Phân tích báo cáo tài chính/Phân tích tài doanh nghiệp – EG32/BF08 Các cách lượng hóa mức độ ảnh hưởng nhân tố thực hành phương pháp loại trừ, gồm có: Hai cách Các tiêu tiêu tiêu chất lượng: ROA Các tiêu tiêu tiêu số lượng: Tất phương án Các tiêu địn bẩy tài sử dụng để: Tất phương án Các tiêu phản khả sinh lời hoạt động sử dụng để: Tất phương án Các hướng phân tích chi tiết phân tích tài doanh nghiệp, gồm có: Tất phương án Các tiêu thức phân loại tiêu kinh tế tài chính, gồm có: Tất phương án Các tiêu thức phân loại nhân tố tác động đến kết kinh tế tài chính, gồm có: Tất phương án Để phân tích nhân tố ảnh hưởng đến khả sinh lời doanh nghiệp sử dụng phương pháp: Loại trừ, Dupont Điều kiện vận dụng phương pháp loại trừ phân tích tài doanh nghiệp: tuân thủ điều kiện Điều kiện vận dụng phương pháp so sánh phân tích tài doanh nghiệp: Phải tuân thủ điều kiện Gốc so sánh phân tích tài doanh nghiệp là: Tất phương án Hệ số khoản nợ phải trả so với tài sản ngắn hạn, (=): Các khoản nợ phải trả, chia cho (cười tài sản ngắn hạn Hệ số khoản nợ phải trả so với tổng tài sản, (=): S Các khoản nợ phải trả, chia cho (cười tổng tài sản bình quân Hệ số khoản phải thu so với khoản nợ phải trả, (=): Các khoản phải thu, chia cho (cười khoản nợ phải trả Hệ số khoản phải thu so với tài sản ngắn hạn, (=): Các khoản phải thu, chia cho (cười tài sản ngắn hạn Hệ số khoản phải thu so với tổng tài sản, (=): Các khoản phải thu, chia cho (cười tổng tài sản Hệ số khả toán lãi vay, (=): EBIT, chia cho (cười số lãi vay phải trả Hệ số khả toán nhanh, (=): Tài sản ngắn hạn, trừ (-) hàng tồn kho, chia cho (cười nợ ngắn hạn Hệ số khả tốn nói chung, (=): Tổng tài sản, chia cho (cười nợ phải trả Hệ số khả toán nợ dài hạn, (=): Tài sản dài hạn, chia cho (cười nợ dài hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn, (=): Tài sản ngắn hạn, chia cho (cười nợ ngắn hạn Hệ số tư tài trợ tài sản, (=): Vốn chủ sở hữu, chia cho (cười tổng tài sản Khi tính tỷ suất lợi nhuận tài sản kinh doanh tài sản cố định tính theo: Giá lại [= nguyên giá, trừ (-) số khấu hao lũy kế từ sử dụng] Khi tính tỷ suất lợi nhuận tài sản kinh doanh tài sản lưu động xác định, (=): Tài sản ngắn hạn, trừ (-) đầu tư tài ngắn hạn Kỳ phân tích phân tích tài doanh nghiệp là: Tháng, quý, tháng năm tài Kỹ thuật so sánh phân tích tài doanh nghiệp, gồm có: Tất phương án Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, (=): S Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, trừ (-) giá vốn hàng bán S Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ , cộng với (+) chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp D Lợi nhuận bán hàng cung cấp dịch vụ, trừ (-) chí phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Mơ hình so sánh sử dụng phân tích tài doanh nghiệp, gồm có: S So sánh số tuyệt đối so sánh số tương đối Mối quan hệ phương pháp loại trừ phương pháp Dupont: Phương pháp loại trừ công đoạn cuối phương pháp Dupont Năng suất sử dụng tổng vốn, (=): Giá trị sản xuất hay doanh thu doanh thu thuần, chia cho (cười tổng vốn bình quân Năng suất sử dụng tổng vốn có đơn vị tính là: Số lần (hay số %) Nguồn lực tài thuộc đối tượng nghiên cứu phân tích tài doanh nghiệp, gồm có: tất Nguồn vốn dài hạn, (=): Tổng số nguồn tài trợ, trừ (-) nguồn vốn ngắn hạn Nguồn vốn ngắn hạn, (=): Vay nợ ngắn hạn, cộng với (+) chiếm dụng bất hợp pháp Phương pháp liên hệ cân đối đươc áp dụng phân tích phương trình kinh tế dạng: Dạng tổng (hoặc hiệu) số Phương pháp số chênh lệch phương pháp thay liên hoàn khác ở: S bước tất đáp án Số ngày vòng quay khoản nợ phải trả, (=): S Số ngày theo lịch kỳ phân tích, chia cho (cười khoản nợ phải trả bình qn Số ngày vịng quay khoản phải thu, (=): Số ngày theo lịch kỳ phân tích, chia cho (cười vịng quay khoản phải thu Số ngày vòng quay hàng tồn kho, (=): Số ngày theo lịch kỳ phân tích, chia cho (cười số vịng quay hàng tồn kho Số ngày vòng quay vốn lưu động, (=): Số ngày theo lịch kỳ phân tích, chia cho (cười số vòng quay vốn lưu động Số vòng quay hàng tồn kho phản ánh quan hệ so sánh giữa: Tổng giá vốn hàng bán với hàng tồn kho bình quân Số vòng quay tài sản kinh doanh, (=): Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (: tài sản kinh doanh bình quân) Tài sản dài hạn doanh nghiệp, (=): Tổng tài sản, trừ (-) tài sản ngắn hạn Tài sản dài hạn doanh nghiệp gồm có: Các khoản phải thu dài hạn Các khoản đầu tư tài dài hạn Bất động sản đầu tư S Tất phương án Nợ dài hạn Tài sản dài hạn gồm: Phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, đầu tư tài dài hạn tài sản dài hạn khác Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, (=): Tổng tài sản, trừ (-) tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn doanh nghiệp gồm có: Các khoản phải thu ngắn hạn Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Tiền khoản tương đương tiền Hàng tồn kho Tài sản ngắn hạn gồm: Tiền khoản tương đương tiền, đầu tư tài ngắn hạn, phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác Tổng số nguồn tài trợ, (=): S Tất phương án Tổng số tài sản, (=): Tài sản dài hạn, cộng với (+) tài sản ngắn hạn Trình tự tiến hành phân tích theo phương pháp Dupont, gồm có: tất đáp án Trị số tiêu kinh tế tài mang so sánh là: Số tuyệt đối, số tương đối số bình quân Trong Báo cáo tài B01 DN, Quỹ phát triển khoa học công nghệ tiêu thuộc Nợ phải trả Trong Bài giảng Phân tích tài doanh nghiệp, Viện Đại học Mở Hà Nội 2012, để phân tích khả sinh lời hoạt động doanh nghiệp, cần tính so sánh tiêu: S ROSBH, ROSST Trong Bài giảng Phân tích tài doanh nghiệp, Viện Đại học Mở Hà Nội 2012, để phân tích khả sinh lời kinh tế doanh nghiệp, cần tính so sánh tiêu: ROAE, ROAST ROAKD Trong phân tích tài doanh nghiệp, tiêu mang so sánh phải: Đảm bảo tính chất so sánh với Trong phân tích tài doanh nghiệp, phương pháp loại trừ phương pháp phân tích nhân tố số: S tuyệt đối Trong phân tích tài doanh nghiệp, phương pháp so sánh phương pháp phân tích số: Tất phương án Trong số tài sản sau doanh nghiệp, tài sản thuôc tài sản dài hạn: Tất phương án Trong số tài sản sau doanh nghiệp, tài sản thuộc tài sản dài hạn: Tất phương án Trong số tài sản sau doanh nghiệp, tài sản thuộc tài sản ngắn hạn? Tất phương án Tỷ số nợ tổng tài sản, (=): Nợ phải trả, chia cho (cười tổng tài sản Tỷ số nơ tổng tài sản có đơn vị tính là: Số lần (hay số %) Tỷ số nợ tổng tài sản đo lường: Mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho tài sản doanh nghiệp Tỷ số nợ tổng tài sản phản ánh quan hệ so sánh giữa: Vốn vay (hay nợ phải trả) với tổng tài sản Tỷ suất chi phí bán hàng doanh thu thuần, (=): Chi phí bán hàng, chia cho (cười doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tỷ suất chi phí kinh doanh doanh thu thuần, (=): Tổng chi phí sản xuất kinh doanh, chia cho (cười doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp doanh thu thuần, (=): Chi phí quản lý doanh nghiệp, chia cho (cười doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tỷ suất EBIT tổng vốn có đơn vị tính là: Số lần (hay số %) Tỷ suất EBIT tổng vốn phản sánh quan hệ so sánh giữa: Lợi nhuận trước lãi vay thuế với tổng vốn bình quân sử dụng vào sản xuất kinh doanh Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu thuần, (=): Giá vốn hàng bán, chia cho (cười doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế doanh thu thuần, (=): Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế, chia cho (cười tổng thu nhập Tỷ suất lợi nhuận sau thuế doanh thu thuần, (=): Lợi nhuận sau thuế, chia cho (cười tổng thu nhập Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản, (=): Lợi nhuận sau thuế, chia cho (cười tổng tài sản bình quân Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản phản ánh quan hệ so sánh giữa: Lãi sau thuế với tổng vốn bình quân sử dụng vào sản xuất kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận hoạt động kinh doanh doanh thu thuần, (=): Lãi hoạt động kinh doanh, chia cho (cười doanh thu hoạt động kinh doanh Tỷ suất lợi nhuận doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, (=): Lãi bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Tỷ suất lợi nhuận tính tài sản kinh doanh, (=): Lãi bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười tài sản kinh doanh bình quân Tỷ suất lợi nhuận trước lãi vay thuế tổng tài sản, (=): EBIT, chia cho (cười tổng tài sản bình quân Vòng quay khoản nợ phải trả, (=): Doanh thu bán chịu hay doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười khoản nợ phải trả bình qn Vịng quay khoản phải thu, (=): Doanh thu bán chịu hay doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười khoản phải thu bình qn Vịng quay hàng tồn kho, (=): S Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười hàng tồn kho bình qn Vịng quay tổng vốn, (=): Doanh thu hoạt động kinh doanh hay tổng số thu nhập thuần, chia cho (cười tổng vốn bình qn Vịng quay tổng vốn có đơn vị tính là: Vòng (hay lần) Vòng quay vốn chủ sở hữu, (=): S Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười vốn chủ sở hữu bình qn Vịng quay vốn lưu động, (=): Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, chia cho (cười vốn lưu động bình quân Vốn chủ sở hữu gồm: Vốn góp ban đầu, lợi nhuận sau thuế không chia, phát hành cổ phiếu Vốn luân chuyển thuần, (=): S Vốn chủ sở hữu, trừ (-) tài sản dài hạn D Vốn chủ sở hữu, cộng (+) vay nợ dài hạn, trừ (-) tài sản dài hạn Xét theo tính chất luân chuyển chia nguồn vốn doanh nghiệp huy động sản xuất kinh doanh thành: Nguồn vốn dài hạn nguồn vốn ngắn hạn Xét từ nguồn hình thành chia nguồn vốn doanh nghiệp huy động sản xuất kinh doanh thành: Vốn chủ sở hữu nợ phải trả Ý tưởng phân tích cách tách tiêu kinh tế-tài tổng hợp thành tích chuỗi nhân tố thành phần, gọi S ... (=): Tài sản ngắn hạn, trừ (-) đầu tư tài ngắn hạn Kỳ phân tích phân tích tài doanh nghiệp là: Tháng, quý, tháng năm tài Kỹ thuật so sánh phân tích tài doanh nghiệp, gồm có: Tất phương án Lợi nhuận... tích tài doanh nghiệp, phương pháp so sánh phương pháp phân tích số: Tất phương án Trong số tài sản sau doanh nghiệp, tài sản thuôc tài sản dài hạn: Tất phương án Trong số tài sản sau doanh nghiệp, ... Trong phân tích tài doanh nghiệp, tiêu mang so sánh phải: Đảm bảo tính chất so sánh với Trong phân tích tài doanh nghiệp, phương pháp loại trừ phương pháp phân tích nhân tố số: S tuyệt đối Trong phân