LÝ THUYẾT FINANCIAL ACCOUNTING

CHAPTER - Accounting (Internal + External users) + Identifies: Transactions + Records: Record, classify, summarize + Communications: Accounting report -> Analyze + interpret - GAAP: Generally Accepted Accounting Principle + Measurement principle: ● Historical cost principle (Nguyên tắc giá gốc): Các giao dịch ghi nhận với giá gốc -> làm tăng giá trị tài sản, đồng thời khó định giá cơng ty qua báo cáo tài ● Fair value principle (Nguyên tắc ngang giá): Các tài sản, transaction ghi chép lại giá trị trao đổi thực + Assumptions: ● Monetary unit assumption: Nguyên tắc giả định tiền tệ: Chỉ ghi chép vào sổ sách giao dịch tiền ● Economic entity assumption: Thực thể kinh tế giả định: Các hoạt động thực thể tách rời với hoạt động chủ sở hữu thực thể kinh tế khác VD: Vinsmart Vinfast thuộc Vingroup báo tài tách rời nhau, ko liên quan đến (nhưng nằm báo cáo Vingroup) - Forms of Business Ownership: + Proprietorship: Owned and controlled by person ● Một người làm chủ ● Small service-type business ● Người chủ nhận tất profits, chịu tất tổn thất, chịu trách nhiệm cá nhân tất khoản nợ + Partnership: Owned by partners who agree to undertake the business ● Hai người làm chủ ● Thường lã doanh nghiệp kinh doanh dịch vụ bán lẻ (retail/ servicetype business) ● Unlimited personal liability - Trách nhiệm vô hạn ● Hiệp định hợp tác bên (nhiều bên) + Corporation: A legal entity owned by shareholders ● Quyền làm chủ chia thành cổ phiếu ● Pháp nhân riêng biệt theo luật nhà nước (Separate legal entity organized under state) ● Trách nhiệm hữu hạn (limited liability) - The basic accounting equation: ASSETS = LIABILITIES + STOCKHOLDER’S EQUITY ASSETS = LIABILITIES + [Common stock + Retained earnings] ASSETS = LIABILITIES + [Common stock + (Revenues - expenses dividends) [Cash + Acc receivable + Supplies + Equipment] = [Acc payable + Notes payable] + [Common stock + Retained earnings] -> Tài sản = tổng nợ phải trả + vốn chủ sở hữu cổ phần - Các yêu cầu chủ nợ phải toán trước yêu cầu quyền sở hữu + ASSETS: ● Tài nguyên mà chủ doanh nghiệp sở hữu ● Lợi ích dịch vụ cung cấp tương lai ● Tiền mặt (Cash), Nguồn cung (Supplies), Thiết bị (Equipment), + LIABILITIES; ● Yêu cầu bồi thường tài sản (khoản nợ/nghĩa vụ) ● Chủ nợ ● Tài khoản phải trả (Accounts payable), Ghi phải trả (Notes payable) + STOCKHOLDER’S EQUITY ● Quyền sở hữu tổng tài sản (Ownership claim on total assets) ● Vốn chủ sở hữu lại ● Cổ phiếu phổ thông (common stock), lợi nhuận giữ lại (retained earnings) - Investments by stockholders represent the total amount paid in by stockholders for the shares they purchase: Tổng số tiền, tài sản mà người sở hữu cổ phiếu trả cho cổ phiếu họ mua - Revenues result from business activities entered into for the purpose of earning income: kết hoạt động kinh tế diễn với mục đích gia tăng lợi nhuận thu (Common sources of revenue are: sales, fees, services, commissions, interest, dividends, royalties, and rent.) - Dividends are the distribution of cash or other assets to stockholders: cổ tức; cổ tức làm giảm lợi nhuận giữ lại (retained earnings), nhiên cổ tức khơng phí (expense) - Expenses are the cost of assets consumed or services used in the process of earning revenue: Chi phí khoản phí chi cho tài sản dịch vụ sử dụng trình kiếm lợi nhuận (Một số chi phí thường gặp là: lương salaries expense, chí phí thuê địa điểm (rent expense), chi phí tiện ích (utilities expense), thuế (tax expense), => Thường phải phân tích xem, item thuộc loại ảnh hưởng (tăng hay giảm) - Transactions are a business’s economic events recorded by accountants: kiện kinh tế doanh nghiệp (tiền ra, vào, tăng giảm, thu chi, ) kế tốn ghi chép lại Maybe external/internal; khơng phải hoạt động giao dịch giao dịch có ảnh hưởng KÉP đến phép tính, tính tốn kế tốn - Transaction Analysis: + Giả sử receives a bill postponed payment => Cộng tiền vào Acc payable (nợ phải trả) + “Pay $ in cash” => Trừ vào cash acc payable + “Receive $ in cash from customer who had been billed for service” => Cộng cash, trừ Acc receivable + Net income xuất revenues lớn chi phí; net loss xuất revenues thấp chi phí bỏ - Financial Statements: + Income statement: ● Báo cáo lợi nhuận công ty sau khoảng thời gian hoạt động ● Liệt kê revenues (doanh thu) trước, theo sau expenses (chi phí) ● Chỉ net income/net loss (thu nhập ròng/lỗ) + Retained Earnings Statement: Để xác định số dư cuối kì (ending balance) R.E.S, ta cần xác định thu nhập ròng aka net income ● Báo cáo thay đổi lợi nhuận giữ lại khoảng thời gian ● Khoảng thời gian báo cáo phải trùng với khoảng thời gian làm income statement + Balance Sheet: Cần có số liệu số dư cuối kì R.E.S làm balance sheet ● Báo cáo tài sản, nợ vốn cổ đông ngày cụ thể ● Liệt kê tài sản (assets) trước, tiếp nợ (liabilities) cuối vốn cổ đông (stockholder’s equity) ● Total assets = total liabilities + stockholder’s equity ● Cho biết tình hình tài công ty thời điểm cụ thể + Statement of Cash flows: Cần có balance sheet income statement ● Cho thơng tin hóa đơn xuất tiền mặt hay chi trả cho khoảng thời gian cụ thể ● Trả lời câu hỏi: Tiền đâu đến, dùng vào việc thay đổi cash balance CHAPTER - The Account + Account: A record of increases and decreases in a specific asset, liability, equity, revenue, or expense item: Ghi chép tăng/giảm tài sản, nợ, vốn, doanh thu hay chi phí cụ thể ● Debit: Left - ghi nợ ● Credit: Right - tín dụng (tín dụng thể mqh người vay cho vay) -> DEBIT = CREDIT (Mỗi transaction có ảnh hưởng kép ảnh hưởng đến accounts để giữ cho phương trình kế tồn cân bằng, ln phải debit at least account credit at least account) - Lý thuyết debit - credit + D > C (khoản nợ > khoản tín dụng) => Assets (normal balance D) + C > D (khoản tín dụng > khoản nợ) => Liabilities (normal balance C) + Bên tăng, bên có normal balance + Các khoản đầu tư (owner’s investment) doanh thu (revenues) làm tăng vốn chủ sở hữu (credit) + Cổ tức (dividends) chi phí (expenses) làm giảm vốn chủ sở hữu (debit) + Mục đích việc tăng doanh thu để thêm lợi cho người sỡ hữu cổ phiếu + Ảnh hưởng debit credit với mục doanh thu (revenue account) giống ảnh hưởng chúng với vốn chủ sở hữu ( stockholder’s equity) lại ngược lại với chi phí (expenses), chi phí làm giảm vốn chủ sở hữu - Debits /credits rules + Assets + Expenses: Tăng debit, giảm credit + Liabilities + Stockholder’s equity + Revenue: Giảm debit, tăng credit Asset (BS) = Liability (BS) + Equity (BS) ; Revenue (IS) - Expense (IS) - The Journal + Các giao dịch ghi chép lại theo thứ tự thời gian + Tiết lộ tác động giao dịch hạn chế lỗi sai xảy thơng qua việc so sánh debit credit giao dịch (luôn phải cân bằng) Process: - Xác định type of account tham gia vào transaction - Kiểm tra xem tăng hay giảm - Chuyển việc tăng/ giảm thành debit/credit - Trial Balance: Các account liệt kê ra, tính tổng debit, credit cuối cộng tổng debit, credit để chúng cân - Cẩn ý rằng, trial balance cân kể + Một giao dịch không ghi chép lại + Giao dịch chưa ghi chép lại + Một giao dịch thực lần + Dùng nhầm account ghi chép + Lỗi kế toán: lỗi kế tốn xóa lỗi kế tốn khác (2 lỗi lại thành ikk) CHAPTER - Timing issues: Kế tốn chia economic life of a business into khoảng thời gianina khác (month, quarter, year, ): + Interim periods - khoảng thời gian tạm thời: monthly and quarterly time periods + Fiscal year - Năm tài : Thời gian năm tính từ lúc bắt đầu ghi chép giao dịch kế toán + Calendar year - Năm theo lịch: Tính từ ngày 1/1 - 31/1 Sự khác KTCSDT vs KTCST - Accrual - Basis Accounting: Kế tốn sở dồn tích + Giao dịch ghi nhận thời điểm diễn + Doanh nghiệp biết khoản doanh thu dịch vụ họ cung cấp diễn (chứ ko phải họ nhận tiền) + Doanh nghiệp biết khoản chi phí việc phát sinh (chứ chi trả) - Cash - Basis Accounting: Kế toán sở tiền + Doanh nghiệp biết khoản doanh thu tiền trả (khi nhận tiền từ khách) + Doanh nghiệp biết khoản chi phí tiền toán (khi trả tiền cho chi phí đó) + Kế tốn theo sở tiền (Cash - basis accounting) không phù hợp với GAAP (nguyên tắc kế toán chấp nhận chung) - Revenue recognition principle: Nguyên tắc ghi nhận doanh thu + Doanh thu ghi nhận kỳ kế toán thực nghĩa vụ (performance obligation is satisfied in the accounting period) [Customer requests service -> Satisfied performance obligation -> Cash received.] - Expense recognition principle: Nguyên tắc ghi nhận chi phí + Là khoản chi phí bỏ dùng để nhận lại doanh thu khoảng thời gian doanh nghiệp hoạt động để tạo doanh thu (Let the expenses follow the revenues - Match expenses w revenue) => Matching principle: Chi phí doanh thu đơn vị kế tốn phải ghi nhận kỳ kế toán để đảm bảo việc xác định kết kỳ kế tốn - Adjustting entries: Bút tốn điều chỉnh + Đảm bảo theo sát Nguyên tắc ghi nhận chi phí Nguyên tắc ghi nhận doanh thu (Revenue recognition and expense recognition) (Bảo đảm chi phí doanh thu ghi nhận khoảng thời điểm phát sinh) + Là cần thiết trial balance - bảng cân đối thử khơng up-to-date khơng phải bảng liệu hoàn chỉnh (doanh thu ghi nhận vào thời điểm dịch vụ diễn ra) + Được yêu cầu doanh nghiệp chuẩn bị báo cáo tài + Sẽ bao gồm bảng báo cáo thu nhập bảng cân đối kế toán (income statement and balance sheet) (Adjusting entries đảm bảo bảng có số dư cân xác) Types: + Deferrals: Hỗn lại ● Prepaid expenses: Chi phí trả trước: Chi phí tốn in cash trước sử dụng; có ảnh hưởng đến nhiều kỳ kế toán Thường xảy doanh nghiệp toán trước khoản bảo hiểm, nguồn cung, quảng cáo, chi phí thuê mặt bằng, thiết bị, tòa nhà, (kiểu VD phải trả liền tháng báo cáo tài theo tháng bị ảnh hưởng prepaid khoản) Đồng thời khoản chi phí hết hạn theo trình sử dụng Increase - debit (do expense) to expense account (do trả trước phí tăng) Decrease - credit to asset account (khấu hao) + Depreciation - Khấu hao: recorded as assets - ghi nhận tài sản chi phí vào ngày mua (tòa nhà, thiết bị, phương tiện, ); trình phân bố giá trị tài sản vào chi phí suốt q trình sử dụng hữu ích (cost of an asset to expense over its useful life) không báo cáo giá trị thực tế tài sản Debit to depreciation expense Credit to accumulated depreciation (là contra asset account - credit; xuất tài khoản bù trừ balance sheet) Giá trị khấu hao tài sản (depreciation cost) - Giá trị hao mòn lũy kế (accumulated depreciation) = book value ● Unearned revenues: Doanh thu chưa thực hiện: Cash nhận trước dịch vụ cung cấp Hóa đơn tiền mặt xuất ghi nhận khoản nợ doanh nghiệp chưa cung cấp dịch vụ Điều thường xảy ra, bán vé máy bay, đăng kí tạp chí, khách hàng gửi tiền, Bút toán điều chỉnh (Adjusting entry) dùng để ghi lại khoản doanh thu dịch vụ kỳ kế tốn để show nợ (liability) cịn lại cuối kỳ kế toán Debit to liability account (decrease nợ khoản - unearned service revenue nằm liability) Credit to revenue account (increase nhận doanh thu trước) => Chi phí doanh thu ghi nhận muộn cash was originally exchanged are “Deferrals” => có: Prepaid expenses (chi phí trả trước) Unearned revenues (Doanh thu chưa thực - nhận tiền trc cung cấp dịch vụ) + Accruals: Lũy kế ● Accrued revenues: Doanh thu dồn tích: Doanh thu dịch vụ chưa ghi chép hay nhận toán (in cash) Thường thấy doanh nghiệp cho thuê đất, mặt (rent) chưa toán, cung cấp dịch vụ trả sau, lãi suất, Bút toán điều chỉnh (Adjusting entry) sử dụng để ghi lại khoản cần thu tổn doanh thu dịch vụ cung cấp Debit to asset account (increase - khoản thu acc receivable tăng lên chưa trả ik sau trả maybe cash cx tăng ) Credit to revenue (decrease - chưa toán) ● Accrued expenses: Chi phí dồn tích: Chi phí phát sinh chưa toán ghi chép lại Điều thường xảy chi phí thuế, lương, interest phát sinh khơng ghi chép Bút tốn điều chỉnh (Adjusting entries) ghi nhận nghĩa vụ (chắc nghĩa vụ toán) nhận biết khoản chi phí Debit to expense account (increase - tăng chi phí phát sinh ra) Credit to liability account (Increase - nợ tăng chưa toán) => Doanh thu dịch vụ cung cấp chi phí phát sinh chưa ghi chép (record) lại vào ngày báo cáo gọi Doanh thu/Chi phí dồn tích - Adjusted Trial Balance - Bảng bút tốn cân đối thử + Được chuẩn bị sau tất bút toán điều chỉnh ghi lại posted + Mục đích để prove that debit balance - credit balance + Cơ sở lập báo cáo tài [Adjusted trial balance -> Income statement + Retained Earnings statement + Balance sheet] Prepays expense -> debit to expense account (thanh tốn trước cty ghi nợ vào chi phí đó) Nhận payment trước cung cấp dịch vụ, credit to revenue account (do nhận rồi, revenue tăng credit to revenue) - Assumptions in Financial Reporting + Monetary unit: Chỉ things biểu đạt dạng tiền included in ghi chép kế toán + Economic Entity: Các thực thể kinh tế phải nhận biết ghi chép kế toán cách riêng biệt + Time period: Thời gian doanh nghiệp divided into nhiều khoảng thời gian khác (ngày, tháng, quý, năm, ) + Going concern: Doanh nghiệp hoạt động tương lai gần - Principles in Financial Reporting + Measurement principles: ● Historical cost: Các tài sản record với giá trị gốc (nguyên giá) ● Fair value: Tài sản khoản nợ nên reported giá trị trao đổi ● Revenue recognition principle: Doanh nghiệp nhận biết doanh thu kỳ kế toán vào khoảng thời gian nghĩa vụ cung cấp dịch vụ hoàn thành ● Expense recognition principle: Expense revenue match thời điểm với ● Full disclosure principle: Yêu cầu doanh nghiệp tiết lộ kiện dễ dẫn đến khác biệt cho người sử dụng báo cáo tài - Cost constraint: Doanh nghiệp cung cấp thơng tin cần cân nhắc chi phí tổn thất cung cấp với lợi ích người sử dụng báo cáo thu từ việc cung cấp thông tin CHAPTER - Temporary (closed): Revenue + expense + dividend - Permanent (not closed): Asset + Liability + Stockholder’s equity Closing entries + post… + correcting entries - - Classifications: ... giữ cho phương trình kế tồn cân bằng, ln phải debit at least account credit at least account) - Lý thuyết debit - credit + D > C (khoản nợ > khoản tín dụng) => Assets (normal balance D) + C > D... Acc receivable + Net income xuất revenues lớn chi phí; net loss xuất revenues thấp chi phí bỏ - Financial Statements: + Income statement: ● Báo cáo lợi nhuận công ty sau khoảng thời gian hoạt... (Separate legal entity organized under state) ● Trách nhiệm hữu hạn (limited liability) - The basic accounting equation: ASSETS = LIABILITIES + STOCKHOLDER’S EQUITY ASSETS = LIABILITIES + [Common