Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty tnhh bvđk nhật tân

ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH LÝ THỊ THU HIỀN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH BVĐK NHẬT TÂN Chuyên ngành: Kế Toán Doanh Nghiệp CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Sinh viên thực hiện: Lý Thị Thu Hiền Lớp: DT3KTCD – Mã số sinh viên: DKT079200 Giáo viên hướng dẫn: GV Ngô Văn Quý Long Xuyên, tháng 02 năm 2011 ĐẠI HỌC AN GIANG KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH LÝ THỊ THU HIỀN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA CÔNG TY TNHH BVĐK NHẬT TÂN Chuyên ngành: Kế Toán Doanh Nghiệp CHUYÊN ĐỀ TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC Sinh viên thực hiện: Lý Thị Thu Hiền Lớp: DT3KTCD – Mã số sinh viên: DKT079200 Giáo viên hướng dẫn: GV Ngô Văn Quý Long Xuyên, tháng 02 năm 2011 CƠNG TRÌNH HỒN THÀNH TẠI KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH TRƯỜNG ĐẠI HỌC AN GIANG  Người hướng dẫn: GV Ngô Văn Quý Người chấm, nhận xét 1: Người chấm, nhận xét 2: Khoa kinh tế - Quản trị kinh doanh ngày…… tháng…….năm ……… LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn q Thầy, Cơ tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, dạy dỗ em tron suốt thời gian học tập thực tập Trong thời gian qua, em học hỏi nhiều điều cho thân rút nhiều kinh nghiệm cho tương lai Đồng thời em chân thành cảm ơn thầy Ngô Văn Quý người trực tiếp hướng dẫn em nghiên cứu đề tài giúp em hiểu cách cụ thể kiến thức học trường Lời cảm ơn tiếp theo, em xin trân trọng gửi đến Ban lãnh đạo Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân tồn thể chú, anh chị Cơng ty tận tình giúp đỡ, hướng dẫn, dạy chi tiết cho em kinh nghiệm làm việc, tạo điều kiện thuận lợi để em tiếp cận với nguồn số liệu thực tế góp phần làm cho chuyên đề em thêm tốt Em xin kính chúc quý thầy cô, quý Công ty dồi sức khỏe, thành công công việc sống Chúc Công ty ngày phát triển lớn mạnh Với kiến thức hạn chế thân thiếu kinh nghiệm thực tiễn, em không tránh khỏi sai sót, mong nhận thơng cảm dạy, đóng góp q thầy khoa kinh tế anh chị quản lý nhân viên kế tốn Cơng ty để đề tài em hoàn thiện Một lần em xin chân thành cảm ơn! Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q MỤC LỤC Tiêu đề Trang TĨM TẮT DANH MỤC BẢNG DANH MỤC HÌNH DANH MỤC BIỂU ĐỒ CHƢƠNG 1: MỞ ĐẦU………………………………………………………………… 1.1 Lý chọn đề tài…………………………………………………………………… 1.2 Mục tiêu nghiên cứu………………………………………………………………….1 1.3 Phạm vi nghiên cứu………………………………………………………………… 1.4 Phƣơng pháp nghiên cứu…………………………………………………………….2 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT…………………………………………………… 2.1 Khái quát chung vốn doanh nghiệp………………………………………….3 2.1.1 Khái niệm vốn…………………………………………………………… 2.1.2 Đặc điểm…………………………………………………………………… 2.1.3 Phân loại…………………………………………………………………… 2.2 Tài sản dài hạn……………………………………………………………………… 2.2.1.Khái niệm…………………………………………………………………… 2.2.2 Phân loại…………………………………………………………………… 2.2.3 Tầm quan trọng việc quản lý TSDH…………………………………… 2.2.4.Nâng cao hiệu sử dụng TSDH……………………………………………6 2.3 Tài sản ngắn hạn………………………………………………………………………6 2.3.1 Khái niệm…………………………………………………………………….6 2.3.2 Phân loại TSNH………………………………………………………………6 2.3.3 Tầm quan trọng việc quản lý TSNH…………………………………… 2.3.4 Nâng cao hiệu sử dụng TSNH………………………………………… 2.4 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp kinh tế thị trƣờng………… 2.4.1 Hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp…………………………………….7 SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q 2.4.1.1 Hiệu sử dụng vốn gì? 2.4.1.2 Đánh giá tình hình sử dụng vốn kinh doanh……………………………… 2.4.2 Sử dụng số tài để phân tích…………………………………….9 2.4.3 Phân tích Dupont……………………………………………………………11 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ phân tích Dupont……………………………………………………… 12 2.4.4 Mơ hình nghiên cứu…………………………………………………………12 Sơ đồ 2.2: Mơ hình nghiên cứu……………………………………………………………12 CHƢƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH BVĐK NHẬT TÂN…………… 13 3.1 Lịch sử hình thành phát triển Công ty…………………………………….13 3.2 Ngành nghề kinh doanh……………………………………………………………13 3.3 Thông tin cấp phép kinh doanh…………………………………………………….13 3.4 Bộ máy tổ chức quản lý……………………………………………………………15 3.4.1 Cơ cấu tổ chức…………………………………………………………… 15 SƠ ĐỒ 3.1: TỔ CHỨC CỦA CÔNG TY……………………………………………… 15 3.4.2 Nhiệm vụ chức phịng ban……………………………… 15 3.5 Mục đích…………………………………………………………………………… 16 3.6 Thuận lợi khó khăn Cơng ty 17 3.7.1 Thuận lợi…………………………………………………………………….17 3.7.2 Khó khăn……………………………………………………………………17 3.7 Kế hoạch phát triển cơng ty………………………………………………… 17 CHƢƠNG 4: TÌNH HÌNH VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN .18 4.1 Tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty qua năm 2007, 2008 2009 .18 Bảng 4.1 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty giai đoạn 2007 2009……………………………………………………………………… 19 4.2 Tình hình tài sản nguồn vốn Cơng ty 20 4.2.1 Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản 20 Bảng 4.2 Tài sản Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân năm 2007, năm 2008 năm 2009 20 Biểu đồ 4.1 Biến động tài sản Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân 2007- 2009 21 4.2.1.1 Tài sản ngắn hạn 22 Bảng 4.3 Phân tích tài sản ngắn hạn……………………………………………………22 Bảng 4.4 Tình hình hàng tồn kho 23 4.2.1.2 Tài sản dài hạn 23 SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Bảng 4.5 Tỷ suất đầu tƣ TSCĐ 23 4.2.1.3 Khả tự tài trợ tài sản cố định………………………………… 24 Bảng 4.7 Khả tự tài trợ tài sản cố định…………………………………………24 1.2.2 Tình hình nguồn vốn…………………………………………………… 25 Bảng 4.8 Biến động nguồn vốn năm 2007-2009 .25 Biểu đồ 4.2 Biến động nguồn vốn năm 2007-2009 25 4.2.2.1 Nợ phải trả……………………………………………………………25 Bảng 4.9 Nợ phải trả .25 Bảng 4.10 Các khoản chiếm dụng 26 4.2.2.2 Vốn chủ sở hữu .27 Bảng 4.11 Vốn chủ sở hữu 27 4.2.2.3 Phân tích khả đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh 27 Bảng 4.12 Chỉ tiêu đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh 27 4.3 Sử dụng số tài để phân tích .28 4.3.1 Nhóm hiệu sử dụng vốn 28 Bảng 4.13 Tỷ suất sinh lợi doanh thu 28 Biểu đồ 4.3 Tỷ suất sinh lợi doanh thu 28 Bảng 4.14 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 29 Biểu đồ 4.4 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 29 Bảng 4.15 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 30 Biểu đồ 4.5 thể tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 30 Bảng 4.16 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 31 Biểu đồ 4.7 Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định 31 4.3.2 Nhóm số tốn 31 Bảng 4.17 Khả tốn Cơng ty 31 Biểu đồ 4.8 Khả tốn Cơng ty năm 2007-2009 32 Bảng 4.18 Khả toán lãi vay Công ty 32 Biểu đồ 4.9 Khả toán lãi vay .33 Bảng 4.19 Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu hàng tồn kho 33 Sơ đồ 4.1 Phân tích Dupont so sánh tỷ số tài năm 2007 2008 Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân 35 Sơ đồ 4.2 Phân tích Dupont so sánh tỷ số tài năm 2008 2009 Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân 37 SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH CƠ KHÍ KIÊN GIANG 39 SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 3.2.3 : Sơ đồ hạch toán danh thu bán hàng …………………… Sơ đồ 4.3.2: Sơ đồ hạch toán khoản thuế phải nộp…………… .8 Sơ đồ 5.4 : Sơ đồ hạch toán giá vốn hàng bán…….…………… Sơ đồ 6.4 : Sơ đồ hạch tốn chi phí quản lý kinh doan………….…… 10 Sơ đồ 7.3 : Sơ đồ hạch tốn doanh thu hoạt động tài chính………… 12 Sơ đồ 8.3 : Sơ đồ hạch tốn chi phí tài chính…………….………… 13 Sơ đồ 9.3 : Sơ đồ hạch toán thu nhập khác………………………… 14 Sơ đồ 10.3 : Sơ đồ hạch tốn chi phí khác……………… ………… 15 Sơ đồ 11.3 : Sơ đồ hạch tốn chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp… 16 Sơ đồ 12.3 : Sơ đồ hạch toán xác định kết kinh doanh… ……….17 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q DANH MỤC BẢNG Tên bảng Trang Bảng 4.1 Phân tích tình hình hoạt động kinh doanh công ty giai đoạn 2007 2009……………………………………………………………………… 19 Bảng 4.2 Tài sản Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân năm 2007, năm 2008 năm 2009 20 Bảng 4.3 Phân tích tài sản ngắn hạn……………………………………………………22 Bảng 4.4 Tình hình hàng tồn kho 23 Bảng 4.5 Tỷ suất đầu tư TSCĐ 23 Bảng 4.7 Khả tự tài trợ tài sản cố định…………………………………………24 Bảng 4.8 Biến động nguồn vốn năm 2007-2009 .25 Bảng 4.9 Nợ phải trả .25 Bảng 4.10 Các khoản chiếm dụng 26 Bảng 4.11 Vốn chủ sở hữu 27 Bảng 4.12 Chỉ tiêu đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh 27 Bảng 4.13 Tỷ suất sinh lợi doanh thu 28 Bảng 4.14 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 29 Bảng 4.15 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 30 Bảng 4.16 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định 31 Bảng 4.17 Khả tốn Cơng ty 31 Bảng 4.18 Khả toán lãi vay Công ty 32 Bảng 4.19 Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu hàng tồn kho 33 SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Bảng 4.16 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Năm Năm Năm 2007 2008 2009 16.706 21.419 26.386 27.223 30.349 32.660 Chỉ tiêu Doanh thu Nguyên giá TSCĐ Hiệu suất sử dụng TSCĐ 0,6 0,7 (Đơn vị tính: Triệu đồng) Chênh lệch Chênh lệch 08-07 % 09-08 % 4.713 28,2 4.967 23,2 3.126 11,5 2.311 7,6 0,8 0,1 16,7 0,1 14,3 Nguồn: Phòng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân Biểu đồ 4.7 Hiệu suất sử dụng Tài sản cố định Lần 0.8 0.6 0.6 0.4 0.2 Năm 2007 0.8 0.7 Năm 2008 Năm 2009 Năm Hiệu suất sử dụng TSCĐ Tốc độ luân chuyển tài sản cố định Công ty đánh giá mức tương đối thấp, nguyên nhân có tăng qua năm doanh thu tăng trung bình từ 23,2% - 28,2% năm Bên cạnh nguyên giá tài sản cố định tăng đáng kể vào năm 2008 tăng 11,5% so với năm 2007 năm trang bị thêm số máy móc, thiết bị y tế cần thiết Vì vậy, hai nhân tố tăng nên hiệu suất sử dụng tài sản cố định không cao, nhiên có tăng khơng đáng kể năm 4.3.2 Nhóm số tốn Bảng 4.17 Khả tốn Cơng ty Chỉ tiêu Tài sản ngắn hạn Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Tỷ số t.toán hành Tỷ số toán nhanh Năm 2007 5.662 1.750 11.193 0,51 0,35 Năm 2008 1.807 1.599 8.853 0,2 0,02 Năm 2009 2.644 1.763 7.241 0,37 0,12 (Đơn vị tính: Triệu đồng) Chênh lệch Chênh lệch 08-07 % 09-08 % -3.855 -68,1 837 46,3 -151 -8,6 161 10,1 -2.340 -20,9 -1.612 -18,2 -0,31 -60,8 0,17 85 -0,33 -94,3 0,1 500 Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 31 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngô Văn Q Biểu đồ 4.8 Khả tốn Công ty năm 2007-2009 0.6 0.5 Lần 0.51 0.4 0.3 0.2 0.1 0.37 0.35 0.2 0.12 0.02 Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Năm Tỷ suất toán hành Tỷ suất toán nhanh Khả toán Công ty phản ánh nguồn vốn kinh doanh đáp ứng cho nhu cầu toán khoản nợ đến hạn Nhìn chung số tốn Cơng ty có biến động ba năm 2007, năm 2008 năm 2009 Các số giảm ba năm, cao đạt 0.51 lần thấp đạt 0,02 lần Chứng tỏ rằng, khoản nợ tới hạn trả Cơng ty bỏ 0,02 đồng cho đồng nợ, không đáp ứng việc trả nợ tức thời, song khoản nợ tới hạn trả Cơng ty đáp ứng nhu cầu trả nợ với 0.51 đồng cho đồng nợ Ta xem xét khả toán năm cụ thể Năm 2007, tỷ số toán tạm thời tỷ số toán nhanh lớn tương ứng đạt 0,51 0,35 lần Tức năm 2005, Cơng ty hồn tồn toán nợ tới hạn trả Năm 2008, có biến động, hai tỷ số giảm năm, nguyên nhân chủ yếu hàng tồn năm giảm xuống, bên cạnh nợ ngắn hạn giảm xuống theo Năm 2009, khả toán nợ Công ty tiếp tục giảm mức giảm không đáng kể tăng so với năm 2008, nguyên nhân chủ yếu hàng tồn kho tài sản ngắn hạn tăng nhiều so với năm 2008 Tình hình đánh giá chưa tốt, Cơng ty chưa có khả hồn tồn chủ động trước khoản nợ tới hạn, khả huy động nguồn tiền đáp ứng cho nhu cầu trả nợ chưa cao, nhiên uy tín làm ăn lâu dài có trách nhiệm cơng ty chiếm lòng tin từ chủ nợ Ta có biểu đồ thể khả tốn lãi vay sau: Bảng 4.18 Khả toán lãi vay Công ty Chỉ tiêu Lãi vay Lợi nhuận trước thuế Khả toán lãi vay (lần) Năm 2007 1.022 994 1,97 Năm 2008 954 1.178 2,23 Năm 2009 644 1.502 3,33 (Đơn vị tính: Triệu đồng) Chênh lệch Chênh lệch 08-07 % 09-08 % -68 -6,7 -310 -32,5 184 18,5 324 27,5 0,26 13,2 1,1 49,3 Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 32 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Biểu đồ 4.9 Khả toán lãi vay Lần 3.5 2.5 1.97 1.5 0.5 Năm 2007 3.33 2.33 Năm 2008 Năm Năm 2009 Khả toán lãi vay Khả tốn lãi vay cơng ty cao, tăng qua năm Trong ba năm, năm 2009 khả chi trả lãi vay cao đạt 3,33 lần Nguyên nhân chi phí lãi vay ba năm giảm dần lợi nhuận trước thuế lại tăng, điển hình năm 2009 đạt lợi nhuận 1.502 triệu đồng tăng 49,3% so với năm 2008 Vì vậy, ba năm Cơng ty hồn tồn có khả chi trả lãi vay 4.3.3 Nhóm tỷ số hoạt động: Để đánh giá xác tiêu thể khả chuyển đổi thành tiền hàng tồn kho cần phải kết với điều kiện kinh doanh tiêu chung ngành Trước tiên ta làm phép so sánh biểu khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu hàng tồn kho bảng phân tích sau: Bảng 4.19 Khả chuyển đổi thành tiền khoản phải thu hàng tồn kho Chỉ tiêu Doanh thu Các khoản phải thu Hàng tồn kho Vòng quay KPT (lần) Vòng quay HTK (lần) Năm Năm Năm 2007 2008 2009 16.706 21.419 26.386 899 70 316 1.750 1.599 1.763 18,6 306 83,5 9,5 13,4 15 (Đơn vị tính: Triệu đồng) Chênh lệch Chênh lệch 08-07 % 09-08 % 4.713 28,2 4.967 23,2 -829 -92,2 246 351,4 -151 -8,6 164 10,3 287,4 1.545,2 -222,5 -72,7 3,9 41,1 1,6 12 Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân Tốc độ luân chuyển khoản phải thu công ty mức thấp, biến động lớn năm 2008, khoản phải thu giảm xuống đến 92,2% so với năm 2007.Về mặt lý thuyết khoản phải thu khách hàng giảm xuống làm tăng vòng quay khoản phải thu điều đáng mừng, tình hình thực tế Cơng ty biểu khơng tốt làm giảm lại tổng doanh thu Nhưng đến năm 2009 có biến động ngược lại, khoản phải thu tăng lên 351,4% so với năm 2008 Số vòng quay đạt cao năm, biểu tốt tình hình Cơng ty SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 33 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Xem xét khả chuyển đổi thành tiền hàng tồn kho Công ty, ta nhận thấy: Tốc độ luân chuyển mức trung bình cao năm 2009 đạt 15 lần, thấp vào năm 2007 đạt 9,5 lần Tuy nhiên, để đánh giá khoản chuyển đổi cách xác ta xem xét cụ thể tình hình thực tế doanh thu, khoản phải thu hàng tồn kho kỳ ta thấy: doanh thu tăng không tác động đến biến động khoản phải thu hàng tồn kho, doanh thu kinh doanh công ty chủ yếu dịch vụ khám chũa bệnh, doanh thu bán thuốc cho bệnh nhân hay khoản phải thu khác chiếm tỷ lệ tương đối tổng doanh thu SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 34 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Sơ đồ 4.1 Phân tích Dupont so sánh tỷ số tài năm 2007 2008 Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân ROE Tăng 21,9% ROA Hệ số tự tài trợ Chia Tăng 38,8% Tăng 14,6% ROS Nhân Vòng quay tài sản Tăng 0,58% Lãi ròng Chia Tăng 29,1% Giảm 39% Doanh thu Doanh thu Chia Tăng 28,2% Tăng 28,2% Tổng tài sản Giảm 7,1% Doanh thu Tăng 28,2% Trừ TS Ngắn hạn TS dài hạn Giảm 6,2% Tăng 7% Tổng chi phí Tăng 28,2% Giá vốn hàng bán Tăng 27% Chi phí HĐTC Giảm 3% Lãi vay Giảm 6,7% SVTH: Lý Thị Thu Hiền Tiền Giảm 95,4% Khoản phải thu Giảm 92,2% Hàng tồn kho Giảm 8,6% Thuế thu nhập DN Tài sản ngắn hạn khác Giảm 56% Tăng 100% Trang: 35 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Sơ dồ phân tích Dupont tranh tồn cảnh tình hình tài Cơng ty, số tài có tương tác lẫn Để đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty, xem xét tiêu tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần (ROE), Sơ đồ Dupont thể phần trăm thay đổi số tài năm 2008 so với năm 2007 Tỷ suất sinh lợi vốn cổ phần cao chứng tỏ đồng vốn đầu tư vào Công ty đem lại lợi nhuân cao, sơ dồ Dupont thể phần trăm thay đổi suất sinh lợi thể qua hai số tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) số (tổng tài sản / vốn cổ phần) Trên ROE, ROE kết ROA nhân cho (Tổng TS/Vốn cp), ROE tăng hay giảm yếu tố định Muốn tăng ROE phải tăng hai nhân tố ROA tăng tỷ số tổng tài sản/vốn cổ phần, nhiên ROA lại phụ thuộc vào số phía dưới, để cải thiện ROE phải cải thiện nhân tố nhất, nhân tố ảnh hưởng lên tất nhân tố khác như: Doanh thu, Tổng chi phí, lãi ròng, …, tài sản cố định Qua sơ đồ phân tích ta nhân thấy rằng: nhân tố tác động tới tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu lợi nhuận rịng (doanh thu-tổng chi phí) tài sản Công ty ROE tăng lợi nhuận rịng tăng, tác động tốt tới tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, công ty sử dụng có hiệu nguồn vốn hoạt động kinh doanh Trong năm 2008: phần lớn Công ty doanh thu chủ yếu từ hoạt động kinh dịch vụ khám chữa bệnh, doanh thu bán thuốc Bên cạnh doanh thu từ hoạt động tài không đáng kể Doanh thu năm 2008 21.419 triệu đồng tăng 28,2%, lãi rịng tăng 29,1%, nguồn vốn chủ sở hữu tăng 6,3%; tổng chi phí năm tăng lên 28,2% so với năm trước Chính điều làm cho ROA tăng kéo ROE tăng theo Đây điều đáng mừng công ty, từ năm 2007 tình hình hoạt động cơng ty dần khắc phục khó khăn SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 36 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Sơ đồ 4.2 Phân tích Dupont so sánh tỷ số tài năm 2008 2009 Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân ROE Tăng 21,9% ROA Hệ số tự tài trợ Chia Tăng 38,8% Tăng 14,6% ROS Nhân Vòng quay tài sản Tăng 0,58% Lãi ròng Chia Tăng 29,1% Giảm 39% Doanh thu Doanh thu Chia Tăng 28,2% Tăng 28,2% Tổng tài sản Giảm 7,1% Doanh thu Tăng 28,2% Trừ TS Ngắn hạn TS dài hạn Giảm 6,2% Tăng 7% Tổng chi phí Tăng 28,2% Giá vốn hàng bán Tăng 27% Chi phí HĐTC Giảm 3% Lãi vay Giảm 6,7% SVTH: Lý Thị Thu Hiền Tiền Giảm 95,4% Khoản phải thu Giảm 92,2% Hàng tồn kho Giảm 8,6% Thuế thu nhập DN Tài sản ngắn hạn khác Giảm 56% Tăng 100% Trang: 37 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q Trong năm 2009: Tình hình hoạt động kinh doanh công ty thuận lợi, doanh thu bán hang cung cấp dịch vụ chiều hướng tăng 23,2% so với năm 2008 - Doanh thu từ dịch vụ Khoa lâm sang tăng nhanh Do năm công ty trang bị thêm máy chụp nhũ ảnh, máy xét nghiệm ung thư (đa chức năng), máy điện cơ,… nhằm nâng cao hiệu chẩn đoán, khám chữa bệnh cao hơn, dẫn đến thu hút số lượng bệnh nhân đáng kể - Lãi ròng năm 2009 tăng 27% Bên cạnh, tài sản ngắn ngắn hạn có biến động lớn tăng 32% so với năm trước Mặc dù, tổng chi phí năm có tăng 23% so với năm 2008, tác động doanh thu lợi nhuận lớn nên bù đắp qua khoản tăng Sự gia tăng doanh thu lợi nhuận ròng năm 2009, kéo theo hàng loạt số tăng lên tỷ suất sinh lợi doanh thu (ROS) tăng 3,05%, tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA) tăng 26,6% ROE tăng 20,5% Như nhân tố định tới tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) doanh thu Tóm lại, hiệu sử dụng vốn thể qua tiêu suất sinh lợi vốn chủ sở hữu, số đơn vị chưa cao ba năm Và trước tình hình thực tế đơn vị, ta nhận thấy có tiến rõ rệt năm vừa qua, tiêu liên quan tới hiệu sử dụng vốn không ngừng nâng cao Hy vọng thời gian tới hiệu sử dụng vốn Công ty trì nâng cao SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 38 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY TNHH BVĐK NHẬT TÂN Trong môi trường kinh doanh kinh tế nay, việc bảo toàn vốn yêu cầu quan trọng doanh nghiệp.Việc sử dụng có hiệu vốn phụ thuộc nhiều vào công tác quản lý vốn Trên sở phân tích hiệu sử dụng vốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân, với việc phân tích Dupont em thấy: Hiệu sử dụng nguồn vốn thể qua tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE) Như vậy, để nâng cao hiệu sử dụng nguồn vốn Công ty cần đặc biệt trọng nâng cao số ROE Công ty cách: Tăng doanh thu: Nhìn chung nỗ lực, cố gắng hết mình, Cơng ty khơng đưa tổng doanh thu thực vượt mức kế hoạch đề mà cịn tăng dần qua năm, góp phần nâng cao sức cạnh tranh với doanh nghiệp ngành địa bàn tỉnh An Giang Tuy nhiên với điều kiện công ty hoạt động địa bàn biên giới với Campuchia, cơng ty cần có biện pháp nâng cao chất lượng dịch vụ thu hút số lượng bệnh nhân nước bạn đến khám chữa bệnh, nhằm mở rộng quan hệ khách hàng góp phần làm tăng doanh thu cho cơng ty Giảm chi phí: Tuy hoạt động cơng ty qua năm thu lợi nhuận tương đối, nhung tổng chi phí cơng ty có xu hướng tăng gia tăng chủ yếu chi phí nguyên vật liệu mua vào chí phí lãi vay chiếm tỷ lệ cao Trong đó, chi phí lãi vay chiếm cao Đây nhân tố công ty cần xem xét kỹ định vay, cho việc sử dụng vốn vay có hiệu Trong q trình kinh doanh cơng ty phải hạch toán giá trị thực tế vật tư, hàng hóa theo giá thị trường Định kỳ kiểm kê đánh giá lại vật tư, hàng hóa, vốn tiền để xác định vốn lưu động có đồng thời đối chiếu với sổ sách kế toán để điều chỉnh cho hợp lý Lựa chọn phương thức toán thuận lợi, an toàn Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Sử dụng vốn cố định ảnh hưởng trực tiếp tới trình sản xuất kinh doanh đơn vị, vốn cố định có đặc điểm sử dụng dài hạn chi phí sử dụng chuyển dần vào hàng hóa Như để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định ta phải có kế hoạch xây dựng kết cấu tài sản cố định cách hợp lý Ngành nghề kinh doanh Công ty gồm nhiều dịch vụ khám chữa bệnh, đầy đủ chuyên khoa… nên việc xác định rõ cấu TSCĐ góp phần lớn vào thành cơng kinh doanh đơn vị Bên cạnh đó, phải sử dụng hợp lý quỹ khấu hao tài sản cố định có phương án sử dụng hay lý tài sản cố định hoạt động với công suất thấp, hiệu Ban lãnh đạo nên tạo mối quan hệ thân thiện nhân viên, phát động phong trào thi đua khen thưởng khoa phòng đạt tiêu, làm việc với suất cao… Từ góp phần tạo mơi trường làm việc thoải mái, phát huy tính động cán công nhân viên Bên cạnh cơng ty nên nhân viên nói lên ý kiến, tâm tư nguyện vọng họ chế độ làm việc, nghỉ nghơi, hình thức thưởng phạt, tuyển dụng SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 39 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q nhân sự, hay sai sót ban lãnh đạo,…bằng cách dân chủ có quyền phát biểu hay đề xuất ý kiến Qua đó, Cơng ty thu thập thơng tin hữu ích nhằm cải thiện tình hình giúp cho phát triển ổn định lâu dài SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 40 Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q PHẦN KẾT LUẬN Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân thành lập năm Bước đầu gặp nhiều khó khăn, song từ năm 2007 đến tương đối ổn định phát triển Dưới lãnh đạo Ban Giám Đốc Công ty, tinh thần làm việc tất Công Nhân Viên Công ty mà Công ty vượt qua trở ngại trước mắt vươn lên có chỗ đứng thị trường tỉnh Công ty đạt doanh thu cao năm gần đây, năm 2009 doanh thu Công ty đạt xấp xỉ 26.836 triệu đồng, cao từ trước tới nay, gấp 1,5 lần doanh thu năm 2007 thu nguồn lợi nhuận cao Bên cạnh đó, năm 2009 nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên gần 900 triệu đồng chủ yếu từ nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu Tuy nhiên, qua phân tích ta nhận thấy hiệu sử dụng vốn Công ty tương đối cao (ở mức trung bình – khá), cần phải khơng ngừng nghiên cứu nâng cao chun mơn, lợi tính đại, kỹ thuật cao dịch vụ khám chữa bệnh để nâng cao hiệu sử dụng vốn Trong hồn cảnh tại, để nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh Cơng ty cần phải tăng doanh thu đồng thời cắt giảm chi phí cách hiệu hợp lý để cạnh tranh với Cơng ty ngành, đứng vững thị trường Hy vọng thời gian tới đơn vị sử dụng nguồn vốn ngày hiệu đối mặt với thách thức, gian nan Công ty vượt qua chiến thắng SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: 41 PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán (năm 2007 – 2009) Đơn vị tính: Đồng MÃ SỐ NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 5,661,363,605 2,133,530,747 2,809,636,457 I Tiền khoản tương đương tiền Tiền III Các khoản phải thu ngắn hạn Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu theo tiến độ kế hoạch HĐXD Các khoản phải thu khác IV Hàng tồn kho Hàng hóa tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác Chi phí trả trước ngắn hạn Thuế GTGT khấu trừ Thuế khoản phải thu Nhà nước 110 111 130 131 132 134 135 140 141 150 151 3,012,637,059 3,012,637,059 898,756,340 138,305,072 138,305,072 69,756,095 564,504,949 564,504,949 315,769,451 548,912,215 5,458,190 5,458,190 64,297,905 1,599,296,745 1,599,296,745 326,172,835 115,636,183 204,233,188 6,303,464 310,311,261 1,763,176,526 1,763,176,526 166,185,531 142,903,355 141 349,844,125 1,749,970,206 1,749,970,206 - B TÀI SẢN DÀI HẠN 200 22,516,087,564 24,049,781,601 23,429,979,074 II Tài sản cố định Tài sản cố định hữu hình _ Nguyên giá 220 221 222 21,778,996,344 20,543,078,202 25,803,619,194 23,213,635,620 21,987,448,751 28,929,528,033 23,045,577,521 21,869,387,819 31,241,262,390 _ Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình 223 227 (5,260,540,992) 1,235,918,142 (6,942,079,282) 1,226,186,869 (9,371,874,571) 1,176,189,702 1,419,236,314 1,419,236,314 1,419,236,314 (183,318,172) (193,049,445) (243,046,612) TÀI SẢN _ Nguyên giá 23,282,176 _ Giá trị hao mịn lũy kế Chi phí dây dựng dở dang IV Các khoản đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác Chi phí trả trước dài hạn 230 250 260 261 737,091,220 737,091,220 836,145,981 836,145,981 384,401,553 384,401,553 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 270 28,177,451,169 26,183,312,348 26,239,615,531 Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân Bảng cân đối kế toán (tiếp theo) MÃ SỐ NGUỒN VỐN NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 14,617,947,531 11,771,917,558 11,010,829,898 A NỢ PHẢI TRẢ 300 I Nợ ngắn hạn 310 11,192,502,256 8,852,599,013 7,240,945,063 Vay nợ ngắn hạn 311 8,438,200,000 5,032,200,000 3,300,100,000 Phải trả người bán 312 2,407,035,309 3,481,692,982 3,245,488,635 Người mua trả tiền trước 313 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 314 Phải trả người lao động 315 Chi phí phải trả 316 Các khoản phải trả phải nộp ngắn hạn khác 127,315,954 76,414,256 124,785,821 205,461,125 174,541,169 120,107,464 328,150,489 319 45,409,824 93,812,746 85,330,558 II Nợ dài hạn 330 3,425,445,275 2,919,318,545 3,769,884,835 Vay nợ phải trả 336 3,425,445,275 2,919,318,545 3,769,884,835 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 13,559,503,638 14,411,394,790 15,228,785,633 I Vốn chủ sở hữu 410 13,559,503,638 14,411,394,790 15,228,785,633 Vốn đầu tư chủ sở hữu 411 14,067,000,000 14,067,000,000 14,067,000,000 Quỹ dự phịng tài 417 - 56,168,485 56,143,442 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 418 - 93,802,182 36,669,432 Lợi nhuận chưa phân phối 420 (507,496,362) 194,424,123 1,068,972,759 II Nguồn kinh phí quỹ khác 430 0 440 28,177,451,169 26,183,312,348 26,239,615,531 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN - - Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân Bảng kết hoạt động kinh doanh (năm 2007 – 2009) Đơn vị tính: Đồng CHỈ TIÊU Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bàn hàng cung cấp dịch vụ (10=01-03) MÃ SỐ 10 Giá vốn hàng bán 11 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 Doanh thu hoạt động tài 21 Chi phí tài 22 _Trong đó: Lãi vay phải trả 23 Chi phí bán hàng 24 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh (30=20+(21-22)-(24+25) 30 11 Thu nhập khác 31 12 Chi phí khác 32 13 Lợi nhuận khác (40=31-32) 40 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50=30+40) 50 15 Chi phí thuế TNDN hành 51 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60=50-51-52) 52 60 NĂM 2007 NĂM 2008 NĂM 2009 16,706,277,039 - 21,418,727,037 - 26,385,537,327 - 16,706,277,039 21,418,727,037 26,385,537,327 6,296,607,054 8,004,857,169 9,682,670,893 10,409,669,985 13,413,869,868 16,702,866,434 197,628,526 71,772,523 16,956,031 1,022,343,298 986,874,706 643,602,122 1,022,343,298 - 954,371,310 - 643,602,122 - 8,552,226,161 11,210,842,077 14,738,550,059 1,032,729,052 1,287,925,608 1,337,670,284 107,495,920 44,570,460 164,278,064 146,088,411 154,651,042 (38,592,491) (110,080,582) 164,278,064 994,136,561 1,177,845,026 1,501,948,348 124,267,070 - 54,475,332 - 75,567,121 - 869,869,491 1,123,369,694 1,426,381,227 Nguồn: Phịng kế tốn Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân TÀI LIỆU THAM KHẢO o Huỳnh Đức Lộng 1997 Phân tích hoạt động kinh doanh TPHCM: NXB thống kê o Nguyễn Hải Sản 2003 Quản trị tài TPHCM: NXB thống kê o Thạc sĩ: Trần Ngọc Thơ 2003 Tài doanh nghiệp đại TPHCM: NXB thống kê o Thạc sĩ: Bùi Văn Dương 2000 Kế tốn doanh nghiệp lập phân tích báo cáo tài TPHCM: NXB thống kê o JOSETTE, PYMAR 2000 Phân tích tài doanh nghiệp TPHCM: NXB thống kê o Các luận văn anh chị khóa I, II, III.IV - Trường Đại học An Giang o Các tài liệu Công ty cung cấp o Tạp chí khoa học kinh tế Số 186 – Tháng 4/2006 Phát triển kinh tế Đại học Kinh Tế TPHCM Bộ Giáo dục & Đào tạo ... hình biến động vốn Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân  Đánh giá hiệu sử dụng vốn Cơng ty  Tìm tồn trình sử dụng vốn Công ty  Đề số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn 1.3 Phạm vi nghiên cứu:... Cơng ty TNHH BVĐK Nhật Tân 35 Sơ đồ 4.2 Phân tích Dupont so sánh tỷ số tài năm 2008 2009 Công ty TNHH BVĐK Nhật Tân 37 SVTH: Lý Thị Thu Hiền Trang: Đánh giá hiệu sử dụng vốn. .. Thị Thu Hiền Trang: Đánh giá hiệu sử dụng vốn GVHD: Ngơ Văn Q 2.4.1.1 Hiệu sử dụng vốn gì? 2.4.1.2 Đánh giá tình hình sử dụng vốn kinh doanh……………………………… 2.4.2 Sử dụng số tài để phân tích…………………………………….9