Phát triển hoạt động môi giới chứng khoán của công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng sài gòn thương tín

luận văn

1 B GIÁO D C VÀ ĐÀO T O Cơng trình đư c hồn thành t i Đ I H C ĐÀ N NG Đ I H C ĐÀ N NG TRƯƠNG VĂN TRÍ Ngư i hư ng d n khoa h c: TS VÕ TH THÚY ANH Ph n bi n 1: PGS.TS Lê Th Gi i PHÁT TRI N HO T Đ NG MÔI GI I CH NG KHỐN C A CƠNG TY C PH N CH NG KHOÁN Ph n bi n 2: TS Tr n Ng c Sơn NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã s : 60.34.20 Lu n văn ñã ñư c b o v trư c h i ñ ng ch m Lu n văn t t nghi p Th c sĩ Qu n tr Kinh doanh h p t i Đ i h c Đà N ng vào ngày 26 tháng 05 năm 2012 TÓM T T LU N VĂN TH C SĨ QU N TR KINH DOANH Có th tìm hi u lu n văn t i: - Trung tâm Thông tin – H c li u , Đ i h c Đà N ng Đà N ng – Năm 2012 - Thư vi n trư ng Đ i h c Kinh t , Đ i h c Đà N ng M Đ U Tính c p thi t c a ñ tài nghiên c u Sau g n 25 năm h i nh p m c a , n n kinh t Vi t Nam ñã g t Cơng ty CP Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (SBS) - Ph m vi nghiên c u nghiên c u ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a Cơng ty CP Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương hái đư c nhi u thành t u v kinh t , tr xã h i đ i Tín năm 2008 ñ n năm 2010 m t v i khơng th thách m i đ t Phương pháp nghiên c u Theo l trình gia nh p WTO, t 01/04/2007, Vi t Nam cam k t m Phương pháp nghiên c u ch y u ñư c s d ng lu n c a th trư ng tài sau vào WTO năm sau VN gia nh p văn phương pháp phân tích, phương pháp t ng h p phương WTO, nhà ñ u tư nư c ngồi có th thành l p cơng ty ch ng khốn pháp so sánh Thơng qua nh ng phương pháp mà lu n văn ñánh giá 100% v n nư c Đ ng trư c nguyên t c k lu t c a th trư ng: phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS, t ñ M nh ñư c - Y u thua, tính c nh tranh bu c ñ nh ch tài c a xu t gi i pháp phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng Vi t Nam nói chung, cơng ty ch ng khốn nói riêng ph i nâng cao ty SBS Ngồi ra, lu n văn cịn s d ng m t s phương pháp khác hi u qu ho t ñ ng ñưa cho ñư c ñ nh hư ng chi n lư c phương pháp th ng kê, di n gi i, quy n p… ho t ñ ng theo chuyên mơn hóa đ có th t n t i phát tri n K t c u c a Lu n văn Chính u tơi ch n ñ tài Phát tri n ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn c a Cơng ty CP Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín làm lu n văn th c s kinh t M c tiêu nghiên c u c a lu n văn - H th ng nh ng v n ñ b n v ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn c a Cơng ty ch ng khoán làm s lý lu n cho ñ tài nghiên c u - Phân tích th c tr ng phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a Cơng ty, t ñó ñánh giá k t qu ñ t ñư c, h n ch nguyên nhân làm h n ch phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty - H th ng nh ng gi i pháp ki n ngh ñ phát tri n ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn t i cơng ty Đ i tư ng ph m vi nghiên c u - Đ i tư ng nghiên c u ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a Ngồi ph n m đ u, k t lu n danh m c tài li u tham kh o, Lu n văn ñư c k t c u thành chương: Chương 1: Cơ s lý lu n b n v phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty ch ng khốn Chương 2: Th c tr ng phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn Cơng ty CP Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín Chương 3: Gi i pháp phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a Cơng ty CP ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín CHƯƠNG CƠ S LÝ LU N CƠ B N V PHÁT TRI N HO T Đ NG MÔI GI I CH NG KHỐN C A CƠNG TY CH NG KHỐN c a khách hàng đ i v i th trư ng tài s n l c ti p th c a công ty ch ng khốn 1.1.3 Mơ hình cơng ty ch ng khốn 1.1.3.1 Mơ hình đa kinh doanh ch ng khốn ti n t 1.1 Nh ng v n ñ chung v cơng ty ch ng khốn 1.1.1 Khái ni m cơng ty ch ng khốn Cơng ty ch ng khốn t ch c có tư cách pháp nhân ho t đ ng kinh doanh ch ng khốn, bao g m m t, m t s ho c toàn b ho t Các ngân hàng thương m i ho t ñ ng v i tư cách ch th kinh doanh ch ng khoán, b o hi m kinh doanh ti n t 1.1.3.2 Mơ hình chun doanh ch ng khốn Ho t đ ng kinh doanh ch ng khốn s cơng ty đ c l p, đ ng: Mơi gi i ch ng khốn, t doanh ch ng khoán, b o lãnh phát chuyên mơn hóa lĩnh v c ch ng khốn đ m nh n hành ch ng khoán, tư v n ñ u tư ch ng khoán 1.1.4 Cơ c u t ch c c a cơng ty ch ng khốn 1.1.2 Vai trị c a cơng ty ch ng khốn 1.1.4.1 Kh i I (Front office) 1.1.2.1 Vai trò cung c p m t ch giá c Ngành công nghi p ch ng khốn nói chung, cơng ty ch ng khốn nói riêng, thơng qua S giao d ch ch ng khoán (SGDCK) th trư ng OTC, có ch c cung c p m t ch giá c nh m giúp nhà Th c hi n giao d ch mua bán kinh doanh ch ng khốn, nói chung có liên h v i khách hàng 1.1.4.2 Kh i II (back office) Th c hi n công vi c h tr cho kh i I đ u tư có đư c s đánh giá th c t xác v giá tr kho n 1.1.5 Các nghi p v b n c a cơng ty ch ng khốn đ u tư c a 1.1.5.1 Nghi p v mơi gi i ch ng khốn 1.1.2.2 Vai trị cung c p m t ch chuy n ti n m t Mơi gi i ch ng khốn m t ho t đ ng kinh doanh ch ng khốn Các cơng ty ch ng khốn đ m nh n đư c ch c chuy n ti n m t m t t ch c kinh doanh ch ng khốn đ i di n cho khách hàng thành ch ng khốn có giá ngư c l i m t mơi trư ng đ u tư n ñ nh (ngư i mua/ngư i bán) ti n hành giao d ch thông qua ch giao d ch t i 1.1.2.3 Th c hi n tư v n ñ u tư S Giao d ch Ch ng khoán hay th trư ng OTC mà khách hàng Các cơng ty ch ng khốn v i đ y đ d ch v không ch th c hi n m nh l nh c a khách hàng, mà tham gia vào nhi u d ch v tư v n khác 1.1.2.4 T o s n ph m m i Trong m y năm g n ñây, ch ng lo i ch ng khoán ñã phát tri n v i t c ñ r t nhanh m t s ngun nhân, có y u t dung lư ng th trư ng bi n ñ ng th trư ng ngày l n, nh n th c rõ ràng ph i ch u trách nhi m ñ i v i k t qu kinh t c a vi c giao d ch 1.1.5.2 Nghi p v t doanh ch ng khốn T doanh ch ng khoán vi c t ch c kinh doanh ch ng khoán t ti n hành giao d ch mua bán ch ng khoán cho 1.1.5.3 Nghi p v b o lãnh phát hành ch ng khoán B o lãnh phát hành vi c t ch c b o lãnh giúp t ch c phát hành th c hi n th t c trư c chào bán ch ng khoán 7 1.1.5.4 Nghi p v qu n lý danh m c đ u tư ch ng khốn Qu n lý danh m c đ u tư ch ng khốn xây d ng m t danh m c lo i ch ng khốn đáp ng t t nh t nhu c u c a ch ñ u tư 1.1.5.5 Nghi p v qu n lý qu ñ u tư Là m t t p h p ti n c a nhà ñ u tư ñư c u thác cho nhà Cung c p d ch v v i tư cách n i li n khách hàng v i b ph n nghiên c u ñ u tư n i li n nh ng ngư i bán nh ng ngư i mua 1.2.6 Các lo i nhà môi gi i Tùy theo quy ñ nh c a m i nư c, cách th c ho t ñ ng c a t ng S giao d ch ch ng khoán mà ngư i ta có th phân chia thành nhi u lo i qu n lý ñ u tư chuyên nghi p ti n hành đ u tư nhà mơi gi i khác 1.1.5.6 Nghi p v tư v n ñ u tư 1.3 Phát tri n ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn Tư v n đ u tư ch ng khoán nh ng ho t ñ ng tư v n v giá tr c a ch ng khốn nh m m c đích thu phí 1.1.5.7 Các nghi p v khác Ngoài nghi p v trên, t ch c kinh doanh ch ng khoán, cơng ty 1.3.1 Quan m v s phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn Là ho t đ ng nh m m r ng m ng lư i, quy mô nâng cao ch t lư ng cung ng d ch v mơi gi i ch ng khốn đ tăng doanh thu t ho t đ ng mơi gi i ch ng khoán tăng thu nh p s n đ nh gia ch ng khốn cịn có nghi p v ph tr khác nghi p v tín, qu n tăng ch t lư ng d ch v phù h p v i chi n lư c phát tri n kinh doanh lý thu nh p ch ng khốn c a cơng ty 1.2 Ho t đ ng mơi gi i c a cơng ty ch ng khốn 1.3.2 N i dung v s phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn 1.2.1 M tài kho n giao d ch Khi th c hi n nghi p v môi gi i, công ty ch ng khoán ph i m tài - M r ng m ng lư i ho t ñ ng giao d ch c a ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty ch ng khoán kho n giao d ch ch ng khoán ti n cho t ng khách hàng - M r ng quy mơ ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn 1.2.2 Trách nhi m đ i v i khách hàng - Nâng cao ch t lư ng cung ng d ch v môi gi i ch ng khốn Cơng ty ch ng khốn ph i thu th p đ y đ thơng tin v khách hàng, 1.3.3 Các tiêu chí đánh giá v s phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khơng ñư c ñ m b o giá tr ch ng khốn mà khuy n ngh đ u tư khốn 1.2.3 Qu n lý ti n ch ng khoán c a khách hàng 1.3.3.1 Tiêu chí đánh giá s phát tri n m ng lư i c a ho t đ ng mơi Cơng ty ch ng khốn ph i qu n lý ti n g i giao d ch ch ng khoán, ch ng khoán c a khách hàng tách bi t kh i ti n, ch ng khốn c a gi i ch ng khốn S lư ng cơng ty con, chi nhánh, phịng giao d ch m nh n cơng ty ch ng khốn l nh c a cơng ty ch ng khoán 1.2.4 Nh n l nh giao d ch 1.3.3.2 Các tiêu chí đánh giá phát tri n quy mơ c a ho t đ ng mơi gi i Cơng ty ch ng khốn ch đư c nh n l nh c a khách hàng phi u ch ng khốn l nh đư c n xác ñ y ñ thông tin - M c phát tri n v th ph n ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn 1.2.5 Ch c c a ho t đ ng mơi gi i ch ng khoán - M c phát tri n v s lư ng tài kho n giao d ch - M c phát tri n v doanh thu ho t đ ng mơi gi i 1.3.3.3 Các tiêu chí ñánh giá ch t lư ng d ch v c a ho t đ ng mơi gi i 10 1.4.1.6 H th ng thơng tin V i hình th c giao d ch không sàn, h th ng công ngh thơng tin đóng vai trị quy t đ nh vi c k t n i thành công c a cơng ty ch ng khốn - S lư ng s n ph m d ch v môi gi i ph tr ch ng khoán - Đánh giá m c đ hài lịng c a khách hàng thơng qua b ng câu 1.4.1.7 Cơ s v t ch t k thu t h i thăm dò ý ki n c a khách hàng v s n ph m, d ch v c a cơng thi t b đ ng b hi n đ i khơng ph n quan tr ng ty ch ng khoán 1.4 Các nhân t V trí sàn giao d ch thu n ti n, qu y giao d ch sang tr ng, máy móc nh hư ng đ n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn cơng vi c qu n bá thương hi u thu hút ñư c nhi u khách hàng ñ n c a cơng ty ch ng khốn v i CTCK 1.4.1 Các nhân t ch quan 1.4.1.8 H th ng qu n lý r i ro 1.4.1.1 Chi n lư c kinh doanh c a cơng ty M i sách chi n lư c khác s t o ñư c nh ng hi u qu Đ ph c t p c a lo i hình d ch v cao r i ro l n, n u cơng ty ch ng khốn có h th ng qu n lý r i ro t t s có kinh doanh khác k t qu ho t ñ ng kinh doanh hi u qu 1.4.1.2 Bi u phí d ch v mơi gi i 1.4.2 Các nhân t khách quan Bi u phí d ch v mơi gi i m t nh ng y u t không ph n quan tr ng vi c gi chân ñư c khách hàng cũ thu hút ñư c lư ng 1.4.2.1 Chính sách phát tri n th trư ng ch ng khốn c a Vi t Nam Chính sách phát tri n TTCK c a nhà nư c có nh hư ng tr c ti p ñ n khách hàng m i ho t đ ng c a cơng ty ch ng khốn nói chung ho t đ ng mơi gi i nói 1.4.1.3 Uy tín quy mơ ho t đ ng c a cơng ty ch ng khốn riêng M t cơng ty ch ng khốn ñã t o l p ñư c uy tín c a th trư ng s thu hút ñư c lư c khách hàng r t l n v cơng ty 1.4.1.4 Chính sách cán b c a cơng ty ch ng khốn Cơng ty ch ng khốn ph i đưa sách đãi ng nhân tài phù h p ñ gi v ng v th c a th trư ng 1.4.1.5 Năng l c đ i ngũ mơi gi i Cơng ty ch ng khoán ph i chu n b m t l c lư ng nhân s mơi gi i có ki n th c chun mơn cao, có kinh nghi m v lĩnh v c kinh doanh ch ng khoán, có kh tư v n qu n lý tài theo yêu c u khách hàng 1.4.2.2 S phát tri n c a th trư ng ch ng khoán S phát tri n c a th trư ng ch ng khốn có nh hư ng tr c ti p ñ n vi c t o h i cho cơng ty ch ng khốn th trư ng ch ng khoán 1.4.2.3 Qu n lý nhà nư c đ i v i ngh mơi gi i ch ng khốn Mơi trư ng pháp lý n đ nh, v ng ch c s t o thu n l i cho quan qu n lý m i t ch c, cá nhân tham gia kinh doanh, ñ u tư th trư ng 11 1.4.2.4 Nhân t thu c v nhà ñ u tư M t y u t ñ u tư r t quan tr ng tính chuyên nghi p c a nhà ñ u tư 12 CHƯƠNG 2: TH C TR NG PHÁT TRI N HO T Đ NG MÔI GI I CH NG KHỐN C A CƠNG TY CP CH NG KHỐN NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 1.4.2.5 Nhân t thu c v hi p h i kinh doanh ch ng khoán Hi p h i kinh doanh ch ng khoán Vi t Nam s t o thêm s c m nh 2.1 Khái quát công ty CP Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín (SBS) cho ho t đ ng kinh doanh ch ng khốn, tăng ni m tin cho cơng chúng 2.1.1 Q trình hình thành phát tri n cơng ty SBS đ u tư b i c nh th trư ng khó khăn hi n 2.1.2 Cơ c u b máy qu n lý c a công ty SBS 2.1.2.1 Sơ ñ t ch c công ty K T LU N CHƯƠNG Chương chúng tơi sâu nghiên c u nh ng lý lu n b n v phát 2.1.2.2 Các phịng ban cơng ty: Đ i h i đ ng c đơng, h i đ ng qu n tr , ban ki m soát t ng Giám đ c tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty ch ng khoán, nghiên 2.1.3 Các d ch v ch ng khốn c a cơng ty SBS c u quan ñi m, n i dung tiêu chí ñánh giá s phát tri n ho t ñ ng 2.1.3.1 D ch v môi gi i: Bao g m môi gi i ch ng khốn, lưu ký mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty ch ng khốn, phân tích ch ng khốn qu n lý c đơng nhân t nh hư ng đ n s phát tri n c a ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn 2.1.3.2 D ch v tư v n: Bao g m tư v n phát hành, tư v n niêm y t, Tư c a cơng ty ch ng khốn đ làm s phân tích ho t đ ng mơi gi i v n c ph n hóa tư v n tái c u trúc doanh nghi p ch ng khoán c a cơng ty c ph n ch ng khốn Ngân hàng Sài Gòn 2.1.3.3 Các d ch v khác: Bao g m qu n lý danh m c ñ u tư, d ch v Thương Tín phân tích, d ch v Ngân hàng ñ u tư, cho vay ng trư c c m c ch ng khoán niêm y t 2.1.4 K t qu kinh doanh ch y u c a công ty SBS B ng 2.4: M t s ch tiêu kinh doanh năm 2008- 2010 Đơn v tính: T đ ng (Ngu n: Báo cáo thư ng niên công ty SBS) 14 13 2.2 Th c tr ng phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn t i Cơng 2.2.3 Th c tr ng phát tri n quy mô giao d ch mơi gi i ch ng khốn ty CP Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín c a cơng ty SBS 2.2.1 Tình hình chung v ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty 2.2.3.1 Th c tr ng phát tri n th ph n mơi gi i ch ng khốn SBS 2.2.1.1 Tóm t t quy trình 2.2.1.2 K t qu ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a Công ty SBS B ng 2.5: K t qu ho t đ ng mơ gi i c a Cơng ty SBS năm 2008-2010 (Ngu n: Báo cáo thư ng niên c a HOSE năm 2008- 2010) Bi u ñ 2.2: Th ph n môi gi i c a Công ty SBS năm 2008- 2010 Nhìn chung, qua ba năm ho t ñ ng th ph n ho t ñ ng môi gi i c a công ty SBS ñ ng th Top 10 công ty ch ng khốn có th (Ngu n: Báo cáo thư ng niên SBS HOSE năm 2008- 2010) 2.2.2 Th c tr ng phát tri n m ng lư i ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS T b t đ u ho t đ ng, cơng ty SBS ln tr ng công tác phát ph n môi gi i l n nh t TTCK Vi t Nam 2.2.3.2 Th c tr ng phát tri n s lư ng tài kho n giao d ch B ng 2.7: S lư ng tài kho n khách hàng c a SBS năm 2008- 2010 tri n m ng lư i r ng kh p ngân hàng m Sacombank trư c ñây B ng 2.6: M ng lư i ho t ñ ng c a Công ty SBS năm 2008- 2010 (Ngu n: Báo cáo t ng k t c a SBS năm 2008- 2010) M c dù công ty SBS m i ñư c thành l p t tháng 10/2006, (Ngu n: Báo cáo thư ng niên SBS năm 2008- 2010) 15 16 ch sau m t th i gian ng n, SBS ñã m ñư c 44.450 tài kho n giao d ch 2.2.4.2 K t qu kh o sát ý ki n nhà ñ u tư s d ng d ch v môi gi i t i th i ñi m cu i năm 2010 Đây k t qu r t t t ñ i v i m t cơng ty ch ng khốn c a cơng ty SBS ch ng khốn cịn non tr cơng ty SBS a Ti n hành kh o sát 2.2.3.3 Th c tr ng phát tri n doanh thu ho t ñ ng môi gi i Ti n hành phát b ng câu h i kh o sát cho 300 nhà ñ u tư c a công ty Trong t t c ho t đ ng c a cơng ty ch ng khốn ho t đ ng SBS, sau ñó thu th p l i có ñư c 276 b ng h p l môi gi i ho t ñ ng n i tr i ñư c tr ng nh t Nó ñóng góp l n b K t qu kh o sát vào doanh thu c a CTCK Nhìn chung doanh thu cơng ty SBS tăng c Các k t lu n rút t k t qu kh o sát trư ng qua năm chi m t tr ng l n t ng doanh thu c a - Đ i v i ch t lư ng s n ph m d ch v : Tuy s n ph m d ch v c a cơng ty SBS đa d ng ñi u ki n c a gói s n ph m chưa t i Cơng ty SBS B ng 2.9 Doanh thu môi gi i doanh thu SBS ưu, ñi u ki n cao khơng th th c hi n đư c - Đ i v i nhân viên: Thái ñ ph c v c a nhân viên r t t t năm 2008- 2010 Đơn v tính: T đ ng - Đ i v i s v t ch t, m ng lư i công ngh thông tin: Cơ s v t ch t c a công ty SBS r t t t, m ng lư i r t nhi u cơng ngh thơng tin cịn ch m - Đ i v i giá c d ch v : Phí giao d ch cao - Đ i v i ñ tin c y: 100% nhà ñ u tư r t tin tư ng 2.3 Phân tích nhân t (Ngu n: Báo cáo thư ng niên SBS năm 2008- 2010) 2.2.4 Th c tr ng nâng cao ch t lư ng cung ng d ch v môi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS 2.2.4.1 Th c tr ng phát tri n s n ph m, d ch v h tr c a công ty SBS Cơng ty SBS có r t nhi u ph n ñ u, nghiên c u, chi n lư c ñ ñưa s n ph m ph c v khách hàng m t cách hi u qu nh t, phù h p nh t k p th i v i t ng giai ño n phát tri n c a th trư ng Các s n ph m, d ch v h tr c a Công ty SBS bao g m: S n ph m ng trư c ti n bán ch ng khoán, b o lãnh ti n mua ch ng khốn, T+2, Margin Loan… cơng ty SBS nh hư ng ñ n ho t ñ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS 2.3.1 Nhân t ch quan 2.3.1.1 Nhân t v công ngh thông tin c a công ty SBS Đ i v i cơng ty SBS, h th ng cơng ngh thơng tin v n gi v trí chi n lư c k ho ch phát tri n kinh doanh hàng năm 2.3.1.2 Nhân t v ngư i c a công ty SBS Ch t lư ng ngu n nhân l c ln đư c ban lãnh ñ o công ty quan tâm hàng ñ u 2.3.1.3 Nhân t v phí c a cơng ty SBS Cơng ty SBS đưa m c phí phù h p, ñ m b o doanh thu l i nhu n t t 17 2.3.1.4 Nhân t v s v t ch t c a công ty SBS H i s ñư c trang b s v t ch t hi n đ i, có phịng riêng cho khách hàng VIP, ñáp ng nhu c u cho t t c khách hàng Các công 18 Vi c tham gia "đ u tư ch ng khốn" c a h ñơn gi n ch mua th p bán cao thu l i 2.3.2.4 Nhân t thu c v Hi p h i kinh doanh ch ng khoán ty con, chi nhánh, phịng giao d ch, đ i lý ñ u ñư c trang trí s v t Hi p h i v n chưa xây d ng đư c b n tin riêng cho ch t hi n ñ i ñáp ng yêu c u ho t ñ ng ph c v khách hàng ñ n c nh báo th trư ng, phân tích thơng tin cho h i viên giao d ch nhà ñ u tư Chưa th c hi n h t nhi m v c u n i gi a nhà ñ u tư 2.3.1.5 H th ng qu n lý r i ro v i quan qu n lý nhà nư c Là m t ho t đ ng khơng th thi u ho t ñ ng kinh doanh hàng 2.4 Đánh giá chung v ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty ngày c a công ty SBS, công tác qu n lý r i ro ñư c t p trung qua SBS nghi p v : Qu n lý r i ro ho t ñ ng, r i ro th trư ng, giám sát giao 2.4.1 K t qu ñ t ñư c d ch, ki m tra ki m soát n i b , ki m tra tuân th , ngăn ng a x lý trư ng h p vi ph m gây thi t h i cho khách hàng cho Cơng ty 2.3.1.6 Các ho t đ ng khác c a cơng ty SBS Ho t đ ng tư v n doanh nghi p, ho t ñ ng phân tích tư v n, ho t đ ng marketing ho t ñ ng qu n lý ñi u hành - Th ph n môi gi i n m Top c a 10 công ty ch ng khốn có th ph n mơi gi i l n nh t TTCK Vi t Nam - Luôn ñi ñ u vi c phát tri n m ng lư i giao d ch - S n ph m phong phú, ña d ng phù h p v i t ng th i kỳ c a th trư ng ch ng khoán 2.3.2 Nhân t khách quan - T c ñ tăng trư ng s lư ng tài kho n cao 2.3.2.1 S phát tri n c a th trư ng ch ng khoán Vi t Nam chưa tương - H t ng công ngh thông tin ñư c ñ u tư ñúng m c x ng v i vai trị v trí c a - Đ i ngũ nhân viên môi gi i hùng h u ñư c trang b k v k - Các ch s VNIndex thư ng xuyên bi n ñ ng th t thư ng, chưa ph n ánh ñúng th c tr ng c a n n kinh t - T l ngư i dân tham gia th trư ng ch ng khoán th p, ch chi m 1% dân s c nư c Vi t Nam 2.3.2.2 Mơi trư ng pháp lý chưa hồn ch nh ñ ng b H th ng Lu t Doanh nghi p, Lu t Ch ng khoán, Lu t Đ u tư, Lu t c a m t nhân viên môi gi i 2.4.2 H n ch - Tài kho n c a công ty SBS ch y u nhà ñ u tư cá nhân nư c - M ng lư i c a công ty t p trung ch y u chi nhánh Ngân hàng Sacombank ( trung tâm thành ph ) thu thu nh p cá nhân, cịn thi u đ ng b , nh t quán, ch ng chéo c a - S n ph m chưa phù h p v i t ng vùng mi n h th ng pháp lu t đơi gây nhi u b t c p r i ro - L c lư ng môi gi i chưa trang b cho h m t ki n th c r ng v pháp lý cho cơng ty ch ng khốn - Cơng ngh đ u tư chưa th c s m nh 2.3.2.3 S chuyên nghi p c a nhà ñ u tư chưa cao 19 K T LU N CHƯƠNG Qua b n năm ho t ñ ng c a công ty SBS, phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS đ t đư c nh ng thành qu nh t đ nh Chúng tơi sâu tìm hi u ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS thông qua nghiên c u phát tri n m ng lư i ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn, quy mơ phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn vi c nâng cao ch t lư ng cung ng d ch v phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty T ñánh giá nhân t ch quan nhân t khách quan nh hư ng ñ n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS Đ ng th i rút đư c nh ng k t qu ñ t ñư c nh ng h n ch v phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS Đây s ñ tìm gi i pháp phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a công ty SBS tương lai 20 CHƯƠNG 3: GI I PHÁP PHÁT TRI N HO T Đ NG MƠI GI I CH NG KHỐN C A CƠNG TY CP CH NG KHỐN NGÂN HÀNG SÀI GỊN THƯƠNG TÍN 3.1 Đ nh hư ng m c tiêu phát tri n c a cơng ty CP ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.1.1 Đ nh hư ng phát tri n th trư ng ch ng khoán Vi t Nam t năm 2011 ñ n năm 2020 3.1.1.1 Quan ñi m phát tri n - Xây d ng phát tri n th trư ng ch ng khốn phù h p v i u ki n phát tri n kinh t - xã h i c a ñ t nư c - Phát tri n, m r ng th trư ng ch ng khốn có t ch c, thu h p th trư ng t - Phát tri n th trư ng ch ng khoán theo hư ng g n k t v i vi c c i cách, s p x p khu v c doanh nghi p nhà nư c - Nhà nư c th c hi n qu n lý b ng cơng c pháp lu t, có sách h tr 3.1.1.2 M c tiêu + Phát tri n th trư ng ch ng khốn n đ nh, v ng ch c, c u trúc hoàn ch nh v i nhi u c p ñ , ñ ng b v y u t cung - c u; tăng quy mơ ch t lư ng ho t đ ng, đa d ng hóa s n ph m, nghi p v , ñ m b o th trư ng ho t ñ ng hi u qu tr thành kênh huy ñ ng v n trung dài h n quan tr ng c a n n kinh t + B o đ m tính cơng khai, minh b ch, tiêu chu n thông l qu n tr công ty, tăng cư ng l c qu n lý, giám sát cư ng ch th c thi, b o v l i ích c a nhà đ u tư lịng tin c a th trư ng + Ch ñ ng h i nh p th trư ng tài qu c t , t ng bư c ti p c n v i chu n m c chung thông l qu c t 3.1.2 Đ nh hư ng m c tiêu phát tri n c a công ty CP ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín đ n năm 2020 21 M c tiêu chung: Là m t nh ng cơng ty ch ng khốn hàng đ u t i Đơng Dương có sách phát tri n d ch v ñào t o nhân s lĩnh v c ch ng khoán phù h p v i thông l chu n m c qu c t M c tiêu c th : - Xây d ng phát tri n Công ty tr thành doanh nghi p d n ñ u lĩnh v c ch ng khoán d ch v ngân hàng đ u tư t i Đơng Dương - Gia tăng giá tr c đơng - Th a mãn nhu c u khách hàng v s n ph m, d ch v ch t lư ng - Mang l i s th nh vư ng cho nhân viên - Đóng góp cho s phát tri n c a c ng ñ ng xã h i K ho ch phát tri n ho t đ ng mơi gi i - Tr thành nhà môi gi i chuyên nghi p l n nh t Vi t Nam - Ph n m m Front Office, bao g m ph n m m cho nhân viên môi gi i, ph m m m giao d ch tr c n ph n m m chuyên bi t dành riêng cho khách hàng VIP, có tính ưu vi t - M r ng m ng lư i ho t ñ ng - Xây d ng ñ i ngũ nhân viên có chun mơn cao, ngang t m Cơng ty ch ng khốn khu v c Qu c t - Qu ng cáo hình nh công ty SBS 3.2 M t s gi i pháp phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty CP ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín 3.2.1 Hồn thi n, đa d ng hố s n ph m mơi gi i, d ch v h tr - Hồn thi n s n ph m, d ch v hi n có: + Rà sốt l i H p ñ ng, gi m t l vay ñ t o s n ñ nh lâu dài c a s n ph m c nh tranh không r i ro + H ñi u ki n áp d ng s n ph m theo t ng vùng mi n - Phát tri n s n ph m, d ch v m i: + C n xây d ng m t c u s n ph m tài ñáp ng nhu c u ñ u tư cho t ng nhóm khách hàng t ng vùng mi n + Phát tri n s n ph m m i c p nh t theo xu hư ng ñ u tư c a 22 khách hàng, t o s khác bi t c nh tranh v i cơng ty ch ng khốn khác + Khách hàng t truy v n tài kho n thông qua m ng internet, ñi n tho i di ñ ng, tin nh n SMS nhanh chóng, t tra c u k t qu kh p l nh tr c ti p qua m ng ho c nh n tin nh n kh p l nh có yêu c u + Có chương trình h tr cho khách hàng qu n lý chi ti t tài kho n c a + Nâng c p h th ng giao d ch tr c n + Phát tri n hình th c m tài kho n qua m ng 3.2.2 Phát tri n m ng lư i ho t ñ ng kinh doanh Xây d ng m ng lư i r ng kh p t i phòng giao d ch c a Ngân hàng Sacombank Đ th c hi n ñi u này, Công ty SBS c n chu n b cơng vi c sau: - Ký h p đ ng nguyên t t v i ngân hàng m Sacombank - Khách hàng có th chuy n kho n rút ti n tr c n nhánh, phòng giao d ch ngân hàng Sacombank - Công ty SBS s tri n khai m ng thông tin ch ng khốn n i b đ n cho ñ i lý giao d ch tr c n thông qua m ng ngân hàng Công ty SBS nên ký k t h p ñ ng m r ng đ i lý v i cơng ty niêm y t, sàn giao d ch hàng hoá c a công ty khác, ngân hàng chưa có cơng ty ch ng khốn, caffe wifi l n, Bulding… ñ t o s c nh tranh lành m nh v i đ i lý th ng c a Ngân hàng Sacombank 3.2.3 Nâng cao ch t lư ng d ch v chăm sóc khách hàng 3.2.3.1 Chu n hóa nâng cao ch t lư ng d ch v chăm sóc khách hàng - Phát tri n h th ng nh n ph n h i thơng tin cho khách hàng - M c đ hài lịng khách hàng đ t >90% - 100% khách hàng VIP, t ch c ñ u nh n thơng tin tư v n, phân tích t SBS - Đ m b o phát tri n kênh thông tin phân tích, tư v n cho nhà 23 đ u tư nh l - Ch t lư ng d ch v , nhân s c a ñ i ngũ mơi gi i thu c nhóm doanh nghi p t t nh t th trư ng 3.2.3.2 Nâng cao l c phân tích tư v n khách hàng Đ nh kỳ hàng ngày, hàng tu n, hàng tháng hàng năm công ty SBS ph i cho báo cáo phân tích tư v n cho t ng ñ i tư ng khách hàng 3.2.3.3 T ch c h i ngh khách hàng Đưa th i gian ñ nh kỳ quý t ch c h i ngh l n t i H i s công ty SBS, công ty c a cơng ty SBS đ i lý t nh c a Ngân hàng Sacombank 3.2.4 Hoàn thi n h th ng cơng ngh thơng tin đáp ng ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn - Đ i v i h th ng cơng ngh thơng tin xây d ng: + Duy trì s n đ nh c a h th ng thơng tin ch ng khốn c a cơng ty SBS đư c ho t đ ng thơng su t n đ nh + C ng c , phát tri n hoàn thi n h th ng ph n m m ng d ng đ trì, n đ nh nâng cao n a ch t lư ng d ch v cung c p + Ti p t c c i thi n h th ng công b thông tin - Đ i v i phát tri n h th ng công ngh thông tin: + Xây d ng tri n khai h th ng ñ t l nh tr c n m ng Internet ñi n tho i di ñ ng + Phát tri n h th ng qu n lý thông tin, xây d ng h th ng ph n m m ng d ng tiên ti n 3.2.5 Xây d ng bi u phí giao d ch h p lý Xây d ng m t bi u phí giao d ch chung ñ ñ m b o ho t ñ ng hi u qu , th ph n t t gi chân khách hàng C th sau: - H u ki n áp d ng phí theo t ng vùng mi n - H phí giao d ch tr c n xu ng 0,15% 3.2.6 Nâng cao chuyên môn nghi p v môi gi i c a nhân viên 24 Công ty c n xây d ng phát tri n ñ i ngũ nhân viên mơi gi i đ ng có trình đ chun mơn cao, có k ngh nghi p cao, có ph m ch t đ o đ c ngh nghi p 3.2.7 Đ y m nh ho t ñ ng tư v n niêm y t tư v n phát hành thêm Ho t ñ ng tư v n c a công ty SBS b n năm qua chưa t p trung ñ u tư ñúng m c nên nhi u h n ch , th ph n ch y u thu c v CTCK ñ i Vì v y c n ph i ñ u tư quan tâm m c đ có th ñ y m nh d ch v phát tri n n a 3.2.8 Nghiên c u ñ i th c nh tranh Cơng ty ch ng khốn ph i nghiên c u ñ i th c nh tranh đ tìm cho bư c đ n hơn, ñi u ch nh s n ph m đ có tính c nh tranh cao 3.3 Ki n ngh 3.3.1 Ki n ngh v i qu n Qu n lý Nhà nư c 3.3.1.1 Hoàn thi n khung pháp lý C n ph i có văn b n pháp lý quy đ nh m t cách c th chi ti t n a 3.3.1.2 T ch c l i s giao d ch ch ng khoán Nghiên c u phương án t ch c l i s giao d ch ch ng khoán theo hư ng cho phép s tham gia c a đ i di n cơng ty niêm y t, trung gian tài tính, nhà đ u tư (hi n ch có nhà nư c) 3.3.1.3 Đ y m nh qu n lý th trư ng ch ng khốn Đ t o mơi trư ng kinh doanh c nh tranh cơng b ng, bình ñ ng hư ng ñ n hi u qu cao, quan qu n lý c n quan tâm ñ n m i m t ho t ñ ng c a th trư ng 3.3.1.4 Thúc ñ y ti n trình c ph n hóa niêm y t t ng công ty Nhà nư c th trư ng ch ng khoán Các quan qu n lý vĩ mô c a nhà nư c c n tuyên truy n cho t ng công ty th y đư c l i ích c a vi c niêm y t m t hình th c qu ng cáo công ty, nâng cao thương hi u, m t kênh huy ñ ng v n,… ñ t o 25 hàng hóa cho th trư ng ch ng khoán Vi t Nam 3.3.1.5 Ph bi n ki n th c t o ni m tin cho công chúng ñ u tư C n tăng cư ng ho t ñ ng ñào t o b i dư ng nghi p v công tác tuyên truy n ph c p r ng rãi ki n th c v th trư ng ch ng khoán 3.3.2 Ki n ngh v i ngân hàng Sacombank 3.3.2.1 H tr tài cho cơng ty SBS - T o u ki n thu n l i v m t tài đ cơng ty SBS - Cho phép Cơng ty h p tác v i ñ i tác chi n lư c kinh doanh 3.3.2.2 T o ñi u ki n cho công ty SBS m r ng th trư ng - T o ñi u ki n cho công ty ti p c n v i khách hàng t ch c có quan h v i Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín - Giúp cơng ty SBS m r ng m ng lư i ho t ñ ng - K t n i v i h th ng thông tin m ng n i b c a Ngân hàng Sacombank K T LU N CHƯƠNG Qua s li u phân tích, ñánh giá v ho t ñ ng môi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS năm 2008- 2010, nh ng ñ nh hư ng, m c tiêu c a th trư ng ch ng khoán Vi t Nam Cơng ty SBS đ n năm 2020, đ có th phát tri n n a ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS chúng tơi đưa m t s gi i pháp nh m hoàn thi n nh ng s n ph m d ch v môi gi i ch ng khoán hi n t i m t s gi i pháp nh m thúc ñ y s phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS Bên c nh đó, đ th trư ng ch ng khốn Vi t Nam phát tri n phù h p n a h i nh p ñư c v i th trư ng ch ng khoán th gi i m nh d ng ki n ngh v i quan qu n lý Nhà nư c m t s ki n ngh v hoàn thi n khung pháp lý, t ch c, ñào t o… Đ ng th i ki n ngh v i Ngân hàng Sacombank h tr tài m ng lư i ñ cho ho t ñ ng môi gi i c a công ty SBS ngày m t phát tri n t t 26 K T LU N Trong xu hư ng h i nh p phát tri n v i n n kinh t th gi i, kinh t Vi t Nam nói chung th trư ng ch ng khoán Vi t Nam ñã ñang th c hi n nh ng bư c phù h p thơng qua ban hành sách đ n v đ nh hư ng phát tri n, t ng bư c ñưa Vi t Nam tr thành m t nh ng n n kinh t phát tri n nhanh, m nh hàng ñ u khu v c Theo cơng ty SBS m t ph n quan tr ng đóng góp s phát tri n th trư ng tài nói riêng n n kinh t Vi t Nam nói chung V i nh ng thành qu bư c ñ u t o d ng năm qua v i s h u thu n m nh m v nhi u m t t Ngân hàng Sacombank, công ty SBS hồn tồn t tin có th vư t qua thách th c hi n t i ñ hoàn thành m c tiêu chi n lư c ñã ñ t Cùng v i t p ñoàn Sacombank, công ty SBS m nh d n, t tin bư c vào m t giai ño n phát tri n m i thách th c h a h n nhi u thành tích tr thành cơng ty ch ng khốn hàng đ u Đơng Dương V i mong mu n trên, lu n văn “Phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a Cơng ty C ph n Ch ng khốn Ngân hàng Sài Gịn Thương Tín” nghiên c u, ñánh giá nh ng nhân t nh hư ng đ n ho t đ ng mơi gi i, nh ng h n ch k t qu ñ t ñư c c a công ty SBS, nh ng ñ nh hư ng, m c tiêu c a th trư ng ch ng khoán Vi t Nam Cơng ty SBS, t đưa ki n ngh nh m phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khốn c a cơng ty SBS Đ ng th i đ xu t m t s ki n ngh v i quan qu n lý Nhà nư c Ngân hàng Sacombank ñ t o môi trư ng ho t ñ ng t t c a công ty SBS th i gian t i, đưa cơng ty SBS thành cơng ty hàng đ u th trư ng ch ng khốn Vi t Nam nư c Đông Dương  ... Nhân t v công ngh thông tin c a công ty SBS Đ i v i cơng ty SBS, h th ng công ngh thông tin v n gi v trí chi n lư c k ho ch phát tri n kinh doanh hàng năm 2.3.1.2 Nhân t v ngư i c a công ty SBS... ng công ty Nhà nư c th trư ng ch ng khoán Các quan qu n lý vĩ mô c a nhà nư c c n tuyên truy n cho t ng công ty th y đư c l i ích c a vi c niêm y t m t hình th c qu ng cáo công ty, nâng cao thương. .. a cơng ty 1.2 Ho t ñ ng môi gi i c a công ty ch ng khoán 1.3.2 N i dung v s phát tri n ho t đ ng mơi gi i ch ng khoán 1.2.1 M tài kho n giao d ch Khi th c hi n nghi p v môi gi i, cơng ty ch ng