giải pháp hoàn thiện công tác thẩm định cho vay dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần ngoại thương việt nam

bộ tài học viện tài NGÔ ĐứC TIếN LUẬ N ÁN TIẾ N SỸ KINH TẾ GIẢ I PHÁP HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ MẠ I CỔ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 62.34.02.01 hµ néi - 2015 tài học viện tài NGÔ §øC TIÕN LUẬ N ÁN TIẾ N SỸ KINH TẾ GIẢ I PHÁP HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ THƯ Ơ NG MẠ I CỔ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ : 62.34.02.01 NGƯ Ờ I HƯ Ớ NG DẪ N KHOA HỌ C PGS.TS Hà Minh Sơ n TS Nguyễ n Thị Hả i Hà hµ néi - 2015 LỜ I CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bả n luậ n án "Giả i pháp hồn thiệ n cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam" cơng trình nghiên u củ a riêng Các số liệ u, tư liệ u sử dụ ng luậ n án trung thự c có nguồ n gố c, có xuấ t xứ rõ ràng đư ợ c ghi tài liệ u tham khả o TÁC GIẢ LUẬ N ÁN NGÔ ĐỨ C TIẾ N MỤ C LỤ C DANH MỤ C TỪ PHẦ N MỞ VIẾ T TẮ T ĐẦ U CHƯ Ơ NG LÝ LUẬ N CƠ BẢ N VỀ THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I 12 1.1 KHÁI QUÁT CÔNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I 12 1.1.1 Cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i 12 1.1.2 Thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i 17 1.2 HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I 38 1.2.1 Quan niệ m hoàn thiệ n thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i 38 1.2.2 Các tiêu đánh giá mứ c độ hồn thiệ n cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i ngân hàng thư ng mạ i 40 1.2.3 Các nhân tố ả nh hư ng đế n hồn thiệ n cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i 43 1.3 KINH NGHIỆ M HOÀN THIỆ N THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ Ở MỘ T SỐ NƯ Ớ C 49 1.3.1 Kinh nghiệ m củ a Ngân hàng Thế giớ i 49 1.3.2 Kinh nghiệ m củ a Việ n phát triể n quố c tế Havard 54 1.3.3 Kinh nghiệ m củ a Chuyên gia Liên hợ p quố c 54 1.3.4 Mộ t số họ c cho ngân hàng thư ng mạ i Việ t nam 59 KẾ T LUẬ N CHƯ Ơ NG 61 CHƯ Ơ NG THỰ C TRẠ NG THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I CỔ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM 63 2.1 TỔ NG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I CỔ PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM 63 2.1.1 Sự hình thành phát triể n củ a ngân hàng thư ng mạ i cổ phầ n ngoạ i thư ng Việ t nam 63 2.1.2 Hoạ t độ ng kinh doanh củ a Ngân hàng thư ng mạ i cổ phầ n Ngoạ i thư ng Việ t Nam 66 2.1.3 Tổ c cơng tác tín dụ ng cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i cổ phầ n Ngoạ i thư ng Việ t Nam 69 2.2 THỰ C TRẠ NG HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I CỔ PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM QUA CÁC CHỈ TIÊU ĐỊ NH LƯ Ợ NG 71 2.2.1 Kế t thự c hiệ n cho vay dự án đầ u tư 71 2.2.2 Chấ t lư ợ ng cho vay dự án đầ u tư 73 2.2.3 Thờ i gian thẩ m đị nh cho vay Dự án đầ u tư 74 2.3 THỰ C TRẠ NG HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I CỔ PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM THEO CÁC NỘ I DUNG ĐỊ NH TÍNH 75 2.3.1 Phư ng pháp thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư 78 2.3.2 Nộ i dung thẩ m đị nh hồ sơ vay vố n 81 2.3.3 Nộ i dung thẩ m đị nh lự c chủ đầ u tư 86 2.3.4 Nộ i dung thẩ m đị nh dự án chủ đầ u tư đề xuấ t 91 2.4 ĐÁNH GIÁ MỨ C ĐỘ HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I CỔ PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM 106 2.4.1 Nhữ ng kế t đạ t đư ợ c 106 2.4.2 Mộ t số hạ n chế 108 2.4.3 Nguyên nhân 112 KẾ T LUẬ N CHƯ Ơ NG 115 CHƯ Ơ NG MỘ T SỐ CHO VAY DỰ GIẢ I PHÁP HOÀN THIỆ N CÔNG TÁC THẨ M ĐỊ NH ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I CỔ PHẨ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM ĐẾ N NĂM 2020 116 3.1 ĐỊ NH HƯ Ớ NG HOÀN THIỆ N THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG TMCP NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM ĐẾ N NĂM 2020 116 3.1.1 Đị nh hư ng phát triể n hoạ t độ ng kinh doanh 116 3.1.2 Đị nh hư ng phát triể n hoạ t độ ng tín dụ ng cho vay dự án đầ u tư 118 3.1.3 Đị nh hư ng hoàn thiệ n thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư 120 3.2 GIẢ I PHÁP HỒN THIỆ N CƠNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NHTM CỔ PHẦ N NGOẠ I THƯ Ơ NG VIỆ T NAM ĐẾ N NĂM 2020 120 3.2.1 Nâng cao chấ t lư ợ ng thông tin đầ u vào phụ c vụ thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư 121 3.2.2 Hoàn thiệ n cẩ m nang thẩ m đị nh cho vay Dự án đầ u tư 125 3.2.3 Xây dự ng, triể n khai mơ hình thẩ m đị nh dự án hệ thố ng tiêu tài cho ngành 129 3.2.4 Hoàn thiệ n phư ng pháp xác đị nh tỷ lệ chiế t khấ u tài thẩ m đị nh rủ i ro dự án đầ u tư 135 3.2.5 Hoàn thiệ n mộ t số nộ i dung thẩ m đị nh dự án theo quy trình áp dụ ng tạ i Ngân hàng thư ng mạ i cổ phầ n Ngoạ i thư ng Việ t Nam 140 3.2.6 Hồn thiệ n cơng tác tổ c điề u hành 143 3.2.7 Tăng cư ng hoạ t độ ng hỗ trợ thẩ m đị nh dự án 144 3.2.8 Mộ t số giả i pháp khác 146 3.3 MỘ T SỐ KIẾ N NGHỊ 153 3.3.1 Đố i vớ i Ngân hàng Nhà nư c 153 3.3.2 Đố i vớ i Chính phủ Bộ ngành liên quan 153 3.3.3 Kiế n nghị vớ i Chủ đầ u tư 157 KẾ T LUẬ N CHƯ Ơ NG 159 KẾ T LUẬ N 160 DANH MỤ C TÀI LIỆ U THAM KHẢ O 162 PHỤ LỤ C 01 – MẪ U PHIẾ U ĐIỀ U TRA KHẢ O SÁT CHẤ T LƯ Ợ NG THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I VCB 168 PHỤ LỤ C 02 – KẾ T QUẢ ĐIỀ U TRA KHẢ O SÁT CHẤ T LƯ Ợ NG THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I VCB 170 PHỤ LỤ C 03 – MÔ TẢ KẾ T QUẢ ĐẦ U RA CỦ A MƠ HÌNH THẨ M ĐỊ NH DỰ ÁN 172 DANH MỤ C SƠ ĐỒ , BẢ NG BIỂ U Sơ đồ 2.1 Cơ cấ u tổ c củ a ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam 65 Bả ng 2.1 Mộ t số tiêu huy độ ng vố n củ a VCB giai đoạ n 2010-2014 66 Bả ng: 2.2 Dư nợ cho vay theo đố i tư ợ ng khách hàng củ a VCB giai đoạ n 2010-2014 67 Bả ng 2.3 Cơ cấ u số dự án thẩ m đị nh cho vay tạ i VCB giai đoạ n 2010 - 2014 72 Bả ng 2.4 Chấ t lư ợ ng cho vay DAĐT tạ i VCB giai đoạ n 2010 - 2014 73 Bả ng 2.5 Thờ i gian thẩ m đị nh cho vay DAĐT tạ i VCB 75 Bả ng 2.6 Các dự án đư ợ c lự a chọ n nghiên u tạ i VCB 77 Bả ng 2.7 Các văn bả n đề nghị vay vố n đầ u tư dự án củ a khách hàng 82 Bả ng 2.8 Hồ sơ pháp lý củ a khách hàng 83 Bả ng 2.9 Hồ sơ tài chính, thơng tin tín dụ ng củ a khách hàng 84 Bả ng 2.10 Hồ sơ Dự án đầ u tư 85 Bả ng 2.11 Hồ sơ tài sả n đả m bả o 86 Bả ng 2.12 Đánh giá lự c thự c hiệ n dự án củ a chủ đầ u tư 87 Bả ng 2.13 Đánh giá tiêu mứ c độ tăng trư ng, khả sinh lờ i củ a CĐT 89 Bả ng 2.14 Đánh giá tiêu hiệ u hoạ t độ ng, cấ u vố n, khả toán củ a CĐT 90 Bả ng 2.15 Đánh giá dư nợ củ a CĐT tạ i TCTD khác 91 Bả ng 2.16 Đánh giá sơ dự án Bệ nh việ n, Khu hộ & TTTM Nhà máy sả n xuấ t t đá 93 Bả ng 2.17 Đánh giá sơ dự án Hạ tầ ng lấ n biể n Khu resort bờ biể n 94 Bả ng 2.18 Mộ t số tiêu thẩ m đị nh tài dự án 100 Bả ng 3.1 Mộ t số tiêu kế hoạ ch đế n năm 2020 118 Bả ng 3.2 Danh mụ c ngành đầ u tư 126 Bả ng 3.3 Khai báo cấ u nguồ n vố n 131 Bả ng 3.4 Khai báo thông tin nguồ n vố n vay ngân hàng 132 Bả ng 3.5 Khai báo thơng số giả đị nh tài sả n hình thành 133 Bả ng 3.6 Khai báo chi tiế t hạ ng mụ c, khấ u hao tiế n độ giả i ngân vào mỗ i loạ i tài sả n 134 Bả ng 3.7 Khai báo thông số giả đị nh thờ i gian hoạ t độ ng củ a dự án 135 DANH MỤ C TỪ VIẾ T TẮ T CĐT Chủ đầ u tư NCS Nghiên u sinh NHNN Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam NHTM Ngân hàng thư ng mạ i TMCP Thư ng mạ i cổ phầ n VCB Ngân hàng thư ng mạ i cổ phầ n Ngoạ i thư ng Việ t Nam DAĐT Dự án đầ u tư TSCĐ Tài sả n cố đị nh TSLĐ Tài sả n lư u độ ng WB Ngân hàng giớ i TĐDA Thẩ m đị nh dự án TDH Trung dài hạ n VAT Thuế giá trị gia tăng WTO Tổ c thư ng mạ i giớ i AFTA Khu vự c mậ u dị ch tự ASEAN ROE Lợ i nhuậ n vố n chủ sở hữ u ROA Lợ i nhuậ n tổ ng tài sả n VND Đồ ng Việ t Nam TCTD: Tổ c tín dụ ng CIC Trung tâm thơng tin tín dụ ng, NHNN HĐQT Hộ i đồ ng n trị WACC Chi phí vố n bình qn BĐS Bấ t độ ng sả n DNNN Doanh nghiệ p nhà nư c DN Doanh nghiệ p NH Ngân hàng XNK Xuấ t nhậ p khẩ u EBIT Lợ i nhuậ n trư c lãi vay thuế SXKD Sả n xuấ t kinh doanh PHẦ N MỞ ĐẦ U Tính cấ p thiế t củ a đề tài Trong điề u kiệ n củ a nư c ta, nguồ n vố n trung dài hạ n từ NHTM nguồ n vố n quan trọ ng để phát triể n công nghệ , đầ u tư dự án lớ n, sở hạ tầ ng, phụ c vụ công nghiệ p hóa, hiệ n đạ i hóa đấ t nư c Thông qua hoạ t độ ng cho vay dự án đầ u tư , NHTM thự c hiệ n nhiệ m vụ cung cấ p nguồ n vố n quan trọ ng cho nề n kinh tế Ngồi nhữ ng đóng góp cho tăng trư ng kinh tế , hoạ t độ ng cho vay dự án đầ u tư đem lạ i nguồ n thu nhậ p chiế m tỷ trọ ng lớ n lợ i nhuậ n củ a NHTM Các khoả n cho vay thư ng chiế m 70% tài sả n củ a ngân hàng 60% lợ i nhuậ n ngân hàng sinh từ hoạ t độ ng cho vay [69] Thẩ m đị nh cho vay dự án mộ t công việ c hế t sứ c phứ c tạ p, tinh vi Nó khơng n giả n tính tốn theo cơng thứ c có sẵ n mà đòi hỏ i cán thẩ m đị nh phả i hộ i tụ đư ợ c yế u tố : Kiế n thứ c, kinh nghiệ m, lự c phẩ m chấ t đạ o đứ c Ngoài ba yế u tố trên, cán thẩ m đị nh phả i có tính kỷ luậ t cao, phẩ m chấ t đạ o đứ c, lòng say mê khả nhạ y m công việ c Tuy nhiên, hoạ t độ ng tiề m ẩ n nhiề u rủ i ro bở i thờ i gian thu nợ kéo dài, khả trả nợ củ a khách hàng khả sinh lờ i củ a dự án bị thử thách nhiề u hơ n Do đó, để đầ u tư có hiệ u NHTM phả i tiế n hành thẩ m đị nh cho vay dự án mộ t cách toàn diệ n, kỹ lư ỡ ng trư c quyế t đị nh cấ p vố n Công tác thẩ m đị nh cho vay dự án khâu quan trọ ng nhấ t giúp cho ngân hàng nhậ n diệ n, sàng lọ c nhữ ng dự án tố t, vừ a tạ o lợ i nhuậ n cho ngân hàng, vừ a tạ o lợ i ích cho nề n kinh tế Thự c tế tạ i mộ t số ngân hàng thờ i gian gầ n cho thấ y, việ c cán , nhân viên ngân hàng cố tình “nớ i tay” trình thẩ m đị nh tài sả n chấ p vay vố n để hư ng lợ i riêng làm thấ t thoát vố n củ a ngân hàng có thậ t Thự c tế liên quan đế n doanh nghiệ p làm ăn thua lỗ , cịn có cán ngân hàng cố tình làm sai, tạ o nhữ ng khe hở hư ng lợ i từ Nói mộ t cách khác ngư i ngư i đề u "xâu xé" vào đồ ng vố n củ a ngân hàng Các DN vay, bả n thân nhậ n thấ y dự án đầ u tư khơng có hiệ u , chắ c chắ n việ c Trên sở phân tích thự c tiễ n hoạ t độ ng thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i phòng tài trợ dự án củ a VCB mộ t số chi nhánh, luậ n án mộ t số bấ t cậ p, tồ n tạ i hoạ t độ ng thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư củ a VCB Đây lẽ đư ng nhiên củ a bấ t ngân hàng Tuy nhiên nế u không ý thứ c đư ợ c bấ t cậ p tồ n tạ i để có giả i pháp xử lý hợ p lý không nhữ ng không thự c hiệ n đư ợ c mụ c tiêu đị nh hư ng tiêu đặ t củ a VCB mà cịn ả nh hư ng đế n tính an toàn kinh doanh Để hoạ t độ ng kinh doanh củ a NHTM nói chung VCB nói riêng đư ợ c an tồn, lành mạ nh bề n vữ ng, nâng cao đư ợ c lự c cạ nh tranh điề u kiệ n hộ i nhậ p KTQT, Luậ n án đề xuấ t giả i pháp, mộ t số kiế n nghị điề u kiệ n thự c hiệ n giả i pháp, giả i pháp mang tính đồ ng , khả thi nhằ m hồn thiệ n cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB thờ i gian tớ i Các giả i pháp tiêu biể u là: - Nâng cao chấ t lư ợ ng thông tin đầ u vào phụ c vụ thẩ m đị nh dự án - Hoàn thiệ m cẩ m nang hoạ t độ ng thẩ m đị nh - Xây dự ng mơ hình thẩ m đị nh - Các giả i pháp bổ trợ khác Đây nhữ ng giả i pháp hế t sứ c cầ n thiế t nhằ m hồn thiệ n cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB tình hình mớ i NCS mong muố n nhữ ng giả i pháp khuyế n nghị đư ợ c đề xuấ t tạ i chư ng khơng góp phầ n giả i quyế t nhữ ng tồ n tạ i hệ thố ng VCB mà cịn sử dụ ng vớ i mụ c đích tham thả o cho hệ thố ng ngân hàng khác Do thờ i gian kinh nghiệ m kiế n thứ c hạ n chế , luậ n án không tránh khỏ i nhữ ng hạ n chế khiêm khuyế t Vớ i mong muố n cầ u thị nhậ n đư ợ c nhiề u ý kiế n đóng góp quý báu củ a nhà khoa họ c, nhà n lý để luậ n án đư ợ c hoàn thiệ n hơ n 161 DANH MỤ C TÀI LIỆ U THAM KHẢ O Tiế ng Việ t Bùi Diệ u Anh (2011), Nghiệ p vụ tín dụ ng ngân hàng, Nhà xuấ t bả n Phư ng Ðông; Bùi Diệ u Anh (2013), Hoạ t dộ ng kinh ngân hàng, Nhà xuấ t bả n Phư ng Ðông; Bộ Tài (2001), Quyế t đị nh số 149/2001/QÐ-BTC ngày 31/12/2001 việ c ban hành công bố 04 chuẩ n mự c kế toán (đợ t 1) Bộ Tài (2002), Quyế t đị nh số 165/2002/QÐ-BTC ngày 31/12/2002 việ c ban hành cơng bố 06 chuẩ n mự c kế tốn (đợ t 2); Chính phủ (2002), Nghị đị nh 85/2002/NÐ-CP ngày 25/10/2002 sử a đổ i, bổ sung Nghị đị nh 178/1999/NÐ-CP ngày 29/12/1999; Chính phủ (2003), Nghị đị nh 07/2003/NÐ-CP ngày 30/01/2003 sử a đổ i, bổ sung mộ t số điề u củ a Quy chế n lý đầ u tư xây dự ng ban hành kèm theo Nghị đị nh số 52/1999/NÐ-CP ngày 08/07/1999; Chính phủ (2006), Nghị đị nh 108/2006/NÐ-CP ngày 22/09/2006 quy đị nh chi tiế t huớ ng dẫ n thi hành mộ t số điề u củ a Luậ t Ðầ u tư ; Chính phủ (2006), Nghị đị nh 163/2006/NÐ-CP ngày 29/12/2006 giao dị ch bả o đả m; Chính phủ (2009), Nghị đị nh 108/2009/NÐ-CP ngày 27/11/2009 đầ u tư theo hình thứ c Hợ p đồ ng Xây dự ng - Kinh doanh - Chuyể n giao, Hợ p đồ ng Xây dự ng - Chuyể n giao - Kinh doanh, Hợ p đồ ng Xây dự ng Chuyể n giao; 10 Chính phủ (2009), Nghị đị nh 83/2009/NÐ-CP ngày 15/10/2009 sử a đổ i, bổ sung mộ t số điề u Nghị đị nh số 12/2009/NÐ-CP ngày 12/02/2009; 11 Chính phủ (2009),Nghị đị nh 12/2009/NÐ-CP ngày 12/02/2009 củ a Chính phủ “Quả n lý dự án đầ u tư xây dự ng cơng trình”; 12 Chính phủ (2011), Nghị đị nh 24/2011/NÐ-CP ngày 05/04/2011 sử a đổ i bổ sung mộ t số điề u củ a nghị đị nh 108/2009/NÐ-CP ngày 27/11/2009; 162 13 Chính phủ (2011), Nghị đị nh 29/2011/NÐ-CP ngày 18/04/2011 quy đị nh đánh giá môi trư ng chiế n luợ c, đánh giá tác độ ng môi trư ng, cam kế t bả o vệ môi trư ng; 14 Phạ m Anh Dung (2004), Tài trợ dự án - cầ n thiế t đố i vớ i doanh nghiệ p Việ t Nam, Tạ p chí Công nghệ Ngân hàng số 1; 15 Hồ Diệ u (2001), Tín dụ ng ngân hàng, Nhà xuấ t bả n thố ng kê; 16 Frederic S.Mishkin (1999), Tiề n tệ - Ngân hàng thị trư ng Tài chính, NXB Khoa họ c Kỹ thuậ t; 17 Georges Hirsch (1994), Quả n lý dự án, Nhà xuấ t bả n giáo dụ c; 18 TS Phan Thị Thu Hà - TS Nguyễ n Thị Thu Thả o (2002), Giáo trình Quả n trị Nghiệ p vụ Ngân hàng thư ng mạ i, NXB Thố ng kê Hà Nộ i; 19 TS Lư u Thị Hư ng (2004), Thẩ m đị nh tài dự án, Tạ p chí nghiên u tài số 02/2004; 20 Trầ n Thị Mai Hư ng (2007), Hồn thiệ n cơng tác thẩ m đị nh dự án đầ u tư thuộ c Tổ ng công ty xây dự ng điề u kiệ n phân cấ p n lý đầ u tư hiệ n nay, Luậ n án tiế n sỹ kinh tế , Trư ng Đạ i họ c Kinh tế Quố c dân, Hà Nộ i 21 TS Lư u Thị Hư ng (2002), Giáo trình Tài doanh nghiệ p, NXB Giáo dụ c; 22 Nguyễ n Minh Kiề u (2004), Tài trợ dự án, Họ c kỳ xuân Chư ng trình giả ng y kinh tế Fullbright; 23 Hoàng Kim (2001), Tiề n tệ Ngân hàng - Thị trư ng Tài chính, NXB Tài chính; 24 PGS,TS Nguyễ n Thị Mùi, Ths.Trầ n Cả nh Tồn (2014), Giáo trình Quả n trị ngân hàng thư ng mạ i, NXB Tài chính; 25 Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam (2001), Quyế t đị nh 1627/2001/QÐNHNN ngày 31/12/2001 ban hành Quy chế cho vay củ a tổ c tín dụ ng đố i vớ i khách hàng; 163 26 Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam (2002), Quyế t đị nh 286/2002/QÐ-NHNN ngày 3/4/2002 việ c ban hành Quy chế đồ ng tài trợ củ a tổ c tín dụ ng; 27 Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam (2003), Quyế t đị nh 886/2003/QÐ-NHNN ngày 11/8/2003 việ c sử a đổ i, bổ sung Quy chế đồ ng tài trợ củ a tổ c tín dụ ng ban hành theo Quyế t đị nh số 286/2002/QÐ-NHNN ngày 3/4/2002 củ a Thố ng đố c Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam; 28 Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam (2005), Quyế t đị nh 127/2005/QÐ-NHNN ngày 3/2/2005 việ c sử a đổ i, bổ sung mộ t số điề u củ a quyế t đị nh 1627; 29 Ngân hàng nhà nư c Việ t Nam (2011), Thông tư 42/2011/TT-NHNN ngày 15/12/2011 quy đị nh việ c cấ p tín dụ ng hợ p vố n củ a tổ c tín dụ ng đố i vớ i khách hàng; 30 Ngân hàng nhà nư c Việ t Nam (2014), Thông tư 36/2014/TT-NHNN ngày 20/11/2014 quy đị nh giớ i hạ n, tỷ lệ đả m bả o an toàn hoạ t độ ng củ a tổ c tín dụ ng, chi nhánh ngân hàng nư c 31 Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam, Báo cáo thư ng niên 2010 - 2014; 32 Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam, Báo cáo thẩ m đị nh dự án từ năm 2010 - 2014; 33 Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam, Báo cáo tình hình cho vay trung - dài hạ n từ năm 2010 - 2014; 34 Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam (2010), Cẩ m nang thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư ; 35 Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam (2011), Sổ tay tín dụ ng; 36 TS Nguyễ n Bạ ch Nguyệ t (2000), Giáo trình Lậ p n lý Dự án đầ u tư , NXB Thố ng kê; 37 Quố c hộ i (2005), Luậ t doanh nghiệ p số 60/2005 ngày 29/11/2005; 38 Quố c hộ i (2005), Luậ t đầ u tư số 59/2005 ngày 29/11/2005; 39 Quố c hộ i (2009), Luậ t sử a đổ i, bổ sung mộ t số điề u củ a luậ t liên quan đế n đầ u tư xây dự ng bả n số 38/2009 ngày 19/6/2009; 164 40 Quố c hộ i (2010), Luậ t Tổ c tín dụ ng số 47/2010 ngày 16/6/2010; 41 Nguyễ n Hả i Sả n (2001), Quả n trị tài doanh nghiệ p; Nhà xuấ t bả n thố ng kê; 42 Nguyễ n Đứ c Thắ ng (2007), Nâng cao chấ t lư ợ ng thẩ m đị nh dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng Đầ u tư Phát triể n Việ t Nam, luậ n án tiế n sỹ kinh tế , Họ c việ n ngân hàng; 43 Trầ n Ngọ c Thơ (2005), Tài doanh nghiệ p hiệ n đạ i; Nhà xuấ t bả n thố ng kê; 44 Nguyễ n Xuân Thủ y (2000), Quả n trị dự án đầ u tư , Nhà xuấ t bả n thố ng kê; 45 Nguyễ n Minh Thu (2007), Xây dự ng tỷ lệ chiế t khấ u tài chính, phân tích rủ i ro củ a dự án đầ u tư mộ t số giả i pháp để xây dự ng dự án đầ u tư hoàn o, Luậ n văn thạ c sĩ kinh tế , Trư ng Đạ i họ c kinh tế TP.HCM 46 Phùng Tuấ n (2012), Thu hút vố n đầ u tư vào hạ tầ ng: Bư c độ t phá từ hình thứ c hợ p tác cơng tư , Tạ p chí tài (2/1/2012); 47 Bùi Anh Tuấ n (2011), Hoàn thiệ n nộ i dung thẩ m đị nh dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng Công thư ng chi nhánh Ba Đình”, Luậ n văn thạ c sỹ kinh tế , Họ c Việ n Tài Chính 48 Nguyễ n Như Thành (2010) trong, Nâng cao chấ t lư ợ ng cho vay dự án tạ i Ngân hàng Đầ u tư Phát triể n chi nhánh Quang Trung, Luậ n văn thạ c sỹ kinh tế , Họ c Việ n Tài Chính 49 Hồ ng Vân (2004), Hiể u hoạ t độ ng cho vay tài trợ dự án?, Báo Ðầ u tư Chứ ng khốn số 264; 50 Việ n ngơn ngữ họ c (2013), Từ điể n tiế ng Việ t phổ thông, nhà xuấ t bả n Phư ng Đơng Tiế ng nư c ngồi 51 Andrew Fight (2006), Introduction to Project finance, Elservier; 52 Avraham Shub (1994), Project International.Inc; 165 management, Prentice Hall 53 Benjamin C.Esty (2004), Modern project finance, John Wiley & Sons, Inc; 54 Glenn P Jenkins & Arnold C Harberger (2000), Cost – Benefit Analysis of Investment Decisions, Harvard Institute for International Development; 55 Hanry A.Davis (2003), Project finance: Practical Case studies, Euromonney Insitutionnal Investor PLC; 56 Harvey Maylor (2003), Project Management, Financial Times Prentice Hall; 57 John D Finnerty (2007), Project financing, Asset-Based Financial engineering, John Wiley & Son, Inc; 58 John D.Finnerty (2007), Project finance: Asset Based Financial Engineering, John Wiley & Sons; 59 John Dewar (2011), International Project finance: Law and practice, Oxford University Press; 60 Peter S Rose (2012), Commercial Bank Management, McGrawHill/Irwin; 61 Peter S Rose (2013), Bank Management and Financial Services, McGraw-Hill/Irwin; 62 Project finance and Guarantees Department Private Sector and Infrastructure (2003), Project finance and Guarantees; 63 Scott L.Hoffman (1998), The Law and business of International project finance, Kluwer law internationanl; 64 Stefano Getty (2008), Project finance in Theory and Practise, Elsevier; 65 Willie Tan (2007), Principles of Project and Infrastructure Finance, Taylor & Francis; Website 66 Thanh Thanh Lan (2013), Nử a triệ u tỷ đồ ng nợ xấ u ngân hàng, http://www.binhdinhtv.vn/newsdetail.ita?newsid=1419&id=4; 67 Lê Minh (2014), Thẩ m đị nh dự án ngân hàng thư ng mạ i: Kinh nghiệ m từ Techcombank http://www.tapchitaichinh.vn/Dien-dan-khoa166 hoc/Tham-dinh-du-an-trong-ngan-hang-thuong-mai-Kinh-nghiem-tuTechcombank/47577.tctc 68 Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam (2014), Trang tin điệ n tử , http://www.sbv.gov.vn/ 69 Ngân hàng Nhà nư c Việ t Nam (2014), Tăng trư ng tín dụ ng củ a NHTM hiệ n nay, thự c trạ ng giả i pháp, http://www.sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vilinks/videtail/vicm255/vict255?d DocName=CNTHWEBAP0116211766236 70 Ngân hàng TMCP Ngoạ i thư ng Việ t Nam (2014), http://www.vietcombank.com.vn/Corporates/Lending/; 71 Vu Thị Bích Uyên (2013), Quả n lý dự án, http://elib.dtu.edu.vn/file/Ebook/1554.pdf; 72 Phạ m Uyên (2012), Có ngân hàng dùng 100 vố n ngắ n hạ n cho vay dài hạ n, http://tinnhanhchungkhoan.vn/GL/N/CHCIBD/co-nganhang-dung100 von-ngan-han-cho-vay-dai-han.html; 73 Đặ ng Anh Vinh (2014), Các nguyên tắ c thẩ m đị nh dự án đầ u tư , http://tanet.vn/thue-vietnam.nsf/0/125A6EC2CBA2A03547257D8900116E2E?OpenDocument 167 PHỤ LỤ C 01 – MẪ U PHIẾ U ĐIỀ U TRA KHẢ O SÁT CHẤ T LƯ Ợ NG THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I VCB Kính chào anh/chị , Vớ i mụ c đích nhằ m nâng cao chấ t lư ợ ng tín dụ ng nói chung chấ t lư ợ ng thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư nói riêng tạ i hệ thố ng VCB, chúng tơi tiế n hành chư ng trình nghiên u đố i vớ i cán thẩ m đị nh hệ thố ng VCB Xin quý vị vui lịng giành thờ i gian cho chúng tơi để trả lờ i mộ t số câu hỏ i Rấ t mong q vị giúp đỡ chúng tơi hồn thành phiế u điề u tra Tấ t nhữ ng thông tin ghi phiế u điề u tra chúng tơi cam kế t giữ bí mậ t tuyệ t đố i Chúng xin chân thành m n anh/chị Câu hỏ i 1: Xin anh/chị cho biế t thâm niên tác nghiệ p thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB: Dư i năm Từ đế n năm Trên năm Câu hỏ i 2:Xin cho biế t số dự án mà anh/chị trự c tiế p thẩ m đị nh cho vay? Dư i dự án Từ đế n 15 dự án Trên 15 dự án Câu hỏ i : Xin vui lòng cho biế t ý kiế n củ a cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB theo từ ng tiêu chí bằ ng cách khoanh tròn vào điể m số phù hợ p nhấ t theo nguyên tắ c: điể m điể m số cao nhấ t (tiêu chí đạ t chấ t lư ợ ng tố t nhấ t) điể m điể m số thấ p nhấ t (tiêu chí chấ t lư ợ ng nhấ t) Tiêu chí đánh giá Điể m số Trình độ chuyên môn củ a cán thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB Sự hỗ trợ thông tin, chuyên môn củ a phậ n có liên quan cho cơng tác thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB Chấ t lư ợ ng thiế t kế Mẫ u báo cáo thẩ m đị nh cho vay dự án (cho điể m theo tiêu chí: ngắ n gọ n, đầ y đủ , trình bày khoa họ c) Chấ t lư ợ ng nguồ n thông tin đầ u vào phụ c vụ công tác thẩ m đị nh Chấ t lư ợ ng tài liệ u, quy trình, hư ng dẫ n nộ i liên quan đế n công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB Sự thố ng nhấ t n lý tác nghiệ p toàn hệ thố ng VCB đố i vớ i công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư Chấ t lư ợ ng sở liệ u, nguồ n thông tin nộ i phụ c vụ công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB Mứ c độ ứ ng dụ ng công nghệ , phư ng pháp hiệ n đạ i công tác thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB Sự hợ p tác củ a khách hàng trình thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB 5 5 5 5 Câu hỏ i 4: Xin anh/chị cho biế t mộ t vài thông tin cá nhân - Tuổ i: ………………………… Giớ i tính: Nam Nữ - Trình độ họ c vấ n Trên đạ i họ c Đạ i họ c Trung cấ p Khác PHỤ LỤ C 02 – KẾ T QUẢ ĐIỀ U TRA KHẢ O SÁT CHẤ T LƯ Ợ NG THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I VCB Câu hỏ i 1: Xin anh/chị cho biế t thâm niên tác nghiệ p thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB: - Dư i năm: 21% - Từ đế n năm: 13% - Trên năm: 66% Câu hỏ i 2: Xin cho biế t số dự án mà anh/chị trự c tiế p thẩ m đị nh cho vay? - Dư i dự án: 15% - Từ đế n 15 dự án: 37% - Trên 15 dự án: 48% Câu hỏ i : Xin vui lòng cho biế t ý kiế n củ a công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB theo từ ng tiêu chí bằ ng cách khoanh trịn vào điể m số phù hợ p nhấ t theo nguyên tắ c: điể m điể m số cao nhấ t (tiêu chí đạ t chấ t lư ợ ng tố t nhấ t) điể m điể m số thấ p nhấ t (tiêu chí chấ t lư ợ ng nhấ t) Tiêu chí đánh giá Điể m số 1 Trình độ chun mơn củ a cán thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB Sự hỗ trợ thông tin, chun mơn củ a phậ n có liên quan cho công tác thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB Chấ t lư ợ ng thiế t kế Mẫ u báo cáo thẩ m đị nh cho vay dự án (cho điể m theo tiêu chí: ngắ n gọ n, đầ y đủ , trình bày khoa họ c) Chấ t lư ợ ng nguồ n thông tin đầ u vào phụ c vụ công tác thẩ m đị nh Chấ t lư ợ ng tài liệ u, quy trình, hư ng dẫ n nộ i liên quan đế n công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB Sự thố ng nhấ t n lý tác nghiệ p toàn hệ thố ng VCB đố i vớ i công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư Chấ t lư ợ ng sở liệ u, nguồ n thông tin 1% 37% 62% 26% 21% 53% 4% 6% 36% 47% 11% 60% 34% 10% 6% 17% 62% 11% 3% 62% 35% 96% nộ i phụ c vụ công tác thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư tạ i VCB Mứ c độ ứ ng dụ ng công nghệ , phư ng pháp hiệ n đạ i công tác thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB Sự hợ p tác củ a khách hàng trình thẩ m đị nh cho vay dự án tạ i VCB 8% 32% 60% Câu hỏ i 4: Xin anh/chị cho biế t mộ t vài thông tin cá nhân - Tuổ i: Dư i 30 tuổ i: 23% Trên 30 tuổ i: 67% - Giớ i tính: Nam: 72% - Trình độ họ c vấ n: Trên đạ i họ c: Nữ : 28% 43% Đạ i họ c: 57% Trung cấ p: 0% Khác: 0% 18% 82% PHỤ LỤ C 03 – MÔ TẢ KẾ T QUẢ ĐẦ U RA CỦ A MƠ HÌNH THẨ M ĐỊ NH DỰ Bả ng cân đố i (Đơ n vị : triệ u VND) ÁN Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm I Tài sả n ngắ n hạ n 1.Tiề n tư ng đư ng tiề n 2.Các khoả n phả i thu 3.Hàng tồ n kho II Tài sả n cố đị nh 1.Nhà cử a vậ t kiế n trúc 2.Chi phí xây dự ng bả n dở dang 7.659 185.250 167.000 36.126 175.750 835.000 628.445 1.160.194 - 806.234 924.071 - 675.216 799.583 - 603.411 722.617 - 544,715 - TỔ NG TÀI SẢ N 359.909 1.046.876 1.788.638 1.730.305 1.474.799 1.326.028 1.190.365 I Nợ ngắ n hạ n II Nợ trung/dài hạ n III Vố n chủ sở hữ u 1.Vố n điề u lệ 3.Lợ i nhuậ n để lạ i/Lỗ lũy kế 172.716 200.000 (12.807) 693.613 266.000 87.263 917.737 288.000 582.901 625.666 288.000 816.639 333.595 288.000 853.204 277.996 288.000 760.032 222.397 288,000 679,968 TỔ NG NGUỒ N VỐ N 359.909 1.046.876 1.788.638 1.730.305 1.474.799 1.326.028 1.190.365 645,650 - Báo cáo KQ HĐKD (Đơ n vị : triệ u VND) Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Doanh thu bán hàng cung cấ p dị ch vụ Các khoả n giả m trừ doanh thu Doanh thu thuầ n bán hàng cung cấ p dị ch vụ Giá vố n hàng bán Lợ i nhuậ n gộ p bán hàng cung cấ p dị ch vụ Doanh thu hoạ t độ ng tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí n lý doanh nghiệ p 10 Lợ i nhuậ n từ hoạ t độ ng kinh doanh 11 Thu nhậ p khác 12 Chi phí khác 13 Lợ i nhuậ n khác 14 Tổ ng lợ i nhuậ n kế toán trư c thuế 15 Chi phí thuế thu nhậ p doanh nghiệ p hiệ n hành 16 Chi phí thuế thu nhậ p doanh nghiệ p hoãn lạ i 17 Lợ i nhuậ n sau thuế thu nhậ p doanh nghiệ p 10.833 10.833 (4.750) 6.083 (15.716) (15.716) (3.175) (12.807) (12.807) 0% (12.807) 220.584 220.584 (9.500) 211.084 (68.897) (68.897) (3.200) 138.987 138.987 28% 100.070 1.174.479 1.174.479 (365.792) 808.687 (116.124) (116.124) (2.264) (1.913) 688.386 688.386 28% 495.638 732.146 732.146 (245.021) 487.125 (147.728) (147.728) (7.185) (7.578) 324.635 324.635 28% 233.737 297.341 297.341 (135.467) 161.874 (88.372) (88.372) (12.008) (10.709) 50.785 50.785 28% 36.565 70.561 70.561 (89.779) (19.218) (45.703) (45.703) (14.816) (13.436) (93.172) (93.172) 0% (93.172) 84.992 84.992 (91.637) (6.645) (39.475) (39.475) (17.743) (16.199) (80.063) (80.063) 0% (80.063) BC lư u chuyể n tiề n tệ (Đơ n vị : trVND) Lư u chuyể n tiề n từ hoạ t độ ng sả n xuấ t kinh doanh Lợ i nhuậ n sau thuế Khấ u hao kỳ Lư u chuyể n tiề n tệ gộ p từ HĐSXKD Tăng (giả m) Tài sả n lư u độ ng Các khoả n phả i thu Hàng tồ n kho Tài sả n lư u độ ng khác Tăng (giả m) nợ ngắ n hạ n Phả i trả nhà cung cấ p Lư u chuyể n tiề n thuầ n từ hoạ t độ ng đầ u tư Tăng (giả m) tài sả n cố đị nh Tăng(giả m) đầ u tư ngắ n hạ n Tăng (giả m) đầ u tư tài dài hạ n Tăng (giả m) xây dự ng bả n dở dang Tăng (giả m) đầ u tư khác /TSDH khác Lư u chuyể n từ hoạ t độ ng tài Tăng (giả m) vố n kinh doanh Tăng (giả m) vay ngắ n hạ n Tăng (giả m) nợ dài hạ n Lợ i nhuậ n trả cho Chủ đầ u tư , chi Quỹ Lư u chuyể n tiề n thuầ n kỳ Tiề n tồ n đầ u kỳ Tiề n tồ n cuố i kỳ Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 8.057 (109.570) (542.451) (306.168) (106.488) 16.206 3.097 12.807 (4.750) 8.057 - (100.070) (9.500) (109.570) - (495.638) (46.813) (542.451) - (233.737) (72.431) (306.168) - (36.565) (69.923) (106.488) - 93.172 (76.967) 16.206 - 80,063 (76,967) 3.097 - - - - - - - - 357.000 190.000 668.000 - 196.256 1.031.256 (163.692) (163.692) (54.564) (54.564) - - 167.000 668.000 (835.000) - - - - (372.716) (200.000) (586.897) (66.000) (246.124) (22.000) 292.071 - 292.071 - 55.599 - 55.599 - (172.716) (520.897) (224.124) 292.071 292.071 55.599 55.599 (7.659) 7.659 (28.468) 7.659 36.126 (592.318) 36.126 628.445 (177.790) 628.445 806.234 131.019 806.234 675.216 71.805 675.216 603.411 58.696 603.411 544.715 BẢ NG TÍNH DỊNG TIỀ N DỰ Dịng tiề n vào: Doanh thu Dòng tiề n ra: Chi phí đầ u tư Chi phí hoạ t độ ng Thuế TNDN Dòng tiề n thuầ n: Dòng tiề n thuầ n lũy kế : Lãi suấ t chiế t khấ u NPV IRR Thờ i gian thu hồ i vố n ÁN (đơ n vị : triệ u VND) Năm Năm Năm 10.833 220.584 1.174.479 10.833 220.584 1.174.479 360.175 710.116 706.925 357.000 668.000 510.000 3.175 3.200 4.177 38.916 192.748 (349.341) (489.532) 467.554 (349,341) (838.874) (371.320) Năm 732.146 732.146 105.660 14.762 90.898 626.486 255.166 Năm 297.341 297.341 36.937 22.718 14.220 260.404 515.570 Năm 70.561 70.561 28.252 28.252 42.309 557.879 Năm 84.992 84.992 33.942 33.942 51.049 608.928 13% 309.261 Triệ u VND 28% 3,59 năm Nguồ n: Nghiên u củ a NCS ... QUÁT CÔNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NGÂN HÀNG THƯ Ơ NG MẠ I 12 1.1.1 Cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i 12 1.1.2 Thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư. .. dụ ng cho vay dự án đầ u tư 118 3.1.3 Đị nh hư ng hoàn thiệ n thẩ m đị nh cho vay dự án đầ u tư 120 3.2 GIẢ I PHÁP HOÀN THIỆ N CÔNG TÁC THẨ M ĐỊ NH CHO VAY DỰ ÁN ĐẦ U TƯ TẠ I NHTM CỔ PHẦ... kế t đầ u tư 1.1.1.2 Khái niệ m cho vay dự án đầ u tư tạ i Ngân hàng thư ng mạ i Cho vay dự án đầ u tư mộ t nộ i dung nghiệ p vụ cho vay tạ i NHTM, đị nh nghĩa cho vay dự án đầ u tư theo nhiề