát sinh lạm phát ổn định mà không cần bắt nguồn từ khối thống 44 Chúng ta nhận thấy ví dụ xu hướng xem xét lại lý thuyết Summer việc chấp nhận giả thuyết bước ngẫu nhiên dựa thất bại bác bỏ sát hạch với sức mạnh nhỏ phản đối lại giả thuyết thay 45 Sự cố lạm phát tăng nhanh với mức thất nghiệp thấp thời gian dài dự đoán lý thuyết Việc lạm phát thường xuyên tăng nhanh dường ủng hộ lý thuyết Nhưng việc lạm phát tăng nhanh xảy phủ đánh uy tín vấn đề tài (và trả số tiền thiếu hụt họ thuế) Điều uy tín tài chính, khơng phải để giữ mức thất nghiệp thấp, lạm phát tăng nhanh 46 Quan sát dựa vào Pierre Fortin Fortin, Akerlof, Dickens Perry (2001) 47 Tham khảo Fortin (1995, 1996) 48 Tham khảo Bewley (1999) 49 Tham khảo Lebow, Saks Wilson (1999) 50 Tham khảo Fehr Goette (2000) 51 Xem Tobin (1972) 52 Xem Akerlof, Dickens Perry (1996) 53 Điều bị gây làm tăng liên tục làm phát giả giai đoạn trước dẫn tới kỳ vọng lạm phát giai đoạn Điều xảy trùng hợp tới mức dường yếu tố may mắn đóng vai trị q trình 54 Mức lạm phát khứ đưa vào trực tiếp việc thoả thuận tiền công dựa mức tiền công đưa đối thủ cạnh tranh 55 Xem Akerlof, Dickens Perry (2000) 56 Công thức bị ảnh hưởng quan điểm quần chúng lạm phát Shiller (1997a, 1997b) đưa khác khung suy nghĩ quần chúng nhân dân nhà kinh tế học dựa kết phiếu điều tra 57 Tuy nhiên, không thiết phải số kỳ diệu kỳ trước Sargent ghi nhận (1971) 58 Những phép hồi quy giải vấn đề mà Sargent đưa mơ hình tỉ lệ tự nhiên tạo hệ số lạm phát kỳ vọng tỉ lệ với tỉ lệ cung tiền, hệ số không cần thiết phải ngang với thống Nếu kỳ vọng quan sát xác, hệ số lạm phát kỳ vọng với tỉ lệ tự nhiên phải thống Sai sót số liệu liên quan tới kỳ vọng hướng hệ số giảm xuống, khơng, theo quan sát, dẫn tới thay đổi hệ số có thay đổi lỗi quan sát thời kỳ làm phát mức cao thấp 59 3.8 phần trăm từ năm 1990 tới 1999, theo Báo Cáo Kinh Tế Tổng Thống năm 2000, bẳng B-107 60 Xem Nisbett Ross (1980) Quyển sách tác phẩm hàng đầu tâm lý kinh tế vĩ mỗ dựa hành vi Rõ ràng nhà khoa học nghiên cứu nhận thức tâm lý có nên tảng kinh nghiệm vững cho giả thuyết họ nhà kinh tế 61 Engen, Gale Uccello (1999, trang 97) đưa kết luận ngược lại Họ so sánh tài sản thực với tài sản bắt nguồn từ mơ hình chủ nghĩa lạc quan xác định Mơ hình xác định mà họ mong muốn có tỉ số sở thich theo thời gian phần trăm Theo số liệu từ điều tra Y Tế Hưu Chí Mỹ với định nghĩa rộng cải bao gồm công tất gia đình, 60.5 phần trăm hộ gia đình có nhiều mức trung bình tối ưu tài sản mơ hình xác định Nhưng tơi muốn tập trung vào kết khác thu từ mô họ Nếu loại yếu tố đầu tư cân gia đình khỏi vốn tài tiêu được, giá sử tỉ giá không triết khấu thời gian, 29.9 hộ gia đình tới độ tuổi trước nghỉ hưu 60 61 tuỏi có tài sản mức trung bình tối ưu cho người độ tuổi họ (trang 99, bẳng 5) Giống người thăm gia tranh luận, lý kinh nghiệm thời kỳ, cho tỉ giả không chiết khấu xác Điều tuân theo sở thích người việc tỉ lệ tiêu dùng khơng giảm mức lãi suất khơng (xem phía dưới) đánh giá độ thoả dụng độ tuổi khác dựa quy luật đổi Việc lựa chọn loại bỏ vốn cân gia đình chứng tỏ người hưu khơng bán nhà lý tài chấp nhà họ già 62 Bản từ điển Bách Khoa Anh năm 1946 miêu tả thực tế hành quân lemmut mà " không dừng lại chúng tới biển, nơi chúng nhảy xuống bị nhấn chìm." 63 Sự khác đưa Laibson (1999) 64 Xem Engen, Gale Uccello (1999, trang 157-8) 65 Xem Barsky, Kimball, Juster, and Shapiro (1997, trang 34) 66 Xem Laibson (1997), Laibson, Repetto Tobacman (1998), Strotz (1956), Phelps and Pollak (1968), Loewenstein and Prelec (1992), and Ainslie (1992) Trong tác phẩm Akerlof (1991) Tôi thấy đáng tiếc nhận thấy cơng trình nghiên cứu trước mâu thuẫn theo thời gian Trong ngành kinh tế, điều bao gồm includes Strotz (1956), Phelps Pollak (1968), Thaler (1981), Loewenstein (1987) Loewenstein Thaler (1989) đưa tổng kết xuất sắc mâu thuẫn động bao gồm thí nghiệm học thuyết tâm lý Xem Ainslie (1992) 67 Xem Madrian Shea (2001) 68 Xem Bernheim, Skinner Weinberg (2001) Banks, Blundell, Tanner (1998) 69 Những suy giảm xảy nghỉ hưu liền với cú sốc thu nhập thấp Bernheim, Skinner, Weinberg (2001, trang 854) cho thay đổi nhỏ 72 Tất nhiên người nghỉ hưu có nhiều thú vui người kỳ vọng mức tiêu dùng giảm thú vui thay cho việc tiêu dùng Điều dễ dàng thực được, thêm vào đó, để giải thích thay đa dạng cách hệ thống với mức giàu có với tỉ số thay doanh thu Điều xảy người có thị hiếu định với hoạt động giải trí nghỉ hưu có tỉ số thay doanh thu cao tích luỹ khoản tiết kiệm lớn 71 Từ 4.4 phần trăm tới 8.7 phần trăm Hành vi giải thích lý thuyết viễn cảnh Kahneman v Tversky (1979) Theo lý thuyết này, cấu trình đưa định quan trọng người thường chống lại việc thua lỗ Trong bối cảnh này, người làm công không muốn giảm mức tiêu dùng 72 Keynes (1936, p 156) 73 Ví dụ, lấy từ phân phối thông thường, việc dự báo đem lại độ lệch bình phương nhỏ lần rút thăm thực dự đốn số trung bình phân phối, số khơng có dao động 74 Ông ngoại suy cổ tức tương lai gấp nhiều lần so với trước quan sát trước ông Tham khảo thử nghiệm tương tự LeRoy Porter (1981) 75 Tham khảo Campbell Shiller (1987) Mặc dù tác phẩm tour de force Shiller ban đầu dường nắm bắt tình thế, tác phẩm gặp phải hai vấn đề khó khăn kỹ thuật Vấn đề giới thiệu độ lệch vào quy trình Shiller: chuỗi giá cổ phiếu lẫn tiền lãi cổ phần không ổn định chuỗi khơng ổn định chí khơng tạo nên dao động Vấn đề thứ hai liên quan tới ngắn gọn ví dụ Shiller phép ngoại suy ông tiền lãi cổ tức tương lai Allen Kleidon (1986) liệu mô khác dao động giá cổ phiếu Shiller chuỗi cổ tức không đủ lớn loại bỏ cách dứt khoát giả thuyết thị trường khơng có hiệu tiền lãi theo bước ngẫu nhiên Thử nghiệm Campbell-Shiller ý tới không ổn định giá cổ phiếu cổ tức, với điều kiện hai chuỗi phải hợp thành thể thống Việc thử nghiệm hợp lý công ty giải ổn thoả cổ tức Tính khơng ổn định giá cổ phiếu giải thích vịng quay tần suất tỉ lệ thực tiền lãi cổ phiếu Nhưng chu kỳ mâu thuẫn với hầu hết lý thuyết cổ điển tiêu chuẩn kinh tế, nơi mà lãi suất thực tế định chủ yếu tình trạng khoa học kỹ thuật, tỉ số vốn-sản lượng Trong mơ hình cổ điển tiêu chuẩn khoa học công nghệ tỉ lệ vốn sản lượng thay đổi chậm 76 Nơi mà quan trọng theo ý nghĩa thống kê, mối tương quan dường khơng quan trọng 77 West (1988) chứng minh giống sức mạnh yếu thử nghiệm thị trường hiệu Kleidon sử dụng liệu Shiller 78 Tham khảo Mehra (2001) 79 Sự thử nghiệm xuất sắc bị bác bỏ, hầu hết lý thuyết tiêu dùng, cho dù tăng đến hay không, đưa mối tương quan đáng kể tỉ lệ tiền lãi cổ phần tỉ lệ tăng trưởng tiêu dùng Ví dụ, mối tương quan xảy người tiêu dùng có thói quen tiêu dùng đơn phụ thuộc vào tài sản có họ, tính lạc quan dẫn tới việc làm tăng lãi cổ phần thị trường cổ phiếu đồng thời dẫn tới việc yêu thích mua sắm Parker (2001) đề nghị giải pháp khả thi khác vấn đề tiền lãi cổ phần 80 Tham khảo Romer (1993) 81 Tham khảo tài liệu lý thuyết q, đặc biệt bao gồm Tobin (1969), Abel (1982), Hayashi (1982) Summer (1981) 82 Tham khảo Myers (1974), Jensen Meckling (1976) Lamont (1995) tính cân kép xảy độc lập 83 Những người Tây Ba Nha có lịch sử phân biệt chủng tộc giống khắc nghiệt 84 Tham khảo http://www.census.gov/Press-Release/www/2000/cb00-158.html 85 Vào năm 1996 có 530,140 tù nhân nam người da đen 213,100 người da đen gốc Tây Ba Nha 80,900 người tù gốc Tây Ba Nha hai giới Có 462,500 nam 55,800 nữ tù nhân Ngoại suy tỉ lệ người da đen gốc Tây Ba Nha tỉ lệ nam/nữ người gốc Phi giống với người da trắng lên tới 211 814 người đàn ông gốc Phi vào tù năm 1996 Tỉ lệ đàn ông gốc Phi khoảng 1/ * (30 + 6* 4.7) triệu = 32.82/2 = 16.14 triệu Kết ròng khoảng 4.5 phần trăm tổng số đàn ông gốc Phi phải vào tù Nguồn tỉ lệ vào tù: Số dân vào tù Hoa Kỳ năm 1996, Sở tư pháp Hoa Kỳ, Bảng 5.7, trang 82 Nguồn: http://www.census.gov/statab/www/part1a.html 88 Tham khảo Levitt (1996) 89 Tham khảo Ferguson (1998) hiệu chất lượng giáo viên Krueger Whitmore (1999) hiệu quy mô lớp học 90 Tham khảo Delpit (1995) 91 Glenn Loury (1995) cho hành động có ảnh hưởng đối ngược: làm trầm trọng thêm cảm giác bị loại bỏ khỏi xã hội khiến họ cảm thấy khơng hưởng đạt 92 Tham khảo Hicks (1927) Patinkin (1956) ... định Thường vận hành kinh tế sau thay đổi khác xa so với mong đợi Và kinh tế vận dụng luật lệ kinh tế khác vận hành không giống với kinh tế áp dụng luật lệ có chuẩn mực chế thi hành khác Bài học... bệnh để khắc phục tình trạng vận hành yếu kinh tế Các thể chế trị góp phần quan trọng việc định hình cho vận hành kinh tế định thi hành luật lệ kinh tế Bởi vậy, phận quan trọng sách phát triển... thấy, xã hội, khứ hay kinh tế vận hành thật viên mãn Con người thử nghiệm sai lầm học cách làm cho kinh tế vận hành cách tốt hơn; Song phải đến mười kỷ (kể từ cách mạng kinh tế lần thứ nhất) trình