HOÀN THIỆN VIỆC CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TRONG HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN TTCK VIỆT NAM TÓM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ TÀI CHÍNH HỌC VIỆN TÀI CHÍNH NGUYỄN THỊ HỒNG VÂN HỒN THIỆN VIỆC CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TRONG HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chun ngành : Kế tốn Mã số : 62.34.03.01 TĨM TẮT LUẬN ÁN TIẾN SĨ KINH TẾ HÀ NỘI - 2017 CƠNG TRÌNH ĐƯỢC HỒN THÀNH TẠI HỌC VIỆN TÀI CHÍNH Người hướng dẫn khoa học: PGS,TS Phạm Thị Thu Thủy PGS,TS Nguyễn Minh Phương Phản biện 1: Phản biện 2: Phản biện 3: Luận án bảo vệ Hội đồng chấm luận án cấp Học viện, họp Học viện Tài Vào hồi ., ngày tháng năm 20 Có thể tìm hiểu luận án Thư viện Quốc gia Thư viện Học viện Tài MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Sự phát triển thị trường chứng khốn (TTCK) Việt Nam địi hỏi tính đồng bộ, thế, cần việc cơng bố thông tin doanh nghiệp niêm yết (DNNY) không thực thực không nghiêm theo Luật Chứng khoán quy định hành ảnh hưởng lớn đến tính minh bạch, cơng khai phát triển bền vững thị trường Hiện nay, việc công bố thông tin DNNY TTCK Việt Nam thực theo Luật Chứng khoán Thông tư số 155/2015/TT-BTC hướng dẫn công bố thông tin TTCK, thay Thông tư số 52/2012/TT-BTC ngày 05/04/2012 Bộ Tài hướng dẫn cơng bố thơng tin TTCK Xét quy định thực tiễn, việc cơng bố thơng tin DNNY cịn tồn số bất cập, ảnh hưởng nghiêm trọng đến tính minh bạch, cơng khai phát triển bền vững TTCK Việt Nam Một bất cập là, cơng bố thơng tin Báo cáo phận (BCBP) Việt Nam chưa quan tâm mức Hệ thống chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS) ban hành đến năm 2006 có đề cập đến yêu cầu công bố BCBP, nhiên việc nghiên cứu khảo sát thực tế DNNY có tuân thủ nguyên tắc cơng bố thơng tin BCBP hay khơng, có đáp ứng yêu cầu nhà đầu tư nhiều đối tượng cần sử dụng thông tin khác hay khơng lại chưa nhà nghiên cứu thực quan tâm Có nhiều tranh luận lợi ích chi phí thực cơng bố thông tin báo cáo phận Tuy nhiên, với tiếp cận mang tính quản trị, thơng tin từ báo cáo phận thích hợp nhà đầu tư đối tượng sử dụng thông tin, điều giúp nhà đầu tư đối tượng sử dụng thơng tin có định kinh tế đắn Xuất phát từ lợi ích việc cơng bố thơng tin BCBP tình hình thực tiễn TTCK Việt Nam năm gần đây, tác giả định chọn đề tài “Hồn thiện việc cơng bố thơng tin báo cáo phận hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” làm Luận án nghiên cứu, với mong muốn giải vấn đề tồn tại, lý luận thực tiễn, góp phần thực tốt việc công bố thông tin phận báo cáo tài (BCTC) DNNY Tổng quan nghiên cứu 2.1 Các nghiên cứu nước liên quan đến công bố thông tin Báo cáo phận Báo cáo tài Xuất phát từ mục tiêu nghiên cứu, tác giả trình bày cơng trình nghiên cứu nước tập trung hai nội dung chính, nghiên cứu tính hữu ích việc công bố thông tin BCBP nghiên cứu mức độ công bố thông tin với đánh giá nhân tố ảnh hưởng tới mức độ công bố thông tin BCBP Nghiên cứu tính hữu ích việc cơng bố thơng tin báo cáo phận: qui định SFAS No.131, IAS 14, IFRS - Nghiên cứu việc công bố thông tin BCBP làm tăng chất lượng thông tin BCTC, kết nghiên cứu Street Nicholas, (2002), Cooke, (1989), Hossain (2000), Karim, (1996) khẳng định mức độ công bố thông tin BCBP BCTC chi tiết tác động làm tăng giá trị thị trường doanh nghiệp tăng khả khoản thị trường chứng khốn - Nghiên cứu việc cơng bố thơng tin BCBP giúp việc dự đốn kết tương lai, phân tích qua nghiên cứu Hermann Thomas, (2000); Berger Hann, (2003); Behn et al, (2002) Nghiên cứu mức độ công bố thông tin báo cáo phận đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin báo cáo phận Các học giả sử dụng mô hình kinh tế định lượng để đánh giá nhân tố chủ yếu (nhân tố liên quan đến đặc tính doanh nghiệp, yếu tố thị trường) ảnh hưởng mức độ đến công bố thông tin, hay thông tin báo cáo phận doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán, TTCK tổ chức nghề nghiệp, hành nghề (Owusu- Ansah, 1998, Wallace Neser, 1995) 2.2 Tổng quan nghiên cứu Việt Nam Nội dung nghiên cứu đánh giá tính hữu ích việc cơng bố thơng tin tài (TTTC), mức độ công bố thông tin (CBTT) nhân tố ảnh hưởng đến mức độ cơng bố TTTC nói chung Liên quan đến tính hữu ích, mức độ cơng bố thơng tin nhân tố ảnh hưởng đến mức độ thông tin công bố BCTC DNNY Việt Nam, phải kể đến nghiên cứu tác giả Nguyễn Phúc Sinh (2008), Hoàng Thị Thu Hoài (2015), Lê Thị Mỹ Hạnh (2015) Nguyễn Thị Thanh Phương (2014), Nguyễn Thị Phương Hồng Mai Thị Hoàng Minh (2014) Nội dung nghiên cứu có liên quan đến việc cơng bố thông tin BCBP Nghiên cứu tác giả: Phạm Thị Thủy (2012), Trần Thị Thúy An (2013), Nguyễn Thị Phương Thúy (2010), nghiên cứu dừng kết khảo sát cách tổng quan áp dụng VAS28, chưa có nội dung đánh giá cụ thể xem mức độ tuân thủ nội dung qui định Đánh giá chung nghiên cứu thực - Đưa tranh tổng quát tình hình công bố thông tin BCBP DNNY, đánh giá tính hữu ích việc cơng bố thông tin BCBP phương diện khác - Đưa đánh giá mức độ công bố thông tin BCBP, mức độ tuân thủ chuẩn mực kế toán VAS 28-BCBP DNNY, đánh giá nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP - Đề số giải pháp hồn thiện việc cơng bố thơng tin BCBP DNNY Tuy nhiên, hầu hết nghiên cứu tồn số hạn chế như: - Chưa có nghiên cứu Việt Nam đánh giá tính hữu ích việc cơng bố thơng tin BCBP, xem xét khó khăn tuân thủ khn mẫu q trình cơng bố thơng tin BCBP BCTC - Xem xét việc hài hoà theo chuẩn mực kế toán quốc tế IFRS 8-Báo cáo phận hoạt động chưa nghiên cứu rõ ràng Định hướng nghiên cứu Luận án: Thứ nhất, Luận án tiến hành thảo luận chuyên gia nhằm khẳng định tính hữu ích thông tin BCBP công bố BCTC, dựa vào tiêu chuẩn thông tin BCTC Thứ hai, Luận án đánh giá thực trạng công bố thông tin BCBP sở quy định VAS 28, cụ thể tuân thủ cho nội dung công bố theo yêu cầu Thứ ba, việc sử dụng mơ hình phân tích hồi quy tuyến tính để phân tích mối quan hệ ảnh hưởng nhân tố thuộc đặc tính doanh nghiệp đến mức độ công bố thông tin BCBP Cuối cùng, luận án đề xuất số kiến nghị nhằm tăng tính hữu ích thơng tin BCBP cơng bố tăng cường mức độ công bố thông tin BCBP BCTC DNNY Mục tiêu nghiên cứu Luận án nghiên cứu thực trạng công bố thông tin BCBP BCTC DNNY, nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin đề xuất giải pháp hồn thiện việc cơng bố thơng tin BCPB BCTC DNNY Để đạt mục tiêu trên, luận án trả lời câu hỏi sau: (1) Công bố thông tin BCBP BCTC có hữu ích đối tượng sử dụng thơng tin không? (2) Thực trạng mức độ công bố thông tin BCBP BCTC DNNY TTCK Việt Nam thời gian qua? (3) Nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP BCTC DNNY TTCK Việt Nam, mức độ ảnh hưởng nhân tố mối tương quan chúng? (4) Cần làm để việc cơng bố thông tin BCBP DNNY TTCK Việt Nam đáp ứng yêu cầu đối tượng sử dụng thông tin? Đối tượng phạm vi nghiên cứu Nghiên cứu việc công bố thông tin báo cáo phận hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp cổ phần niêm yết thị trường chứng khốn Việt Nam Về nội dung: Thơng qua nghiên cứu việc công bố thông tin BCBP, tác giả muốn nhấn mạnh đến vấn đề công bố thông tin BCBP bao gồm, lý luận việc công bố thông tin, công bố thông tin BCBP thực trạng công bố thông tin BCBP DNNY Việt Nam; đề xuất giải pháp nhằm tăng cường mức độ cơng bố thơng tin BCBP, phát huy tính hữu ích thông tin BCBP từ kết nghiên cứu nội dung thực trạng Về không gian: Luận án nghiên cứu việc công bố thông tin BCBP hệ thống BCTC DNNY TTCK Việt Nam bình chọn giải Báo cáo thường niên năm 2016 Về thời gian: Thời gian thu thập số liệu giai đoạn 2011-2015, từ doanh nghiệp đạt giải năm 2016 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu gồm hai bước chính: Nghiên cứu tổng thể phương pháp nghiên cứu định tính nghiên cứu kiểm định phương pháp nghiên cứu định lượng, sử dụng phần mềm STATA để tập hợp số liệu khảo sát phân tích số liệu (1) Nghiên cứu định tính, tác giả muốn khẳng định mức độ ảnh hưởng nhân tố mà tác giả xây dựng mơ hình, đánh giá tính hữu ích cơng bố thơng tin BCBP qua đặc điểm định tính thơng tin tài BCTC (2) Nghiên cứu kiểm định dựa phương pháp định lượng, tiến hành khảo sát mức độ công bố thông tin BCBP DNNY TTCK Việt Nam, qua nội dung công bố thông tin BCBP BCTC phần thuyết minh BCTC giai đoạn 20112015 Luận án tiến hành đo lường nhân tố ảnh hưởng đến với mức độ công bố thông tin BCBP DNNY Ý nghĩa nghiên cứu * Ý nghĩa khoa học Kết luận án có số đóng góp mặt lý luận: Lý luận công bố thông tin BCBP, tính hữu ích cơng bố thơng tin BCBP, nội dung công bố thông tin BCBP nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP Tiêu chuẩn đo lường đánh giá mức độ ảnh hưởng nhân tố thuộc đặc tính doanh nghiệp đến công bố thông tin BCBP * Ý nghĩa thực tiễn - Phân tích đánh giá thực trạng mức độ công bố thông tin BCBP BCTC DNNY TTCK Việt Nam - Phân tích tính hữu ích việc cơng bố thơng tin BCBP góc độ nhóm đối tượng nhà đầu tư, kiểm toán viên người lập BCTC - Xây dựng mơ hình mối quan hệ nhân tố đặc tính DN đến mức độ cơng bố thông tin BCBP DNNY TTCK Việt Nam - Thông qua kết nghiên cứu thực chứng thực nghiệm, đề xuất đưa có sở thực tiễn nhằm hỗ trợ cho chủ thể tham gia TTCK có cách thức để tăng cường mức độ công bố thông tin BCBP TTCK Việt Nam, đáp ứng yêu cầu sử dụng thông tin đối tượng Bố cục luận án Ngoài phần mở đầu tổng quan nghiên cứu, Luận án chia làm chương: Chương 1: Cơ sở lý luận việc công bố thông tin báo cáo phận hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp cổ phần niêm yết Chương 2: Thực trạng công bố thông tin báo cáo phận hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Chương 3: Giải pháp hồn thiện việc cơng bố thông tin báo cáo phận hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp cổ phần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VIỆC CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TRONG HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT 1.1 TỔNG QUAN VỀ BÁO CÁO BỘ PHẬN TRONG HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1.1 Thơng tin kế tốn thơng tin BCTC Theo Jan R Wiliams cộng sự, thơng tin kế tốn (TTKT) phương tiện mà sử dụng để đo lường truyền đạt thông tin hoạt động kinh tế, (Jan R Wiliams, Susan F.Haka, Mark S.Bettner, Joseph V.Carcello, 2008) Hay nói cách khác, TTKT thơng tin có hệ thống kế toán cung cấp Sản phẩm cuối TTKT định kinh tế hiệu từ việc sử dụng TTKT nhóm đối tượng khác cổ đơng, ban giám đốc, chủ nợ, phủ, liên đồn lao động đối tượng khác có quyền lợi DN Thơng tin kế tốn bao gồm thơng tin kế tốn tài (thơng tin BCTC) thơng tin kế tốn quản trị Thơng tin kế tốn có vai trị cụ thể đối tượng sử dụng thông tin: Đối với nhà quản trị doanh nghiệp, chủ sở hữu, nhà đầu tư, đối tượng cho vay chủ nợ, quan thuế quan nhà nước 1.1.1.1 Khái niệm BCTC Khái niệm BCTC được nhìn nhận theo hai quan điểm sau: Quan điểm thứ cho rằng, BCTC sản phẩm kế tốn tài chính, đầu hệ thống thơng tin kế tốn, phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết tài doanh nghiệp, (IASB, 2012) Quan điểm thứ hai cho rằng, thông tin BCTC khơng gắn liền thơng tin tài mà cịn bao gồm thơng tin phi tài chính, thơng tin BCTC được hiểu theo nghĩa rộng hơn, khái niệm đa chiều hơn, (Ali shah.S.Z, 2009) 1.1.1.2 Mục đích tác dụng BCTC Theo chuẩn mực kế toán quốc tế IAS01- Trình bày BCTC: BCTC phản ánh theo cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết kinh doanh doanh nghiệp Mục đích BCTC cung cấp thơng tin tình hình tài chính, tình hình kinh doanh, luồng tiền doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu hữu ích cho số đông người sử dụng việc định kinh tế Từ việc phân tích mục đích BCTC đối tượng sử dụng thông tin BCTC cho thấy, kinh tế thị trường, BCTC có tác dụng lớn với công tác quản lý kinh tế doanh nghiệp cung cấp thông tin hữu ích cho đối tượng bên ngồi doanh nghiệp 1.1.2 Bộ phận BCBP 1.1.2.1 Bộ phận phân loại phận doanh nghiệp Bộ phận phần, mặt hoạt động, đơn vị hay phòng ban thuộc cấu tổ chức doanh nghiệp, đơn vị hoạt động mục tiêu tổ chức Căn theo phương thức quản lý để phân chia thành phận yếu phận thứ yếu Căn theo cấu trúc hoạt động, doanh nghiệp chia tách thành phận theo lĩnh vực kinh doanh phận theo khu vực địa lý Ngoài ra, vào định quản trị nhà quản trị doanh nghiệp để chia phận thành phận cần báo cáo hoạt động kinh tế tạo doanh thu phát sinh chi phí, có thơng tin tài riêng biệt cho chúng kết hoạt động chúng thường xuyên được nhà quản lí xem xét để định điều hành hoạt động Bộ phận theo lĩnh vực kinh doanh phận phân biệt doanh nghiệp tham gia vào trình sản xuất cung cấp sản phẩm, dịch vụ riêng lẻ, nhóm sản phẩm dịch vụ có liên quan mà phận có rủi ro lợi ích kinh tế khác với phận kinh doanh khác Bộ phận theo khu vực địa lý phận phân biệt doanh nghiệp tham gia vào trình sản xuất cung cấp sản phẩm, dịch vụ phạm vi môi trường kinh tế cụ thể mà phận có rủi ro lợi ích kinh tế khác với phận kinh doanh môi trường kinh tế khác Bộ phận hoạt động khơng bó hẹp việc xác định theo tiêu chí khu vực hay lĩnh vực kinh doanh, mà được mở rộng thành phần thực thể kinh tế 1.1.2.2 Sự hình thành BCBP 1.1.2.3 Báo cáo phận Những nguyên tắc kế toán được thừa nhận chung (GAAP) định nghĩa “Báo cáo phận báo cáo phận hoạt động công ty công bố kèm theo báo cáo tài nó” Theo chuẩn mực kế tốn Việt Nam, “Báo cáo phận báo cáo thể chia nhỏ hoạt động doanh nghiệp thành thành phần hay phận trình bày thơng tin tài phận đó” Người sử dụng BCTC cho rằng, họ cần thông tin BCTC hợp nhất, hỗ trợ cho việc định, nhiên BCTC hợp chưa cung cấp thông tin họ cần, báo cáo thường niên doanh nghiệp thường nhiều thông tin BCTC hợp Các thơng tin phận trình bày phần thuyết minh BCTC biết đến với tên gọi “Báo cáo phận” 1.1.3 Doanh nghiệp cổ phần niêm yết Công ty Cổ phần doanh nghiệp, đó: + Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần + Cổ đơng tổ chức, cá nhân, số lượng cổ đông tối thiểu ba không hạn chế số lượng tối đa + Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp + Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ vài trường hợp quy định rõ luật Để trở thành DNNY TTCK, công ty phải thoả mãn tiêu chuẩn hay điều kiện cụ thể tuỳ thuộc vào quốc gia Thông thường, cơng ty phải đáp ứng nhóm tiêu chuẩn định lượng định tính 1.2 CƠNG BỐ THƠNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.2.1 Cơng bố thơng tin kế tốn cơng bố thơng tin BCTC 1.2.1.1 Cơng bố thơng tin kế tốn Cơng bố thơng tin (CBTT) được hiểu phương thức để thực quy trình minh bạch doanh nghiệp nhằm đảm bảo cổ đông cơng chúng đầu tư tiếp cận thơng tin cách công đồng thời 1.2.1.2 Công bố thông tin BCTC Theo nghĩa hẹp, công bố thông tin BCTC hiểu thơng tin kế tốn cung cấp chủ yếu thông qua hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp Các thơng tin thường trình bày theo quy định chuẩn mực trình bày báo cáo tài chính, chuẩn mực kế tốn, quy định quan nhà nước có thẩm quyền như: Ủy ban Chứng khốn, Bộ Tài Nếu vào nội dung trình bày BCTC thơng tin BCTC cơng bố chia thành: - Thơng tin tình hình tài doanh nghiệp (Bảng cân đối kế tốn) - Thơng tin tình hình kinh doanh doanh nghiệp (Báo cáo kết kinh doanh) - Thơng tin tình hình luồng tiền doanh nghiệp (Báo cáo lưu chuyển tiền tệ) - Thơng tin giải thích nội dung trình bày, cơng bố tình hình tài chính, tình hình kinh doanh dịng tiền doanh nghiệp (Thuyết minh báo cáo tài chính) 11 1.3 CƠNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN THEO CHUẨN MỰC KẾ TỐN VIỆT NAM-VAS28 VÀ SỰ HỒ HỢP CHUẨN MỰC KẾ TOÁN VIỆT NAM VỚI CHUẨN MỰC KẾ TOÁN QUỐC TẾ -IFRS 1.3.1 Công bố thông tin BCBP theo chuẩn mực kế toán Việt Nam VAS 28-Báo cáo phận 1.3.2 Quy định Uỷ ban Chuẩn mực kế toán quốc tế công bố thông tin báo cáo phận 1.3.3 Sự khác biệt công bố thông tin phận chuẩn mực kế toán quốc tế chuẩn mực kế toán Việt nam Điểm khác biệt rõ VAS 28 IFRS là, IFRS u cầu trình bày thơng tin phận sở thông tin mà nhà quản trị sử dụng để điều hành hoạt động doanh nghiệp, VAS 28 u cầu trình bày thơng tin phận sở thông tin tài tn thủ theo chuẩn mực kế tốn tài trình bày BCTC Theo IFRS 08 cải thiện việc truyền thông thông tin nhà đầu tư công ty thông qua số liệu báo cáo theo cách nhìn nhà quản trị Các thơng tin phận theo IAS 14 VAS 28 khác với thơng tin được sử dụng cho mục đích quản trị nội Do đó, khơng phản ánh được tình hình thực tế kinh doanh doanh nghiệp Các thông tin chung dựa phương pháp quản trị hữu ích có liên quan nhiều hơn cho việc định nhà đầu tư, thông tin phận cơng bố có tính hữu ích so với việc quy định tuân thủ VAS 28 IAS 14 1.4 MỘT SỐ LÝ THUYẾT NỀN TẢNG VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN 1.4.1 Một số lý thuyết ứng dụng nghiên cứu công bố thông tin báo cáo phận 1.4.1.1 Lý thuyết thơng tin hữu ích Việc phân tích nhận định nhà khoa học kế toán, tài liệu từ nghiên cứu kế toán trước đây, chứng minh lý thuyết tính hữu ích thông tin tảng quan trọng nghiên cứu công bố thông tin BCTC Luôn có cân đối thơng tin đối tượng doanh nghiệp, đối tượng bên ngồi có xu hướng dựa vào thơng tin kế tốn tài liệu quan trọng cho việc định kinh tế, vậy, minh bạch cung cấp thông tin BCTC xây dựng tảng tính hữu ích với đối tượng sử dụng thông tin doanh nghiệp: nhà đầu tư, ngân hàng chủ nợ 1.4.1.2 Lý thuyết đại diện Hành vi người đại diện (nhà quản lý) ảnh hưởng đến việc tăng mức độ công bố thông tin (CBTT) hay minh bạch thông tin xem xét cân nhắc lợi 12 ích chi phí cho việc CBTT Khi hợp đồng chủ sở hữu nhà quản lý đạt hiệu quả, lợi ích nhà quản lý đảm bảo, họ hành động hoàn tồn lợi ích chủ sở hữu, tăng cường minh bạch thơng tin, phục vụ cho lợi ích chủ sở hữu Ngoài ra, Lý thuyết đại diện cịn sử dụng để giải thích ảnh hưởng nhân tố quy mơ doanh nghiệp, kết tài chính, hiệu sử dụng tài sản, tỷ suất đòn bẩy tài hay cấu HĐQT đến tính minh bạch thơng tin BCTC nói chung hay cơng khai thông tin BCBP DNNY giả thuyết nghiên cứu 1.4.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến công bố thông tin BCBP Dựa kết nghiên cứu trước lập luận lý phù hợp với điều kiện DNNY Việt Nam, tác giả khẳng định sử dụng nhân tố sau phân tích mức độ ảnh hưởng nhân tố đến cơng bố thông tin BCBP: Nhân tố liên quan đến quy mơ doanh nghiệp, nhân tố liên quan đến loại hình doanh nghiệp, nhân tố liên quan đến kết sinh lời doanh nghiệp, nhân tố liên quan đến chủ thể kiểm toán, nhân tố liên quan đến sàn giao dịch DNNY, nhân tố liên quan đến tài sản đảm bảo nhân tố liên quan đến mức độ sở hữu doanh nghiệp Chương THỰC TRẠNG CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TRONG HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 2.1 TỔNG QUAN CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHỐN VIỆT NAM 2.1.1 Q trình hình thành phát triển doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Dù đời chưa lâu TTCK Việt nam chứng tỏ được, kênh huy động vốn trung dài hạn quan trọng kinh tế, lượng vốn huy động từ TTCK qua phương thức phát hành chứng khốn có xu hướng không ngừng tăng Ngày thấy TTCK Việt Nam thiếu phát triển kinh tế, giúp Chính phủ doanh nghiệp huy động vốn, mở rộng quy mô phát triển sản xuất, thu hút nguồn tiền nhàn rỗi dân 2.1.2 Ðặc điểm doanh nghiệp niêm yết ảnh hưởng đến công bố thơng tin báo cáo tài Khi nghiên cứu công bố BCBP DNNY Việt Nam, DNNY sàn chứng khốn có đặc điểm riêng, khác biệt với doanh nghiệp khác, điểm khác biệt có tác động quan trọng đến việc công bố thông tin doanh nghiệp Tác giả xin trình bày số đặc điểm DNNY ảnh 13 hưởng đến công bố thông tin BCTC nội dung đây: DNNY có tách biệt chủ sở hữu người điều hành doanh nghiệp, DNNY thường có quy mơ lớn, nhiều quy định cần phải tuân thủ so với doanh nghiệp khác khả huy động vốn dễ dàng 2.1.3 Vai trò doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam - Thúc đẩy trình cải cách kinh tế - Thúc đẩy phát triển TTCK - Thúc đẩy q trình hội nhập kinh tế - Thúc đẩy tính minh bạch, công khai thông tin công bố 2.2 THỰC TRẠNG QUY ĐỊNH VỀ CÔNG BỐ THÔNG TIN TÀI CHÍNH VÀ THƠNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN CỦA DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT 2.2.1 Công bố thông tin báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết theo luật định Phân tích quy định hành cho thấy pháp luật điều chỉnh hoạt động CBTT công ty niêm yết TTCK Việt Nam tiệm cận đến chuẩn mực quốc tế loại thông tin cần công bố cách thức CBTT Như vậy, sở pháp lý hành điều chỉnh hoạt động CBTT công ty niêm yết TTCK Luật Chứng khoán năm 2006 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật Chứng khoán Các quy định Luật Chứng khốn cụ thể hóa Thơng tư số 155/TT-BTC, tạo khung pháp lý tương đối đầy đủ điều chỉnh hoạt động CBTT công ty niêm yết TTCK 2.2.2 Công bố thông tin báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết theo quy định khn mẫu kế tốn Việc cải cách hệ thống kế tốn nói chung, u cầu thơng tin cơng bố BCTC doanh nghiệp nói riêng Việt Nam, giai đoạn từ năm 1995 đến đạt thành đáng kể Thông tin BCTC khơng phải phục vụ cho Nhà nước mà cịn nhà đầu tư, ngân hàng, chủ nợ, đối tác công chúng; đối tượng giao dịch phức tạp kinh tế thị trường phản ánh đầy đủ BCTC 2.2.3 Các quy định liên quan đến công bố thông tin báo cáo phận Việt Nam Quy định trình bày, cơng bố thông tin phận quy định VAS 28 (chuẩn mực kế toán Việt Nam số 28 BCBP) VAS 28 ban hành năm 2005, lấy IAS 14 (chuẩn mực kế toán quốc tế số 14) làm tảng chưa cập nhật theo IFRS Bằng quy định nguyên tắc, phương pháp thiết lập thông tin tài theo phận (lĩnh vực kinh doanh, khu vực địa lý), VAS 28 đánh dấu nỗ lực quan trọng 14 Việt Nam trình hội nhập quốc tế, giúp đối tượng sử dụng thơng tin đánh giá rủi ro, lợi ích kinh tế có đánh giá, nhìn nhận tồn diện hơn doanh nghiệp Ngồi ra, thơng tư 155/2015/TT - BTC hành quy định cụ thể nội dung cần công bố đối tượng tham gia TTCK 2.3 THỰC TRẠNG CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN VÀ CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN BỘ PHẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT 2.3.1 Phương pháp nghiên cứu Tác giả nghiên cứu định tính phương pháp vấn bán cấu trúc, bao gồm: Phỏng vấn trực diện, vấn qua điện thoại Đối tượng vấn trực tiếp 15 người, bao gồm đại diện đối tượng sử dụng thông tin nhà đầu tư cá nhân chuyên gia chứng khoán; đại diện đối tượng kiểm tốn kiểm tốn viên cơng ty kiểm toán Big Hà nội; đại diện đối tượng lập BCTC kế toán trưởng DNNY Hà nội Bảng câu hỏi bao gồm phần: Thứ nhất, ý kiến chuyên gia tính hữu ích công bố thông tin BCBP; thứ hai, mô hình nghiên cứu có phù hợp hay khơng, yêu cầu xem xét lại thành phần thang đo mơ hình nghiên cứu đề xuất có phù hợp với đặc thù lĩnh vực nghiên cứu hay không cho ý kiến bổ sung; cuối đề xuất cách thức công bố thông tin BCBP giải pháp tăng cường mức độ công bố thông tin BCBP BCTC DNNY Nghiên cứu định lượng, tác giả lựa chọn 50 DNNY TTCK Việt Nam giải thưởng Báo cáo thường niên 2016, tác giả thu thập thông tin từ 50 doanh nghiệp giai đoạn 2011 - 2015 Dữ liệu bảng phát đo lường tốt tác động mà người ta quan sát liệu chuỗi thời gian hay liệu chéo túy 2.3.2 Thực trạng đánh giá tính hữu ích việc công bố thông tin phận, nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin phận - Kết nghiên cứu định tính 2.3.2.1 Nội dung nghiên cứu định tính 2.3.2.2 Những kết rút từ nghiên cứu định tính Tính hữu ích việc công bố thông tin BCBP Việc công bố thông tin BCBP hữu ích với đối tượng sử dụng thơng tin, đặc biệt thông tin tiêu lợi nhuận doanh thu phận, tiêu có ý nghĩa việc định, bên cạnh thông tin từ BCTC Các chuyên gia đứng góc độ đối tượng sử dụng thơng tin khác nhau, đưa lý cho việc chưa cơng bố chi tiết thơng tin BCBP lợi cạnh tranh, gây khó khăn cho việc lập trình bày thơng tin 15 Các nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP Từ kết thảo luận với chuyên gia nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP DNNY, tác giả hiệu chỉnh thành phần mơ hình nghiên cứu đề xuất sở kết thảo luận sâu với chuyên gia tổng hợp ý kiến từ chuyên gia Từ kết tổng hợp trên, Luận án xây dựng mô hình nghiên cứu thức với biến phụ thuộc mức độ công bố thông tin BCBP (SDI), biến độc lập (Quy mô doanh nghiệp (SIZE), Chủ thể kiểm toán (AUDIT), Tỷ suất sinh lời (ROA), Lĩnh vực hoạt động tài ngân hàng (IND), Sàn giao dịch thành phố Hồ Chí Minh (MAR)) 2.3.3 Thực trạng mức độ công bố thông tin phận nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin phận - Kết nghiên cứu định lượng * Thực trạng đánh giá mức độ công bố thông tin phận Kết nghiên cứu cho thấy, >60% doanh nghiệp công bố thông tin phận BCTC, chủ yếu thông tin theo phận kinh doanh, chọn công bố thông tin phận yếu thứ yếu Điều chứng tỏ, doanh nghiệp chưa quan tâm mức đến công bố thông tin phận tuân thủ theo quy định, BCBP không công bố thông tin phận theo khu vực địa lý đầy đủ phận yếu, thứ yếu Đối chiếu VAS 28 với thực trạng cơng bố thơng tin thì, ngồi tiêu doanh thu lợi nhuận phận, tiêu cịn lại chưa cơng bố thơng tin đầy đủ, đặc biệt tiêu tài sản, nợ phải trả phận, khấu hao, chi phí mua tài sản cố định, tiêu bắt buộc công bố theo quy định Nhiều doanh nghiệp lý giải nguyên nhân thực trạng không theo dõi phận theo cách riêng lẻ, phận theo khu vực địa lý số DNNY * Khảo sát thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin phận DNNY Mục tiêu nghiên cứu tìm hiểu xem mức độ cơng bố thơng tin phận phụ thuộc vào nhân tố, qui mơ doanh nghiệp, chủ thể kiểm tốn, khả sinh lời, sàn giao dịch niêm yết, ngành nghề kinh doanh, sở liệu 50 DNNY sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam giai đoạn từ năm 2011 đến năm 2015 Như vậy, có 50 đơn vị giai đoạn, tổng cộng 255 mẫu quan sát nghiên cứu Phân tích hồi quy tuyến tính năm 2015 Để đánh giá yếu tố ảnh hưởng tới mức độ công bố thông tin phận DNNY, tác giả sử dụng phương pháp hồi quy OLS q trình phân tích; hiệu chỉnh Robust để hiệu chỉnh vấn đề phương sai thay đổi 16 Bảng kết hồi quy theo phương pháp OLS (bình phương bé nhất) Robust CCTT Beta Std Err t P-value SIZE 0.101 0.025 4.000 0.000 MAR 0.044 0.090 0.490 0.626 IND -0.355 0.126 -2.820 0.007 AUDIT 0.234 0.121 1.930 0.060 ROA -1.820 0.534 -3.410 0.001 _cons -0.462 0.244 -1.890 0.065 (Số liệu trích từ kết phân tích thống kê mơ tả theo phần mềm STATA) Kết cho thấy: Thứ nhất, quy mô doanh nghiệp có tác động chiều lên mức độ công bố thông tin phận, điều cho thấy, quy mơ doanh nghiệp lớn mức độ cơng bố thông tin phận doanh nghiệp nhiều Thứ hai, doanh nghiệp tài xu hướng có mức độ công bố thông tin cao doanh nghiệp phi tài Thứ ba, nhân tố khả sinh lời ảnh hưởng ngược chiều lên mức độ công bố thông tin, điều cho thấy, trường hợp tài sản không đổi, lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp lớn doanh nghiệp có xu hướng cơng bố thơng tin hơn; doanh nghiệp hoạt động tốt, mức sinh lời cao che giấu nhiều thông tin BCBP Cuối nhân tố chủ thể kiểm tốn, doanh nghiệp th cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm Big4 có xu hướng cơng bố thông tin nhiều so với doanh nghiệp không thuê cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm Big4 Kết phân tích nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP qua năm 2011-2015 Bảng kết ước lượng hồi quy cho giai đoạn 2011 - 2015 SDI beta Std Err z p-value SIZE -0.00123 0.003865 -0.320 0.750 MAR 1.30399 0.372527 3.500 0.000 IND -0.8282 0.491596 -1.680 0.092 AUDIT 0.008991 0.115778 0.080 0.938 ROA -0.0015 0.007045 -0.210 0.831 _cons -0.49041 0.199802 -2.450 0.014 Tự tương quan AR(2) 0.565 Sargan test 0.430 (Số liệu trích từ kết phân tích thống kê mơ tả phần mềm STATA) 17 Kết ra, DNNY sàn HOSE có mức độ cơng bố thơng tin phận nhiều sàn HNX Hơn nữa, nhân tố ngành nghề kinh doanh có tác động ngược chiều lên mức độ cung công bố thông tin, doanh nghiệp hoạt động phi tài có xu hướng cơng bố thơng tin nhiều so với doanh nghiệp tài giai đoạn 2011- 2015 Các nhân tố lại khơng có ảnh hưởng đến mức độ cơng bố thông tin BCBP xem xét khoảng thời gian 2011 đến 2015 2.4 THẢO LUẬN TỪ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 2.4.1 Đánh giá thực trạng công bố thông tin phận báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết Chất lượng thông tin phận công bố DNNY sơ sài, mức độ tuân thủ chuẩn mực quy định DNNY TTCK cịn thấp, cho dù có gia tăng số lượng chất lượng công bố thông tin phận so sánh năm 2015 với năm 2011 Để đưa giải pháp hữu ích, nhằm nâng cao mức độ công bố thông tin phận DNNY, tác giả xin đưa số đánh giá ảnh hưởng nhân tố thuộc đặc tính doanh nghiệp đến mức độ cơng bố thơng tin phận BCTC DNNY sau: Thứ nhất, kết phân tích chứng minh rằng, có mối tương quan mức độ công bố thông tin BCBP nhân tố qui mô doanh nghiệp (biến SIZE), khả sinh lời (biến ROA) Cụ thể, doanh nghiệp có qui mơ lớn sẵn sàng CBTT doanh nghiệp có khả sinh lời cao lại cơng bố thơng tin Từ kết này, lưu ý quan quản lý TTCK doanh nghiệp kiểm toán, cần lưu ý đến doanh nghiệp có khả sinh lời cao, cố tình che dấu hay hạn chế cơng bố thơng tin Thứ hai, mối tương quan doanh nghiệp kiểm tốn với mức độ cơng bố thơng tin BCBP cho thấy, doanh nghiệp kiểm toán lớn thường cố gắng nâng cao uy tín, chất lượng nâng cao chất lượng đánh giá BCTC hàng năm cách yêu cầu khách hàng công bố thêm thông tin BCTC Thứ ba, yếu tố niêm yết sàn HOSE, kết nghiên cứu cho thấy, yếu tố có ảnh hưởng thuận chiều với mức độ cung cấp thơng tin BCBP Như khẳng định, yếu tố mang tính pháp lý quy định thơng tin tài bắt buộc phải cung cấp từ sàn niêm yết ảnh hưởng đến việc công khai thông tin từ DNNY Cuối nhóm doanh nghiệp thuê cơng ty kiểm tốn thuộc nhóm Big4 có xu hướng công bố thông tin nhiều doanh nghiệp khác 18 Tóm lại, kết nghiên cứu thực nghiệm củng cố thêm lý thuyết đại diện, lý thuyết thông tin hữu ích điều kiện thực tế TTCK Việt Nam, hết, kết nhận đồng thuận từ chuyên gia đại diện cho nhà đầu tư, kiểm toán viên, doanh nghiệp lập trình bày BCTC 2.4.2 Nguyên nhân thực trạng công bố thông tin phận báo cáo tài doanh nghiệp niêm yết Các văn pháp quy chuẩn mực kế tốn chưa hồn thiện, quy định chung chung, chưa rõ ràng, quán Đối với thân chủ thể công bố thông tin này, lực kế toán viên Việt Nam cịn nhiều hạn chế, trình độ chun mơn, kinh nghiệm thực tế kế toán quản trị chưa nhiều, gặp khó khăn xử lý số liệu BCBP Bên cạnh đó, ban lãnh đạo doanh nghiệp khơng muốn công bố nhiều thông tin phận, lo ngại thông tin ảnh hưởng đến lợi cạnh tranh doanh nghiệp, đến phát triển doanh nghiệp Chương HỒN THIỆN VIỆC CƠNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TRONG HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT Ở VIỆT NAM 3.1 SỰ CẦN THIẾT HOÀN THIỆN CÔNG BỐ THÔNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Tác giả đưa dẫn chứng khách quan chủ quan từ định hướng phát triển TTCK tương lai dẫn đến yêu cầu phải hoàn thiện công bố thông tin BCTC DNNY thị trường lợi ích đem lại cho thân doanh nghiệp từ công bố thông tin BCTC công bố thông tin BCBP BCTC 3.1.1 Yêu cầu thị trường việc hồn thiện việc cơng bố thông tin doanh nghiệp niêm yết Xuất phát từ mục tiêu phát triển thị trường chứng khoán yêu cầu đặt thông tin BCTC, cụ thể thông tin BCBP phải phù hợp, đặt yêu cầu cần thiết phải công bố thông tin BCBP DNNY 3.1.2 Lợi ích việc hồn thiện cơng bố thông tin báo cáo phận báo cáo tài Xuất phát từ lợi ích cho thân DNNY nhu cầu đối tượng sử dụng thơng tin đặt u cầu cần thiết phải hồn thiện công bố thông tin BCBP BCTC 19 3.2 QUAN ĐIỂM, NGUN TẮC HỒN THIỆN CƠNG BỐ THƠNG TIN BÁO CÁO BỘ PHẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT 3.2.1 Quan điểm hồn thiện Q trình hồn thiện việc cơng bố thông tin BCBP BCTC phải xuất phát từ quan điểm sau: phải hòa hợp với chuẩn mực kế tốn thơng lệ quốc tế phù hợp với điều kiện phát triển thị trường chứng khoán hội nhập kinh tế Việt Nam 3.2.2 Nguyên tắc hoàn thiện Mục tiêu hồn thiện việc cơng bố thơng tin BCBP BCTC nhằm hướng đến mục tiêu quan trọng: (i) Tn thủ qui định mang tính thơng lệ quốc tế cơng bố thơng tin BCBP; (ii) Hồn thiện phải phù hợp với yêu cầu công bố thông tin DNNY đối tượng sử dụng thông tin, sở tiết kiệm hiệu Trên sở quan điểm nguyên tắc hoàn thiện việc công bố thông tin BCBP BCTC DNNY, với kết đánh giá thực trạng công bố thông tin DNNY nội dung trước, luận án đưa nội dung hoàn thiện việc công bố thông tin BCBP BCTC DNNY TTCK Việt Nam 3.3 GIẢI PHÁP VẬN DỤNG CHUẨN MỰC KẾ TỐN QUỐC TẾ VỀ CƠNG BỐ Việc áp dụng IFRS 8-Bộ phận hoạt động trình bày công bố thông tin BCBP cần thiết Việc trình bày cơng bố thơng tin BCBP theo IFRS cần tuân thủ theo trình tự định 3.3.1 Xác định phận hoạt động phận cần báo cáo 3.3.1.1 Bộ phận hoạt động phận báo cáo Bộ phận hoạt động phận doanh nghiệp, xác định là: Thứ nhất, tham gia vào hoạt động kinh doanh tạo doanh thu phát sinh chi phí, bao gồm doanh thu chi phí liên quan đến nghiệp vụ phát sinh với phận khác doanh nghiệp; thứ hai, phận có kết hoạt động thường xuyên xem xét nhà quản trị đứng đầu (CODM) để định nguồn lực phân bổ cho phận đánh giá kết hoạt động phận đó; thứ ba, phận có thơng tin riêng rẽ cho phận hoạt động Bộ phận cần báo cáo phận đáp ứng hai điều kiện đáp ứng điều kiện phận hoạt động đáp ứng điều kiện tổng hợp hai hay nhiều phận hoạt động 20 3.3.1.2 Điều kiện phận cần công bố thông tin doanh nghiệp Một doanh nghiệp công bố thông tin riêng phận hoạt động phải đáp ứng điều kiện định lượng giá trị doanh thu tài sản phận so sánh với tổng giá trị toàn doanh nghiệp 3.3.1.3 Các bước xác định phận báo cáo Để xác định phận báo cáo, doanh nghiệp cần trả lời câu hỏi sau: - Ai người định hoạt động? - Xác định xem phận có tạo doanh thu phát sinh chi phí từ hoạt động khơng? - Kết hoạt động phận có CODM xem xét thường xuyên để làm sở cho việc phân bổ nguồn lực đánh giá kết hoạt động khơng? - Có thơng tin tài riêng rẽ phận không? - Xác định phận hoạt động có đủ điều kiện phận báo cáo không? - Đã xác định phận báo cáo công bố BCBP chưa 3.3.2 Thông tin phận cần công bố Doanh nghiệp cần công bố thông tin chi tiết kỳ báo cáo, để xác định phận báo cáo doanh nghiệp, làm sở cho việc tổ chức nội doanh nghiệp theo phận báo cáo Các tiêu công bố cung cấp cho người sử dụng thông tin thấy cách thức nhà quản trị tổ chức doanh nghiệp việc nên rõ ràng việc phân chia phận dựa vào sản phẩm, dịch vụ, khu vực địa lý, môi trường luật pháp, tất yếu tố liệu phận hoạt động khác có yếu tố kinh tế giống tổng hợp khơng Tóm lại, việc áp dụng cách tiếp cận quan điểm quản trị doanh nghiệp quy định chuẩn mực kế tốn quốc tế IFRS nâng cao tính hữu ích thơng tin BCBP cho đối tượng sử dụng thông tin, đặc biệt nhà đầu tư Cụ thể, từ minh hoạ số liệu thông tin phận công bố đem lại nguồn thông tin hữu ích cho phân tích kết cho phận nhiều khía cạnh khác nhau, theo phận kinh doanh chính, theo khu vực địa lý, hoạt động cụ thể khác 3.4 GIẢI PHÁP NÂNG CAO MỨC ĐỘ CÔNG BỐ THÔNG TIN BỘ PHẬN TRÊN BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÁC DOANH NGHIỆP CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 3.4.1 Hồn thiện quy định pháp lý Lập cơng bố thông tin BCBP Việt Nam cần phải hoàn thiện hơn, thay đổi cần bắt nguồn, trước hết từ hoàn thiện dần quy định pháp lý như: Luật Kế toán, Luật Kiểm toán, Luật Thuế, hoàn thiện quy định tạo tảng cho hoàn thiện việc lập BCBP doanh nghiệp 21 3.4.2 Hoàn thiện chuẩn mực nghề nghiệp VAS 28 cần sửa đổi theo hướng lấy IFRS làm chuẩn, để phù hợp với thơng lệ kế tốn quốc tế, đặc biệt phương pháp quản trị xác định phận hoạt động công bố thông tin phận 3.4.3 Nâng cao vai trò, trách nhiệm Nhà nước quan chức 3.4.3.1 Vai trò, trách nhiệm Nhà nước quan chức Dưới góc độ quản lý vĩ mơ, can thiệp Nhà nước với công cụ đắc lực luật pháp, việc ban hành văn pháp lý, chế tài, văn hướng dẫn cần thiết để doanh nghiệp chấp hành nghiêm cung cấp thông tin minh bạch, cung cấp thông tin BCBP Không thể phủ nhận vai trò quan quản lý Nhà nước việc ban hành quy định pháp lý với DNNY, giải pháp hiệu quả, làm tăng cường mức độ công bố thông tin phận BCTC nói riêng minh bạch thơng tin DNNY nói chung 3.4.3.2 Một số kiến nghị từ phía quan quản lý Nhà nước nhằm tăng cường mức độ công bố thông tin phận BCTC doanh nghiệp niêm yết Xây dựng, chuẩn hóa ban hành quy định công bố thông tin phận BCTC Bộ Tài chính, Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước, sở giao dịch chứng khoán cần điều chỉnh lại qui định công bố thông tin, quy định chưa tổng quát, chưa hướng dẫn cụ thể nội dung cần công bố, chưa tuân thủ thông lệ quốc tế Tại Việt Nam, Bộ Tài quan ban hành chuẩn mực kế toán Để đảm bảo phản ánh chất BCBP, đồng thời hướng đến xây dựng chuẩn mực kế toán Việt Nam theo hướng tiếp cận IFRS 8, Bộ Tài cần phối hợp với tổ chức nghề nghiệp như, Hội Kế toán Việt Nam (VAA), Hội Kiểm toán viên Hành nghề Việt Nam (VACPA), nhằm đạo tạo kiến thức chuyên môn, thực tiễn cho nguồn nhân lực, đảm bảo đủ trình độ chun mơn cơng tác kế tốn Tăng cường cơng tác tun truyền Để tăng cường ý thức thực quy định công bố thông tin doanh nghiệp, công tác tuyên truyền tầm quan trọng công khai thông tin BCTC, báo cáo thường niên từ phía quan quản lý Nhà nước cần thiết Cuộc thi Bình chọn Báo cáo Thường niên hàng năm cách tuyên truyền hiệu quả, biểu dương khích lệ doanh nghiệp thực tốt cơng bố thông tin 22 Xây dựng chế tài xử phạt cụ thể Chế tài xử phạt vi phạm cần phải mạnh tay hơn, vừa cảnh báo, vừa răn đe, nâng cao ý thức DNNY việc công bố thông tin Để tạo cơng bằng, bình đẳng cung cấp thông tin, quan quản lý Nhà nước cần ban hành quy định xử phạt với doanh nghiệp vi phạm chế độ kế toán, chuẩn mực kế toán, khơng cơng khai thơng tin tài Các biện pháp xử lý hành vi vi phạm công bố thông tin yếu tố quan trọng để giúp doanh nghiệp tham gia TTCK tuân thủ quy định, thúc đẩy phát triển chung TTCK 3.4.4 Nâng cao vai trò, trách nhiệm doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán 3.4.4.1 Tăng cường ý thức trách nhiệm doanh nghiệp niêm yết việc gia tăng mức độ công bố thông tin phận theo quy định Các doanh nghiệp cần quan tâm nhiều hơn đến minh bạch thông tin tài cơng bố thơng tin phận, để gia tăng mức độ xác thơng tin được trình bày công bố thông tin theo quy định Các DNNY cần hiểu rõ, nhà đầu tư nước thường đòi hỏi doanh nghiệp họ đầu tư phải doanh nghiệp có chất lượng thơng tin cơng bố cao, hay có mức độ minh bạch thơng tin cao, hay có cơng bố thơng tin liên quan đến kết rủi ro phận 3.4.4.2 Xây dựng hệ thống kế toán phù hợp với yêu cầu doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải xây dựng hệ thống cấu trúc báo cáo tổng thể doanh nghiệp tập đoàn chia thành nhiều phận (chi phí, doanh thu, lợi nhuận,…), điều có ý nghĩa phân tích tài đo lường hiệu hoạt động phận Hệ thống kế tốn ngồi việc ghi sổ lập BCTC phải xây dựng, tổ chức tốt để phục vụ cho mục đích theo dõi, phân bổ tiêu tài cho phận với phương pháp phù hợp, có ý nghĩa cho việc phân tích, đánh giá hiệu hoạt động, xây dựng hệ thống báo cáo quản trị, cung cấp thông tin cho nhà quản lý để định liên quan đến hoạt động nội cung cấp thông tin cho trình bày BCBP 3.4.4.3 Ứng dụng cơng nghệ thơng tin kế toán quản lý doanh nghiệp Phát triển cơng nghệ thơng tin kế tốn quản lý giúp kho liệu hoạt động doanh nghiệp có liên kết phận Có thể theo dõi, xử lý liệu theo phận, theo cấu tổ chức doanh nghiệp để có thơng tin, báo cáo cần thiết, kịp thời theo yêu cầu người sử dụng Khi doanh nghiệp phát triển, mở rộng kinh doanh áp dụng cơng nghệ thơng tin vào kế tốn, quản lý cần thiết, đặc biệt xây dựng triển khai hệ thống ERP (Enterprise, Resource Planning) - 23 “hoạch định nguồn lực doanh nghiệp”, có ý nghĩa đặc biệt quan trọng với doanh nghiệp lớn 3.4.4.4 Nâng cao lực, trình độ chuyên môn đội ngũ nhân viên phận kế toán Doanh nghiệp nên trọng đào tạo chuyên môn chuyên sâu cho đội ngũ nhân viên phận kế tốn để nâng cao chất lượng cơng việc, tạo điều kiện cho nhân viên tham gia khóa học nâng cao, cập nhật kiến thức chuyên môn 3.4.4.5 Thay đổi quan điểm ban giám đốc công bố thơng tin báo cáo phận Cần phải có tác động từ nhiều phía, bao gồm quan ban hành chuẩn mực, hội nghề nghiệp, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước doanh nghiệp kiểm toán, dịch vụ kế toán Những áp lực yêu cầu minh bạch thơng tin tài từ cổ đơng, nhà đầu tư, chuyên gia phân tích tài góp phần khiến ban giám đốc doanh nghiệp thay đổi quan điểm việc trình bày BCBP 3.4.5 Nâng cao vai trò, trách nhiệm đối tượng sử dụng báo cáo tài thị trường chứng khốn Các chun gia phân tích tài đối tượng có khả đưa ý kiến tư vấn cho nhà đầu tư, cầu nối doanh nghiệp với nhà đầu tư, yêu cầu đối tượng tạo tiền đề cho việc hình thành BCBP, người sử dụng BCTC phải người ý thức tầm quan trọng BCBP phục vụ cho lợi ích họ Doanh nghiệp nên ưu tiên chọn doanh nghiệp kiểm tốn lớn thuộc nhóm Big4 lựa chọn đơn vị kiểm toán độc lập để thực kiểm tốn BCTC Về phía doanh nghiệp, cách để họ phát tín hiệu đến nhà đầu tư rằng, nội dung thông tin mà họ cung cấp đảm bảo tính minh bạch, khách quan trung thực 3.5 HẠN CHẾ CỦA LUẬN ÁN VÀ HƯỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO Thứ nhất, nghiên cứu tác giả thực phân tích mức độ cơng bố thơng tin phận phạm vi số lượng, chưa xét nhiều khía cạnh tính chất thơng tin cơng bố số lượng lẫn chất lượng Thứ hai, nghiên cứu đề cập đến thông tin công bố bắt buộc, chưa có thơng tin cơng bố tự nguyện thông tin phận Từ hạn chế nêu trên, tác giả xin đưa số định hướng cho nghiên cứu có điều kiện nghiên cứu sâu hơn: - Mở rộng mẫu nghiên cứu - Bổ sung nhân tố ảnh hưởng khác mà nghiên cứu chưa đề cập - Phân tích tổng quát toàn doanh nghiệp để thấy ý nghĩa tác dụng việc công bố thông tin phận BCTC 24 KẾT LUẬN TTCK Việt Nam ngày thể vai trò quan trọng kênh huy động vốn thiếu kinh tế Để TTCK phát triển hoạt động ổn định, minh bạch trung thực công bố thông tin đối tượng tham gia thị trường, đặc biệt DNNY cần thiết Thơng tin BCTC nói chung thơng tin BCBP nói riêng nguồn thơng tin thống để người sử dụng đánh giá tình trạng tài chính, hiệu kinh doanh như dự đoán tiềm lực, xu hướng phát triển doanh nghiệp cho toàn phận hoạt động doanh nghiệp Công bố thông tin BCBP theo quy định thuận tiện cho người sử dụng báo cáo mà cịn tạo mơi trường đầu tư minh bạch, giảm bớt chi phí xã hội, v.v Qua trình thực hiện, luận án đạt được kết sau: - Luận án tập trung làm rõ cơ sở lý luận thông tin BCTC, thông tin BCBP, công bố thông tin BCBP nhằm hồn thiện cơng bố thơng tin BCBP DNNY TTCK Việt Nam khía cạnh lý thuyết tảng công bố thông tin BCBP, vai trị thơng tin phận cơng bố với thơng tin BCTC tồn doanh nghiệp, nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP nghiên cứu kiểm định nghiên cứu liên quan ngồi nước - Phân tích, tổng hợp, kiểm định để đưa đánh giá chung việc tuân thủ quy định công bố thông tin BCBP DNNY TTCK Việt Nam dựa khảo sát thực trạng công bố thông tin BCBP DNNY với đánh giá từ phía đối tượng sử dụng thông tin nhà đầu tư, chun gia kiểm tốn từ phía DN người lập BCTC Các tồn cơ nội dung công bố thông tin BCBP hành như nhiều nội dung cịn thiếu sơ sài, thơng tin mang nặng tính chủ quan doanh nghiệp, chưa thực hữu ích người sử dụng, chưa tuân thủ theo quy định công bố thông tin quan quản lý Ngoài ra, luận án kiểm định nhân tố ảnh hưởng như, quy mô doanh nghiệp, khả sinh lời, sàn niêm yết chủ thể kiểm toán nhân tố ảnh hưởng đến mức độ công bố thông tin BCBP DNNY Kết từ phần thực trạng cơ sở để đề xuất giải pháp hồn thiện việc cơng bố thơng tin BCBP - Luận án đề xuất giải pháp hồn thiện cơng bố thơng tin BCBP như: Tn thủ quy định lập công bố thông tin BCBP theo thơng lệ quốc tế nhằm nâng cao tính hữu ích thông tin BCBP đối tượng sử dụng thơng tin Ngồi ra, luận án đề xuất giải pháp tăng cường mức độ công bố thông tin BCBP nhằm nâng cao tính tuân thủ quy định liên quan tăng cường minh bạch thông tin BCTC DNNY TTCK Việt Nam DANH MỤC CƠNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CƠNG BỐ CỦA TÁC GIẢ 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 Nguyễn Thị Hồng Vân (2016), "Nghiên cứu kế toán thực chứng - Xu hướng nghiên cứu kế toán chủ đạo nay", Tạp chí Nghiên cứu TC-KT, 10(159)-2016, trg 34-36 Nguyễn Thị Hồng Vân (2016), "Đánh giá thực nghiệm nhân tố ảnh hưởng đến mức độ cung cấp thông tin báo cáo phận doanh nghiệp niêm yết Việt Nam", Tạp chí Nghiên cứu TC - KT, 12(161)-2016, trg.16-19 Nguyễn Thị Hồng Vân (2017), "Phương pháp nghiên cứu định tính định lượng nghiên cứu công bố thông tin báo cáo phận báo cáo tài chính", Tạp chí Nghiên cứu TC - KT, 09(170)-2017, trg.60-64 Nguyễn Thị Hồng Vân (2014), "Vận dụng chuẩn mực kế toán báo cáo phận doanh nghiệp niêm yết Việt Nam"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì Đồng chủ nhiệm đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2015), "Các nhân tố ảnh hưởng đến chất lượng mức độ cung cấp thông tin báo cáo phận doanh nghiệp niêm yết Việt Nam"-"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì Đồng chủ nhiệm đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2015), "Luật Kế tốn quy định ứng dụng cơng nghệ thơng tin kế tốn doanh nghiệp", Tạp chí Tài chính, Số 11/2016, trg.15-17 Nguyễn Thị Hồng Vân (2014), “Đơi điều nguyên tắc kế toán- Bản chất định hình thức” Tạp chí Kế tốn Kiểm tốn, số 1/2014, trg.10 Nguyễn Thị Hồng Vân (2012), “So sánh chuẩn mực kế toán IAS 12 với VAS 17 US GAAP kế toán thuế thu nhập doanh nghiệp”, Tạp chí nghiên cứu Tài kế tốn, số (106) 2012, trg.21 Nguyễn Thị Hồng Vân (2012), “Nội dung thay đởi IAS12 gần khó khăn áp dụng”, Tạp chí Kế tốn Kiểm tốn, Số 12/2012 trg.25 Nguyễn Thị Hồng Vân (2013), Sách giáo trình “Financial Accounting”, Nhà xuất tài chính2013, tham gia Nguyễn Thị Hồng Vân (2009), Sách giáo trình “Chuẩn mực kế tốn quốc tế”, Nxb Tài chính, 2009 Chủ biên GS.TS.Ngơ Thế Chi TS.Trương Thị Thủy, Tham gia Nguyễn Thị Hồng Vân (2008), Sách tham khảo" Tình kế tốn quản trị doanh nghiệp”, nxb Tài chính-chủ biên: TS Trương Thị Thủy TS Trần Văn Dung, tham gia Nguyễn Thị Hồng Vân (2015), Sách tham khảo "Hệ thống tập Kế tốn tài doanh nghiệp", nxb Tài chính, tham gia Nguyễn Thị Hồng Vân (2015), "Hoàn thiện việc xác định công bố thông tin Lãi cổ phiếu công ty cổ phần niêm yết Việt Nam nay"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì chính, tham gia đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2013), "Vận dụng chuẩn mực kế toán Việt Nam Doanh Thu Hợp đồng xây dựng để giải tình huống"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì chính, tham gia đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2012), "Vận dụng IAS12 VAS 17 vào kế toán thuế thu nhập doanh nghiệp giai đoạn nay"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở,, Học viện tàì Đồng chủ nhiệm đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2012), "Tình vận dụng nhóm chuẩn mực báo cáo tài quốc tế khoản đầu tư báo cáo tài chính"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì chính, tham gia đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2011), "Hồn thiện kế tốn mua bán sáp nhập doanh nghiệp Việt Nam giai đoạn nay"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì chính, tham gia đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2011), "Kế toán thuế giá trị gia tăng thuế thu nhập doanh nghiệp doanh nghiệp giai đoạn nay"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì chính, tham gia đề tài Nguyễn Thị Hồng Vân (2006), "Vận dụng chuẩn mực “Báo cáo hợp kế tốn khoản đầu tư vào cơng ty con" chuẩn mực “Hợp kinh doanh” cơng tác kế tốn tập đồn kinh tế Việt Nam theo mơ hình cơng ty mẹ con- Kỹ thuật lập báo cáo tài hợp nhất"-Đề tài nghiên cứu khoa học cấp sở, Học viện tàì chính, tham gia đề tài ... DNNY TTCK Việt Nam thực theo Luật Chứng khoán Thông tư số 155/2015 /TT- BTC hướng dẫn công bố thông tin TTCK, thay Thông tư số 52/2012 /TT- BTC ngày 05/04/2012 Bộ Tài hướng dẫn cơng bố thơng tin TTCK... hoạt động CBTT công ty niêm yết TTCK Việt Nam tiệm cận đến chuẩn mực quốc tế loại thông tin cần công bố cách thức CBTT Như vậy, sở pháp lý hành điều chỉnh hoạt động CBTT công ty niêm yết TTCK Luật... thơng tin BCTC Thơng thường có cách để công bố thông tin (CBTT) công chúng: (1) CBTT văn bản, báo chí; (2) CBTT hệ thống điện tử; (3) CBTT hệ thống Inernet 1.2.2 Công bố thông tin phận 1.2.2.1 Khái