Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty cổ phần nước sạch thái nguyên

LỜI CẢM ƠN Tác giả xin cam đoan Luận văn thạc sĩ với đề tài "Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Ngun” cơng trình nghiên cứu độc lập thân tác giả Các kết nghiên cứu kết luận luận văn trung thực, không chép từ nguồn hình thức Việc tham khảo nguồn tài liệu thực trích dẫn ghi nguồn tài liệu tham khảo quy định Tác giả luận văn Dương Ngọc Điệp i LỜI CAM ĐOAN Đề tài: " Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên” hoàn thành trường Đại học Thuỷ lợi - Hà Nội Trong suốt q trình nghiên cứu, ngồi phấn đấu nỗ lực thân, tác giả nhận bảo, giúp đỡ tận tình thầy giáo, cô giáo, bạn bè đồng nghiệp Tác giả xin chân thành cảm ơn Ban giám hiệu nhà trường, thầy giáo Phịng Đào tạo Đại học Sau đại học, thầy cô giáo môn Trường Đại học Thuỷ lợi Tác giả xin bày tỏ lòng cảm ơn sâu sắc tới TS Trương Đức Tồn tận tình hướng dẫn, giúp đỡ hoàn thành luận văn Tác giả xin chân thành cảm ơn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên tạo điều kiện thuận lợi cung cấp số liệu, sở vật chất để tác giả hoàn thành nội dung đề tài Xin bày tỏ cảm ơn sâu sắc đến bạn bè, đồng nghiệp có ý kiến góp ý cho tác giả hồn chỉnh luận văn Cuối cùng, xin cảm ơn lòng người thân gia đình động viên, góp ý tạo điều kiện tốt cho tơi suốt q trình học tập hồn thành luận văn tốt nghiệp ii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN i LỜI CAM ĐOAN ii DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT vii PHẦN MỞ ĐẦU CHƯƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Cơ sở lý luận vốn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm, phân loại, đặc trưng vai trò vốn 1.1.2 Quan điểm hiệu sử dụng vốn 17 1.1.3 Sự cần thiết việc nâng cao hiệu sử dụng vốn 20 1.1.4 Nội dung phương pháp đánh giá hiệu sử dụng vốn 21 1.1.5 Hệ thống tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 23 1.1.6 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn 27 1.2 Cơ sở thực tiễn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 31 1.2.1 Kinh nghiệm số doanh nghiệp việc nâng cao hiệu sử dụng vốn 31 1.2.2 Bài học kinh nghiệm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 34 1.3 Tổng quan cơng trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài 34 Kết luận chương 36 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH THÁI NGUYÊN 38 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 38 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty 38 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty 39 2.1.3 Chức nhiệm vụ Công ty 42 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh Công ty 42 2.2 Thực trạng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 48 iii 2.2.1 Thực trạng cấu vốn 48 2.2.2 Thực trạng tình hình sử dụng vốn 52 2.3 Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 57 2.3.1 Hiệu sử dụng tổng vốn 57 2.3.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động 58 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn cố định 60 2.4 Đánh giá chung hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 62 2.4.1 Những kết đạt 62 2.4.2 Những tồn hạn chế nguyên nhân 63 Kết luận chương 66 CHƯƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH THÁI NGUYÊN 68 3.1 Định hướng phát triển kinh doanh Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 68 3.2 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên giai đoạn 2019 – 2022 69 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 69 3.3.1 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định 69 3.3.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 71 3.3.3 Thực biện pháp giảm lượng nước bị thất thoát 80 3.3.4 Thực giải pháp tiết kiệm chi phí, đặc biệt chi phí bán hàng 82 3.3.5 Xây dựng sách bán chịu hợp lý 85 3.3.6 Khai thác triệt để nguồn vốn 87 Kết luận chương 89 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 93 iv DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ Hình 2.1 Sơ đồ tổ chức Cơng ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 40 Hình 2.2 Cơ cấu chi phí sản xuất kinh doanh theo khoản mục 48 Hình 2.3 Cơ cấu nợ phải trả giai đoạn 2015 – 2018 50 Hình 2.4 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn so với tổng tài sản ngắn hạn 54 v DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1 Kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2015 – 2018 43 Bảng 2.2 Doanh thu Công ty giai đoạn 2015 – 2018 45 Bảng 2.3 Chi phí sản xuất kinh doanh giai đoạn 2015 – 2018 47 Bảng 2.4 Cơ cấu vốn Công ty giai đoạn 2015 – 2018 49 Bảng 2.5 Tình hình nợ phải trả giai đoạn 2015 - 2018 51 Bảng 2.6 Cơ cấu tài sản ngắn hạn Công ty giai đoạn 2015 – 2018 53 Bảng 2.7 Tình hình tăng giảm tài sản dài hạn giai đoạn 2015 – 2018 56 Bảng 2.8: Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn 57 Bảng 2.9 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 59 Bảng 2.10 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định 61 vi DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết tắt Chữ viết đầy đủ HĐQT Hội đồng quản trị HĐXD Hợp đồng xây dựng LNST Lợi nhuận sau thuế NSNN Ngân sách nhà nước QĐ Quyết định ROA Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản ROE Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu SXKD Sản xuất kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn UBND Ủy ban nhân dân VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VKD Vốn kinh doanh XDCB Xây dựng vii PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Việt Nam thời kỳ xây dựng kinh tế thị trường theo định hướng xã hội chủ nghĩa, với cơng cải cách kinh tế, tiến tới hội nhập kinh tế quốc tế ngày sâu rộng, từ địi hỏi nhu cầu vốn cho kinh tế nói chung cho doanh nghiệp nói riêng vấn đề lớn Thực tiễn cho thấy, doanh nghiệp nước ta phải cạnh tranh khốc liệt để tồn có chỗ đứng vững thương trường Để tồn phát triển, doanh nghiệp phải tận dụng lợi mình, bước khắc phục điểm yếu để nâng cao khả cạnh tranh Đồng thời, phải quản lý sử dụng nguồn vốn cách hiệu để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện cạnh tranh ngày liệt Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn đóng vai trị quan trọng, định đời, tồn phát triển doanh nghiệp Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có vốn Trong kinh tế thị trường, vốn điều kiện kiên quyết, có ý nghĩa định tới giai đoạn trình kinh doanh, vốn điều kiện vật chất cần thiết để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh Trong trình hoạt động doanh nghiệp thực chất trình doanh nghiệp tìm câu trả lời cho ba câu hỏi: Vốn cần lấy từ đâu? Tổ chức sử dụng vốn cho tiết kiệm có hiệu quả? Và phân phối thu nhập đạt từ hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nào? Như vậy, việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm có hiệu cao vấn đề quan trọng để trì tồn hay phát triển doanh nghiệp tương lai Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên (gọi tắt Công ty Nước Thái Nguyên) tiền thân nhà máy nước Thái Nguyên thành lập 1962 vào hoạt động theo mô hình cơng ty cổ phần ngày 01/01/2010, đơn vị phụ trách việc đảm bảo cung cấp nước cho sinh hoạt sản xuất địa bàn tỉnh Thái Ngun Từ hoạt động theo mơ hình mới, ban lãnh đạo Công ty mở rộng hoạt động, đa dạng hóa dịch vụ nhằm đảm bảo phát triển công ăn việc làm, tăng thu nhập cho người lao động Cơng ty có ngành nghề kinh doanh mua bán nước sạch, nước uống khơng có cồn; lập dự án đầu tư, tư vấn, giám sát, thi công hạ tầng kỹ thuật cấp thoát nước…Trong thời gian qua, gặp khơng khó khăn với lãnh đạo linh hoạt, sáng tạo nỗ lực tập thể công nhân viên, Công ty Nước Thái Nguyên đạt vượt tiêu kế hoạch hàng năm Tăng trưởng bình quân đạt 10%/năm thu nhập bình quân cán bộ, nhân viên đạt triệu đồng/người/tháng đóng ngân sách nhà nước 10 tỷ đồng/năm Để phát triển doanh nghiệp bền vững, ban lãnh đạo Công ty linh động, sáng tạo quản trị doanh nghiệp có cơng tác quản lý vốn Tuy nhiên, nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan, hiệu sử dụng vốn Cơng ty năm qua chưa cao, số vịng quay vốn lưu động, mức doanh lợi vốn cố định vốn lưu động thấp, tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (tổng vốn) tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu thấp công ty thấp so sánh với doanh nghiệp ngành có xu hướng giảm năm gần Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Nước Thái Nguyên trở lên vô cần thiết nhằm giúp công ty đứng vững thị trường, tăng lợi nhuận cho chủ sở hữu Xuất phát từ thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Nước Thái Nguyên thời gian qua, với kiến thức nghiên cứu học tập, kết hợp với kinh nghiệm hiểu biết qua môi trường công tác thực tế, tác giả chọn đề tài "Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên" làm đề tài luận văn thạc sĩ Mục tiêu nghiên cứu 2.1 Mục tiêu chung Đề tài nghiên cứu đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên, từ đề xuất giải pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên 2.2 Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa sở lý luận hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn 3.3.3 Thực biện pháp giảm lượng nước bị thất Đặc điểm Cơng ty Cổ phần Nước Thái Nguyên khác với Công ty cấp nước khác khoảng cách từ nguồn đến điểm tiêu thụ xa (có nơi hàng chục km); khơng có nguồn bổ sung (bể chứa, trạm bơm) cuối mạng; lịch sử mạng lưới cấp nước tồn nhiều chủng loại ống phụ tùng có vật liệu, tiêu chuẩn khác nhau, cân đối nguồn mạng lưới tiếp nhận Tại Công ty Cổ phần Nước Thái Ngun, cơng tác chống thất nước chưa đầu tư thiết bị tiên tiến để hỗ trợ kiểm sốt lưu lượng, áp lực nước, q trình đọc số đồng hồ nước thủ công bộc lộ nhiều hạn chế, đặc biệt sai lệch số liệu, đọc phóng Trong q trình tập trung thực công tác cải tạo thay đường ống cũ, mục kết hợp nâng cấp cỡ đường ống, thay gắn đồng hồ nước khách hàng, Công ty cịn gặp khơng khó khăn tình trạng đấu nối bất hợp pháp, can thiệp vào đồng hồ nước gian lận sử dụng nước phận khách hàng dẫn đến lượng nước thất thoát - thất thu ngày gia tăng Một tồn liên quan đến vấn đề thất thoát nước q trình thi cơng, lắp đặt hệ thống ống nước, mở mạng ống nhánh hay bị vỡ áp lực nước mạnh, đường ống cấp (đặc biệt khu vực thành phố Thái Nguyên) bị mục, dễ hư hỏng gây vỡ đường ống Các vấn đề gây khó khăn cho Cơng ty việc kiểm soát thất thoát, làm giảm doanh thu tăng chi phí Cơng ty Trong giai đoạn tới, Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên cần áp dụng biện pháp sau nhằm giảm chi phí kinh doanh, giảm lượng nước thất thoát: - Từng bước trang bị hệ thống quản lý, kiểm soát mạng lưới cấp nước; xây dựng hệ thống hạ tầng kỹ thuật đồng nhằm kiểm sốt hỗ trợ cơng tác quản lý, vận hành hệ thống cấp nước; phân vùng, tách mạng, chia mạng để thực giảm nước thất thoát - thất thu; tiếp tục thay ống cũ, mục, phát triển đồng nguồn mạng; lắp đặt, di dời đồng hồ nước ngồi khn viên bất động sản khách hàng nhằm nâng cao chất lượng dịch vụ, giảm thất thoát gian lận nước - Sử dụng phối hợp trang thiết bị kỹ thuật tăng cường thực cơng tác dị tìm, phát rò rỉ, ngăn chặn, khắc phục kịp thời cố xì bể Đầu tư nhiều thiết bị 80 đại phục vụ cơng tác giảm thất quản lý mạng lưới gồm thiết bị dị tìm rò rỉ, dò ống, dò van, thiết bị định vị GPS thiết bị đại khác Các thiết bị đại giúp việc sửa chữa ống rị rỉ xác nhanh chóng hơn, đạt hiệu cao giảm thất thoát nước - Sử dụng đồng hồ tổng kiểm soát nước khu vực DMA kiểm soát giảm thất thoát nước Hệ thống nước cấp dẫn nước nhà máy đến hệ thống nhánh cấp 2, chuyển sang hệ thống cấp dẫn đến hệ thống ống dịch vụ cung cấp nước đến hộ gia đình DMA hệ thống đồng hồ tổng nối hệ thống cấp cấp 3, kiểm soát cấp nước khu vực Lượng nước thất tính cách so sánh tổng khối lượng nước cấp cho hộ gia đình khu vực với khối lượng đồng hồ tổng DMA Nếu có chênh lệch q lớn dùng thiết bị dị tìm để phát ống dẫn rị rỉ để khắc phục, sửa chữa - Chăm sóc hệ thống đo lưu lượng áp lực bảo đảm độ tin cậy, ổn định: Giám sát thủy lực đầu cuối ngày; kiểm tra đồng hồ tổng, datalogger, đo lưu lượng bất thường, sửa chữa thay theo quy định; - Theo dõi vận hành hệ thống mạng lưới truyền dẫn: Điều áp chuyển nguồn; theo dõi bất thường mạng; tuần tra hành lang tuyến ống - Tổ chức phối hợp sửa bể: Giám sát tuần tra phát điểm bể; phối hợp cô lập tuyến ống; chuyển bị vật tư phương tiện sửa chữa; thông báo vị trí bể, khu vực nước, điều áp, chuyển nguồn, thời gian sửa bể kéo dài; tính lượng nước thất đơn vị ngồi gây - Thực cơng tác súc xả: Quy trình phối hợp phương án súc xả; kế hoạch súc xả định kì thống kê báo cáo lượng nước súc xả - Các hoạt động dị tìm rị rỉ: Thực kế hoạch dị tìm tuyến ống truyền dẫn thiết bị có Xí nghiệp; phối hợp đơn vị ngồi dị bể tuyến băng sơng Ngồi ra, Cơng ty cần tăng cường huấn luyện vận hành dị tìm rị rỉ; đề xuất đơn vị ngồi dị tìm rị rỉ, nghiên cứu ứng dụng cơng nghệ, 81 - Công tác phối hợp truyền thông: Chủ động cung cấp họa đồ hồn cơng cho đơn vị thi công hạ tầng cập nhật; phối hợp kịp thời với phịng giảm thất nước q trình xử lí kiến nghị xí nghiệp nước - Công tác quản lý: Xây dựng kế hoạch giảm thất thoát nước cho năm; theo dõi báo cáo định kì; phân tích ngun nhân, biện pháp xử lý định kỳ; báo cáo tháng, quý, sáu tháng, năm Nâng cao chất lượng vật tư, chất lượng thi công công tác giám sát thi công đường ống, lắp đặt thiết bị, tổ chức kiểm tra nghiệm thu vật tư thực công trường Yêu cầu nhân viên giám sát phải chụp hình lại đầy đủ giai đoạn thi công, từ khâu lắp đặt tuyến ống đến khâu tái lập phui đào - Từng bước đầu tư thay tuyến ông cấp vật liệu cao cấp, có độ bền cao chịu áp lực nước mạnh Trước hết, giai đoạn 2020 – 2022, Công ty cần tập trung thay tuyến ống cấp địa bàn thành phố Thái Ngun khu vực có lưu lượng sử dụng nước cao, lượng khách hàng lớn Nguồn kinh phí để thực thay lấy từ quỹ đầu tư phát triển Công ty Đối với khu vực mở mạng mới, Công ty cần đầu tư tuyến ống với chất lượng cao nhằm tránh tình trạng vỡ đường ống, ảnh hưởng đến việc cấp nước làm gia tăng chi phí Cơng ty 3.3.4 Thực giải pháp tiết kiệm chi phí, đặc biệt chi phí bán hàng Trong hoạt động kinh doanh, khoản chi phí ln phát sinh, địi hỏi cơng ty phải quản lý chi phí cách chặt chẽ Quản lý chặt chẽ chi phí điều kiện tiên đảm bảo hoạt động kinh doanh công ty đạt hiệu cao Thực trạng chương rõ, Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên chưa có biện pháp đột phá việc tiết kiệm chi phí Các chi phí tăng với tốc độ tăng lớn tốc độ tăng doanh thu đặc biệt chi phí bán hàng, chi phí điện Chi phí bán hàng tăng nhanh làm gia tăng chi phí, giảm lợi nhuận, giảm hiệu sử dụng vốn Chi phí bán hàng tăng nhanh chủ yếu tăng chí phí nhân viên bán hàng Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên chưa áp dụng đồng phần mềm quản lý bán hàng huyện dẫn đến phải trì số lượng lớn nhân viên bán hàng Việc tách riêng công tác thu tiền ghi số nước thông qua đội Quản lý đồng hồ nước Đội thu tiền nước thuộc Phịng kinh doanh Cơng ty có nhiều hạn chế chưa 82 sử dụng hiệu thời gian làm việc phận ghi số nước Đặc biệt, việc tách bạch đội chưa tận dụng nghiệp vụ liên quan ghi số nước thu tiền nước, giải kịp thời thắc mắc khiếu nại khách hàng đồng thời làm gia tăng chi phí Bên cạnh đó, khu vực thành phố Thái Nguyên khu vực khác việc toán tiền nước qua tài khoản ngân hàng chưa phổ biến, Công ty phải trì quầy thu tiền nước dẫn đến gia tăng chi phí Để thực tiết kiệm chi phí, đặc biệt chi phí bán hàng, Cơng ty cần thực giải pháp sau: - Sáp nhập đội Quản lý đồng hồ nước Đội thu tiền nước thành Đội quản lý ghi - thu tiền nước áp dụng phần mềm quản lý kết hợp ghi số, in biên nhận thu tiền nước nhà Đội quản lý ghi - thu tiền nước có số lượng nhân viên nhân viên đội ban đầu, thực nhiệm vụ ghi số nước thu tiền nước nhà khách hàng Việc áp dụng phần mềm quản lý kết hợp ghi số, in biên nhận thu tiền nước nhà thực sau: Nhân viên ghi - thu tiền nước trang bị điện thoại thơng minh (smartphone) có kết nối 3G/4G máy in nhỏ gọn Sau đọc số đồng hồ nước, nhân viên ghi - thu nhập vào hệ thống phần mềm quản lý khách hàng quản lý từ trung tâm, kiểm tra liệu để đảm bảo xác nhấn nút in biên nhận toán trao cho khách Khi khách hàng tốn, Cơng ty nhắn tin đến điện thoại khách hàng xác nhận việc tốn thành cơng Trường hợp, khách hàng vắng nhà chưa tốn in giấy báo tiền nước gửi lại nhà Sau đó, khách hàng đến văn phịng chi nhánh cấp nước điểm giao dịch ngân hàng, điểm ủy quyền thu tiền nước Công ty để tốn sử dụng hình thức tốn không dùng tiền mặt khác chuyển khoản qua ngân hàng Hóa đơn điện tử cung cấp qua địa website Công ty cung cấp cho khách hàng Việc ứng dụng ghi - thu tiền nước giúp khách hàng nhiều lần gặp nhân viên cấp nước trước Đặc biệt, phương pháp cịn bảo đảm tính an tồn xác cao 83 Với việc cải tiến việc ghi thu tiền nước theo phương án trên, số thu tiền nước tăng lên, số ngày thu tháng phận giảm đi, giúp giảm chi phí, giảm thời gian thu Mỗi cơng nhân ghi thu có thêm thời gian thu tồn, góp phần nâng cao tỷ lệ thực thu Mơ hình giúp cơng ty kiểm tra khách hàng chưa trả tiền để tiến hành nhắc nợ - Tăng cường tuyên truyền việc ứng dụng phương thức toán tiền nước đại Hiện Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên thiết lập đa dạng kênh toán tiền nước đại, thơng minh bên cạnh hình thức tốn truyền thống quầy giao dịch nhân viên thu như: Trả tiền qua tài khoản ngân hàng, trả tiền mặt cửa hàng tiện ích 24/7; nhờ thu qua ngân hàng; thông qua dịch vụ internet banking (dịch vụ ngân hàng điện tử); ngân hàng di động bankplus (đối với thuê bao sử dụng mạng Viettel, Vinaphone) quầy giao dịch ngân hàng Tuy nhiên, số lượng khách hàng sử dụng phương thức tốn đại chưa nhiều Cơng ty cần có biện pháp tuyên truyền đến khách hàng sử dụng nước tiện ích việc sử dụng phương thức toán đại, tiện lợi nhằm tiết kiệm chi phí bán hàng cho Cơng ty - Cơng ty cần thiết lập kênh toán điện tử với ngân hàng để gia tăng lựa chọn cho khách hàng Cơng ty thực liên kết toán qua ngân hàng, ủy nhiệm thu bốn ngân hàng Ngân hàng Đầu tư Phát triển, Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn, Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Á Châu Các ngân hàng khác địa bàn tỉnh Thái Nguyên Công ty chưa thực liên kết khách hàng mở tài khoản ngân hàng khác địa bàn tỉnh Thái Nguyên Trong năm 2019 – 2020, Công ty cần kết nối, thiết lập kênh toán với tất ngân hàng địa bàn tỉnh Thái Nguyên nhằm tạo thuận lợi cho khách hàng việc toán tiền nước, đồng thời giúp Cơng ty giảm chi phí thu tiền nước, giảm chi phí kinh doanh Cơng ty Thêm vào đó, việc thiết lập kênh toán với ngân hàng giúp cho Công ty thực thu đúng, thu đủ số tiền nước khách hàng, hạn chế mức thấp tình trạng khách hàng nợ tiền nước 84 3.3.5 Xây dựng sách bán chịu hợp lý Do thực sách bán hàng chậm trả nên khoản phải thu khách hàng chiếm tỷ trọng chủ yếu tổng vốn lưu động cơng ty, quản lý tốt khoản phải thu biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Tại Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên, khoản phải thu lớn, tập trung vào số khách hàng Ban dự án giao thơng Thái Ngun (trung bình năm chậm trả gần tỷ đồng giai đoạn 2016 – 2018), Ban quản lý khu công nghiệp Thái Nguyên, khách hàng khu vực thành phố Thái Nguyên, khu vực Sơng Cơng Việc chậm tốn làm ảnh hưởng đến công tác thu hồi vốn lưu động, ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn Công ty Với khách hàng tốn chậm, Cơng ty chưa xây dựng sách bán chịu cho khách hàng, chưa quy định điều kiện tín dụng thương mại, dẫn đến số khách hàng lợi dụng, chây ỳ toán làm cho khoản phải thu tương đối lớn Vì việc xây dựng sách tín dụng thương mại khách hàng trả chậm vô cần thiết Chính sách tín dụng thương mại cần lưu ý vấn đề sau: - Cần có ràng buộc chặt chẽ ký kết hợp đồng mua bán: Cần quy định rõ ràng thời gian phương thức tốn đồng thời ln giám sát chặt chẽ việc khách hàng thực điều kiện hợp đồng Bên cạnh cần đề hình thức xử phạt hợp đồng bị vi phạm để nâng cao trách nhiệm bên tham gia hợp đồng; phải gắn trách nhiệm khách hàng thông qua hợp đồng, thông qua điều kiện ràng - Quyết định tiêu chuẩn tín dụng thương mại hợp lý: Tiêu chuẩn tín dụng thương mại tiêu chuẩn tối thiểu mặt uy tín tín dụng khách hàng để Công ty chấp nhận bán chịu sản phẩm Cơng ty Cơng ty cần thiết lập sách tín dụng thương mại hợp lý, phù hợp với đối tượng khách hàng Phân tích uy tín tài khách hàng trước định tiêu chuẩn bán chịu Phân tích uy tín tài khách hàng định bán chịu cần việc thu thập cách đầy đủ thơng tin khách hàng nhiều hình thức khác nhau; phân tích thơng tin thu thập để đưa nhận định uy tín tín dụng khách hàng; định điều kiện bán chịu cụ thể khách hàng Thực phân tích cho điểm tín dụng 85 khách hàng, từ đưa sách bán hàng phù hợp như: thời hạn nợ, mức dư nợ, sách giá để nhằm rút ngắn tối đa tuổi nợ khoản phải thu Cụ thể: thời hạn thu nợ không 15 ngày kể từ ngày chốt số nước; mức dư nợ không vượt 2% doanh thu, sách giá thiết kế riêng cho vùng có chế độ ưu tiên hỗ trợ giá cho vùng sâu, vùng xa địa bàn thị xã - Xây dựng điều khoản tín dụng thương mại: Điều khoản tín dụng thương mại điều khoản xác định độ dài thời gian hay thời hạn bán chịu tỷ lệ chiết khấu áp dụng khách hàng trả sớm thời gian bán chịu cho phép Các điều khoản bán chịu cần đạt tới cân thích hợp Các điều khoản tín dụng thương mại (bán chịu) Công ty nên bao gồm: Thời hạn bán chịu: Khi xác định thời hạn cấp tín dụng, Công ty cần cân nhắc tới rủi ro khách hàng không trả tiền Khách hàng vùng xa, có mức độ rủi ro cao hay khả tốn Cơng ty nên giảm bớt thời hạn tín dụng để giảm rủi ro Chính sách chiết khấu: Khi cấp tín dụng thương mại (bán chịu) cho khách hàng Cơng ty bị chậm trễ việc thu tiền, Cơng ty thường phải tính giá cao giá tốn Để khuyến khích khách hàng tốn sớm, Cơng ty nên đề sách chiết khấu tốn bao gồm tỷ lệ chiết khấu toán thời hạn chiết khấu Tỉ lệ chiết khấu toán tỉ lệ phần trăm doanh số chiết khấu cho giao dịch mua hàng tiền Thực chiết khấu khuyến khích khách hàng toán sớm hoá đơn mua hàng Thời hạn chiết khấu khoảng thời gian khoản tín dụng phải tốn để hưởng chiết khấu Khách hàng tốn nhanh Cơng ty nên áp dụng tỷ lệ chiết khấu lớn ngược lại - Tính tốn hiệu sách tín dụng thương mại: Thực chất so sánh chi phí phát sinh bán chịu với lợi nhuận mà chúng mang lại trình bày Điều quan trọng Công ty cần phải gắn cách chặt chẽ việc bán chịu với sách thu hồi nợ nêu hình thức chiết khấu, giảm giá phù hợp, mềm dẻo, linh hoạt nhằm giúp cho Cơng ty nhanh chóng thu lại phần vốn bị chiếm dụng, tăng khối lượng sản phẩm hàng hoá tiêu thụ, đẩy mạnh tốc độ luân chuyển vốn ngắn hạn 86 Khi xây dựng sách bán chịu Công ty cần ý việc bán chịu làm tăng thêm chi phí cho khoản phải thu khách hàng Do đó, định bán chịu, Cơng ty cần tính tốn khoản chi phí cộng thêm vào giá bán để hồn phí bảo đảm cho Cơng ty có mức lãi hợp lý Mức độ rủi ro làm tăng khoản nợ khó địi phụ thuộc vào tình hình tài khách hàng Bởi vậy, nên bán chịu khách hàng có đủ khả trả nợ Đối với khách hàng mua khối lượng lớn, việc bán chịu phải thận trọng Bởi vì, gặp rủi ro khách hàng bị phá sản không trả nợ làm ảnh hưởng nghiệm trọng đến tình hình tài Cơng ty 3.3.6 Khai thác triệt để nguồn vốn Cơ cấu vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên bao gồm nợ phải trả vốn chủ sở hữu, vốn chủ sở hữu chiếm 50% tổng nguồn vốn Các khoản nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn (chủ yếu phải trả người bán ngắn hạn; người mua trả tiền trước ngắn hạn; thuế khoản nộp NSNN; phải trả người lao động; chi phí phải trả ngắn hạn; khoản phải trả, phải nộp khác; vay nợ thuê tài ngắn hạn) nợ dài hạn (chủ yếu khoản vay ngân hàng dài hạn) Trong số khoản nợ Cơng ty nợ dài hạn chiếm tỷ lệ nhỏ, 25% Cơ cấu vốn làm ảnh hưởng đến hiệu sử dụng tổng vốn vốn chủ sở hữu Thực trạng chương rõ, hiệu sử dụng tổng vốn vốn chủ sở hữu Công ty mức thấp Để nâng cao hiệu sử dụng vốn, Công ty cần phải đa dạng nguồn vốn theo hướng sau đây: 3.3.6.1 Khai thác triệt để nguồn vốn bên Công ty Các nguồn vốn bên Công ty bao gồm: - Tiền khấu hao TSCĐ: Việc trích khấu hao TSCĐ nhằm tái sản xuất giản đơn TSCĐ Tuy nhiên với số tiền khấu hao để lại, doanh nghiệp sử dụng để đầu tư đổi máy móc thiết bị cơng nghệ Nhà nước cho phép doanh nghiệp tự xác định thời gian sử dụng TSCĐ khuôn khổ khung thời gian Nhà nước quy định, điều tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực khấu hao nhanh để tập trung vốn - Lợi nhuận để tái đầu tư: Đây nguồn vốn quan trọng để mở rộng đầu tư doanh 87 nghiệp Trong doanh nghiệp Nhà nước phần lớn lợi nhuận thông qua việc trích lập quỹ đầu tư phát triển Việc hình thành quỹ chủ yếu phụ thuộc vào lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp Thực tế nay, phần lớn doanh nghiệp Nhà nước đạt lợi nhuận mức độ thấp bị lỗ, khả tự tích luỹ từ lợi nhuận cịn nhỏ bé Tuy nhiên lâu dài nguồn vốn chủ yếu cho doanh nghiệp tự đầu tư tăng trưởng + Giải phóng thu hồi nhanh vốn tài sản vật tư ứ đọng không cần dùng: Huy động tối đa nguồn vốn có vào hoạt động kinh doanh biện pháp quan trọng việc huy động vốn Trong việc huy động nguồn vốn cần quán triệt quan điểm tài sản có doanh nghiệp cần phải huy động sử dụng, đồng vốn phải không ngừng vận động không ngừng sinh lời Việc tạo chế thuận lợi, dễ dàng vấn đề quan trọng để thúc đẩy tạo điều kiện cho doanh nghiệp giải phóng nhanh đồng vốn chết thành đồng vốn hoạt động sinh lời - Tận dụng khoản phải nộp, phải trả cho ngân sách, công nhân viên đối tượng khác chưa nộp, chưa trả Khoản tài trợ không lớn đơi giúp cho cơng ty tốn khoản chi phí tạm thời Muốn làm điều này, cơng ty phải có sách quản lý phù hợp, đội ngũ quản lý có lực, trình độ có phối hợp chặt chẽ phịng ban để thực triệt để sách Nguồn vốn bên nguồn vốn huy động từ hoạt động từ thân cơng ty Nhìn nhận lâu dài, nguồn vốn bên yếu tố đảm bảo cho phát triển vững doanh nghiệp thể phát huy nỗ lực doanh nghiệp Hơn thực tốt biện pháp cơng ty có lượng vốn đáng kể mà trả thêm lãi vay hay chi phí liên quan khác 3.3.6.2 Huy động nguồn vốn bên ngồi doanh nghiệp Tại Cơng ty Cổ phần Nước Thái Nguyên, nguồn vốn bên bao gồm khoản vay ngắn hạn dại hạn với mức trung bình hàng năm 160 tỷ đồng Đây số khiêm tốn so với quy mô hoạt động Công ty Để tăng doanh thu thu nhập, tăng hiệu tài Cơng ty cần mở rộng lĩnh vực hoạt động, đầu tư mạng lưới cung cấp nước cho địa phương, mở rộng mạng lưới khách hàng Một 88 điều kiện tiên cần phải có để thực phải huy động thêm nguồn vốn từ bên vay ngắn hạn, trung hạn dài hạn từ ngân hàng, tổ chức tín dụng, phát hành trái phiếu - Vay ngắn hạn trung hạn, dài hạn ngân hàng tổ chức tín dụng hình thức huy động vốn từ bên ngồi có tính chất truyền thống doanh nghiệp Hiện nay, nguồn vốn nguồn vốn quan trọng doanh nghiệp Việc sử dụng nguồn vốn đưa lại cho doanh nghiệp điểm lợi sau: + Tăng thêm nguồn vốn cho doanh nghiệp mở rộng kinh doanh + Lãi suất tiền vay giới hạn mức độ định, doanh nghiệp kinh doanh tốt đạt tỷ suất lợi nhuận vốn cao lãi suất tiền vay làm cho tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu tăng lên - Phát hành trái phiếu: Hiện cổ phiếu Công ty niêm yết sàn Upcom Đây điều kiện thuận lợi để Cơng ty phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn nhàn rỗi, giúp bổ sung vốn kinh doanh, tạo điều kiện để Cơng ty mở rộng hoạt động đầu tư Phát hành trái phiếu đem lại số ưu cho Công ty lãi suất trái phiếu giới hạn mức độ định Nếu Cơng ty kinh doanh có triển vọng thu lợi nhuận cao làm tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Khi phát hành trái phiếu, cổ đơng khơng bị phân chia quyền kiểm sốt Công ty cho người mua trái phiếu điều quan trọng Cơng ty điều chỉnh tổng mức vốn đầu tư vào sản xuất kinh doanh (có thể tăng thêm vốn giảm vốn) Kết luận chương Nâng cao hiệu sử dụng vốn vấn đề cần thiết quan trọng doanh nghiệp nói chung Cơng ty Cổ phần Nước Thái Nguyên Trên sở nghiên cứu thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty năm qua cho thấy hiệu sử dụng vốn Công ty chưa cao, tiêu phản ánh hiệu sử dụng vốn đạt mức thấp có xu hướng giảm tiêu tỷ suất lợi nhuận tổng vốn, tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, tài sản lưu động…vẫn 89 đạt chưa cao Do vậy, chương 3, luận văn sâu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên thời gian tới Các giải pháp bao gồm nhóm giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, giải pháp tăng nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, giải pháp tiết kiệm chi phí, giải pháp vốn Trong giải pháp trọng tâm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định, tăng nhanh tốc độ luận chuyển vốn lưu động Đối với giải pháp nâng cao hiệu vốn cố định, giải pháp đề xuất tăng cường quản lý tài sản cố định, đánh giá đánh giá lại tài sản cố định, đầu tư đổi tài sản cố định Các giải pháp tăng nhanh tốc độ luận chuyển vốn lưu động bao gồm biện pháp nhằm tăng doanh thu, quản lý khoản phải thu, xây dựng sách tín dụng thương mại hợp lý, quản lý nâng cao chất lượng sản phẩm chất lượng phục cụ khách hàng 90 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ Kết luận Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, vốn đóng vai trị quan trọng, định đời, tồn phát triển doanh nghiệp Vốn đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành liên tục Để tiến hành trình sản xuất kinh doanh nào, doanh nghiệp cần phải có vốn Trong kinh tế thị trường, vốn điều kiện kiên quyết, có ý nghĩa định tới giai đoạn trình kinh doanh, vốn điều kiện vật chất cần thiết để thành lập doanh nghiệp tiến hành hoạt động kinh doanh Để tồn phát triển, doanh nghiệp phải tận dụng lợi mình, bước khắc phục điểm yếu để nâng cao khả cạnh tranh Đồng thời, phải quản lý sử dụng nguồn vốn cách hiệu để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh điều kiện cạnh tranh ngày liệt Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên tiền thân nhà máy nước Thái Nguyên thành lập 1962 vào hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần ngày 01/01/2010, đơn vị phụ trách việc đảm bảo cung cấp nước cho sinh hoạt sản xuất địa bàn tỉnh Thái Nguyên Từ hoạt động theo mơ hình mới, ban lãnh đạo Cơng ty mở rộng hoạt động, đa dạng hóa dịch vụ nhằm đảm bảo phát triển công ăn việc làm, tăng thu nhập cho người lao động Tuy nhiên, nhiều nguyên nhân chủ quan khách quan, hiệu sử dụng vốn Công ty năm qua chưa cao, ảnh hưởng lớn đến hoạt động kinh doanh Công ty Đề tài "Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên" thực nhằm tìm giải pháp nhằm cải thiện hiệu sử dụng vốn cho Công ty Đề tài đạt số kết sau: - Hệ thống hóa sở lý luận thực tiễn vốn, hiệu sử dụng vốn, tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn (bao gồm tiêu đánh giá hiệu sử dụng tổng vốn, tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn cố định, vốn lưu động), nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp 91 - Phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên qua đánh giá kết đạt tồn hiệu sử dụng vốn Công ty nguyên nhân; - Trên sở phân tích, đánh giá thực trạng, luận văn nghiên cứu đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên Các giải pháp đề xuất bao gồm giải pháp nâng hiệu sử dụng vốn cố định, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, giải pháp tiết kiệm chi phí, giải pháp huy động vốn Kiến nghị Do đặc thù hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty (cung cấp nước sạch) địa bàn tỉnh Thái Nguyên tỷ lệ người dân sử dụng nước sạch, đặc biệt vùng nông thôn (một số xã thành phố Thái Nguyên, nhiều xã địa bàn huyện) cịn mức thấp nên Cơng ty cần sách hỗ trợ Nhà nước (ở cấp quyền tỉnh Thái Nguyên), đặc biệt công tác tuyên truyền việc sử dụng nước Bên cạnh đó, tỉnh Thái Nguyên cần có kế hoạch tổng thể việc triển khai dự án đầu tư, sửa chữa, nâng cấp hệ thống kết cấu hạ tầng có hệ thống cấp nước sach Việc thực dự án cần tiến hành đồng bộ, song song với việc hoàn thiện hệ thống cung cấp nước sạch, đảm bảo hạn chế mức thấp ảnh hưởng việc thi công cơng trình xây dựng đến hệ thống cung cấp nước sạch, nhằm giảm chi phí phát sinh liên quan đến việc sửa chữa đường ống, hệ thống cung cấp nước Công ty Hiệu sử dụng vốn nội dung quan trọng công tác quản lý kinh tế, quản lý tài doanh nghiệp Các giải pháp đề xuất luận văn mang tính định hướng cho việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên Đây giải pháp tổng thể, thực với tồn q trình sử dụng vốn tài sản Công ty Trong nghiên cứu tiếp theo, việc sử dụng vốn tài sản Công ty cần nghiên cứu độc lập nhằm tìm giải pháp cụ thể cho loại tài sản nguồn vốn 92 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình Phân tích báo cáo tài NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội [2] Nguyễn Hữu Tài (2013), Giáo trình Lý thuyết tài tiền tệ NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội [3] Nguyễn Trung Trực (2014), Giáo trình tài doanh nghiệp - Phần NXB Kinh tế, Thành phố Hồ Chí Minh [4] Đinh Văn Sơn (2008), Tài doanh nghiệp NXB Thống kê, Hà Nội [5] Nguyễn Hải Sản (2012), Quản trị tài doanh nghiệp NXB Lao động, Hà Nội [6] Nguyễn Minh Kiều (2007), Tài doanh nghiệp NXB Thống Kê, Hà Nội [7] Bùi Anh Tuấn, Vũ Văn Ninh (2013), Giáo trình tài doanh nghiệp Nhà xuất Tài chính, Hà Nội [8] Bùi Hữu Phước (2008), Tài doanh nghiệp NXB Thống kê, Hà Nội [9] Ngô Thế Chi Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp NXB Tài chính, Hà Nội [10] Vũ Duy Hào Lưu Thị Liên Hương (2012), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội [11] Công ty cổ phần Môi trường Đô thị Sông Công (2015), Quy chế quản lý vốn tài sản Công ty cổ phần Môi trường Đô thị Sông Công [12] Công ty cổ phần nước Trung An (2015), Quy chế quản lý vốn tài sản Công ty cổ phần nước Trung An [13] Phan Quyết Tiến (2015), “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty cổ phần Mơi trường & Cơng trình thị Sơn Tây”, Luận văn thạc sỹ Kinh doanh Quản lý, Đại học Thăng Long, Hà Nội [14] Lê Thị Ngọc Loan (2016), “Quản lý vốn Công ty cổ phần nước Quảng 93 Ninh”, Luận văn thạc sỹ kinh tế, trường Đại học Kinh tế Quản trị kinh doanh Thái Nguyên [15] Nguyễn Thị Hiền (2015), “Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Công ty trách nhiệm hữu hạn Xây dựng Dịch vụ thương mại Quang Minh Hà Nội”, Luận văn thạc sỹ Kinh doanh Quản lý, Đại học Thăng Long Hà Nội [16] Công ty cổ phần nước Thái Nguyên (2018), Báo cáo thường niên năm 2018 [17] Công ty cổ phần nước Thái Nguyên (2015 – 2018), Báo cáo tài năm 2015, 2016, 2017, 2018 [18] Cơng ty cổ phần nước Thái Nguyên (2015), Chiến lược phát triển Công ty giai đoạn 2015 – 2020 94 ... trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên trình bày chương 37 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NƯỚC SẠCH THÁI NGUYÊN 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Nước Thái. .. tiễn hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên. .. 3.2 Định hướng nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên giai đoạn 2019 – 2022 69 3.3 Một số giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty Cổ phần Nước Thái Nguyên