Luận văn sẽ phản ánh rõ tình hình tài chính cũng như hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty giai đoạn 2015 -2017. Kết hợp hạn chế và nguyên nhân của hạn chế, học viên đề xuất các giải pháp, kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ./ BỘ NỘI VỤ / HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA TRƢƠNG MINH CHÂU PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN CẤP NƢỚC THỪA THIÊN HUẾ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 TĨM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG THỪA THIÊN HUẾ - NĂM 2018 Cơng trình hồn thành tại: HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA Người hướng dẫn khoa học: TS LƢƠNG MINH VIỆT Phản biện 1: Phản biện 2: Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm luận văn thạc sĩ, Học viện Hành Quốc gia Địa điểm: Phịng họp … , Nhà - Hội trường bảo vệ luận văn thạc sĩ, Học viện Hành Quốc gia Số:… - Đường…………… - Quận……………… TP……………… Thời gian: vào hồi …… …… tháng …… năm 2018 Có thể tìm hiểu luận văn Thư viện Học viện Hành Quốc gia trang Web Khoa Sau đại học, Học viện Hành Quốc gia MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài luận văn Phần lớn doanh nghiệp Việt Nam có quy mơ nhỏ vừa, việc bố trí nhân lực để phân tích báo cáo tài gặp khơng khó khăn, báo cáo phân tích thường sơ sài khơng có phận chuyên trách đảm nhiệm, đa số phận kế toán thực Là doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất kinh doanh nước sạch, Công ty cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế không tránh khỏi khó khăn bất cập cơng tác phân tích báo cáo tài Trong năm gần đây, lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đạt hiệu mong muốn, nhiên chuyển sang hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần phải đảm bảo lợi ích hài hịa cổ đông, khách hàng, người lao động, điều liên quan mật thiết đến công tác quản lý tài Cơng ty Là thành viên cơng tác lâu năm Công ty cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế với tư cách kế toán thân học viên nhận thức rõ muốn doanh nghiệp phát triển bền vững khơng thể khơng coi trọng việc phân tích tài Phân tích tài tốt góp phần nâng cao lực quản trị cho Công ty, tạo tự chủ mặt tài từ nâng cao sức mạnh khả cạnh tranh Công ty kinh tế thị trường Xuất phát từ thực tế đó, học viên chọn đề tài: “Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế” làm chủ đề cho luận văn tốt nghiệp Tình hình nghiên cứu liên quan đến tên đề tài luận văn Phân tích tài doanh nghiệp đề cập nghiên cứu với nhiều góc độ khác tạp chí nghiên cứu khoa học, luận văn cao học, luận án tiến sĩ: Các đề tài nghiên cứu tiếp cận nhiều góc độ khác đề cập đến nhiều khía cạnh khác Tuy nhiên vấn đề phân tích tài Cơng ty Cổ phần cấp nước Thừa Thiên Huế giai đoạn 2015 – 2017 theo học viên biết chưa có cơng trình sâu nghiên cứu Mục đích nhiệm vụ luận văn 3.1 Mục đích Thơng qua nghiên cứu phân tích tài Cơng ty Cổ phần cấp nước Thừa Thiên Huế giai đoạn 2015 – 2017, đề xuất giải pháp nâng cao hiệu công tác nhằm góp phần nâng cao lực quản trị cho Công ty 3.2 Nhiệm vụ Để phù hợp với mục đích trên, luận văn có nhiệm vụ: - Hệ thống hóa sở lý luận khoa học phân tích tài doanh nghiệp; - Phân tích thực trạng tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế giai đoạn 2015 – 2017; - Đưa giải pháp, kiến nghị cụ thể nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Công ty Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 4.1 Đối tượng nghiên cứu Nghiên cứu hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Nội dung: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế - Thời gian: năm 2015 – 2017 - Không gian: Công ty cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế Phƣơng pháp luận phƣơng pháp nghiên cứu luận văn 5.1 Phương pháp luận Chủ nghĩa vật biện chứng chủ nghĩa vật lịch sử 5.2 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thống kê; Phương pháp phân tích – tổng hợp; Phương pháp thu thập xử lý thông tin Ý nghĩa lý luận thực tiễn luận văn 6.1 Ý nghĩa lý luận Hệ thống hóa sở lý luận hồn thiện sở lý luận phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế 6.2 Ý nghĩa thực tiễn - Luận văn phản ánh rõ tình hình tài hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2015 -2017 - Từ kết đạt được, kết hợp hạn chế nguyên nhân hạn chế, học viên đề xuất giải pháp, kiến nghị nhằm hồn thiện hoạt động phân tích tài Công ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận danh mục tài liệu tham khảo, luận văn kết cấu gồm chương sau: Chương 1: Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế giai đoạn 2015 - 2017 Chương 3: Phương hướng giải pháp hoàn thiện quản lý tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế Chương 1: CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Cơng ty cổ phần tài cơng ty cổ phần 1.1.1 Cơng ty cổ phần đặc điểm công ty cổ phần 1.1.1.1 Doanh nghiệp Theo khoản 7, điều Luật Doanh nghiệp số 68/2014/QH13 ngày 26 tháng 11 năm 2014: “Doanh nghiệp tổ chức có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch, đăng ký thành lập theo quy định pháp luật nhằm mục đích kinh doanh” [14] 1.1.1.2 Công ty cổ phần Theo điều 110 Luật Doanh nghiệp số 68/2014/QH13 ngày 26 tháng 11 năm 2014: Cơng ty cổ phần doanh nghiệp, đó: Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần; Cổ đơng tổ chức, cá nhân; số lượng cổ đông tối thiểu 03 không hạn chế số lượng tối đa; Cổ đông chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác doanh nghiệp phạm vi số vốn góp vào doanh nghiệp; Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp quy định khoản Điều 119 khoản Điều 126 Luật doanh nghiệp Cơng ty cổ phần có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp Cơng ty cổ phần có quyền phát hành cổ phần loại để huy động vốn [14] 1.1.1.3 Đăc điểm công ty cổ phần Về thành viên (cổ đông) Về cấu trúc vốnVề huy động vốn: Về chế độ trách nhiệm tài sản: Về tư cách pháp lý: 1.1.2 Quản lý tài cơng ty cổ phần 1.1.2.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2.2 Hoạt động tài cơng ty cổ phần 1.1.2.3 Khái niệm quản lý tài Quản lý Tài tác động nhà quản lý tới hoạt động Tài doanh nghiệp Nó thực thơng qua chế, chế quản lý Tài doanh nghiệp Cơ chế quản lý Tài doanh nghiệp hiểu tổng thể phương pháp, hình thức cơng cụ vận dụng để quản lý hoạt động Tài doanh nghiệp điều kiện cụ thể nhằm đạt mục tiêu định 1.1.2.4 Vai trò quản lý tài Quản lý Tài ln giữ vị trí trọng yếu hoạt động quản lý doanh nghiệp, định tính độc lập, thành bại doanh nghiệp trình kinh doanh Bất kỳ tham gia góp vốn, liên kết, hợp tác với doanh nghiệp hưởng lợi quản lý Tài doanh nghiệp có hiệu ngược lại bị thua thiệt quản lý Tài doanh nghiệp hiệu 1.1.2.5 Mục tiêu quản lý tài Một doanh nghiệp tồn phát triển nhiều mục tiêu khác như: tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa doanh thu ràng buộc tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa hoạt động hữu ích nhà lãnh đạo doanh nghiệp…, song tất mục tiêu cụ thể nhằm mục tiêu bao trùm tối đa hóa giá trị tài sản cho chủ sở hữu Khi doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, doanh nghiệp phải tính tới biến động thị trường, rủi ro hoạt động kinh doanh Quản lý Tài doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu 1.1.2.6 Ngun tắc quản lý tài Hoạt động Tài doanh nghiệp dù nhỏ hay lớn giống nên nguyên tắc quản lý Tài áp dụng chung cho loại hình doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp khác có khác biệt định nên áp dụng nguyên tắc quản lý Tài phải gắn với điều kiện cụ thể như: nguyên tắc đánh đổi rủi ro lợi nhuận; nguyên tắc giá trị thời gian tiền; nguyên tắc chi trả; nguyên tắc sinh lợi; nguyên tắc thị trường có hiệu quả; gắn kết lợi ích người quản lý với lợi ích cổ đông; tác động thuế 1.1.2.7 Nội dung quản lý tài Một là, nên đầu tư dài hạn vào đâu, sở để dự toán vốn đầu tư Hai là, nguồn vốn đầu tư khai thác từ đâu (vốn tự có chủ doanh nghiệp; huy động vốn góp từ cá nhân, tổ chức vay vốn từ ngân hàng, ), cấu vốn Ba là, quản lý hoạt động Tài để đem lại hiệu sử dụng vốn cho doanh nghiệp, tạo điều kiện tài thuận lợi cho hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Các phương pháp phân tích 1.2.2.1 Phương pháp Dupont Trong phân tích tài chính, người ta thường vận dụng mơ hình Dupont để phân tích mối liên hệ tiêu tài Chính nhờ phân tích mối liên kết tiêu mà người ta phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự logic chặt chẽ Chẳng hạn, vận dụng mơ hình Dupont phân tích hiệu kinh doanh mối liên hệ yếu tố đầu vào kết đầu doanh nghiệp kỳ kinh doanh định Chi phí đầu vào doanh nghiệp tổng tài sản, tổng chi phí sản xuất kinh doanh chi kỳ, vốn ngắn hạn, vốn dài hạn, vốn chủ sở hữu… Kết đầu doanh nghiệp doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tổng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp… Phân tích tình hình tài dựa vào mơ hình Dupont có ý nghĩa lớn quản trị doanh nghiệp Điều khơng biểu chỗ đánh giá hiệu kinh doanh Tình hình hoạt động kinh doanh vủa VNPT Thừa Thiên Huế đạt kết tích cực: hoạt động kinh doanh có hiệu quả, nâng cao uy tín; khả tốn cải thiện; tiêu khả sinh lợi tăng; dòng tiền từ hoạt động kinh doanh kiểm soát chặt chẽ, đảm bảo đầy đủ tiền mặt phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh đơn vị 1.3.1.2 Quản lý tài cơng ty cổ phần Xây lắp Thừa Thiên Huế Cơ cấu tài sản nguồn vốn Công ty tương đối hợp lý, tiêu lực hoạt động như: vòng quay hàng tồn kho, doanh thu tài sản phản ánh tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty 1.3.1.3 Quản lý tài Cơng ty cổ phần cấp nước Quảng Bình Chuyển đổi mơ hình từ doanh nghiệp 100% vốn Nhà nước sang cổ phần hóa, tình hình tài sản xuất kinh doanh Cơng ty cổ phần cấp nước Quảng Bình có nhiều kết khả quan Cơng ty bước trưởng thành khẳng định vị uy tín thị trường tỉnh nhà Thông qua việc sử dụng nguồn thông tin từ nội bên ngồi Cơng ty kết hợp với phương pháp so sánh, phương pháp tỷ số, phương pháp phân tích cấu nhằm phân tích tài Cơng ty cho nhìn cụ thể tình hình hoạt động Cơng ty thời gian qua với nhiều kết đạt Về huy động vốn Công ty chủ yếu sử dụng lực tài để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh có cấu vốn an toàn, khả độc lập 10 tài cao Về sử dụng vốn tiềm lực dồi vốn, việc đầu tư cho tài sản trọng Quy mô tài sản Công ty gia tăng theo thời gian, đặc biệt tăng cường đầu tư cho tài sản cố định nhằm thực nhiệm vụ sản xuất kinh doanh Việc quản lý tiền khoản tương đương tiền thay đổi cách hợp lý theo hướng giảm giữ tiền mặt đảm bảo khả toán đầu tư Quy mô tỷ trọng khoản phải thu giảm qua năm cho thấy công tác thu tiền quản lý nợ Công ty thực tốt [2; tr.74 – 75] 1.3.2 Bài học kinh nghiệm công ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế Các doanh nghiệp nhà nước không quan tâm đến phân tích tài chính, loại hình doanh nghiệp khác công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp tư nhân hay công ty hợp danh nhỏ bé khiến không đủ nguồn lực khơng có nhu cầu phân tích tài doanh nghiệp Bộ phận kế tốn cơng ty kiêm ln cơng tác phân tích tài Tiểu kết chương 11 Chương 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẤP NƢỚC THỪA THIÊN HUẾ 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Cấp nƣớc Thừa Thiên Huế 2.1.1 Sơ lược công ty Tên tiếng Việt: CÔNG TY CỔ PHẦN CẤP NƯỚC THỪA THIÊN HUẾ Tên viết tắt: HueWACO Tên tiếng Anh: THUA THIEN HUE WATER SUPPLY JOINT STOCK COMPANY Trụ sở chính: Số 103, Đường Bùi Thị Xuân, P Phường Đúc, Thành Phố Huế Điện thoại: (0234).3815555 Fax: (0234).3826580 Email: info@huewaco.com.vn Website: www.huewaco.com.vn 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 2.1.3 Chức năng, nhiệm vụ 2.1.3.1 Chức Chức chủ yếu Công ty sản xuất kinh doanh nước sạch, sản xuất nước uống đóng chai Bạch Mã, tư vấn thiết kế cơng trình cấp nước đô thị nông thôn, kinh doanh sản phẩm gia cơng khí, máy móc, vật tư, thiết bị ngành nước, kiểm tra chất lượng độ tin cậy đồng hồ đo nước lạnh 2.1.2.2 Nhiệm vụ 12 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 2.2 Cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nƣớc Thừa Thiên Huế 2.2.1 Phân tích khả huy động vốn Vốn điều kiện thiếu để doanh nghiệp thành lập tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, mở rộng sản xuất chiều rộng chiều sâu, đổi máy móc thiết bị, nâng cao chất lượng sản phẩm… từ nâng cao hiệu hoạt động, tăng cường khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Bảng 2.1 Quy mơ vốn giai đoạn 2015-2017 (đơn vị tính: triệu đồng) So sánh Năm Năm Năm Chỉ tiêu 2017/2016 2016/2015 2015 2016 2017 +/- % +/- % 104.0 501.0 183.9 176, Nợ phải trả 15 287.917 789.009 92 174 02 Vốn chủ sở 286.2 84.09 268.7 hữu 32 554.995 639.091 15,1 63 93,9 Tổng nguồn 390.2 1.428.10 585.1 69,4 452.6 vốn 47 842.912 88 65 116 (Nguồn: Báo cáo tài Cơng ty) 2.2.3 Phân tích khái quát Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Giá vốn hàng bán có xu hướng thay đổi doanh thu: năm 2016 tăng 7,116 tỷ triệu đồng tương ứng 1,99% 13 so với năm 2015, năm 2017 tăng 11,78 tỷ tương ứng 3,2% so với năm 2016 Tuy nhiên mức độ thay đổi thấp doanh thu nên lợi nhuận gộp tăng qua năm Các khoản tiền gửi, tiền cho vay năm 2017 tăng 14,8 tỷ so với năm 2016, khoản tăng nguồn vốn chưa đầu tư xây dựng nhà máy nước Vạn Niên Với chủ trương tập trung đầu tư cho hoạt động sản xuất doanh thu hoạt động tài Cơng ty đóng góp phần nhỏ vào kết hoạt động kỳ Chi phí tài Cơng ty bao gồm lãi vay phải trả cho việc đầu tư hệ thống cấp nước nông thôn, trả dần qua kỳ Có thể thấy mức tăng doanh thu cao tăng chi phí năm 2016 làm cho lợi nhuận sau thuế năm 2016 có cải thiện so với 2015 (tăng 16,3%) Năm 2017 doanh thu tiếp tục tăng chi phí tăng chậm dẫn đến lợi nhuận sau thuế tiếp tục tăng (176,8% so với 2016) Điều tín hiệu tốt hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty đồng thời cho thấy ý nghĩa việc áp dụng khoa học cơng nghệ sản xuất, tiết kiệm chi phí việc nâng cao hiệu hoạt động doanh nghiệp 2.2.4 Phân tích khả tốn Khả toán doanh nghiệp phản ánh mối quan hệ tài khoản có khả tốn kỳ với khoản phải toán kỳ Sự thiếu hụt khả khoản đưa doanh nghiệp tới tình trạng khơng hồn thành nghĩa vụ trả nợ ngắn hạn doanh nghiệp 14 hạn phải ngừng hoạt động Do nhóm tiêu quan tâm 2.2.6 Phân tích khả quản lý nợ Việc sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động doanh nghiệp có tính hai mặt Nếu sử dụng hợp lý mặt giúp gia tăng lợi nhuận cho cổ đông, mặt khác sử dụng nhiều nợ làm gia tăng rủi ro khoản cho doanh nghiệp Vì quản lý nợ cách hiệu quả, phù hợp với điều kiện sản xuất kinh doanh thời kỳ quan trọng 2.2.7 Phân tích khả sinh lợi Báo cáo kết kinh doanh cho thấy lợi nhuận Cơng ty có tăng trưởng rõ nét, đặc biệt năm 2017 Đó dấu hiệu tốt song để đánh giá xác chất lượng hoạt động cần phải xem xét tới mối tương quan với khối lượng chi phí, tài sản mà Cơng ty sử dụng kỳ thơng qua phân tích tiêu phản ánh khả sinh lợi qua thời gian: 2.2.8 Phân tích khả tăng trưởng giá trị thị trường Các tiêu khả toán, quản lý nợ, hiệu hoạt động, khả sinh lời vừa phân tích chủ yếu phản ánh tình hình q khứ Cơng ty Trong triển vọng phát triển dài hạn quan trọng cần xem xét thêm tỷ số phản ánh khả tăng trưởng giá trị thị trường Công ty 2.3 Thực trạng tổ chức cơng tác phân tích tài 2.3.1 Nhân phân tích tài 15 Việc tổ chức cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế thực phận kế toán đơn vị Kế toán trưởng kiêm trưởng phịng Tài – Kế tốn người trực tiếp quản lý chịu trách nhiệm hoàn toàn kết phân tích kiểm sốt trực tiếp Hội đồng quản trị, ban lãnh đạo làm tham mưu cho ban lãnh đạo Công ty 2.3.2 Các bước cơng tác phân tích tài Lập kế hoạch phân tích Thu thập thơng tin Xử lý thông tin Kết luận giải pháp 2.4 Đánh giá thực trạng tài phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nƣớc Thừa Thiên Huế 2.4.1 Kết đạt 2.4.1.1 Khả sinh lợi Các tỷ số phản ánh khả sinh lợi dương tăng qua năm cho thấy tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh ngày cải thiện 2.4.1.2 Khả quản lý nợ Công ty bảo lưu quan điểm sử dụng nợ an tồn, Cơng ty đảm bảo khả trả lãi tốt, giai đoạn 20152017 tỷ số khả trả lãi Công ty lớn 2.4.1.3 Về khả toán 2.4.1.4 Về hiệu hoạt động 2.4.1.5 Khả huy động vốn 2.4.1.6 Tình hình sử dụng vốn 16 2.4.1.7 Về tình hình hoạt động kinh doanh 2.4.2 Hạn chế 2.4.2.1 Khả tăng trưởng giá trị thị trường Hiện Cơng ty chưa có sách giữ lại lợi nhuận để tái đầu tư nên tạm thời chưa xác định tỷ số tăng trưởng tỷ số tăng trưởng bền vững, hạn chế tác động lớn đến triển vọng tăng trưởng Công ty tương lai Vì thời gian tới Cơng ty cần nỗ lực phát triển tồn diện nhằm thúc đẩy hiệu sản xuất kinh doanh, nâng cao giá trị tương lai kỳ vọng thị trường 2.4.2.2 Khả sinh lợi Các tỷ số phản ánh khả sinh lợi Công ty dương có xu hướng tăng qua năm nhiên giá trị cịn nhỏ Vì so với mức sử dụng vốn đầu tư tài sản cịn chưa tương xứng 2.4.2.3 Khả quản lý nợ Tỷ số khả trả nợ Công ty thời gian qua có dấu hiệu giảm khoản nợ phát sinh ADB bắt đầu phải trả từ năm 2019 2.4.2.4 Hiệu hoạt động Số vòng quay khoản phải thu giai đoạn vừa qua có xu hướng giảm bình quân khoản phải thu tăng lên làm cho kỳ thu tiền bình quân dài theo thời gian cho thấy công tác quản lý khoản phải thu Cơng ty giai đoạn 2015-2017 có giảm sút 2.4.2.5 Khả toán Mặc dù tỷ suất toán hành tỷ suất toán nhanh Công ty năm 2017 lớn Công 17 ty chưa sử dụng vốn có hiệu (tiền mặt, khoản phải thu, ) nhiều ảnh hưởng đến khả sinh lời Công ty 2.4.2.6 Khả huy động vốn Công ty chưa thực trọng đến việc tận dụng lợi ích địn bẩy tài thơng qua sử dụng nợ hay chiếm dụng vốn từ người bán mà chủ yếu sử dụng lực tài để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh 2.4.2.7 Tình hình sử dụng vốn Với đặc thù sản xuất kinh doanh thiên khai thác, xây dựng cung cấp nên công ty chưa thật trọng đến việc quản trị doanh nghiệp quản trị tài có việc quản trị dịng tiền 2.4.2.8 Về tình hình hoạt động kinh doanh Việc sử dụng chi phí Cơng ty chưa thực hiệu trọng đầu tư cấp nước nơng thơn giải tốn an sinh xã hội đảm bảo thực hoàn thành kế hoạch mục tiêu Nghị Đại hội Đảng tỉnh Thừa Thiên Huế đến năm 2020 tỉ lệ người dân sử dụng nước sách đạt 90% 2.4.3 Nguyên nhân hạn chế 2.4.3.1 Nguyên nhân khách quan 2.4.3.2 Nguyên nhân chủ quan Tiểu kết chương 18 Chương 3: PHƢƠNG HƢỚNG VÀ GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẤP NƢỚC THỪA THIÊN HUẾ 3.1 Phƣơng hƣớng phát triển Công ty Cổ phần Cấp nƣớc Thừa Thiên Huế 3.1.1 Thuận lợi hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến phương hướng phát triển cơng ty Công ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế tiền thân doanh nghiệp nhà nước nhận quan tâm đạo tích cực kịp thời cấp quyền, điều kiện thuận lợi giúp Cơng ty bước hồn thành nhiệm vụ cung cấp nước máy phục vụ sinh hoạt sản xuất, thực tốt tiêu kế hoạch sản xuất kinh doanh đề Nước loại hàng hố mang tính chất dịch vụ cơng cộng, sản phẩm sản xuất phục vụ trực tiếp cho nhu cầu sinh hoạt, sản xuất dịch vụ, triển vọng phát triển ngành cao Kế hoạch phát triển kinh tế xã hội Chính phủ đề biện pháp phát triển đô thị nhấn mạnh đến tầm quan trọng việc thực Mục tiêu Phát triển Thiên niên kỷ mục tiêu quốc gia nước vệ sinh Các sách Nhà nước xây dựng sở hạ tầng đô thị thể Kế hoạch Định hướng Phát triển Đô thị đến năm 2025 tầm nhìn tới 2050 nhấn mạnh đến vai trị dự án phát triển thị tồn diện thúc đẩy tăng trưởng kinh tế xã hội có nước 19 3.1.2 Khó khăn hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng đến phương hướng phát triển công ty Công tác triển khai thực theo thủ tục pháp lý loại hình doanh nghiệp cổ phần chiếm nhiều thời gian tác nghiệp cán nghiệp vụ Ban điều hành Đồng thời phải chịu can thiệp sâu quan chủ quản Cơ chế thủ tục hành rườm rà phức tạp, rào cản hạn chế tính chủ động sáng tạo kế hoạch đầu tư mở rộng SXKD doanh nghiệp Trong nhiều trường hợp, người lao động mua cổ phần khơng thấy vai trị sở hữu thực họ giữ thái độ e ngại hiệu đồng vốn bỏ Nguồn vốn để tiến hành đầu tư mở rộng sản xuất mơ hình hoạt động chủ yếu bị chi phối Nhà nước 3.1.3 Phương hướng phát triển Công ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế Trên sở khó khăn, thách thức thuận lợi đặt với hoạt động sản xuất, kinh doanh mình, Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế đề mục tiêu, phương hướng hoạt động mình: 3.2 Một số giải pháp hồn thiện quản lý tài Cơng ty Cổ phần Cấp nƣớc Thừa Thiên Huế 3.2.1 Nâng cao hiệu hoạt động công ty 3.2.1.1 Nâng cao doanh thu 3.2.1.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản lưu động 3.2.1.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định 3.2.2 Giải pháp kiểm soát, quản lý 20 Hiện nay, Công ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế, quy trình quản trị chưa trọng; cơng tác kiểm tra chồng chéo, trọng số kết cuối kiểm tra lấy tiêu chí kiểm tra tồn hoạt động tổ chức tiêu chí ngăn chặn, phịng ngừa Do vậy, thời gian tới Cơng ty cần xây dựng hệ thống kiểm soát quản lý với nội dung sau: - Kiểm soát quản lý cần thiết kế theo chu trình kinh doanh chia thành quy trình nhỏ Mỗi quy trình cần xác định rõ nơi thực hiện, thực hiện, làm gì, điểm bắt đầu quy trình điểm kết thúc quy trình, đầu vào đầu quy trình, tần suất thực quy trình, tiêu đánh giá hiệu quả, rủi ro kinh doanh kèm theo - Xây dựng môi trường văn hóa cơng ty, trọng đến đạo đức nghề nghiệp, nghĩa vụ quyền lợi vị trị việc làm; văn hóa quy định, quy chế công ty; thường xuyên cập nhật văn quy phạm pháp luật tài 3.2.3 Giải pháp nhân Nhân lực yếu tố có ý nghĩa định đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Do đó, Cơng ty cần phải phát huy sức mạnh đội này, khơi dậy họ tiềm to lớn, tạo cho họ động lực để họ phát huy hết khả 21 3.2.4 Giải pháp vốn 3.2.4.1 Xây dựng sách tài trợ Cơng ty có tiềm lực vốn, giai đoạn 2015-2017 quy mô vốn không ngừng mở rộng Theo Thông tư 52/2012/TT-BTC ngày 05/4/2012 Bộ Tài Hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn với mức vốn điều lệ 876 tỷ Công ty xếp vào doanh nghiệp có quy mơ lớn Tiềm lực vốn tạo điều kiện cho Công ty việc thực phương án kinh doanh, đổi công nghệ chống đỡ rủi ro biến động thị trường trình hoạt động Tuy nhiên với đà phát triển mở rộng SXKD lĩnh vực Cơng ty đề nhiều mục tiêu, kế hoạch đầu tư phát triển thời gian tới ví dụ kế hoạch phát triển hệ thống cấp nước kế hoạch hoạt động SXKD giai đoạn 20172021 thể bảng 3.1 3.2: 22 3.2.5 Hồn thiện phân tích tài cơng ty - Hồn thiện cơng tác kế tốn, kiểm tốn nhằm cung cấp thơng tin cần thiết, đầy đủ, xác cho hoạt động phân tích Trong trọng nâng cao trình độ cho nhân viên kế tốn, chủ động nắm bắt thay đổi chế độ hạch toán để điều chỉnh kịp thời Đồng thời thực kiểm tra, kiểm toán nội thường xuyên nghiêm túc để sớm phát sửa chữa sai phạm quản lý tài - Thu thập đầy đủ thơng tin phục vụ q trình phân tích, từ thông tin nội đến thông tin bên ngồi để việc phân tích hồn chỉnh Tuy nhiên số trung bình ngành thực tế nước ta hoạt động phân tích tài chưa trở thành việc làm thường xuyên hệ thống thơng tin chưa hồn hảo nên chưa thực phản ánh xác tình hình ngành Công ty nên sử dụng để tham khảo - Thực đầu tư kinh phí, mua sắm phần mềm phục vụ cơng tác kế tốn nói chung phân tích tài nói riêng để làm giảm nhẹ áp lực cơng việc tăng độ xác thông tin 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với Nhà nước 3.3.2 Đối với quan ban ngành địa phương - Trong hoạt động xây dựng Cơng ty cịn gặp phải nhiều khó khăn q trình làm thủ tục phức tạp, việc giải phóng mặt khó khăn thời gian, hoạt động 23 doanh nghiệp có liên quan Cơng ty cần hỗ trợ Ủy ban nhân dân tỉnh quan ban ngành địa phương - Hiện giá nước địa bàn tỉnh Công ty UBND tỉnh phê duyệt theo lộ trình chưa tính tính đủ chi phí thời gian tới Công ty hoạt động theo mơ hình cổ phần hóa cần phối hợp điều chỉnh giá nước UBND tỉnh để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh có hiệu Thẩm định phương án giá với tỷ lệ lợi nhuận phương án giá thành phải lãi suất tiền vay ngân hàng để đảm bảo cổ tức cho người lao động Bố trí vốn đầu tư cơng từ nguồn cổ tức phần vốn nhà nước đầu tư Công ty để thực trùng tu, tôn tạo Nhà máy nước Vạn Niên Di tích lịch sử, văn hóa cấp Tỉnh (110 năm tuổi) với kiến trúc Đơng – Tây kết hợp độc đáo (Động nước hệ 1.0; kèo tán ri-vê; ) thành Bảo tàng nước Việt Nam nhằm giáo dục, nâng cao ý thức người dân việc bảo vệ nguồn nước, bảo vệ tài nguyên thiên nhiên, Hỗ trợ lãi vay, phí cam kết vay vốn ADB đầu tư hệ thống cấp nước nông thôn 304 tỷ (38,5%), 130 tỷ (16,4%) đầu tư cho xã đặc biệt khó khăn, vùng bãi ngang, ven biển tỉnh Tiểu kết chương KẾT LUẬN 24 ... Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế Chương 1: CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Cơng ty cổ phần tài cơng ty cổ phần 1.1.1 Công ty cổ phần đặc điểm công ty cổ phần 1.1.1.1... phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế 4.2 Phạm vi nghiên cứu - Nội dung: Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cấp nước Thừa Thiên Huế - Thời gian: năm 2015 – 2017 - Không gian: Công ty cổ. .. phân tích tài Tiểu kết chương 11 Chương 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CẤP NƢỚC THỪA THIÊN HUẾ 2.1 Khái quát Công ty Cổ phần Cấp nƣớc Thừa Thiên Huế 2.1.1 Sơ lược công ty