Mối quan hệ giữa tăng trưởng tín dụng và rủi ro tín dụng nghiên cứu tại các ngân hàng thương mại ở việt nam (tt)

MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN i CHƢƠNG Error! Bookmark not defined TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU Error! Bookmark not defined 1.1 Lý chọn đề tài Error! Bookmark not defined 1.2 Tổng quan số nghiên cứu nước quốc tếError! Bookmark not defined 1.2.1 Nghiên cứu Robert T.Clair (1992)Error! Bookmark not defined 1.2.2 Nghiên cứu Laeven & Giovanni Majnoni (2003)Error! Bookmark not defined 1.2.3 Nghiên cứu Amador ctg (2013)Error! Bookmark not defined 1.2.4 Nghiên cứu Foos ctg (2010)Error! Bookmark not defined 1.2.5 Nghiên cứu Nguyễn Thị Ngọc Diệp Nguyễn Minh Kiều (2015) Error! Bookmark not defined 1.3 Mục tiêu nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.4 Câu hỏi nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.5 Phạm vi đối tượng nghiên cứu Error! Bookmark not defined 1.6 Ý nghĩa thực tiễn Error! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA TĂNG TRƢỞNGError! Bookmark not defined TÍN DỤNG VÀ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Error! Bookmark not defined 2.1 Tăng trưởng tín dụng Error! Bookmark not defined 2.1.1 Khái niệm tăng trưởng tín dụngError! Bookmark not defined 2.1.2 Mục tiêu tăng trưởng tín dụng Error! Bookmark not defined 2.1.3 Chỉ tiêu đo lường tăng trưởng tín dụngError! Bookmark not defined 2.2 Rủi ro tín dụng Error! Bookmark not defined 2.2.1 Các quan điểm rủi ro tín dụng Error! Bookmark not defined 2.2.2 Các tiêu phản ảnh rủi ro tín dụngError! Bookmark not defined 2.2.2.1 Nợ hạn Error! Bookmark not defined 2.2.2.2 Nợ xấu Error! Bookmark not defined 2.2.2.3 Dự phòng rủi ro tín dụng Error! Bookmark not defined 2.3 Tác động tăng trưởng tín dụng tới rủi ro tín dụngError! Bookmark not defined Bảng 2.1 Tổng hợp số nghiên cứu trướcError! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined PHƢƠNG PHÁP VÀ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨUError! Bookmark not defined 3.1 Phương pháp nghiên cứu Error! Bookmark not defined 3.2 Giả thuyết nghiên cứu Error! Bookmark not defined 3.2.1 Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụngError! Bookmark not defined 3.2.2 Quy mơ ngân hàng rủi ro tín dụngError! Bookmark not defined 3.3 Mơ hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined 3.3.1 Giới thiệu mơ hình Error! Bookmark not defined 3.3.2 Xây dựng biến số nghiên cứu Error! Bookmark not defined 3.4 Dữ liệu nghiên cứu Error! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU TỔNG HỢP TẠI CÁCError! Bookmark not defined NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM Error! Bookmark not defined 4.1 Sơ lược NHTM Việt Nam Error! Bookmark not defined 4.1.1 Sự hình thành phát triển hệ thống ngân hàng Việt NamError! Bookmark not defined 4.1.2 Một số hội thách thức NHTM Việt Nam thời kỳ hội nhập quốc tế Error! Bookmark not defined 4.1.2.1 Cơ hội Error! Bookmark not defined 4.1.2.2 Thách thức Error! Bookmark not defined 4.2 Thực trạng TTTD NHTM Việt NamError! Bookmark not defined 4.3 Thực trạng RRTD NHTM Việt NamError! Bookmark not defined 4.4 Kết mô hình nghiên cứu Error! Bookmark not defined 4.4.1 Thống kê mơ tả biến mơ hìnhError! Bookmark not defined 4.4.2 Phân tích hệ số tương quan biến sốError! Bookmark not defined 4.4.4 Kết luận Error! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ Error! Bookmark not defined 5.1 Định hướng nhà nước phát triển NHTM Việt Nam đến năm 2020 tầm nhìn đến năm 2030 Error! Bookmark not defined 5.2 Một số định hướng Ngân hàng nhà nước TTTD, quản lý xử lý nợ xấu Error! Bookmark not defined 5.2.1 Một số định hướng TTTD Error! Bookmark not defined 5.2.2 Một số định hướng quản lý xử lý nợ xấuError! Bookmark not defined 5.3 Giải pháp nhằm tăng trưởng tín dụng, giảm thiểu nợ xấuError! Bookmark not defined 5.3.1 Tăng trưởng tín dụng hợp lý NHTM Error! Bookmark not defined 5.3.2 Chuyển dịch cấu tín dụng hợp lýError! Bookmark not defined 5.3.3 Ngân hàng nhà nước cần hỗ trợ, giám sát xử lý nợ xấu NHTM Error! Bookmark not defined 5.4 Khuyến nghị Error! Bookmark not defined 5.5 Hạn chế đề tài Error! Bookmark not defined KẾT LUẬN Error! Bookmark not defined DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG Bảng 4.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam qua nămError! Bookmark not defined Bảng 4.2 Quy mô vốn chủ sở hữu số NHTM Việt NamError! Bookmark not defined Bảng 4.4 Dư nợ cho vay số NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 - 2015Error! Bookmark not defined Bảng 4.5 Tỷ trọng quy mô tín dụng theo ngành nghề giai đoạn 2011-2016 Error! Bookmark not defined Bảng 4.6 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng Việt Nam Error! Bookmark not defined Bảng 4.7 Tỷ lệ nợ xấu số NHTM giai đoạn 2010 - 2015Error! Bookmark not defined Bảng 4.8 Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng số NHTM giai đoạn 2010 - 2015 Error! Bookmark not defined Bảng 4.9 Kết thống kê mô tả biến số định lượngError! Bookmark not defined Bảng 4.10 Hệ số tương quan biến kiểm định VIFError! Bookmark not defined Bảng 4.11 Kết hồi quy nghiên cứu Error! Bookmark not defined Bảng 4.12 Kết hồi quy nghiên cứu LLR đo NPLError! Bookmark not defined Bảng 4.13 Tỷ lệ nợ xấu tính theo phương trình hồi quyError! Bookmark not defined DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 4.1 Số lượng ngân hàng Việt Nam qua nămError! Bookmark not defined Biểu đồ 4.2 Quy mô vốn chủ sở hữu số NHTM Việt Nam giai đoạn 2011 - 2015 Error! Bookmark not defined Biểu đồ 4.3 Dư nợ tín dụng tốc độ TTTD TCTD năm 2010 - 2015Error! Bookmark not defined Biểu đồ 4.4 Tốc độ TTTD nhóm NHTM Việt NamError! Bookmark not defined Biểu đồ 4.5 Tỷ trọng quy mơ tín dụng theo ngành nghề giai đoạn 2011 - 2016 Error! Bookmark not defined Biểu đồ 4.6 Tỷ lệ nợ xấu hệ thống Ngân hàng Việt NamError! Bookmark not defined Biểu đồ 4.7 Dự phòng rủi ro cho vay khách hàng số NHTM giai đoạn 2010 2015 Error! Bookmark not defined Chƣơng 1: Tổng quan nghiên cứu Ngành ngân hàng Việt Nam phát triển mạnh khoảng thời gian vài năm gần với giá trị vốn chủ sở hữu ngày lớn, thu hút quan tâm nhiều thành phần xã hội Tuy nhiên, ngành có nhiều đặc điểm riêng biệt so với ngành nghề khác, đòi hỏi đối tượng quan tâm phải trang bị kiến thức chuyên ngành để đánh giá đầy đủ tình hình hoạt động ngân hàng Về bản, nguồn thu ngân hàng đến từ hoạt động chính: Thu lãi cho vay, thu phí dịch vụ, đầu tư tài chính, kinh doanh ngoại hối Do vậy, phát triển quy mô ngân hàng phụ thuộc nhiều vào phát triển hoạt động tín dụng Hoạt động tín dụng hoạt động quan trọng bậc NHTM, mang lại 70% - 90% thu nhập cho NHTM Hoạt động tín dụng nói chung TTTD nói riêng giúp tăng trưởng kinh tế Theo DeLiz cộng (2000) nghiên cứu chu kỳ phát triển kinh tế TTTD thường kèm với chu kỳ phát triển kinh tế Tín dụng có tốc độ tăng trưởng nhanh tốc độ tăng trưởng GDP điều kiện kinh tế thuận lợi giảm nhanh đà giảm GDP điều kiện kinh tế suy thoái Ngoài việc tác động làm gia tăng lạm phát, TTTD ảnh hưởng trước tiên mạnh đến hoạt động ngân hàng Nghiên cứu Dell’Aricca & Marquez (2006) cho thấy sau thời kỳ TTTD nhanh xảy khủng hoảng ngành ngân hàng Ví dụ khủng hoảng xảy Argentina năm 1980, Chile năm 1982, Mexico năm 1994 Thái Lan, Indonesia, Hàn Quốc năm 1997 Tương tự, theo Caprio & Klingebiel (1997), Kraft (2005) cung cấp chứng từ liệu nhiều quốc gia cho thấy bùng nổ tín dụng làm tăng khả khủng hoảng ngân hàng Mendoza & Terrones (2008) nhận định tất thời kỳ bùng nổ tín dụng đến khủng hoảng, nhiều khủng hoảng kinh tế chuyển đổi có quan hệ với bùng nổ tín dụng Bên cạnh đó, nhà quản trị NHTM khơng thể khơng đề cập đến “tổn thất” “hậu quả” cho kinh tế mà TTTD nóng gây như: lạm phát, nợ xấu… Lịch sử chứng kiến nhiều vụ sụp đổ NHTM với quy mơ lan rộng tồn cầu hậu nặng nề mà đem lại, ví dụ khủng hoảng tài tồn cầu năm 2007 - 2009 minh chứng rõ nét việc TTTD nóng Những vay khơng đủ tiêu chuẩn phê duyệt dẫn đến chất lượng tín dụng xuống, gây khoản nợ xấu mà NHTM thu hồi đầy đủ gốc lãi, kéo kinh tế xuống lâm vào khủng hoảng Theo nghiên cứu TCTD Việt Nam Nguyễn Thị Thu Hằng & Nguyễn Đức Thành (2011) rằng, TTTD làm gia tăng lạm phát, tăng RRTD thông qua khoản nợ xấu Tuy nhiên nghiên cứu nghiên cứu định tính việc sử dụng lý thuyết để đưa kết luận Về mặt định lượng, TTTD bao nhiêu, sau thời gian lâu gây nênnợ xấu mức nợ xấu là câu hỏi cần phải nghiên cứu tìm câu trả lời Qua trình tìm hiểu, khảo sát nghiên cứu trước đây, tác giả thấy có nhiều nghiên cứu xem xét, đánh giá tác động TTTD tới RRTD NHTM Việt Nam Tuy nhiên có nghiên cứu trước xem xét tác động TTTD tới RRTD với độ trễ thời gian lâu Bên cạnh đó, chưa có thống nghiên cứu khái niệm, cách xác định đo lường TTTD, RRTD Xuất phát từ thực trạng trên, tác giả lựa chọn vấn đề “Mối quan hệ Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng, nghiên cứu Ngân hàng thương mại Việt Nam” làm đề tài nghiên cứu Chƣơng : Cơ sở lý thuyết mối quan hệ tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại 2.1 Tăng trưởng tín dụng Ở nội dung này, tác giả đưa số khái niệm TTTD từ đưa quan điểm tác giả Theo tác giả, tăng trưởng khái niệm đo lường tăng thêm khối lượng khoảng thời gian định TTTD NHTM gia tăng khối lượng tín dụng NHTM (dư nợ) để đáp ứng nhu cầu chủ thể kinh tế khoảng thời gian định 2.2 Rủi ro tín dụng Ở nội dung này, tác giả đưa các quan điểm khác RRTD từ tổng hợp lại đưa quan điểm RRTD, RRTD xảy Ngân hàng không thu hồi đầy đủ gốc lãi kỳ hạn theo cam kết hợp đồng tín dụng ký với khách hàng, dẫn đến tổn thất cho ngân hàng RRTD hoạt động cho vay mà hoạt động khác như: bảo lãnh, bao toán, cho thuê tài … 2.3 Tác động tăng trưởng tín dụng tới rủi ro tín dụng Ở nội dung này, tác giả đưa hai quan điểm trái ngược tác động TTTD đến RRTD là: TTTD tác động chiều với RRTD quan điểm TTTD tác động ngược chiều với RRTD Chƣơng 3: Phƣơng pháp mơ hình nghiên cứu 3.1 Phương pháp nghiên cứu Để phù hợp với yêu cầu, mục đích nội dung đề tài nghiên cứu, tác giả sử dụng phương pháp nghiên cứu định tính kết hợp với phương pháp nghiên cứu định lượng ứng dụng mơ hình kinh tế lượng để đánh giá tác động TTTD, quy mô ngân hàng đến RRTD NHTM, phân tích thực trạng TTTD RRTD số NHTM Việt Nam giai đoạn 2010 – 2015 Trên sở kế thừa nghiên cứu thực nghiệm nước quốc tế 3.2 Giả thuyết nghiên cứu Theo Jackson (2009), giả thuyết nghiên cứu (hay gọi giả thuyết khoa học) kỳ vọng hay dự đoán kết nghiên cứu liên quan đến mối quan hệ tiềm hai biến Việc đưa giả thuyết nghiên cứu cho thấy nhận định sơ kết tác động biến độc lập TTTD biến độc lập khác đến RRTD NHTM 3.3 Mô hình nghiên cứu Tác giả đưa mơ hình nghiên cứu có phương trình: LLRi,t = βo + β1LGi,t+ β2LGi,t-1 + β3LGi,t-2+ β4SIZEi,t + εi,t Chƣơng : Kết nghiên cứu tổng hợp Ngân hàng thƣơng mại Việt Nam 4.1 Thực trạng TTTD NHTM Việt Nam Theo nghiên cứu Học viện Ngân hàng Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành “Đánh giá thực trạng tín dụng thời gian qua Định hướng giải pháp điều hành cho giai đoạn từ đến năm 2015”, nhóm tác giả đưa bốn đánh giá thực trạng TTTD NHTM thời gian qua  Thứ nhất, TTTD giai đoạn 2010 - 2015 có xu hướng giảm bám sát với mục tiêu sách điều hành Ngân hàng nhà nước  Thứ hai, tốc độ TTTD giai đoạn 2010 - 2015 có đồng nhóm NHTM  Thứ ba, cấu tín dụng tăng trưởng đồng đều, đa dạng hóa danh mục tín dụng, chuyển dịch theo hướng tích cực theo mục tiêu Chính phủ  Thứ tư, TTTD ngoại tệ giảm mạnh so với TTTD nội tệ năm 2012, 2013 diễn biến đảo chiều năm 2014, 2015 4.2 Thực trạng RRTD NHTM Việt Nam Năm 2011, lần Ngân hàng nhà nước chủ động công bố tỷ lệ nợ xấu NHTM, theo nợ xấu hoàn hệ thống ngân hàng mức 3,4 - 4,8% tổng dư nợ Trong tổ chức đánh giá độc lập cho số cao nhiều so với thực tế công bố 4.3 Kết mơ hình nghiên cứu Hệ số tương quan biến kiểm định VIF cho thấy: - Tất biến độc lập có tác động chiều lên biến LLRi,t - Biến LGi,t-2 khơng có ý nghĩa thống kê (vì hệ số tương quan 0,192 < 0,2) - LGi,t-1và SIZEi,t có độ tương quan trung bình với LLRi,t với hệ số tương quan 0,451; 0,412 - Khơng có tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng (tự tương quan biến độc lập mơ hình) hệ số tương quan có giá trị tương đối thấp (giá trị cao 0,512< 0,8) Kết nghiên cứu phù hợp với nhiều kết nghiên cứu nước phù hợp với kỳ vọng tác giả thời gian nghiên cứu NHTM Việt Nam - Kiểm định đa cộng tuyến hệ số nhân tử phóng đại phương sai cho thấy kết VIF < 2, tượng đa cộng tuyến đánh giá không nghiêm trọng Mối quan hệ RRTD, TTTD, quy mơ ngân hàng mơ hình nghiên cứu thể phương trình hồi quy sau: LLRt = -0,5691 + 0,009LGt + 0,021LGt-1 + 0,107SIZEt + εt 4.4 Kết luận Kết mơ hình nghiên cứu cịn có ý nghĩa rằng, TTTD với khoản cho vay chất lượng thấp trước đó, ngân hàng có quy mô lớn hoạt động không hiệu làm gia tăng RRTD NHTM Cụ thể, TTTD năm tăng 1% (với điều kiện khác không đổi) làm gia tăng RRTD năm 0,009% gia tăng RRTD năm sau (độ trễ năm) 0,021% ngược lại Quy mô ngân hàng (tổng dư nợ cho vay khách hàng) tăng 1% (với điều kiện khác khơng đổi) RRTD tăng 0,107% ngược lại Chƣơng 5: Kết luận khuyến nghị 5.1 Định hướng nhà nước phát triển NHTM Việt Nam đến năm 2020 tầm nhìn đến năm 2030  Tăng cường lực thể chế (cơ cấu lại tổ chức hoạt động)  Tăng cường lực tài (cơ cấu lại tài chính) 5.2 Một số định hướng Ngân hàng nhà nước TTTD, quản lý xử lý nợ xấu Các TCTD rà soát, đẩy nhanh tiến độ phê duyệt cấp tín dụng dự án sản xuất, kinh doanh hiệu quả, có khả thu hồi vốn cao, đồng thời xử lý, trình quan có thẩm quyền định việc cấp tín dụng vượt giới hạn cho phép dự án trọng điểm quốc gia, dự án phục vụ yêu cầu phát triển kinh tế xã hội Phấn đấu đến năm 2020 đưa tỷ lệ nợ xấu nội bảng hệ thống TCTD, nợ xấu bán cho Công ty quản lý tài sản TCTD Việt Nam (VAMC) nợ xấu thực biện pháp phân loại nợ xuống 3% (không bao gồm nợ xấu NHTM yếu Chính phủ phê duyệt xử lý theo phương án riêng) 5.3 Giải pháp nhằm tăng trưởng tín dụng, giảm thiểu nợ xấu Ngân hàng nhà nước định hướng kiểm soát tốc độ TTTD (có điều chỉnh phù hợp với diễn biến, tình hình thực tế) TTTD hợp lý xây dựng đặt mối quan hệ với tăng trưởng tổng phương tiện toán, hướng tới bảo đảm mục tiêu tăng trưởng kinh tế lạm phát Trên sở tốc độ TTTD toàn hệ thống, yêu cầu TCTD, NHTM xây dựng kế hoạch TTTD phù hợp với quy định báo cáo với Ngân hàng nhà nước Công tác thúc đẩy TTTD cần phải đôi với cơng tác chuyển dịch cấu tín dụng hợp lý, nói cách khác tín dụng phải phân bổ tới đối tượng sử dụng vốn hiệu an tồn Điều có ý nghĩa quan trọng để với việc cấu lại nguồn vốn doanh nghiệp, xử lý tình trạng cấu vốn thiếu hợp lý, chủ động kiểm sốt khơng để nợ xấu gia tăng, gây an toàn cho hệ thống TCTD Về mặt vĩ mơ, việc kiểm sốt tốt tăng trưởng cấu tín dụng góp phần xây dựng tảng kinh tế vĩ mô ổn định hơn, phù hợp với mục tiêu tái cấu kinh tế Ngân hàng nhà nước cần hỗ trợ, giám sát xử lý nợ xấu NHTM Thứ nhất, tăng cường mức độ minh bạch nợ xấu Thứ hai, kiên cấu lại phân loại khoản nợ theo quy định Thứ ba, hoàn thiện hoạt động VAMC Thứ tư, cần xây dựng, ban hành triển khai hệ thống pháp luật quyền lợi Ngân hàng hiệu 5.4 Khuyến nghị Từ kết mơ hình nghiên cứu, tác giả có số khuyến nghị nhà đầu tư, NHTM, Ngân hàng nhà nước để có nhìn rõ RRTD, tác động TTTD đến RRTD NHTM Việt nam, cụ thể là:  Đối với nhà đầu tư:  Đối với NHTM  Đối với Ngân hàng nhà nước Tuy mơ hình nghiên cứu cịn hạn chế cịn nhiều yếu tố tác động làm tăng RRTD từ kết mà phương trình hồi quy mang lại cho thấy, để RRTD mức nhỏ 3% Ngân hàng nhà nước cần có sách TTTD cho TTTD thoải mãn biểu thức: 0,0081*LG + Ln(1+0,01*LG) ≤ 1,859 5.5 Hạn chế đề tài Mặc dù nỗ lực cố gắng, nhiên thời gian có hạn nên bên cạnh kết đạt được, đề tài số hạn chế định như: Phân tích sử dụng số liệu thu thập từ báo cáo tài ngân hàng kiểm tốn Tuy nhiên, Việt Nam chưa có quan hay tổ chức tài uy tín cung cấp số liệu mang tính tin cậy cao để phục vụ cơng tác nghiên cứu Vì vấn đề ảnh hưởng đến kết nghiên cứu phạm vi định Đề tài lấy số liệu nghiên cứu 11 NHTM, chưa nghiên cứu chi nhánh ngân hàng nước ngân hàng liên doanh để có nhìn tồn cục có sở so sánh ngân hàng với Tác giả đánh giá tác động TTTD, quy mô ngân hàng đến RRTD Tác giả hi vọng nghiên cứu sau tìm nhiều biến tác động đến RRTD như: tốc độ tăng trưởng kinh tế, cấu tín dụng… Dựa hạn chế này, đề tài phát triển theo hướng khắc phục làm hoàn thiện Từ đưa sách tầm vĩ mô vi mô tương đối phù hợp thiết thực  ... Ngân hàng thương mại Việt Nam? ?? làm đề tài nghiên cứu Chƣơng : Cơ sở lý thuyết mối quan hệ tăng trƣởng tín dụng rủi ro tín dụng Ngân hàng thƣơng mại 2.1 Tăng trưởng tín dụng Ở nội dung này, tác... thống nghiên cứu khái niệm, cách xác định đo lường TTTD, RRTD Xuất phát từ thực trạng trên, tác giả lựa chọn vấn đề ? ?Mối quan hệ Tăng trưởng tín dụng rủi ro tín dụng, nghiên cứu Ngân hàng thương mại. .. lường tăng trưởng tín dụngError! Bookmark not defined 2.2 Rủi ro tín dụng Error! Bookmark not defined 2.2.1 Các quan điểm rủi ro tín dụng Error! Bookmark not defined 2.2.2 Các tiêu phản ảnh rủi