Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần nagakawa việt nam (tt)

LỜI MỞ ĐẦU Mọi doanh nghiệp dù hoạt động lĩnh vực nào, ngành muốn tồn phát triển địi hỏi phải kinh doanh có hiệu (có nghĩa kinh doanh phải có lãi, phải sử dụng nguồn vốn cho có hiệu nhất, tạo khả tốn, mở rộng qui mơ sản xuất kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh) Một tiêu chí giúp kinh doanh có hiệu sử dụng đồng vốn cho hiệu nhất, vốn lưu động phận vốn kinh doanh, việc sử dụng vốn lưu động cho thật hiệu có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp Công ty Nagakawa Việt Nam thành lập vào năm 2002, với ngành sản xuất kinh doanh chủ yếu đồ điện dân dụng sản xuất điều hịa Theo sách phát triển chủ yếu công ty tập trung vào việc phát triển thị trường sản xuất đồ điện dân dụng điều hòa chiếm 10% thị trường nước vào năm 2017 Trải qua 10 năm hoạt động kinh doanh lĩnh vực sản xuất đồ điện dân dụng máy điều hịa cơng ty có chỗ đứng thị trường nước Trong khoảng năm trở lại đây, kinh tế Việt Nam chịu tác động từ suy thối kinh tế có nhiều đối thủ cạnh tranh thị trường làm cho lựa chọn người tiêu dùng nhiều dẫn đến việc kinh doanh cơng ty gặp nhiều khó khăn.Vốn lưu động cơng ty năm gần liên tục tăng, năm 2012 49,222 triệu đồng, năm 2013 95,493 triệu đồng, năm 2014 112,961 triệu đồng tỷ lệ sinh lời vốn lưu động công ty năm 2012-2014 thấp tỷ lệ sinh lời trung bình ngành sản xuất kinh doanh( năm 2014 công ty 0,14 tỷ lệ ngành sản xuất kinh doanh 0,22) Vì cơng ty cần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh công ty nhằm tối đa lợi nhuận doanh nghiệp Xuất phát từ lý trên, tác giả lựa chọn đề tài: “Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Nagakawa Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ Bằng phương pháp phân tích, sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học: Phân tích, so sánh, thống kê, đối chiếu, đánh giá… nhằm đưa khoa học vấn đề nghiên cứu đề xuất biện pháp quản lý sử dụng vốn lưu động hiệu Ngoài phần Lơi mở đầu, Kết luận, Phục lục, Danh mục tài liệu tham khảo, Danh mục chữ viết tắt, Danh lục bảng biểu, hình vẽ, nội dung luận văn gồm chương sau: Chƣơng 1: Các vấn đề hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Nagakawa Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Chƣơng 3: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty CP Nagakawa Việt Nam CHƢƠNG I: CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Vốn lưu động doanh nghiệp số vốn ứng để hình thành nên tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên, liên tục Vốn lưu động luân chuyển toàn giá trị lần thu hồi toàn bộ, hồn thành vịng ln chuyển kết thúc chu kỳ kinh doanh Sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp hiểu đem vốn lưu động để hình thành nên TSLĐ, sau với TSCĐ tham gia vào trình kinh doanh nhằm tối đa lợi nhuận doanh nghiệp Kết sử dụng vốn lưu động công ty thể qua tiêu giá vốn hàng bán, doanh thu, lợi nhuận sau thuế thông qua tiêu kết cơng ty biết tình hình sử dụng vốn tốt hay khơng tốt đưa điều chỉnh phù hợp 1.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lưu động mối quan hệ kết đạt từ trình sử dụng vốn lưu động vào hoạt đông sản xuất kinh doanh với lượng vốn lưu động mà doanh nghiệp bỏ vào để đạt kết Với đặc thù ngành sản xuất kinh doanh việc luân chuyển vốn phận vơ quan trọng ảnh hưởng đến trình sản xuất kinh doanh cơng ty có diễn liên tục Vì quản lý tốt vốn lưu động hoạt động quan trọng việc nâng cao hiệu sản xuất công ty Thông qua tiêu đánh giá hiệu như: số vòng quay hàng tồn kho, khoản phải thu, hiệu suất sử dụng vốn lưu động, hệ số tỷ lệ sinh lời thấy hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Từ đưa biện pháp quản lý để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp CHƢƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP NAGAKAWA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2014 2.1 Khái quát công ty CP Nagakawa Việt Nam Công ty cổ phần Nagakawa Việt Nam – Tiền thân Công ty liên doanh Nagakawa Việt Nam, thành lập năm 2002 Tỉnh Vĩnh PhúcMong muốn trở thành tập đoàn kinh tế đa ngành, lấy sản xuất kinh doanh sản phẩm điện lạnh làm lĩnh vực chủ lực, song song với việc thi cơng hệ thống lạnh cho cơng trình lớn nước Nagakawa Việt Nam liên tiếp mở rộng ngành nghề kinh doanh như: Đầu tư bất động sản, đầu tư tài chính… Trong đó, đáng lưu ý việc đầu tư vào việc sản xuất cung ứng sản phẩm điều hịa cơng suất lớn phục vụ cho cơng trình thương mại cơng nghiệp Với chức chủ yếu sản xuất đồ điện dân dụng hoạt động kinh doanh công ty mang đặc điểm ngành sản xuất chế tạo Do có khác biệt ngành khác chỗ: đặc điểm kỹ thuật cơng nghệ nhà máy với hình thức tổ chức sản xuất, hạch toán kinh tế sử dụng q trình nhằm tạo sản phẩm đảm bảo tiêu kinh tế – kỹ thuật Sản phẩm chủ yếu công ty sản xuất điều hịa u cầu tính kỹ thuật cao, chi tiết sản xuất phải đảm bảo yêu cầu kỹ thuật, độ bền vật liệu sử dụng, để đảm bảo chất lượng sản phẩm cơng ty u cầu cao kỹ thuật sản phẩm để đảm bảo chất lượng giá cạnh tranh với thị trường Mặt khác, sản phẩm công ty hầu hết đồ điện dân dụng đầu cơng ty quan trọng, công ty ký hợp đồng với nhiều đại lý toàn quốc để mở rộng mạng lưới kinh doanh phải đảm bảo cung cấp đủ số lượng chất lượng, sản phẩm đồ điện công ty điều hịa khơng khí, tính chất vụ mùa cao Vào mùa hè doanh thu cơng ty ln cao so với mùa khác năm, việc cung ứng đủ quan trọng 2.2 Kết sử dụng vốn lƣu động công ty CP Nagakawa giai đoạn 2012-2014 Vốn lưu động tăng , năm 2012 VLĐ 49,222triệu đồng, năm 2013 tăng là95,492 triệu đồng (tăng so với năm 2012 46,270 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 94%) Năm 2014 112,961 triệu đồng (tăng 17,469 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 18, 29% so với năm 2013) nguyên nhân do: Thứ nhất: Tài sản ngắn hạn biến động qua năm Năm 2012 249,802 triệu đồng, năm 2013 218,567 triệu đồng giảm 31,235 triệu đồng so với năm 2012, năm 2014 225,048 triệu đồng tăng 6,481 triệu đồng so với năm 2013 Thứ hai: Nợ ngắn hạn giảm dần qua năm, năm 2012 200,580 triệu đồng, năm 2013 123,075 triệu đồng giảm 77,505 triệu đồng so với năm 2012, năm 2014 112,087 triệu đồng giảm 10,988 triệu đồng tương đương giảm 8,93% so với năm 2013 Kết việc sử vốn lưu động: Thứ nhất: Giá vốn hàng bán công ty biến động theo năm Năm 2012 171,703 triệu đồng; năm 2013 161,742 triệu đồng; năm 2014 228,972 triệu đồng Sự biến động giá vốn hàng bán chủ yếu biến động giá vốn hàng hóa thành phẩm bán Thứ hai: Các khoản phải thu ngắn hạn công ty biến động Năm 2012 117,655 triệu đồng, năm 2013 112,351 triệu đồng giảm 5,304 triệu đồng so với năm 2012 Năm 2014 126,864 triệu đồng tăng 14,513 triệu đồng so với năm 2013 Thứ ba: Hàng tồn kho công ty giảm dần năm Năm 2012 hàng tồn kho 83,380 triệu đồng, năm 2013 81,784 triệu đồng giảm 1,596 triệu đồng ( tương đương giảm 2%) so với năm 2012 Năm 2014 74,380 triệu đồng giảm 7,403 triệu đồng so với năm 2013 Thứ tư: Doanh thu từ bán hàng cung cấp dịch vụbiến động, năm 2012 223,312 triệu đồng, năm 2013 190,155 triệu đồng giảm 33,157 triệu đồng so với năm 2012 Năm 2014 265,779 triệu đồng tăng 75,624 triệu đồng so với năm 2013 Thứ năm: Doanh thu công ty biến động, năm 2012 là: 217,832 triệu đồng, năm 2013 185,595 triệu đồng, năm 2014 264,306 triệu đồng Thứ sáu: Lợi nhuận gộp biến động theo năm Năm 2012 46,129 triệu đồng, năm 2013 23,853 triệu đồng, năm 2014 35,334 triệu đồng Thứ bảy: Lợi nhuận sau thuế công ty tăng dần qua năm Năm 2012 10,982 tỷ đồng, năm 2013 645 triệu đồng tăng 11,627 tỷ đồng tương đương tăng 106% so với năm 2012, năm 2014 14,298 tỷ đồng tăng 13,653 tỷ đồng tương đương tăng 2117% so với năm 2013 2.3 Hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty CP Nagakawa giai đoạn 2012-2014 Qua kết hoạt động kinh doanh cơng ty giai đoạn 2012-2014 ta đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động cơng ty qua tiêu: Số vịng quay hàng tồn kho: Giá vốn bán hàng biến động, HTK bình qn giảm làm cho vịng quay HTK tăng 1,05 vòng năm 2012 lên 1,96 vòng năm 2013 ( tăng 0,91 vòng, ứng với tỷ lệ tăng 86%), tiếp tục tăng lên 2,89 vòng năm 2014 (tăng 0,94 vòng, ứng với tỷ lệ tăng 48%) Chỉ tiêu hàng tồn kho công ty năm thấp tiêu hàng tồn kho ngành 2,91vịng tiêu hàng tồn kho công ty 1,05vòng năm 2012, 1.96 vòng năm 2013, 2,89 vòng năm 2014 Cho thấy việc doanh nghiệp dự trữ vật tư mức cao dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn sản phẩm tiêu thụ chậm Dẫn đến dòng tiền bị giảm đặt doanh nghiệp vào tình khó khăn Tuy số hàng tồn kho doanh nghiệp năm 2014 gần số vòng tồn kho ngành cho thấy tốc độ vòng quay hàng tồn kho ngày tốt, doanh nghiệp tránh tình trạng ứ đọng vốn, dịng tiền Chỉ tiêu hàng tồn kho ngành sản xuất- kinh doanh khơng nói lên kết vòng tồn kho doanh nghiệp tốt hay xấu, cịn phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp Vòng quay khoản phải thu năm 2012 2,14 vòng; năm 2013 1,61 vòng giảm 0,53 vòng so với năm 2012 tương đương giảm 25% Năm 2014 2, 21 vòng tăng 0,596 vòng tương đương tăng 37% so với năm 2013 Tốc độ thu hồi nợ ngành sản xuất kinh doanh 5, 02 vòng Trong tốc độ thu hồi cơng ty 2, 14 vòng năm 2012; 1, 61 vòng năm 2013; 2, 21 vịng năm 2014 cho thấy tình trạng công ty bị chiếm dụng vốn lớn Làm cho tốc độ ln chuyển vốn lưu động khơng hiệu quả, tình trạng vốn ứ đọng Vì cơng ty cần phải nâng cao biện pháp quản lý khoản phải thu tích cực việc địi nợ Hiệu suất sử dụng vốn lưu động công ty từ năm 2012- 2014 Hiệu suất sử dụng vốn lưu đông cho thấy 1đ VLĐ bỏ năm 2012 thu 3,9đ doanh thu, năm 2013 2,6đ Năm 2014 1đ VLĐ bỏ thu 2,5đ doanh thu Trong hiệu suất sử dụng vốn lưu động ngành: 1đ VLĐ bỏ thu 4, 54 đ doanh thu Tuy tình kinh tế khó khăn, bán hàng hóa chậm so với năm trước hiêu suất sử dụng vốn lưu động giảm chậm so với hiệu suất sử dụng vốn doanh nghiệp Cho thấy công ty cần đưa kế hoạch sử dụng vốn lưu động hợp lý để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Tỷ lệ sinh lời vốn lưu động công ty ngày tốt Năm 2013, 1đ VLĐ tạo 0, 01 LNST tăng 0,21đ tương đương tăng 105% so với năm 2012 Năm 2014, 1đ VLĐ làm 0,14đ LNST tăng 0,13% tương đương tăng 1439% Nhưng so với tiêu ngành hiệu sử dụng VLĐ công ty chưa tốt, 1đ VLĐ ngành bỏ thu 0,22đ LNST Mặc dù năm 2014 hiệu sử dụng vốn cơng ty tăng ½ ngành cho thấy công ty ngày cải việc sử dụng vốn để nâng cao hiệu sử dụng vốn Từ phân tích cho thấy cơng ty cần phải tìm biện pháp, phương hướng để phát huy hiệu sử dụng vốn lưu động để đáp ứng phát triển cơng ty góp phần vào việc phát triển ngành sản xuất kinh doanh tương lai Các biện pháp công ty sử dụng để nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động Một là: Tăng cường công tác quản lý khoản phải thu nhằm hạn chế tối đa lượng vốn lưu động bị chiếm dụng công ty như: Trước ký hợp đồng, cơng ty phân loại khách hàng, tìm hiểu kỹ khả toán họ Hợp đồng phải quy định chặt chẽ thời gian, phương thức tốn hình thức phạt vi phạm hợp đồng Mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tháng Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Nếu khách hàng tốn chậm cơng ty xem xét cụ thể để đưa sách phù hợp thời gian hạn nợ, giảm nợ nhằm giữ gìn mối quan hệ sẵn có Hai là: Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho Việc hàng tồn kho năm nhiều, tỷ trọng tương đối cao tổng vốn lưu động cho thấy lượng hàng hóa mua gửi đại lý cịn nhiều Việc hàng tồn kho q trình chưa đến tay người tiêu dùng có nhu cầu chuyển giao quyền sở hữu việc mát, hỏng hóc, thất vốn khơng tránh khỏi Để tránh gây việc ứ động vốn lưu động hàng tồn kho công ty đưa biện pháp như: Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh sở tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Bảo quản tốt hàng tồn kho Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đốn định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn công ty Ba là: Tổ chức tốt việc tiêu thụ nhằm tăng doanh thu Là công ty hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh việc xây dựng cho mạng lưới tiêu thụ điều cần thiết Công ty xây dựng mở rộng hệ thống dịch vụ thị trường có nhu cầu Cơng ty xây dựng cho trung tâm phân phối thành phố lớn để quản lý đại lý, mở rộng thị trường, chăm sóc khách hàng Vì mà năm qua việc mở rộng đại lý cấp cấp công ty ngày tăng, việc mở rộng đại lý cấp công ty thương mai, siêu thị năm 2013-2014 khơng tăng, cơng ty cần tăng cường hợp tác với đại lý cấp siêu thị để đưa sản phẩm đến tay người tiêu dùng Bốn là: Các biện pháp phòng ngừa rủi ro Để phòng ngừa rủi ro việc trích lập khoản dự phịng rủi ro giúp cơng ty tránh thất vốn hoạt động kinh doanh Cơng ty dựa vào thơng tư “228/2009/TT-BTC” để trích lập dự phòng khoản giảm giá hàng tồn kho, tổn thất khoản đầu tư tài chính, nợ phải thu khó địi bảo hành sản CHƢƠNG III: CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NAGAKAWA VIỆT NAM 3.1 Định hƣớng phát triển công ty cổ phẩn Nagakawa Việt Nam năm tới Định hướng điều hành chung khối kinh doanh năm 2015, công ty ưu tiên nguồn lực để đẩy nhanh mạnh công tác phát triển thương hiệu máy điều hòa Nagakawa thị trường sản xuất điều hòa Nhằm xây dựng thương hiệu máy điều hòa Nagakawa trở thành sản phẩm chiến lược công ty Chú trọng vào việc nâng cao thị phần từ 1, 5% - 3% sản phẩm máy điều hịa khơng khí, đồng thời tăng doanh số ngành nghề khác, đặc biệt ngành điện lạnh – điện dân dụng cơng ty Ngồi cơng ty cịn tập trung phát triển ngành dệt may mục tiêu phát triển lâu dài công ty Tăng cường triển khai thi công dự án lắp đặt máy điều hòa trung tâm cho cơng trình thương mại, xây dựng Tăng cường cơng tác kiểm tra giám sát việc thực chế độ sách nhà nước lĩnh vực sản xuất kinh doanh 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động công ty cổ phần Nagakawa Việt Nam Công tác quản lý khoản phải thu để hạn chế việc chiếm dụng vốn lưu động Hồn thiện cơng tác quản lý hàng tồn kho Hoàn thiện phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết Phối hợp nhiều biện pháp nhằm tăng doanh thu - giảm chi phí Chú trọng áp dụng biện pháp chủ động cơng tác phịng ngừa rủi ro kinh doanh Các biện pháp khác (Thường xuyên theo dõi, phân tích đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động; Chú trọng tìm hiểu thị hiếu người tiêu dung cải tiến máy điều hòa; Xây dựng kế hoạch đào tạo, thu hút nguồn nhân lực chất lượng cao; Xây dựng phát triển thương hiệu, nâng cao uy tín cơng ty)  ... sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp CHƢƠNG II: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CP NAGAKAWA VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2012-2014 2.1 Khái quát công ty CP Nagakawa Việt Nam Công ty cổ. .. hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty CP Nagakawa Việt Nam giai đoạn 2012-2014 Chƣơng 3: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu. .. với hiệu suất sử dụng vốn doanh nghiệp Cho thấy công ty cần đưa kế hoạch sử dụng vốn lưu động hợp lý để nâng cao hiệu suất sử dụng vốn lưu động Tỷ lệ sinh lời vốn lưu động công ty ngày tốt Năm