Phân tích tình hình hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại ngân hàng thương mại cổ phần phương đông OCB chi nhánh an giang

ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH PHẠM PHÚC TUẤN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG ( OCB) - CHI NHÁNH AN GIANG Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Long xuyên, tháng 07 năm 2013 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG ( OCB) - CHI NHÁNH AN GIANG CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Chuyên ngành : TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Sinh viên thực hiện: PHẠM PHÚC TUẤN Lớp: DT5NH2 Mã số sinh viên: DNH 093785 Giáo viên hướng dẫn: ThS TRẦN ĐỨC TUẤN Long xuyên, tháng 07 năm 2013 ĐỀ TÀI ĐƯỢC HOÀN THÀNH TẠI KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH ĐẠI HỌC AN GIANG Người hướng dẫn: Th.S TRẦN ĐỨC TUẤN Người chấm, nhận xét 1:…………………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Người chấm, nhận xét 2:…………………………………… (Họ tên, học hàm, học vị chữ ký) Chuyên đề tốt nghiệp chấm điểm Khoa Kinh tế-Quản trị kinh doanh, ngày….tháng……năm 2013 LỜI CẢM ƠN Với nỗ lực thân, động viên gia đình, bạn bè, người thân, đặc biệt hướng dẫn thầy Trần Đức Tuấn , người trực tiếp định hướng cho em cách chọn đề tài phương pháp phân tích, đánh giá, thầy người tận tình bảo đóng góp ý kiến cho em trình thực báo cáo thực tập Em chân thành cảm ơn giúp đỡ dạy bảo nhiệt tình thầy thời gian qua Em muốn chuyển đến tồn thể q thầy trường Đại học An Giang, đặc biệt quý thầy Khoa Kinh tế lịng biết ơn sâu sắc Cảm ơn quý thầy cô hướng dẫn, bảo ban, truyền đạt kinh nghiệm quý báu, giúp em chuẩn bị hành trang để bước vào sống thực tế Về phía ngân hàng, em chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Ngân hàng TMCP Phương Đông – Chi nhánh An Giang tiếp nhận cho em vào thực tập tạo điều kiện cho em hòa nhập thực tế ngân hàng Em chân thành cảm ơn anh chị Ngân hàng TMCP Phương Đông – Chi nhánh An Giang nói chung anh phịng kinh doanh nói riêng giúp đỡ hướng dẫn em cách nhiệt tình, cho em nhiều kiến thức, kinh nghiệm tiếp cận thực tế với công việc Do thiếu nhiều kinh nghiệm thời gian nên báo cáo tránh khỏi nhiều sai sót Kính mong q thầy thơng cảm dạy để em hồn thiện tốt Mong người nhận nơi em lời cảm ơn chân thành nhất! TP Long Xuyên, tháng 07 năm 2013 Sinh viên Phạm PhúcTuấn MỤC LỤC MỞ ĐẦU .1 PHẦN I : NỘI DUNG CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1 Lý luận chung thẩm định dự án đầu tƣ 1.1.1 Khái niệm cần thiết thẩm định dự án đầu tư a/ Khái niệm ……………………………………………………………………4 b/ Đặc điểm ……………………………………………………………………4 c/ Sự cần thiết thẩm định dự án đầu tư 1.1.2 Phân loại dự án a/ Phân loại theo hình thức thể dự án………………………….6 b/ Phân loại theo ngành lĩnh vực hoạt động…………………………7 c/ Phân loại theo ngành lĩnh vực hoạt động………………………….7 1.1.3 Các giai đoạn dự án đầ tư………………………………………… 1.1.4 Yêu cầu mục đích việc thẩm định dự án đầu tư……………….10 a/ Yêu cầu việc thẩm định dự án đầu tư………………………… 10 b/ Mục đích việc thẩm định dự án đầu tư………………………… 10 1.1.5 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư…………………………………11 a/ Phương pháp so sánh tiêu………………………………… 11 b/ Phương pháp thẩm định theo trình tự……………………………….12 c/ Phương pháp thẩm định dựa độ nhạy………………………… 12 1.1.6 Các nội dung cần thẩm định dự án……………………………………12 a/ Thẩm định thông số dự báo thị trường doanh thu……………13 b/ Thẩm định thông số xác định chi phí……………………………13 c/ Thẩm định dịng tiền hay ngân lưu dự án……………….………14 d/ Thẩm định chi phí sử dụng vốn…………………… … …………14 e/ Thẩm định tiêu đánh giá dự án định đầu tư.……… 15 1.1.7 Phân tích kiểm sốt rủi ro dự án…………………………… 15 a/ Phân tích độ nhạy……………………………………………………15 b/ Phân tích tình huống……………………………………………… 17 c/ Phân tích mơ phỏng…………………………………………….……17 CHƢƠNG : GIỚI THIỆU SƠ LƢỢC VỀ NGÂN HÀNG TMCP PHƢƠNG ĐÔNG – CHI NHÁNH AN GIANG……………………… ……………………18 2.1.Tổng quan Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông – Chi nhánh An Giang………………………………………… 18 2.1.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Phương Đông…………………… 18 a/ Giới thiệu Ngân hàng TMCP Phương Đơng…………………… 18 b/ Thành tích ghi nhận xã hội……………………………………19 c/ Các sản phẩm dịch vụ Ngân hàng TMCP Phương Đông……… 19 2.1.2 Tổng quan Ngân hàng TMCP Phương Đông-Chi nhánh An Giang.20 a/ Sơ lược OCB – Chi nhánh An Giang…………………………………20 b/ Cơ cấu máy tổ chức OCB – Chi nhánh An Giang 20 c/ Hoạt động OCB – Chi nhánh An Giang 21 d/ Định hướng phát triển OCB – Chi nhánh An Giang 22 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG ĐÔNG (OCB) – CHI NHÁNH AN GIANG 24 3.1 Quy trình nội dung thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông – Chi nhánh An Giang 24 3.1.1 Quy trình thẩm định dự án đầu tư 26 3.1.2 Nội dung thẩm định dự án đầu tư 14 a/ Thẩm định hồ sơ vay vốn 26 b/ Thẩm định tư cách khách hàng 29 c/ Thẩm định lực tài 16 d/ Thẩm định tính khả thi dự án đầu tư khả trả nợ 32 e/ Thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay 35 f/ Các yếu tố kỹ thuật khác 36 g/ Thẩm định khả quản lý kiểm soát rủi ro 36 3.2 Minh họa dự án cụ thể 37 3.3 Đánh giá hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông – Chi nhánh An Giang 37 3.3.1 Những mặt đạt 37 a/ Về nội dung thẩm định 37 b/ Về phương pháp thẩm định 38 c/ Về tổ chức phân cấp thẩm định 38 d/ Về cán thẩm định 38 e/ Về thời gian thẩm định 39 f/ Về công tác thu thập, quản lý, lưu trữ số liệu phục vụ cho trình thẩm định…………………………………………………………………………………… 39 3.3.2 Những mặt hạn chế 39 a/ Về chủ quan 40 b/ Về khách quan 40 PHẦN 2: MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƢƠNG ĐÔNG (OCB) – CHI NHÁNH AN GIANG 42 I/ Một số giải pháp kiến nghị nâng cao hiệu công tác thẩm định Ngân hàng TMCP Phƣơng Đông (OCB) – Chi nhánh An Giang 42 1/ Về phía Ngân hàng TMCP Phương Đơng (OCB) – CN An Giang 42 a/ Nội dung phương pháp thẩm định 42 b/ Tổ chức điều hành, nhân 43 c/ Chiến lược khách hàng 45 d/ Thu thập, lưu trữ xử lý thông tin báo cáo dự án đầu tư 45 2/ Về phía doanh nghiệp 46 II/ KẾT LUẬN 47 PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH SÁCH CÁC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Bộ máy tổ chức OCB – Chi nhánh An Giang Sơ đồ 3.1: Quy trình thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Phương Đông – Chi nhánh An Giang Sơ đồ 3.2: Nội dung thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Phương Đông – Chi nhánh An Giang Bảng 3.1: Chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2011 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từ viết tắt Diễn giải CBNV : Cán nhân viên CPDPRR : Chi phí dự phịng rủi ro CPHĐ : Chi phí hoạt động DVKH : Dịch vụ khách hàng ĐVT : Đơn vị tính HĐKD : Hoạt động kinh doanh KH : Khác hàng LNTT : Lợi nhuận trước thuế NVTD : Nhân viên tín dụng 10 PCCC : Phòng cháy chữa cháy 11 TMCP : Thương mại cổ phần 12 TNHH : Trách nhiệm hữu hạn 13 TP : Thành phố Đề tài: “Phân tích tình hình hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông (OCB) – Chi nhánh An Giang” MỞ ĐẦU Tính cấp thiết việc nghiên cứu thẩm định dự án đầu tƣ Trong kinh tế, người dân dùng tiền vào mục đích tiêu dùng hay tích trữ kinh tế khơng thể phát triển được, đất nước khơng thể trở thành đất nước giàu mạnh Để có kinh tế phát triển hoạt động đầu tư giữ vai trị vơ quan trọng, động lực thúc đẩy người lao động hăng say để hướng đến sống tốt đẹp cho thân cho gia đình Hoạt động đầu tư có nhiều dạng, đầu tư theo dự án hình thức đầu tư mang lại nhiều hiệu kinh tế - xã hội có độ an tồn cao Để dự án thực khâu thẩm định yếu tố định tính khả thi dự án nhằm giúp dự án giảm thiểu mức độ rủi ro đến mức thấp Việc thẩm định cho chủ đầu tư biết hiệu mà dự án mang lại doanh thu, lợi nhuận; rủi ro mà dự án gặp phải; thời gian hoàn vốn dự án bao lâu; v.v…, để từ giúp cho chủ đầu tư định Công tác thẩm định ví kim nam giúp nguồn vốn sử dụng cách đắn hiệu Đối với dự án đánh giá khả thi nguồn vốn yếu tố định thành cơng dự án, khơng có nguồn vốn dự án tờ giấy Do đó, đóng góp vào thành cơng dự án khơng thể khơng kể đến vai trị hệ thống ngân hàng Hệ thống ngân hàng nói chung Ngân hàng thương mại cổ phần Phương Đơng (OCB) nói riêng giữ vai trò quan trọng việc cung cấp nguồn vốn cho dự án thực Nhận thức tầm quan trọng công tác thẩm định dự án đầu tư ngân hàng nhằm hiểu GVHD : Th.S Trần Đức Tuấn SVTH : Phạm Phúc Tuấn Công ty Cổ Phần Đầu Tư & Xây Dựng Sao Việt có trụ sở số: 327 Lý Thái Tổ – Thành phố Long Xuyên – An Giang Và có nhiều chi nhánh khắp tỉnh Đồng Bằng Sơng Cửu Long, Thành phố Hồ Chí Minh, Miền Đơng Nam Bộ Tây Ngun Khi nói đến Cơng ty Cổ phần Đầu tư & Xây dựng Sao Việt, nói đến cơng ty hàng đầu lãnh vực đòi hỏi kinh nghiệm kỹ thuật xây dựng chất lượng cao Khác với hình thái khác, Công ty Cổ phần Đầu tư & Xây dựng Sao Việt doanh nghiệp cổ phần có nguồn vốn động không giới hạn Với đội ngũ kỹ sư, kiến trúc sư có chun mơn giỏi, tư mẻ, nhảy bén đầy sáng tạo, ngàn công nhân lành nghề đội ngũ lao động phổ thông phong phú hoạt động khắp nơi toàn quốc vươn thị trường nước b Cơ cấu máy quản lý cơng ty * Nhận xét: Với lịch sử hình thành phát triển công ty trên, cấu tổ chức phòng ban đơn vị trực thuộc cho thấy máy tổ chức công ty chặt chẽ, hoạt động kinh doanh cơng ty có hiệu cao Tình hình hoạt động kinh doanh a Thị trường đầu Các loại hình sản phẩm dịch vụ công ty - Hoạt động kinh doanh bất động sản - Hiện nay, cơng ty có dự án đầu tư chiến lược sau: + Các dự án Khu đô thị cao cấp Khu đô thị cao cấp Sao Việt – Bình Khánh – TP Long xun (diện tích 40ha), Khu thị cao cấp Sao Việt Bình Khánh – TP Long Xun (diện tích 45ha), đường giải giao thơng Nam Trà Ơn Phường Bình Khánh – TP Long Xun (5.6ha), Khu thị cao cấp Sao Việt – Thị trấn Tri Tôn – Huyện Tri Tơn (diện tích 31ha), Khu thị cao cấp Sao Việt Thị trấn Tịnh Biên (diện tích 20ha), Khu đô thị cao cấp Sao Việt Thị trấn Chợ Vàm (diện tích 15ha), Khu dân cư Ấp thị - thị trấn Chợ Mới (diện tích 3.5ha), Khu dân cư Phú Hữu – Thị trấn Phú Hịa (diện tích 3.6ha) thuộc địa bàn tỉnh An Giang, Khu dân cư Ngân hàng P1 – Tp Cao Lãnh – tỉnh Đồng Tháp (5ha), Khu biệt thự sinh thái Núi Cấm – Tịnh Biên (qui mô 17ha), Khu biệt thự nghỉ dưỡng Thiên Cảnh Sơn (qui mô 6ha) + Cụm công nghiệp Vàm Cống nằm cạnh phà Vàm Cống đưới chân cầu Vàm Cống bắc qua sơng hậu, thuộc xã Bình Thành, Huyện Lấp Vị, tỉnh Đồng Tháp Với qui mơ diện tích 38.6 ha, tổng vốn đầu tư hạ tầng 200 tỷ đồng Tổng số công nhân Cụm công nghiệp 17.000 người Cụm công nghiệp Vàm Cống bao gồm Nhà máy thủy sản, nhà máy phụ trợ khu nhà cao tầng cho công nhân + Nhà máy chế biến thủy sản fresh Fish nhà máy Cụm Công nghiệp Vàm Cống, có cơng suất 600 ngun liệu / ngày Vốn đầu tư 300 tỷ đồng, xây dựng với trang thiết bị, công nghiệp tiên tiến nhập từ nước Mỹ, Nhật Bản Châu Âu Nhà máy đạt tiêu chuẩn quản lý chất lượng an toàn vệ sinh thực phẩm quốc tế : ISO 9001, HACCP, EU CODE, BRC 2005, HALAL, IFS b Thị trường đầu vào Công ty sở hữu quỹ đất 200 ha, tương đương 1.000 tỷ đồng thực xong thủ tục giải tỏa đến bù nhiều quỹ đất khác giai đoạn hoàn tất cấp quyền sử dụng, đảm bảo khai thác kinh doanh vòng đến 10 năm tới * Tóm lại: - Cơng ty Sao Việt xuất phát từ cơng ty thuộc tỉnh thành có tốc độ phát triển ngành xây dựng không cao mức độ cạnh tranh doanh nghiệp ngành chưa khốc liệt công ty qua 10 năm xây dựng phát triển, bước đầu khẳng định thương hiệu vị ngành xây dựng kinh doanh khu dân cư số tỉnh thành ĐBSCL - Thị trường đầu vào đầu cơng ty có nhiều thuận lợi, tình hình kinh doanh cơng ty phát triển tốt qua năm cho thấy việc mở rộng kinh doanh khu dân cư hiệu hướng cơng ty IV – Phân tích tình hình tài Bảng cân đối kế toán ĐVT: đồng TỔNG TÀI SẢN A - TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Tiền mặt Các khoản tương đương tiền II Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Đầu tư ngắn hạn khác III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản khác phải thu Nhà nước Tài sản ngắn hạn khác B - TÀI SẢN DÀI HẠN I Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình - Nguyên giá Chi phí xây dựng dở dang II Các khoản phải thu dài hạn Vốn kinh doanh đơn vị trực thuộc III Bất động sản đầu tư - Nguyên giá - Giá trị hao mịn lũy kế IV Các khoản đầu tư tài dài hạn Đầu tư vào công ty liên kết, liên doanh Đầu tư dài hạn khác V Tài sản dài hạn khác 2009 871,427,534,676 548,968,460,419 30,456,966,239 30,456,966,239 206,086,851,824 135,038,390,514 52,717,749,661 18,330,711,649 273,383,445,998 273,383,445,998 39,041,196,358 2010 759,206,223,840 374,022,874,122 6,100,557,369 5,570,557,369 530,000,000 15,592,166,744 105,457,943,197 79,784,617,215 19,714,573,250 5,958,752,732 240,837,885,280 240,837,885,280 21,626,488,276 209,224,545 2,138,475,038 813,673,616 16,665,400 22,635,355,998 322,459,074,257 135,200,883,565 31,171,519,902 32,526,534,542 -1,355,014,640 16,137,036,813 16,137,036,813 87,892,326,850 827,420,000 827,420,000 55,587,208,162 62,632,714,479 -7,045,506,317 130,618,749,088 130,618,749,088 19,262,123,293 385,183,349,718 164,445,533,809 28,705,676,795 31,049,432,181 -2,343,755,386 16,194,728,813 16,194,728,813 119,545,128,201 946,890,000 946,890,000 54,701,324,829 63,783,897,193 -9,082,572,364 164,175,106,996 164,175,106,996 224,813,442 914,494,084 2011 1,067,309,880,736 659,012,110,405 27,032,704,143 27,032,704,143 20,000,000,000 20,000,000,000 285,862,198,326 270,507,486,993 9,127,541,762 6,227,169,571 292,100,298,493 292,100,298,493 34,016,909,443 572,367,182 10,464,160,355 15,850,585 22,964,531,321 408,297,770,331 163,169,193,893 25,822,762,895 28,487,397,729 -2,664,634,834 7,000,789,419 7,000,789,419 130,345,641,579 956,890,000 956,890,000 42,943,048,475 53,165,954,099 -10,222,905,624 197,661,341,015 179,961,341,015 17,700,000,000 3,567,296,948 TỔNG NGUỒN VỐN A - NỢ PHẢI TRẢ: I Nợ ngắn hạn Vay nợ ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả người lao động Chi phí phải trả Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi II Nợ dài hạn Phải trả dài hạn khác Vay nợ dài hạn B - NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU: I Vốn chủ sở hữu Vốn đầu tư chủ sở hữu Thặng dư vốn cổ phần Chênh lệch tỷ giá hối đoái Quỹ đầu tư phát triển Quỹ dự phịng tài 10 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi C - LỢI ÍCH CỦA CỔ ĐƠNG THIỂU SỐ 871,427,534,676 601,121,857,579 419,072,137,579 124,623,500,000 112,045,403,234 58,368,665,577 64,597,432,994 656,815,500 5,606,545,225 53,173,775,049 759,206,213,840 458,095,468,481 262,597,833,481 100,175,670,500 50,712,125,185 46,591,300,513 43,672,192,171 193,000 1,067,309,880,736 657,721,985,540 477,601,048,540 182,885,215,000 162,927,042,246 45,294,926,687 55,469,626,968 21,446,352,112 182,049,720,000 500,000,000 181,549,720,000 244,133,757,286 242,045,713,320 49,563,000,000 141,588,960,000 195,497,635,000 500,000,000 194,997,635,000 299,609,003,131 296,550,406,130 99,126,000,000 141,588,960,000 41,570,882 3,138,275,001 3,138,275,001 49,517,325,246 3,058,597,001 3,058,597,001 1,501,742,228 25,066,132,990 5,958,104,649 180,120,937,000 500,000,000 179,620,937,000 409,587,895,196 409,587,895,196 99,126,000,000 141,588,960,000 909,513,027 6,161,382,649 6,161,382,649 154,138,914,643 2,095,543,966 2,095,543,966 46,702,665,388 2,088,043,966 2,088,043,966 26,171,919,811 1,501,742,228 * Nhận xét: tình hình tài cơng ty lành mạnh, cấu nguồn vốn hợp lý, tài sản dài hạn đầu tư chủ yếu nguồn vốn dài hạn Tuy nhiên, đặc thù ngành kinh doanh bất động sản thời gian thu hồi vốn dài nên nguồn vốn cơng ty nguồn vốn dài hạn chiếm cao chấp nhận Phân tích kết kinh doanh * Nhận xét: với kết hoạt động kinh doanh công ty thể cho thấy hiệu kinh doanh công ty tăng trưởng tốt qua thời kỳ Phân tích số tài - Hiệu hoạt động 2009 2010 2011 0.68% 0.59% 0.22% 2.52% 2.72% 1.63% 7.48% 8.52% 5.05% 360.03% 256.01% 261.54% 2009 2010 2011 ROE (Tỷ lệ sinh lời vốn chủ sở hữu) ROS (Tỷ lệ sinh lời doanh thu) ATO (Tỷ lệ doanh thu tài sản) ALEV (đòn bẫy tài sản = TTS/VCSH) - Quản lý hoạt động Khả sinh lời Doanh thu 65,150,324,318 64,660,675,200 53,880,606,505 Giá vốn hàng bán/doanh thu 0.94 0.94 0.94 Lợi nhuận gộp cận biên 0.06 0.06 0.06 DN/doanh thu 0.02 0.02 0.02 Lợi nhuận hoạt động cận biên 0.03 0.03 0.02 CP bán hàng quản lý - Quản lý tài sản 2009 2010 2011 0.3 0.6 0.2 0.2 0.3 0.2 647 4,300 2,618 0.20 0.17 0.13 1.00% 1.43% 1.63% bẩy 2009 2010 2011 Chỉ số toán hành 1.31 1.42 1.40 0 Chỉ số toán nhanh 0.66 0.51 0.78 Chỉ số toán tổng quát 1.45 1.66 1.64 Vòng quay khoản phải thu (ngày) Vòng quay hàng tồn kho (ngày) Vòng quay khoản phải trả (ngày) Tỷ lệ doanh thu /TSCĐ bình quân CP khấu hao/ TS cố định bình quân - Quản lý nợ phải trả Chỉ số khoản đòn Vốn lưu động ròng V – Dự án đầu tư vay vốn kế hoạch trả nợ Dự án đầu tư vay vốn gồm hai dự án đầu tư nhỏ dự án hạ tầng kỹ thuật Khu dân cư cao cấp Tri Tôn dự án Khu dân cư – Thương mại – Dịch vụ Sa Đéc 15 tỷ đồng Với mục đích làm ví dụ minh họa nên người thực trình bày dự án dự án đầu tư Khu dân cư – Thương mại – Dịch vụ Sa Đéc Địa điểm thực dự án: gốc đường Lê Lợi quốc lộ 91, phường Châu Phú B, thị xã Sa Đéc, tỉnh Đồng Tháp Sự cần thiết phải đầu tư - Sa Đéc hai trung tâm kinh tế phát triển tỉnh Đồng Tháp, nơi khu vực phát triển thương mại, dịch vụ, du lịch - Đất dự án đất trống, khơng phải đền bù giải tỏa, vị trí thuộc loại tốt thị xã Sa Đéc, triển khai dự án dễ thu hồi vốn nhanh Quy mô dự án Tổng diện tích dự án 7,273 m2, chia thành 55 (trong 25 loại 1, diện tích bình qn 178.11 m2/nền, 30 loại 2, diện tích bình qn 94 m2/nền), đánh giá dự án có quy mơ nhỏ Thị trường mục tiêu Do vị trí dự án thuận lợi nằm gần trung tâm thị xã Sa Đéc, dự án có quy mơ nhỏ, sản phẩm làm hướng đến khách hàng hoạt động kinh doanh nhà có thu nhập địa phương, dự tính hoàn thành sở hạ tầng thời gian bán hồn thành hai năm thực Tính pháp lý dự án - Quyết định số 3428/QĐ – UBND ngày 27/12/2009 UBND tỉnh Đồng Tháp việc thu hồi đất 11,136 m2 đất “Khu bến xe Sa Đéc” giao đất cho Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Sao Việt - Công văn số 4276/ UBND – KT ngày 12/12/2009 UBND tỉnh Đồng Tháp việc giao đất có thu tiền sử dụng đất cho Cơng ty cổ phần đầu tư xây dựng Sao Việt - Bản vẽ chi tiết phân lô bán tỷ lệ 1/500 - Quyết định số 971/QĐ – UBND ngày 27/5/2011 UBND tỉnh Đồng Tháp việc phê duyệt điều chỉnh quy hoạch phân lô bán Khu dân cư – Thương mại – Dịch vụ Sa Đéc * Nhận xét: hồ sơ pháp lý dự án đầy đủ Thẩm định tổng mức đầu tư tính khả thi dự án - Tổng mức đầu tư dự án ĐVT: đồng Hạn mục Diễn giải Giao thông, cáp điện, Chi phí xây dựng cấp nước, xanh Chi phí nhận chuyển nhượng đấtNộp tiền cho Nhà nước Chi phí tư vấn xây dựng Chi phí lập dự án Chi phí quản lý dự án Chi phí khác Đo đạc, giao đất, pano quảng cáo Chi phí lãi vay 15 tỷ x 1.25% x tháng thời gian xây dựng Tổng cộng Vậy tổng nhu cầu dự án là: Thành tiền 1,542,805,000 37,932,300,000 60,000,000 394,751,000 86,000,000 1,125,000,000 41,140,856,000 41,140 triệu đồng Trong đó: Vốn tự có khách hàng: 26,140 triệu đồng Vốn vay OCB: 15,000 triệu đồng (vay hoàn vốn đầu tư) - Tiến độ dự án + Khách hàng toán xong tiền đất vào đầu năm 2012 + Cơ sở hạ tầng dần hoàn thiện khoảng 70% + Thời gian sở hạ tầng – tháng tới hồn thành * Nhận xét: Chi phí đầu tư tính tốn hợp lý - Hiệu mặt tài dự án Với số vốn đầu tư dự án, dự tính kết kinh doanh thời gian vay vốn sau: + Bảng tính số lượng bán doanh thu qua năm * Tiến độ bán ĐVT: Nền Loại Loại Tổng cộng Năm Năm Năm Tổng cộng 11 11 25 14 13 30 25 24 55 * Đơn giá trước thuế ĐVT: triệu đồng Loại SL DT (m2) Loại Loại Tổng cộng 25 30 55 4,452.74 2,820.26 7,273.00 Đơn giá Giá Hệ số (triệu đồng/m2) trước thuế 178.11 5.772 1.50 1,541.94 94.01 5.772 1.35 732.47 x x x x DT BQ * Đơn giá sau thuế ĐVT: triệu đồng Loại Loại Loại Giá LP trước bạ VAT (10%) Giá có VAT trước thuế (0.5%) 1,541.94 154.19 1,696.13 8.48 732.47 73.25 805.72 4.03 Giá VAT & sau thuế LP trước bạ 1,704.61 162.67 809.75 77.28 * Doanh thu có VAT lệ phí trước bạ ĐVT: triệu đồng Loại Số Đơn giá 1,704.62 11 1,704.62 11 1,704.62 25 x Tổng cộng Năm Doanh thu Số 5,113.86 18,750.82 14 18,750.82 13 42,615.50 30 Loại Đơn giá Doanh thu 809.75 2,429.25 809.75 11,336.50 809.75 10,526.75 x 24,292.50 66,908.00 * Nhận xét: - Giá bán bình quân loại 9.57 triệu đồng/m2 tương đối thấp so với giá thị trường ( giá khu vực gần đó, mặt tiền đường Lê Lợi quốc lộ 91), dao động 15 triệu đồng/m2 - Giá đất loại 2, giá bán bình quân 8.61 triệu đồng/m2 tương ứng với giá Giá thành m2 5.6 triệu đồng + Bảng dự toán kết kinh doanh sau: ĐVT: triệu đồng Năm Doanh thu Giá vốn phân bổ Lãi gộp Chi phí quản lý bán hàng Thu nhập trước thuế lãi vay Lãi vay Thu nhập trước thuế Thuế thu nhập Thuế nhập sau thuế + Một số tiêu NPV (15%): 2,239 triệu đồng IRR : 20% * Nhận xét - Dự án xét mặt tài hiệu 7,543.11 4,617.81 2,925.30 1,219.85 1,705.45 1,705.45 426.36 1,279.09 30,087.32 18,527.41 11,559.91 3,371.29 8,188.62 2,250 5,938.62 1,484.65 4,453.97 29,277.57 17,995.63 11,281.94 3,294.01 7,987.93 1,125.00 6,862.93 1,715.73 5,147.20 - Nhìn từ góc độ phi tài tài dự án hiệu cao VI – Phân tích nguồn trả nợ Nguồn trả nợ dự án phụ thuộc vào kết kinh doanh dự án nguồn vốn khấu hao hàng năm Bảng tính dịng tiền thu nhập trả nợ ĐVT: triệu đồng Năm Dòng tiền ròng dự án Tri Tơn Dịng tiền rịng dự án Sa Đéc Nguồn trả nợ năm (1+2) Trả gốc năm Chênh lệch thu nhập trả nợ 30,723.62 22,981.38 53,704.99 8,000 45,704.99 30,614.32 23,142.83 53,757.15 16,000 37,757.15 29,865.40 29,865.40 16,000 13,865.40 Ngoài ra, công ty Sao Việt cam kết dùng nguồn tài cơng ty để tốn cho khoản vay OCB nguồn thu từ hai dự án khơng tốn đủ nợ * Nhận xét: từ bảng ngân lưu cho thấy chênh lệch nguồn tiền trả nợ dương qua năm, khách hàng đủ khả tốn nợ cho ngân hàng Cơng ty Sao Việt đủ khả trả nợ cho khoản vay Kế hoạch trả nợ - Kế hoạch trả lãi: trả lãi hàng tháng từ nguồn vốn công ty - Kế hoạch trả vốn gốc: ân hạn vốn gốc tháng, vốn gốc chia thành 10 quý trả nợ, quý tỷ đồng Đảm bảo hai nguồn dự án từ dự án tiền bán đất khu Bình Khánh, khách hàng đủ trả nợ cho ngân hàng VII - Tài sản đảm bảo Thế chấp 70 giấy chứng nhận quyền sử dụng đất đô thị, diện tích 18,983 m2, tọa lạc phường Bình Khánh, Long Xuyên, An Giang Hiện tại, tài sản nói công ty Sao Việt gửi hồ sơ để cấp giấy chứng nhận đến Sở Tài nguyên Môi trường tỉnh An Giang, dự kiến hoàn thành cuối tháng 10/2011 Giá trị định giá Bộ phận Quản lý rủi ro chi nhánh An Giang xác định ngày 14/11/2011 70,632,000,000 đồng - Tổng tài sản đảm bảo 70,632,000,000 đồng (Bảy mươi tỷ sáu trăm ba mươi hai triệu đồng) - Giá trị khoản vay/Tài sản đảm bảo 57% - Biện pháp quản lý tài sản: chi nhánh tiến hành công chứng, đăng ký giao dịch đảm bảo tài sản hình thành tương lai, chi nhánh theo dõi hình thành tài sản để cơng chứng đăng ký giao dịch đảm bảo quyền sử dụng đất theo quy định VIII – Đánh giá rủi ro biện pháp khắc phục * Các rủi ro dự đoán hoạt động kinh doanh khách hàng sau: - Rủi ro đầu ra: rủi ro khơng có lượng khách hàng mong muốn dẫn đến dự án không hiệu quả, không trả nợ ngân hàng Tuy nhiên, thực chất dự án hoàn thành, chuẩn bị khai thác, dự án nằm vị trí thuận lợi nên rủi ro đầu giảm thiểu - Bên cạnh đó, nguồn trả nợ hai dự án trên, ngồi cịn thu từ 70 Khu dân cư Bình Khánh chấp, nguồn thu nhập từ việc bán đảm bảo tốn 20 tỷ đồng cho khoản vay, rủi ro việc tốn nợ khó xảy hai dự án Ngồi cơng ty Sao Việt cam kết toán nợ từ nguồn vốn tự có lợi nhuận công ty - Rủi ro tài sản đảm bảo: công chứng, đăng ký giao dịch đảm bảo tài sản hình thành tương lai, theo dõi đến tài sản hoàn thành, cấp giấy chứng nhận chấp bổ sung IX – Nhận xét - Công ty cổ phần đầu tư xây dựng Sao Việt có đủ tư cách pháp nhân để quan hệ tín dụng với OCB - Tình hình tài cơng ty lành mạnh, kết kinh doanh công ty qua năm có hiệu quả, khả tốn nợ công ty tốt - Dự án đầu tư công ty Sao Việt hiệu mặt tài chính, khả thi, nhu cầu vay vốn hợp lý - Tài sản đảm bảo đủ đảm bảo cho khoản vay - Lợi ích OCB cho vay: + Quảng bá hình ảnh OCB quan hệ cho vay cơng ty lớn địa bàn tỉnh An Giang + OCB tiếp cận dự án tốt khác Dự án cao ốc quận 8, cho vay vốn Nhà máy chế biến thủy sản Công ty đầu tư phát triển đa quốc gia (IDI), ký hợp đồng liên kết tồn diện với cơng ty Sao Việt + Công ty Sao Việt chấp thuận cổ đông tăng vốn từ 99 tỷ lên 203 tỷ đồng, dự kiến tăng vốn lần thu 166 tỷ đồng Công ty Sao Việt cam kết hỗ trợ tiền gửi chi nhánh - Bảng kết tình hình hoạt động kinh doanh từ năm 2009 đến năm 2011 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2009 280,646,972,107 Các khoản giảm trừ doanh thu 2010 548,167,227,843 2011 336,828,125,984 1,241,615,135 3,381,341,014 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 280,646,972,107 546,925,612,708 333,446,784,970 Giá vốn hàng bán 239,128,574,797 450,919,582,579 192,164,014,370 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 41,518,397,310 96,006,030,129 141,282,770,591 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - tr/đó : chi phí lãi vay 7,342,242,546 13,043,896,516 10,911,059,050 9,833,481,659 29,373,196,117 14,736,703,712 561,536,573 3,972,862,365 3,972,862,365 Chi phí bán hàng 11,356,781,644 18,643,316,447 5,411,613,646 Chi phí quản lý doanh nghiệp 8,823,761,667 9,659,573,551 5,907,571,937 Lợi nhuận từ HĐKD 15,636,200,029 57,163,425,673 126,552,259,216 371,646,619 3,810,136,851 3,607,417,984 303,187,276 68,459,343 9,581,515,453 25,286,174,825 3,021,158,244 32,198,247,988 590,312,953 10,497,019,894 68,250,757,620 7,792,358,171 3,265,324,373 342,093,611 13,058,856,676 139,953,209,503 26,260,554,865 22,265,016,581 4,495 60,458,399,449 10,807 113,692,654,638 11,470 Thu nhập khác Chi phí khác Lợi nhuận khác Phần lợi nhuận lỗ công ty liên kết, liên doanh Tổng lợi nhuận kế tốn trước thuế Chi phí thuế TNDN hành Chi phí thuế TNDN hỗn lại Lợi nhuận sau thuế TNDN Lãi cổ phiếu ...ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN PHƯƠNG ĐÔNG ( OCB) - CHI NHÁNH AN GIANG CHUYÊN ĐỀ... mại cổ phần Phƣơng Đông (OCB) – Chi nhánh An Giang? ?? thêm nên em định chọn đề tài: ? ?Phân tích tình hình hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông (OCB) – Chi nhánh. .. Tuấn Đề tài: ? ?Phân tích tình hình hoạt động thẩm định dự án đầu tƣ Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông (OCB) – Chi nhánh An Giang? ?? vay dự án đầu tư ngân hàng, qua tổng hợp phân tích từ tài