Bài giảng Tín dụng ngân hàng: Bài 6 - ThS. Đặng Hương Giang

• Nội dung cơ bản của thư bảo lãnh: Người được bảo lãnh, người thụ hưởng, Ngân hàng phát hành, Ngân hàng thông báo (nếu có), Ngân hàng chỉ thị (nếu có), Ngân hàng xác nhận (nếu có), dẫn [r]

v1.0014111212 TÍN DỤNG NGÂN HÀNG

v1.0014111212

BÀI 6

ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH, CHO THUÊ TÀI CHÍNH

VÀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

v1.0014104212

TÌNH HUỐNG KHỞI ĐỘNG BÀI (tiếp theo)

3

v1.0014104212

MỤC TIÊU BÀI HỌC

4

• Thực nghiệp vụ đầu tư tài chính, cho thuê tài bảo lãnh ngân hàng thương mại;

v1.0014104212

CÁC KIẾN THỨC CẦN CÓ

5

Để hiểu rõ này, yêu cầu học viên cần có kiến thức liên quan đến mơn học sau: • Tài tiền tệ;

• Tài doanh nghiệp;

• Nghiệp vụ ngân hàng thương mại; • Ngân hàng thương mại thực hành; • Kinh tế vĩ mơ;

v1.0014104212

HƯỚNG DẪN HỌC

66

• Đọc tài liệu tóm tắt nội dung bài;

• Liên hệ lấy ví dụ thực tế học đến vấn đề; • Tìm hiểu hoạt động kinh doanh nói chung nghiệp vụ tín dụng nói riêng ngân hàng thương mại thông qua website ngân hàng thương mại bất kỳ;

• Tìm hiểu văn pháp luật liên quan đến hoạt động tín dụng ngân hàng;

v1.0014104212

CẤU TRÚC NỘI DUNG

7

Đầu tư tài

6.1

Cho thuê tài

6.2

Bảo lãnh ngân hàng

v1.0014104212

6.1 ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH

8

6.1.1 Chức đầu tư tài

6.1.3 Nhân tố lựa chọn chứng khốn đầu tư

6.1.5 Các cơng cụ quản lý kỳ hạn

6.1.6 Mơ hình cấu trúc kỳ hạn rủi ro đầu tư 6.1.4 Các chiến lược

kỳ hạn đầu tư 6.1.2 Các công cụ

v1.0014104212

6.1.1 CHỨC NĂNG CỦA ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH • Ổn định thu nhập;

• Bù trừ rủi ro tín dụng từ danh mục cho vay; • Đa dạng hóa danh mục tài sản;

• Dự phịng khoản; • Giảm áp lực nộp thuế;

• Là tài sản đảm bảo nhận tiền gửi; • Bảo hiểm tổn thất lãi suất thay đổi;

• Linh hoạt tái cấu trúc danh mục tài sản

v1.0014104212

6.1.2 CÁC CƠNG CỤ ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH • Công cụ thị trường tiền tệ (ngắn hạn):

 Tín phiếu kho bạc;

 Trái phiếu kho bạc ngắn hạn;  Chứng tiền gửi;

 Tiền gửi Châu Âu;

 Chấp phiếu Ngân hàng;  Thương phiếu

• Cơng cụ thị trường vốn (trung dài hạn):  Trái phiếu Chính phủ;

 Trái phiếu quyền địa phương;  Chứng khốn bảo đảm tài sản

v1.0014104212

6.1.3 NHÂN TỐ CHỌN LỰA CHỨNG KHOÁN ĐẦU TƯ • Tỷ suất sinh lời kỳ vọng;

• Thuế thu nhập; • Rủi ro lãi suất;

• Rủi ro tín dụng (rủi ro vỡ nợ); • Rủi ro kinh doanh;

• Rủi ro khoản; • Rủi ro mua lại;

• Rủi ro hồn trả trước hạn; • Rủi ro lạm phát;

• Yêu cầu bảo đảm tiền gửi, tiền vay

v1.0014104212

6.1.4 CÁC CHIẾN LƯỢC KỲ HẠN ĐẦU TƯ • Chính sách bậc thang hay kỳ hạn nhau; • Chính sách đầu tư tập trung ngắn hạn;

• Chính sách đầu tư tập trung dài hạn; • Chiến lược đầu tư hai đầu;

• Chiến lược kỳ hạn động

v1.0014104212

6.1.5 CÁC CƠNG CỤ QUẢN LÝ KỲ HẠN • Đường cong lãi suất:

 Đường cong lãi suất xuống: Lãi suất ngắn hạn tương lai có xu hướng giảm  Nhà đầu tư nên bán chứng khoán ngắn hạn mua chứng khoán dài hạn

 Đường cong lãi suất lên: Lãi suất ngắn hạn tương lai có xu hướng tăng  Nhà đầu tư nên bán chứng khoán dài hạn mua chứng khốn ngắn hạn

• Thời lượng:

 Phản ánh thời gian tồn giá trị theo tỷ trọng chứng khoán hay danh mục chứng khoán

 Thời lượng thời gian trung bình tất dịng tiền phát sinh từ chứng khoán

v1.0014104212

6.1.6 MƠ HÌNH CẤU TRÚC KỲ HẠN RỦI RO ĐẦU TƯ

1 r p k    r p

1 k    



14

• Xác suất vỡ nợ công cụ nợ kỳ hạn năm

 p: xác suất hoàn trả đầy đủ gốc lãi TP công ty   (1-p): xác suất vỡ nợ

 k: Lãi suất trái phiếu công ty

 r: Lãi suất phi rủi ro tín phiếu kho bạc p(1 + k) = (1+r)  ) 

• Nhận xét:

 k cao xác suất hồn trả p thấp, rủi ro vỡ nợ lớn ngược lại;  Mức thu nhập trái phiếu công ty (kỳ hạn năm) (1+k), trái phiếu kho bạc

(1+r);

v1.0014104212

6.1.6 MƠ HÌNH CẤU TRÚC KỲ HẠN RỦI RO ĐẦU TƯ

15

Xác suất vỡ nợ công cụ nợ dài hạn

Xác suất vỡ nợ năm đầu:

Gọi (1 – p2) xác suất vỡ nợ năm Xác suất vỡ nợ tích lũy cuối năm

1 1

1 r r

p (1 k) (1 r) p p

1 k k

 

         

 

1

v1.0014104212

6.2 CHO THUÊ TÀI CHÍNH

16

6.2.1 Khái niệm hoạt động cho thuê

tài

6.2.3 Những lưu ý cho thuê

tài

6.2.4 Định giá cho thuê tài

v1.0014104212

6.2.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG CHO TH TÀI CHÍNH

17

• Sự đời:

 2000 năm trước công nguyên;  Việt Nam: 1990;

 Dư nợ chiếm 12%-13% tổng dư nợ tín dụng ngân hàng thương mại; • Khái niệm: Là việc cấp tín dụng trung dài hạn sở hợp đồng cho thuê tài

chính phải có điều kiện sau

 Hết hạn hợp đồng, bên thuê quyền mua lại tài sản tiếp tục thuê;  Thời hạn cho thuê tối thiểu 60% thời gian khấu hao tài sản;

v1.0014104212

6.2.1 KHÁI QUÁT HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH

18

• Lợi ích:

 Giải nhu cầu sử dụng tài sản;

 Đảm bảo vốn tài trợ sử dụng mục đích;  Quyền hủy ngang hợp đồng;

 Khơng địi hỏi bên th phải có vốn;  Tránh rủi ro lạc hậu tài sản;

 Không phụ thuộc nhiều vào quy mơ rủi ro bên cho th; • Hạn chế:

v1.0014104212

6.2.2 CÁC LOẠI CHO TH TÀI CHÍNH

19

• Cho th tài bên

• Cho th tài bên

BÊN ĐI THUÊ BÊN CHO THUÊ 1

2

3

BÊN CHO THUÊ

BÊN ĐI THUÊ NHÀ CUNG CẤP

3

1

v1.0014104212

6.2.2 CÁC LOẠI CHO TH TÀI CHÍNH

20

• Bán th lại • Cho thuê bắc cầu • Cho thuê giáp lưng

BÊN CHO THUÊ

BÊN THUÊ THỨ HAI BÊN THUÊ

THỨ NHẤT

3

1

v1.0014104212

6.2.3 NHỮNG LƯU Ý TRONG CHO TH TÀI CHÍNH • Tài sản cho thuê;

• Bảo đảm tiền vay; • Nhà cung cấp;

• Giám sát sử dụng tài sản;

• Xử lý tài sản kết thúc hợp đồng; • Một số lưu ý khác

v1.0014104212

6.2.4 ĐỊNH GIÁ CHO THUÊ TÀI CHÍNH

n

P r C

1 (1 r)  

 

22

Lập lịch trả nợ

Số tiền thuê trả định kỳ: Trong đó:

• P giá trị đầu tư cho tài sản • r: lãi suất tín dụng

• n: thời hạn thuê

• Trả lãit = Dư nợt-1  r • Trả gốct = C – Trả lãit

v1.0014104212

6.3 BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

23

6.3.1 Những vấn đề bảo lãnh

ngân hàng

6.3.3 Quy trình nghiệp vụ bảo lãnh

ngân hàng

6.3.4 Rủi ro bảo lãnh ngân hàng

v1.0014104212

6.3.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

24

• Khái niệm: Bảo lãnh ngân hàng hình thức cấp tín dụng, theo bên bảo lãnh cam kết văn với bên nhận bảo lãnh thực nghĩa vụ tài thay cho bên bảo lãnh bên bảo lãnh không thực thực không đầy đủ nghĩa vụ cam kết với bên nhận bảo lãnh; bên bảo lãnh phải nhận nợ hoàn trả cho bên bảo lãnh theo thỏa thuận

• Các bên tham gia:  Người bảo lãnh;

 Người bảo lãnh;

v1.0014104212

6.3.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG • Đặc điểm:

 Bảo lãnh Ngân hàng mối quan hệ nhiều bên, phụ thuộc lẫn

 Tính độc lập thư bảo lãnh;

 Giao dịch chứng từ dựa chứng từ;  Là hoạt động ngoại bảng

Ngân hàng bảo lãnh

Người thụ hưởng Bảo lãnh Người yêu cầu

bảo lãnh

3

v1.0014104212

6.3.1 NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

26

• Vai trò:

 Với doanh nghiệp bảo lãnh: Nâng cao uy tín, thúc đẩy hoạt động kinh doanh nghiêm túc pháp luật, tư vấn để kinh doanh có hiệu quả;  Với doanh nghiệp nhận bảo lãnh: Là cơng cụ đảm bảo tín dụng, giảm rủi ro,

bù đắp rủi ro kịp thời

• Văn pháp lý điều chỉnh nghiệp vụ bảo lãnh:

 URCG 325 – Quy tắc thống bảo lãnh hợp đồng;  ICC 1978 - Quy tắc thống bảo lãnh theo yêu cầu;

 Công ước Liên hợp quốc bảo lãnh độc lập tín dụng dự phịng;  Thơng tư 28/2012/TT-NHNN bảo lãnh ngân hàng

• Chức năng:

v1.0014104212

6.3.2 PHÂN LOẠI BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

Căn vào phương thức phát hành bảo lãnh

Căn vào mục đích bảo lãnh

Căn vào điều kiện toán

v1.0014104212

6.3.2 PHÂN LOẠI BẢO LÃNH NGÂN HÀNG (tiếp theo) a Căn vào phương thức phát hành bảo lãnh

Bảo lãnh trực tiếp: Ngân hàng người xin bảo lãnh cam kết bồi thường không hủy ngang trực tiếp cho người thụ hưởng

28

Ngân hàng phát hành

Người xin bảo lãnh Người hưởng thụ

bảo lãnh

Ngân hàng thông báo

(1) (2)

(3) (4)

v1.0014104212

6.3.2 PHÂN LOẠI BẢO LÃNH NGÂN HÀNG (tiếp theo)

29

a Căn vào phương thức phát hành bảo lãnh

Bảo lãnh gián tiếp: Là bảo lãnh, người xin bảo lãnh yêu cầu ngân hàng phục vụ (ngân hàng thị) đề nghị Ngân hàng nước người thụ hưởng (Ngân hàng bảo lãnh) phát hành thư bảo lãnh (bảo lãnh – bảo lãnh gốc) chuyển cho người thụ hưởng

Ngân hàng phát hành

Người xin bảo lãnh Người hưởng thụ bảo lãnh

Ngân hàng thông báo

(1) (2)

(3)

v1.0014104212

6.3.2 PHÂN LOẠI BẢO LÃNH NGÂN HÀNG (tiếp theo) b Căn vào mục đích bảo lãnh:

• Bảo lãnh vay vốn; • Bảo lãnh dự thầu;

• Bảo lãnh thực hợp đồng;

• Bảo lãnh tiền đặt cọc tiền ứng trước; • Bảo lãnh tốn;

• Bảo lãnh bảo hành;

• Bảo lãnh đảm bảo chất lượng sản phẩm; • Đồng bảo lãnh;

• Xác nhận bảo lãnh

c Căn vào điều kiện tốn • Bảo lãnh tốn vơ điều kiện; • Bảo lãnh tốn kèm chứng từ;

• Bảo lãnh tốn kèm phán tòa án

v1.0014104212

6.3.3 QUY TRÌNH NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

31

a Thẩm định phát hành bảo lãnh: Đơn xin bảo lãnh, hồ sơ lực tài người xin bảo lãnh, tài liệu liên quan đến thương vụ yêu cầu bảo lãnh, tài liệu đảm bảo cho việc phát hành thư bảo lãnh

b Soạn thảo thư bảo lãnh:

• Xem xét nội dung hợp đồng gốc: Khả thực cam kết người xin bảo lãnh xem xét thời hạn hiệu lực gốc

v1.0014104212

6.3.3 QUY TRÌNH NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH NGÂN HÀNG (tiếp theo)

32

c Phát hành thư bảo lãnh: • Thu phí phát hành bảo lãnh

 Quản lý tiền ký quỹ vào tài khoản riêng;

 Phí bảo lãnh = Trị giá bảo lãnh  Tỷ lệ bảo lãnh  Số ngày bảo lãnh / 360;  Tỷ lệ ký quỹ: 10% – 100%

• Tiến hành thủ tục nhận đảm bảo (thế chấp, cầm cố, bảo lãnh…) cho vay thông thường ngân hàng

 Hạch toán ngoại bảng giá trị bảo lãnh;

 Mức ký quỹ = tỷ lệ ký quỹ  số tiền toán bảo lãnh d Địi tiền bảo lãnh: thơng qua thư địi tiền bảo lãnh

v1.0014104212

6.3.4 RỦI RO TRONG BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

33

Rủi ro người bảo lãnh (rủi ro kinh doanh

thương mại đơn thuần)

Từ người bảo lãnh: thiếu kinh nghiệm, thông tin

khơng xác… Từ người nhận bảo lãnh:

v1.0014104212

6.3.4 RỦI RO TRONG BẢO LÃNH NGÂN HÀNG

34

Rủi ro người thụ hưởng

bảo lãnh

Từ thay đổi hợp đồng kinh tế

v1.0014104212

6.3.4 RỦI RO TRONG BẢO LÃNH NGÂN HÀNG (tiếp theo)

35

Rủi ro ngân hàng bảo lãnh

Rủi ro từ ngân hàng Rủi ro tín dụng

Rủi ro lãi suất

Rủi ro khả toán

v1.0014104212

TÓM LƯỢC CUỐI BÀI

36

Trong học tìm hiểu nội dung sau: • Đầu tư tài chính;