6 fx slice sua viet 1819

QUẢN LÝ RỦI RO NGOẠI HỐI TRONG NGÂN HÀNG Người trình bày: Lưu Thúy Mai Thanh tra viên - SBV, BSA Định nghĩa rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoi hi: - loại rủi ro thị trờng; - tác động bất lợi lên thu nhập vốn; - phát sinh từ tỷ giá biến động bất lợi; - kỳ tồn trạng thái nh ngha ri ro ngoại hối Các nguồn gây rủi ro ngoại hi: - Chênh lệch ròng (TSC đồng tiền X TSN ) nội ngoại bảng => Các tài khoản lũy kế ngoại tệ (cho vay, tiền gửi, đầu t, VD đầu t nớc ngoài) - tỷ giá => giá trị chênh lệch ròng (trạng thái mở ròng) => lÃi hay lỗ => Yêu cầu: đánh giá lại tài khoản theo tỷ giá đồng tiền X nh ngha rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Rủi ro khoản: khã khăn việc tìm trì nguồn ngoại tệ (xuất trạng tháI më) Rủi ro tín dụng: cho vay b»ng ngo¹i tƯ khác loại tiền nguồn thu nhập để trả nợ cña ngêi vay Định nghĩa rủi ro ngoại hối Các rủi ro khác liên quan đến rủi ro ngoại hối: Ri ro tin toỏn: đối tác không toán đợc hợp đồng ngoại hối trớc ngày toán => cần phải thay hợp đồng khác theo tỷ giá điều kiện thị trờng thuận lợi Ri ro toỏn: rủi ro tiền xuất vào ngày toán, môt bên thực nghĩa vụ toán theo hợp đồng ngoại hối trớc đối tác họ thực nghĩa vụ toán hay giao hàng, phát sinh từ: - đối tác vỡ nợ, - vấn đề hoạt động/tác nghiệp, - thị trờng thiếu khoản, - yếu tố khác Sn phm ngoại hối FUTURES (kỳ hạn) SPOT (giao ngay) Forwards OTCs Swaps OTC Options Stock Exchanges (sàn giao dịch) Futures Options Sản phẩm ngoại hối FUTURES SPOTS Công cụ Phái sinh Tài sản sở Gía trị rút từ Trong ngoại hối: Tài sản sở = tỷ giá hành Sản phẩm phái sinh: phòng ngừa rủi ro & đầu Sản phẩm ngoại hối FX SPOT (hợp ng giao ngay): Bán/mua loại tiền tệ với tỷ giá hành Cỏc yu t tỏc ng n t giá giao ngay: - Chªnh lƯch l·i st - Chªnh lệch tỷ lệ lạm phát - Chênh lệch tỷ lệ tăng trởng - Cán cân toán - Tình hình chÝnh trÞ Sản phẩm ngoại hối FX FUTURES/FORWARDS (hợp đồng tng lai/k hn ): hợp đồng buộc bên mua phải mua bên bán phải giao tơng lai khối lợng loại tiền với tỷ giá đợc thỏa thuận FUTURES FORWARDS Chuẩn hóa Không đợc chuẩn hóa Đợc niêm yết sàn giao dịch Công cụ phái sinh OTC Xỏc nh t giỏ cú kỳ hạn điểm swap: Điểm Swap ngoại/nội (lãi suất ngoại – lãi suất nội) x Tỷ giá nội/ngoại x 100 = 360 + lãi suất nước k hn (ngy) 100 Trạng thái ngoại hối: Mở Sn phẩm ngoại hối FX SWAPS (hốn đổi ngoại hối): • sản phẩm phái sinh OTC ã giao dịch giao với tỷ giá giao giao dịch kỳ hạn với tỷ giá kỳ hạn ã hợp ®ång swap cã thĨ bao gåm hỵp ®ång cã kỳ hạn Trạng thái ngoại hối: Đóng Sn phm ngoi hối • FX OPTIONS (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn): hợp đồng trao đặc quyền (quyền, nghĩa vụ) cho ngời nắm giữ hợp đồng đợc mua hay đặc quyền (quyền, nghĩa vụ) đợc bán loại đồng tiền định với mức tỷ giá đợc xác định trớc vào hay khoảng thời gian tơng lai ã FX Call Option (Hp ng ngoi hi quyn chn Mua): Hợp đồng bên mua (bên nắm giữ; trạng thái trờng) bên bán (bên viết hợp đồng; trạng tháI đoản) trao cho bên mua quyền, nghĩa vụ, đợc mua loại đồng tiền định với tỷ giá đợc cố định vào hay trớc ngày xác định tơng lai Bên bán loại hợp đồng có nghĩa vụ giao loại tiền đà xác định bên bán thực quyền chọn ã FX Put Option (Hợp đồng ngoại hối quyền chọn Bán) : Hợp đồng bên mua bên bán bên mua (bên nắm giữ) có quyền, nghĩa vụ, đợc bán loại đồng tiền định với tỷ giá đợc cố định vào hay trớc ngày xác định Bến bán loại hợp đồng phải thực nghĩa vụ mua loại đồng tiền đà xác định bên nắm giữ (bên mua) hợp ®ång thùc hiƯn qun chän cđa m×nh Những u cầu tổ chức kinh doanh ngoại hối Phân tách chc nng ã Kinh doanh (FO) ã Hỗ trợ kinh doanh (BO) kiểm soát ã Kế toán ã Gi¸m s¸t Những yêu cầu tổ chức kinh doanh ngoại hối Lưu trữ hồ sơ (kế tốn) • theo dõi, ã kỳ hạn lu trữ, ã làm rõ điều kiện hợp đồng, thống hoàn toàn đợc ghi thành văn bản, ã đàm thoại giao dịch viên phảI đợc ghi âm lại; đợc lu trữ tháng Nhng yờu cu tổ chức kinh doanh ngoại hối Kiểm soát ni b ã quy trình kiểm soát nội ã Thờng xuyên báo cáo thông tin thích đáng cho ban điều hành HĐQT ã MIS (hệ thống thông tin quản lý) => có đủ hệ thống thông tin quản lý hệ thônga thông tin tài Những yêu cầu tổ chức kinh doanh ngoại hối Kiểm tốn nội - NÕu rđi ro ngo¹i hối cao => phải đợc kiểm toán hàng nam - Các lĩnh vực ngoại hối cần đợc kiểm toán - Báo cáo kiểm toán hoạt động ngoại hối, kiến nghị vµ chØnh sưa Giám sát hoạt động ngoại hối HQT v Ban iu hnh HĐQT phải: - Hiểu loại rủi ro này; - Chấp thuận theo định kỳ rà soát chiến lợc, sách, hạn mức; - Giám sát báo cáo thông qua MIS; - Cung cấp đầy đủ nguồn lực để hoạt động hàng ngày H thng qun lý ri ro ã ã ã • Nhận dạng rủi ro Đo lường rủi ro Giám sát rủi ro Kiểm soát rủi ro Các yêu cầu giám sát theo tiêu chuẩn quốc tế Tiêu chuẩn tối thiểu vốn Uỷ ban Basel => bù đắp loại rủi ro, kể rủi ro ngoại hối