TÓM TẮT LUẬN VĂN LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Phân tích tình hình TC việc làm vô cần thiết, giúp cho nhà quản lý “ DN thấy biến động TC khứ, dự báo biến động TC tương lai DN Qua q trình làm việc Cơng ty Cổ phần nước Quảng Ninh, tác giả nhận thấy cần thiết phải tiến hành PT TC Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh nhằm cung cấp thông tin giúp ban lãnh đạo công ty đưa định hoạt động nói chung đầu tư nói riêng cách hiệu ” Nhận thức tầm quan trọng vấn đề, đề tài “PT TC Công ty Cổ phần nƣớc Quảng Ninh” lựa chọn để nghiên cứu nhằm đáp ứng yêu cầu thực tiễn nói Mục tiêu nghiên cứu Luận văn góp phần hệ thống hóa vấn đề PT TCDN Đồng thời “ thông qua việc PT đánh giá tình hình TC Cơng ty Cổ phần nước Quảng Ninh, luận văn đề xuất giải pháp số kiến nghị nhằm cải thiện tình hình TC Công ty thời gian tới ” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu luận văn: PT TCDN Phạm vi nghiên cứu: Tình hình TC Cơng ty Cổ phần nước Quảng Ninh giai đoạn 2011-2015 Phƣơng pháp nghiên cứu Sử dụng tổng hợp phương pháp vật biện chứng kết hợp chặt chẽ phương pháp PT tổng hợp làm phương pháp luận chung Trên sở đó, luận văn sử dụng phương pháp cụ thể phân tích BCTC là: phương pháp so sánh phương pháp phân tích tỷ số phân tích Dupont 4 Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, mục lục danh mục tham khảo, luận văn chia làm chương sau: Chương 1: Tổng quan PT TCDN Chương 2: PT TC Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Chương 3: Giải pháp cải thiện tình hình TC Cơng ty Cổ phần nước Quảng Ninh CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PT TCDN 1.1 TCDN Khái niệm TCDN 1.1.1 “ TCDN hiểu quan hệ giá trị DN với chủ thể kinh tế Các quan hệ TCDN chủ yếu bao gồm: Quan hệ DN với Nhà nước; Quan hệ DN với thị trường TC; Quan hệ DN với thị trường khác; Quan hệ nội DN ” Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình TCDN 1.1.2 Nhóm nhân tố khách quan 1.1.2.1 Môi trƣờng kinh doanh: Sự ổn định kinh tế; Ảnh hưởng giá thị “" “ trường, lãi suất, tiền thuế; Sự cạnh tranh thị trường tiến kỹ thuật – cơng nghệ; Chính sách kinh tế TC Nhà nước DN; Sự hoạt động thị trường TC hệ thống tổ chức TC trung gia n; Các điều kiện tự nhiên rủi ro bất thường ” ” Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh: Đặc điểm ngành kinh doanh ảnh hưởng đến định qu y mô vốn sản xuất kinh doanh, cấu NV, cấu TS, cấu đầu tư DN Nhóm nhâ n tố chủ quan 1.1.2.2 Hình thức pháp lý DN: Hình thức pháp lý tổ chức có ảnh hưởng đến việ c tổ chức, huy động vốn, ảnh hưởng đến trình sản xuất kinh doanh việc phân phối lợi nhuận DN Trình độ tổ chức sản xuất quản lý DN: Trình độ tổ chức sản xuất quản lý doanh nghiệp có ảnh hưởng đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh DN 1.2 PT TCDN Khái niệm PT TCDN 1.2.1 PT TCDN việc vận dụng tổng thể phương pháp PT khoa học để đánh giá “ xác tình hình TC DN, giúp cho đối tượng quan tâm nắm thực trạng TC an ninh TC DN, dự tính cách xác rủi ro TC tương lai ” DN, dự đoán tiêu TC tiềm tương lai DN, qua đưa “ định phù hợp với lợi ích họ DN ” Sự cần thiết cơng tác PT TCDN 1.2.2 Phân tích tình hình tài có ý nghĩa, quan trọng thân chủ DN đối tượng bên ngồi có liên quan đến tài DN Đây cơng cụ hữu ích dùng để xác định giá trị kinh tế, để đánh giá mặt mạnh, mặt yế u DN, tì m nguyên nhân khách quan chủ quan, giúp cho đối tượng lựa chọn đưa qu yết định phù hợp với mục đích mà họ quan tâ m 1.2.3 Quy trình PT TCDN Quy trình PT TCDN thực qua bước sau: - Bước 1: Xác định mục tiêu PT - Bước 2: Xác định nội dung cần PT - Bước 3: Thu thập liệu PT - Bước 4: Xử lý liệu PT - Bước 5: Tổng hợp kết PT 1.2.4 Phương pháp PT TCDN Có nhiều phương pháp PT TCDN thực tế người ta thường sử dụng ba “ phương pháp là: phương pháp so sánh, phương pháp tỷ lệ, phương pháp PT tách đoạn (Dupont) ” 1.2.5 Thông tin sử dụng PT TCDN Thông tin sử dụng PT TCDN bao gồm: - Thơng tin kế tốn: BCTC báo cáo kế toán quản trị “ - Các nguồn thông tin khác: thông tin kinh tế vĩ mô, thông tin theo ngành, thông tin đặc điểm hoạt động DN ” Nội dung PT TCDN 1.2.6 1.2.6.1 PT khái quát BCTC PT khái quát BCTC DN nhằm cung cấp tranh toàn cảnh hoạt động tài DN, xu hướng TC quan trọng diễn DN PT tỷ số TC 1.2.6.2 PT nhóm tỷ số sau: - Tỷ số KNTT: KNTT tổng quát, khả toán hành, khả toán nhanh, khả toán tức thời - Tỷ số k nă ng cân đối vốn (cơ cấu vốn): hệ số nợ, hệ số tự tài trợ, khả toán lãi vay (số lần trả lãi) - Tỷ số khả hoạt động: Vòng quay hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, hiệu suất sử dụng TSCĐ, hiệu suất sử dụ ng tổng TS Tỷ số khả năn g sinh lãi: Hệ số doanh lợi doanh thu, Hệ số doanh lợi TS, hệ - số doanh lợi vốn chủ sở hữu CHƢƠNG 2: PT TC CÔNG TY CỔ PHẦN NƢỚC SẠCH QUẢNG NINH (QUAWACO) 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần nƣớc Quảng Ninh 2.1.1 Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Công t y Cổ phần nước Quảng Ninh (Quawaco) chuyển đổi từ Công t y TNHH thành viên kinh doanh nước Quảng N inh (tiền thân Công ty thi công cấp nước Quảng Ninh) Ngày 01/01/2014, Công t y Cổ phần nước Quảng Ninh thức bắt đầu vào hoạt động theo Luật DN Luật Chứng khoán, g iấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 5700100104 Sở Kế hoạch đầu tư tỉnh Quảng Ninh cấp, đăng ký ngày 31/12/2013 Ngành nghề kinh doanh khai thác, sản xuất kinh doanh nước phục vụ sinh hoạt, du lịch, dịch vụ, sản xuất nhu cầu khác địa bàn tỉnh Quảng Ninh 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Cơ cấu máy tổ chức theo mô hình Cơng t y cổ phần, gồm có Đại hội đồng cổ đông, Hội đồng quản trị, Chủ tịch Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc Ban kiểm sốt Cơng ty có 11 xí nghiệp, nhà máy nước phân bổ toàn Tỉnh, 01 trun g tâm tư vấn thiết kế xây dựng cấp thoát nước, 01 ban quản lý dự án cấp nước, 01 trung tâm kiểm định đồng hồ đơn vị thành viên trực thuộc PT TC Công ty Cổ phần nƣớc Quảng Ninh 2.2 2.2.1 PT khái quát BCTC Công ty PT khái quát bảng cân đối kế toán 2.2.1.1 PT biến động cấu TS - Quy mô tổng TS tăng qua năm chứng tỏ quy mô sản xuất công ty ng ày mở rộng - Trong cấu TS Công ty, TSDH chiếm tỷ trọng lớn Điều hoàn toàn hợp lý hoạt động Cơng ty chủ yếu đầu tư, xây dựng mạng lưới cấp nước - TSCĐ chiếm t ỷ trọng lớn TSDH, hàn g tồn kho chiếm tỷ trọng lớn TSNH PT biến động cấu NV - Tương tự tổng TS, tổng NV tăng qua năm - Cơ cấu nguồn vốn: nợ phải trả chiếm 50% tổng nguồn vốn có xu hướng giảm (trong nợ phải trả chủ yếu khoản mục n ợ phải trả dài hạn – khoản vay ngân hàng đầu tư cho dự án cấp nước địa bàn Tỉnh); vốn c hủ sở hữu chiếm 50% tổng nguồn vốn Cơng t y có khả n ăng tự chủ mặt tài 2.2.1.2 Phân tích khái quát báo cáo kết hoạt động kinh doanh Doanh thu công ty chủ yếu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ (trên 96% tổng doanh thu thu nhập khác) Trong tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu sản xuất nước máy chiếm tỷ trọng lớn (trên 95%) Cơ cấu doanh thu công ty tương đối bình thường doanh thu hình thành chủ yếu từ hoạt động công ty Doanh thu bán h àng v.à cung cấp dịch vụ tăng liên tục, nhiên tốc độ tăng chậm lại tốc độ tăng sản lượng nước máy chậm Trong giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2015, chi phí Cơng ty tương đối ổn định Giá vốn hàng bán chiếm tỷ trọng lớn tổng doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ thay đổi đáng kể năm (ở mức xấp xỉ 80%) Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu có xu hướng giảm qua năm 2.2.1.3 PT khái quát báo cáo lưu chu yển tiền tệ Lưu chu yển tiền kỳ Công ty chủ yếu hoạt động kinh doanh có đóng góp phần nhỏ từ HĐTC (chủ yếu từ vay ngắn hạn vay dài hạn) Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư âm năm Dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh ch iếm t ỷ trọng lớn tổng số tiền thu vào củ a công t y Điều phù hợp với cấu anh thu cơng t y - có tỷ trọng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chủ yếu 2.2.2 PT tỷ số TC 2.2.2.1 Tỷ số k toán Hệ số khả toán tổng quát, hệ số khả toán nhanh hệ - số khả toán ngắn hạn công t y mức ca.o Hệ số khả toán tức thời thấp - 2.2.2.2 Tỷ số khả cân đối vốn (cơ cấu vốn) Hệ số tự tài trợ năm lớn 0,5; hệ số nợ công t y qua năm - thấp có xu hướng giảm chứng tỏ mứ c độ phụ thuộc TC DN và.o chủ nợ thấp, tính tự chủ mặt tài cao Cơng ty hồn tồn có khả tiếp nhận thêm NV vay từ bên Khả tốn lãi vay cơng ty năm 2011 2012 lớn ( - 23,473 lần vào năm 2011 34,388 lần năm 2012) Nguyên nhân lãi vay phải trả công t y năm thấp nhiều so với lợi nhuận có khuynh hướng tăng ba năm 2013-2015 2.2.2.3 Tỷ số khả hoạt động - Hiệu suất sử dụng tổng TS tăng thấp so với mức trung bình - Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho khoản phải thu giảm ngành 2.2.2.4 Tỷ số khả sinh lãi Các t ỷ số khả sinh lãi có nhiều biến động nhìn chung giai đoạn 2011-2015 tăng, tiêu ROE cao mức TB ngành 2.3 Đánh g iá c v ề tì nh h ình t ài ch ính t ại Cơ ng t y Cổ phần nƣớc Quảng Ninh 2.3.1 Điểm mạnh HĐTC Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Thứ nhất, doanh thu lợi nhuận sau thuế công ty tăng qua năm Do đặc thù sản phẩm: giá không đổi, lượng sản phầm tăng làm doanh thu tăng Thứ hai, đặc thù sản phẩm sản xuất địa hoạt động g iúp công ty tiết kiệm nhiều khoản chi phí Thứ ba, Cơng t y có khả tự chủ mặt tài 2.3.2 Điểm yếu HĐTC Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Thứ nhất, khả tự chủ TC công ty so với số DN ngành chưa cao Tỷ trọng nợ phải trả tổng nguồn vốn Công t y năm 2015 42,85%, cao so với Công ty TNHH MTV nước Hà Nội (40%) Công ty Cổ phần cấp nước Hải Phịng (26,1%) Thứ hai, nhóm tiêu phản ánh khả tốn năm 2015 có xu hướng giảm Khả tốn nhanh thấp Thậm chí khả toán nhanh năm 2015 công t y giảm từ 1,38 lần xuống 0,47 lần thấp hẳn mức trung bình ngành tương ứng 0,74 lần Thứ ba, khả sinh lời vốn chủ sở hữu khả sinh lời TS từ năm 2014 có x u hư ớng giảm th ấp h ơn so với mức tr ung b ình ngành Mặc dù đến năm 2015 hai tiêu có xu hướng tăng trở lại thấp mức trung bình ngành, mức độ tăng cịn thấp, cịn cách xa so với giá trị hai tiêu vào năm 2013 Thứ tư, doanh thu qua năm tăng chi phí tăng tương ứng khiến lợi nhuận không tăng nhiều Thứ năm, c ông t ác ph ân t ích t ài ch ính c ông ty chưa thực quan tâm hợp lý dẫn đến nhà quản trị chưa nắm bắt kịp thời, đầy đủ xác tình hình TC công ty để đưa định hợp lý CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TC CÔNG TY CỔ PHẦN NƢỚC SẠCH QUẢNG NINH 3.1 Định hƣớng hoạt động tài cơng ty CP nƣớc Quảng Ninh 3.1.1 Định hướng phát triể n công ty Cổ phần nước Quả ng Ninh giai đoạn 2015-2020 Hiện na y có nhiều dự án tài trợ nhằm phát triển hệ thống cung cấp nước cho xã hội, triển vọng phát triển Công t y lớn Công ty xây dựng kế hoạch theo định hướng quy hoạch cấp nước tỉnh, tập trung biện pháp chủ yếu sau: (1) Đầu tư xây dựng để bổ sung nguồn nước cho nơi thiếu (2) Tuyên truyền nhân dân sử dụng nước (3) Thực xã hội hoá đầu tư, hoạt động cấp nước, thu hút NV “ nước để đầu tư nâng cấp mở rộng hệ thống cấp nước (4) Nâng cao lực, nâng cao công suất cấp nước, trọng đến công tác quản lý chất lượng nước (5) Tiếp nhận hệ thống cấp nước Huyện Thị: Móng Cái, Tiên Yên, Hải Hà, Yên Hưng có chủ trương tỉnh bàn giao cho cơng ty quản lý (6) Duy trì thực hệ thống quản lý chất lượng phù hợp với tiêu chuẩn quốc tế ISO 9001:2000, xây dựng hoàn thiện quy chế nội bộ, xây dựng thực công tác quy hoạch cán đến 2017 ” Yêu cầu cải thiện tình hình TC Cơng ty CP nước Quả ng Ninh 3.1.2 Đối với công t y CP nước Qu.ảng Ni.nh, đổi sang hình thức cổ phần chưa đầy năm nên gặp nhiều khó khăn hoạt động Do vậy, việc PTTC công ty đưa giải pháp nhằm nâng cao khả TC công ty việc làm vơ cần thiết 3.2 Giải pháp cải thiện tình hình tài cơng ty Cổ phần nƣớc Quảng Ninh Huy động NV với chi phí vốn thấp sử dụng có hiệu 3.2.1 Công t y cần xây dựng cấu vốn hợp lý thông qua việc tăng cường huy động VCSH, giảm nguồn vay nợ; xác định đắn kịp thời nhu cầu vốn ngắn hạn dài hạn, linh hoạt việc huy động NV, lựa chọn NV phù hợp 3.2.2 Nâng cao khả tốn cơng ty Xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, cân đối nhu cầu chi tiêu DN lượng tiền dự trữ Giảm khoản vay ngắn hạn ngân hàng, chủ động khai thác NV dài hạn Tranh thủ mối quan hệ với bạn hàng toán để khai thác NV vay khơng lãi suất tốn trả chậm 3.2.3 Nâng cao lực sử dụng TSDH Đối với TSCĐ: Khai thác tạo lập NV cố định; Thực cải tiến công nghệ; Thực tốt công tác sửa chữa, bảo dưỡng định kỳ TSCĐ; Chủ động phòng ngừa rủi ro tổn thất bất ngờ hoạt động kinh doanh cách mua bảo hiểm TS, lập quỹ dự phòng TC Đối với đầu tƣ TC dài hạn: Công ty cần lập dự phịng đầu tư TC dài hạn, giảm bớt phần rủi ro TC gặp phải 3.2.4 Tiết kiệm chi phí tăng doanh thu Tiết kiệm chi phí: Ngừng hoạt động đầu tư không đem lại hiệu quả; Phát kịp thời gian lận khách hàng, điểm cố khắc phục ngay; Xác định nhu cầu khách hàng để có biện pháp thu hồi vật tư; Tìm thiết lập mối quan hệ bền vững lâu dài với số nhà cung cấp nhằm có nguồn cung ổn định, giá hợp lý; Thay đổi cách đặt hệ thống bơm cao áp truyền dẫn nước đến khách hàng để giảm chi phí vận chuyển sản phẩm tiêu thụ Tăng doanh thu: Thực tuyên truyền cho nhân dân sử dụng nước, mở rộng thị trường; có kế hoạch đầu tư mạng lưới cấp nước hiệu quả, đem lại lượng khách hàng lớn khả tiêu thụ nước cao 3.2.5 Hồn thiện cơng tác phân tích tài công ty - Thành lập phận chuyên trách thực công việc PT TC địn h k ỳ ho ặc đột xuất the o y cầ u củ a nhà quản trị DN, trọng đến công tác đà o tạ o n hân s ự cho hoạt động ph ân tí ch - Tổ chức máy kiểm toán nội mạnh độc lập để tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình hiệu hiệu suất thơng tin tà i cá c hoạt động tài chính, rà soát lại hệ thống kế toán quy tắc kiểm soát nội có liên quan - Chú trọng đến việc th u th ập cá c thô ng ti n th ứ cấ p từ đối tượng bên DN (trang web, báo chí, quan quản lý chuyên ngành) thông tin sơ cấp (điều tra, vấn đối tượng liên quan) - Nên thực PT TC định kỳ vào cuối quý hàng năm - Hồn thiện quy trình PT 3.3 Một số kiến nghị UBND Tỉnh, quan, tổ chức khác 3.3.1 Đối với UBND tỉnh Quảng Ninh: “ Công ty đề nghị UBND Tỉnh Quảng Ninh có sách trợ giá; Đề nghị UBND Tỉnh ban hành đồng văn pháp quy ngành cung cấp nước sạch; Hội đồng nhân dân UBND Tỉnh nên ban hành lộ chỉnh điều chỉnh giá nước hàng năm; Tỉnh tạo điều kiện để Công ty thực phương án đầu tư xây dựng hệ thống nước cho Tỉnh nguồn vốn liên doanh, liên kết, vay vốn nước 3.3.2 “ ” Đối với quan, tổ chức khác: Các tổ chức quyền, đồn thể có trách nhiệm Cơng ty tham gia quản lý hệ thống mạng lưới đường nước địa bàn ; Xây dựng chế dân tự quản cần thiết cho phép tổ chức, cá nhân đấu thầu quản lý thu tiền nước địa bàn phường, cụm dân cư ” KẾT LUẬN Thông qua việc PT tình hình TC Cơng ty Cổ phần nước Quảng Ninh, tác giả muốn làm sáng tỏ vai trò quan trọng việc PT tình hình TC DN giúp nhà quản trị DN biết xác thực trạng TC tiềm DN, qua lựa chọn phương án kinh doanh tối ưu biện pháp quản lý tốt ... PT TC CÔNG TY CỔ PHẦN NƢỚC SẠCH QUẢNG NINH (QUAWACO) 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần nƣớc Quảng Ninh 2.1.1 Giới thiệu khái quát Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Công t y Cổ phần nước Quảng Ninh (Quawaco)... chuyển đổi từ Công t y TNHH thành viên kinh doanh nước Quảng N inh (tiền thân Công ty thi công cấp nước Quảng Ninh) Ngày 01/01/2014, Công t y Cổ phần nước Quảng Ninh ... ài ch ính t ại Cô ng t y Cổ phần nƣớc Quảng Ninh 2.3.1 Điểm mạnh HĐTC Công ty Cổ phần nước Quảng Ninh Thứ nhất, doanh thu lợi nhuận sau thuế công ty tăng qua năm Do đặc thù