Một số giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần cảng nam hải

TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - KHOÁ LUẬN TỐT NGHIỆP NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Sinh viên: Đào Thị Thu Thảo Giảng viên hƣớng dẫn: Th.S Nguyễn Đoan Trang HẢI PHÒNG - 2015 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG - MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI KHỐ LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC HỆ CHÍNH QUY NGÀNH: QUẢN TRỊ DOANH NGHIỆP Sinh viên: Đào Thị Thu Thảo Giảng viên hƣớng dẫn: Th.S Nguyễn Đoan Trang HẢI PHÒNG - 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP - NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Sinh viên: Đào Thị Thu Thảo Mã SV: 1112402050 Lớp: QT1501N Ngành: Quản Trị Doanh Nghiệp Tên đề tài: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Cảng Nam Hải SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP NHIỆM VỤ ĐỀ TÀI Nội dung yêu cầu cần giải nhiệm vụ đề tài tốt nghiệp (về lý luận, thực tiễn, số liệu cần tính tốn vẽ) - Khái niệm, phân loại, đặc điểm vốn - Các tiêu phương pháp để đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp - Một vài nét khái quát công ty cổ phần cảng Nam Hải - Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần cảng Nam Hải - Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần cảng Nam Hải - Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần cảng Nam Hải Các số liệu cần thiết để thiết kế, tính tốn - Báo cáo tài cơng ty cổ phần cảng Nam Hải - Tình hình nguồn vốn, tài sản, hoạt động kinh doanh - Tình hình huy động vốn công ty: cấu vốn - Mức độ độc lập tài cơng ty: Hệ số tự tài trợ - Tình hình tốn cơng ty: hệ số toán chung, hệ số toán nợ ngắn hạn, hệ số tốn tức thời - Tình hình cơng nợ cơng ty: tình hình phải thu, tình hình phải trả - Khả sinh lời công ty thông qua tiêu: ROA, ROS, ROE Địa điểm thực tập tốt nghiệp - Công ty cổ phần cảng Nam Hải - Địa chỉ: Số 201 Đường Ngô Quyền, Máy chai, Ngơ Quyền, Hải Phịng - Điện thoại: (84)313 654 885 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CÁN BỘ HƢỚNG DẪN ĐỀ TÀI TỐT NGHIỆP Ngƣời hƣớng dẫn thứ nhất: Họ tên: Giảng viên Nguyễn Đoan Trang Học hàm, học vị: Thạc sĩ Cơ quan công tác: Khoa Quản Trị Kinh Doanh Nội dung hướng dẫn: Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần cảng Nam Hải Đề tài tốt nghiệp giao ngày 27 tháng 04 năm 2015 Yêu cầu phải hoàn thành xong trước ngày 18 tháng 07 năm 2015 Đã nhận nhiệm vụ ĐTTN Đã giao nhiệm vụ ĐTTN Sinh viên Người hướng dẫn Hải Phòng, ngày … tháng… năm 2015 Hiệu trƣởng GS.TS.NGƢT Trần Hữu Nghị PHIẾU NHẬN XÉT CỦA CÁN BỘ HƢỚNG DẪN SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG Tinh thần thái độ sinh viên trình làm đề tài tốt nghiệp: Đánh giá chất lƣợng khoá luận (so với nội dung yêu cầu đề nhiệm vụ ĐTTN mặt lý luận, thực tiễn, tính tốn số liệu…): Cho điểm cán hƣớng dẫn (ghi số chữ): Hải phòng, ngày … tháng… năm 2015 Cán hƣớng dẫn (Ký ghi rõ họ tên) SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG MỤC LỤC PHẦN 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN KINH DOANH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 1.1 Khái quát chung vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm vốn 1.1.2 Phân loại vốn đặc điểm loại vốn 1.1.2.1 Phân loại vốn theo nguồn hình thành 1.1.2.2 Phân loại vốn theo hình thức chu chuyển 1.1.2.3 Phân loại vốn theo thời gian huy động sử dụng vốn 10 1.1.3 Vai trò vốn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 10 1.2 Lý luận chung hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 11 1.2.1 Khái niệm hiệu sử dụng vốn 11 1.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 12 1.2.3.1 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn ngắn hạn 12 1.2.3.2 Các tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn dài hạn 14 1.2.3.3 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 17 1.2.3.4 Các số khả hoạt động 18 1.2.3.5 Các số khả sinh lời 19 1.3 Phƣơng pháp phân tích tình hình sử dụng hiệu vốn doanh nghiệp 20 1.3.1 Phƣơng pháp so sánh 20 1.3.2 Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ 21 PHẦN 2: THỰC TRẠNG SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI DOANH NGHIỆP - CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI CHƢƠNG 1: MỘT VÀI NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI 2.1 Một số nét khái quát công ty 22 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển cơng ty 22 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG 2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ công ty 24 2.1.3 Hoạt động nhân 24 2.1.3.1 Đặc điểm lao động doanh nghiệp 24 2.1.3.2 Tình hình sử dụng thời gian lao động 25 2.1.4 Cơ cấu tổ chức công ty 25 2.1.4.1 Sơ đồ tổ chức 26 2.1.4.2 Chức phận 27 2.1.5 Thuận lợi khó khăn công ty 30 2.1.5.1 Thuận lợi 30 2.1.5.2 Khó khăn 30 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI 2.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài sản - nguồn vốn hoạt động kinh doanh công ty 31 2.2.1.1 Đánh giá khái quát tình hình nguồn vốn công ty 31 2.2.1.2 Đánh giá khái quát tình hình tài sản cơng ty 35 2.2.1.3 Đánh giá tình hình kinh doanh cơng ty 38 2.2.2 Phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty 40 2.2.2.1 Đánh giá tình hình huy động vốn công ty 40 2.2.2.2 Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài cơng ty 43 2.2.2.3 Đánh giá khả tốn tình hình cơng nợ công ty 43 2.2.2.3.1 Đánh giá khái quát khả tốn cơng ty 43 2.2.2.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ phải thu cơng ty 45 2.2.2.3.3 Phân tích tình hình cơng nợ phải trả công ty 50 2.2.2.4 Đánh giá khả sinh lời công ty 53 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI 2.3.1 Phân tích hiệu sử dụng tổng vốn công ty 55 2.3.2 Phân tích hiệu sử dụng vốn ngắn hạn công ty 56 2.3.3 Phân tích hiệu sử dụng vốn dài hạn công ty 58 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG 2.3.3.1 Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty 60 CHƢƠNG 4: KẾT LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY 2.4.1 Những kết công ty đạt đƣợc 64 2.4.2 Những mặt tồn q trình sử dụng vốn cơng ty 64 PHẦN 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty 66 3.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 67 3.2.1 Tăng cƣờng công tác quản lý khoản phải thu, đặc biệt phải thu khách hàng hạn 67 3.2.1.1 Thực trạng 67 3.2.1.2 Mục đích giải pháp 69 3.2.1.3 Nội dung giải pháp 69 3.2.1.4 Kết đạt 72 3.2.2 Huy động thêm vốn chủ sở hữu đầu tƣ vào hoạt động kinh doanh, giảm rủi ro tài cho cơng ty 73 3.2.2.1 Thực trạng 73 3.2.2.2 Mục đích giải pháp 74 3.2.2.3 Nội dung giải pháp 74 3.2.2.4 Kết đạt 75 KẾT LUẬN 77 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 79 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG PHỤ LỤC Bảng 1: Tình hình nguồn vốn cơng ty 31 Bảng 2: Tình hình tài sản cơng ty 35 Bảng 3: Tình hình hoạt động kinh doanh 38 Bảng 4: Tình hình huy động vốn 41 Bảng 5: Tốc độ tăng trưởng vốn công ty 41 Biểu đồ 1: Tốc độ tăng trưởng vốn CTCP Cảng Nam Hải từ 2012 – 2014 41 Bảng 6: Bảng đánh giá khái quát mức độ độc lập tài cơng ty 43 Bảng 7: Đánh giá khái quát khả toán 44 Bảng 8: Tình hình cơng nợ phải thu 46 Bảng 9: Tình hình phải thu khách hàng 48 Bảng 10: Tình hình cơng nợ phải trả 51 Bảng 11: Mối quan hệ khoản phải thu phải trả công ty 52 Bảng 12: Đánh giá khả sinh lời 53 Bảng 13: Hiệu sử dụng tổng vốn 55 Bảng 14: Hiệu sử dụng vốn ngắn hạn 57 Bảng 15: Hiệu sử dụng vốn dài hạn 58 Bảng 16: Tình hình đổi TSCĐ 60 Bảng 17: Hiệu sử dụng vốn cố định 63 Bảng 18: Tỷ lệ chiết khấu theo thời gian hạn cho phép khách hàng 71 Bảng 19: Kết đạt thực biện pháp 72 Bảng 20: Cơ cấu nguồn vốn sau thực giải pháp 75 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N 10 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG PHẦN 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH Ở CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty Trong năm qua, công ty đạt thành tựu định hoạt động kinh doanh việc sử dụng vốn kinh doanh, năm tới cơng ty đặt phướng hướng phát triển riêng để tiếp tục phát huy mạnh sẵn có Khi ngành cảng biển có triển vọng do: - Hoạt động xuất nhập hàng hố kì vọng tiếp tục trì tăng trưởng cao nhờ việc ký kết hiệp định thương mại: FTA với Hàn Quốc, Liên minh kinh tế Á Âu (EEU) với triển vọng hoàn thành TPP thời gian tới thúc đẩy việc xuất nhóm ngành chủ lực dệt may, thuỷ sản, gỗ,… - Xu hướng “Trung Quốc +1”khi nhiều nhà sản xuất lớn Nhật Bản, Hàn Quốc,…chuyển đơn hàng sản xuất, nhà xưởng từ Trung Quốc sang Việt Nam, nguồn vốn FDI chảy vào lĩnh vực xuất gia tăng nhu cầu dịch vụ kho bãi, bốc dỡ vận chuyển - Cơ sở hạ tầng đẩy mạnh đầu tư: tuyến đường cao tốc Hà Nội – Hải Phòng xây dựng tiết kiệm chi phí, thời gian vận chuyển xe chạy thẳng đến cảng Hải Phòng - Siết chặt tải trọng phương tiện đường thúc đẩy nhu cầu vận tải đường biển: Bộ GTVT siết chặt tải trọng phương tiện đường khiến giá cước vận tải tăng cao, buộc doanh nghiệp chuyển sang sử dụng phương tiện vận tải khác đường biển, đường sắt… thời gian lâu giá cước vận tải biển 40 – 50% vận tải đường Dựa triển vọng ngành cảng biển năm tới, cơng ty cổ phần Cảng Nam Hải thuộc tập đồn Gemadept Việt Nam đề phương hướng phát triển công ty năm tới sau: - Sản lượng container xếp dỡ đạt: 550.000 teus trở lên - Lợi nhuận đạt: 230.000 triệu đồng trở lên - Hoàn thành nghĩa vụ lao động, nhà đầu tư, Nhà nước… SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG 3.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty Việc sử dụng quản lý vốn kinh doanh cho có hiệu cao nhân tố định đến thành công doanh nghiệp Trên sở phân tích tình hình quản lý sử dụng vốn kinh doanh ta thấy công ty đạt kết định hoạt động kinh doanh, nhiên số tồn làm giảm hiệu sử dụng vốn Vì vậy, việc đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn quan trọng, giúp công ty mở rộng hoạt động kinh doanh, phát huy tiềm lực sẵn có Sau phân tích thực trạng sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Cảng Nam Hải, em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty thời gian tới: 3.2.1 Tăng cƣờng công tác quản lý khoản phải thu, đặc biệt phải thu khách hàng hạn Các khoản phải thu thể lượng vốn mà cơng ty bị bên ngồi chiếm dụng, mà đặc biệt khoản phải thu hạn chưa thu hồi được, khoản vốn công ty bị chiếm dụng cách bất hợp pháp, làm ảnh hưởng đến lượng vốn đầu tư kinh doanh doanh nghiệp Lượng vốn bị chiếm dụng trăn trở công ty Làm để thu hồi lượng vốn để đầu tư kinh doanh mà không để bị khách hàng, trường hợp muốn thu hồi lượng vốn bị chiếm dụng q hạn bắt buộc cơng ty phải có biện pháp cụ thể Trong nhiều trường hợp cơng ty thu hồi lại phần vốn đó, đồng thời phải bỏ chi phí thu hồi được, để giảm bớt chi phí cơng ty sử dụng sách chiết khấu toán theo thời gian hạn khách hàng đồng thời xây dựng sách khách hàng toán sớm khoản nợ 3.2.1.1 Thực trạng Trong năm 2014 khoản phải thu khách hàng có giảm đáng kể song số phải thu hạn chưa thu hồi lại không giảm Điều ảnh hưởng không nhỏ đến hiệu sử dụng vốn cơng ty năm 2014, chiếm SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 30% tổng số phải thu khách hàng công ty Ngồi số phải thu q hạn số phải thu chưa đến hạn số phải thu đến hạn ảnh hưởng khơng nhỏ đến tình hình vốn bị chiếm dụng công ty Bảng: Chi tiết số phải thu khách hàng Đơn vị tính:triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2013 Tổng phải thu khách hàng Năm 2014 Chênh lệch Giá trị Tỷ lệ % 26.887 19.831 -7.056 -26,2% 6.534 6.360 -173 -2,6% Tỷ lệ phải thu hạn so với tổng phải thu 24,3% 32,07% 7,77% Số phải thu đến hạn 15.729 8.281 -7.448 Tỷ lệ phải thu đến hạn so với tổng phải thu 58,5% 41,76% -16,74% 4.624 5190 566 17,2% 26,17% 8,97% Số phải thu hạn Số phải thu chưa đến hạn Tỷ lệ phải thu chưa đến hạn so với tổng phải thu -47,4% 12,2% (Nguồn số liệu: BCTC công ty cổ phần cảng Nam Hải) Bảng: Mối quan hệ khoản phải thu phải trả cơng ty Đơn vị tính:% Chỉ tiêu Tỷ lệ phải thu so với phải trả Năm 2012 Năm 2013 Năm 2014 So sánh 13/12 So sánh 14/13 70,1% 66,2% 92,6% -4% 26,4% (Nguồn số liệu: BCTC công ty cổ phần cảng Nam Hải) Tổng số phải thu khách hàng năm 2014 giảm so với năm 2013 tương đối đáng kể, nhiên kết hợp với bảng mối quan hệ vốn bị chiếm dụng vốn chiếm dụng công ty, ta thấy vốn cơng ty bị chiếm dụng cịn chiếm tỷ lệ cao so với số vốn mà công ty chiếm dụng Nên việc thu hồi phần nợ khách hàng để tăng lượng vốn đầu tư kinh doanh công ty cần SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG thiết, vốn cơng ty chiếm dụng chủ yếu khoản phải trả người lao động, Ngân sách nhà nước… công ty chiếm dụng hợp pháp chưa đến hạn toán toán kịp thời đến hạn nên khó chiếm dụng thời gian kéo dài, điều ảnh hưởng đến uy tín công ty Trên thực tế công ty áp dụng sách chăm sóc khác hàng thân thiết sau: Khách hàng VIP hưởng sách chăm sóc tháng kể từ ngày sản lượng tháng n-2 khách hàng nằm khung phân loại hưởng chiết khấu sau: Khách hàng Sản lƣợng tháng (Teus) Ƣu đãi Kim cương Trên 250 5% Vàng 250 > SL > 150 4% Bạc 150 > SL > 75 3% Thường Dưới 75 (Nguồn: Website CTCP cảng Nam Hải) Có thể thấy công ty trọng tới khâu trước mua hàng, thúc đẩy khách hàng đến với công ty chưa có sách thúc đẩy việc tốn khách hàng Mặc dù có sách ưu đãi với khách hàng thân thiết có sản lượng container qua cảng cao, nhiên số khách hàng cịn tình trạng tốn chậm, chiếm dụng vốn cơng ty 3.2.1.2 Mục đích giải pháp Thực biện pháp nhằm thu hồi phần vốn công ty đơn bị khác chiếm dụng, tăng thêm vốn cho hoạt động kinh doanh 3.2.1.3 Nội dung giải pháp Để giảm tối đa lượng vốn bị chiếm dụng thúc đẩy công tác thu hồi nợ công ty nên mở sổ chi tiết theo dõi khách hàng, nắm tình hình SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG khách hàng nợ hạn, khách hàng đến hạn toán khách hàng chưa đến hạn toán cho cơng ty Đối với khách hàng chậm tốn, cơng ty có thể: + Gọi điện hay gửi thư nhắc nợ + Cử cán công ty đến gặp trực tiếp khách hàng + Nếu khách hàng kiên khơng tốn, cơng ty nhờ đến bên thứ ba can thiệp tiến hành phạt hợp đồng trả chậm Đối với khách hàng có số nợ hạn mà chưa trả công ty cần tìm hiểu ngun nhân khách hàng chậm tốn tiền hàng đâu Với nhóm khách hàng gặp khó khăn tài chính, cơng ty gia hạn nợ cho họ; cịn khách hàng khơng muốn tốn tiền hàng đến hạn cơng ty sử dụng biện pháp phạt trả chậm theo quy định hợp đồng Đồng thời thực hợp đồng, cơng ty nên quy định rõ thời gian tốn, thời gian trả chậm tối đa cho phép, mức phạt hợp đồng thời hạn cho phép mà bên khách hàng chưa toán Mặt khác hợp đồng có giá trị lớn, cơng ty nên nhờ bên thứ ba (ngân hàng) làm đại diện khoản nợ khách hàng Tăng cường sách thu hồi nợ khách hàng, thúc đẩy khách hàng tốn tiền hàng hình thức chiết khấu tốn Đối với nhóm khách hàng có thời gian hạn không vượt thời gian hạn cho phép quy định hợp đồng thì: + Đối với khách hàng trả tiền hàng đến hạn, công ty thực chiết khấu 2,5% tổng số nợ khách hàng + Đối với khách hàng trả chậm từ đến ngày so với hạn toán thời gian hạn cho phép, công ty thực chiết khấu 2% tổng số nợ khách hàng + Đối với khách hàng trả chậm từ đến ngày so với hạn toán thời gian hạn cho phép, công ty thực chiết khấu 1% tổng số nợ khách hàng SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP + Đối với khách hàng trả chậm từ đến 14 ngày so với hạn toán mà vượt thời gian hạn cho phép từ đến ngày, công ty không chiết khấu cho khách hàng Khi thực sách chiết khấu tốn mà cịn khách hàng khơng chịu tốn tiền hàng cơng ty tiến hành phạt hợp đồng theo thời gian vượt thời gian hạn cho phép sau: + Đối với khách hàng trả chậm từ 15 đến 26 so với hạn toán mà vượt thời gian hạn cho phép từ đến 19 ngày, công ty tiến hành phạt hợp đồng với mức lãi suất 1%/ tháng + Đối với khách hàng trả chậm 27 so với hạn toán mà vượt thời gian hạn cho phép 20 ngày, công ty tiến hành phạt hợp đồng với mức lãi suất 2%/ tháng Nếu thực điều chắn công tác thu hồi nợ cơng ty nhanh chóng hơn, hạn chế tình trạng tốn chậm, dây dưa khó địi Việc chiết khấu tốn dựa vào thời gian toán chậm so với thời hạn cho phép thúc đẩy khách hàng toán sớm cho công ty Bảng 18: Tỷ lệ chiết khấu theo thời gian hạn cho phép khách hàng Khoản phải thu Loại Thời gian hạn cho phép Trả Tỷ lệ chiết khấu (%) Giá trị (triệu đồng) 594 Tỷ trọng (%) 9,34% đến ngày 1.280 20,12% 2% đến ngày 2.065 32,47% 1% đến 14 ngày 2.421 38,07% 0% 2,5% Khoản phải thu khách hàng thu sau thực chiết khấu toán dựa thời gian hạn cho phép khách hàng: Loại Khoản phải thu khách hàng 594 1.280 SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N Tỷ lệ chiết khấu Khoản chiết khấu Khoản thực thu khách hàng 2,5% 15 579 2% 26 1.254 TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP 2.065 1% 21 2.044 2.421 0% - 2.421 Tổng 6.360 61 6.299  Dự tính chi phí gọi điện, gửi thư nhắc nhở khách hàng chi phí cử cán đến gặp khách hàng 60 triệu đồng  Vì số cơng ty thực thu sau trừ chi phí 6.239 triệu đồng 3.2.1.4 Kết đạt sau thu hồi phần vốn bị chiếm dụng hạn Với mức chiết khấu toán vậy, dự kiến công ty thu hồi số phải thu khách hàng hạn làm cho kì thu tiền bình quân giảm 1,5 ngày kết đạt thể bảng sau: Bảng 19: Kết đạt thực biện pháp Sau giải pháp Chênh lệch ĐVT Trƣớc giải pháp 1.Số phải thu khách hàng Trđ 19.831 13.529 -6.239 -31,5 2.Doanh thu Trđ 364.218 402.554 38.336 10,5 3.Lợi nhuận trước thuế Trđ 123.626 138.306 14.680 11,9 4.Vốn ngắn hạn bình quân Trđ 180.435 177.316 -3.120 -1,7 5.Bình quân khoản phải thu Trđ 25.873 22.754 -3.120 -12,1 6.Bình quân phải thu khách hàng Trđ 23.359 20.240 -3.120 -13,4 7.Số vòng quay phải thu Vịng khách hàng 18,4 18,9 1,5 8,1 8.Kì thu tiền bình quân Ngày 19,6 18,1 -1,5 -7,7 9.Sức sinh lời vốn ngắn hạn Lần 0,685 0,78 0,095 13,9 10.Tỷ lệ phải thu so với phải trả % 92,6% 83,9% -8,7% Chỉ tiêu Giá trị Tỷ lệ % Như công ty thực thành công biện pháp kết mang lại: SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP - TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG Giảm khoản phải thu bình qn xuống cịn 22.754 triệu đồng Giảm khoản phải thu khách hàng bình qn xuống cịn 20.240 triệu đồng Vòng quay phải thu khách hàng tăng 1,5 vịng Kì thu tiền bình qn giảm 1,5 ngày Sức sinh lời vốn ngắn hạn tăng 13,9% Tỷ lệ khoản phải thu so với phải trả giảm 8,7% Sau thực sách chiết khấu tốn khách hàng trả chậm tỷ lệ phải thu so với phải trả công ty giảm 8,7% so với trước thực giải pháp tỷ lệ cao 83,9% Điều cho thấy mức vốn công ty bị bên chiếm dụng cao nhiều so với lượng vốn mà công ty chiếm dụng Mặc dù đạt hiệu định hiệu chưa thực mức cao, công ty bị chiếm dụng lượng vốn lớn Tổng số phải thu khách hàng giảm đáng kể nhiên lượng vốn bị chiếm dụng chiếm tỷ trọng cao so với vốn cơng ty chiếm dụng, để giảm lượng vốn bị chiếm dụng, nâng cao hiệu sử dụng vốn cơng ty cần có sách thu hồi vốn khoản phải thu khác công ty Công nợ phải thu khách hàng loại vốn bị chiếm dụng mà doanh nghiệp gặp phải mức độ khác nhau, khoản phải thu chiathành khoản phải thu chưa đến hạn, đến hạn hạn Trong số phải thu hạn chưa thu hồi coi vốn bị chiếm dụng bất hợp pháp, làm giảm vốn kinh doanh công ty gây ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Thực biện pháp nhằm thu hồi lượng vốn bị chiếm dụng đó, trường hợp xấu khơng thu hồi đầy đủ mà bị phần vốn chiết khấu đem lại hiệu hơn, công ty có lợi việc đợi khách hàng chủ động tốn, đơi gặp rủi ro trở thành khoản nợ khó địi Việc thực biện pháp chiết khấu toán theo thời gian hạn cho phép khách hàng đem lại hiệu định chưa cao phần thu hồi giảm phần vốn bị chiếm dụng, góp phần tăng hiệu sử dụng vốn, tăng vốn kinh doanh cho công ty SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG 3.2.2 Huy động thêm vốn chủ sở hữu đầu tƣ vào hoạt động kinh doanh, giảm rủi ro tài cho cơng ty 3.2.2.1 Thực trạng Cơ cấu nguồn vốn công ty năm 2014 39,6% nợ phải trả 60,4% nguồn vốn chủ sở hữu, nguồn vốn chủ sở hữu đạt 60% tổng nguồn vốn nhiên so sánh với công ty khác ngành mức độ độc lập tài cơng ty cịn mức thấp Hơn cấu tài sản cấu nguồn vốn vay hình thành nên tài sản cịn tồn bất hợp lý Năm 2014 nợ ngắn hạn tăng gần 70% tương ứng với 38.949 triệu đồng so với năm 2013, nợ dài hạn giảm 20,9% tương ứng với 13.234 triệu đồng tài sản ngắn hạn tăng 6.867 triệu đồng ứng với 3,9%, tài sản dài hạn so với năm 2013 tăng 18,2% tương ứng với 27.938 triệu đồng Nguồn vốn vay nợ dài hạn giảm tài sản dài hạn lại tăng lên cao nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu tăng lên 9.090 triệu đồng, chứng tỏ công ty sử dụng phần vốn vay ngắn hạn để đầu tư vào tài sản dài hạn Điều mang lại rủi ro tài cho cơng ty việc đảm bảo khả toán khoản nợ ngắn hạn, gây ảnh hưởng không tốt đến hiệu sử dụng vốn công ty Năm 2014 hiệu kinh doanh công ty tăng, mức lợi nhuận cổ tức chia cho cổ đông tăng đạt 77.518 triệu đồng, mức lợi nhuận giữ lại đầu tư mở rộng kinh doanh tăng lên 5.000 triệu đồng, công ty giảm vay nợ dài hạn để đầu tư tài sản dài hạn, thay vào lại sử dụng nguồn vay nợ ngắn hạn để đầu tư Nguồn vốn vay nợ ngắn hạn năm 2014 38.949 triệu đồng tài trợ cho tài sản ngắn hạn 6.867 triệu đồng, lại 32.082 triệu đồng Tài sản dài hạn 27.937 triệu đồng tài trợ nguồn vốn chủ sở hữu 9.090 triệu đồng, số lại 18.847 triệu đồng công ty dùng phần nợ ngắn hạn đầu tư 3.2.2.2 Mục đích giải pháp Tăng cường huy động vốn chủ sở hữu cổ đông cách tăng tỷ lệ lợi nhuận giữ lại đểđầu tư vào tài sản dài hạn, giảm rủi ro tài cho cơng ty 3.2.2.3 Nội dung giải pháp SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG Huy động nguồn vốn chủ sở hữu việc tăng tỷ lệ lợi nhuận giữ lại để đầu tư vào tài sản dài hạn, giảm khoản vay nợ ngắn hạn để giảm bớt rủi ro tài cho cơng ty Cụ thểtăng mức lợi nhuận giữ lại năm 2014 sốnợ ngắn hạn đầu tư cho tài sản dài hạn 18.847 triệu đồng, cổ tức lợi nhuận chia cho cổ đơng năm 2014 cịn 58.671 triệu đồng, nợ ngắn hạn giảm 18.847 triệu đồng, nguồn vốn vay nợ ngắn hạn giảm 12.535 triệu đồng Vốn vay nợ ngắn hạn giảm làm chi chi phí sử dụng vốn vay ngắn hạn giảm SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHỊNG KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP Bảng 20: Cơ cấu nguồn vốn sau thực giải pháp Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu Nợ phải trả Trƣớc giải Sau giải pháp Chênh lệch pháp Tỷ Tỷ Giá trị trọng Giá trị trọng Giá trị Tỷ lệ % % % 144.709 39,6% 125.862 34,4% -18.847 -13% I.Nợ ngắn hạn 94.709 25,9% 1.Vay nợ ngắn hạn 12.535 2.Tổng nợ ngắn hạn khác 82.174 22,5% 75.862 20,7% -6.312 -7,7% II.Nợ dài hạn 50.000 13,7% 50.000 13,7% - 0% Nguồn vốn chủ sở hữu 220.603 60,4% 239.450 65,6% 18.847 8,5% I.Vốn chủ sở hữu 220.603 60,4% 239.450 65,6% 18.847 8,5% 94.732 25,9% 113.579 31,1% 18.847 19,9% 2.Vốn chủ sở hữu khác 125.871 34,5% 125.871 34,5% - - Tổng cộng nguồn vốn 365.312 - 0% 1.Lợi nhuận chưa phân phối 75.862 20,7% -18.847 3,4% - 100% 365.312 - -12.535 100% -19,9% -100% 3.2.2.4 Kết đạt Chênh lệch ĐVT Trƣớc giải pháp Sau giải pháp 1.Vay nợ ngắn hạn Trđ 12.535 - -12.535 -100% 2.Chi phí lãi vay Trđ 10.101 8.848 -1.254 -12,4% 3.Lợi nhuận trước thuế Trđ 123.626 124.880 1.254 1,0% 4.Hệ số tự tài trợ Lần 0,604 0,656 0,052 8,6% 5.Tỷ suất sinh lời tổng vốn Lần 0,355 0,359 0,004 1,0% Chỉ tiêu Giá trị Tỷ lệ % Nếu thực thành công biện pháp công ty sẽ: - Tránh rủi ro tài khơng đủ khả toán khoản vay nợ ngắn hạn đến hạn chi phí sử dụng vốn ngắn hạn mà cơng ty SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP - - TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG đầu tư vào tài sản dài hạn Vay nợ ngắn hạn giảm 12.535 triệu đồng làm cho chi phí lãi vay giảm 1.254 triệu đồng Lợi nhuận trước thuế tăng lên đến 124.880 triệu đồng Tỷ suất sinh lời tổng vốn cải thiện, tăng 1% so với trước thực giải pháp Sử dụng vốn huy động thêm từ chủ sở hữu cơng ty khơng có thêm cổ đơng nên cổ đông công ty không cần lo lắng đến vấn đề san sẻ quyền kiểm sốt cơng ty Mức độ độc lập tài cơng tytăng lên đáng kể so với trước thực giải pháp, tăng 8,6% Các nhà đầu tư với tư cách chủ sở hữu công ty muốn công ty làm ăn hiệu quả, đạt mức sinh lời cao để mong muốn thu phần lợi nhuận cổ tức cao Năm 2014 công ty hoạt động kinh doanh tốt, công ty đạt mức lợi nhuận cao, mức cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu 77.518 triệu đồng, tăng 49.018 triệu đồng so với năm 2013 28.500 triệu đồng Vì vậy, việc thuyết phục chủ sở hữu công ty tăng tỷ lệ lợi nhuận cổ tức năm 2014 để gia tăng mức độ độc lập tài cho cơng ty giảm rủi ro việc dùng nguồn vay nợ ngắn hạn đầu tư tài sản dài hạn không khó người chủ sở hữu cơng ty thực muốn tình hình tài cơng ty đảm bảo hoạt động kinh doanh lên, tránh gặp rủi ro Thực giải pháp năm 2014 công ty tăng mứccổ tức lợi nhuận giứ lại lên 19,9% so với lúc trước thực giải pháp.Thực tốt giải pháp công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh mà cịn giúp cơng ty nâng cao độ an tồn mặt tài ************************** SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG KẾT LUẬN Việt Nam thời kỳ hội nhập với nước khu vực giới, vừa hội vừa thách thức doanh nghiệp Việt Nam Nhất giai đoạn nước dần hoàn thành việc đàm phán Hiệp định Đối tác xuyên Thái Bình Dương - TPP, hội để Việt Nam hội nhập sâu vào kinh tế giới, đồng thời hội cho công ty xuất nhập phát triển mạnh mẽ việc xuất sản phẩm xuất chủ lực nước ta thuỷ sản, đồ gỗ, dệt may, nông sản… thuế suất nhập thị trường rộng lớn Mỹ, Nhật Bản, Canada…là 0% Điều đem lại nhiều hội để doanh nghiệp Việt Nam tiếp cận với kinh tế phát triển Tuy nhiên, cường độ cạnh tranh gay gắt đòi hỏi doanh nghiệp Việt Nam phải bắt kịp với xu phát triển quốc gia Chính vậy, vốn sản xuất kinh doanh có ý nghĩa quan trọng thời kì này, số vốn không đủ doanh nghiệp không bắt kịp với phát triển nước, gặp khó khăn việc đầu tư mở rộng phát triển ngành nghề kinh doanh Do đó, việc nâng cao hiệu quản lý sử dụng vốn, tránh lãng phí vốn vấn đề vô quan trọng tất doanh nghiệp Việt Nam Việc sử dụng vốn có hiệu giúp doanh nghiệp tiết kiệm vốn, thời gian quay vịng vốn nhanh, doanh nghiệp tái đầu tư, mở rộng kinh doanh, nâng cao lực cạnh tranh Công ty cổ phần Cảng Nam Hải, cơng ty thành lập, có sách, biện pháp việc sử dụng hợp lý nguồn vốn cho vừa đạt hiệu kinh tế hiệu xã hội Kể từ thành lập đến nay, công ty tăng trưởng nhanh qua năm, đem lại mức doanh thu, lợi nhuận cao cho chủ sở hữu đồng thời tạo việc làm thu nhập cho khơng lao động, góp phần nâng cao đời sống họ Là công ty thành lập nên tình hình tài khả quan song cịn tồn hạn chế khó tránh khỏi cần khắc phục để nâng cao hiệu sử dụng vốn hiệu hoạt động kinh doanh Qua q trình phân tích đánh giá cho em thấy tình hình tài cơng ty tương đối tốt, nhiên cịn số hạn chế làm ảnh hưởng đến SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG hiệu sử dụng vốn nên em xin mạnh dạn đề xuất số giải pháp nhằm cải thiện hiệu sử dụng vốn cơng ty Tuy nhiên, trình độ lý luận thời gian thực tập công ty cịn hạn chế em chưa có điều kiện tìm hiểu sâu hoạt động công ty nên viết tồn nhiều hạn chế, em mong nhận đánh giá, góp ý Quý thầy cô Khoa Quản Trị Kinh Doanh – Trường Đại học Dân lập Hải Phòng Một lần nữa, emxin chân thành cám ơn thầy cô Khoa Quản Trị Kinh Doanh – Trường Đại học Dân lập Hải Phòng, đặc biệt giảng viên hướng dẫn Thạc sĩ Nguyễn Đoan Trang tận tình bảo, giúp đỡ em suốt trình làm tốt nghiệp để em hồn thành đề tài tốt nghiệp mình, đồng thời em xin gửi lời cám ơn đến tồn thể cơ, bác, anh, chị Công ty Cổ phần Cảng Nam Hải giúp đỡ em suốt q trình thực tập cơng ty Em xin chân thành cám ơn! Hải Phòng, ngày … tháng … năm 2015 Sinh viên thực Đào Thị Thu Thảo SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP TRƯỜNG ĐẠI HỌC DÂN LẬP HẢI PHÒNG DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc Dân – 2013 Tài liệu công ty cổ phần Cảng Nam Hải năm 2012 đến năm 2014 Tài liệu báo cáo tài cơng ty cổ phần Cảng Hải Phịng Tài liệu báo cáo tài công ty cổ phần Cảng Đoạn Xá Tài liệu báo cáo tài cơng ty cổ phần Đầu tư Phát triển Cảng Đình Vũ ******************** DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TSDH: tài sản dài hạn CSH: chủ sở hữu CTCP: công ty cổ phần TSCĐ: tài sản cố định SV: Đào Thị Thu Thả o – QT1501N ... cơng ty cổ phần cảng Nam Hải - Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần cảng Nam Hải - Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần cảng Nam Hải - Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn. .. GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CẢNG NAM HẢI 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển công ty 66 3.2 Đề xuất số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty 67... LẬP HẢI PHÒNG DOANH NGHIỆP - CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TY NAM HẢI CHƢƠNG 1: MỘT VÀI NÉT KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CÔNG TY NAM HẢI 2.2 Một số nét khái quát công ty  Tên công ty: Công ty cổ phần Công