Phân tích tình hình tài chính công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên hoàng lĩnh phường mỹ qúy thành phố long xuyên an giang

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NGUYỄN TẤN PHÁT ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY TNHH MTV HOÀNG LĨNH, P.MỸ QUÝ, TP.LONG XUYÊN, AN GIANG CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Long Xuyên, ngày 20 tháng 06 năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY TNHH MTV HỒNG LĨNH, P.MỸ Q, TP.LONG XUYÊN, AN GIANG Giảng viên hƣớng dẫn: Th.s Trần Đức Tuấn Sinh viên thực hiện: Nguyễn Tấn Phát Lớp: DT5NH2 MSSV: DNH093716 Long Xuyên, ngày 20 tháng 06 năm 2013 CƠNG TRÌNH ĐƢỢC HỒN THANH TẠI KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC AN GIANG Ngƣời hƣớng dẫn: (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Ngƣời chấm, nhận xét 1: (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Ngƣời chấm, nhận xét 2: (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Luận văn đƣợc bảo vệ Hội đồng chấm bảo vệ khóa luận Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh ngày 20 tháng 06 năm 2013 LỜI CẢM ƠN -   Lời nói đầu tiên, em xin gửi đến q thầy Trƣờng Đại học An giang nói chung quý thầy cô Khoa Kinh tế - Quản trị kinh doanh nói riêng nhƣ thầy thỉnh giảng khác lời cảm ơn chân thành nhất: Những ngƣời tạo điều kiện tài liệu học tập nhƣ tận tình truyền đạt cho em kiến thức quý giá Những kiến thúc giúp ích nhiều cho em công việc sống tƣơng lai sau Em xin cảm ơn thầy đƣợc biết chủ nhiệm Trần Đức Tuần giáo viên hƣớng dẫn làm chuyên đề số thầy cô khác quan tâm dẫn, giúp em hoàn thành Chuyên đề tốt nghiệp cách tốt nhất, kịp thời gian theo quy định Bên cạnh em không quên gởi lời chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc CTY TNHH MTV Hoàng Lĩnh - anh Nguyễn Hồng Giang, chị Sƣơng chị Phịng Kế tốn nhiệt tình giúp đỡ, giới thiệu cung cấp cho em đầy đủ tình hình hoạt động, số liệu phân tích… Qua đó, giúp em bƣớc hoàn thành chuyên đề Tốt nghiệp Đồng thời em xin cảm ơn tác giả sách tham khảo, tạp chí, thời báo, trang wed… giúp em việc nghiên cứu thực đề tài Chuyên đề Tốt nghiệp Mặc dù nhà trƣờng tạo điều kiện thuận lợi, với bảo quý thầy cô anh chị công ty Nhƣng hạn chế kiến thức kinh nghiệm nhƣ thời gian vừa học hoàn thiện học kỳ cuối vừa làm thêm để sinh sống nên trình xây dựng chuyên đề, chắn tránh khỏi hạn chế, sai sót, thiếu sót Rất mong nhận đƣợc quan tâm đóng góp Qúy Thầy cơ, anh chị công ty bè bạn để đề tài đƣợc hoàn thiện Kinh chúc sức khỏe Qúy Thầy cô, Ban Giám đốc anh chị CTY TNHH Hoàng Lĩnh, Long xuyên, An giang Em xin chân thành cảm ơn! Long Xuyên, ngày 20 tháng năm 2013 Sinh viên thực Nguyễn Tấn Phát MỤC LỤC -   Trang Trang bìa Nhận xét giáo viên Nhận xét đơn vị thực tập Lời cảm ơn Mục lục Danh mục bảng Danh mục đồ thị, sơ đồ Danh mục chữ viết tắt CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CHỈ RA VẤN ĐỀ CÂN NGHIÊN CỨU Sự cần thiết nghiên cứu Căn khoa học thực tiễn MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU Mục tiêu chung Mục tiêu cụ thể CÂU HỎI NGHIÊN CỨU PHẠM VI NGHIÊN CỨU LƢỢC KHẢO TÀI LIỆU NGHIÊN CỨU PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Ý NGHĨA NGHIÊN CỨU CHƢƠNG : CƠ SỞ LÝ LUẬN 1.1 GIỚI THIỆU CÁC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CHỦ YẾU 1.2 KỸ THUẬT PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.2.1 Phân tích báo cáo tài theo chiều ngang 1.2.2 Phân tích báo cáo tài theo chiều dọc 1.3 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 1.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài sản nguồn vốn 1.3.2 Phân tích mối liên hệ cân đối tài sản nguồn vốn 1.3.3 Phân tích khoản mục phần tài sản nguồn vốn 1.4 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH 1.5 PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 1.5.1 Các tỷ số phân tích khả tốn a) Tỷ số tốn hành b) Tỷ số toán nhanh c) Tỷ số toán tiền 1.5.2 Các tỷ số quản trị nợ a) Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) 1 1 2 2 5 6 6 7 8 8 9 b) Tỷ số quản trị nợ tổng tài sản (D/A) 10 c) Hệ số toán lãi nợ vay 10 1.5.3 Các tỷ số hiệu sử dụng vốn 11 a) Vòng quay khoản phải thu 11 b) Vòng quay hàng tồn kho 12 c) Vòng quay vốn cố định 12 d) Vịng quay tồn tài sản 12 e) Vòng quay vốn chủ sở hữu 13 1.5.4 Các tỷ số khả sinh lợi 13 a) Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) 13 b) Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 14 c) Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 14 1.6 PHƢƠNG PHÁP SO SÁNH TRONG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 15 1.6.1 Khái niệm 15 1.6.2 Nguyên tắc so sánh 15 1.6.3 Kỹ thuật so sánh 15 CHƢƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CƠNG TY TNHH MTV HỒNG LĨNH 2.1 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY 16 2.2 ĐẶC ĐIỂM HOẠT ĐỘNG VÀ CHÍNH SÁCH KẾ TỐN ÁP DỤNG TẠI CÔNG TY 17 2.3 CƠ CẤU BỘ MÁY TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY 17 2.3.1 Sơ đồ cấu tổ chức 17 2.3.2 Chức phòng ban, phận 18 2.3.3 Nguồn tài 18 2.4 THUẬN LỢI – KHÓ KHĂN – PHƢƠNG HƢỚNG PHÁT TRIỂN 18 2.4.1 Thuận lợi 18 2.4.2 Khó khăn – Tồn 19 2.5 PHƢƠNG HƢỚNG PHÁT TRIỀN 19 CHƢƠNG : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY TNHH MTV HỒNG LĨNH 3.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THƠNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN 20 3.1.1 Phân tích tình hình tài cơng ty phần tài sản nguồn vốn 20 a) Phân tích đánh giá tình hình tài sản cơng ty qua năm 20 b) Phân tích đánh giá tình hình nguồn vốn cơng ty qua năm 21 3.1.2 Phân tích mối liên hệ cân đối tài sản nguồn vốn 21 3.1.3 Phân tích khoản mục phần tài sản nguồn vốn 22 a) Phân tích phần tài sản 22 b) Phân tích phần nguồn vốn 26 3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY THƠNG QUA BẢNG BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 28 3.3 PHÂN TÍCH CHI TIẾT VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY THƠNG QUA CÁC TỶ SỐ NĂM 2010 – 2012 31 3.3.1 Phân tích tỷ số khả toán 31 a) Tỷ số toán hành 31 b) Tỷ số toán nhanh 31 c) Tỷ số toán tiền 32 3.3.2 Phân tích nhóm tỷ số quản trị nợ 33 a) Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) 33 b) Tỷ số nợ tổng tài sản (D/A) 34 c) Tỷ số khả trả lãi vay 35 3.3.3 Phân tích nhóm tỷ số hiệu sử dụng vốn 35 a) Vòng quay khoản phải thu 35 b) Vòng quay hàng tồn kho 36 c) Vòng quay tài sản cố định 36 d) Vịng quay tồn tài sản 37 e) Vòng quay vốn chủ sở hữu 37 3.3.4 Phân tích nhóm tỷ số khả sinh lời 38 a) Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) 38 b) Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 38 c) Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 39 3.4 ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP 39 3.5 ĐIỂM HẠN CHẾ 39 3.6 PHƢƠNG HƢỚNG CHO CÁC HẠN CHẾ 41 KẾT LUẬN 42 TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC CÁC BẢNG -   BẢNG 3.1: BẢNG PHÂN TÍCH QUAN HỆ CÂN ĐỐI 22 BẢNG 3.2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN CỦA CTY QUA NĂM 20102012 23 BẢNG 3.3 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN CỦA CTY QUA NĂM 2010 – 2012 27 BẢNG 3.4 : PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTY QUA NĂM 2010 – 2012 29 BẢNG 3.5: PHÂN TÍCH TỶ SỐ THANH TỐN HIỆN HÀNH CỦA CTY 31 BẢNG 3.6: PHÂN TÍCH TỶ SỐ THANH TỐN NHANH CỦA CTY 32 BẢNG 3.7: PHÂN TÍCH TỶ SỐ THANH TOÁN BẰNG TIỀN CỦA CTY 33 BẢNG 3.8: PHÂN TÍCH TỶ SỐ KHẢ NĂNG TRẢ LÃI VAY 34 BẢNG 3.9: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU 35 BẢNG 3.10: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY HÀNG TỒN KHO 36 BẢNG 3.11: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY TÀI SẢN CỐ ĐỊNH 36 BẢNG 3.12: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY TỒN BỘ TÀI SẢN 37 BẢNG 3.13: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY VỐN CHỦ SỞ HỮU 37 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ, HÌNH -   HÌNH 2.1 : SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA CƠNG TY BIỂU ĐỒ 3.1 : PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI SẢN BIỂU ĐỒ 3.2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH NGUỒN VỐN BIỂU ĐỒ 3.3: TỶ LỆ TÀI SẢN NGẮN HẠN TRÊN TỔNG TÀI SẢN BIỂU ĐỒ 3.4: PHÂN TÍCH TỶ SỐ NỢ TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU BIỂU ĐỒ 3.5: PHÂN TÍCH TỶ SỐ NỢ TRÊN TỔNG TÀI SẢN BIỂU ĐỒ 3.4: PHÂN TÍCH TỶ SỐ LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU BIỂU ĐỒ 3.5: PHÂN TÍCH TỶ SỐ LỢI NHUẬN TRÊN TỔNG TÀI SẢN BIỂU ĐỒ 3.6: PHÂN TÍCH TỶ SỐ LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU 17 20 21 24 33 34 38 38 39 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT -   Đvt: LN: DT: PT: TSNH: TNDN: HTK: D/E: D/A: ROA: ROE: CTY TNHH MTV : Đơn vị tính Lợi nhuận Doanh thu Phải Thu Tài sản ngắn hạn Thu nhập doanh nghiệp Hàng Tồn Kho Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Tỷ số nợ tổng tài sản Tỷ số sinh lợi tổng tài sản Tỷ số sinh lợi vốn chủ sở hữu Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh BẢNG 3.4 : PHÂN TÍCH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CTY QUA NĂM 2010 – 2012 ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm Chênh lệch 11/10 Chênh lệch 12/11 Gía trị Gía trị 2010 2011 2012 % % Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 - - - - - - - Doanh thu 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 Gía vốn hàng bán 5.262 9.616 11.468 4.354 82.74 1.852 19.26 Lời nhuận gộp 609 917 996 308 50.57 79 8.62 Doanh thu hoạt động tài 1,2 1,4 1,6 0,2 16.67 0,2 14.29 Chi phí tài 333 671 643 338 1.02 (28) (4.17) - Trong đó: Chi phí lãi vay 333 671 643 338 1.02 (28) (4.17) Chi phí quản lý kinh doanh 209 230 337 21 10.05 107 46.52 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10 Thu nhập khác 68 17 18 (51) (75.00) 5.88 - - - - - - - 11 Chi phí khác - - - - - - - 12 Lợi nhuận khác 13 Tồng lợi nhuận trƣớc thuế 14 Chí phí Thuế TNDN 68 17 18 (51) (3) (75.00) (50.00) 5.88 15 Lợi nhuận sau thuế TNDN 63 14 15 (49) (77.78) 7.14 (Nguồn: Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh – Phịng Kế tốn) Qua bảng phân tích ta thấy doanh thu năm 2011 10.533 triệu đồng, tăng 4.662 triệu đồng hay tăng 79,41% so với năm 2010 Đến năm 2012, doanh thu đạt đƣợc 12.464 triệu đồng, với tốc độ tăng 18,33% so với năm 2011 Sự gia tăng cho thấy thị trƣờng tiêu thụ công ty có quy mơ trƣớc, điều thể khả xâm nhập thị trƣờng nhanh điều đáng mừng cho cơng ty Tuy nhiên, lƣợng chi phí bỏ có tƣơng xứng với doanh thu mà cơng ty mang lại hay không Ta xem tiếp mục khác bảng để hiểu rõ Giá vốn hàng bán công ty lần lƣợt tăng lên theo gia tăng sản lƣợng tiêu thụ đƣợc Nhƣng xem xét mối quan hệ giá vốn hàng bán doanh thu cho thấy tốc độ tăng giá vốn hàng bán năm 2011 thấp doanh thu nhƣng sang năm 2012 lại cao Cụ thể, năm 2011, giá vốn hàng bán công ty 9.616 triệu đồng, tăng 4.354 triệu đồng so với năm GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 29 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh 2010, với tốc độ gia tăng 82,74%, tốc độ gia tăng doanh thu 79,41% Nhƣng sang năm 2012, với lƣợng tăng thêm 1.852 triệu đồng làm cho giá vốn hàng bán có tốc độ tăng thêm 19,26% tốc độ tăng nhanh tốc độ tăng doanh thu 0,93% Qua công ty cần phải tiến hành rà soát lại tốc độ gia tăng giá vốn cao phân tích xem loại chi phí gây từ có biện pháp kiểm sốt thích hợp chất lƣợng sản phẩm vỏ xe tốt giá thành sản phẩm nhân tố định lợi cạnh tranh công ty so với đối thủ khác Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh phần lại lợi nhuận gộp doanh thu từ hoạt động tài sau trừ chi phí tài chính, chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp, biến động khoản mục chịu tác động nhân tố vừa nêu Cụ thể, chi phí tài năm 2011 671 triệu đồng, tăng lên 338 triệu đồng, thu nhập từ hoạt động tài 1.400.000 đồng tăng đƣợc 200.000 đồng so với năm 2010 Trong hai năm hoạt động tài khơng đƣợc công ty quan tâm nhiều nhƣng sang năm 2012 hoạt động lại có hiệu chi phí từ hoạt động giảm đến 4,17% thu nhập lại tăng 14,29% so với năm 2011 chủ yếu công ty trả nợ gốc nên làm cho chi phí lãi nợ vay đƣợc giảm xuống Góp phần làm giảm lợi nhuận cơng ty chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Trong hai năm 2011 2012, chi phí quản lý doanh nghiệp giá trị tăng thêm hai năm lần lƣợt 21 triệu đồng 107 triệu đồng, tăng thêm hai năm công ty phải trang bị thêm số máy móc thiết bị, dụng cụ văn phịng phẩm để phục vụ cho công tác quản lý điều hành, bên cạnh cơng ty cử cán cơng nhân viên tham gia chƣơng trình vận hành máy móc xây dựng mạng nội nhằm nâng cao chất lƣợng quản lý thu thập thông tin Với việc mở rộng quy mơ sản xuất địi hỏi việc quản lý doanh nghiệp phải tốt nên việc bỏ chi phí để đào tào đội ngũ cơng nhân viên có chất lƣợng làm cho loại chi phí tăng lên điều tất yếu, nhiên công ty cần xem xét việc kiểm soát loại chi phí này, rà sốt lại khoản chi khơng hợp lý hay cơng ty tiết kiệm đƣợc mà cắt giảm cho phù hợp tốc độ tăng lớn điều làm cho lợi nhuận sau thuế công ty giảm xuống nhiều hai năm 2010 – 2011, bên cạnh cơng ty khơng có phần lợi nhuận khác việc tổ chức đầu tƣ hoạt động kinh doanh khác để mang thêm lợi nhuận cho công ty ảnh hƣởng không tốt đến tổng lợi nhuận từ mà lợi nhuận sau thuế giảm theo GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 30 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh 3.3 PHÂN TÍCH CHI TIẾT VÀ ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY THƠNG QUA CÁC TỶ SỐ NĂM 2010 – 2012 3.3.1 Phân tích tỷ số khả tốn Phân tích nhóm tỷ số tốn việc xem xét lƣợng tài sản hành cơng ty có đủ khả để toán khoản nợ ngắn hạn hay khơng Khả tốn cơng ty đƣợc phân tích thơng qua tiêu sau: d) Tỷ số tốn hành BẢNG 3.5: PHÂN TÍCH TỶ SỐ THANH TOÁN HIỆN HÀNH CỦA CTY Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 5.258 7.308 10.789 2.050 38.99 3.481 47.63 Tài sản ngắn Triệu hạn đồng 5.997 8.148 11.537 2.151 35.87 3.389 41.59 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 0.88 0.90 0.94 0.02 4.55 0.04 4.44 Tỷ số Lần toán hành (Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTY qua năm 2010-2012 ) Qua bảng số liệu ta thấy tỷ số tốn hành cơng ty ba năm nhỏ 2, chứng tỏ khả tốn cơng ty cịn tƣơng đối thấp Năm 2011 0.90 lần có nghĩa đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo 0.90 đồng tài sản ngắn hạn, so với năm 2010 tăng thêm 0,02 lần tƣơng ứng 4,55% Nguyên nhân tỷ số tỷ lệ nghịch với nợ ngắn hạn, nợ ngắn hạn tăng nhiều tài sản ngắn hạn khơng tăng tăng làm cho tỷ số thấp Cụ thể, năm 2011 tài sản ngắn hạn tăng thêm 38,99% chủ yếu giá trị hàng tồn kho tăng lên nợ ngắn hạn tăng đến 35,87% cơng ty chƣa tốn tiền mua phụ tùng xe ô tô nhƣ mua số vỏ xe cho nhà cung cấp Qua năm 2012, tỷ số đƣợc cải thiện tốt hơn, lúc đồng nợ ngắn hạn công ty đƣợc tài trợ 0,94 đồng tài sản ngắn hạn, tăng 0,04 đồng tƣơng đƣơng 4,44% so với năm 2011 nợ ngắn hạn có tăng nhƣng tăng thêm 3.389 triệu đồng tài sản ngắn hạn tăng thêm 3.481 triệu đồng Mặc dù tỷ số tốn hành cơng ty cịn thấp nhƣng đƣợc cải thiện tốt hơn, công ty cần cố gắng nâng cao tỷ số mức vừa phải khơng q cao khơng q thấp cao chứng tỏ hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn thấp, cịn q thấp có nghĩa cơng ty gặp khó khăn nghĩa vụ trả nợ e) Tỷ số tốn nhanh GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 31 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh BẢNG 3.6: PHÂN TÍCH TỶ SỐ THANH TỐN NHANH CỦA CTY Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 5.258 7.308 10.789 2.050 38.99 3.481 47.63 Tài sản ngắn Triệu hạn đồng 4.273 6.010 6.409 1.737 40.65 399 6.64 Hàng tồn kho Triệu đồng 5.997 8.148 11.537 2.150 35.87 3.389 41.59 Nợ ngắn hạn Triệu đồng 0.16 0.16 0.38 0 0.22 1.40 Tỷ số Lần toán nhanh (Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTY qua năm 2010-2012 ) Tỷ số toán nhanh phản ánh khả toán doanh nghiệp với điều kiện hàng tồn kho bị loại khỏi tài sản ngắn hạn Từ bảng phân tích ta thấy tỷ số tốn nhanh cơng ty ba năm có biến động tƣơng đối lớn Cụ thể: Năm 2010, tỷ số tốn nhanh cơng ty 0,16 lần nghĩa đồng nợ ngắn hạn đƣợc tài trợ 0,16 đồng vốn ngắn hạn không bao gồm giá trị hàng tồn kho Qua năm 2011, tỷ số cân 0,16 lần Cụ thể, tài sản ngắn hạn tăng thêm 2.050 triệu đồng hàng tồn kho tăng 1.737 triệu đồng nợ ngắn hạn tăng thêm 2.150 triệu đồng Đến năm 2012, công ty cố gắng cải thiện hoàn thiện để tỷ số tăng lên đạt đƣợc 0,38 lần tức tăng thêm 0,22 lần tƣơng đƣơng 1,40% so với năm 2011, nghĩa đồng nợ ngắn hạn đƣợc tài trợ 0,38 đồng vốn ngắn hạn không bao gồm giá trị hàng tồn kho Điều chứng tỏ khả tốn nhanh cơng ty có dấu hiệu tốt hàng tồn kho tăng 399 triệu đồng tài sản ngắn hạn tăng nhanh 3.481 triệu đồng Mặt dù vậy, công ty cần phải ý tăng lƣợng tiền dự trữ lên đến mức cho phép giảm phần nợ ngắn hạn xuống đến giới hạn cần thiết để đáp ứng đƣợc nhu cầu toán f) Tỷ số tốn tiền Ngồi hai tỷ số vừa phân tích tỷ số tốn tiền mặt nói lên khả tốn cơng ty Tỷ số cho biết đồng nợ ngắn hạn có đồng tiền mặt đảm bảo chi trả cho Đây tiêu chuẩn khắt khe tỷ số tốn nhanh địi hỏi cơng ty cần phải có sẵn tiền để tốn cho nợ đến hạn Ta lập bảng số liệu phân tích khả tốn tiền mặt cơng ty nhƣ sau: GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 32 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh BẢNG 3.7: PHÂN TÍCH TỶ SỐ THANH TOÁN BẰNG TIỀN CỦA CTY Chỉ tiêu Đvt Vốn tiền Nợ ngắn hạn Tỷ số toán tiền Triệu đồng Triệu đồng Lần 2010 Năm 2011 2012 148 78 689 (70) (47.30) 611 7.83 5.997 8.148 11.537 2.150 35.87 3.389 41.59 0.02 0.01 0.06 (0.01) (50.00) 0.05 5.00 2011-2010 Gía trị % 2012-2011 Gía trị % (Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTY qua năm 2010-2012 ) Qua ba năm ta thấy khả toán tiền doanh nghiệp năm 2011 0,01 lần, giảm 0.01 lần so với năm 2010 Năm 2012 khả toán tiền tăng 0,05 lần so với năm 2011 Điều cho thấy ba năm khả toán tiền doanh nghiệp nhỏ 1, mức thấp cho thấy công ty không dự trữ tiền đầy đủ để chi trả cho khách hàng 3.3.2 Phân tích nhóm tỷ số quản trị nợ a) Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu (D/E) 14000 14 12000 12 10000 10 8000 6000 4000 2000 0 Lần Triệu đồng BIỂU ĐỒ 3.4: PHÂN TÍCH TỶ SỐ NỢ TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU 2010 2011 2012 Nợ phải trả Tỷ số D/E Vốn chủ sở hữu ( Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTY qua năm 2010-2012 ) GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn Qua bảng phân tích ta thấy tỷ số nợ vốn chủ sở hữu cơng ty có xu hƣớng tăng qua năm chứng tỏ công ty thay đổi lại cấu trúc nguồn vốn cách tăng mạnh sử dụng vốn vay so với vốn chủ sở hữu Cụ thể: Năm 2010, tỷ số 6,62 lần, có nghĩa ứng với đồng doanh nghiệp bỏ có 6,62 đồng chủ nợ cung cấp cho doanh nghiệp, tức vốn cho hoạt động kinh doanh đƣợc bên tài trợ cao gấp 6,62 lần so với thân cơng ty Sang năm 2011 2012, tỷ số tiếp tục tăng lần lƣợt 8,75 lần 12,33 lần Nguyên nhân làm cho tỷ số tăng dần qua ba năm nợ phải trả tăng nhiều, năm 2011 tăng thêm 2,150 triệu đồng so với năm 2010 năm 2012 lại tăng SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 33 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh Triệu đồng thêm 3,389 triệu đồng so với năm 2011, khoản nợ phải trả tăng nhiều công ty chƣa toán tiền cho ngƣời bán tăng nhanh vào năm 2012, vốn chủ sở hữu tăng thêm năm 2011 26 triệu đồng năm 2012 triệu đồng Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu công ty ba năm tăng 1, chứng tỏ công ty sử dụng nợ cao vốn chủ sở hữu, công ty có lạm dụng khoản nợ để phục vụ cho mục đích tốn sử dụng để tạo lợi nhuận Tuy nhiên nhà cho vay họ lại khơng muốn điều xảy nhƣ mức độ rủi ro nguồn vốn họ bỏ vào tăng cao Đối với nhà đầu tƣ họ quan tâm đến tỷ số này, thơng qua tỷ số họ biết đƣợc khả toán doanh nghiệp mà họ cho vay cao hay thấp Nếu tỷ lệ nhỏ hay có giá trị âm doanh nghiệp khó trả đƣợc lãi vay b) Tỷ số nợ tổng tài sản (D/A) Qua số liệu bảng ta thấy tỷ BIỂU ĐỒ 3.5: PHÂN TÍCH TỶ lệ nợ (D/A) tăng ổn định ba SỐ NỢ TRÊN TỔNG TÀI SẢN năm Cụ thể năm 2010 có 86,88% giá trị tài sản đƣợc đầu tƣ vốn 14000 93.00% vay, năm 2011 tăng lên 89,74% điều thể năm công ty 92.00% 12000 gia tăng vốn hoạt động kinh doanh cách gia tăng khoản nợ 91.00% năm 2012 tiếp tục tăng 92,50% 10000 90.00% công ty mua sắm sử dụng nhiều trang thiết bị phục vụ cho 8000 89.00% việc lắp ráp xe Với tỷ lệ cao nhƣ 88.00% chứng tỏ mức độ phụ thuộc 6000 công ty vào chủ nợ lớn, 87.00% mức độ độc lập tài 4000 86.00% thấp, cơng ty dễ gặp rủi ro tốn, từ nhà qn lý 2000 85.00% cơng ty lại thích tỷ lệ nhƣ họ mn gia tăng lợi nhuận nhờ 84.00% khoản nợ Mặt khác 201020112012 cách tránh thuế hợp pháp Nợ phải trả Tổng tài sản cơng ty có thu nhập cao mà sử dụng Tỷ số D/A nhiều nợ làm cho thu nhập chịu thuế giảm lớn Ngƣợc lại, nhà đầu tƣ tín dụng lại thích tỷ ( Nguồn: Bảng cân đối kế tốn lệ nợ thấp nợ CTY qua năm 2010-2012 ) họ đƣợc đảm bảo GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 34 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hoàng Lĩnh c) Tỷ số khả trả lãi vay BẢNG 3.8: PHÂN TÍCH TỶ SỐ KHẢ NĂNG TRẢ LÃI VAY Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 401 688 661 287 71.57 (27) (3.92) EBIT Triệu đồng 333 671 643 338 1.02 (28) (4.17) Chi phí lãi Triệu vay đồng 1,20 1,02 1,03 (0,18) (15,00) 0,01 0,98 Tỷ số trả Lần lãi vay ( Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTY qua năm 2010-2012 ) Tỷ số qua ba năm đạt trung bình lần điều cho thấy tình hình trả lãi vay công ty không đƣợc khả quan qua năm mức khả sinh lời công ty thấp khiến cho lợi nhuận làm thấp theo không đủ trả lãi vay bên cạnh phần chi phí lãi vay cơng ty đột ngột tăng cao ảnh hƣởng lớn đến lợi nhuận công ty Cụ thể năm 2011 chi phí lãi vay tăng cao 338 triệu đồng so với năm 2010 lên đến 671 triệu đồng sang năm 2012 có chiều hƣớng giảm nhẹ 28 triệu đồng đạt 643 triệu đồng so với năm 2011 3.3.3 Phân tích nhóm tỷ số hiệu sử dụng vốn a) Vòng quay khoản phải thu BẢNG 3.9: PHÂN TÍCH VỊNG QUAY CÁC KHOẢN PHẢI THU 2010 Năm 2011 2012 Triệu đồng Triệu đồng 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 717 1.148 3.556 431 60.11 2.408 2.10 Vòng 8.19 9.18 3.50 0.99 12.09 (5.68) (61.87) Ngày 44.57 39.76 104.29 (4.81) (10.80) 64.53 1.62 Chỉ tiêu Đvt Doanh thu Các khoản PT ngắn hạn Vòng quay ngắn hạn Kỳ thu tiền bình qn 2011-2010 Gía trị % 2012-2011 Gía trị % (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn CTY qua năm 2010-2012 ) Tỷ số cho thấy năm 2010 khoản PT ngắn hạn luân chuyển 8,19 vịng có nghĩa bình qn khoảng 44,57 ngày công ty thu hồi đƣợc nợ Năm 2011 khoản PT ngắn hạn quay đƣợc 9,18 vịng, bình quân khoảng 39,76 ngày công ty thu hồi đƣợc nợ, nghĩa la so với năm số lần luẩn chuyển khoản PT ngắn hạn tăng 0,99 vịng cơng ty rút ngắn đƣợc 4,81 ngày thu đƣợc nợ Sang năm 2012 số vịng quay ngắn hạn 3,50, quay năm GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 35 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh 2011 5,68 vịng binh quân khoảng 104,29 ngày công ty thu hồi đƣợc nợ, tăng 64,53 ngày so với năm 2011 Số vòng quay khoản PT ngắn hạn kỳ thu tiền bình quân cao hay thấp phụ thuộc vào sách bán chịu cơng ty Nếu số vịng quay thấp hiệu sử dụng vốn vốn bị chiếm dụng nhiều Nhƣng số vịng quay cao q giảm sức cạnh tranh dẫn đến việc giảm doanh thu b) Vòng quay hàng tồn kho BẢNG 3.10: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY HÀNG TỒN KHO Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 Doanh thu Triệu đồng 4.273 6.010 6.409 1.737 40.65 399 6.64 Hàng tồn Triệu kho đồng 1.37 1.75 1.94 0.38 27.74 0.19 10.86 Vòng Vòng quay 266.42 208.57 188.14 (57.85) (21.71) (20.43) (9.80) Số ngày Ngày lƣu kho (Nguồn: Bảng cân đối kế toán CTY qua năm 2010-2012 ) Năm 2010 số vòng quay HTK 1,37 vòng/năm, năm 2011 1,75 vòng/năm năm 2012 1,94 vòng/năm Nhƣ số vòng quay HTK năm 2011 tăng 0,38 vòng/năm so với năm 2010, sang năm 2012 số vòng quay lại tăng thêm 0,19 vòng/năm Vậy qua ba năm công ty hoạt động tƣơng đối hiệu quả, giảm đƣợc vốn đầu tƣ cho hàng dự trữ, chu kỳ chuyển đổi thành tiền HTK bình quân năm tƣơng ứng nguy ứ đọng vốn HTK không đáng kể Chỉ tiêu số ngày lƣu kho năm 2010 266,42 ngày/vòng, năm 2011 208,57 ngày/vòng năm 2012 188,14 ngày/vòng Nhƣ khoảng thời gian HTK chuyển đổi thành tiền nam 2011 so với năm 2010 giảm 57,85 ngày, năm 2012 so với năm 2011 giảm thêm 20,43 ngày Nếu cơng ty đảm bảo q trình sản xuất liên tục năm 2012 cơng ty sử dụng tài sản trình dự trữ nhiều năm 2010 2011, khả tốn cơng ty năm 2012 đƣợc cải thiện năm 2010 2011 Vì cơng ty nên ý để điều chỉnh HTK hợp lý, không nên để HTK ứ đọng làm tăng chi phí cách lãng phí c) Vịng quay tài sản cố định BẢNG 3.11: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 Doanh thu Triệu đồng 1.623 1.750 1.684 127 7.84 (66) 3.77 Tài sản cố Triệu định đồng 3.62 6.02 7.40 2.40 66.30 1.38 22.92 Vòng quay Vòng GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 36 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn CTY qua năm 2010-2012 ) Vịng quay tài sản cố định công ty tăng dần qua ba năm Cụ thể: năm 2011 6,02 vòng tăng 2,40 vòng so với năm 2010, đến năm 2012 lại tăng thêm 1,38 vòng đạt 7,40 vòng so với năm 2011 Điều cho ta biết đồng tài sản cố định tạo lần lƣợt 3,62 đồng, 6,02 đồng, 7,40 đồng doanh thu qua ba năm công ty cho ta thấy đƣợc việc sử dụng tài sản cố định công ty thay đổi theo chiều hƣớng khả quan, công ty tận dụng hiệu công suất tài sản cố định ngày tốt d) Vịng quay tồn tài sản BẢNG 3.12: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY TỒN BỘ TÀI SẢN Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 Doanh thu Triệu đồng 6.903 9.080 12.473 2.177 31.54 3.393 37.37 Tổng tài Triệu sản đồng 0.85 1.16 1.00 0.31 36.47 (0.16) (13.79) Vòng quay Vịng (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn CTY qua năm 2010-2012 ) Qua bảng ta thấy vòng quay tổng tài sản cơng ty có tăng có giảm cụ thể năm 2011 1,16 vòng/năm tăng 0,31 vịng/năm so với năm 2010, đến năm 2012 số vòng giảm xuống 0,16 vòng/năm so với năm 2011 đạt mực 1,00 vòng/năm Với tốc độ tăng vòng quay tổng tài sản thấp nhƣ cơng ty cần xây dựng chiến lƣợc kinh doanh phụ hợp nhằm gia tăng doanh thu, mặt khác cần nâng cao hiệu sử dụng tài sản mức cao từ làm tăng hiệu sản xuất kinh doanh e) Vòng quay vốn chủ sở hữu BẢNG 3.13: PHÂN TÍCH VÕNG QUAY VỐN CHỦ SỞ HỮU Năm 2011-2010 2012-2011 Chỉ tiêu Đvt 2010 2011 2012 Gía trị % Gía trị % 5.871 10.533 12.464 4.662 79.41 1.931 18.33 Doanh thu Triệu đồng 905 931 936 26 2.87 0.54 Vốn chủ sở Triệu hữu đồng 6.49 11.32 13.32 4.83 74.42 2.00 17.67 Vòng quay Vịng (Nguồn: Bảng cân đối kế tốn CTY qua năm 2010-2012 ) Xét đối chiều vòng quay tồng tài sản vịng quay vốn chủ sở hữu cơng ty có xu hƣớng tăng Năm 2010, vòng quay VCSH 6,49 vòng, nghĩa năm có 6,49 đồng doanh thu đƣợc tao đồng vốn chủ sở hữu Sang năm 2011 tăng lên 11,32 vòng, nhƣ tăng thêm 4,83 đồng so với năm 2010 Đến năm 2012 đạt 13,32 vòng tăng thêm 2,00 đồng so với năm 2011 Tốc độ tăng mạnh vào khoảng 74,42% năm 2010-2011, tăng thêm 17,62% vào năm 2011-2012 Qua ta biết việc sử dụng vốn chủ sở GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 37 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh Triệu đồng hữu công ty tƣơng đối tốt, công ty nên phấn đấu làm tăng cao tạo hiệu nhiều doanh thu cho công ty 3.3.4 Phân tích nhóm tỷ số khả sinh lời a) Tỷ số lợi nhuận doanh thu (ROS) Qua tỷ suất lợi nhuận BIỂU ĐỒ 3.4: PHÂN TÍCH TỶ doanh thu (LN/DT) ba năm SỐ LỢI NHUẬN TRÊN giảm dần Năm 2010 1,07% sang DOANH THU năm 2011 giảm hết 0,94 với tốc độ giảm 87,85% đến năm 2012 15000 1.20% giảm tiếp túc với tốc độ 7,69% 1.00% đạt mức 0,12 so với năm 2011 10000 0.80% Nguyên nhân dẫn đến tình trạng 0.60% 5000 0.40% giảm nhƣ giá vốn hàng 0.20% bán tăng qua năm, chi phí 0.00% sử dụng đạt hiệu chƣa cao Do 2010 2011 2012 đó, để tạo lợi nhuận năm cơng ty nên kiểm sốt chi Lợi Nhuận Rịng phí Doanh Thu Thuần ROS (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh CTY qua năm 2010-2012 ) b) Tỷ số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) BIỂU ĐỒ 3.5: PHÂN TÍCH TỶ SỐ LỢI NHUẬN TRÊN TỔNG TÀI SẢN Triệu đồng 15000 1.00% 0.80% 10000 0.60% 0.40% 5000 0.20% 0.00% 2010 2011 2012 Lợi nhuận ròng Tổng Tài Sản ROA (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh CTY qua năm 2010-2012 ) GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn So với tỷ suất lợi nhuận doanh thù tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản công ty giảm theo Cụ thể năm 2010 0,91% sang năm 2011 giảm 0,15% đến năm 2012 tỷ lệ giảm so với năm 2011 mức 0,12% Điều cho thấy việc sử dụng tài sản công ty qua ba năm không đƣợc sử dụng hiệu quả, lợi nhuận thu đƣợc giảm đầu tƣ 100 đồng tài sản Và từ ta biết tài sản mà công ty sử dụng chƣa thật hiệu quả, nhà quản trị cần có quan tâm nhiều SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 38 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hoàng Lĩnh c) Tỷ số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Triệu đồng BIỂU ĐỒ 3.6: PHÂN TÍCH TỶ SỐ LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU 1000 8.00% 800 6.00% 600 4.00% 400 200 2.00% 0.00% 2010 2011 2012 Lợi nhuận ròng ROE Vốn chủ sở hữu Qua ba năm ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu công ty giảm dần khơng khác với hai tỷ số trƣớc Cụ thể, năm 2010 6,96% bƣớc sang năm 2011 giảm cịn 1,50% đến năm 2012 co chuyển biến nhỏ tăng 0.1% đạt đƣợc 1,60% Nhìn chung vốn chủ sở hữu có tăng nhƣng hiệu đầu tƣ khơng có dẫn đến lợi nhuận thu đƣợc giảm , cơng ty cần có sách sử dụng vốn hợp lý để tạo đƣợc nhiều lợi nhuận cho công ty phát triển lâu dài sau (Nguồn: Báo cáo kết kinh doanh CTY qua năm 2010-2012 ) 3.4 ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP Qua phân tích tình hình tài qua tỷ số Cơng ty TNHH MTV Hồng Lĩnh, Long xun – An giang, nhìn chung Cơng ty bốn năm thành lập từ năm 2009 Cơng ty đà phát triển có gặp khó khăn nhiều việc hoat động sản xuất kinh doanh đặc biệt việc sử dụng vốn nên huy động vốn cách vay nợ để phát triển cách tốt mang lại doanh thu lợi nhuận cho cơng ty Nhƣng xét thấy tỷ số khả trả lãi nợ vay công ty khơng cao chi phí lãi vay tăng cao đột ngột làm cho lợi nhuận công ty giảm theo Mặt khác nhóm tỷ số quản trị nợ công ty cao, tỷ số nợ tổng tài sản nợ vốn chủ sở hữu Điều cho thấy mức độ phụ thuộc công ty chủ nợ cao, mức độ độc lập tài thấp gặp nhiều rủi ro toán số tốn cịn thấp Song bên cạnh qua dấu hiệu sử dụng vốn tỷ số khả sinh lời cơng ty ta nhận xét rằng: cơng ty sử dụng vốn ngắn hạn vốn cố định vào hoạt động sản xuất kinh doanh chƣa đạt đƣợc kết khả quan, hiệu 3.5 MẶT TÍCH CỰC VÀ ĐIỂM HẠN CHẾ CỦA CƠNG TY Qua năm đầu hoạt động phát triển cơng ty vừa qua, có nhiều điểm hạn chế nhƣng mặt tích cực cơng ty phấn đấu nhƣ công ty khác mang lợi nhuận công ty không để công ty thua lỗ, có giai đoạn khó khăn nhƣng với tinh thần làm việc có trách nhiệm GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 39 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh ban lãnh đạo công ty cố gắng nỗ lực đội ngũ công nhân viên nên công ty đạt đƣợc thành tích định nhƣ sau: + Công ty đà tăng trƣởng, sản phẩm công ty sâu vào thị trƣờng chất lƣơng sản phẩm nhƣ dịch vụ mà cơng ty q trình hoạt động không ngừng đƣợc nâng cao Doanh thu tiêu thu công ty không ngừng tăng lên ba năm vừa qua đồng thời chi phí sản xuất nhƣ chi phí hoat động kinh doanh đƣợc kiểm sốt tƣơng đối tốt + Về vịng quay hàng tồn kho: ta thấy việc sử dụng vốn kinh doanh hiệu việc quản lý hàng tồn kho cơng ty năm 2012 có phần đạt hiệu so với năm 2010-2011, từ mà cơng ty xử lý khoản nợ phải trả khoản vay ngắn hạn công ty + Nhóm tỷ số tốn: khả toán hành khả toán nhanh cơng ty có chuyển biến tăng giúp cho cơng ty phần việc trả nợ số nợ phải trả lớn khoản nợ vay tƣơng đối cơng ty cịn hoạt động tạo lợi nhuận cịn khả tốn từ khoản lợi nhuận mà công ty đạt đƣợc + Lời nhuận ròng : Tuy chịu ảnh hƣởng chi phí lãi vay tăng cao năm 2011-2012 nhƣng cơng ty không ngừng phấn đấu hoạt động kinh doanh để mang lợi nhuận khả quan cho công ty mà không công bị thua lỗ điều đáng mừng có lẻ số lợi nhuận công ty tăng lại công ty biết kiểm sốt chi phí cách hợp lý Bên cạnh tích cực qua phân tích tài cơng ty thật có nhiều điểm hạn chế tích cực, cụ thể là: + Cũng từ hoạt động tài cơng ty ba năm qua hoạt động mang doanh thu cho cơng ty, nhiên với chi phí mà công ty bỏ đầu tƣ trang thiết bị kinh doanh qua lớn khoản chi phí lãi nợ vay chi phí lãi nợ vay lớn dần trở thành gánh nặng cho công ty nhiêu + Tuy khả toán hành khả tốn nhanh có chuyển biến nhƣng số khả sinh lời công ty thấp công ty làm cho khả trả nợ vay giảm theo bên cạnh hệ số tốn tiền cịn thấp, cơng ty cần cố gắng cải thiện tỷ số mức vừa phải tránh tìnhr tạng trì số dƣ lớn gây lãng phí vốn đầu tƣ tăng nguy rủi ro + Quy mô vốn: Cơ cấu nguồn vốn hay vốn vay công ty không chịu đặc điểm thân cơng ty mà cịn chịu ảnh hƣởng lạm phát, lãi suất, môi trƣờng thể chế mà cơng ty khác hoạt động nói chung cơng ty thành viên Hồng Lĩnh hạn chế mà cơng ty gặp phải nguồn vốn vay vốn để hoạt động vốn ln vấn đề quan tâm hàng đầu doanh nghiệp, với nguồn vốn ban đầu không lớn công ty nhƣng nhiều năm tích lũy cho phát triển kinh doanh nên cơng ty phải cần lƣợng vốn lớn để đảm bảo cho việc đầu tƣ trang thiết GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 40 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh bị máy móc tiến để phục vụ ngành, khơng đầu tƣ trang thiết bị mà cịn cộng thêm đặc thù mặt hàng kinh doanh công ty đòi hỏi cần thêm lƣợng vốn nhƣ nên công ty phụ thuộc vào nguồn vốn vay + Các khoản đầu tƣ công ty: Trong q trình phân tích ta thấy cơng ty khơng có số đầu tƣ mà cơng ty hiệu việc sử dụng vốn chƣa dùng để đầu tƣ mang lợi nhuận, khả kinh doanh công ty giai đoạn chƣa thật phát triển 3.6 PHƢƠNG HƢỚNG CHO CÁC HẠN CHẾ Từ tình hình tài cơng ty phƣơng hƣớng cải thiện Cơng ty cần cố gắng nâng cao hiệu sử dụng vốn cách xác định nhu cầu thời điểm, tích cực thu hồi khốn nợ tránh bị khách hàng chiếm dụng vốn nhiều, tăng nhanh tỷ số vòng quay ngắn hạn, tăng cƣờng khả cạnh tranh với Cơng ty ngành để tạo nhiều đồng doanh thu có doanh thu cơng ty làm tăng mức sinh lời để làm cho tỷ số khả trả lãi vay cao nhằm tăng uy tín cơng ty chủ nợ, đồng thời từ đồng doanh thu tạo lợi nhuận cơng ty nên đƣa biện pháp đầu tƣ phát triển ngành nghề khác chẳng hạn để làm tăng thêm lợi nhuận làm cho công ty phát triển vững vàng ngành chủ yếu Song song với việc trọng tăng doanh thu tiết kiệm chi phí cơng việc khơng thể thiếu Cơng ty cần: - Hiểu rõ tính chất thời vụ mặt hàng, tránh tình trạng vi phạm hợp đồng không đủ hàng cung ứng, hay giá tăng vọt tăng chi phí - Lựa chọn phƣơng án khấu hao phù hợp, đảm bảo phản ánh chi phí - Nên tính riêng lọai chi phí so sánh chúng qua thời kỳ, để tiết kiệm chi phí khơng hợp lý - Sử dung tối đa cơng suất phƣơng tiện vận tải sẵn có nhằm giảm chi phí th ngồi - Sử dụng có hiệu qủa nguồn tài sản có Từ việc gia tăng doanh thu kiểm sốt chi phí làm cho lợi nhuận tăng từ khả sinh lời công ty đƣợc cải thiện Cũng từ góp phần tăng doanh thu tạo lợi nhuận thêm cho cơng ty Cơng ty cần đẩy mạnh gia tăng doanh số tiêu thu sản phẩm qua việc đẩy mạnh công tác quảng cáo, tiếp thị mạng internet, báo đài, phƣơng tiện truyền thông đại chúng khác.Mở rộng thị trƣờng tiêu thụ nhƣ ngồi nƣớc việc trì mối quan hệ bán hàng cũ đồng thời tăng cƣờng tìm kiếm tiếp cận khách hàng Tiếp tục trì sản xuất sản phẩm cũ, tạo sản phẩm có chất lƣợng nhằm đáp ứng nhu cầu thị trƣờng Tạo tín nhiệm, uy tín thị trƣờng công ty chất lƣợng sản phẩm, tác phong làm việc, tinh thần phục vụ… Đó quy luật bất di bất dịch để tồn cạnh tranh thƣơng trƣờng GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 41 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh KẾT LUẬN -   Qua bốn năm học nhà trƣờng, từ kiến thức tiếp thu tiết học từ năm đầu năm chuyên ngành tài – ngân hàng qua chun đề cuối năm học phân tích tình hình tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên Hồng Lĩnh, qua nhiệt tình giúp đỡ thầy chủ nhiệm thầy hƣớng dẫn chuyên đề thầy Trần Đức Tuấn, bên cạnh cịn có thầy mơn khác tận tình bảo, anh chị Cơng ty Hồng Lĩnh phịng kế tốn giúp em hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp Tuy học hệ vừa học vừa làm kiến thức có phần tiếp thu khơng vửng so với quy nhƣng qua trình học tập nghiêm túc tiếp thu từ thực tế rõ ràng đƣợc tiếp cận với thức tế nhiều nên khơng cịn bỡ ngỡ với sổ sách nghiệp vụ kinh tế công ty hay ngân hàng, q trình học tập với thầy ngành kinh tế nói chung chun mơn ngành ngân hàng nói riêng cho em tự tin phân tích sổ sách với số xử lý chúng nghiệp vụ kinh tế Em cảm thấy thực tế vô quan trọng, có trả giá trải qua thực tế ngƣời có kinh nghiệm để bƣớc vào nghề Và qua chuyên đề thực tập em định hình khâu chuyên ngành tài em hiểu biết nằm vị trí Có đƣợc nhƣ ngày hôm em luôn ghi nhận dạy dỗ tận tũy qua tiếp xúc thầy cô khoa kinh tế quản trị kinh doanh nói chung bảo nhiệt tinh thầy chủ nhiệm anh chị kế toán cơng ty Hồng Lĩnh Em biết ơn ngƣời bỏ thời gian ngàn vàng dạy dỗ đào tạo cho riêng em có tƣơng lai tốt bạn học tập sau đất nƣớc kinh tế phát triển nói chung Một lần em xin chân thành cảm ơn Thầy chủ nhiệm lớp DT5NH2 Giáo viên hƣớng dẫn: Th.s Trần Đức Tuấn, thầy cô giáo tồn thể phịng khoa kinh tế quản trị kinh doanh, anh chị phịng kế tốn Cơng ty TNHH thành viên Hồng Lĩnh nhiệt tình giúp đỡ em hoàn thành báo cáo chuyên đề tốt nghiệp GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 42 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hoàng Lĩnh TÀI LIỆU THAM KHẢO TS Phan Đức Dũng, Đại học quốc gia TP.HCM, Khoa Kinh Tế Phân tích báo cáo tài chính, NXB Thống Kê.2009 Nguyễn Hải Sản - Quản trị tài doanh nghiệp – Nhà xuất Thống Kê 1999 Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH May xuất Việt Hồng – Nguyễn Văn Thọ-DH6KD2, 2009 – Đại Học An Giang Quản trị tài A1,A2 – Soạn : Th.s Trần Đức Tuần, Đại học An Giang Báo cáo tài 2010, Cơng ty TNHH MTV Hồng Lĩnh Báo cáo tài 2011, Cơng ty TNHH MTV Hồng Lĩnh Báo cáo tài 2012, Cơng ty TNHH MTV Hồng Lĩnh Trang wed: http://www.voer.edu.vn/module/kinh-te GVHD:Th.s Trần Đức Tuấn SVTH: Nguyễn Tấn Phát Trang 43 ... HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CTY TNHH MTV HOÀNG LĨNH, P.MỸ QUÝ, TP .LONG XUYÊN, AN GIANG Giảng viên hƣớng dẫn: Th.s Trần Đức Tuấn Sinh viên. .. lợi ích mà việc phân tích tình hình tài mang lại cho nhiều đối tƣợng sử dụng, nên em chọn đề tài: ? ?Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hoàng Lĩnh, P .Mỹ Qúy, TP .Long Xuyên, An giang? ?? để nghiên... Tấn Phát Trang 19 Phân tích tình hình tài CTY TNHH MTV Hồng Lĩnh CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY TNHH MTV HỒNG LĨNH -   3.1 ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THƠNG