[r]
(1)CHƯƠNG I: T GIÁ H I ĐOÁI.Ỷ Ố
I Khái ni m v ngo i h iệ ề ạ ố
Ngo i h i khái ni m dùng đ ch phạ ố ệ ể ỉ ương ti n có giá tr đệ ị ược dùng đ ti n hành toán gi a qu c gia Tuỳ theo quan ni m c a lu t qu n lýể ế ữ ố ệ ủ ậ ả ngo i h i c a m i nạ ố ủ ỗ ước, khái ni m ngo i h i có th khơng gi ng nhau, nh ngệ ố ể ố xét đ i th , ngo i h i bao g m lo i:ạ ể ố
1 Ngo i t (Foreign Currency)ạ ệ t c ti n c a nứ ề ủ ước khác l u thông trongư m t nộ ước Ngo i t bao g m lo i: Ngo i t ti n m t ngo i t tín d ng.ạ ệ ạ ệ ề ặ ệ ụ
2 Các phương ti n toán qu c t ghi b ng ngo i t , g m có:ệ ố ế ằ ạ ệ ồ a H i phi u (Bill of Exchange)ố ế
b Kỳ phi u (Promissory Note)ế c Sec (Cheque)
d.Th chuy n ti n (Mail Tranfer)ư ể ề
e Đi n chuy n ti n (Telegraphic Transfer)ệ ể ề g.Th tín d ng (Credit Card)ẻ ụ
h.Th tín d ng ngân hàng (Bank Letter of Credit)ư ụ 3 Các ch ng khoán có giá tr ghi b ng ngo i t nh :ứ ị ằ ạ ệ ư
a C phi u (Stock)ổ ế
b Trái phi u công ty (Corporate Bond)ế c Trái phi u ph (Government Bont)ế ủ d Trái phi u kho b c (Treasury Bond)ế
(2)a Ti n c a Vi t Nam nề ủ ệ ước m i hình th c quay l iọ ứ Vi t Nam.ệ
b Ti n Vi t Nam l i nhu n c a ngề ệ ợ ậ ủ ườ ầ ưới đ u t n c Vi tở ệ Nam
c Ti n Vi t Nam có ngu n g c ngo i t khác.ề ệ ố ệ
T t c ngo i h i nêu đấ ả ố ược qu n lý theo Lu t qu n lý ngo i h iả ậ ả ố c a nủ ước CHXHCN Vi t Nam hi n hành.ệ ệ
II Khái ni m v t giá h i đốiệ ề ỷ ố Có hai khái ni m v t giá h i đoái:ệ ề ỷ ố
- Khái ni m 1ệ : Các phương ti n toán qu c t đệ ố ế ược mua bán th trị ường h i đoái b ng ti n t qu c gia c a m t nố ằ ề ệ ố ủ ộ ước theo m t giá c nh tộ ả ấ đ nh Vì v y, giá c c a m t đ n v ti n t th hi n b ng m t s đ n vị ậ ả ủ ộ ị ề ệ ể ệ ằ ộ ố ị ti n t nề ệ ước g i t giá h i đoái.ọ ỷ ố
Ví d :ụ M t ngộ ười nh p kh u nậ ẩ ước M ph i b 160.000 USD đỹ ả ỏ ể mua m t t séc có m nh giá 100.000 GBP đ tr ti n hàng nh p kh u t nộ ệ ể ả ề ậ ẩ ước Anh Như
v y, giá GBP = 1,6 USD, t giá h i đoái gi a đ ng b ng Anh đ ngậ ỷ ố ữ ả đôla M ỹ
- Khái ni m 2:ệ T giá h i đối cịn đỷ ố ược đ nh nghĩa m t khía c nhị ộ khác, quan h so sánh gi a hai ti n t c a hai nệ ữ ề ệ ủ ước v i theo tiêuớ chu n đó.ẩ
+ Trong ch đ b n v vàng,ế ộ ả ị ti n t l u thông ti n đúc b ng vàngề ệ ề ằ gi y b c ngân hàng đấ ượ ực t đ i vàng c vào hàm lổ ứ ượng vàng c aủ T giá h i đối quan h so sánh hai đ ng ti n vàng c a hai nỷ ố ệ ề ủ ước v i nhauớ ho c so sánh hàm lặ ượng vàng c a hai đ ng ti n hai nủ ề ước v i nhau.ớ
Ví d :ụ Hàm lượng vàng c a b ng Anh 2,488281 gam c a đô la Mủ ả ủ ỹ 0,888671 gam, quan h so sánh gi a GBP USD là:ệ ữ
SD , 888671 ,
0,488281
(3)So sánh hàm lượng vàng c a hai ti n t v i g i ngang giá vàng.ủ ề ệ ọ Hay nói m t cách khác, ngang giá vàng c a ti n t c s hình thành t giá h iộ ủ ề ệ ỷ ố đoái ch đ b n v vàng.ế ộ ả ị
+ Trong ch đ l u thông ti n gi y,ế ộ ư ề ấ ti n đúc l u thơng khơng cịnề n a, gi y b c ngân hàng khơng cịn t đ i vàng theo hàm lữ ấ ự ổ ượng vàng c aủ nó, đó, ngang giá vàng khơng cịn làm c s hình thành t giá h i đối.ơ ỷ ố
Vi c so sánh hai đ ng ti n v i đệ ề ược th c hi n b ng so sánh s c muaự ệ ằ ứ c a hai ti n t v i nhau, g i ngang giá s c mua c a ti n t ủ ề ệ ọ ứ ủ ề ệ
Ví dụ: Trong u ki n t nhiên, kinh t , tr c a Anh M nhề ệ ự ế ị ủ ỹ M t t n lúa mì lo i Anh có giá 100 GBP, M có giá 178 USD ộ ấ ở ỹ Ngang giá s c mua là:ứ
USD GBP 1,78
100
1 = =
Đây t giá h i đoái gi a b ng Anh đôla M ỷ ố ữ ả ỹ III PHƯƠNG PHÁP Y T T GIÁ.Ế Ỷ
1.Phương pháp y t t giá.ế ỷ
Theo t p quán kinh doanh ti n t c a ngân hàng, TGHĐ thậ ề ệ ủ ường y tế giá nh sau:ư
USD/CNY = 8,15/75 USD/VND = 15.840/45
- Đ ng USD đ ng trồ ứ ước g i ti n y t giá m t đ n v ti n t Cácọ ề ế ộ ị ề ệ đ ng CNY, VND đ ng sau g i ti n đ nh giá m t s đ n v ti n t vàồ ứ ọ ề ị ộ ố ị ề ệ thường thay đ i ph thu c vào th i giá c a ti n y t giá.ổ ụ ộ ủ ề ế
(4)- T giá đ ng sau 8,75 t giá bán USD thu b ng CNY c a ngân hàng vàỷ ứ ỷ ằ ủ 15.845 t giá bán USD thu b ng VND c a ngân hàng, chúng đỷ ằ ủ ược g i t giáọ ỷ bán c a ngân hàng.ủ
- T giá bán thỷ ường l n h n t giá mua, chênh l ch gi a chúng g i l iớ ỷ ệ ữ ọ ợ nhu n ch a thu c a ngân hàng.ậ ế ủ
Trong giao d ch mua bán ngo i h i qua ngân hàng, đ đ m b o tính nhanh,ị ố ể ả ả g n, t giá thọ ỷ ường không đ c đ y đ , mà ch đ c nh ng s nàoọ ầ ủ ỉ ọ ữ ố
thường bi n đ ng, nh ng s cu i.ế ộ ữ ố ố
Ví d : ụ EUR/USD = 1,2015 ch đỉ ược đ c s l sau d u ph y Các sọ ố ẻ ấ ẩ ố chia làm hai nhóm s Hai s th p phân đ u tiên đ c “s ”, hai s k ti pố ố ậ ầ ọ ố ố ế ế đ c “đi m” T giá đ c “EUR, đôla b ng m t, hai mọ ể ỷ ọ ằ ộ ươ ối s , mười lăm m” Cách đ c m có th dùng phân s “M t ph n t ” thay đ c 25; “baể ọ ể ể ố ộ ầ ọ ph n t ” thay đ c 75.ầ ọ
Đ th ng nh t kí hi u ti n t c a nể ố ấ ệ ề ệ ủ ước, t ch c tiêu chu n qu cổ ứ ẩ ố t (ISO) ban hành kí hi u ti n t ISO.ế ệ ề ệ
Ví d : ụ
Đơla M ỹ USD
(5)Đ ng góc đ th trứ ộ ị ường ti n t qu c giaề ệ ố có hai phương pháp y t giá: y t giá tr c ti p y t giá gián ti p.ế ế ự ế ế ế
a Phương pháp tr c ti pự ế : phương pháp bi u th m t đ n v ngo i tể ị ộ ị ệ b ng đ n v ti n t nằ ị ề ệ ước
Đ i v i phố ương pháp tr c ti p ngo i t đ ng ti n y t giá, ti n trongự ế ệ ề ế ề nước đ ng ti n đ nh giá.ồ ề ị
Đa s qu c gia th gi i áp d ng phố ố ế ụ ương pháp tr c ti p.ự ế Ví d :ụ T i Hà N i niêm y t USD/VND = 15.840/45ạ ộ ế
Có nghĩa là: T i Hà N i ngân hàng mua USD tr 15.840 VNDạ ộ ả bán 1USD thu 15.845 VND
b Phương pháp gián ti pế : phương pháp bi u th m t đ n v ti n tể ị ộ ị ề ệ nước b ng đ n v ti n ngo i t ằ ị ề ệ
Đ i v i phố ương pháp gián ti p ti n nế ề ước đ ng ti n y t giá,ồ ề ế ngo i t đ ng ti n đ nh giá Anh, Hoa Kì m t s nạ ệ ề ị ộ ố ước liên hi p Anhệ thương s d ng phử ụ ương pháp
Ví d :ụ T i London niêm y t GBP/USD = 1,835/15ạ ế
Có nghĩa là: T i London ngân hàng mua GBP tr 1,835 USDạ ả bán GBP thu 1,815 USD
N u đ ng góc đ th trế ứ ở ộ ị ường ti n t qu c giaề ệ ố , nước Anh nước M dùng cách y t giá gián ti p đ th hi n giá c ngo i h i nỹ ế ế ể ể ệ ả ố ước h ,ọ qu c gia cịn l i dùng cách y t giá tr c ti p đ th hi n giá c ngo i h i.ố ế ự ế ể ể ệ ả ố
Ví d ụ: T i Hà N i, TGHĐ đạ ộ ược công b nh sau:ố USD/VND = 15.840/15.845
(6)th c hi n nghĩa v toán ngân hàng thu đự ệ ụ ược kho n phí th t c, ngồi ngânả ủ ụ hàng cịn thu hút m t kho n ti n l n (khi có ký qu ) Khi th c hi n nghi p vộ ả ề ỹ ự ệ ệ ụ này, ngân hàng th c hi n đự ệ ược m t s nghi p v khác nh cho vay XK, b o lãnh,ộ ố ệ ụ ả xác nh n, mua bán ngo i t …H n n a, thông qua nghi p v này, uy tín vai trị c aậ ệ ữ ệ ụ ủ ngân hàng th trị ường tài qu c t đố ế ược c m r ng ố ộ
* nhược:
Có th nói tốn theo phể ương th c tín d ng ch ng t hình th c tốnứ ụ ứ an tồn ph bi n nh t thổ ế ấ ương m i qu c t hi n Hình th c có nhi uạ ố ế ệ ứ ề
u vi t h n h n hình th c tốn qu c t khác, nhiên khơng tránh
ư ệ ẳ ứ ố ế
kh i nh ng nhỏ ữ ược mể
Phương th c th t c rứ ủ ụ ườm rà, ph c t m, tr i qua nhi u giai đo n ch u phí cao.ứ ả ề ị DN XNK s d ng phử ụ ương th c tín d ng ch ng t c n ph i am hi u kí thu t ngo iứ ụ ầ ả ể ậ thương toán qu c t N u s hi u bi t không nh t quán ho c không th đápố ế ế ự ể ế ấ ặ ể ng m t s u kho n ho c u ki n c a ng i mua đ c quy đ nh L/C
ứ ộ ố ề ả ặ ề ệ ủ ườ ượ ị
người XK có th khơng để ược đ m b o tốn ho c có th b trì hỗn tốn.ả ả ặ ể ị Đ c bi t đ iv i L/C có th h y ngang, ngặ ệ ố ể ủ ười XK ph i th t th n tr ng ngả ậ ậ ọ ười NK có th s a đ i ho c h y b L/C vào b t c lúc mà không c n khai báo trể ữ ổ ặ ủ ỏ ấ ứ ầ ước hay ch p thu n c a ngấ ậ ủ ười XK
N u L/C khơng h y ngang, ch có ngân hàng phát hành cam k t toán N uế ủ ỉ ế ế nh NH phá s n ho c lu t pháp qu c gia c a ngư ả ặ ậ ố ủ ười NK có nh ng h n ch thanhữ ế tốn người bán ph i ch u nhũng r i ro không đả ị ủ ược toán ho c b toánặ ị ch m tr ậ ễ
Bên c nh khách hàng g p nh ng b t l i nh h không th s a đ i ho c h y bạ ặ ữ ấ ợ ọ ể ữ ổ ặ ủ ỏ tr có s ch p nh n c a ngừ ự ấ ậ ủ ười bán NHPH, người NK ph i ch u phí t n m L/Cả ị ổ chi phí khác
N u nh ngế ười bán mu n gian l n h s g i hàng ch t lố ậ ọ ẽ ấ ượng m c dù tínặ d ng ch ng t hoàn toàn phù h p v i nh ng u kho n u ki n c a L/C đụ ợ ữ ề ả ề ệ ủ ể toán Đ n ngế ười NK phát hi n tốn nghi p v tínệ ệ ụ d ng ch ng t t t c bên giao d ch b ng ch ng t ụ ấ ả ị ằ
(7)