TĨM TẮT LUẬN VĂN CHƢƠNG TỔNG QUAN CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU CĨ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI LUẬN VĂN Sau trình tìm hiểu thu thập liệu, tác giả thấy có số nghiên cứu tác giả đề cập đến vấn đề có liên quan như: luận văn thạc sỹ “ Hồn thiện quản trị vốn kinh doanh Cơng ty xuất nhập cung ứng vật tư thiết bị đường sắt” tác giả Hồng Thị Bích Liên – K9, Đại học Kinh tế quốc dân năm 2003; Luận án Tiến sỹ NCS Trần Xuân Long đề tài “Hồn thiện sách quản lý vốn nhà nước doanh nghiệp sau cổ phần hóa” luận án Tiến sỹ năm 2012 trường Đại học Kinh tế quốc dân Qua tìm hiểu nghiên cứu, tác giả chưa thấy giải pháp đưa cơng trình nghiên cứu khơng cịn mang tính cập nhật, khơng hồn tồn phù hợp với điều kiện mà kinh tế có nhiều chuyển biến Thêm vào đó, nghiên cứu công tác quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sadico Cần Thơ tác giả nhận thấy cơng tác cơng ty cịn nhiều vấn đề cần khắc phục để hoàn thiện hơn, nhiên từ trước tới lại chưa có luận văn thạc sỹ nghiên cứu hoạt động quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Sadico Cần Thơ Chính vậy, thấy tầm quan trọng hoạt động doanh nghiệp nên tác giả chọn vần đề “ Hồn thiện quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Sadico Cần Thơ” làm đề tài nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 2.1 Khái niệm vốn quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh cần phải có vốn Vốn điều kiện tiên quyết, có ý nghĩa định tới bước trình kinh doanh Có thể hiểu vốn doanh nghiệp sử dụng vào hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp gọi vốn kinh doanh Vốn kinh doanh doanh nghiệp có đặc điểm sau đây: - Vốn kinh doanh đại diện cho lượng tài sản định - Vốn kinh doanh vận động để sinh lời - Vốn kinh doanh có giá trị mặt thời gian - Vốn kinh doanh tồn nhiều hình thức khác - Vốn kinh doanh gắn với chủ sở hữu định - Vốn kinh doanh hàng hoá đặc biệt Quản trị vốn kinh doanh tổng hợp hoạt động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ln có đủ vốn quy mô cấu, sử dụng vốn kinh doanh với hiệu cao trình thực mục tiêu doanh nghiệp Vốn điều kiện thiếu để doanh nghiệp thành lập tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh Vì thế, quản trị bảo tồn vốn có ý nghĩa quan trọng cần thiết doanh nghiệp 2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Các nhân tố bên ảnh hưởng đến quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp bao gồm ngành nghề kinh doanh doanh nghiệp, lực quản trị tài doanh nghiệp, lực quản lý điều hành doanh nghiệp, quy mô cấu tổ chức doanh nghiệp Các nhân tố bên nhân tố doanh nghiệp chủ động điều chỉnh để góp phần hồn thiện quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Các nhân tố bên bao gồm: đặc điểm thị trường yếu tố đầu vào; đặc điểm thị trường tiêu thị; đặc điểm cạnh tranh ngành; sách quản lý vĩ mô nhà nước Các yếu tố có ảnh hưởng tích cực tiêu cực tới quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp cần ý để có giải pháp hợp lý để hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.3 Các nội dung chủ yếu quản trị vốn kinh doanh năm doanh nghiệp 2.3.1 Hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh năm Hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh khâu công tác quản trị vốn kinh doanh hàng năm doanh nghiệp Công tác hoạch định nhu cầu vốn bao gồm xác định nhu cầu vốn năm xác định nguồn cung ứng vốn Các doanh nghiệp xác định nhu cầu vốn kinh doanh nhằm tránh tình trạng ứ đọng vốn lượng vốn dự trữ lớn, làm gia tăng chi phí cho doanh nghiệp Mặt khác, việc xác định nhu cầu vốn giảm thiểu tác động tiêu cực thiếu vốn đem lại, tránh tình trạng bị động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, vốn kinh doanh hình thành từ nhiều nguồn khác bao gồm nguồn vốn bên doanh nghiệp nguồn vốn huy động từ bên 2.3.2 Quản trị sử dụng vốn kinh doanh Quản trị sử dụng vốn kinh doanh bao gồm quản trị sử dụng vốn cố định quản trị sử dụng vốn lưu động Nội dung quản trị sử dụng vốn kinh doanh nhằm đảm bảo vốn kinh doanh sử dụng đầy đủ, hợp lý, đáp ứng tốt cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Tránh tình trạng ứ đọng vốn thiếu vốn, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục hiệu 2.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh Thông qua tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn, doanh nghiệp đánh giá thực trạng công tác quản lý, sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Các nhóm tiêu đề cập đến bao gồm nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn kinh doanh; nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định, nhóm tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH HÀNG NĂM TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SADICO CẦN THƠ 3.1 Khái quát CTCP Sadico Cần Thơ Công ty Cổ phần Sadico Cần Thơ có tiền thân Cơng ty Sản xuất - Dịch vụ Vật liệu xây dựng Cần Thơ thành lập từ năm 1988, chuyên sản xuất cung cấp vật liệu xây dựng vùng miền Tây Nam Bộ Trong tình hình kinh tế khó khăn, thị trường bất động sản chững lại, hoạt động công ty có nhiều biến động Qua bảng kết hoạt động kinh doanh công ty qua năm cho ta thấy tình hình doanh thu cơng ty có biến động khơng đều, doanh thu có xu hướng tăng, cịn lợi nhuận lại có xu hướng giảm 3.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến quản trị vốn kinh doanh công ty Sadico doanh nghiệp sản xuất, với ngành nghề sản xuất bao bì đựng xi măng Chính ngành nghề làm cho cấu vốn công ty đặc trưng Vốn lưu động chiếm tỷ trọng lớn tổng nguồn vốn doanh nghiệp Đặc điểm vốn lưu động quay vòng nhanh Với đặc thù ngành nghề kinh doanh địi hỏi cơng ty phải có chiến lược quản lý vốn phù hợp để mang lại hiệu lớn cho Cơng ty Trong giai đoạn tình hình kinh tế khó khăn, nhiên quản trị tài có ảnh hưởng tích cực đến quản trị vốn kinh doanh công ty Đội ngũ thực cơng tác quản trị tài đưa định cấu vốn quy mô vốn phù hợp với đặc điểm hoạt động công ty Cơ cấu tổ chức công ty có nhiều phịng ban, phận Đây đặc thù doanh nghiệp sản xuất Với cấu tổ chức hợp lý góp phần làm cho quản trị vốn kinh doanh thực tốt Bên cạnh quản trị vốn kinh doanh công ty chịu ảnh hưởng nhiều từ nhân tố bên ngồi sách kinh tế vĩ mơ Nhà nước, … 3.3 Phân tích thực trạng quản trị vốn kinh doanh hàng năm Công ty CP Sadico Cần Thơ 3.3.1 Thực trạng hoạch định nhu cầu vốn kinh doanh Hằng năm, vào kết phân tích dự báo thị trường Phòng kế hoạch kinh doanh thực hiện; Kế hoạch vốn đầu tư phịng đầu tư tài thực kế hoạch sản xuất, nhu cầu nguyên vật liệu phòng Vật tư thực Hội đồng quản trị cơng ty phê duyệt, Phịng Kế tốn giao nhiệm vụ tổng hợp xây dựng Kế hoạch tài - cân đối vốn phục sản xuất kinh doanh cho năm Căn vào Báo cáo tài năm trước dựa vào nhu cầu vốn xác định, lập kế hoạch, Phịng Kế tốn phân công chịu trách nhiệm tổng hợp, xác định nguồn vốn huy động từ nội để bổ sung nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm Phòng Kế toán vào nhu cầu vốn kinh doanh tăng thêm, sau xác định nguồn huy động vốn từ nội để trình Giám đốc thơng qua Ban kiểm soát báo cáo Hội đồng quản trị phương án bổ sung nhu cầu vốn thiếu Như thời gian qua, năm sau cân đối cung cầu vốn cơng ty thiếu vốn phải thực vay vốn từ ngân hàng Trong năm qua, nhu cầu sử dụng vốn lớn cho hoạt động kinh doanh nên công ty có nhiều biện pháp huy động vốn nhằm đáp ứng kịp thời tăng hiệu sử dụng vốn cách tối đa 3.3.2 Thực trạng quản trị sử dụng vốn kinh doanh Công tác quản trị sử dụng vốn cố định công ty thời gian qua cơng ty trọng Tình hình sử dụng tài sản cố định công ty giám sát chặt chẽ nhiên cịn số tồn nhu cơng tác trích khấu hao cịn đơn giản, cứng nhắc Công tác quản lý sử dụng vốn lưu động thời gian qua thực tốt nhiên cịn số hạn chế q trình sử dụng cơng ty chưa áp dụng nhiều mơ hình quản trị tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu 3.3.3 Đánh giá hiệu sử dụng vốn kinh doanh doanh nghiệp Nhìn chung, việc sử dụng tổng vốn giai đoạn 2010– 2014 chưa mang lại kết cao.Ngành nghề cơng ty sản xuất bao bì xi măng mà năm vừa qua, cơng ty gặp nhiều khó khăn theo tình hình chung ngành, thị trường ngồi nước tiêu thụ khơng tốt Các tiêu sức sản xuất vốn tăng khả sinh lời đồng vốn giảm cơng ty chưa quản lý tốt chi phí làm chi phí tăng cao dẫn tới hiệu quản trị vốn giảm năm 2013,2014 3.4 Đánh giá chung quản trị vốn kinh doanh hàng năm Công ty CP Sadico Cần Thơ Trong thời giai đoạn 2010-2014, công tác quản trị vốn kinh doanh công ty đạt nhiều kết : Công ty thực công tác hoạch định vốn, xác định nhu cầu vốn trước tiến hành sản xuất kinh doanh, nguồn vốn huy động từ nhiều nguồn khác Trong giai đoạn kinh tế khó khăn, cơng ty thực quản trị vốn kinh doanh nhằm đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh mang lại lợi nhuận cho cơng ty Tuy nhiên bên cạnh cịn hạn chế cần khắc phục như: Trong khâu hoạch định vốn chưa áp dụng phương pháp khoa học để xác định nhu cầu vốn,, chưa xác định chi phí vốn tối ưu để lên phương án huy động vốn, kênh huy động vốn chưa đa dạng Trong quản trị vốn việc quản trị vốn cố định vốn lưu động nhiều hạn chế CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN QUẢN TRỊ VỐN KINH DOANH HÀNG NĂM TẠI CTCP SADICO CẦN THƠ 4.1 Định hƣớng phát triển CTCP Sadico Cần Thơ Trong thời gian tới kinh tế giai đoạn suy thối, nhiên Nhà nước có nhiều sách giúp khơi phục kinh tế nói chung ngành xây dựng nói riêng tạo khơng hội phát triển cho công ty Trong thời gian tới, Công ty chủ yếu tập trung vào việc sản xuất sản phẩm có chất lượng cao, giá thành hạ đảm bảo tiến độ giao hàng cho khách hàng, nâng cao lực sản xuất Công ty phấn đấu đạt mức tăng trưởng bình quân từ 10% -15% /năm; đáp ứng nhu cầu tăng trưởng ngành ximăng từ đến năm 2020 (nhu cầu 322 triệu vỏ bao ximăng ĐBSCL năm 2020) Công ty dự kiến thúc đẩy việc đầu tư phần vốn công ty mà Công ty Cổ phần Sadico Cần Thơ có nắm giữ phần vốn lớn để cơng ty thực dự án mở rộng lực sản xuất ximăng bê tông Công ty phấn đấu năm 2020 doanh thu công ty đạt 410.000 triệu đồng Tỷ lệ lợi nhuận doanh thu cao nữa, nâng cao số vòng quay VLĐ năm, giảm thời gian luân chuyển vốn, tránh ứ đọng vốn kinh doanh Công ty tiếp tục thu hút nguồn vốn bên phục vụ cho hoạt động kinh doanh công ty, nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Tăng cường liên doanh liên kết với đơn vị tổ chức nước hoạt động kinh doanh Đa dạng hoá loại hình kinh doanh 4.2 Các giải pháp chủ yếu hồn thiện quản trị vốn kinh doanh Công ty cổ phần Sadico Cần Thơ 4.2.1 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu vốn kinh doanh hàng năm Hàng năm, công ty phải xác định rõ cần vốn cho năm tiếp theo, cụ thể thể cho hoạt động nào, công việc nào? Việc xác định cầu vốn phải dựa sở tính tốn xác, có khoa học Trong hoạch định cần ý tính tốn mức chiếm dụng vốn vốn vay hợp lý tâm lý chung doanh nghiệp muốn sử dụng vốn bên ngồi Đồng thời cơng ty cần phân tích, xác định nhu cầu vốn sử dụng vốn hợp lý, tránh lãng phí nguồn vốn có, đầu tư tràn lan, để doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn,… 4.2.2 Đa dạng hóa nguồn cung ứng vốn Việc đa dạng hóa nguồn vốn huy động giúp công ty linh động chủ động việc huy động vốn đồng thời giảm thiểu chi phí huy động sử dụng vốn Công ty cần huy động thêm nguồn vốn phát hành trái phiếu huy động vốn cổ phần phát hành trái phiếu Ngoài đa dạng hóa hình thức huy động vốn, để xác định cấu huy động vốn hợp lý Cơng ty cần phải tính đến chi phí sử dụng vốn bình quân, để đảm bảo đa dạng vốn phải đảm bảo chi phí sử dụng vốn thấp 4.2.3 Xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý Công ty nên xác định mức tiền mặt thích hợp cho doanh nghiệp mình, lượng đủ để tốn lãi vay, chi phí chi tiêu vốn Ngồi ra, cơng ty nên phải dự trữ thêm để kịp xử lý tình khẩn cấp, gia tăng lươ ̣ng dự trữ tiề n và các khoản tương đương tiề n để có thể kip̣ thời toán các khoản chi phí tức thời , làm tăng khả toán công ty Công ty nên áp dụng mơ hình quản lý tiền mặt để dự trữ tiền mặt hợp lý 4.2.4 Hoàn thiện sách tín dụng thương mại Để giảm bớt yếu tố rủi ro tốn, cơng ty thực bán hàng trả chậm cần tính đến nhân tố sau: + Năng lực tài khách hàng: khả khách hàng việc thực nghĩa vụ khoản tín dụng thương mại + Các điều kiện khác: điều kiện phạt chậm trả, q hạn tốn Cơng ty nên kéo dài thời hạn trả nợ cho khách hàng Với cách làm này, cơng ty tăng doanh thu bán hàng; khách hàng yên tâm chủ động bố trí nguồn vốn kinh doanh tăng cường đặt hàng 4.2.5 Hồn thiện cơng tác quản trị lưu kho Cơng ty nên áp dụng số mơ hình quản lý dự trữ hàng tồn kho vào việc tính khối lượng nguyên vật liệu dự trữ để đảm bảo quy trình sản xuất Đặc biệt mơ hình phải phù hợp với đặc điểm đặt hàng thực công ty giao hàng nhiều chuyến lần đặt hàng với chi phí tồn kho thấp Với lĩnh vực, sản phẩm Cơng ty cần có định mức tiêu hao cụ thể 4.2.6 Tăng cường hoạt động kiểm tra, giám sát việc sử dụng tài sản cố định Hàng năm, công ty phải tiến hành công tác kiểm kê, phân loại TCSĐ theo tiêu chí TSCĐ sử dụng, không cần dùng, chờ lý, nhượng bán, cho thuê, cho mượn, TSCĐ thuê, mượn Công tác trích khấu hao cịn thực cách cứng nhắc theo phương pháp đường thẳng Công ty nên xem xét sửa đổi sách khấu hao nhanh tài sản cố định, đặc biệt tài sản cố định nhanh chóng bị lỗi thời, từ để gúp cơng ty thu hồi vốn nhanh để tái đầu tư, mở rộng sản xuất kinh doanh 4.2.7 Nâng cao trình độ quản lý cán công ty Công ty nên thường xuyên tổ chức khóa huấn luyện để đào tạo phát triển đội ngũ nhân lực quản trị có đủ trình độ chuyên môn đáp ứng yêu cầu quản lý công ty với mục tiêu hoạt động sản xuất đa ngành, đa lĩnh vực, địa bàn rộng lớn, … Đây nhìn nhận chiến lược lâu dài công ty 4.2.8 Nâng cao chất lượng xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh Công tác kế hoạch địi hỏi phải có tính linh động, mềm dẻo để đối phó với kinh tế thị trường Mơi trường kinh doanh có nhiều biến đổi bất thường Yêu cầu đặt với công tác lập kế hoạch doanh nghiệp phải đảm bảo tính hiệu Các doanh nghiệp hoạt động hướng tới mục tiêu hiệu Mục tiêu lợi nhuận đòi hỏi doanh nghiệp phải xây dựng để thực phương án Tuy nhiên, kế hoạch phải có khả thực thi ... 2.3.2 Quản trị sử dụng vốn kinh doanh Quản trị sử dụng vốn kinh doanh bao gồm quản trị sử dụng vốn cố định quản trị sử dụng vốn lưu động Nội dung quản trị sử dụng vốn kinh doanh nhằm đảm bảo vốn kinh. .. tới quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp cần ý để có giải pháp hợp lý để hoàn thiện quản trị vốn kinh doanh doanh nghiệp 2.3 Các nội dung chủ yếu quản trị vốn kinh doanh năm doanh. .. chủ yếu hồn thiện quản trị vốn kinh doanh Cơng ty cổ phần Sadico Cần Thơ 4.2.1 Hồn thiện cơng tác xác định nhu cầu vốn kinh doanh hàng năm Hàng năm, công ty phải xác định rõ cần vốn cho năm tiếp