Bài giảng tin học ứng dụng: Chương IV - Các hàm tài chính (tt)

Tham khảo tài liệu ''bài giảng tin học ứng dụng: chương iv - các hàm tài chính (tt)'', công nghệ thông tin, tin học văn phòng phục vụ nhu cầu học tập, nghiên cứu và làm việc hiệu quả

Chương IV CÁC HÀM TÀI CHÍNH(tt) NỘI DUNG Các khái niệm Các hàm tài (tt) CÁC KHÁI NIỆM  Tiền lãi:  Tiền lãi số tiền mà người vay trả thêm vào vốn gốc vay sau mợt khoảng thời gian Có thế lý giải nguyên nhân khiến cho người vay nhận được khoản tăng thêm bằng việc người cho vay hy sinh hội chi tiêu tại, bỏ qua hội đầu tư để “cho thuê” tiền một quan hệ tín dụng  Lãi suất tỷ lệ phần trăm tiền lãi so với gốc một đơn vị thời gian CÁC KHÁI NIỆM  Lãi đơn  Lãi đơn sớ tiền chỉ tính sờ tiền gớc mà khơng tính sớ tiền lãi tiền gốc sinh thời kỳ trước  Đối với lãi đơn, tiền tích lũy của mợt khoản tiền cho vay tại thời điểm tại vào cuối kỳ n là: Pn=Po + Po*i*n = Po(1+ i*n) • Po: vớn gớc • Pn: sớ tiền nhận được sau n thời kỳ; • n: sớ thời kỳ • i: lãi suất CÁC KHÁI NIỆM  Lãi kép  Lãi kép sớ tiền lãi được tính cứ vào gốc vốn tiền lãi sinh thời kỳ trước Nói cách khác, lãi được định kỳ cợng vào vớn gớc để tính lãi cho thời kỳ sau Chính sự ghép lãi tạo sự khác giữa lãi đơn lãi kép Pn = Po * (1+i)^n CÁC KHÁI NIỆM  Giá trị thời gian của tiền tê  Giá trị tương lai của tiền tệ Giá trị tương lai của một khoản tiền tại giá trị của số tiền ở thời điểm tại cợng với khoản tiền mà có thể sinh khoản thời gian từ thời điểm tại đến thời điểm tương lai CÁC KHÁI NIỆM  Giá trị thời gian của tiền tê  Giá trị tại của tiền tệ Trong thực tế, hoạt động đầu tư phải được xem xét ở thời điểm tại để so sánh khoản tiền bỏ ở tại với khoản thu nhập chi phí xảy tương lai Vì thế, cần phải xác định được giá trị tại của khoản tiền tương lai CÁC KHÁI NIỆM  Giá trị thời gian của tiền tê  Giá trị tại của tiền tệ Thực chất, trình tìm giá trị tại mợt q trình ngược của q trình ghép lãi Vì thế, cơng thức tính giá trị tại được suy từ cơng thức tính giá trị tương lai của mợt khoản tiền sau: Trong đó: PV: Hiện tại FV:Tương lai Các hàm tính giá trị tương lai  Hàm FV:  Hàm FV dùng để tính giá trị tương lai của một đầu tư đều vào kỳ với lãi śt cớ định Các hàm tính giá trị tương lai  Cú pháp: FV(rate, nper, pmt, pv,type)  Trong đó: • rate lãi śt mỡi kỳ, • nper tởng sớ thời kỳ, • pmt khoản tốn mỡi thời kỳ, • pv giá trị tại (nếu trớng coi pv =0) • type = hoặc bỏ qua nếu khoản toán thực vào ći kỳ; type= nếu tốn vào đầu kỳ Các hàm giá trị  Hàm PV (Present Value)  Cú pháp: =PV(rate, nper,pmt,fv,type) • rate lãi śt mợt thời kỳ, • nper tởng sớ thời kỳ • pmt khoảng tốn cớ định cho mỡi thời kỳ, • fv giá trị tương lai (số tiền bạn muốn đạt được sau kỳ tốn ći cùng), • type = hoặc bỏ qua nếu khoản toán thực vào ći kỳ; type = nếu tốn vào đầu kỳ Ví dụ Bạn muốn có số tiền tiết kiêm 300 triêu đồng, sau 10 năm biết lãi xuất ngân hàng 10% năm, từ bây giờ bạn phải gửi vào ngân hàng tiền? =PV(10%,10,,300,) = -115.66 triệu đồng Hàm tính số tiền tốn định kỳ  Hàm PMT  Hàm PMT tính khoản trả góp cho mợt khoản vay sở khoản trả từng kỳ không đổi với lãi suất không thay đổi Khoản trả cho hàm tìm bao gờm cả phần trả vớn lẫn phần lãi Hàm tính số tiền tốn định kỳ  Cú pháp:  Trong đó: • • • • PMT(rate,nper,pv,fv,type) rate lãi suất cho vay, nper tớng sớ thời kỳ tốn cho khoản vay, pv giá trị tại, fv giá trị tương lai hoặc số dư tiền mặt mà bạn ḿn có được sau mỡi lần tốn ći cùng, nếu bỏ trớng coi bằng • type = hoặc bỏ qua nếu khoản toán thực vào ći kỳ; type= nếu tốn vào đầu kỳ Ví dụ Bạn muốn có số tiền tiết kiêm 50 triêu đồng, sau 10 năm biết lãi xuất (không đổi) của ngân hàng 12% năm, từ bây giờ bạn phải gửi vào ngân hàng tiền? =PMT(12%/12,10*12,0,50000000,) = -217,354.74 triệu đờng Hàm tính lãi suất Hàm RATE  Hàm Rate xác định tỷ lệ lãi suất tính cho khoản tốn định kỳ cớ định hay tốn bằng tiền mặt trả gọn Hàm tính lãi suất  Hàm RATE  Cú pháp: guess)  Trong đó: • • • • • • =RATE (nper, pmt, pv, fv, type, nper số thời kỳ, pmt sớ tốn định kỳ, pv giá trị tại, fv giá trị tương lai, guess lãi suất ước tính, type = hoặc bỏ qua nếu khoản tốn thực vào ći kỳ; type = nếu toán vào đầu kỳ Hàm tính lãi suất  Nếu khơng nhập lãi śt ước tính, Excel sẽ bắt đầu tính với lãi suất bằng 10% Nếu bị báo lỡi #Num!, Excel khơng thể tính tốn được Thử nhập mợt tỷ lệ lãi śt ước tính khác để hàm tính lại Ví dụ Tính lãi suất cho khoản vay 10.000.000 đồng năm, năm trả 1.000.000 đồng Đáo hạn phải trả gốc lẫn lãi 12.000.000 đồng =RATE(2,-1000000,10000000,-12000000)=19.1% Các hàm đánh giá hiệu thẩm định dự án đầu tư  Hàm NPV (Net Present Value)  Công dụng: Hàm NPV tính tốn giá trị tại th̀n của việc đầu tư biết lãi suất chiết khấu khoản toán (giá trị âm) hoặc thu nhập (giá trị dương) tương lai Cơng thức tính: n valuei NPV = ∑ i i =1 (1 + rate ) Các hàm đánh giá hiệu thẩm định dự án đầu tư  Hàm NPV (Net Present Value)  Cú pháp: = NPV(rate, value1, value2 …,value29)  Trong đó: • Rate lãi śt chiết khấu, • valuei tốn định kỳ với sớ tiền mỗi lần khác thực vào cuối mỡi kỳ Ví dụ Tính NPV cho dự án đầu tư năm có chi phí ban đầu $10.000 tính từ ngày hơm nay, lãi xuất chiết khấu 10%/năm, doanh thu năm liên tiếp là: $3.000, $4200, $ 6.800? =NPV(10%,-10000,3000,4200,6800) = $1,188.44  dự án khả thi Các hàm đánh giá hiệu thẩm định dự án đầu tư  Hàm IRR  Hàm IRR cho phép tính lãi śt của khoản tốn có giá trị khác  Cú pháp: = IRR(value,guess) Các hàm đánh giá hiệu thẩm định dự án đầu tư  Trong đó: • value: mợt mảng hay mợt tham chiếu đến mợt khới có chứa sớ Excel chỉ cho phép mợt đới sớ value, phải bao gờm nhất giá trị âm mợt giá trị dương Hàm IRR bỏ qua ký tự, giá trị logic ô trống Hàm IRR giả định rằng việc tốn diễn vào ći kỳ lãi śt tính cho śt cả kỳ hạn • guess: lãi suất ước tính, nếu guess bỏ qua được xem 10% Ví dụ Một dự án đầu tư cho có chi phí tính đến thời điểm bắt đầu hoạt động sản xuất 80.000.000 đồng, doanh thu năm 32.000.000 đồng Chi phí năm 15.000.000 đồng, vòng đời của hoạt động sản xuất năm Hãy xác định tỷ suất hoàn vốn nội biết lãi suất vay dài hạn 12%/năm =IRR({-80000000,17000000,17000000,17000000, 17000000,17000000,17000000}) = 7%  dự án không được chấp nhận ...NỘI DUNG Các khái niệm Các hàm tài (tt) CÁC KHÁI NIỆM  Tiền lãi:  Tiền lãi số tiền mà người vay trả thêm vào vốn... Hiện tại FV:Tương lai Các hàm tính giá trị tương lai  Hàm FV:  Hàm FV dùng để tính giá trị tương lai của một đầu tư đều vào kỳ với lãi śt cớ định 1 Các hàm tính giá trị tương lai... lạm phát) năm cô gởi thêm vào 50 triêu =FV(9%,10 ,-5 0000000 ,-4 00000000,1) =1,774,960,139 đồng Các hàm tính giá trị tương lai  Hàm FVSCHEDULE  Hàm FVSCHEDULE dùng để tính giá trị tương lai