LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Hoạt động phân tích tài có ý nghĩa quan trọng thân chủ doanh nghiệp đối tượng bên ngồi có liên quan đến tài doanh nghiệp Phân tích tài sở quan trọng giúp nhà quản trị đưa định quản trị tài Đồng thời cịn giúp đối tượng khác thấy tình hình tài doanh nghiệp để từ đưa định cho vay, đầu tư… Xuất phát từ nhận thức với kiến thức tiếp thu ghế nhà trường, luận văn chọn đề tài nghiên cứu “Hoàn thiện phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64” Mục tiêu đề tài nghiên cứu Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 để thấy ảnh hưởng đến hoạt động phân tích tài Phân tích thực trạng hoạt động phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Đề xuất giải pháp để hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Phạm vi nghiên cứu: Về mặt nội dung, luận văn nghiên cứu vấn đề liên quan đến phân tích tài doanh nghiệp Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Về mặt không gian, luận văn giới hạn nghiên cứu thực trạng phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Về mặt thời gian, luận văn nghiên cứu thực trạng hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 từ năm 2012 đến năm 2014 4 Phƣơng pháp nghiên cứu Luận văn chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp phân tích tỷ lệ… nhằm phân tích đánh giá thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Từ đó, tìm điểm hạn chế hoạt động phân tích tài Cơng ty, ngun nhân hạn chế đề xuất giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục từ viết tắt, bảng biểu, sơ đồ, tài liệu tham khảo, luận văn gồm nội dung sau: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Chương 3: Hồn thiện hoạt động phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Ý nghĩa mục đích phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1.1 Tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp (TCDN) hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp với chủ thể kinh tế 1.1.1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp q trình kiểm tra, xem xét, xử lý số liệu tài khứ hành doanh nghiệp phương pháp kỹ thuật thích hợp nhằm đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tài tương lai doanh nghiệp, từ giúp nhà phân tích đưa định tài đắn có liên quan đến lợi ích họ doanh nghiệp 1.1.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp nhằm cung cấp trung thực, kịp thời thơng tin tài cho chủ sở hữu, nhà quản lý, chủ nợ, nhà đầu tư… để họ đưa định đắn Phân tích tài doanh nghiệp giúp đánh giá thực trạng tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.3 Mục đích phân tích tài doanh nghiệp Phân tích TCDN nhằm trả lời số câu hỏi như: Công ty hoạt động có tốt khơng? Các hoạt động SXKD tình hình tài doanh nghiệp năm có tốt năm trước khơng? … 1.2 Quy trình phân tích tài Một quy trình phân tích tài nói chung bao gồm bước sau: Lập kế hoạch phân tích, thu thập xử lý thơng tin, xác định biểu đặc trưng, phân tích cuối tổng hợp, dự đốn 1.3 Thơng tin phân tích tài 1.3.1 Thơng tin tài Thơng tin tài phản ánh đầy đủ báo cáo tài chính, báo cáo kế tốn quản trị, tài liệu kế tốn chi tiết có liên quan bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ… 1.3.2 Thơng tin phi tài Các thơng tin chia thành ba nhóm: thơng tin chung tình hình kinh tế, thông tin ngành kinh doanh doanh nghiệp thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp 1.4 Phƣơng pháp phân tích 1.4.1 Phương pháp so sánh Phương pháp sử dụng phổ biến thường thực giai đoạn đầu việc phân tích 1.4.2 Phương pháp phân tổ Phân tổ phân chia kiện nghiên cứu, kết kinh tế thành nhiều phận, nhiều tổ theo tiêu thức định 1.4.3 Phương pháp phân tích tỷ lệ Phương pháp gọi phương pháp phân tích tỷ số tài Các tỷ số tài cơng cụ phân tích để diễn đạt báo cáo tài 1.4.4 Phương pháp Dupont Bản chất phương pháp tách tiêu kinh tế tổng hợp (một tỷ số) thành tích chuỗi tỷ số có mối liên hệ nhân với Điều cho phép phân tích ảnh hưởng tỷ số thành phần (tỷ số nhân tố) tỷ số tổng hợp 1.4.5 Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến kết kinh tế Để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tình hình thực tiêu kinh tế sử dụng nhiều phương pháp khác phương pháp thay liên hoàn, phương pháp số chênh lệch, phương pháp cân đối… 1.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.5.1 Phân tích báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn phản ánh tổng qt tình hình tài sản cấu nguồn vốn để hình thành nên tài sản doanh nghiệp thời điểm định Báo cáo kết kinh doanh phản ánh tình hình, kết hoạt động kinh doanh, tình hình thực trách nhiệm nghĩa vụ doanh nghiệp với Nhà nước thời gian định Báo cáo lưu chuyển tiền tệ phản ánh tổng hợp việc hình thành, sử dụng lượng tiền phát sinh kỳ, cung cấp thông tin kiện nghiệp vụ kinh tế có ảnh hưởng đến tình hình tiền tệ doanh nghiệp kỳ báo cáo 1.5.2 Phân tích tỷ số tài 1.5.2.1 Nhóm tỷ số phản ánh khả tốn Nhóm tỷ số bao gồm tiêu: tỷ số toán nợ ngắn hạn, tỷ số toán nhanh, tỷ số tốn tức thời 1.5.2.2 Nhóm tỷ số phản ánh khả cân đối vốn Nhóm tỷ số bao gồm tiêu: hệ số nợ tổng tài sản, hệ số tự chủ tài chính, tỷ số cấu vốn, tỷ số nợ dài hạn vốn chủ sở hữu, tỷ số tự tài trợ tài sản dài hạn 1.5.2.3 Nhóm tỷ số phản ánh khả hoạt động Nhóm tỷ số bao gồm tiêu: vòng quay hàng tồn kho, kỳ thu tiền bình quân, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng tổng tài sản 1.5.2.4 Nhóm tỷ số phản ánh khả sinh lời Nhóm tỷ số bao gồm tiêu: tỷ số sinh lợi doanh thu, tỷ số sinh lời tài sản, tỷ số sinh lời vốn chủ sở hữu, thu nhập cổ phiếu 1.5.3 Phân tích yếu tố phi tài Nhà phân tích cần tập trung phân tích yếu tố phi tài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, tình hình tài doanh nghiệp phân tích mơi trường kinh doanh, phân tích chiến lược kinh doanh doanh nghiệp 1.6 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp Thứ nhất, chất lượng thơng tin sử dụng Thứ hai, phương pháp phân tích Thứ ba, trình độ cán phân tích Thứ tư, cơng nghệ phần mềm sử dụng phân tích Thứ năm, hệ thống tiêu trung bình ngành Thứ sáu, mơi trường kinh tế vĩ mơ Thứ bảy, sách Nhà nước CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN ĐÀO TẠO EDUTOP64 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 thành lập ngày 20/03/2008 với lĩnh vực hoạt động cung cấp dịch vụ hỗ trợ giáo dục Công ty cung cấp hạ tầng công nghệ (lớp học online, giảng đa phương tiện…) dịch vụ hỗ trợ đào tạo cho chương trình đào tạo trực tuyến chất lượng cao tồn quốc 2.2 Thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 2.2.1 Thực trạng quy trình phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Quy trình phân tích Công ty áp dụng bao gồm bước: lập kế hoạch phân tích, thu thập xử lý thơng tin, phân tích, tổng hợp dự đốn Người quản lý, chịu trách nhiệm điều phối, phân công công việc phân tích kế tốn trưởng 2.2.2 Thực trạng phương pháp phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Hiện Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 chủ yếu sử dụng phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ 2.2.3 Phân tích báo cáo tài Các báo cáo tài sử dụng phân tích bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ Qua việc phân tích bảng cân đối kế toán, xác định cấu tài sản thay đổi quy mô tốc độ năm Việc phân tích chưa sâu tìm hiểu ngun nhân thay đổi xem xét biến động có phù hợp với tình hình hoạt động chung doanh nghiệp khơng Việc phân tích báo cáo kết kinh doanh giúp nhà phân tích có nhìn tổng quát thay đổi doanh thu, chi phí, lợi nhuận qua thời gian Căn báo cáo lưu chuyển tiền tệ Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64, ta thấy, nguồn thu tiền chủ yếu nhận từ hoạt động kinh doanh 2.2.4 Phân tích tỷ số tài Các tỷ số tài tập trung phân tích bao gồm nhóm tiêu: Nhóm tỷ số phản ánh khả tốn, nhóm tỷ số phản ánh khả cân đối vốn, nhóm tỷ số khả hoạt động, nhóm tỷ số khả sinh lợi 2.2.5 Phân tích yếu tố phi tài Ngồi phân tích tình hình tài qua số liệu báo cáo tài chính, nhà phân tích cần phân tích yếu tố phi tài ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh, khả sinh lời doanh nghiệp Các yếu tố phi tài tập trung phân tích bao gồm: yếu tố kinh tế, yếu tố cơng nghệ, yếu tố văn hóa xã hội,tình hình trị ổn định, yếu tố cạnh tranh 2.3 Đánh giá hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 2.3.1 Kết đạt Thứ nhất, phương pháp phân tích, việc sử dụng phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ giúp Công ty đưa kết so sánh năm so với năm trước Thứ hai, thơng tin phân tích, thơng tin sử dụng chủ yếu để phân tích lấy từ báo cáo tài Cơng ty Thời gian thu thập thơng tin phân tích ngắn, tạo điều kiện rút ngắn thời gian phân tích Thứ ba, nội dung phân tích, Cơng ty tập trung phân tích số liệu báo cáo tài chính, phân tích tỷ số tài chủ yếu Cơng ty Thứ tư, cán phụ trách phân tích tài kế tốn trưởng kế tốn tổng hợp Đây người có kinh nghiệm kế tốn nói chung có kiến thức định phân tích tài 2.3.2 Hạn chế Thứ nhất, thơng tin sử dụng phân tích, Cơng ty chủ yếu sử dụng thơng tin từ báo cáo tài nội doanh nghiệp, sử dụng thơng tin từ bên Thứ hai, phương pháp phân tích, việc sử dụng phương pháp so sánh tỷ lệ phân tích, so sánh tiêu rời rạc, chưa đặt biến động tiêu mối liên hệ với để đánh giá xem thay đổi tốt hay xấu Thứ ba, nội dung phân tích, việc phân tích tiêu rời rạc khiến kết phân tích khơng bao quát toàn diện để thấy toàn diện tình hình tài Cơng ty Thứ tư, tổ chức cơng tác phân tích, Cơng ty chưa có phận độc lập để thực việc phân tích tài phân tích báo cáo tài 2.3.3 Nguyên nhân hạn chế Nguyên nhân chủ quan Công ty chưa quan tâm đánh giá mức đến cơng tác phân tích tài Trình độ cán phân tích tài doanh nghiệp chưa đáp ứng nhu cầu đặt Chất lượng nguồn thông tin phân tích chưa cao Phương pháp phân tích chưa đa dạng Nguyên nhân khách quan Các văn pháp lý quy định hoạt động tài chính, kế tốn nước ta năm gần chưa hồn chỉnh, thường xun thay đổi gây khơng khó khăn cho việc tổng hợp, thu thập thơng tin phục vụ cho phân tích dự báo tài Về phía quan quản lý tài kế tốn (Bộ Tài chính) chưa đưa tiêu tài trung bình ngành để làm sở so sánh, đối chiếu tiến hành phân tích tài CHƢƠNG HỒN THIỆN HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN ĐÀO TẠO EDUTOP64 3.1 Định hƣớng hoàn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Để góp phần hồn thiện hoạt động phân tích tài chính, Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 cần quán triệt số định hướng hồn thiện sau: Hoạt động phân tích tài cần phù hợp với hoạt động kinh doanh Công ty Hồn thiện thơng tin sử dụng để phân tích tài doanh nghiệp Hồn thiện phương pháp phân tích tài Hồn thiện nội dung phân tích tài doanh nghiệp Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích tài 3.2 Giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 3.2.1 Hoàn thiện quy trình phân tích Để hoạt động phân tích tài phát huy hiệu nữa, Cơng ty cần hồn thiện quy trình phân tích theo bước: Lập kế hoạch phân tích, thu thập xử lý thơng tin, xác định biểu đặc trưng, phân tích cuối tổng hợp, dự đốn 3.2.2 Hồn thiện nội dung phân tích Cơng ty cần tập trung phân tích nhân tố nguyên nhân gây nên biến động tiêu phân tích 3.2.3 Hồn thiện phương pháp phân tích Ngồi việc sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, Công ty cần tham khảo, nghiên cứu để sử dụng thêm số phương pháp khác phù hợp với điều kiện phát triển thực tế doanh nghiệp: phương pháp thay liên hoàn, phương pháp số chênh lệch, phương pháp Dupont 3.2.4 Hồn thiện nguồn thơng tin phân tích Ngồi việc sử dụng chủ yếu thơng tin từ báo cáo tài chính, Cơng ty cần sử dụng thêm nguồn thơng tin từ bên ngồi thơng tin đặc điểm hoạt động Công ty mục tiêu, chiến lược kinh doanh, sách tài chính, sách đầu tư… 3.2.5 Nâng cao trình độ cán phân tích tài Xây dựng quy tắc tiêu chuẩn nhân làm công tác phân tích Ứng dụng hình thức đào tạo trực tuyến nhằm xây dựng chương trình đào tạo, nội dung đào tạo chỗ cho nhân viên nhân viên cũ có thay đổi, cập nhật nội dung mới, quy định phân tích tài doanh nghiệp Chú trọng đào tạo kỹ mềm, kỹ quản lý kỹ quản lý thời gian, kỹ lập kế hoạch 3.2.6 Hoàn thiện tổ chức máy phân tích tài Cơng ty cần thành lập phận phân tích bao gồm chuyên viên phân tích Bộ phận lập kế hoạch tiến hành hoạt động phân tích tài doanh nghiệp Đồng thời, phận cần phối hợp chặt chẽ với phận cung cấp thông tin để thu thập thơng tin phục vụ hoạt động phân tích kịp thời, xác 3.2.7 Tăng cường cơng nghệ, sở vật chất phân tích tài Cơng ty cần có đầu tư cho phần mềm phân tích tài hệ thống máy móc thiết bị phù hợp Xây dựng hệ thống liên kết thông tin nội phịng ban Cơng ty 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với phủ Ổn định sách kinh tế vĩ mô, tạo môi trường kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp Hoàn thiện văn pháp luật doanh nghiệp, quản lý tài tạo điều kiện cho doanh nghiệp chủ động việc quản lý sử dụng tài sản, nguồn vốn 3.3.2 Đối với Bộ, ngành liên quan Hồn thiện chế độ kế tốn Hồn thiện chế độ kế toán tạo điều kiện cho máy kế toán hoạt động hiệu quả, cơng tác kế tốn thực tốt góp phần nâng cao thơng tin kế tốn phục vụ cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp, tạo điều kiện thuận lợi để áp dụng hệ thống tiêu phân tích tài doanh nghiệp Xây dựng ban hành tiêu tài trung bình ngành cập nhật thường xuyên để doanh nghiệp có kênh thơng tin tham khảo, đồng thời sở để phân tích, so sánh với tiêu doanh nghiệp, từ xác định vị trí ngành, lĩnh vực hoạt động KẾT LUẬN Qua thời gian nghiên cứu, tìm hiểu thực trạng hoạt động phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64, luận văn hoàn thành vấn đề sau: - Tổng hợp hệ thống vấn đề phân tích tài doanh nghiệp - Tìm hiểu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 - Phân tích, đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 phân tích ngun nhân gây nên hạn chế cơng tác phân tích tài cơng ty - Trên sở lý luận thực tiễn phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64, luận văn đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện hoạt động phân tích tài Công ty Hy vọng với kết đạt luận văn, hoạt động phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 ngày hoàn thiện hơn, sở để nâng cao hiệu quản lý tài chính, hoạt động kinh doanh Cơng ty Tuy nhiên, số nguyên nhân khách quan chủ quan, luận văn khơng thể tránh khỏi sai sót, mong nhận ý kiến đóng góp thầy để đề tài hoàn thiện ... PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN ĐÀO TẠO EDUTOP64 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Công ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 thành... phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Chương 3: Hồn thiện hoạt động phân tích tài Công ty Cổ phần Đầu tư Phát. .. TẠO EDUTOP64 3.1 Định hƣớng hoàn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Đầu tƣ Phát triển Đào tạo EDUTOP64 Để góp phần hồn thiện hoạt động phân tích tài chính, Cơng ty Cổ phần Đầu tư Phát