Hoàn thiện công tác hoạch định tài chính tại công ty cổ phần đầu tư và thương mại TNG

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI MA THỊ THU THỦY MA THỊ THU THỦY QUẢN TRỊ KINH DOANH HỒN THIỆN CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA 2009 Hà Nội – Năm 2012 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI MA THỊ THU THỦY HOÀN THIỆN CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TẠI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG Chuyên ngành : Quản trị kinh doanh LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS TRẦN VIỆT HÀ Hà Nội – Năm 2012 MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 MỘT SỐ KHÁI NIỆM CƠ BẢN 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.2 Khái niệm hoạch định dự báo 1.2 CỞ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 1.2.1 Khái niệm hoạch định tài 1.2.2 Sự cần thiết phải hoạch định tài 1.2.3 Mục tiêu vai trò hoạch định tài 1.2.4 Quy trình hoạch định tài 1.2.5 Trình tự hoạch định tài 1.2.6 Các hoạch định tài 1.2.7 Nội dung hoạch định tài 10 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 44 TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 44 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 44 2.1.1 Tên địa Công ty cổ phần đầu tư thương mại TNG 44 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển Công ty CP Đầu tư Thương mại TNG 44 2.1.3 Chức nhiệm vụ Công ty 48 2.1.4 Vị thế, chiến lược đầu tư phát triển Công ty 48 2.1.5 Công nghệ sản xuất số mặt hàng chủ yếu 50 2.1.6 Cơ cấu máy quản lý Công ty 51 2.1.6.1 Cơ cấu tổ chức máy quản lý 51 2.1.6.2 Chức quyền hạn máy quản lý 52 2.1.7 Hình thức tổ chức sản xuất Công ty 56 2.1.8 Đặc điểm lao động Công ty 56 2.1.9 Định hướng phát triển Công ty 58 2.1.10 Một số tiêu kết hoạt động Công ty .58 2.2 THỰC TRẠNG CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 59 2.2.1 Tầm quan trọng hoạch định tài Công ty 59 2.2.2 Tổ chức cơng tác hoạch định tài Cơng ty .59 2.2.2 Quá trình hoạch định tài Cơng ty 60 2.2.2.1 Chuẩn bị lập kế hoạch tài 60 2.2.2.2 Kế hoạch sản xuất đầu tư dự án 65 2.2.2.3 Dự báo doanh thu 66 2.2.2.4 Dự báo báo cáo tài 68 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 69 2.3.1 Đánh giá chung thực trạng cơng tác hoạch định tài Cơng ty …69 2.3.2 Tổ chức công tác hoạch định tài ngun nhân tồn cơng tác công ty 70 CHƯƠNG III 73 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 73 3.1 ĐỀ XUẤT VỀ CÔNG TÁC TỔ CHỨC NHÂN SỰ THỰC HIỆN CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY 73 3.2 ĐỀ XUẤT VỀ CĂN CỨ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 74 3.3 ĐỀ XUẤT VỀ NỘI DUNG VÀ QUY TRÌNH HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 75 3.3.1 Nội dung hoạch định tài 75 3.3.2 Quy trình hoạch định tài 75 3.4 ĐỀ XUẤT VỀ PHƯƠNG PHÁP HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 83 KẾT LUẬN 95 TÀI LIỆU THAM KHẢO 96 PHỤ LỤC …………………………………………………………………………………98 LỜI CAM ĐOAN Luận văn “Hồn thiện cơng tác hoạch định tài Công ty cổ phần đầu tư thương mại TNG” thực hệ thống tài liệu tham khảo, số liệu điều tra thực tế kết cơng tác phân tích tài Cơng ty lập kế hoạch tài cho cơng ty tác giả thực Tơi xin cam đoan tồn số liệu sử dụng luận văn hoàn toàn thật, nội dung luận văn phù hợp với yêu cầu mục tiêu đề tài đặt Ngày 20 tháng 09 năm 2012 Học viên Ma Thị Thu Thủy DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT CP Chi phí LN Lợi nhuận CN Cơng nhân CĐKT Cân đối kế toán DT Doanh thu KQHĐKD Kết hoạt động kinh doanh LN Lợi nhuận LCTT Lưu chuyển tiền tệ LĐ Lao động TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TNDN Thu nhập doanh nghiệp LNGL Lợi nhuận giữ lại SL Số lượng HĐQT Hội đồng quản trị BHXH Bảo hiểm xã hội BHYT Bảo hiểm y tế BHTN Bảo hiểm thất nghiệp KPCĐ Kinh phí cơng đồn DANH MỤC CÁC BẢNG TT Bảng Tên bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Chỉ số phản ánh khả toán ngắn hạn 60 Bảng 2.4 Các số phản ánh khả hoạt động Công ty 61 Bảng 2.5 Phân tích khả quản lý vốn vay Cơng ty 62 Bảng 2.6 Phân tích khả sinh lời 63 Bảng 2.7 Một số tiêu tài năm 2010 64 Bảng 2.8 Kế hoạch doanh số sản xuất dự kiến 2011 66 Bảng 2.9 Kế hoạch doanh thu tiêu thụ dư kiến TNG năm 2011 67 10 Bảng 2.10 Kế hoạch chi phí dư kiến 2011 68 11 Bảng 2.11 So sánh kết dự kiến thực tế năm 2011 TNG 72 12 Bảng 3.1 Doanh thu công ty TNG giai đoạn 2005 – 2010 79 13 Bảng 3.2 Một số đơn hàng lớn thực TNG 79 14 Bảng 3.3 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh dự kiến 2012 89 15 Bảng 3.4 Bảng cân đối kế toán dự kiến 2012 90 16 Bảng 3.5 Một số tiêu tài trước sau điều chỉnh 95 Tình hình lao động công ty giai đoạn 2006 – 2010 Một số tiêu KQKD công ty CP đầu tư thương mại TNG Trang 57 58 DANH MỤC SƠ ĐỒ TT Sơ đồ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 2.2 Sơ đồ mô hình tổ chức sản xuất nhà máy 52 Sơ đồ 3.1 Quy trình hoạch định tài 82 Tên Sơ đồ Đẳng thức Dupont Bộ máy tổ chức quản lý Công ty Cổ phần đầu tư thương mại TNG Trang 22 51 LỜI MỞ ĐẦU I ĐẶT VẤN ĐỀ Hoạt động quy luật kinh tế kinh tế thị trường đặt yêu cầu cấp thiết tất doanh nghiệp; doanh nghiệp cần phải tự chủ sản xuất kinh doanh hoạt động tài chính; cần phải nghiên cứu kỹ yêu cầu thị trường, hướng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vào thị trường tìm biện pháp đáp ứng tốt nhu cầu thị trường Thực tốt yêu cầu giúp doanh nghiệp chiếm thị phần lớn, giành lợi cạnh tranh, có hội điều kiện phát triển Điều đòi hỏi doanh nghiệp cần phải có đổi mới, đáp ứng kịp thời với thay đổi nhanh chóng thời tồn phát triển Thực tế cho thấy, muốn đứng vững cạnh tranh giành lợi thương trường, doanh nghiệp cần phải đề đối sách thích hợp đặc biệt phải quan tâm sát đến tình hình tài doanh nghiệp lập kế hoạch tài hiệu Bên cạnh việc quan tâm tới hoạt động phân tích tài chính, doanh nghiệp cịn cần phải quan tâm tới hoạch định chiến lược kinh doanh mà hoạch định tài phận khơng thể thiếu kế hoạch kinh doanh Hoạch định tài việc dự báo cách có chủ động tình hình tài tương lai sở phân tích nguồn lực bên nhân tố bên định hướng phát triển mục tiêu doanh nghiệp Tuy nhiên doanh nghiệp quan tâm tới việc phân tích tài chưa thực nhận thấy tầm quan trọng công tác hoạch định tài doanh nghiệp Việc xây dựng kế hoạch tài dài hạn mang tính tổng quát, hiệu quả; kế hoạch tài trung ngắn hạn chi tiết, logic với kế hoạch dài hạn công tác quan trọng mà doanh nghiệp muốn tồn tại, phát triển lâu bền phải thực thường xuyên Xuất phát từ tầm quan trọng vấn đề trên, định lựa chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác hoạch định tài Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại TNG” [1] II MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Mục tiêu nghiên cứu đề tài tập trung vào vấn đề sau: - Nghiên cứu sở lý luận phân tích tài doanh nghiệpvà hoạch định tài doanh nghiệp; - Vận dụng sở lý luận để tiến hành hoạch định tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG; - Từ thực trạng tình hình tài Cơng ty đề xuất số giải pháp nhằm hồn hoạch định tài cơng ty III PHẠM VI NGHIÊN CỨU - Nghiên cứu tìm hiểu cơng tác hoạch định tài Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại TNG - Số liệu sử dụng đề tài số liệu kế hoạch giai đoạn 2009 – 2011 số liệu thực tế giai đoạn 2005 – 2009 - Đề tài tập trung vào việc đề xuất ý kiến nhằm hoàn thiện cơng tác hoạch định tài cơng ty IV PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU - Phương pháp nghiên cứu lý luận: phương pháp khai thác thông tin khoa học lý luận qua sách, tài liệu, giáo trình có liên quan đến vấn đề nghiên cứu - Phương pháp thống kê phương pháp toán học sử dụng nghiên cứu khoa học: phương pháp dùng để xử lý số liệu, tài liệu thực tế thu thập V Ý NGHĨA KHOA HỌC VÀ THỰC TIỄN CỦA ĐỀ TÀI Tổng hợp lý luận chung phân tích tình hình tài doanh nghiệp Vận dụng sở lý thuyết vào thực tiễn công tác hoạch định tài Cơng ty cổ phần Đầu tư Thương mại TNG - Thái Nguyên Đề xuất kiến nghị cho tồn liên quan đến hoạch định tài Cơng ty Cổ phần đầu tư thương mại TNG VI TÊN VÀ KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI Tên đề tài: “Hồn thiện cơng táchoạch định tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG” [2] - Giả định khoản mục mà giá trị khơng tăng tỷ lệ với doanh thu mà phụ thuộc vào định nhà quản lý bước không đổi, ta tiến hành điều chỉnh dự báo lần Dự báo lần 2: Sau dự báo lần với khoản mục tăng tỷ lệ với doanh thu ta thấy tổng tài sản tổng nguồn vốn chênh lệch 158.47 tỷ đồng ta tiến hành điều chỉnh: Ước tính sơ nhu cầu vốn bổ sung (AFN) Kết tính nhu cầu vốn bổ sung AFN sau dự báo lần 1: ĐVT: tỷ đồng (1) Tài sản dự toán 979,96 (2) Nguồn vốn dự toán 821,49 Nhu cầu vốn bổ sung AFN 158,47 (1) - (2) Khoản công ty huy động việc phát hành thêm cổ phiếu, vay ngân hàng, phát hành trái phiếu kết hợp phương pháp Bước 3: Lập kế hoạch huy động vốn sở cân nhắc nhân tố thị trường vốn, cấu vốn mục tiêu khả khoản doanh nghiệp Để định huy động vốn công ty thường dựa trên: - Cơ cấu vốn mà công ty theo đuổi - Tỷ trọng vốn lưu động tổng tài sản - Thực trạng thị trường vốn vay dài hạn thị trường chứng khoán - Các chế vay nợ hành Giả sử công ty định huy động vốn theo phương án sau: - Giả định năm 2012 phát hành thêm 5.000.000 cổ phiếu với mệnh giá 20.000đ/CP nên vốn chủ sở hữu Công ty tăng thêm là:100 tỷ đồng - Mặt khác, năm 2012 cơng ty dự tính trả cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ 16% vốn điều lệ tương ứng với: 16% x 200 = 32 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp dự báo cho năm 2012 công ty 44.76 tỷ đồng, lợi nhuận giữ lại là: 12,76 tỷ đồng [86] - Số vốn cịn thiếu cơng ty huy động hình thức vay nợ bao gồm vay ngắn hạn vay dài hạn ( Năm 2011, vay ngắn hạn chiếm 80,65% nợ phải trả, vay nợ dài hạn chiếm 19,35% nợ phải trả, giả sử năm 2012 giữ tỷ lệ này) Như nhu cầu vốn LOẠI VỐN NHU CẦU VỐN BỔ SUNG Số tương đối (%) Số tuyệt đối (tỷ đồng) LÃI SUẤT Vốn chủ sở hữu 71,16 112,76 Vay ngắn hạn 23,27 36,87 13% Vay dài hạn 5,57 8,84 15% Tổng 100 158,47 Khi tiến hành huy động vốn hình thức phát hành thêm cổ phiếu vay vốn ngân hàng có vấn đề nảy sinh là: phát hành thêm cổ phiếu tổng cổ tức tăng, vay vốn lãi vay tăng Bước 4: Phản ánh ảnh hưởng kế hoạch huy động vốn đến báo cáo tài để xây dựng báo cáo tài dự tốn điều chỉnh tiêu có ảnh hưởng từ kế hoạch huy động vốn: Bước điều chỉnh thực nhằm giải vấn đề sau: - Thứ nhất, tăng doanh thu dẫn tới tăng tài sản - Thứ hai, tăng tài sản dẫn tới cần thiết phải huy động vốn bổ sung - Thứ ba, việc huy động vốn bổ sung làm tăng thêm chi phí vốn - Thứ tư, chi phí bổ sung cần phản ánh vào báo cáo thu nhập Kết gia số lợi nhuận giữ lại giảm Việc cần làm bước dự báo lãi bổ sung kết việc huy động vốn bổ sung AFN gây Loại vốn bổ sung Vay ngắn hạn Số tiền (tỷ đồng) Lãi suất (%) Lãi vay bổ sung (tỷ đồng) 36,87 13 4,79 Vay dài hạn 8,84 15 1,33 Tổng cộng 45,71 Công việc dự báo cổ tức bổ sung [87] 6,02 Tổng vốn cổ phần đại chúng bổ sung (tỷ đồng) Giá cổ phiếu (đ/cp) Số cổ phiếu phát hành thêm Cổ tức dự báo/cp (đồng) 100 20.000 5.000.000 1.733 Tất cơng việc q trình điều chỉnh ảnh hưởng đến báo cáo thu nhập bảng cân đối kế tốn Tồn kết q trình điều chỉnh hoạch định thể báo cáo thu nhập dự kiến (bảng số 3.3) bảng cân đối kế toán dự kiến (bảng số 3.4) [88] Bảng3.3: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ KIẾN CỦA TNG NĂM 2012 ĐVT: Tỷ đồng Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài - Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận KT trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 18 Lãi cổ phiếu (*) Mã số Năm 2011 10 11 20 21 22 23 24 25 30 31 32 40 50 51 60 70 1.146,60 0,04 1.146,56 959,77 186,79 15,51 76,30 51,53 19,80 79,85 26,35 19,14 18,63 0,51 26,86 2,32 24,54 1.983 [89] Hệ số dự báo 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 1,20 Dự báo lần 1.375,92 1.375,92 1.151,72 224,20 18,61 76,30 51,53 23,76 95,82 46,93 22,97 22,36 0,61 47,54 2,78 44,76 2.557 Điều chỉnh 6,02 Dự báo lần 1.375,92 1.375,92 1.151,72 224,20 22,33 82,32 57,55 23,76 95,82 44,63 22,97 22,36 0,61 45,24 2,78 42,46 2.426 Dự báo 2012 1.375,92 1.375,92 1.151,72 224,20 22,33 82,32 57,55 23,76 95,82 44,63 22,97 22,36 0,61 45,24 2,78 42,46 2.426 Bảng 3.3: BẢNG CÂN ĐỐI KÉ TOÁN DỰ KIẾN CỦA TNG NĂM 2012 ĐVT: tỷ đồng TÀI SẢN A TÀI SẢN NGẮN HẠN I Tiền khoản tương đương tiền Năm 2011 Hệ số dự báo Dự báo lần Điều chỉnh Dự báo lần Dự báo 2012 III Các khoản phải thu ngắn hạn IV Hàng tồn kho V Tài sản ngắn hạn khác B TÀI SẢN DÀI HẠN II Tài sản cố định IV Các khoản đầu tư tài dài hạn V Tài sản dài hạn khác 381,42 59,85 121,52 186,73 13,32 440,07 424,27 1,30 14,5 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 821,49 979,96 979,96 979,96 606,91 489,42 117,49 214,58 214,58 606,91 489,42 117,49 214,58 214,58 652,62 526,29 126,33 327,34 327,34 652,62 526,29 126,33 327,34 327,34 821,49 821,49 979,96 979,96 1,2 1,2 1,2 1,2 455,04 71,82 145,82 224,08 13,32 524,92 509,12 1,30 14,50 455,04 71,82 145,82 224,08 13,32 524,92 509,12 1,30 14,50 455,04 71,82 145,82 224,08 13,32 524,92 509,12 1,30 14,50 NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ I Nợ ngắn hạn II Nợ dài hạn B VỐN CHỦ SỞ HỮU I Vốn chủ sở hữu TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN [90] 36,87 8,84 112,76 Do sau điều chỉnh, tác động lãi vay nên lợi nhuận dự kiến lúc đạt 42,46 tỷ đồng, tức lợi nhuận so với lần hoạch định báo cáo kết kinh doanh lần đầu giảm: 44,76 – 42, 46 = tỷ đồng Như nhu cầu bổ sung vốn chủ sở hữu giảm tương ứng tỷ đồng Trường hợp giải theo hướng sau: - Phát hành thêm cổ phiếu để huy động vốn - Vay vốn ngắn hạn dài hạn Do nhu cầu đầu tư tài sản dài hạn Công ty năm 2012 không lớn, nguồn vốn để trang trải cho hoạt động đầu tư phát triển doanh nghiệp lớn nên không huy động vốn vay dài hạn Trương hợp Cơng ty xem xét tới vấn đề huy động cách phát hành thêm cổ phiếu vay ngắn hạn Nếu phát hành thêm cổ phiếu cần xem xét tới cổ tức phải trả, vay ngắn hạn phải trả thêm lãi suất vay ngắn hạn Cơng ty dự tính trả cổ tức 16% vốn điều lệ, nên phát hành thêm 100.000 cổ phiếu với mệnh giá 20.000 đ/cổ phiếu ta có: Loại vốn bổ sung Số tiền (đồng) Số cổ phiếu Cổ tức(đồng) Cổ phiếu đại chúng 2.000.000.0000 100.000 173.300.000 Tổng cộng 2.000.000.0000 100.000 173.300.000 Toàn số vốn huy động thêm phản ánh vào bảng cân đối kế toán báo cáo thu nhập vào khoản mục tương ứng Tuy nhiên, công ty yêu cầu sai số nhỏ trình điều chỉnh tiếp tục tương tự trình bày để có kết dự báo cao Bước 5: Phân tích kết sơ dự báo tài Từ kết việc lập báo cáo kết hoạt dộng kinh doanh bảng cân đối kế toán dự kiến, ta tính tốn số tài dự báo chủ yếu cho công ty - So sánh số với số mục tiêu tương ứng (hoặc số trung bình ngành) để nhận định vị tài tương lai cơng ty (Bảng 3.4) - Đề biện pháp nhằm cải thiện vị tài cơng ty [91] - Phản ánh ảnh hưởng biện pháp đến báo cáo tài cơng ty để xây dựng báo cáo tài hồn chỉnh cho năm Bảng 3.5 Một số tiêu tài trước sau điều chỉnh TT Chỉ tiêu Năm 2011 Dự báo năm 2012 Khả toán hành (%) 77,93 86,47 Vòng quay hàng tồn kho 5,98 6,7 Vòng quay tổng tài sản 1,72 1,52 Chỉ số nợ 0,74 0,67 Lợi nhuận trước thuế lãi vay (tỷ đồng) 78,28 102,79 ROA (%) 3,69 4,71 ROE (%) 13,52 15,67 - Số vòng quay hàng tồn Công ty năm 2012 dự kiến tăng so với năm 2011 (số tăng tuyệt đối 0,72 lần, tương ứng với tỷ lệ tăng 12,04%) Như vậy, so với 2011 số vịng quay hàng tồn kho tăng quản lý tốt hàng tồn kho tốt Đặc thù sản xuất kinh doanh Công ty việc dự trữ nguyên vật liệu thành phẩm chờ xuất cho đơn hàng lớn khiến cho hàng tồn kho chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản Vì vậy, cơng ty cần trọng tới biện pháp nhằm quản lý tốt hàng tồn kho doanh nghiệp tránh tình trạng hàng tồn kho nhiều gây ứ đọng vốn làm giảm hiệu sử dụng hàng tồn kho Nhưng, so với số tham thảo số cơng ty ngành vịng quay hàng tồn kho dự kiến 2012 chấp nhận cơng ty chủ yếu hoạt động gia cơng hàng hóa cho nước ngồi nên thời gian chuyển hàng dài, khối lượng giá trị lớn - Số vịng quay tổng tài sản Cơng ty năm 2012 dự kiến giảm so với năm 2011 (số giảm tuyệt đối 0,2 lần) Số vòng quay tổng tài sản giảm Doanh thu thuận dự kiến tăng 229,36 tỷ đồng, tương ứng tăng 20%, tài sản công ty tăng lên 158,47 tỷ đồng số khoản mục tài sản [92] không tăng tỷ lệ với doanh thu khoản đầu tư tài dài hạn Cơng ty cần các biện pháp thích hợp để tăng số vịng quay tổng tài sản - Tỷ số nợ Công ty mức tương đối cao, mức độ rủi ro lớn, sang năm 2012 dự kiến giảm so với năm 2011 9,5% Nguyên nhân làm cho tỷ số nợ giảm Công ty phải vay thêm vốn để đáp ứng cho nhu cầu sản xuất kinh doanh đồng thời Cơng ty có biện pháp huy động thêm vốn kinh doanh.Tỷ số nợ Công ty mức tương đối cao so với công ty ngành, Công ty cần đề kế hoạch để giảm bớt khoản nợ nợ Ngân hàng, bổ sung thêm nguồn vốn chủ sở hữu để làm lành mạnh tình hình tài dễ dàng thuận tiện công tác huy động vốn bổ sung - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu phản ánh đồng vốn chủ sở hữu tham gia sáng tạo đồng lơị nhuận sau thuế Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Công ty năm 2012 dự kiến tăng so với 2011 27,64 % Nhìn chung, tình hình tài cơng ty năm 2012 theo dự kiến có nhiều thay đổi tích cực so với 2011, nhiên thay đổi chưa thực rõ nét Công ty cần thực tốt biện pháp, sách quản lý tốt nguồn lực để có tình hình tài vững mạnh Bước 6: Hồn chỉnh hoạch định tài Đề xuất giải pháp để đạt vị tài mong muốn, phản ánh ảnh hưởng giải pháp tới Báo cáo tài xây dựng báo cáo tài dự kiến cuối - Kiểm soát chặt chẽ hàng tồn kho, nhằm tăng vòng quay hàng tồn kho khâu từ thu mua nguyên vật liệu, dự trữ nguyên vật liệu thành phẩm tồn kho Nguyên vật liệu Công ty cung cấp nhiều nguồn khác nhau, nước (5,5%) nước ( 94,5 %) Nguồn cung cấp nguyên vật liệu Công ty chủ yếu từ Trung Quốc, Hàn Quốc, Hồng Kông, Đài Loan Các nhà cung cấp đáp ứng chất lượng yêu cầu, chủng loại phong phú giá cạnh tranh Đối với TNG, nguyên vật liệu chiếm tới 65% - 70% giá vốn hàng bán, phần lớn sản phẩm Công ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG dạng hợp đồng mua [93] nguyên phụ liệu, xuất thành phẩm, gọi FOB (Free on Board) giá cạnh tranh giúp Cơng ty tiết kiệm chi phí, qua giúp Cơng ty tăng lợi nhuận đáng kể - Có sách bán chịu chặt chẽ để giảm kì thu nợ xuống từ giảm khoản phải thu dự tốn - Nhưng nhìn chung, hầu hết tiêu dự kiến bước cải thiện so với năm 2011 Sau thực đủ bước hoạch định tài cho cơng ty theo bước từ: Dự báo xác lập mức tăng trưởng (mức tăng doanh thu) số tài mục tiêu doanh nghiệp, từ đó, dự báo nhu cầu vốn bổ sung AFN để thỏa mãn tăng trưởng xác lập, Lập kế hoạch huy động vốn phản ánh ảnh hưởng kế hoạch đến báo cáo tài chính; Xây dựng báo cáo tài dự kiến tính tốn tiêu tài dự kiến; Phân tích vị tài dự kiến doanh nghiệp đề xuất giải pháp để đạt vị tài mục tiêu Ta có kế hoạch tài Cơng ty năm 2012 dự kiến hồn chỉnh gồm: kế hoạch doanh thu, huy động vốn, bảng cân đối kế toán dự kiến báo cáo kết kinh doanh dự kiến [94] KẾT LUẬN Nâng cao hiệu kinh doanh u cầu có tính sống cịn để doanh nghiệp tồn kinh tế thị trường Có nhiều công cụ giúp cho doanh nghiệp đạt mục tiêu này, khẳng định phân tích tài hoạch định tài cơng cụ có ý nghĩa quan trọng giúp nâng cao khả quản trị doanh nghiệp “Hoàn thiện cơng tác hoạch định tài cơng ty Cổ phần đầu tư thương mại TNG” đề tài nhằm tìm tồn cơng tác hoạch định tài cơng ty, từ đề giải pháp kiến nghị giúp cho công ty bước đổi tư duy, cách làm để phát huy hiệu cơng tác này, để nhằm mục tiêu cuối nâng cao chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, với thời gian hạn chế, đề tài thu kết ban đầu Do chủ đề nội dung nghiên cứu phức tạp, nên kết thu tránh khỏi hạn chế, thiếu xót, kính mong đóng góp ý kiến q thầy, q cơng ty Để có kết đây, xin trân trọng cảm ơn đóng góp cơ, bác làm cơng tác kế tốn, kế hoạch cơng ty nhà máy trực thuộc Tôi xin trân trọng cảm ơn đóng góp ý kiến thầy giáo – TS Trần Việt Hà định hướng bước công việc cần phải làm để thực tốt luận văn [95] TÀI LIỆU THAM KHẢO Bộ tài (2006), Chế độ kế tốn doanh nghiệp, 2, báo cáo tài chính, chứng từ, sổ kế tốn sơ đồ kế tốn, NXB Tài Bộ tài (2005), Chuẩn mực kế tốn số 17, 22, 23, 27, 28, 29, 30, NXB Tài Nguyễn Tấn Bình (2005), Phân tích quản trị tài chính, NXB Thống kê Nguyễn Tấn Bình (2007), Quản trị tài ngắn hạn, NXB Thống kê Nguyễn Tấn Bình (2009), Phân tích hoạt động doanh nghiệp,NXBThống kê Phan Thị Cúc (2009), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2005), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, NXB Tài Đồn Gia Dũng (2005), Quản trị tài chính, Đại học Đà Nẵng Vũ Cao Đàm (2006), Phương pháp luận nghiên cứu khoa học, NXB khoa học kỹ thuật 10 Vũ Duy Hào, Đàm Văn Huệ (2009), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Giao thơng vận tải 11 Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2008), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài 12 Lưu Thị Hương, Vũ Duy Hào (2003), Tài doanh nghiệp, NXB Lao động 13 Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 14 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2007), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài 15 Nguyễn Đình Kiệm, Nguyễn Đăng Nam (1999), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Tài 16 Nguyễn Thanh Liêm (2007), Quản trị tài chính, NXB Thống kê 17 Nguyễn Quang Thu (2007), Quản trị tài bản, NXB Thống kê 18 Nghiêm Sĩ Thương (2010), Giáo trình sở quản lý tài chính, NXB giáo dục Việt Nam 19 Đoàn Xuân Tiên (2005), Giáo trình kế tốn quản trị doanh nghiệp, NXB Tài [96] 20 Nguyễn Hợp Tồn (2008), Giáo trình pháp luật kinh tế, NXB Đại học kinh tế quốc dân 21 Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, NXB Đại học kinh tế quốc dân 22 Ngơ Kim Phương (2010), Phân tích tài doanh nghiệp, NXB Đại học quốc gia thành phố Hồ Chí Minh 23 Đặng Thúy Phượng (2000), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB Tài 24 Vũ Thị Bích Quỳnh (2008), Lý thuyết quản trị tài chính, NXB Thống kê 25 Nguyễn Hải Sản (2009), Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 26 Các tài liệu kế toán, thông tin nội Công ty cổ phần đầu tư thương mại TNG [97] PHỤ LỤC Phụ lục 1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Tại ngày 31 tháng 12 năm 2011 Đơn vị tính: VNĐ TÀI SẢN Mã số 31/12/2011 31/12/2010 A-TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 381.416.174.972 262.818.952.759 I Tiền 110 59.849.406.097 23.818.952.759 II Các khoản phải thu ngắn hạn 120 121.514.614.214 100.482.260.180 III Hàng tồn kho 130 186.733.157.128 134.026.432.306 IV Tài sản ngắn hạn khác 140 13.318.997.533 4.829.460.594 200 440.067.926.112 247.228.363.095 I Tài sản cố định 220 424.265.348.976 238.459.645.678 Tài sản cố định hữu hình 221 333.872.801.083 206.028.326.810 Tài sản cố định thuê tài 224 17.644.661.506 - Tài sản cố định vơ hình 227 18.965.758.151 3.455.616.403 Chi phí xây dựng dở dang 230 53.782.128.236 28.975.702.465 II Các khoản đầu tư tài dài hạn 250 1.300.000.000 1.300.000.000 V Tài sản dài hạn khác 260 14.502.577.136 7.468.717.417 270 821.484.101.084 510.047.315.854 A – NỢ PHẢI TRẢ (300 = 310 + 330) 300 606.901.111.793 361.592.009.805 I Nợ ngắn hạn 310 489.417.275.085 328.877.874.776 II Nợ dài hạn 330 117.483.836.708 32.714.135.029 B – VỐN CHỦ SỞ HỮU (400 = 410 + 430) 400 214.582.989.291 148.455.306.049 I Vốn chủ sở hữu 410 214.582.989.291 148.455.306.049 Vốn điều lệ 411 134.613.250.000 86.875.500.000 (100=110+120+130+140+150) B-TÀI SẢN DÀI HẠN (200=210+220+240+250+260) TỔNG CỘNG TÀI SẢN (270 = 100 + 200) NGUỒN VỐN [98] Thặng dư vốn cổ phần 412 29.908.861.362 16.878.086.362 Vốn khác chủ sở hữu 413 54.994.591 54.994.591 Quỹ đầu tư phát triến 417 17.061.674.750 14.459.648.854 Quỹ dự phòng tài 418 5.290.954.492 4.080.556.311 Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu 419 3.108.954.492 1.898.556.311 Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 420 24.544.299.604 24.207.963.620 440 821.484.101.084 510.047.315.854 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN (400 = 300 + 400) Lập, ngày 31 tháng 01 năm 2012 Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) (Ký, họ tên, đóng dấu) [99] Phụ lục 2: BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Cho năm tài kết thúc ngày 31 tháng 12 năm 2011 Đơn vị tính: VNĐ CHỈ TIÊU Năm 2011 Năm 2010 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 1.146.604.912.914 622.829.159.027 47.933.930 1.146.556.978.984 622.829.159.027 959.769.398.950 486.858.854.053 186.787.580.034 135.970.304.974 Doanh thu hoạt động tài 15.512.619.420 8.592.378.552 Chi phí tài 76.300.071.406 36.296.746.966 - Trong đó: Chi phí lãi vay 51.429.178.710 22.800.562.585 Chi phí bán hàng 19.800.772.077 15.319.585.106 Chi phí quản lý doanh nghiệp 79.849.708.461 67.095.497.145 26.349.647.510 25.850.854.309 11 Thu nhập khác 19.137.464.666 1.120.355.397 12 Chi phí khác 18.627.170.311 796.342.012 510.294.355 324.023.385 26.859.941.865 26.174.867.694 2.315.642.261 1.966.904.074 24.544.299.604 24.207.963.620 1.963 3.117 Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10 = 01 - 02) Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20 = 10 - 11) 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh {30 = 20 + (21 - 22) – (24 + 25)} 13 Lợi nhuận khác (40 = 31 - 32) 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế (50 = 30 + 40) 15 Chi phí thuế TNDN hành 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (60 = 50 - 51 - 52) 18 Lãi cổ phiếu (*) Lập, ngày 31 tháng 01 năm 2012 Người lập biểu Kế toán trưởng Giám đốc (Ký, họ tên) (Ký, họ tên) (Ký, họ tên, đóng dấu) [100] ... TRẠNG CÔNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH 44 TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 44 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY CP ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 44 2.1.1 Tên địa Công ty cổ phần đầu tư thương. .. đến hoạch định tài Cơng ty Cổ phần đầu tư thương mại TNG VI TÊN VÀ KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI Tên đề tài: “Hồn thiện cơng táchoạch định tài Cơng ty Cổ phần Đầu tư Thương mại TNG? ?? [2] Đề tài phần mở đầu. .. CƠNG TÁC HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ VÀ THƯƠNG MẠI TNG 69 2.3.1 Đánh giá chung thực trạng cơng tác hoạch định tài Cơng ty …69 2.3.2 Tổ chức cơng tác hoạch định tài nguyên