trong bảng cân đối kế toán được thể hiện ở Báo cáo lợi nhuận giữ lại. LNGL năm trước[r]
(1)Chương 2
(2)Nội dung chương
Tìm hiểu loại BCTC mối quan hệ
(3)(4)1.Các báo cáo tài chính
• Bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh
• Bảng Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
• Bảng Cân đối kế tốn
• Bảng Lợi nhuận giữ lại
(5)Báo cáo kết hoạt động kinh doanh
• Hay Báo cáo thu nhập: báo cáo tổng kết
doanh thu chi phí cơng ty kỳ kế tốn
• Trình bày kết hoạt động sản xuất kinh
doanh khoản thời gian
• Hai cơng ty có hoạt động tương tự cấu
trúc tài chính, tình hình thuế, tài sản khơng hoạt động khác báo cáo thu nhập
(6)(7)Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Allied Food
Khoản mục 2005 2004
Doanh thu $3.000 $2.850
Chi phí hoạt động
(chưa gồm khấu hao) 2.616,2 2.497
EBITDA 383,8 353
Khấu hao 100 90
EBIT 283,8 263
Lãi vay 88 60
EBT 195,8 203
Thuế TNDN 78,3 81,2
Lãi ròng $117,5 $121,8
Cổ tức 57,5 53
Lợi nhuận giữ lại tăng thêm 60 68,8
Giá cổ phần $23 $26
(8)Báo cáo kết kinh doanh
•Doanh thu
–Doanh thu từ hoạt động bán hàng cung cấp dịch vụ
–Doanh thu từ hoạt động tài –Doanh thu khác
•Trừ Chi phí
–Chi phí sản phẩm(COGS): liên quan đến sản phẩm tiêu thụ
–Chi phí thời kỳ
(9)Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
• Cho thấy tình hình lưu chuyển tiền tệ
năm cơng ty
• Cụ thể tình hình thu chi tiền mặt
hoạt động sau năm hoạt động :
– Hoạt động sản xuất kinh doanh
– Hoạt động đầu tư
(10)(11)Khoản mục 2005 1 Hoạt động sản xuất kinh doanh
Thu nhập chưa trả cổ tức $117,5
Cộng
Khấu hao tài sản hữu hình 100
Tăng khoản phải trả nhà cung cấp 30
Tăng khoản phải trả 10
Trừ
Tăng khoản phải thu (60)
Tăng hàng tồn kho (200)
Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh (2,5)
2 Hoạt động đầu tư
Tiền dùng để mua tài sản cố định (230)
3 Hoạt động tài trợ
Tăng giấy nợ trả lãi 50
Tăng trái phiếu 170
Chi trả cổ tức (57,5)
Dòng tiền từ hoạt động tài trợ 162,5
Giảm tài khoản tiền mặt tương đương tiền (70)
Tiền tương đương tiền đầu kỳ $80
4 Tiền tương đương tiền cuối kỳ $10
(12)Bảng cân đối kế toán
• Bảng báo cáo tình hình tài công
ty thời điểm cụ thể
• Cột bên trái thể tài sản cơng ty
• Cột bên phải thể nghĩa vụ nợ vốn
(13)Bảng cân đối kế toán
Số cuối năm
(14)Khoản mục 2005 2004 Tài sản
Tiền tương đương tiền 10 80
Khoản phải thu KH 375 315
Hàng tồn kho 615 415
Tổng tài sản lưu động 1.000 810
Giá trị nhà xưởng thiết bị
1.000 870
Tổng tài sản 2.000 1.680 Nguồn vốn
Khoản phải trả nhà cung cấp 60 30
Vay nợ ngắn hạn 110 60
Khoản phải trả khác 140 130
Tổng nợ ngắn hạn 310 220
Trái phiếu dài hạn 750 580
Tổng nợ 1.060 800
Cổ phiếu thường 130 130
Lợi nhuận giữ lại 810 750
Tổng vốn chủ sở hữu 940 880
Tổng nguồn vốn 2.000 1.680
(15)Đẳng thức kế tốn
•Tài sản = Nợ + Vốn chủ sở hữu (VCSH) •VCSH gồm:
–Vốn cổ phiếu thường –Thặng dư vốn
(16)Bảng cân đối kế tốn
Tài sản
• Tiền mặt
• Chứng khốn khoản cao • Khoản phải thu • Hàng tồn kho
Tài sản cố định
Nguồn tài trợ
• Khoản phải trả • Thương phiếu • Nợ tích lũy
• Vay NH trung hạn
• Trái phiếu
• Giấy nợ dài hạn • Cổ phần ưu đãi • Cổ phần thường • Thặng dư vốn • Lợi nhuận giữ lại
(17)Lợi nhuận giữ lại
• Thay đổi lợi nhuận giữ lại số liệu
trong bảng cân đối kế toán thể Báo cáo lợi nhuận giữ lại
LNGL năm trước
LNGL năm
- Cổ tức trả năm + LNST năm
(18)(19)(20)(21)3.Xử lý số liệu
1 Tài sản hoạt động vốn hoạt động
• Vốn lưu động hoạt động (NOWC) • Tổng vốn hoạt động
2 Dòng tiền hoạt động OCF Dòng tiền tự FCF
(22)TS không hoạt động
Nhà cung cấp
Nhà đầu tư
NOWC miễn phí
trả tiền NOWC +
TSCĐ thuần
(23)NOWC
•Năm 2004:
NOWC = (80+315+415) – (30+130) = 650 •Năm 2005:
(24)Tổng vốn hoạt động
(25)(26)(27)(28)FCF năm 2005
NOPAT = 283(1-0,4) = 170,3 OCF = 170,3 + 100 = 270,3
(29)(30)MVA
•Cơng ty khởi nghiệp với triệu đô tài sản theo giá trị sổ sách, 0,5 triệu từ trái phiếu 0,5 triệu từ cổ phiếu (50.000 cổ phiếu với giá 10$)
•Mỗi năm cơng ty tạo triệu Giá trị công ty 20 triệu với tỷ lệ chiết khấu 10%
•Giá trị thị trường VCSH trở thành 19,5 triệu đô so với 0,5 triệu VCSH ban đầu
(31)