Giáo trình Thị trường tài chính (Ngành Tài chính doanh nghiệp-Trung cấp) - CĐ Kinh tế Kỹ thuật TP.HCM

ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRÌNH ĐỘ: TRUNG CẤP Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2020 ỦY BAN NHÂN DÂN THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRÌNH ĐỘ: TRUNG CẤP THÔNG TIN CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI Họ tên: Nguyễn Thị Thanh Miện Học vị: Thạc sỹ Tài ngân hàng Đơn vị: Khoa Kế tốn – Tài Email: nguyenthithanhmien@hotec.edu.vn TRƯỞNG KHOA TỔ TRƯỞNG CHỦ NHIỆM BỘ MƠN ĐỀ TÀI HIỆU TRƯỞNG DUYỆT Thành phố Hồ Chí Minh, năm 2020 TUYÊN BỐ BẢN QUYỀN Tài liệu thuộc loại sách giáo trình nên nguồn thơng tin phép dùng ngun trích dùng cho mục đích đào tạo tham khảo Mọi mục đích khác mang tính lệch lạc sử dụng với mục đích kinh doanh thiếu lành mạnh bị nghiêm cấm LỜI GIỚI THIỆU Thị trường tài mơn học sở, tảng cho sinh viên ngành tài doanh nghiệp bắt đầu làm quen với nghiệp vụ thị trường tài Giáo trình thị trường tài tài liệu hỗ trợ cho sinh viên Khối ngành Tài doanh nghiệp, đáp ứng yêu cầu đổi nội dung, chương trình giảng dạy mục tiêu đào tạo Trường Cao đẳng Kinh tế kỹ thuật Thành phố Hồ Chí Minh Giáo trình Thị trường tài gồm chương: Chương 1: Tổng quan thị trường tài Chương 2: Thị trường tiền tệ Chương 3: Thị trường hối đoái Chương 4: Thị trường chứng khốn Ở chương ngồi nội dung lý thuyết, cịn có hệ thống tập để người học củng cố lý thuyết rèn luyện kỹ thực hành Mặc dù cố gắng, nhiên giáo trình khó tránh khỏi thiếu sót nội dung hình thức Rất mong nhận ý kiến đóng góp quý bạn đọc để Giáo trình hồn thiện TPHCM, ngày tháng năm 2020 Chủ biên Nguyễn Thị Thanh Miện KHOA: KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH MỤC LỤC LỜI GIỚI THIỆU CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH 1.1 Thị trường tài 1.1.1 Khái niệm thị trường tài 1.1.2 Cơ sở hình thành thị trường tài 1.1.3 Chức thị trường tài .12 1.2 Phân loại thị trường tài 16 1.2.1 Phân loại thị trường tài theo thời gian luân chuyển vốn 16 1.2.2 Phân loại thị trường tài theo cấu thị trường 17 1.2.3 Phân loại thị trường tài theo tính chất luân chuyển vốn 17 1.3 Vai trị thị trường tài 18 1.3.1 Tạo lập nguồn vốn cho kinh tế .18 1.3.2 Nâng cao hiệu hoạt động kinh tế .19 1.3.3 Đẩy nhanh q trình tự hóa q trình tài hội nhập quốc tế .19 CHƯƠNG 2: THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ 23 2.1 Tổng quan thị trường tiền tệ 23 2.1.1 Khái niệm thị trường tiền tệ 23 2.1.2 Các chủ thể tham gia thị trường tiền tệ .23 2.1.3 Công cụ thị trường tiền tệ .25 2.1.4 Chức thị trường tiền tệ 26 2.2 Cơ cấu thị trường tiền tệ 27 2.2.1 Thị trường tiền gửi cho vay 27 2.2.2 Thị trường liên ngân hàng 29 2.2.3 Thị trường mở 30 KHOA: KẾ TỐN – TÀI CHÍNH 2.3 Bài tập chương .44 CHƯƠNG 3: THỊ TRƯỜNG HỐI ĐOÁI .47 3.1 Tổng quan thị trường hối đoái 47 3.1.1 Khái niệm 47 3.1.2 Đặc điểm 49 3.1.3 Phân loại thị trường hối đoái .49 3.2 Các chủ thể tham gia thị trường hối đoái .52 3.2.1 Ngân hàng trung ương 52 3.2.2 Các ngân hàng thương mại 53 3.2.3 Các tổ chức tài phi ngân hàng 54 3.2.4 Các công ty 55 3.2.5 Nhà môi giới 55 3.3 Tỷ giá hối đoái 55 3.3.1 Khái niệm tỷ giá hối đoái 55 3.3.2 Cơ sở hình thành tỷ giá hối đối 56 3.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái 57 3.3.4 Phương pháp cơng bố tỷ giá hối đối 61 3.3.5 Phân loại tỷ giá 62 3.3.6 Phương pháp xác định tỷ giá kỳ hạn 66 3.3.7 Phương pháp xác định tỷ giá chéo .70 3.4 Các phương thức giao dịch hối đoái .72 3.4.1 Giao dịch giao .72 3.4.2 Giao dịch kỳ hạn 74 3.4.3 Giao dịch hoán đổi .75 3.4.4 Giao dịch quyền chọn 76 KHOA: KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH 3.4.5 Giao dịch tương lai 78 3.5 Bài tập chương .80 CHƯƠNG 4: THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 82 4.1 Thị trường chứng khoán 82 4.1.1 Khái niệm 82 4.1.2 Đặc điểm 83 4.2 Chức vai trò thị trường chứng khoán 83 4.2.1 Chức thị thị trường chứng khoán 83 4.2.2 Vai trò thị trường chứng khoán 84 4.3 Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 85 4.3.1 Chủ thể phát hành 85 4.3.2 Nhà đầu tư 86 4.3.3 Công ty chứng khoán 90 4.3.4 Uỷ ban chứng khoán nhà nước 91 4.3.5 Sở giao dịch chứng khoán 92 4.3.6 Trung tâm lưu ký chứng khoán 93 4.4 Thị trường chứng khoán tập trung 93 4.4.1 Khái niệm 93 4.4.2 Nguyên tắc hoạt động 94 4.5 Phân loại thị trường chứng khoán 97 4.5.1 Phân loại theo hàng hóa giao dịch .97 4.5.2 Phân loại theo tính chất giao dịch 97 4.5.3 Phân loại theo hình thức tổ chức phương thức hoạt động 99 4.6 Chứng khoán .100 4.6.1 Khái niệm 100 KHOA: KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH 4.6.2 Đặc điểm 100 4.6.3 Phân loại chứng khoán 100 4.6.4 Các loại chứng khoán 101 4.6.5 Các loại giá chứng khoán 113 4.7 Giao dịch chứng khoán thị trường tập trung 115 4.7.1 Thời gian giao dịch 115 4.7.2 Các loại lệnh 115 4.7.3 Nguyên tắc khớp lệnh 116 4.7.4 Đơn vị giao dịch 117 4.7.5 Đơn vị yết giá 117 4.7.6 Giá tham chiếu 118 4.7.7 Biên độ giao động giá 119 4.7.8 Hệ thống giao dịch 121 4.8 Giao dịch chứng khoán thị trường phi tập trung 123 4.8.1 Khái niệm thị trường phi tập trung 123 4.8.2 Đặc điểm thị trường phi tập trung .124 4.8.3 Phương thức giao dịch thị trường phi tập trung 126 4.8.4 Vai trò thị trường phi tập trung 126 4.9 Một số giao dịch đặc biệt 127 4.9.1 Giao dịch cổ phiếu niêm yết lần đầu 127 4.9.2 Tách, gộp cổ phiếu 128 4.9.3 Giao dịch lô lớn 128 4.9.4 Giao dịch lô lẻ 128 4.9.5 Giao dịch không hưởng cổ tức quyền 129 4.9.6 Giao dịch ký quỹ .129 KHOA: KẾ TOÁN – TÀI CHÍNH 4.10 Chỉ số giá chứng khốn Việt Nam .129 4.11.Bài tập chương 131 TÀI LIỆU THAM KHẢO 133 KHOA: KẾ TỐN – TÀI CHÍNH GIÁO TRÌNH MƠN HỌC Tên mơn học: Thị trường tài Mã mơn học: MH2104059 Vị trí, tính chất mơn học: - Vị trí: Mơn học Thị trường tài thuộc nhóm mơn học sở bố trí giảng dạy sau học xong mơn học chung Trong nhóm mơn học sở, mơn thị Thị trường tài bố trí sau mơn Tài tiền tệ - Tính chất: Mơn học Thị trường tài cung cấp cho sinh viên kiến thức thị trường tài chính, thị trường tiền tệ, thị trường hối đoái, thị trường chứng khoán với chức năng, vai trò phương thức hoạt động thị trường Mục tiêu môn học: - Về kiến thức: + Trình bày khái niệm, chức thị trường tài + Trình bày khái niệm thị trường tiền tệ, công cụ thị trường tiền tệ + Trình bày khái niệm thị trường hối đoái, chủ thể tham gia thị trường hối đối, tỷ giá hối đối + Trình bày khái niệm, nguyên tắc hoạt động, chức vai trị thị trường chứng khốn - Về kỹ năng: + Tính tốn phương thức giao dịch thị trường mở, giá mua bán giấy tờ có giá thị trường mở, phương thức đấu thầu + Tính toán tỷ giá kỳ hạn, tỷ giá chéo, phương thức giao dịch hối đối + Tính tốn loại giá chứng khoán, nguyên tắc khớp lệnh thị trường chứng khoán, số giá chứng khoán - Về lực tự chủ trách nhiệm: + Người học tiếp nhận nghiên cứu nội dung giảng, rèn luyện kỹ trình bày tóm tắt nội dung chương + Rèn luyện tư logic hình thành phương pháp học chủ động, nghiêm túc, nhớ lâu phương pháp tính tốn, cách xử lý tình từ ví dụ, tập KHOA: KẾ TỐN – TÀI CHÍNH ... TỐN – TÀI CHÍNH Thị trường tài Chương 1: Tổng quan thị trường tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH Giới thiệu: Chương giới thiệu khái niệm thị trường tài chính, vai trị thị trường tài. .. nên kinh tế, chủ thẻ tham gia thị trường tài Mục tiêu: + Trình bày khái niệm, sở hình thành chức thị trường tài + Trình bày loại hình thị trường tài + Trình bày vai trị thị trường tài Nội dung chính: ... MINH TRƯỜNG CAO ĐẲNG KINH TẾ KỸ THUẬT THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH GIÁO TRÌNH MƠN HỌC: THỊ TRƯỜNG TÀI CHÍNH NGÀNH: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRÌNH ĐỘ: TRUNG CẤP THƠNG TIN CHỦ NHIỆM ĐỀ TÀI Họ tên: Nguyễn Thị