Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án dầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam chi nhánh hà nội (tt)

-1- PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội năm qua mở rộng, tiếp cận thẩm định dự án khả thi, có hiệu vay vốn Để thực việc thẩm định dự án, Ngân hàng xây dựng danh mục Nội dung tài cần phải thẩm định trước định cho vay Trong năm qua, với nội dung thẩm định tài xây dựng, cơng tác thẩm định tài trước cho vay theo dự án đầu tư Ngân hàng TMCP ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hà Nội phần đáp ứng yêu cầu đặt Tuy nhiên, triển khai Nội dung thẩm định tài xây dựng bộc lộ thiếu sót hạn chế cần phải đượchoàn thiện Xuất phát từ hạn chế trên, tác giả chọn “Hoàn thiện nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN Chi nhánh Hà Nội” nhằm khắc phục hạn chế Nội dung kết cấu luận văn Ngồi phần mở đầu kết luận, nội dung luận văn trình bày ba chương: Chương 1: Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay ngân hàng thương mại; Chương 2: Thực trạng nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN Chi nhánh Hà Nội; Chương 3: Giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN Chi nhánh Hà Nội Deleted: đề tài -2- CHƯƠNG I Deleted: ¶ NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Formatted: Bullets and Numbering 1.1.1 Khái quát Ngân hàng thương mại NHTM tổ chức tài trung gian quan trọng kinh tế gồm nhiều loại hình tùy thuộc vào phát triển kinh tế nói chung hệ thống tài nói riêng NHTM tổ chức thu hút tiết kiệm lớn hẩu hết kinh tế tổ chức cho vay chủ yếu doanh nghiệp, cá nhân, hộ gia đình phần Nhà nước Ngân hàng thực sách kinh tế, đặc biệt sách tiền tệ, kênh quan trọng sách kinh tế Chính phủ nhằm ổn định kinh tế 1.1.2 Hoạt động cho vay ngân hàng thương mại theo dự án đầu Formatted: Bullets and Numbering tư Hoạt động cho vay theo dự án đầu tư hoạt động nhằm hỗ trợ tài cho Doanh nghiệp thực đầu tư dự án mới, dự án nâng cấp, mở rộng sản xuất kinh doanh; Giúp Doanh nghiệp thuận lợi việc triển khai hoạt động sản xuất kinh doanh, dịch vụ mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng Thương Mại 1.2.1 Khái quát dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Các Dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại có đặc điểm chủ yếu sau:  Mục tiêu dự án đầu tư: Được thể hai mức, mục tiêu trước mắt mục tiêu lâu dài Formatted: Bullets and Numbering -3-  Các kết quả: Đó kết cụ thể, có định hướng, tạo từ hoạt động khác dự án…  Các hoạt động: Là nhiệm vụ cụ thể, hành động cụ thể thực dự án để tạo kết định…  Các nguồn lực: Về vật chất, tài người cần thiết để tiến hành hoạt động dự án… 1.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại 1.2.2.1 Khái niệm cần thiết phải thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại thực chất việc xác định lại tính hợp lý tính xác tiêu tài mà khách hàng đề xuất dự án đầu tư gửi Ngân hàng thương mại Thẩm định tài dự án đầu tư khơng thực tốt không quan tâm đầy đủ ảnh hưởng đến tính đắn định chấp nhận hay từ chối cho vay dự án Từ làm hội nhận khoản thu nhập tương lai ngân hàng từ cho vay dự án đầu tư có hiệu kết thẩm định bị sai lệch Hoặc gây tổn thất cho ngân hàng vốn, kéo dài thời hạn thu hồi vốn ảnh hưởng đến kế hoạch nguồn vốn, gây uy tín, giảm tính cạnh tranh hoạt động ngân hàng thẩm định sai, đưa kết luận sai Như vậy, thẩm định tài dự án đầu tư thực cần thiết, quan trọng có ý nghĩa định q trình thẩm định dự án đầu tư, để cán tín dụng đưa định có lợi cho ngân hàng 1.2.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại a Thẩm định lại tiêu tài dự án đầu tư khách hàng -4-  Thẩm định tổng mức vốn đầu tư dự án Ngân hàng cần tiến hành thẩm định để xác định tính xác hợp lý tổng mức vốn đầu tư dự án, tổng dự toán dự toán hạng mục xin vay vốn mà khách hàng gửi ngân hàng theo hồ sơ vay vốn  Thẩm định nguồn tài trợ dự án Ngân hàng cần phải phân tích, đánh giá tình hình tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, từ cân đối xác định nguồn vốn tự có tham gia đầu tư dự án doanh nghiệp  Thẩm định doanh thu, chi phí, lợi nhuận xác định dòng tiền hàng năm dự án Trên khía cạnh thẩm định tài dự án, ngân hàng thẩm định tính hợp lý yếu tố doanh thu, chi phí lợi nhuận dự án khách hàng xây dựng Thẩm định dòng tiền dự án thực chất việc ngân hàng xác định dòng tiền dự án phát sinh thời điểm khác làm sở đánh giá khả trả nợ khách hàng…  Thẩm định lãi suất chiết khấu Một yếu tố quan trọng cần thẩm định q trình thẩm định tài dự án lãi suất chiết khấu dự án …  Thẩm định rủi ro dự án Ngân hàng người tài trợ cho dự án nên thường quan tâm đến rủi ro loại - rủi ro riêng thân dự án, liên quan đến khả thu hồi nợ ngân hàng Rủi ro khiến cho ngân hàng không thu hồi vốn vay hay phải gia hạn nợ dòng thu nhập dự án thấp mức dự kiến  Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Các tiêu ngân hàng thẩm định gồm: tiêu giá trị thuần; tiêu tỷ suất nội hoàn; tiêu tỷ suất lợi nhuận bình quân vốn đầu tư; tiêu số sinh lời; tiêu thời gian hoàn vốn Formatted: Indent: Left: 0.78", Right: -0.02" -5- b Thẩm định khả hoàn trả nợ vay chủ đầu tư Trên sở tính tốn lại tiêu hiệu tài khách hàng cung cấp, ngân hàng tính dịng tiền vào chi dự án, kết hợp với lịch trả nợ chi tiết đơn vị chủ đầu tư để tính tốn khả hoàn trả vốn vay doanh nghiệp yếu tố quan trọng bắt buộc cán ngân hàng tiến hành thẩm định tài dự án c Thẩm định lực tài tổ chức vay vốn Việc thẩm định lực tài tổ chức vay vốn quan trọng, Formatted: Normal, Indent: Left: 0.78", Right: -0.02", No bullets or numbering giúp cho Ngân hàng đảm bảo khả thu hồi nợ dự án đầu tư gặp khó khăn d Thẩm định tài sản đảm bảo tiền vay Thẩm định tài sản đảm bảo nhằm dự đoán giá trị tài sản định trường hợp vỡ nợ, khoản tiền đủ để đảm bảo cho khoản vay ngân hàng hay chưa, nhằm giảm thiểu thiệt hại cho ngân hàng rủi ro xảy 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng thương mại Formatted: Font: Bold Formatted: Font: Bold Formatted: Bullets and Numbering Các nội dung thẩm định tài dự án đầu tư chịu tác động nhiều yếu tố từ phía bên bên ngồi ngân hàng Để hoàn thiện nội dung thẩm định cần có nghiên cứu, đánh giá nhân tố ảnh hưởng  Nhân tố chủ quan gồm: Tổ chức công tác thẩm định; Chất lượng đội ngũ cán bộ; Thông tin; Phương pháp thẩm định; Trang thiết bị công nghệ  Nhân tố khách quan gồm: Khách hàng vay vốn; Mơi trường pháp lý, sách Nhà nước; Môi trường kinh tế - xã hội Deleted: Deleted: Deleted: Formatted: Bullets and Numbering Deleted: Deleted: -6- CHƯƠNG II Deleted: ¶ ¶ Page Break THỰC TRẠNG NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI ¶ Formatted: Indent: Left: 0.78", First line: 0", Right: -0.02", Space Before: pt THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH HÀ NỘI 2.1 Giới thiệu Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Formatted: Bullets and Numbering Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển Deleted: Chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội, tiền thân Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam – Chi nhánh Hà Nội thành lập ngày 01/03/1985 theo Quyết định số 177/NH.QĐ Tổng giám đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với mục đích phục vụ hoạt động đối ngoại, tốn quốc tế, dịch tài chính, ngân hàng quốc tế địa bàn Hà Nội Ngồi trụ sở 334 Bà Triệu/78 Nguyễn Du, Ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương Việt Nam chi nhánh Hà Nội có 10 Phịng giao dịch 01 quầy giao dịch Sân bay quốc tế Nội Bài 2.1.3 Hoạt động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội Formatted: Font color: Auto Formatted: Font color: Auto Formatted: Font color: Auto Formatted: Bullets and Numbering 2.1.3.1 Về huy động vốn Deleted: ¶ Deleted: Thực trạng hoạt Tổng nguồn vốn huy động năm 2009 đạt 10.830 tỷ đồng, tăng 31% so với Deleted: năm 2008, tăng 69% so với năm 2007 Tính đến năm 2009, thị phần vốn Deleted: Deleted: huy động Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Deleted: Chi nhánh Hà Nội chiếm 3,65% địa bàn thủ đô Huy động vốn ngoại tệ chiếm tỷ lệ cao so với đồng Việt Nam (chiếm 51%) Số liệu chi tiết thể bảng 2.1 2.1.3.2 Về sử dụng vốn Tỷ lệ sử dụng vốn sinh lời năm 2009 đạt 98,6% tổng nguồn vốn huy động, đầu tư tín dụng chiếm 44%, phần cịn lại ngân hàng thực điều chuyển vốn nội Deleted: -7- Cơng tác tín dụng Chi nhánh năm 2009 thực khởi sắc quy Deleted: mô chất lượng, tốc độ tăng trưởng cao chất lượng tín dụng đảm bảo an tồn: dư nợ tín dụng đạt 4.274 tỷ đồng, tăng 21,5% so với năm 2008, dư nợ trung dài hạn 900 tỷ đồng, chiếm 21% tổng dư Deleted: nợ; tỷ lệ nợ hạn chiếm 2,46% tổng dư nợ 2.2 Thực trạng nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân Formatted: Bullets and Numbering hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 2.2.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư Quy trình thẩm định dự án tiến hành theo ba bước: Bước 1: Phòng Quan hệ khách hàng nhận kiểm tra hồ sơ vay vốn khách hàng, sau lập đề xuất đầu tư dự án chuyển qua Phòng đầu tư dự án (hoặc Tổ đầu tư dự án - thuộc Phòng Quan hệ khách hàng trường hợp Chi nhánh Ngân hàng TMCP Ngoại thương khơng có Phịng đầu tư dự án) Bước 2: Phịng đầu tư dự án (hoặc Tổ đầu tư dự án thuộc Phòng Quan hệ khách hàng) tiến hành thẩm định dự án Bước 3: Quyết định cho vay 2.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Formatted: Bullets and Numbering Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội Thực trạng nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội minh họa thông qua “Dự án đầu tư mở rộng nhà máy nâng cao lực sản xuất sản phẩm nhựa cao cấp" Công ty trách nhiệm hữu hạn Nhà nước thành viên Nhựa Hà Nội 2.2.2.1 Thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ Thứ nhất, tổng vốn đầu tư dự án Formatted: Bullets and Numbering -8- Thứ hai, xem xét nguồn tài trợ đơn vị Cán tín dụng tiến hành thẩm định kết luận tổng mức đầu tư “Dự án đầu tư mở rộng nhà máy nâng cao lực sản xuất sản phẩm nhựa cao cấp” Công ty Trách nhiệm hữu hạn Nhà Nước thành viên Nhựa Hà Nội sau:  Chi phí mua sắm thiết bị 13,7 tỷ đồng, sở lực thiết bị có cơng ty, cơng ty tiến hành đấu thầu chào hàng mua sắm máy móc thiết bị nên giá tương đối hợp lý  Vốn xây lắp 2,023 tỷ đồng cho việc xây 1000m2 nhà xưởng để lắp đặt máy móc, bao gồm bố trí mặt thiết kế nhà xưởng khung sắt chịu lực đủ để trang bị hệ thống cầu trục dầm có sức nâng 10 tấn, độ 15 mét, lắp đặt đường điện, nước cơng trình ngầm Chi phí xây lắp 1,819 tỷ đồng (đã qua đấu thầu), chi phí khác 104 triệu đồng dự phòng xây lắp 100 triệu đồng Do vậy, chi phí xây lắp đơn vị lập hợp lý Nguồn tài trợ bao gồm hai phần, vay Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 13,4 tỷ đồng (chiếm 83,55% tổng vốn đầu tư) vốn tự có 2,638 tỷ đồng (16,45%) Phần vốn tự có mà cơng ty dự định đầu tư vào dự án lấy từ nguồn vốn khấu hao sau trừ phần trả nợ trung dài hạn nguồn lợi nhuận để lại, quỹ đầu tư phát triển Theo tính tốn cán thẩm định, số vốn cơng ty thực góp vào dự án đảm bảo tính riêng lợi nhuận để lại quỹ đầu tư phát triển đạt 2,794 tỷ đồng Như vậy, qua việc thẩm định tổng mức đầu tư, có hai hạng mục quan trọng xây lắp mua máy móc thiết bị, cán thẩm định kết luận tổng mức đầu tư, dự toán cho hạng mục đầu tư dự án hợp lý 2.2.2.2 Thẩm định doanh thu, chi phí, lợi nhuận xác định dòng tiền dự án Formatted: Bullets and Numbering Deleted: -9- Trên sở tài liệu Doanh nghiệp cung cấp, cán tín dụng thẩm định tính hợp lý yếu tố doanh thu, chi phí, lợi nhuận mà khách hàng xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh dự án sau:  Thẩm định tính hợp lý doanh thu: Doanh thu tính sở giá sản phẩm, mức giá giá công ty áp dụng bán sản phẩm cho công ty Honda năm vừa qua Đồng thời cán thẩm định so sánh với giá sản phẩm đối thủ cạnh tranh chủ yếu Công ty Liên doanh Daiwa Plastic Thăng Long, Cơng ty nhựa cao cấp Hàng khơng giá bán sản phẩm công ty xây dựng hợp lý  Thẩm định tính hợp lý yếu tố chi phí: Chi phí điện, đơn vị xây dựng 1.000đ/kwh chưa hợp lý theo giá bán Công ty Điện lực, đơn giá điện thấp nhiều so với giá điện sản xuất bình quân cán tín dụng tính tốn lại bảng tính chi phí điện theo giá điện SXKD 1.300đ/kwh Định mức chi phí nguyên vật liệu phụ, đơn vị tính 7% chi phí ngun vật liệu sát với tình hình thực tế Tuy nhiên, chi phí nhạy cảm nên cán tín dụng dự trù chi phí tăng lên 10% tính tốn lại hiệu dự án Lương công nhân, đơn vị xây dựng đơn giá bình quân 1,3 triệu đồng/người/tháng thấp so với mặt chung, cán tín dụng cho lương cơng nhân phải tính tốn mức 1,5 triệu đồng/tháng hợp lý Các khoản mục chi phí cịn lại chi phí ngun vật liệu có định mức kỹ thuật cơng ty có kinh nghiệm sản xuất sản phẩm này, chi phí vận chuyển, chi phí sản xuất chung, chi phí đào tạo hợp lý  Thẩm định dòng tiền: -10- Trên sở bảng dự trù tài lập, cán tín dụng tính dịng tiền dự án bao gồm vốn đầu tư ban đầu kể vốn lưu động ban đầu, thu nhập ròng đời dự án dịng thu hồi sau đầu tư Trong đó, thu nhập ròng dự án bao gồm lợi nhuận sau thuế khấu hao hàng năm Về cách xác định dịng tiền dự án, cán tín dụng đồng ý với đơn vị khơng tính đến vốn lưu động ban đầu, dự án lần đầu tư chiều sâu mở rộng sản xuất sản phẩm tương tự nhà máy thực hiện, đồng thời chu trình sản xuất sản phẩm ngắn 2.2.2.3 Thẩm định lãi suất chiết khấu Formatted: Bullets and Numbering Deleted: Lãi suất chiết khấu mà Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội áp dụng tương ứng với dự án thời kỳ khác Thông thường lãi suất chiếu khấu lãi suất cho vay trung dài hạn cộng với phần bù rủi ro từ 0,05 đến 2,5% Trường hợp dự án vay vốn nhiều tổ chức tín dụng lãi suất chiết khấu áp dụng bình quân gia quyền lãi suất cho vay trung dài hạn tổ chức tín dụng Dự án Cơng ty nhựa Hà Nội áp dụng lãi suất chiết khấu 11,16% thấp nên cán tín dụng định chọn lãi suất chiết khấu 12%, cao lãi suất cho vay thời 0,84%, thể phần bù rủi ro với việc cho vay dự án 2.2.2.4 Thẩm định rủi ro dự án “Dự án đầu tư mở rộng nhà máy nâng cao lực sản xuất sản phẩm nhựa cao cấp" Công ty TNHH Nhà nước thành viên nhựa Hà Nội, cán tín dụng phân tích rủi ro phương pháp phân tích độ nhạy Trong xem xét thay đổi tiêu NPV, IRR hai biến: giá nguyên vật liệu tăng, sản lượng giảm Cụ thể: giá nguyên vật liệu tăng 5%, NPV = 588.939.000đ>0, IRR = 13% > r; giá bán giảm 3%, NPV = 332.472.000, IRR = 13% >r Từ kết luận dự án có mức độ rủi ro trung bình ngân hàng đầu tư dự án Deleted: Formatted: Bullets and Numbering -11- 2.2.2.5 Thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án đầu Formatted: Bullets and Numbering tư Cán tín dụng tính tốn lại tồn tiêu thêm tiêu khác sau: NPV = 2.229.786.000 đồng > (xem phụ lục 7) IRR = 16% > (xem phụ lục 8) Thoàn vốn vay = năm (xem phu lục 9) Doanh thu hòa vốn = 13.664.187.000 đồng (xem phu lục 9) 2.2.2.6 Thẩm định khả hoàn trả nợ vay Formatted: Bullets and Numbering Deleted: Theo tính tốn cảu cán thẩm định, Dự án minh hoạ công ty TNHH Nhà nước thành viên nhựa Hà Nội hoàn toàn đủ khả trả nợ kế hoạch trả nợ đơn vị khả thi 2.2.2.7 Thẩm định tài sản đảm bảo Tài sản đảm bảo hầu hết dự án trung dài hạn Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội chấp tài sản hình thành từ vốn vay dự án Sau dự án hồn thành q trình đầu tư, ngân hàng chủ đầu tư tổ chức đánh giá lại giá trị tài sản hình thành từ dự án, ký kết hợp đồng chấp tài sản hình thành từ vốn vay quan công chứng Nhà nước đăng ký giao dịch đảm bảo Trung tâm đăng ký giao dịch tài sản Cục đăng ký quốc gia giao dịch đảm bảo thuộc Bộ tư pháp Do vậy, tài sản chấp đủ điều kiện pháp lý xử lý rủi ro bù đắp thiệt hại cho ngân hàng trường hợp chủ đầu tư khả toán phá sản Đây cách tháo gỡ khó khăn cho chủ đầu tư, đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ (phần lớn thiếu tài sản đảm bảo) vay vốn đầu tư dự án ngân hàng Formatted: Bullets and Numbering Deleted: -12- 2.3 Đánh giá nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân Formatted: Bullets and Numbering Formatted: Font color: Auto hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 2.3.1 Những kết đạt Số lượng dự án ngân hàng thẩm định ngày tăng, tính đến thời điểm 31/12/2009 tổng số dự án đầu tư thẩm định Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 190 dự án, có 140 dự án cịn dư nợ Kết nêu Deleted: Deleted: Deleted: khái quát số mặt sau: Thứ nhất, thời gian thẩm ngắn Thứ hai, chi phí thẩm định Thứ ba, báo cáo thẩm định đảm bảo tính khoa học, quán phục vụ tốt cho trình định ngân hàng, có đánh giá tương đối sát với thực tế dự án vào hoạt động Thứ tư, công tác thẩm định dự án đầu tư quan tâm ban lãnh đạo Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội nên từ chỗ cịn thiếu sót, kinh nghiệm, độ xác khơng cao, tới đầy đủ mang tính khoa học Thứ năm, chất lượng thẩm định dự án đầu tư nâng cao, thể qua số lượng dự án giải ngân vốn theo tiến độ vào hoạt động có hiệu Thứ sáu: Về tư vấn cho khách hàng, ngân hàng mang đến cho khách hàng nhiều tiện ích khác tư vấn tài chính, tư vấn thị trường… nên tạo mối quan hệ gắn bó bền vững ngân hàng khách hàng 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế a Về thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ Formatted: Bullets and Numbering Deleted: Formatted: Font: Bold, Italic Deleted: -13- - Khi tiến hành thẩm định cán thẩm định chưa đưa hết chi phí cần thiết dự án vào phân tích - Rất dự án giải trình việc thẩm định tính khả thi nguồn vốn tự có tham gia vào dự án Formatted: Bullets and Numbering b Về thẩm định doanh thu, chi phí lợi nhuận Deleted: - Nhiều trường hợp cán thẩm định bỏ qua phần doanh thu từ sản phẩm phụ… - Một số chi phí đầu vào, giá bán sản phẩm thị trường… tính tốn cố định đời dự án Trong yếu tố thường xuyên biến động lạm phát, biến động tỷ giá, cung cầu thị trường nước, quốc tế… Deleted: c Về thẩm định dòng tiền xác định lãi suất triết khấu Formatted: Bullets and Numbering - Vốn đầu tư ban đầu thường không chi thời điểm mà phân bố rải rác theo tiến độ thực dự án Tuy nhiên, hầu hết dự án đầu tư thẩm định Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội vốn đầu tư chi thời điểm năm hay năm dự án… - Việc áp dụng lãi suất chiết khấu để tính giá trị rịng cịn nhiều bất cập Formatted: Bullets and Numbering d Về thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Deleted: - Các tiêu sử dụng để đánh giá hiệu tài dự án chưa đầy đủ Formatted: Bullets and Numbering e Về phân tích rủi ro dự án - Cơng tác thẩm định phân tích rủi ro dự án cán thẩm định sơ sài Deleted: 2.3.2.2 Nguyên nhân -14- a Nguyên nhân chủ quan Deleted: Deleted: Thứ nhất, nguyên nhân từ đội ngũ cán Formatted: Bullets and Numbering Chưa nhận thức tầm quan trọng nội dung thẩm định tài cần phải thẩm định dự án xin vay vốn Số lượng chất lượng đội ngũ cán thẩm định chưa cao Công tác đào tạo cán chưa đáp ứng nhu cầu phát triển Deleted: Thứ hai, nguyên nhân từ công tác tổ chức Cơng tác tổ chức thẩm định tài dự án đầu tư chưa đem lại hiệu tốt nhất… Deleted: Thứ ba, nguyên nhân từ sở vật chất Cơ sở vật chất, trang thiết bị công nghệ phục vụ thẩm định tài dự án Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội chưa đáp ứng yêu cầu công việc… Deleted: b Về nguyên nhân khách quan Thứ nhất, quy định quy trình Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam áp dụng cho công tác thẩm định dự án cịn điểm chưa hồn tồn phù hợp Thứ hai, hoạt động quan Nhà nước Trung tâm thơng tin tín dụng khách hàng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, hay từ Tổng cục thuế, Tổng cục thống kê hiệu Thứ ba, quy định Nhà nước thẩm định tài dự án đầu tư chưa đầy đủ, đồng Thứ tư, khả lập dự án đầu tư khách hàng chưa tốt -15- CHƯƠNG III GIẢI PHÁP HỒN THIỆN NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH HÀ NỘI 3.1 Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ Formatted: Bullets and Numbering phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 3.1.1 Định hướng chung Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội đến 2015 Thứ nhất, triển khai áp dụng mơ hình quản lý mới, hướng tới phục vụ khách hàng theo chuẩn mực ngân hàng đại Thứ hai, đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngân hàng… Thứ ba, tiếp tục mở rộng mạng lưới kênh hoạt động ngân hàng địa bàn Hà Nội… Thứ tư, phát huy vai trò chủ đạo thị trường tiền tệ, kinh doanh ngoại tệ hoạt động xuất nhập khẩu… Thứ năm, tăng cường đào tạo, đào tạo lại tuyển dụng cán có chất lượng… Thứ sáu, xây dựng trụ sở, tạo lập không gian giao dịch ngân hàng đại, khang trang 3.1.2 Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội  Mở rộng hoạt động tín dụng nhằm cung ứng vốn hiệu cho kinh tế, đồng thời tăng cường nguồn vốn cho Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, đặc biệt nguồn vốn ngoại tệ  Về cấu tín dụng, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội có chuyển hướng đầu tư tín dụng trực Formatted: Bullets and Numbering -16- tiếp, tham gia đồng tài trợ dự án nguyên tắc đảm bảo an tồn hiệu thay kinh doanh thương mại truyền thống…  Tăng cường đào tạo bổ sung đội ngũ cán cho yêu cầu mở rộng quy mô, mạng lưới hoạt động triển khai mô hình quản lý  Để hạn chế rủi ro nâng cao chất lượng định cho vay, cán tín dụng chủ động bám sát đơn vị, thực tốt khâu thẩm định phương án kinh doanh thực tốt hoạt động kiểm tra trước, sau cho vay 3.2 Giải pháp hồn thiện nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Formatted: Bullets and Numbering Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội 3.2.1 Hoàn thiện số nội dung thẩm định tài dự án đầu tư  Về thẩm định tổng mức vốn đầu tư nguồn tài trợ - Cán thẩm định cần so sánh quy mô cấu tổng vốn đầu tư Formatted: Indent: Left: 0.78", Right: -0.02", No bullets or numbering Formatted: Font: Bold Formatted: Bullets and Numbering dự án với dự án lĩnh vực, ngành nghề dự án tương tự tiến hành doanh nghiệp khác - Khi thẩm định nguồn tài trợ dự án, ngân hàng cần phải đánh giá kỹ tính khả thi nguồn tài trợ, đặc biệt phải thẩm định nguồn vốn tự có  Về thẩm định doanh thu, chi phí lợi nhuận Formatted: Bullets and Numbering - Khi xác định doanh thu dự án cần phải làm rõ nguồn hình thành như: doanh thu từ sản phẩm chính, doanh thu từ sản phẩm phụ… - Đối với yếu tố chi phí sản xuất cần xác định dựa giá thành sản phẩm Cán thẩm định cần sâu kiểm tra đầy đủ yếu tố chi phí giá thành sản phẩm  Về thẩm định dòng tiền xác định lãi suất chiết khấu - Để đảm bảo nguyên tắc xác định dòng tiền, cán thẩm định cần đưa đầy đủ chi phí hội, giá trị thu hồi từ tài sản cố định, trả nợ gốc, vốn lưu động ban đầu vào tính tốn dịng tiền… Formatted: Bullets and Numbering -17- - Đối với dự án cho vay đầu tư Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội, cấu tài trợ vốn hỗn hợp, lãi suất chiết khấu áp dụng cho dự án lãi suất bình quân  Về thẩm định tiêu đánh giá hiệu tài dự án Formatted: Bullets and Numbering Ngân hàng cần xem xét bổ sung thêm số tiêu khác như: hệ số hoàn vốn nội hiệu chỉnh MIRR, số sinh lời PI, điểm hoà vốn cho đời dự án, lợi nhuận kế tốn bình qn AAP  Về phân tích rủi ro dự án Formatted: Bullets and Numbering Hiện tại, ngân hàng sử dụng phương pháp phân tích độ nhạy sở phân tích ảnh hưởng yếu tố để đánh giá rủi ro dự án Điều này, làm cho kết phân tích có hạn chế định, nhằm nâng cao chất lượng thẩm định rủi ro dự án, cán thẩm định cần nghiên cứu để áp dụng thêm phương pháp phân tích tình phương pháp phân tích mơ nhằm đánh giá rủi ro dự án cách toàn diện xác 3.2.2 Nâng cao nhận thức vai trị nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Kết thẩm định dự án đầu tư chịu ảnh hưởng lớn từ nội dung tài thẩm định Do vậy, nhận thức cán ngân hàng nói chung cán thẩm định nói riêng vai trị nội dung thẩm định tài dự án đầu tư quan trọng 3.2.3 Đổi công tác tổ chức thẩm định dự án đầu tư Formatted: Bullets and Numbering Để nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hồn thiện hơn, thân cơng tác thẩm định tài dự án cần thiết phải tổ chức quản lý tốt 3.2.4 Nâng cao chất lượng công tác thu thập xử lý thông tin phục Formatted: Indent: Left: 0.78", Right: -0.02", No bullets or numbering vụ thẩm định Formatted: Font: Bold -18- Thông tin thu thập quan trọng trình thẩm định tài dự án đầu tư Các thơng tin cần xác, chân thực, có độ tin cậy cao có nguồn gốc cụ thể 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ Ban ngành có liên quan Chính phủ trì môi trường thuận lợi cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngân hàng thương mại Các Bộ ngành liên quan cần ban hành văn hướng dẫn thực văn pháp luật Nhà nước lĩnh vực đầu tư dự án cách chi tiết, rõ ràng nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng… 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần nâng cao vai trị trung tâm thơng tin tín dụng, cần hình thành phận chun trách cung cấp thơng tin Formatted: Indent: Left: 0.78", Right: -0.02", No bullets or numbering Formatted: Normal, Indent: Left: 0.78", Right: -0.02", Space Before: pt, No bullets or numbering mặt hoạt động kinh tế…Những thông tin cần cập nhật thường xuyên có đảm bảo pháp lý Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cần chuẩn hoá tài liệu liên quan đến lập, thẩm định dự án để tạo điều kiện thuận lợi cho NHTM thực hiện… 3.3.3 Kiến nghị với Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Deleted: Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam cần định kỳ mở khoá đào tạo, tập huấn nghiệp vụ, tổ chức hội thảo chuyên đề tín dụng để cán thẩm định dự án có dịp gặp gỡ, học hỏi, trao đổi nghiệp vụ toàn hệ thống để đúc rút kinh nghiệm, nâng cao chất lượng công tác thẩm định tài dự án, góp phần nâng cao hiệu hoạt động thẩm định.… 3.3.4 Kiến nghị với chủ đầu tư Formatted: Indent: Left: 0.78", Right: -0.02", No bullets or numbering Chủ đầu tư cần nghiêm chỉnh chấp hành quy định xây dựng, lập Deleted: thẩm định dự án đầu tư Chính phủ Bộ ban hành… -19- KẾT LUẬN Formatted: Font: Bold Formatted: Font: Bold Hướng tới mục tiêu Phát triển - An toàn - Hiệu hoạt động cho vay nói chung cho vay dự án đầu tư nói riêng, Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội phấn đấu làm tốt cơng tác thẩm định dự án, đặc biệt quan tâm tới việc hoàn thiện nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Xuất phát từ yêu cầu, mục đích, nhiệm vụ đặt trình nghiên cứu đề tài, tác giả cố gắng nghiên cứu, kết hợp lý luận thực tiễn hoàn thành luận văn với đề tài “Hoàn thiện nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội” Luận văn đạt kết định lý luận thực tiễn Bên cạnh đó, tác giả cố gắng đề xuất giải pháp có tính thực tiễn nhằm hồn thiện nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội Trên sở giải pháp đề xuất, luận văn đưa kiến nghị phủ, Bộ ban ngành liên quan, Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam với chủ đầu tư để tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng q trình thẩm định tài dự án đầu tư Với kiến thức kinh nghiệm thực tiễn hạn chế, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp thầy giáo người có kinh nghiệm quan tâm đến đề tài để luận văn hoàn thiện  ... Numbering Thương mại Cổ phần Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội Thực trạng nội dung thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Hà Nội minh họa thông qua ? ?Dự án đầu tư. .. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN NỘI DUNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH HÀ NỘI 3.1 Định hướng hoạt động cho vay Ngân hàng Thương mại Cổ Formatted:... ngân hàng 1.2.2.2 Nội dung thẩm định tài dự án đầu tư hoạt động cho vay Ngân hàng thương mại a Thẩm định lại tiêu tài dự án đầu tư khách hàng -4-  Thẩm định tổng mức vốn đầu tư dự án Ngân hàng