Cải cách hệ thống ngân hàng ở Việt Nam và Trung Quốc: nghiên cứu so sánh và bài học kinh nghiệm cho Việt Nam

Khả năng điều tiết thị trường liền tệ còn hạn chế do NHNN chưa kiểm soát được toàn bộ các luồng tiền tệ trong nền kinh tẽ như luồng ngoại tệ, các khoản thu chi ngân sách và h[r]

ĐẠI HỌC QUỐC G IA H À N ỘI T R Ư Ờ N G Đ Ạ I HỌC K IN H TÉ

NGHIÊN CỨU KHOA HỌC

CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM VÀ TRUNG QUỐC: NGHIÊN c ứ u

SO SÁNH VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM

CHO VIỆT NAM Mã số: QG 06 29

ĐẠI H O C Q U Ố C G IA HÀ NQt f TRUNG TẨM THÕNG TIN THƯ

'Ũ T Ị U Q

Chủ nhiệm đê tài:

PGS TS Trịnh Thị H oa Mai Cán phối hợp nghiên cứu:

1 PGS TS N guyễn H ồng Sơn TS Phạm A nh Tuấn

MỤC LỤC A Danh mục chữ viết tắt

B Danh mục bảng, đồ thị, hình vẽ c Nội dung

1.Phần mở đầu

Ị ỉ Tính cấp thiết đ ề tài: 1

1.2 Tình hình nghiên cứu 2

1.3 Mục tiêu nghiên cứu 3

1.4 Phương pháp nghiên cứu 3

1.5 Những đóng góp đ ề tài 3

1.6 Kết cấu đ ề tài 4

2 Nội dung Lời mở đầu 7

P h ầ n th ứ n h ấ t CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM 9

Chương 1 ĐỔI MỚI TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VỆT NAM TRONG Bối CẢNH HỘI NHẬP

1.1 Vị trí Ngân hàng Nhà nước Việt Nam hệ thống hành chính nhà nước 9

1.2 Mơ hình tổ chức máy Ngân hàng nhà nước Việt Nam 12

1.2.1 Mơ hình tổ chức máy Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 12

1.2.2 Một số tồn bất cập mơ hình tổ chức máy ngân hàng Nhà n c 1 3 1.3 Thực trạng cải cách hoạt động Ngân hàng Nhà nước Việt N am 14

1.3.2 Điều hành lãi suất 20

1.3.3 Điều hành tỷ giá hối đoái 22

1.3.4 Quản lý ngoại h ố i 23

1.3.5 Quản lý điều hành hệ thống toán 24

1.3.6 Hoạt động tra, giám sát ngân hàng 25

1.4 Đánh giá chung trình đổi tổ chức hoạt động Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 27

1.4.1 Những kết chủ yếu 27

1.4.2.Những bất cập hoạt động Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 29

1.4.3 Nguyên nhân bất cập 31

Chương 2: CẢI CÁCH NGÂN HÀNG THUƠNG MẠI VIỆT N A M 34

2.1 Tổng quan hệ thống NHTM Việt N am 34

2.2 Những điểm yếu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 37

2.2.1 Năng lực tài c h ín h 37

2.2.2 Tình trạng nợ xấu nghiêm trọ n g 38

2.2.3 Lĩnh vực kinh doanh nghèo n n 38

2.2.4 Quản trị tài sản y ế u 39

2.2.5 Tính liên kết hợp tác ngân hàng lỏng lẻ o 39

2.2.6 Năng lực công nghệ thông tin bất c ậ p 40

2.3 Cải cách ngãn hàng thương mại Việt N a m 40

2.3.1 Lành mạnh hóa vẳ nâng cao lực tài c h ín h 40

2.3.2 Cổ phần hóa ngân hàng thương mại nhà n c 42

2.4 Đánh giá c h u n g 49

3.2 Đặc điểm chung hệ thống ngân hàng thương mại Trung Quốc 56

Chương 4 CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC 63 4.1 Bối cảnh thực h iệ n 63

4.2 Tiến trình cải c c h 64

4.2.1 Khái quát c h u n g 64

4.2.2 Cải cách ngân hàng nhà nước (PB C ) 65

4.2.3 Cải cách ngân hàng thương m ại 70

4.3 Đánh giá c h u n g 76

4.3.1 Xử lý nợ xấu hệ thống ngân hàng 76

4.3.2 Năng lực cạnh tranh N H T M 78

4.3.3 Năng lực điều hành chung PBC C B R C 79

Phần thứ ba NGHIÊN CỨU SO SÁNH VÀ NHỮNG ĐÈ XUẤT GIẢI PHÁP 80 CHO VIỆT NAM Chương 5 SO SÁNH TIÉN TRÌNH CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CỦA 80 VIỆT NAM VÀ TRƯNG QUỐC 5.1 Hai mơ hình hệ thống Ngân h n g 80

5.2 Nhũng bất cập chung hệ thống Ngân hàng Việt Nam Trung Quốc 84

5.3 Lựa chọn chiến lược cải cách Ngân hàng 91

5.4 Cải cách ngân hàng trình hội n h ậ p 97

5.5 Đánh giá so sánh cải cách Ngân hàng Trung Quốc Việt N a m 101

5.5.1 -Mức độ tự hoá lãi suất cải cách thể chế luật lệ ngân hàng 101 5.5.2.Chuyển đổi sở hữu hệ thống ngân hàng thông qua thành lập ngân hàng tư nhân tư nhân hoá ngân hàng quốc d o a n h 102

ngân hàng nước thành lập mua lại ngân hàng có nước kể ngân hàng quốc d o a n h 102

5.5.4.Tỷ lệ phần trăm nguồn vốn ngân hàng cho khu vực kinh tể tư nhân vay so với G D P 103

5.5.5 Tỷ lệ nợ xấu tổng số nợ 103

Chương 6

MỘT SỐ GIẢI PHÁP THÚC ĐAY c ả i c c h h ệ T H ốN G n g â n h n g

VIỆT NAM TRONG GIAI ĐOẠN HỘI NHẬP NGÀY N A Y 106 6.1 Một số gọi ỷ sách cho cảì cách hệ thống ngân hàng

ỏ’ Việt N a m 106 6.2 Một sỗ giải pháp thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam trong điều kiện hội nhập kỉnh tẽ quốc t ế 111

6.2.1 Mục tiêu định hướng đổi Ngân hàng Nhà nước

Việt Nam 111 6.2.2 Nguyên tắc đổi ngành ngân hàng Việt Nam 112 6.2.3 Giải pháp đổi Ngân hàng nhà nước Việt N a m 113 6.2.3.1 Nâng cao tính độc lập, tự chủ hoạt động

Ngân hàng Nhà nưóe Việt N am 113 6.2.3.2 Cơ cấu lại tổ chức máy Ngân hàng Nhà nước

Việt N a m ! 116 6.2.3.3 Đổi chế quản lý phát triển

nguồn nhân l ự c 119 6.2.3.4 Đổi chế điều hành CSTT Ngân hàng

Ĩ.2.3.6 Đổi mơ hình tổ chức hoạt động tra, giám sát

ngân hàng 122

6.2.3.7 Hiện đại hố cơng nghệ hệ thống to n 124

6.3 Giải pháp thúc đẩy cải cách ngân hàng thương mại Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế 125

6.3.1 Nhóm giải pháp tài nhằm nâng cao lực cạnh tranh hệ thống NHTM Việt N a m 125

6.3.2 Nhóm giải pháp xây dựng hoàn thiện thể c h ế 126

6.3.3 Giải pháp phát triển nâng cao chất lượng nguồn nhân l ự c 129

6.4 Đối vói Ngân hàng sách xã h ộ i 129

KẾT LUẬN 131

TÀI LIỆU THAM KHẢO 132

DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT

ACM Công ty quản lý tài sản

CBRC ủ y ban điều hành ngân hàng Trung Q uốc CM E Doanh nghiệp vừa & nhỏ

CPH Cổ phần hóa

CSTT Chính sách tiền tệ

CSTK Chính sách tài khóa

DN Doanh nghiệp

DNN N Doanh nghiệp nhà nước

DTBB Dự trữ bắt buộc

IPO Phát hành chứng khóan lần đầu cơng chúng K H H TT K ế hoạch hóa tập trung

O M O N ghiệp vụ thị trường m

JSCB N gân hàng thương m ại cổ phần T rung Quốc

N H TW N gân hàng trung ương

N H N N V N N gân hàng nhà nước V iệt nam

N HTM N gân hàng thương m ại

N H TM N N Ngân hàng thương mại nhà nước N H TM Q D N gân hàng thương m ại quốc doanh

NH N gân hàng

NSNN N gân sách nhà nước

FDI Đ ầu tư trực tiếp nước

SAFE Cơ quan quản lý trao đổi ngoại hối T rung Q uốc

SOCB N gân hàng thương m ại Trung Q uốc

TTCK Thị trường chứng khóan

TCTD Tổ chức tín dụng

TDH Tự hóa

TSN Tài sản N ợ

TSC r r - i v • Tài sản Có7 ỵ

T ĨN H Thanh tra ngân hàng

DANH MỤC BẢNG, Đ ổ THỊ, HÌNH VẼ

Bảng 1.1: Diễn biến số tiền tệ 1996-2007 21

Bảng 2.2 N ợ xấu N H TM V N đến năm 0 32

Bảng 2.3 Tỷ lệ nợ hạn hệ thống N H TM V N 35

Bảng 3.1 Tăng trưởng vốn điều lệ tín dụng N H T M Q D V iệt N a m 81

Bảng 3.2 Đ ánh giá kiến nghị kiểm tóan quốc t ế 88

Bảng 3.3 Các bước m cửa dịch vụ ngân h n g 92

Bảng 3.4 lộ trình m cửa ngành NH H iệp định thương mại với H oa K ì 94

Đổ thị Cấu trúc hệ thống ngân hàng Trung Q u ố c 50

Đồ thị M ức độ tập trung hệ thống ngân hàng T Q 51

Đồ thị Cơ cấu TSN, TSC NH Trung Q u ố c 52

Đồ thị Các tiêu vốn hóa N H T Q 54

Đổ thị Các tiêu lợi nhuân N H T Q 55

Đồ thị 6.Q uá trìnhT D H lãi suất Trung Q u ố c 63

Đồ thị Tinh trạng nợ xấu N H T M N N Trung Q u ố c 70

Đồ thị Tỉ lệ nợ xấu cac'N H T M Trung q u ố c 71

Hình So sánh cải tổ hệ thống ngân hàng V iệt N am T rung Q u ố c 98

TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN c ứ u CHÍNH CỦA ĐỀ TÀI

Kết ứng dụng đề tài

Những kết phân tích so sách dùng tham khảo trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế hiện Đề tài Cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc -

Nghiên cứu so sánh học cho Việt Nam có giá trị lý luận thực tiễn tốt

Kết nghiên cứu đề tài có giá trị tham khảo việc giảng dạy chuyên đề, gợi ý lựa chọn đề tài NCKH, Khoá luận, luận văn cho sinh viên, học viên cao học ngành Tài - Ngân hàng

Kết đào tạo đề tài:

- Số cử nhân, thạc sĩ, đào tạo khuôn khổ đề tài: 3

1 PH ÂN M Ở ĐẦU

1.1 Tính cấp thiết đ ể tài:

- Cải cách hệ thống ngân hàng V iệt Nam triển khai từ 1990, tính từ hoạt động ngân hàngV iệt N am chuyển sang hệ thống ngân hàng hai cấp Tiến trình cải cách thời gian qua m ang lại nhiều học quý báu Để có nhũng giải pháp hợp lý cho bước liếp theo tiến trình cải cách, cần thiết phải đánh giá m ột cách nghiêm túc, khách quan m ặt đạt và chưa giai đoạn

- Sự cẩn thiết việc nghiên cứu cải cách hệ thống ngân hàng V iệt Nam xuất phát từ thực trạng có hệ thống N H V N Tiến trình cải cách ngân hàng thời gian qua đạt nhiều thành tựu, song nhiều vấn đề bất cập hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam Nhìn chung hệ thống N H V N nhiều yếu vốn, lực điều hành, độ an toàn hoạt động, minh bạch hoạt động, đội ngũ, thể ch ế c h ế tác động Những bất cập thể hoạt động N H N N ngân hàng thương mại, yếu m ang tính hệ thống thách thức lớn hệ thống ngân hàng V iệt N am trước thềm hội nhập

1.2 Tình hình nghiên cứu

Đã có cơng trình nghiên cứu vấn đề Song, nhũng nghiên cứu riêng lẻ nhà nghiên cứu V iệt N am Trung quốc, đãng tạp chí chuyên ngành V iệt nam Trung Quốc M ột số tài liệu minh hoạ:

A /N ghiên cứu cải cách ngân hàng V iệt Nam:

1 N guyễn Tiến Huy Cơ cấu lại N H TM nâng cao lực cạnh tranh trước xu th ế hội nhập.Tạp chí Thị trường tài tiền tệ Tháng 9/2002

2 N guyễn Thu Thuỷ Hệ thống NHTM V iệt Nam -T h ự c trạng giải pháp Tạp chí N CK T số 290 năm 2002

3 Hữu Thái Một số ý kiến cải tổ hệ thống ngân hàng Việt N am Tạp chí N gân hàng số năm 2002

4 K aziM atin, Phạm M inh Đức Cải cách hệ thống ngân hàng V iệt N am -Thách íhức giải pháp.Tạp chí NCK H số 270 năm 2000

5 G ia nhập W TO cải cách ngân hàng V iệt N am Báo cáo N gân hàng nhà nước 2002

6 N gân hàng nhà nước V iệt Nam Báo cáo hoạt động năm từ 1995-2003

B/Nghiên cứu cải cách ngân hàng Trung Q uốc:

1 Hải Bình Trung QÚỐC -Cải cách ngân hàng thị trường chứng khoán nhằm nỗ lực tăng trưởng kinh tế Tạp chí Thị trường tài tiền tộ tháng 6/2003

2 Đ M inh Phúc, c ả i tổ hoạt động ngân hàng T rung Q uốc.T ạp chí Kinh tế Châu á-TBD Tháng 6/2002

4 Jam es R Barth, Rob Koepp, Zhongfei Zhou (.2004), Banking R eform in China: Catalyzing the N atio n ’s Financial Future, Social Science R esearch N etw ork

5 Li Zi (2004), Banks in China L acking M oney, Bejing Review 2004 Có thể nhận thấy rằng, chưa có cơng trình nghiên cứu m ang lính hệ Ihống, nghiên cứu so sánh n in h cải cách ngân hàng V iệt Nam Trung Q uốc, nhằm tìm tới học thực có ý nghĩa cho chặng đường cải cách tiếp iheo V iệt Nam

1.3 M ục tiêu nghiên cứu

Nghiên cứu đánh giá m ột cách hệ thống, toàn diện, khách quan tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng V iệt N am Trung Q uốc, từ rút học Ihiết Ihực lý luận thực tiễn điều hành, nhằm thúc đẩy tiến trình cải cách có chiều sâu hơn, hiệu hơn, thực m ang lại thay đổi chất hoạt động hệ thống ngân hàng V iệt N am , đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế

1.4 Phương p h p nghiên cứu:

- Phân tích, tổng hợp tình hình

- Sử dụng chứng nghiên cún thực nghiệm - Dự báo so sánh

- N ghiên cún lịch sử

1.5 N hững đóng góp đ ề tài - Sản p h ẩ m khoa học:

*Những đóng góp đề tài:

- Đ ánh giá hệ thống, toàn diện tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt N am Trung Quốc

- Phân tích so sánh, đề xuất học kinh nghiệm cải cách ngân hàng cho V iệt N am

K ứng dụng thực tiễn:

N hững kết phân tích so sánh dùng tham khảo q trình cải cách hệ thơng ngân hàng V iệt N am bối cảnh hội nhập kinh tế

Sẩn phẩm đào tạo:

- Số cử nhân, thạc sĩ, tiến sĩ đào tạo khuôn khổ đề tài: 2

- Bổ sung cho giảng kinh tế trị, thị trường tài chính, tiền tệ-ngân hàng, kinh tế đối ngoại

1.6 K ết cấu đ ề tài

Cơng trình gồm 131 trang, sử dụng 60 tài liệu tham khảo, bố cục thành phần:

Phần thứ nhất: Cải cách hệ thống ngàn hàng V iệt N am

Phần nghiên cứu m ột cách tịan diện, hệ thống tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng V iệt N am bao gồm trình đổi tổ chức hoạt động N H N N V N tiến trình cải cách N H TM

Phần gồm chương:

Chương Đ ổi tổ chức hoạt động N H N N V N bối cảnh hội nhập

Chương c ả i cách ngân hàng thương m ại V iệt N am

quản lý PBC CBRC Những Ihành cơng nhũng điều cịn bất cập Trung Q uốc m ặt thực học bổ ích cho V iệt Nam Phần thứ ba: N ghiên cứu so sách nhũng đề xuất giải pháp cho Việt Nam.

Phần gồm chương:

Chương 6: So sánh tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng V iệl Nam Trung Quốc

Trên sở nghiên cứu thực tế có từ phần phần 2, chương tập trung nghiên cứu đối chiếu so sánh tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc

Những vấn đề ược xem xét so sánh gồm: - M ô hình hệ thống ngân hàng

- Những bất cập chung mà tiến trình cải cách hệ thống N H gặp phải quốc gia

- Đ ánh giá lựa chọn chiến lược cải cách hệ thống ngân hàng VN TQ Chiến lược cải cách đóng vai trị quan trọng cho thành công cải cách

- Tác động bối cảnh hội nhập đến tiến trình cải cách quốc

- So sánh kết cải cách hệ thống ngân hàng số tiêu chí m ang tính định ượng: M ức độ tự dổ hóa lãi suất, cải cách thể chế, M ức độ chuyển đổi sở hữu ngành ngân hàng, M ức độ m cửa cạnh tranh với bên ngoài, Thay đổi quan hệ ngân hàng với khu vực kinh tế tư nhân, mức độ cải thiện tính trạng nợ xấu

Chương 7: M ột số giải pháp thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng bối cảnh hội nhập V iệt Nam

hơn, hiệu hơn, đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tê ngày sâu rộng

Các giải pháp đề xuất cho N H N N cho N HTM

Đối với N H N N , giải pháp nhấn m ạnh đến vấn đề nâng cao tính độc lập tự chủ hoạt động, vấn đề cấu tổ chức m áy, đổi chế quản lý, nâng cao lực đội ngũ, đổi chế điều hành CSTT, tăng cường phối hợp CSTT CSTK điều hành N HN N

LỜI MỞ Đ Ẩ lT

Trong 20 năm đổi mới, với kinh tế đất nước, ngành Ngân hàng Việt Nam có chuyển đổi quan trọng, từ hệ thống ngân hàng mộl cấp sang hệ thống ngân hàng hai cấp Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ihực chức nãng quản lý nhà nước tiền tệ tín dụng Ngân hàng Trung ương ngân hàng Ngân hàng thương mại (NHTM) trực tiếp kinh doanh tiền tệ, tín dụng dịch vụ ngân hàng với có mặt hàng chục ngân hàng quốc doanh, cổ phần, liên doanh chi nhánh ngân hàng nước Hệ thống ngân hàng Việt Nam ngày lớn mạnh mặt, góp phần quan trọng vào cơng đổi tồn diện đất nước

Tuy nhiên, hệ thống ngân hàng Việt Nam đứng trước đòi hỏi ngày cao yêu cầu ổn định kinh tế vĩ mô, tăng trưởng bền vững, thúc đẩy cơng nghiệp hố, đại hoá (CNH, HĐH), ihách thức to lớn q trình tự hố tài hội nhập kinh tế quốc tế, Việt Nam thức gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới Những tồn cần khắc phục tiến trình đổi hệ thống ngân hàng lớn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam với mô hình tổ chức nặng quản lý hành cản trở việc phát triển điều hành công cụ đại sách tiền tệ thị trường tiền tệ Trong bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế cần đổi hệ thống tra giám sát hoạt động ngân hàng; phát huy vai trò độc lập tương đối sách tiền tệ tơn trọng quyền tự chủ, tự chịu trách nhiệm ngân hàng thương mại.Trong đó, hệ thống NHTM với tiềm lực tài yếu kém, chất lượng tín dụng thấp, trình' độ quản lý cơng nghệ ngân hàng lạc hậu, dịch vụ ngân hàng nghèo nàn, chất lượng nguồn nhân lực chưa ngang tầm với ngân hàng khu vực giới Do vậy, cần cải cách tồn diện hệ thống ngân hàng thơng qua hệ thống giải pháp đồng bộ, hợp lý để đáp ứng yêu cầu phát triển kinh tế tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế

P h n tlìứ n h ấ t

CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM

Chương 1

ĐỔI MỚI TỔ CHỨC VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRONG BỒÌ CẢNH HỘI NHẬP

1.1 Vị trí ngân hàng nhà nước Việt Nam hệ thống hàng nhà nước Trong thời kỳ phát triển, phạm vi hoạt động, chức năng, nhiệm vụ, chí khung pháp lý NHNN có thay đổi định, song NHNN quan Chính phủ Việt Nam làm nhiệm vụ NHTW Theo Luật NHNN (1997), NHNN xác định "Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

quan Chính phủ ngân hàng trung ương nước Cộnq hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam" Theo Luật Tổ chức Chính phủ Nghị định Chính phủ số

86/2002/NĐ-CP, NHNN quan ngang NHNN pháp nhân, có vốn pháp định thuộc sở hữu nhà nước Hoạt động NHNN nhằm ổn định giá trị đồng tiền, góp phần bảo đảm an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống TCTD, thúc đẩy phát triển KT-XH NHNN thực chức quản lý nhà nước tiền tộ hoạt động ngân hàng; ngân hàng phát hành tiền, ngân hàng TCTD ngân hàng làm dịch vụ tiền tệ cho Chính phủ NHNN có nhiệm vụ quyền hạn cụ thể sau:

Trong việc thực chức quản lý nhà nước:

a Tham gia xây dựng chiến lược kế hoạch phát triển KT-XH Nhà

nước; '

b Xây dựng dự án sách tiền tộ (CSTT) quốc gia để Chính phủ xem xét trình Quốc hội định tổ chức thực sách này; xây dựng chiến lược phát triển hệ thống ngân hàng TCTD Việt Nam;

c Xây dựng dự án luật, pháp lệnh dự án khác tiền tộ hoạt động ngân hàng; ban hành văn quy phạm pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng;

của tổ chức khác; định giải thể, chấp thuận chia, tách, hợp nhát, sáp nhập TCTD theo quy định pháp luật;

e Kiểm tra, tra hoạt động ngân hàng; kiểm sốt tín dụng; xử lý vi phạm pháp luật lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng theo quy định pháp luật;

f Quản lý việc vay, trả nợ nước doanh nghiệp theo quy định cỉia Chính phủ;

g Chủ trì lập theo dõi kết thực cán cân toán quốc tế; h Quản lý hoạt động ngoại hối quản lý hoạt động kinh doanh vàng;

i Ký kết, tham gia điều ước quốc tế tiền tộ hoạt động ngân hàng Iheo quy định pháp luật;

j Đại diện cho Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam tổ chức tiền tệ ngân hàng quốc tế trường hợp Chủ tịch nước, Chính phủ uỷ quyền;

k Tổ chức đào tạo, bồi dưỡng nghiệp vụ ngân hàng; nghiên cứu, ứng dụng khoa học công nghệ ngân hàng

Trong việc thực chức N H TW :

a Tổ chức in, đúc, bảo quản, vận chuyển tiền; thực nghiệp vụ phát hành, thu hồi, thay tiêu huỷ tiền;

b Thực tái cấp vốn;

c Điều hành tiền tộ; thực nghiệp vụ thị trường mở (OMO); d Kiểm soát dự trữ quốc tế; quản lý dự trữ ngoại hối nhà nước;

e Tổ chức hệ thống toán qua ngân hàng, làm dịch vụ toán, quản lý việc cung ứng phương tiện toán;

f Làm đại lý thực dịch vụ ngân hàng cho Kho bạc Nhà nước; g Tổ chức hệ thống thông tin làm dịch vụ thông tin khác

Do NHNN phận (cơ quan quản lý theo ngành, lĩnh vực) hệ thống quan hành Nhà nước, NHNN có số đặc điểm chung Bộ, quan ngang Bộ phương diện sau:

đốc NHNN có trách nhiệm thực nhiệm vụ lliành viên Chính phu Đổng thời, Thống đốc NHNN có trách nhiệm báo cáo giải trình trước Chính phủ việc thực nhiệm vụ, quyền hạn mình; theo uỷ quyền Chính phủ báo cáo giải trình trước Quốc hội việc thực nhiệm vụ quản lý nhà nước lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng

NHNN có trách nhiệm tham gia vào trình thực mục tiêu, nhiệm vụ phát triển kinh tế - xã hội Chính phủ

Chính sách quản lý lao động NHNN thực theo qui định chune Chính phủ, đặc biệt việc bổ nhiệm, miễn nhiệm chức danh lãnh đạo chủ chốt NHNN Cán làm việc NHNN cơng chức, có quyền nghĩa vụ theo qui định Pháp lệnh Công chức qui định Chính phủ

Cơ chế tài chính, lương sách đãi ngộ cán NHNN Chính phủ qui định

Chính phủ quy định cấu tổ chức máy NHNN Việc thay đổi cấu tổ chức máy NHNN phải Chính phủ chấp thuận

NHNN đại diện chủ sở hữu NHTM Nhà nước

NHNN chịu giám sát Quốc hội (Kiểm toán Nhà nước) quan chức Chính phủ (Thanh tra Chính phủ)

NHNN chủ yếu thực nhiệm vụ quản lý nhà nước, cung cấp dịch vụ cơng; khơng có chức kinh doanh hoạt động khơng mục tiêu lợi nhuận

Với vị trên, NHNN chịu đạo, điều hành Chính phủ giám sát Quốc hội việc thực CSTT Thống đốc NHNN thành viên Chính phủ, chịu trách nhiệm trước Thủ tướng Chính phủ Quốc hội lĩnh vực tiền tệ hoạt động ngân hàng

lý lĩnh vực tiền tệ, hoại động ngân hàng CSTT có sớ đê định hình riêng biệl trở thành cơng cụ quản lý kinh tế vĩ mô Nhà nước nhầm mục ticu bao irùm ổn định phớt triển kinh tế Việc xác định địa vị pháp lý NHNN phù hợp với tảng kinh tế - trị - xã hội Việt Nam nhằm bảo đảm thống quản lý thực nhiệm vụ trị kinh tẽ - xã hội Nhà nước bảo đảm hiệu lực máy nhà nước từ trung ương đẽn sở

1.2 Mỏ hình tổ chức m áy ngân hàng nhà nước Việt Nam

1.2.1 Mơ hình tổ chức máy Ngân hàng N hà nước Việt Nam

Theo Nghị định số 52/2002/NĐ-CP ngày 19/5/2003 Chính phủ, NHNN tổ chức thành hệ thống thống từ trung ương tới địa phương bao gồm:

- 17 Vụ, Cục giúp Thống đốc NHNN thực chức quản lý nhà nước chức NHTW:

- 64 chi nhánh NHNN tỉnh, thành phố

- Các Ban Quản lý Thống đốc NHNN thành lập để triển khai số nhiệm vụ cụ thể: Ban Quản lý dự án quốc tế, Ban Thanh toán, Ban Quản lý Đầu tư

- Văn phòng đại diện Thành phố Hồ Chí Minh

- Các đơn vị nghiệp: Thời báo Ngân hàng, Tạp chí Ngân hàng, Học viện Ngân hàng, Trường Đại học Ngân hàng thành phố Hồ Chí Minh, Trung tâm Thơng tin tín dụng

Thống đốc NHNN đại diện pháp nhân NHNN chịu trách nhiệm trước Thủ tướng Chính phủ, Quốc hội lĩnh vực phụ trách, v ề bản, mơ hình tổ chức NHNN mơ hình tổ chức quan Bộ, trải phạm vi địa lý rộng tương đối cồng kềnh Hiện nay, giúp việc Thống đốc có Phó Thống đốc Mỗi Phó Thống đốc phân cơng phụ trách mảng công việc, bao gồm đơn vị có liên quan NHNN

Mảng cơng việc liên quan đến nghiên cứu chiến lược, xây dựng điều hành CSTT, ngoại hối có đơn vị: Vụ Chính sách Tiền tệ, Vụ Quản lý ngoại hối, Vụ Tín dụng, Sở Giao dịch, Vụ Chiến lược Phát triển ngân hàng

Ngân hàng, Vụ Các ngân hàng, Vụ Quản lý TCTD hợp tác Vụ Tổng Kiểm sối

Mảng cơng việc liên quan đến hoạt động tóan có đơn vị: Vụ Kế tốn - Tài chính, Ban Thanh tốn Cục Cơng nghệ tin học ngân hàng

Mảng công việc liên quan đến hoạt động đối ngoại: Vụ Hợp tác quốc tế Mảng cơng việc liên quan đến hành chính, hậu cần hoạt động hỗ trợ: Văn phòng NHNN, Vụ Tổ chức cán đào tạo, Vụ Pháp chế, Cục Phát hành - kho quỹ, Cục Quản trị Trung tâm Tin học Ngân hàng

Các chi nhánh NHNN lập lên theo địa giới hành (tỉnh, thành phổ trực thuộc trung ương) với chức năng, nhiệm vụ nhất, không phụ thuộc yêu cầu quản lý tiền tệ hoạt động ngân hàng địa bàn

1.2.2 M ột sô tồn bất cập mơ hình tổ chức máy Ngân hàng Nhà nước

- Vị th ế tương đối hệ thống máy tổ chức Nhà nước: Với vị

của NHNN ràng buộc tính đặc thù hệ thống hành khn khổ pháp lý cho hoạt động NHNN, vậy, tính độc lập NHNN chưa thể độc lập tài chính, nhân ỉực hoạt động/điều hành, chịu can thiệp tồn diện Chính phủ

- Vê chức năng, nhiệm vụ: Sự phân định không rõ ràng chức NHTW chức quản lý nhà nước mà cụ thể hoá thành nhiệm vụ quy định Luật NHNN dẫn đến tình trạng chồng chéo chức triển khai thực Trên thực tế, chức quản lý nhà nước nhấn mạnh mức làm hạn chế hiệu thực thi nhiệm vụ theo chức Hoạt động NHNN CSTT chịu nhiều can thiệp quan hộ thống hành

- Vê cấu trúc 10 chức máy NHNN:

+ Số lượng chi nhánh nhiều (64 chi nhánh, chiếm tói 709í lực lượng, lao động tồn hệ thống NHNN) phân bô' chủ yếu theo địa giới hành (cấp tỉnh, thành phố) mà khơng phụ thuộc vào yêu cầu quản lý tiền tệ hoạt động ngân hàng địa phương Cấu trúc NHNN khó cho việc phối họp xử lý công việc ứng dụng công nghệ ngân hàng tiên tiến

+ Cơ cấu tổ chức NHNN Trung ương cồng kềnh, nhiều đầu mối quản lý dẫn đến nhiều đơn vị làm số cơng việc có tính chãt giống có quan hệ chật chẽ với tạo chổng chéo chức nãng, nhiệm vụ Điều đáng quan tâm hậu chia cắt dẫn đẽn khơng gắn kết sách tỷ giá sách lãi suất; điều hành thị trường nội tệ điều hành Ihị trường ngoại tệ; điều hành cơng cụ CSTT kiểm sốt tiêu tiền tệ

+Thiếu đơn vị quan trọng, hoạt động cách chuyên nghiệp để hỗ trợ triển khai hoạt động NHNN theo nguyên tắc thị trường đại hố như: Thống kê, phân tích, dự báo; quan nghiên cứu, hoạch định chiến lược; phát triển hệ thống toán thị trường tiền tộ NHNN chưa có sở đào tạo để tiến hành hoạt động đào tạo, bổi dưỡng thường xuyên cho cán bộ, cổng chức NHNN

1.3 Thực trạng cải cách hoạt động ngân hàng nhà nước Việt Nam

ỉ 3.1 Xây dựng điều hành sách tiền tệ

Theo Luật NHNN (năm 1997), mục tiêu CSTT nhằm Ổn định giá trị

đồng tiền, kiềm c h ế lạm phất, góp phần thúc đẩy phát triển KT-XH, bảo đảm quốc phỏng, an ninh nâng cao đời sống nhân dân Như vậy, mục tiêu CSTT

cửa NHNN rộng, bao gồm mục tiêu định lượng phi định lượng, chí mục tiêu phi kinh tế ngắn hạn hầu hết mục tiêu khác xung đột với mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền kiểm soát lạm phát

Điểu hành c s r i ' th ể qua thời kỳ sau:

- Thời kỳ 1997-Ì998' NHNN theo đuổi CSTT hạn chế nới lỏng để ổn

cuộc khủng hoảne tài chính, tiền tệ Châu Á

- Tìùri kỳ 1999-2005: Năm 1999 kinh lê bắt đầu rơi vào lình trạnc suy

ihối, nên tháng đầu năm NHNN định hướng thực CSTT thắt chặt để kiểm soát lạm phát Tuy nhiên, từ tháng 6/1999, sau tháng giảm phát liên tục ò' mức - 0,7%, NHNN chuyển sang điều hành CSTT nới lỏng thận trọng nhằm hỗ trợ cho mục tiêu tăng trưởng kinh tế giảm phát Năm 2000, MB M2 tăng ]à 25,1% 38,97%, nhò' kinh tế có bước khởi sắc, đạt tốc độ lăng trưởng GDP 6,79%, kinh tế tiếp tục rơi vào trạng thái thiểu phát Trong giai đoạn này, NHNN đề quan điểm điều hành CSTT nới lỏng, thận trọng để đảm bảo mục tiêu ổn định giá trị tiền, kiểm soát lạm phát, thời góp phần tăng trưởng kinh tế thơng qua kích cầu kinh tế Trong năm tăng trưởng tín dụng hệ thống ngân hàng đạt mức cao, bình quân 25% Cả năm 2004 số CPI tăng 9,5%, gần gấp đôi so với mục tiêu đề đầu năm, CSTT phải bảo đảm đáp ứng nhu cầu vốn khả dụng hệ thống ngân hàng để bảo đảm góp phần thực mục tiêu tăng Irưởng kinh tế 7,5-8% Thực tế, tăng Irưởng tín dụng hệ thống ngân hàng bối cảnh lạm phát cao năm 2004 tăng cao (27%), gần tương đương với mức năm 2003 Năm 2005, NHNN cung ứng khối lượng tiền lớn để mua ngoại tệ cho dự trữ ngoại tộ Nhà nước (tăng 50% so năm 2004), đồng thời ổn định tỷ giá (chỉ tăng 0,86% so năm 2004), cung, cầu ngoại tộ thị trường ngoại hối

luồng vốn nước ngồi vào kinh tế Có thể nói íiiai đoạn CSTTnới lỏriỉi ihực thi nhằm theo đuổi mục tiêu tăng Irưởng cao

Năm 2007 năm đánh dấu đảo chiều điều hành CSTT Ti lệ lạm phát cao 12,67% năm mức độ tăng số giá 3% tháng đầu năm 2008 thách thức lớn kinh tế lực điều hành CSTT NHNN Các biên pháp thắt chặt tiền tệ liên tiếp đưa với việc xác định lại vị trí ưu tiên mục tiêu kiềm chế lạm phát tăng trưởng, theo mục ticu lạm phát đặt lên hàng đầu với điều chỉnh giảm tốc độ tăng trưởng cho phù hợp Các công cụ CSTT khỏang thời gian tăng tỉ lệ dự trữ bắt buộc từ 10%/năm lên 11%/ năm từ tháng năm 2008 Yêu cầu NHTM mua tín phiếu bắt buộc trị giá 20.300 tỉ đến ngày 17/3/2008, tãng lãi suất bản, chiết khâu, tái cấp vốn, hạn chế cho vay chứng khóan với Chỉ thị 03 Quyết định 03 V V

Những biện pháp liệt tác động đến kinh té, kéo theo giá phải trả

Các cơng cụ sách tiền tệ

Hiện nay, NHNN sử dụng công cụ CSTT chủ yếu DTBB, tái cấp vốn (cho vay cầm cố chiết khấu), thị trường mở, NHNN sử dụng hợp đồng hốn đổi ngoại tệ cơng cụ hỗ trợ để điều hành khối tiền, lãi suất tỷ giá theo tín hiệu thị trường Nguyên tắc điều hành CSTT NHNN dựa sở thị trường phương pháp điều hành CSTT dựa sở điều tiết khối lượng tiền cung ứng

Dự trữ bắt buộc

Hạn ché công cụ D TBB:

- DTBB tiếp tục NHNN sử dụng công cụ chù đạo điều hành CSTT thể hiộn lực điều hành CSTT dựa sở thị trường NHNN nhiều yếu không phù hợp với yêu cầu mở cửa thị trường tự hố tài Tăng cường sử dụng DTBB tạo tác dụns tiêu cực, đặc biệi làm tăng chi phí TCTD, sau lãi suất tỷ giá thị trường

- Qui định DTBB chưa bao trùm toàn khối lượng tiền kinh tế nên hạn chế khả kiểm soát cung tiền NHNN qua công cụ

- Tỷ lệ DTBB linh hoạt chưa phù hợp với diễn biến thị trường - Việc trả lãi cho số tiền DTBB VND phải trì kỳ làm tăng chi phí điều hành CSTT làm giảm hiệu công cụ DTBB

- Cơ cấu tỷ lệ DTBB nhiều loại khác tỷ lệ DTBB phân biệt loại hình TCTD khơng hợp lý khiến cho NHNN khó dự báo xác tác động DTBB tiêu tiền cung ứng Mặt khác, việc áp dụng tỷ lệ DTBB phân biệt tạo phân biệt đối xử cạnh tranh khơng bình đẳng TCTD

Tái cấp vốn

Theo quy định Luật NHNN, tái cấp vốn hình thức cấp tín dụng có đảm bảo NHNN nhằm cung ứng vốn ngắn hạn cho hệ thống ngân hàng phương tiện toán cho kinh tế ba hình thức:

(1) Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng;

(2) Chiết khấu/tái chiết khấu giấy tờ có giá ngắn hạn;

(3) Cho vay có bảo đảm cầm giấy tờ có giá ngắn hạn

Cơng cụ tái cấp vốn đượt điều hành thông qua lãi suất tái cấp vốn, hạn mức tái cấp vốn chung cụ thể ngân hàng Hình thức cho vay tái cấp vốn nay, chủ yếu cầm cố giấy tờ có giá, hình thức cầm cố hồ sơ tín dụng khơng cịn thực hiện, đổi nghiệp vụ tái cấp vốn

M ột so tồn tại, hạn c h ế công cụ tái cấp vốn:

- Nghiệp vụ tái cấp vốn sử dụng để điều hành CSTT từ năm 1994 theo Quyết định 285/QĐ-NH14 Đến nay, qui định kỹ thuật nghiệp vụ nghiệp vụ có thay đổi cho phù hợp vói qui định Luật NHNN hình thành thêm nghiệp vụ tái chiết khấu, vai trị điều tiết tiền tệ cơng cụ khơng có thay đổi đáng kể khối

lượng giao dịch nhỏ;

- Cho vay iheo đối tượng định giảm nhiều kể từ thực Luật NHNN, song khối lượng lớn thời hạn cho vay dài

- Lãi suất tái cấp vốn có tác dụng lãi suất thị trường tiền tệ lãi suất không điều hành theo nguyên tắc thị trường, khối lượng tái cấp vốn xác định trước nhằm mục đích bổ sung vốn khả dụng cho NHTMNN thực chương trình, dự án theo đạo Chính phủ với mức lãi suất phổ biến thấp lãi suất thị trường, nguồn tái cấp vốn NHNN sử dụng để xố nợ hỗ trợ khó khăn cho NHTM, chủ yếu NHTMNN

- Cho vay tái cấp vốn chưa đem lại hiệu cao điều hành số tiền tệ lãi suất, chưa khuyến khích NHTM nâng cao hiệu quản lý vốn khả dụng thúc đẩy cạnh tranh Công cụ tái cấp vốn chưa thực vai trò cơng cụ cấp tín dụng ngắn hạn (kể hình thức cho vay qua đêm) NHNN cho ngân hàng chưa có phân biệt rõ hình thức tái cấp vốn thời hạn vay vốn, điều kiện tiếp cận

Nghiệp vụ thị trường mỏ (OMO)

OMO công cụ gián tiếp CSTT NHNN đưa vào sử dụng từ tháng 7/2000, đánh dấu bước chuyển biến tạo tảng để NHNN chuyển điều hành từ công cụ tiền tệ trực tiếp sang công cụ tiền tệ gián tiếp nhằm điều tiết vốn khả dụng lãi suất thị trường có hiệu Từ 7/2000 đến nay, nghiệp vụ thị trường mở khơng ngừng hồn thiện

Một s ố hạn chế, tồn OMO:

quá nhỏ) Nhìn chung, qui mơ hoại động OMO nhỏ, hiệu cịn hạn chê

Một sơ' tồn lại tron (Ị c h ế điều hành CSTT N H N N nay:

Tlìứ nhất, NHNN chưa có khn khổ điều hành CSTT rõ ràng ổn định

với mục tiêu hoạt động, mục tiêu trung gian mục tiêu cuối CSTT rõ ràng Mặc dù, khơng có tun bố thức mục tiêu trung gian mục tiêu hoạt động NHNN, nhiên tổng phưong tiện tốn (M2) tăng trưởng tín dụns dường xem mục tiêu trung gian; tiêu lượng tiền (MB) hay vôn khả dụng hệ thống ngân hàng mục tiêu điều hành Chính việc sử dụng cõng cụ có nhũng biến động mạnh kinh tế tỏ bị động, mang tính đối phó hiệu tác động bị hạn chế Điều hành CSTT giai đoạn cuối 2007 đầu 2008 cho tháy rõ điều

Thứ hai, NHNN chưa xác lập chế truyền tải tác động công cụ

CSTT đến mục tiêu CSTT cách ổn định rõ ràng Nói cách khác, khn khổ CSTT chưa xác lập rõ ràng để định hướng thị trường tiền tệ thay phản ứng thụ động với diễn biến thị trường Hàng năm, NHNN phấn đấu kiểm soát lạm phát mức cụ thể Quốc hội phê chuẩn, thực tê' thường không đạt mức lạm phát đó, năm 1998 đật mức kiểm soát lạm phát 7%, thực tế 9,2%; năm 1999 đặt mục tiêu lạm phát 6-8%, nhung lạm phát thực tê' 0,1%; năm 2004 lạm phát mục tiêu đặt 5% thực 9,5% Đặc biệt tình hình lạm phát năm 2008 cho thấy khả kiểm soát lạm phát CSTT cịn hạn chế Bên canh đó, yếu thị trường tiền tộ góp phần làm cho việc kiểm soát cung tiền điều tiết lãi suất thị trường NHNN bị hạn chế nhiều

Thứ ba, điều hành CSTT cịn chưa tính tới tác động kỳ vọng độ

Thứ nr, việc phân tích dự báo cung - cầu liền lệ cịn đon gian, chưa xem xcl đẩy

đủ tác động khu vực khác CSTK, sách ihuế, thu nhập, thiroim mại giá cả, diễn biến kinh tế - tài quốc tế lác động đến Ihay đổi cung cầu vốn thị trường, sở định bơm hay rút tiền Phương pháp dự báo tiền tệ đơn giản, chưa úng dụng mơ hình kinh tế lưọng xây dimg lạm phát Hệ thống thống kê tiền tệ chưa thống kê đầy đủ luồng tiền lộ kinh tế, việc quản ]ý khai thác thổnc tin tiền tộ hoạt động ngân hàng từ khu \ạrc khác hạn chế Thực tế NHNN chưa có phân tích lượng hoá cụ thể mức độ tác động thay đổi cung tiền đến mục tiêu CSTT, tín dụng, lãi suất, tỷ giá Tinh trang lạm phát dự kiến năm 2007 cịn có nguy cao 2008 có nguyên nhân từ khâu dự báo kếm Điều thể tính chuyên nghiệp điều hành CSTT NHNNVN yếu

1.3.2 Điều hành lãi suất

Q trình tự hố lãi suất VND diễn theo ưình lự bước sau:

- Bước thú (bắt đầu tù tháng 6/1992-12/1995): NHNN thực bước chuyển đổi từ chế lãi suất thực âm sang lãi suất thực dương

- Bước thứ ba (từ tháng 8/2000 - 5/2002): NHNN thực chê diều hành lãi suất theo Luật NHNN (cơ chê điều hành lãi suất bản) thay cho chê lãi trần Theo chế này, NHNN cơng bố lãi suấl hàng tháng (lãi suất xác định vào lãi suất cho vay tốt 14 NHTM nước) Trên sở lãi suất TCTD phép cộng thêm biên độ, cho vay ngắn hạn cộng 0.3%/tháng, cho vay trung dài hạn cộng 0.5%/lhánc

- Bước th ứ tư ịtừ 11612002 đến nay): Lãi suất VND tự hoá mạnh NHNN ihay chế điều hành lãi suất dựa sở lãi suất biên độ viộc áp dụng chế lãi suất thoả thuận hoạt động tín dụng thương mại VND TCTD khách hàng Theo đó, TCTD xác định lãi suất cho vay VND sở cung cầu vốn thị trường, chi phí hoạt động mức độ rủi ro khách hàng Tuy nhiên, NHNN tiếp tục cống bố lãi suất để TCTD tham khảo định hướng lãi suất thị trường Luật NHNN quy định NHNN xác định công bố hai loại lãi suất: Lãi suất lãi suất tái cấp vốn

Về lãi suất bản, lãi suất xác định sở lãi suất cho vay

thương mại khách hàng tốt nhóm ngân hàng chọn để TCTD tham khảo Trên thực tế, lãi suất có tác dụng định hướng thị trường phản ánh xác xu hướng diễn biến lãi suất thị trường

Vê' lãi suất rái cấp vốn, từ thực Quy chế tái cấp vốn đến đầu năm

1997, lãi suất tái cấp vốn quy định theo tỷ lệ phần trăm lãi suất cho vay áp dụng dự án cho vay TCTD (bằng từ 60% đến 100% lãi suất cho vay ghi khế ước) Có nghĩa là,' lãi suất tái cấp vốn xác định sở lãi suất cho vay kinh tế

Một s ố tồn tại, hạn c h ế ch ế điều hành lãi suất:

Nói chung, chế điều hành lãi suất NHNN phức tạp vai trò định hướng loại lãi suất NHNN xác định lãi suất thị trường nhiều hạn chế Cơ chế điều hành lãi suất NHNN chưa bảo đảm phù hợp với u cầu tự hố lãi suất thơng lệ quốc tế

Đẻ hạn chế chạy đua lãng lãi suất huy độne NHTM đầu năm 2008, NHNN khống chê' trần lãi suất cho vay 12% /năm Việc khống chế irần lãi suát huy động lúc cần thiết, song vấn đề đăt Irần lãi suất huy động bị không chê trần LS cho vay lại buông lỏng cho NHTM định Điều làm ihị trường cho vay nóng lên mức LS cho vay cao, gây khó khăn cho doanh nghiệp cần vay vốn Mặt khá, điều kiện số giá tháng đầu năm 2008 tăng 9.19% mức LS bị không chế 12% khônc đảm bảo chế lãi suất thực dương Như hiệu lực sách lãi suất NHNN giảm mạnh

1.3.3 Điếu hành tỷ giá hối đoái

Cơ chê' tỷ giá hối đoái trải qua thay đổi trình chuyển từ chế độ tỷ giá cố định điều hành biện pháp hành sang chế độ tỷ giá linh hoại có điều tiết - NHNN công bố tỷ giá trung tâm hay tỷ giá thức biên độ; tỷ giá kinh doanh ngân hàng phép dao động phạm vi biên độ so với tỷ giá trung tâm

Cơ chế điều hành tỷ giá hành giúp cho tỷ giá hình thành linh hoại phản ánh sát diễn biến cung, cầu ngoại tệ thị trường, thu hẹp đáng kể khoảng cách tỷ giá thị trường thức với thị trường tự do, khiến tỷ giá thị trường tự vận động theo tỷ giá thị trường thức Điều thực có ý nghĩa việc kiểm sốt hoạt động thị trường tự Điểm bật đổi chê' điều hành tỷ giá NHNN bước chuyển từ chê' điều hành tỷ giá biện pháp hành sang chế thị trường

Nhược điểm c h ế điều hành tỷ giá nay:

- Cơ chế điều hành tỷ giá chưa tự hoá, chưa có tính thị

trường cao chưa phù hợp với yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế tự hố tài Điều ảnh hưởng tiêu cực đến luồng chu chuyển vốn quốc tế Việt Nam với phần lại giới; đồng VND chưa định giá cách hợp lý, đồng thời tác động đến tâm lý la hố hạn chế tính chuyển đổi đồng VND

- Việc dựa vào tỷ giá bình quán ihị Irường ngoại tộ liên ngân hàns đon để xác định tỷ giá không phù hợp, chế tỷ ciá hành tính tới yếu lố thị trường đơn thuần, bỏ qua yếu tố kinh tế vĩ mô (cán cân toán quốc tế, lạm phát, tăng trưởng kinh tế, ) Trong hoạt động thị trường chưa cho phép tỷ giá phản ánh đầy đủ tác động kinh tế vĩ mô

- Cơ chế điều hành tỷ giá thị trường có quản lý Nhà nước có tác động lớn tới điều hành cung úng tiền CSTT NHNN

- Khả can thiệp thị trường NHNN hạn chế dự trữ ngoại tệ nhỏ, thị trường thường phổ biến tình trạng thừa cầu thiếu cung, vậy, thị trường ngoại tộ liên ngân hàng hoạt động trầm lắng, khối lượng giao dịch nhỏ tỷ giá giao dịch có xu hướng bám sát trần

- Thị trường ngoại tệ chưa phát triển, công cụ giao dịch nghèo nàn, chủ yếu mua, bán giao ngay, cơng cụ phái sinh cịn hạn chế, vậy, làm tỷ giá phản ánh chưa sát diễn biến cung, cầu ngoại tệ thị trường Các nhu cầu đáng hợp pháp cơng chúng ngoại tệ chưa đáp ứng đầy đủ

1.3.4 Quản lý ngoại hối

N ét đặc trưng đổi chê quản lý ngoại hối Việt Nam:

NHNN bước loại bỏ hạn chế áp đặt lên hoạt động toán, chuyển tiền quốc tế, mua, bán, đầu tư tiết kiệm ngoại tệ, kiều hối, nhằm tự hoá tài khoản vãng lai bước nới lỏng kiểm soát giao dịch vốn

- Giai đoạn trước ban hành Nghị định I61/HĐBT ngày 1811011988

Chính phủ quản ìý ngoại hối: Chính phủ ban hành Nghị định sô' 102 quản lý

ngoại hối Cơ chế quản lý ngoại hối không dựa quan hộ cung cầu ngoại tệ thị trường Nhà nước thực độc quyền ngoại thương, ngoại hối

nhằm mục đích khuyến khích xuất khẩu, thu húi đấu tư nước ngoài, tăng dự trữ ngoại hối cho đất nước Mặc dù Nhà nước quản lý ngoại tệ tlico kế hoạch bắl đầu Ihực nới lỏng số hạn chê' giao dịch vãns lai giao dịch vốn

- Giai đoạn từ 1998 đến (thực Nglĩị định 63/1998/NĐ-CP):

Ngày 17 tháng năm 1998, Chính phủ ban hành Nghị định sơ 63/1998/NĐ-CP quản lý ngoại hối Đến cuối năm 2005 với han hành Pháp lệnh Ngoại hối (có hiệu lực thi hành từ tháng 6/2006), Việt Nam IMF công nhận quốc gia tự hoá tài khoản vãng lai iheo điều VIII IMF

Chính sách nới lỏng quản lý ngoại hối dần thay cho cho sách độc quyền kiểm sốt kinh doanh ngoại hối Nhà nước Cơ chế điều hành lỷ giá thay đổi theo hướng linh hoạt dựa sở thị trường ngoại hối đans ngày hồn thiện Các cơng cụ quản lý ngoại hối sử đụng tương đối có hiệu Quản lý ngoại hối xem xét điều hành mối quan hệ với CSTT

1.3.5 Quản lý điều hành hệ thống toán

động tội phạm tồn lại phát triển; Hệ thống toán bù trừ NHNN với nén tảng giao dịch chứng từ giấy trở nên lạc hậu; Hành lang pháp lý lĩnh vực tốn chưa hồn thiện

1.3.6 Hoạt động tra, giám sát ngân hàng

Theo Nghị định số 91/1999/NĐ-CP ngày 4/9/1999 Chính phủ Thanh tra Ngân hàng (TTNH) thuộc máy NHNN Mơ hình tổ chức hệ thống TTNH, bản, gắn liền với mô hình tổ chức phân tán NHNN (theo địa giới hành chính)

Nhiệm vụ TTNH bao gồm: Thanh tra việc chấp hành pháp luật

tiền tệ hoạt động ngân hàng, qui định siấy phép hoạt động ngân hàng; Thanh Ira việc ihực sách, pháp luật, nhiệm vụ quan, đơn vị ihuộc quyền quản lý irực tiếp NHNN; Giám sát Ihirờng xuyên tiến hành tra trực tiếp đối tượng TTNH nhằm phát hiện, ngăn chặn vi phạm; Giải khiếu nại, tố cáo theo qui định pháp luật; Phòng ngừa đấu tranh chống tham nhũng theo qui định pháp luật; Kiến nghị Thống đốc NHNN áp dụng biện pháp ngăn chặn, bảo vệ, phòng ngừa xử lý dối với tổ chức vi phạm qui định pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng để bảo đảm an toàn hoạt động TCTD toàn hệ hệ thống TCTD, chẳng hạn đình hoạt động ngân hàng, rút giấy phép, đặt vào tình trạng kiểm sốt đặc biệt; Kiến nghị với quan có thẩm có biện pháp xử lý để bảo đảm thực thi pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng; Xử phạt vi phạm hành kiến nghị xử phạt vi phạm hành chính; Yêu cầu đối tượng bị tra bên có liên quan cung cấp tài liệu, chứng trả lời vấn đề liên quan

tiển lộ NHNN Cơ chẽ tra, giám sát cải liên theo hirớng tăns cirờnẹ công tác giám sát, nâng cao vai irị hỗ trợ hệ thống kiếm tốn cho hoại động tra, giám sát, đồng thời có phân cấp ihực nhiệm vụ ira giám sát theo hướng trao quyền tác nghiệp nhiều cho Thanh tra chi nhánh NHNN Hệ thống giám sát từ xa qua mạng máy tính Thanh tra NHNN nối mạng tồn quốc, cung cấp thơng tin cần thiết phục vụ cho việc quản lý, giám sát ngân hàng hệ thống ngân hànc Đã xây dime bước đầu khai thác chương trình phần mềm giám sát hệ thống tiêu giám sát (CAMEL), hệ thống thông tin, báo cáo phục vụ giám sát từ xa

Hệ thống tiêu giám sát TTNH sử dụng bao gồm: (1) Vốn tự có; (2) Chất lượng tài sản có; (3) Khả toán; (4) Khả sinh lời thu nhập chi phí

Nhũng bất cập hạn chê làm giảm hiệu cóng tác tra Ngăn hàng Nhà nước, bao gồm:

- Bất cập mơ hình tổ chức TTNH với hạn chế khung pháp

luật tra ngân hàng chưa bảo đảm độc lập hiệu hiệu lực hoạt động Thanh tra ngân hàng

- Phương pháp tra, giám sát nhiều bất hợp lý hiệu quả, chưa theo kịp yêu cầu giám sát an toàn hoạt động ngân hàng điều kiện đại hoá

- TTNH chưa giám sát toàn hoạt động ngân hàng kinh tế

- Quyền lực TTNH hạn chê' chưa bảo đảm, bảo vệ cách thích đáng Chức năng, nhiệm vụ giám sát ngân hàng không tập trung vào TTNH mà bị chia xẻ nhiều đơn vị khác máy NHNN khiến cho hoạt động tra, giám sát an toấn hoạt động ngân hàng chưa trở thành hệ thống thống

- Thiếu chế trao đổi thông tin phối hợp hành động hữu hiệu TTNH với quan giám sát tài nước quốc tê' viộc phát hiộn, phòng ngừa, ngăn chặn xử lý rủi ro hoạt động ngân hàng

- Nhận thức quan quản lý vị Irí, chức nãns, nhiệm vụ TTNII cịn chưa phù hợp Khn khổ pháp lý ihanh tra ngân hàng chưa hoàn chỉnh Pháp luật chưa thực bảo vệ quyền lợi tra viên, chưa bảo đảm trao đủ quyền lực nguồn lực cho TTNH cán TTNH thực thi nhiệm vụ cách có hiệu

- Hạ tầng sở cho hệ thống tra, giám sát ngân hàng có hiệu chưa đảm hảo

- Hệ thống mạng lưới an toàn tài cịn nhiều bất cập

1.4 Đánh giá chung trình dổi tổ chức hoạt dộng ngân hàng nhà nước Việt Nam

1.4.1 N hững kết chủ yếu

Trong 20 năm đổi đất nước, NHNN thực đóng góp quan trọng vào thành tựu phát triển kinh t ế - x ã hội chung đất nước, đặc biệt ổn định tiền tệ, kiểm soát lạm phát, tạo môi trường thuận lợi cho sản xuất kinh doanh, góp phần kinh tế vĩ mơ tăng trưởng kinh tế

B a n s : Diễn biến số tiền tệ 1997 - 2007

Đ ơn vị: Ngàn tỷ đổng

C h ỉ t iêu 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 I Lượng tiền (M B ) 35.8 38.7 58.2 72.8 84.9 95.5 121.6 141.1 174.5

- Ti ề n t r o n g l u t h ô n g ( C ) 26.3 28.3 44.9 54.3 69.1 77.3 94.8 114.1 137.4

- Ti ể n gửi n g â n h n g 9.3 10.4 13.3 18.4 15.8 18.2 26.7 27.0 37.1

- T iề n gửi k h c 0.2 0 0 0 0 0 0 0 0

2 Tăng trưởng M B (% /năm ) 11.19 8.10 50.39 25.09 16.62 12.49 27.3 16.04 23.67 3 Tổng phuơng tiện toán (M2) 81.6 102.4 160.4 222.9 Ì79.8 329.1 411.2 536.2 690.2 942.2 4 Tăng trưởng M (% /năm ) 26.12 25.49 56.64 38.97 25.53 17.62 24.95 30.4 28.72 33,59 35 5 Hê số nhân tiền (M /M B ) 2.28 2.61 2.76 3.06 3.3 3.45 3.4 3.6 3.96 3,76 4,4 6 Lạm phát 3.6 9.2 0.1 -0.6 0.8 4 3 9.5 8.4 6,6 12,63 7 Tăng trưởng kinh tế 8.8 5.76 4.77 6.79 6.9 7.08 7.34 7.8 8.43 8,17 8,5

2006-Những đóng góp kết cải cách phát triển toàn diện mặt NHNN (tổ chức máy, hoạt động, khuôn khổ pháp lý Iực lượng cán cỏn a chức, ) Cụ thể:

Thứ nhất, hình thành hệ thống tổ chức máy để triển khai nhiệm

vụ quan trọng NHTW kinh tế ihị trường (điều hành CSTT tra, giám sát hoạt động ngân hàng) Vị vai trò NHNN cải thiện máy quan nhà nước CSTT ihực trở thành cổng cụ quan Irọng Nhà nước để điều tiết kinh tế vĩ mô

Thứ hai, chức năng, nhiệm vụ NHNN phân biệt với chức năng,

nhiệm vụ NHTM Ngân hàng Nhà nước chủ yếu thực chức quản lý nhà nước chức NHTW

Thứ ba, NHNN bước đầu xây dựng hộ thống công cụ điều hành CSTT

dựa sở thị trường phù hợp với thông lộ quốc tế, OMO, tái cấp vốn DTBB Thực chế xây dựng điều hành CSTT theo chế thị trường

Thứ tư, chế điều hành lãi suất tỷ giá trở lên linh hoạt phù hợp

với chế thị trường Xây dựng chế điều hành lãi suất tỷ giá phù hợp với nguyên tắc thị trường có điều tiết Nhà nước NHNN bước giảm dần biện pháp hành điều hành lãi suất, tỷ giá (lãi suất VND tự hoá tỷ giá nới lỏng bản), sử dụng biện pháp điều hành theo chế thị trường thông qua tác động đến cung, cầu tiền tộ yếu tố tâm lý thị trường Vì vậy, lãi suất tỷ giá phản ánh tương đối hợp lý giá trị đồng VND biến động sát diễn biến kinh tế vĩ mô, thị trường tiền tệ nước quốc

I

tế

Thứ năm, khuôn khổ pháp lý có cải thiện bản, đặc biệt việc ban

Tlìứ sáu, thị trường liền tệ hình thành lương đối đồng khơng rmìmg đirợc

phát iriển qui mơ lính cạnh tranh (thị irường liên ngân hàng, thị trường nsoại tệ liên ngân hàng, thị Irường mở, thị irường đấu thầu trái phiếu phủ) Cơ chê vận hành thị trường tiền tệ tương đối thơng thống, tạo điều kiện cho TCTD tiếp cận Ihuận lợi phát triển sản phẩm, nghiệp vụ Sự phát triển ihị trường liền tệ điều kiện để NHNN chuyển sang thực điều hành CSTT, lãi suất tỷ giá theo chê' thị trườnc

1.4.2 N hũng bát cập hoạt động Ngân hàng N hà nước Việt Nam

So với yêu cầu hội nhập kinh tế quốc tế xây dựng NHTW đại kinh tế thị trường, NHNN nhiều bất cập, yếu v ề mặt hình thức, hoạt động NHNN có nhiều điểm tương đồng với NHTW nước giới, nhiên, hiệu hoạt động trình độ phát triển cịn xa so với NHTW nước phát triển

Thứ nhất, mơ hình tổ chức NHNN cồng kềnh, phân tán theo địa giới hành

chính khơng gắn với yêu cầu ihực nhiệm vụ iheo chức NHTW quản lý nhà nước địa phương, đồng thời không phù hợp với yêu cầu quản trị, điều hành tập trung, thống hoạt động NHNN từ trung ương xuống địa phương Màng lưới chi nhánh NHNN rộng khắp nội dung hoạt động nghèo nàn, hiệu Chức nhiệm vụ số đơn vị chưa xác định rõ ràng, chồng chéo; có nhiều đơn vị thực việc, tạo nhiều đầu mối máy quản lý, gây khó khăn cho đạo, điều hành đối tượng bị quản lý NHNN

Thứ hai, tính độc lập hoạt động NHNN cịn hạn chế Hoạt động

Thứ ba, mức độ minh bạch hoạt động NHNN rấl thấp Các ihơna till

chính thức cơng bố công chúng hoại động NHNN đặc biệt điều hành CSTT tình hình, kết thực mục tiêu CSTT hạn chế Vì vậy, thành viên thị trường tài thiếu thơng tin đáng tin cậy CSTT để điều chỉnh hành vi cách phù hợp

Thứ tư, hiệu lực hiệu công cụ CSTT gián tiếp hạn chế

điều tiết khối tiền, kiểm soát lãi suất ổn định thị trường liền tệ Mặc dù cỗ tươnc đối đầy đủ công cụ CSTT kinh tế mờ nhung hiệu điểu hành CSTT hạn chế chưa bảo đảm có khn khổ điều hành CSTT (mục tiêu CSTT, chế truyền tải, phối hợp sách, ) hợp lý hạ tầng hỗ trợ họp lý (hệ thống tốn, cơng nghệ thơng tin, ) thị trường tiền tệ hữu hiệu, phối họp CSTT sách vĩ mơ khác chưa chặt chẽ Khả điều tiết thị trường liền tệ cịn hạn chế NHNN chưa kiểm sốt toàn luồng tiền tệ kinh tẽ luồng ngoại tệ, khoản thu chi ngân sách hoạt động ngân hàng quỹ đầu tư tổ chức tài phi ngân hàng khác Ngồi ra, NHNN cịn bị động tic diễn biến bất thường thị trường chịu nhiều áp lực lăng trưởng kinh tế từ Chính phủ, đặc biệt tín dụng cho dự án phát triển lớn Thực tế, khả chống đỡ rủi ro điều chỉnh linh hoạt CSTT NHNN theo diễn biến kinh tế vĩ mơ ngồi nước cịn hạn chế Một nguyên nhân lực phân tích, dự báo, tảng công nghệ, kể hệ thống thông tin hỗ trợ tiềm lực tài NHNN yếu

Thứ năm, chế điều hành lãi suất tỷ giá nhiều bất hợp lý dẫn đến

thuyết phục dựa vào dạo trực tiếp NHTMNN siai pháp cứu cánh cho NHNN trường hợp thị Irườns có nmiy biến động vượi tầm kiểm sốt, đặc biệt vấn đề huy động vốn, tăng trưởng tín dụng điều liết lãi suất

Thứ sáu, mơ hình tổ chức, nội đung, phương pháp, khung pháp lý hệ Ihống

thanh tra, giám sát ngân hàng chưa đáp ứng theo nguyên tắc, chuẩn mực quốc tế1 Hiệu lực hiệu tra, giám sát ngân hàng NHNN cịn hạn chế chưa có cải thiện Năng lực phận cán hộ tra chưa đáp ứng yêu cầu; nội dung, phương pháp tra có đổi chưa đáp ứng kịp yêu cầu quản lý hộ thống ngân hàng đại Thanh tra chỗ phương pháp chủ yếu; khả kiểm sốt tồn thị trường tiền tệ giám sát rủi ro yếu Thanh tra ngân hàng hoạt động cách thụ động theo kiểu xứ lý vụ việc phát sinh, có khả cảnh báo sớm, ngăn chặn phịng ngừa rủi ro tồn hệ thống

Thứ bây, thị trường tiền tệ, đặc biệt thị trường tiền tệ ihứ cấp phát triển

trình độ thấp, thiếu đồng chưa động, nghèo nàn công cụ giao dịch Sự liên kết thị trường tiền tệ phận với nhau; thị trường tiền tệ thị trường vốn chưa chặt chẽ Cơng nghệ kỹ thuật tốn giao dịch quy trình kiểm sốt khn khổ thể chế chưa hoàn chỉnh hiệu

1.4.3 Nguyên nhân nhữ ng bất cập Nguyên nhân khách quan

- Khuôn khổ pháp lý tiền tộ hoạt động ngân hàng bất cập chưa đồng Nhiều qui định, sách lĩnh vực ngân hàng chưa phù hợp với nguyên tắc thị trường thông lệ, chuẩn mực quốc tế Mật khác, hệ thống pháp luật, chế, sách Nhà nước nói chung chưa đồng bộ, hồn chỉnh có hiệu quả, cịn có mặt chưa tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động NHNN (Luật Lao động, Luật Ngân sách Nhà nước, sách tài cơng, sách quản lý đầu tư nước nước ngoài, ) NHNN bị ràng buộc mức với vị trí quan ngang Bộ đối xử quan chủ quản;

- Tính độc lập tự chủ, tự chịu trách nhiệm cua NHNN hoạt độna nhiều hạn chế Điều không tạo động lực bên ihúc đẩy cải cách mạnh mẽ NHNN NHNN phải đồng thời thực nhiều mục tiêu có tính chất xung đội ngắn hạn (lăng trưởng kinh tế, ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát bảo đảm an tồn hệ thống ngân hàng) NHNN cịn chịu nhiều chi phối trực tiếp Chính phủ can ihiệp nhiều quan chức trình điều hành CSTT NHNN trao nhiều nhiệm vụ để thực nhiều mục tiêu khác song quyền hạn nguồn lực trao hạn chế;

- Thể chế kinh tế thị trường chưa hoàn chỉnh đồng bộ, đặc biệi thị trường chứng khoán, thị trường lao động, thị trường bất động sản thị trường hàng hóa cịn ách tắc hiệu Thị trường tài phát triển cân đối, thiếu đồng hiệu Thị trường vốn giai đoạn sơ khai, qui mơ nhỏ, chưa phát triển, hệ thống ngân hàng đóng vai trị kênh cung ứng vốn chủ yếu cho kinh tế, kể vốn đầu tư trung, dài hạn Áp lực vốn lớn đè nặng lên hệ thống ngân hàng gây khó khăn cho điều hành tiền tệ NHNN tăng mức độ tập trung rủi ro vào hệ thống ngân hàng;

- Nền kinh tế thị trường nước ta trình độ phát iriển thấp Mơi trường kinh tế vĩ mơ chưa ổn định vững chắc, cịn tiềm ẩn nhiều nguy gây ổn định môi trường kinh doanh nhiều rủi ro;

- Qui định quản lý cán bộ, công chức, hệ thống khuyến khích đào tạo, sử dụng nhân lực bị bó hẹp khn khổ hành nhà nước khơng phù hợp với đặc điểm ngân hàng trung ương theo thông lệ quốc tế không tạo điều kiện cho NHNN phát triển nguồn nhân ỉực có chất lượng cao

Nguyên nhăn chủ quan

- Mặc dù xuât phái điểm tháp, nhung lốc độ cách thê ché, hoạt độne côns nghệ quản lý hệ thống ngân hàng Việt Nam diễn chậm, theo kiéu mị mẫm ngập ngùng, thiếu sách mang tính đột phá Tư cách làm chậm đổi theo nguyên tắc thị trường Tinh trạng níu kéo trì chê quản lý cũ phổ biến;

- Năng lực, trình độ cán NHNN cịn yếu quản lý vĩ mô nghiệp vụ ngân hàng theo chế thị trường, song lại thiếu sách hợp lv việc bồi dưỡng phát triển nguồn nhân lực, đặc biệt việc tiếp cận triển khai thông lệ thực hành tiên tiến tổ chức hoạt động ngân hàng trung ương Điều hành kinh doanh TCTD chưa đáp ứng yêu cầu điều kiện kinh tế thị trường, cạnh tranh hội nhập quốc tế;

- NHNN chưa thiết lập chê quản trị, điều hành hợp lý nội hộ NHNN để hướng hoạt động toàn đơn vị thuộc NHNN đến việc thực thi nhiệm vụ trọng tâm ổn định giá trị đồng tiền góp phần bảo đảm an tồn hoạt động hệ thống ngân hàng Lợi ích cục xung đột lợi ích đơn vị nội trở thành lực cản kìm hãm hiệu hoạt động trình cải cách NHNN, kể cải cách thủ tục hành lĩnh vực ngân hàng.Tính minh bạch hoạt động trách nhiệm giải trình NHNN việc thực mục tiêu sách cịn hạn chế;

- Hạ tầng cơng nghệ hộ thống tốn NHNN lạc hậu, bất cập mặt quản lý, điều hành so với thông lệ chuẩn mực quốc tế hệ thống toán quan trọng Hệ thống thông tin quản lý, chế độ thống kê, báo cáo, dự báo, phân tích cịn nhiều yếu so với yêu cầu quản lý, điều hành hữu hiệu tiền tệ, tỷ gía, lãi suất theo chế thị trường

Chươnẹ 2:

CẢI CÁCH NGÂN HÀNG THUƠNG MẠI VIỆT NAM 2.1 Tổng quan hệ thống NHTM Việt Nam

Theo Ngân hàng Nhà nước, tính đến 31/05/2008, tổ chức tín dụng Việt Nam bao gồm ngân hàng thương mại Nhà nước ngân hàng Chính sách xã hội; 30 NHTM cổ phần đô thị NHTM cổ phần nông thôn: 32 chi nhánh ncân hàng nước ngoài; ngân hàng liên doanh; 55 văn phịng đại diện tổ chức tín dụng nước ngồi Việt Nam; 12 cơng ty tài chính; 13 cơng ty cho th tài chính; 938 quỹ tín dụng nhân dân

N hóm ngân hàng thương mại N hà nước

Nghiên cứu tổ chức hoạt động q trình phát triển nhóm NHTM Nhà nuớc khái quái vân đề bậl nhóm ngân hàng sau:

- Là nhóm ngân hàng chi phối thị phần huy động vốn tín dụng, phép cung cấp toàn dịch vụ ngân hàng nên NHTM Nhà nước có khả phát triển tồn diện dịch vụ nâng cao hiệu kinh doanh; nhờ lợi thị phần nên NHTM Nhà nước đạt mức tăng trưởng tài sản cao (bình quân tăng tài sản Nợ khoảng 22-30% bình qn tăng trưởng tài sản Có khoảng 14-27%); đồng thời tỷ trọng dư nợ cho vay khu vực doanh nghiệp nhà nước cao nhóm ngân hàng, tiềm ẩn rủi ro khu vực doanh nghiệp có xu hướng hoạt động kinh doanh ngày hiệu

Bảng 2.1 : Các Ngân hàng Thương mại Nhà nước Việi Nam ( Đến ihời điểm 31 /05/2008)

Tên ngân hàng Vốn điều lệ (Tỷ VND)

Sô chi nhánh và SGD

1 Ngân hàng Công thương VN 7.587 138

2 Ngân hàng NN PTNT VN 10.327 115

3 Ngân hàng Ngoại thương VN 4.403 59

4 Ngân hàng Đầu tư Phát triển VN 7.522 103 Ngân hàng Phát triển Nhà đồng 781 32 sông Cửu long

6 Ngân hàng Chính sách Xã hội VN 5.988 65 Ngân hàng Phát triển Việt Nam 5.000 62

Nguồn: Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

- Là nhóm ngân hàng ln trì thị trường truyền thống nhờ mạng lưới phái triển có nhiều kinh nghiệm, song mạng lưới rộng, mơ hình tổ chức hoạt động truyền thống chậm đổi nên hệ nhân lực đông, máy cồng kềnh, hạn chế suất lao động;

Nhóm NHTM cổ phần:

Đặc điểm tổng quát nhóm NHTM cổ phần sau:

- Quy mơ thị phần cịn nhỏ, chiếm khoảng 10% tổng thị phần nước; gần số ngân hàng tăng cường mở rộng mạng lưới hoạt động để tăng nhanh thị phần xu hướng thị phần nhóm ngân hàng tăng dần lên không ngân hàng;

- So với mức vốn pháp định đến tất NHTM cổ phấn có vỏn cliéu lệ tối thiểu đáp ứng với yêu cầu ihông lộ quốc tế, tỷ lệ an tồn vón bình qn nhóm đáp ứng mức tối thiểu (8%)

- Quy mô vốn tự có nhỏ dẫn đến NHTM cổ phần bị hạn chế tãno trưởng tín dụng, đầu tư tài đến đầu tư phát triển cơng nghệ công nghệ đại

- Mặc dù cố gắne mở rộng thị phần sons đa số NHTM cổ phần thị ln trons tình trạng thiếu hụt nguồn vốn, phải tăng lãi suất huy động vốn để cạnh tranh với nhóm NHTM Nhà nước

Nhóm ngân hàng liền doanh

Đến nay, có Ngân hàng liên doanh Việt Nam với nước Đặc điểm bật nhóm Ngân hàng liên doanh thị phần nhỏ hoạt động tăng trưởng ổn định, mức độ rủi ro thấp hiệu kinh doanh đạt mức cao NHTM Nhà nước NHTM cổ phần

Nhỏm chi nhánlĩ Ngân hàng nước ngoài

Đặc trưng chung Nhóm chi nhánh Ngân hàng nước ngồi là:

- Thị phần cịn nhỏ, thị phần tín dụng chiếm khoảng 10% tổng thị phần thị phần huy động vốn chiếm khoảng 9% tổng thị phần; bị giới hạn quy định Ngân hàng Nhà nước nên khả tăng trưởng huy động vốn nhóm Ngân hàng nước ngồi bị hạn chế;

- Nhóm ngân hàng gặp số khó khăn mở rộng mạng lưới (do quy định) cung úng dịch vụ ngân hàng đại trà cho công chúng;

2.2 Những diem yêu hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam

Tiến trình cải cách HTNHVN đạt nhiều kết quả, nhiên, tnrớc ycu cầu hội nhập ngày sâu rộng, NHTM VN nhiều yếu kém:

2.2.l.N ăng lực tài chính

Năng lực tài NHTM Việt Nam đánh giá Irên phương diộn: vốn tự có, khả sinh lời, hiệu hoạt động, chất lượng tài sản, khả đảm bảo toán ngân hàng nói riêng hệ thống ngân hàng nói chung khả phịng ngừa chống đỡ rủi ro

- Vốn chủ sỏ hữu NHTMNN: Năng lực vốn chủ sở hĩru nhóm

ngân hàng bộc lộ nhiều hạn chế, làm giảm lực cạnh tranh Nhìn chung lực hoạt động an tồn nhóm ngân hàng đáng lo ngại

- Vốn chủ sở hữu NHTM cổ phần: Vốn chủ sở hữu NHTM CP liên tục tăng quy mơ nhỏ bé Do khả tài hạn hẹp, vốn nhỏ nên NHTM CP khó tiếp cận khách hàng lớn, dự án lớn, khó phát triển cơng nghệ sản phẩm mới, khó mở rộng mạng lưới nước

- Khả p hòng ngừa chống đõ rủi rơ:Thực trạng rủi ro NHTM Việt Nam tập trung cao mức nợ xãu Do hệ thống NHTM Việt Nam chưa áp dụng thông lệ quốc tế đánh giá chất lượng tín dụng, nên tiêu nợ xấu thay tiêu thức nợ hạn Đối với NHTM nhà nước, tỷ lộ nợ hạn giảm phần lớn việc cố gắng xử lý khoản nợ tồn đọng từ trước năm 2000 Nhóm NHTM có tỷ lệ hạn thấp nhóm NH liên doanh chi nhánh NH nước mgồi

Chi phí dự phịng rủi ro lập để xử lý nợ hạn vốn không đủ khả xử lý, so với khả rủi ro mức trích đủ bù đắp 1/4 nợ xấu - Vế khả đảm bảo tốn an tồn hệ thống: Đánh giá bảng tổng kết tài sản đa số NHTM thực tế hiệu giám sát hệ thống giám sát ngán hàng, cho thấy tính lành mạnh hệ thống NHTM Việt Nam yếu kém, mức độ rủi ro khoản an toàn hệ thống cao

nhuận/Tổng tài sản (ROA) Lợi nhuận/Vốn tự có (ROE) Nếu so sánh vé chi tiêu ROE NHTM Việt Nam với ngân hàng nhữnơ nước khu vực ihì chênh lệch khơng nhiều, tiêu ROA chênh lệch lớn Khá sinh lời tổng tài sản có thấp cho thấy hiệu sử dụng tài sản NHTM Việt Nam thấp Mặt khác, mức sinh lời NHTM Việt Nam chưa phản ánh thực chất, chưa tính hết nợ xấu

2.2.2 Tình trạng Ỉ1Ợ xấu nghiêm trọng

Bảng 2.2 Nợ xấu NHTM Việt Nam đến năm 2000

Đơn vị : Tỷ đồng

Ngân hàng thương mại 2000

I.Khối NHTM Nhà nước

- Dư nợ 135.861

- Nợ xấu 15.202

- Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 11,19 %

II Khối NHTM cổ phần

- Dư nợ 16.309

- Nợ xấu 3.533

- Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ 21,66%

III Toàn khối NHTM

- Dư nợ 152.170

- Nợ xấu 18.735

- Tỷ lộ nợ xấu/Tổng dư nợ 12,31%

Nguồn : Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 2.2.3 Lĩnh vực kinh doanh nghèo nàn

Do lực tài yếu nên NHTM VN chưa tiếp cận với dịch vụ đại Các NHTM hoạt động chủ yếu từ dịch vụ cho vay truyền thống, số dịch vụ khác toán nội địa, tốn quốc tế cịn nhiều hạn chế

hành chính, khơng thích hợp với mơ hình NHTM kinh tế thị trường; Mơ hình ngân hàng đại đòi hỏi giao dịch cửa lực nhân viên chưa sẵn sàng đáp ứng yêu cầu; trụ sở hầu hết NHTM theo nghiệp vụ truyền thống, vừa chồng chéo nghiệp vụ, lại phân tán chức năng; Các NHTMVN có lợi nhờ có màng lưới giao dịch rộng, dễ chiếm lĩnh thị phần, đổi lại phải tăng chi phí quản lý

2.2.4 Quản trị tài sản yếu

Quản lý rủi ro NHTMVN hiệu quả; Dịch vụ phi tín dụng cịn chưa phát triển; Các NHTMVN sử dụng vốn ngắn hạn vay trung dài hạn mức thiếu an toàn

An toàn nguồn vốn NHTMVN thấp Biểu rõ ràng huy động vốn cao so với vốn chủ sở hữu hệ số CAR thấp lại có nguy tiếp tục giảm tín dụng tăng trưởng nóng; Việc quản lý vốn khả dụng NHTMVN chưa nghĩa Chưa có ngân hàng quản lý theo mơ hình trực tuyến, để sau ngày biết mức thừa, mức thiếu vốn toàn hệ thống ngân hàng Sự yếu làm cho vai trị “người cho vay cuối “ NHNNVN bị biến dạng, an tồn hệ thống tính hiệu toàn hệ thống bị suy giảm; Thương hiệu sản phẩm, uy tín ngân hàng chưa có vị trí vững dân chúng

Nguồn nhân lực thiếu yếu: Mặc dù, điểm lợi cho NHTM nước, NHTM Nhà nước mạng lưới giao dịch rộng khắp nước, lợi lại gắn liền vói bất lợi ngân hàng phải có số lượng cán quản lý nhân viên giao dịch đông Số lượng nhân viên đơng khả sinh lời cịn thấp làm cho số NHTM nước ln có xu hướng mở rộng thị phần, tăng trưởng dư nợ để bù đắp chi phí Song bối cảnh phận đội ngũ nhân lực chưa đáp ứng yêu cầu hoạt động nguyên nhân tiềm ẩn dẫn đến tăng rủi ro cho ngân hàng

2.2.5 Tính liên kết hợp tác ngân hàng lỏng lẻo

lợi ích tồn hệ thống.Thậm chí NHTM nhưns chi nhánh cạnh tranh với gay gắt Trong huy động vôn thiếu chiên lược mang tính hợp tác chặt chẽ việc xác định mặt lãi suấi dản đốn ngân hàng tuỳ tiện nâng lãi suất để ngân hàng khơng thể huy động vói lãi suất thấp Trong cho vay, cạnh tranh thiếu lành mạnh nên sô ngân hàng hạ thấp lãi suất điều kiện vay vốn để giành giật thị phần Lợi dụng sơ hở quản lý cho vay thiếu hợp tác ngân hàne (thậm chí eiữa chi nhánh ngân hàng), số khách hàng vay ngân hàng để trả nợ cho ngân hàng Trong việc cung cấp dịch vụ nsân hàng khác, đặc biệt dịch vụ (chẳng hạn dịch vụ thẻ, dịch vụ bảo lãnh ) xảy tượng ”mạnh làm” “ ngân hàng cách” mà chưa có đồng thuận hợp lác để đưa giải pháp

2.2.6.Năng lực công nghệ thông tin bất cập

Cho đến nay, 80% giao dịch ngân hàng với khách hàng xử lý máy tính mức độ khác Hiện tại, đa số NHTM triển khai hệ thống toán tự động Irong toán nội toán với khách hàng Cơ sở hạ tầng, phần cứng, phần mềm ứng dụng phục vụ giao dịch quản lý hầu hết ngân hàng chưa thật đại đáp ứng khả tương thích, có tính mở hợp lý

2.3 Cải cách ngân hàng thương mại Việt Nam

Chương trình cải cách tổng thể hộ thống ngân hàng VN phủ ohê duyệt năm 2001, với mục tiêutíảm bảo ổn định hệ thống ngân hàng để thúc đẩy huy động vốn nước, mở rộng dịch vụ ngân hàng phạm vi nước Chương trình cải cách NHTM triển khai mặt sau:

2.3.1 Lành m ạnh hóa nâng cao lực tài chính

Thực Quyết định sơ' 149/QĐ-TTg Tliií tướng phu nợ lổn đọnc cua NHTMNN đóng sổ đến 31/12/2000 phân thành nhóm:

Nhóm 1: Nợ tồn đọng có tài sản đảm bảo

Nhóm 2: Nợ tổn đọng khơng có tài sản đảm bảo khơng cịn đối tượng đe thu nợ

Nhóm 3: Nợ tồn đọng khơng có tài sản đảm bảo nợ cịn tồn hoạt độngvà khơng cịn đối tượng để thu nợ.Trên sở phân loại nợ xấu, NIITMNN thành lập phận chuyên trách xử ]ý nợ lổn đọng Các NHTMNN có nợ tồn đọng lớn thành lập công ty quản lý nợ khai thác tài sản ( AMC)

Các biện pháp thực thi đồng thích hợp với nhóm.Nhưng kết không cao vấn đề nợ xấu không liên quan đến NHTM Thành công xử lý nợ tồn đọng NHNTVN Số nợ xấu VCB lúc 4.562 tỷ đồng, nợ tín dụng 3.663 tỷ đồng, nợ ngân sách NN 899 tỷ đồng Các biên pháp dược ngân hàng thực hiên đồng bộ, gồm phát mại tài sản, khai thác tài sản, cho thuê tài sản, trích lập dự phịng rủi ro, đề nghị Chính phủ xử lý khỏan nợ đọng theo sách từ thời bao cấp .Đến 3003 VCB xử ]ý 850 tỷ đồng Đến cuối năm 2006 tỷ lộ nợ xấu NH 3% Hiện VCB xử lý xong nợ xấu, triển khai cổ phần hóa Các NHTMNN khác NHCTVN, NHNN% PTNTVN tích cực giải vấn đề nợ xấu

Bức tranh chung vấn đề cải thiện rõ rệt qua bảng số liệu sau: Bảng 2.3 Tỷ lệ nợ hạn hệ thống NHTM Việt Nam

Chỉ tiêu 2001 2002 2003 2004 2005 2006

Cả hệ thống Nợ hạn/tổng dư nơ 8,5 7,1

6,4 2,1 2,6 2,5 :

Nợ hạn/tổng tài sản

4,7 4,1 3,67 1,2 2,1 1,98

NHTM NN Nợ hạn/tổng dư nơ

8,8 7,6 6,96 4,2 4,02

Nợ hạn/tổng tài sản

4,9 4,4 4,04 1,7

_

2,7 2,78

Bên cạnh vấn đề xử lý nợ xấu, NHTM lập trung vào tăng VÓII tự có Để thực yêu cầu Đề án CO' cấu lại Chính phu phê

duyệt NHTM phải đạt tỷ lệ an lòan vốn tối Ihiểu 8% NHTM iriên khai giải pháp cụ thể khác

Khối NHTMNN, mặt dựa vào nguồn NSNN cấp hình thức phát hành trái phiếu đặc biệt Chính phủ, mặt khác thí điểm thực để lại phần lợi nhuẠn sau thuế sau nộp NS Số để lại VCB năm 2004 884.7 tỷ đồng NHĐT& PTVN tãng vốn từ nguồn thu nợ cho vay Dự án tài Nơng thốn II WB tài trợ khỏang 120,2 tỷ đồng Trong giai đoạn 2002-2005 NHTMNN cấp bổ sung vốn điều lộ lên lần với tổng tiền 12.641,2 tỷ đồng, nhờ tỷ lệ an tịan vốn hệ thống đạt 4,1% Nãm 2006 NHTMNN phát hành trái phiếu chuyển đổi để tăng vốn điều lên, vậy, tỷ lộ đat ố,77(.

Đặc điểm bật cải cách khối NHTM NN sáp nhập, giảm số lượng ngân hàng Trong tiến trình cải cách, tính đến 5/2008, danh mục TCTD cổ phần lại 36 ngân hàng có 30 NHTMCP đố thị NHTMCP nơng thơn Số lượng cịn giảm tiếp xu hướng sáp nhập số NHTMCP nông thôn vào NHTMCP đô thị tiếp diễn Đứng thứ quy 1Ĩ1Ô vốn khối NH Sacombank Năm 2008 vốn NH đạt 4.449 tỷ đồng, ACB với vốn điều lộ đạt 2.630 tỷ đồng Nãm 2008 đánh dấu đời NHTMCP Liên Việt với số vốn 3.300 tỷ đồng NHTM Tiền Phong với 1.000 tỉ đồng Phần lớn NHTMCP đạt tỷ lộ an tòan theo thơng lộ quốc tế

2.3.2 Cổ phần hóa ngân hàng thương mại nhà nước:

Tiến hành cổ phần hố NHTMNN thể cụ thể vào thực tiễn phát triển kinh tế nhận thức đắn Đảng nhà nước ta kinh tế thị trường nói chung, vai trị kinh tế tư nhân kinh tê đa thành phần nói riêng

Cho đến hây NHTMNN chỗ dựa thứ hai, sau nhà nước, cho DNNN vấn đề vốn Thực tế cho thấy nguyên nhân quan trọng kìm hãm phát triển mỏi doanh nghiệp (bao hàm NHTMNN) toàn kinh tế Tiến hành cổ phần hoá NHTM nhà nước có nghĩa cương cắt bỏ nguồn cung ứng vốn cho doanh nghiệp (DN) theo kiểu bao cấp Như ngân hàng thương mại nhà nước thoát khỏi trách nhiệm cune ứng vốn giá cho doanh nghiệp Đồne thời, doanh nghiệp phải biết làm cách để huy động vốn từ nguồn có kinh tế Như vậy, NHTM DN sản xuất kinh doanh phải hoạt động theo quy luật khắt khe thị trường

Thuận lợi cho cổ phần hoá NHTMNN có thời gian tập CPH DNNN 10 năm qua Những học quý báu rút sau thời gian dài CPH doanh nghiệp nhà nước cần phải nghiên cứu nghiêm túc Điều giúp cổ phần hoá NHTMNN tránh hạn chế khơng đáng có, lăng hiệu việc thực thi sách kinh tế nhiều biến động Việt Nam Cổ phần hoá NHTMNN điều kiện cần thiết, khơng muốn nói chậm Tuy nhiên, xúc tiến cổ phần hoá NHTMNN không phủ định nguyên tắc thận trọng, bước, từ thí điểm đến đại trà Mọi nóng vội, bắt đầu muộn, mang đến kết cục xấu

ở Việt Nam, chủ trương CPH NHTMNN Chính phủ phê duyệt theo Quyết định 239/2005/QĐ-TTg ngày 21/9/2005

Theo kế hoạch, hai NHTMNN thực thí điểm CPH VCB NH phát triển nhà ẳông Cửu long Đối với VCB c ổ phần hóa thực theo vốn NN giữ nguyên Việc phát hành TP CP để thu hút thêm bốn theo nguyên tắc nhà nước nắm giữ phần chi phối, qua giai doan tỉ lệ có giảm dần khơng 51% vốn điều lệ Cơ quan đại diện chủ sở hữu phần vốn nhà nước NHTMNN sau cổ phần hóa Tổng công ty đầu tư kinh doanh vốn nhà nước( SCIC)

20% Thực tẽ cho thấy đợi IPO vừa qua VCB khơng hịan tịan ihco mons đợi VCB: giá trúng thầu ihấp dự kiến Đây đợt IPO đánh dâu giai đoạn khó khăn DNNN CPH nói chung Giá trúng thầu ihấp rõ ràng đem lại cho DN, ngân hàng mức lợi vốn thấp, khơng nên thẽ mà không tiếp tục thực IPO DN, ngân hàng chuẩn bị đầy đủ thủ tục, mục đích IPO rõ ràng khơng phải lợi vố từ giá cao Hơn nữa, chậm IPO đồng nghĩa với kéo chậm tiến độ CPH DNNN chung NHTMNN nói riêng Theo kế hoạch đến 2010 phải CPH 150 doanh nghiệp, đến thực khỏang 20% kế hoạch

Giai đoạn VCB phát hành niêm yết CP nước với tỉ lệ không 1,5% vốn điều lệ

Việc phát hành trái phiếu tăng vốn VCB vào 14/12/2005 đánh giá thành công lớn phương diện thu hút vốn cấu lại NHTMNN Riêng bán cho nhà đầu tư có tổ chức thu 859,8 tỷ so với kế hoạch 840 tỷ đồng

Thực tế triển khai c ổ phần hoá NHTMNN Việt Nam cho thây, tiến trình thành cơng gắn với hoạt động thị Irường chứng khoán từ đầu

cổ phần hoá ngân hàng thương mại nhà nước gắn với phát triển thị irườns chứna khoán đường dẫn đến thành công công cải cách hệ ihông ngân hàng Việt Nam Irong điều kiện hội nhập ngày

Thị trường chứng khoán thúc đẩy tiến trình cổ phần hoớ NHT MNN đúng hướng hiệu quả

Thị trường chứng khoán giúp ngân hàng thương mại đạt mục tiêu tăng vốn cách nhanh chónc, từ nâng cao lực tài để nâne cao lực cạnh tranh ngân hàng thương mại điều kiện hội nhập ngày Đây thực tế kiểm nghiệm qua phiên đấu giá cổ phần doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá Công ty cổ phần Thiết bị bưu điện, Công ty cổ phần Điện lực Khánh Hồ, Cơng ty cổ phần Thuỷ điện Vĩnh Sơn Sông Hinh, Công ty cổ phần sữa Việt Nam V V Thực tế chứng minh cho đắn

của chủ trương xoá cổ phần hố khép kín, gắn cổ phần hố với thị trường chứng khoán Hơn ihế, chênh lệch giá trúng thầu so với giá đặt thầu giúp cho nhiều công ty thu khoản vốn lớn sau đợt đấu giá sàn chứng khốn Hà Nội Cơng ty cổ phần xây dựng khí số CMC phiên đấu giá ngày 19/2/2007 bán hết triệu cổ phiếu Giá khới điểm 10.500 đồng Giá trúng thần bình quân đạt 16.910 đổng, thu 33,8 tỉ đồng, chênh lệch so với dự kiến công ty 11 tỉ đồng Những thông tin khơng khơng khí hoạt động sàn giao dịch chứng khoán Hà Nội Sự hào phóng nhà đầu tư thị trường OTC cổ phiếu nhiều công ty, kể doanh nghiệp chưa hồn thành cổ phần hố, cho thấy khả thị trường chứng khoán việc đáp ứng nhu cầu vốn cWo doanh nghiệp nói chung, cho ngân hàng thương mại nhà nước nói riêng

Gắn VỚI tlụ trường chứng khốn, ÌÌOỌÍ (lộn % Iiqân lià iiiỊ lliifo'no ìììại

đã ííặt kiểm soát thị trườn %.

Thực niêm yếl cổ phiếu thị trường chứng khoán, ngân hàng thương mại trở thành công ty đại chúng Một doanh nghiệp nhà nước sau cổ phần hố chưa hồn tồn cơng ty hoạt động lành mạnh, nhưns doanh nghiệp có chứng khốn niêm yết thị trường, ngân hàng thương mại đặt hoạt động kicm soát thị trườnc Kỷ luật thị trường buộc ngân hàng thương mại phải có Irách nhiệm với dịng vốn huy động từ thị trường Ưu việc phân bổ nguồn vốn có hiộu kinh tế thị trường chứng khoán giúp thị Irường chứng khốn có sức mạnh hướng ngân hàng thương mại hoạt động hiệu phát triển bền vững cùa ngân hàng

Gắn với thị trường chứng khốn, CPH N HT MN N ẹóp phần thay đổi cấu trúc thể ch ế thị trường theo hướng nâng cấp chất lượng.

Khi cổ phần hoá ngân hàng thương mại nhà nước gắn với thị trường chứng khốn, tiến trình cải cách kinh tế nói chung, cải cách hệ thống ngân hàng nói riêng hướng tới kinh tế thị trường đích thực Những quy định cơng bố thông tin cho Công ty niêm yết thị trường chứng khoán hướng hoạt động kinh tế tới công khai, minh bạch công Như vậy, hiộn diện ngày mạnh mẽ thị trường chứng khốn khơng đánh dấu phát triển đồng kinh tế thị trường Viột Nam, mà quan trọng tạo thay đổi chất kinh tế Mọi hoạt động mang đậm tính thị trường hơn,

I

vì ngày mang tính hiộu cao

Để cổ phần hố NHTMNN gắn từ đầu với thị trường, nhiều khâu, từ định giá chứng khoán, tổ chức phát hành lần đầu công chúng phải công khai minh bạch Việc bán mua cổ phiếu, trái phiếu ngân hàng cần công khai rộng rãi công chúng cổ phần hoá phải gắn với niêm yết TTCK Tinh trạng cổ phần hố khép kín, vốn liền với cổ phần hoá DNNN lâu nay, cần kiên khơng để lặp lại tiến trình CPH NHTMNN

vướng mắc xỉr lý tài doanh nghiệp ln trở lực lớn kìm hãm liến Irình CPH Từng bước nâng cao năns lực cạnh tranh NHTM hệ thống ngân hàng, bước cần thiết, chắn cho tiến trình CPH NHTMNN chủ động xử lý nợ tồn đọng, làm trons bảng cân đối tài sản., bước quan trọng đảm bảo thành công CPH NHTMNN

Thực tế cĩĩng rằng, để CPH NHTMNN đạt kết vữns vấn đề dự đoán trước vấn đề hậu cổ phần hố để có phương án chủ động giải cung cần phải đặc biệt trọng Những vấn đề hay bàn đến sau cổ phần hoá DN là:

Tỉ lệ nắm giữ cổ phần nhà nước NHTM sau cố phần hố cííne vấn đề Ihực tiễn CPH DNNN đặt

Theo Chỉ thị 01/2003CT-TTg, DNNN có vốn từ tỷ đồng trơ lên, đane sản xuất kinh doanh có lãi, ihực hiộn bán cổ phần lần đầu, nhà nước cần giữ cổ phần thấp 51% Đến ngày 1/7/2004, Điều Luật DNNN có hiệu lực thi hành, theo “ doanh nghiệp cổ phần mà nhà nước giữ 50% vốn điều lệ nhà nước giữ quyền chi phối doanh nghiệp đó” Những quy định cổ hợp lý không chúng vãn áp dụng cho tiến trình NHTMNN?

Phản ứng đội ngũ lãnh đạo DNNN với quy định phần lớn tích cực Bởi doanh nghiệp nhà nước loại nhỏ yếu tìm thây chỗ dựa vững vốn sau cổ phần hoá Lãnh đạo DNNN thấy yên tâm vl nhà nước nấm quyền chi phối hoạt động doanh nghiệp sau cổ phần hoá Thái độ thể rõ tư tưởng ỷ lại DN vào nhà nước phương diện Ở nhiều DN, người đại diện cổ phần nhà nước có quyền chi phối toàn hoạt động doanh nghiệp, từ định dự án đầu tư, định nhân sự, đẽn phương hướng sản xuất kinh doanh Trong điều kiện đó, rõ ràng lợi ích người đại diện khác khơng thật gắn liền với lợi ích doanh nghiệp Thực tế cho Ihấy, CTCP chưa thu hút nhà đầu tư có vốn, có lực tổ chức quản lý doanh nghiệp Những đối tượng mua cổ phần lại doanh nghiệp thường gồm người lao động, nhà đầu tư cá nhân bên ngồi, cá nhân đơn vị có quan hệ với doanh nghiệp Đây điều coi nguyên nhân chính, cản trở phát triển CTCP, khiến nhiều doanh nghiệp sau cổ phần hố khơng có thay đổi chất hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể nói, CTCP hình thành từ cổ phần hoá DNNN theo kiểu DNNN mà thôi!

Trên thực tế, bên cạnh phản ứng tích cực doanh nghiệp trên, có khơng doanh nghiệp muốn khỏi giám sát, ràng buộc “trói chân, trói tay” Ở đây, ý tưởng đổi mới, tâm huyết cho cách thức tổ chức khác chất so với trước đây, tạo nên mặt cho doanh nghiệp, khơng có điều kiện để phát huy

được điều chỉnh Nhìn chung, tỉ lệ nắm giữ cổ phiêu nhà nước nôn mạnh dạn giảm xuống Quyền lực nhà nước kinh tê cần trông đợi vào lớn mạnh doanh nghiệp, dựa vào lỉ lệ năm giữ cổ phần irong doanh nghiệp chưa mạnh

2.4 Đánh giá chung

Thực công đổi Đảng Cộng sản Việt Nam khởi xướng từ năm 1986, kinh tê' Việt Nam bước chuyển đổi từ chê kế hoạch hoá tập trung quan liêu bao cấp sang chế kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa hội nhập với kinh tế giới Những cải cách có ý nghĩa chiến lược năm qua thúc đẩy hình thành phát triển mối quan hệ kinh tê kiến trúc hạ lầng Hệ thống ngân hàng cải cách iheo nguyên tắc thị trường, đảm bảo phân bổ có hiệu an lồn nguồn lực tài Tác động kết trực tiếp tiên trình việc tiền tệ hố sâu sắc nguồn lực kinh tế quan hệ kinh tế Điều có nghĩa cải cách kinh tẽ tiếp tục gắn chặt với tự hố tài mối quan hệ hỗ trợ lẫn nhau, mở tiềm hội phát triển cho hệ Ihống ngân hàng

Có thể nói, cải cách ngân hàng năm qua đạt thành tựu chủ yếu sau:

1 Sự thay đổi cấu trúc th ể chế: Cùng với đời Pháp

lệnh Ngân hàng Nhà nước (NHNN) Pháp lệnh Ngân hàng, Hợp tác xã tín dụng Cơng ty tài đưa đến việc hình thành hệ thống ngân hàng cãp;

hình ihức Hoạt động ngân hàng ihirơng mại cũns đạt nhữne ihành tựu khả quan Cụ thể: Trong năm gần đây, quyền tự chủ tự chịu trách nhiệm hoạt động kinh doanh NHTM thể chế hố ihực Các NHTM có quyền định lãi suất tiền gửi cho vay, lựa chọn biện pháp hảo đảm tiền vay Các hoạt động tín dụng theo định phục vụ đối tượng sách Nhà nước tách khỏi hoạt động tín dụng thương mại Các nguyên tắc chuẩn mực quốc tế hoạt động nsân hàng thương mại (kế toán, toán, quản trị rủi ro, quản trị tài sản nợ/tài sản có, tín dụng, đầu tư, ngoại hối, phân loại nợ trích lập dự phòng rủi ro ) dần áp dụng thực tế Việt Nam Chủng loại sản phẩm, dịch vụ ngân hàng phát triển nhanh đa dạng Hệ thống tốn ngân hàng có tiến hộ vượt bậc Cơng tác cấu lại (tài chính, tổ chức hoạt động) NHTM đạt số kết quả, đặc biệt việc bổ sung vốn điều lệ cho NHTM NN xử lý nợ xấu, nhờ đó, lực tài NHTM cải thiện lành mạnh hơn; trình độ quản trị, điều hành nâng cao; dịch vụ ngân hàng phong phú cải thiện đáng kể chất lượng

P h ầ n th ứ i

CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG Ở TRƯNG Q ố c

Chương 3

KHÁI QUÁT CHƯNG VỀ HỆ THốNG NGÂN HÀNG TRUNG QUỐC 3.1 Cấu trúc hệ thống Ngân hàng Trung Quốc

Hiện hệ thống ngân hàng Trung Quốc bao gồm hai ihc chố tài đóng vai trò điều hành chung Ngân hàng trung ương Trung Quốc (PBC) Uỷ ban điều hành ngân hàng Trung Quốc (CBRC) Hai thể chế lại chịu giám sát cấp cao từ Hội đồng nhà nước (Nội phủ)

PBC có nhiệm vụ hoạch định sách tiền tệ đảm bảo tính khoản cho hệ ihống tài Mục tiêu PBC nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế ổn định giá PBC kiểm soát biên độ dao động lãi suất giao dịch cho vay gửi tiền, kiểm soát tỷ lộ dự trữ bắt buộc số công cụ tiền tộ khác quản lý cung tiền kinh tế PBC có trách nhiệm giám sát hoạt động cung ứng tín dụng hệ thống ngân hàng

CBRC thành lập vào tháng 4/2003 để tiếp quản chức quản lý điều hành hệ thống ngân hàng từ PBC chuyển sang, nhằm giúp PBC tập trung hẳn vào quản trị vấn đề tiền tệ Mục tiêu CBRC bao gồm bảo vệ khách hàng người gửi tiền, trì ổn định hệ thống ngân hàng, thúc đẩy lực cạnh tranh ngân hàng, giữ vai trị thơng tin với cơng chúng vấn đề tài khủng hoảng tài Ngồi ra, CBRC tập trung vào giúp nâng cao lực cho thể chế 'tài chính, giải vấn đề vốn tái cấu hệ thống ngân hàng

(CCBs), 1000 quỹ tín dụng thành thị (UCCs), 35000 quỷ tín dụng nơng thổn (RCCs) có nhiệm vụ cung cấp dịch vu ngân hàng

Bốn ngân hàng thương mại nhà nước Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc (ABC), Ngân hàng Trung Quốc (BOC), Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc (CCB) Ngân hàng Thương mại Công nghiệp Trung Quốc (ICB) thành lập vào thập niên 1980 Mặc dù tỷ trọng tài sản ngân hàng hệ thống ngân hàng có xu hướng giảm dần chiếm giá trị lớn (từ 72% năm 1994 xuống 55% năm 2004), thể cho vai trò thống trị họ hoạt động ngân hàng kinh tế Trên thực tế, ngân hàng nằm số ngân hàng có quy mơ lớn giới với tổng giá trị tài sản 2000 tỷ USD hệ thống khổng lồ 42000 chi nhánh 700.000 nhân cơng (tính đến cuối năm 2002)2

Ba ngân hàng cho vay sách thành lập năm 1994 nhằm thực hoạt động mang tính sách phát triển, vốn trước thuộc phạm vi trách nhiệm SOCBs chiếm khoảng 10% giá trị tài sản hệ thống ngân hàng Đó Ngân hàng Phát triển Nơng nghiệp (ADB), Ngân hàng Phát triển Trung Quốc (CDB) Ngân hàng Xuất nhập Trung Quốc (EIBC) Mục tiêu ngân hàng phát triển nông nghiệp, sở hạ tầng, đặc biệt trọng khu vực nghèo chậm phát triển trung tâm phía tây Trung Quốc Nguồn vốn ngân hàng cho vay sách lấy từ khoản cho vay ngân hàng trung ương, khoản tiền gửi phủ phát hành chứng tiền gửi cho ngân hàng thương mại Các ngân hàng cho vay sách hoạt động khơng mục tiêu lợi nhuận

thông, Ngân hàng Mingsheng Trung Quốc (CMB) Noán hàng China Everbrisln Ngân hàng China Merchants, Ngán hàng Shanghai Pudons Development Nsân hàng Shenzen Development Các JSCBs tài trợ cho SOE nhỏ doanh nghiệp thuộc sở hữu tư nhân, có doanh nghiệp vừa nho (SMEs) Các ngân hàng có hệ thống chi nhánh nhỏ nhiều so với SOCs, chủ yếu tập trung khu vực duyên hải ven biển tăng trưởng nhanh So với ngân hàng khác hệ thống ngân hàng, VSCBs cũnc nhữne ncân hànc hoạt động hồn tồn mục tiêu thị trường nhất, có lực quản trị điều hành tốt có tốc độ tăng trưởng mạnh vài năm gần

Kể từ Ihập niên 1990, CCBs thành lập thông qua tái cấu hợp UCCs Hiện nước có 112 CCBs, chiếm 5% tổng giá trị tài sản (số liệu năm 2004) Nguồn vốn CCBs thuộc quản lý doanh nghiệp thành thị quyền địa phương Các CCBs không phép hoạt động quy mô rộng cấp khu vực hay toàn quốc JSCBs, điểm yếu lực cạnh tranh họ Đối tượng cung ứng dịch vụ CCBs SMEs, tập thể hay cư dân nàm khu vực hoạt động

RCCs UCCs thành lập phần lớn thập ký 1980 nhằm mục tiêu phân bổ nguồn tài hiệu dành cho nhu cầu đa dạng ứ khu vực nông thôn thành thị Trong chế hoạt động RCCs UCCs nguồn tiền gửi phần lớn thu nhận từ khu vực nông thôn đô thị nhỏ sử dụng để tài trợ cho SMEs trực tiếp tới người nơng dân Trên thực tế, sách cho vay của thể'chế bị kiểm soát chật chẽ quyền địa phương Tính đến tháng 6/2003, nước có khoảng 35000 RCCs khoảng 1000 UCCs, đáp ứng cho 80% nhu cầu tín dụng khu vực nông thôn đô thị nhỏ Giá trị tài sản RCCs UCCs chiếm khoảng 10,4% tổng giá trị tài sản hộ thống ngân hàng (tại thời điểm đầu năm 2005), có xu hướng giảm dần thời gian qua (so với 14,3% năm 1995) Điều đánh giá thiếu lực tổ chức việc mở rộng cho vay nguồn tiền gửi tăng trưởng đặn Hiện tại, phu Trung Quốc đánh giá tầm quan

trọng cua RCCs cao UCCs, UCCs đans dần hop nhât thành CCBs So với loại hình thể chẽ lài khác Irons hệ thơng ngân hàng, RCCs lỏ kẻm cỏi lực điều hành quản trị lẫn lỷ lệ khoản vay không sinh lợi (Non-Performing Loans - NPLs) cao

Các ngân hàng nước ngồi đóng vai trò hạn chẽ hệ thống ngân hàng Trung Quốc Tính đến tháng 9/2003, nước có 191 thể chế ngân hàng nước câp phép, có 157 chi nhánh, 11 chi nhánh 15 văn phịng đại diện3 Các ngân hàng nước ngồi chiếm 0,3°ĩc giá trị thị trường cho vay đồng ngoại tệ gần 13% giá trị Ihị trường cho vay đồng ngoại tệ; chiếm 1,5% giá trị tài sản hệ thống ngân hàng

Ngồi ra, hệ thống tài Trung Quốc có tham gia thể chế tài phi ngân hàng khác Đầu tiên phải kể đến quỹ đầu tư ủy thác (TlCs) thành lập thập niẽn 1980 để hỗ trợ phát triển khu vực lư nhân Một số TICs hoạt động giống cơng cụ đầu tư quyền địa phương mội số khác trung gian quỹ đầu tư quốc tế nhằm tài trợ cho dự án hạ tầng hay xây dựng nước Thể chế tài phi ngàn hàng bật khác phải kể đến công ty quản lý tài sản (AMCs), đirợc thành lập năm 1999 nhằm tiếp quản NPLs từ SOCBs thu hồi chúng thông qua biện pháp cấu tài sản Các cơng ty chứng khốn bắt đầu đời từ thập niên 1990 với phát triển thị trường chứng khốn Ngồi khơng thể khơng nhắc đến công ty bảo hiểm, phần lớn thuộc sở hữu nhà nước có phận khơng nhỏ cơng ty hình thành dạng công ty cổ phần tỏ rõ ưu loại hình kinh doanh

Trước tiến hành thương mại hóa, hoạt động cho vay ngân hàng giới hạn số lĩnh vực định theo định hướng sách nhà nước Hiện ngân hàng cho phép thực cho vay với lĩnh vực mà không bị hạn chế Mặc dù vậy, thực tế hoạt động ngân hàng chủ yếu tập trung vào khu vực truyền thống nói Ba ngân hàng cho vay sách ADB, CDB EIBC thành lập năm 1994 nhằm thực mục

its Evolution an d Possible Im pact, CESifo Economic Studies, V ol.52, 2/2006, 304-363.

tiẽu phát triển dài hạn hoạt động cho vay sách trước ihực số ngân hàng chuyên biệt Hầu hết ngân hàns thươnc mại khác, ngoại trừ Ngân hàng sở hữu tư nhân Minsheng Trung Quốc, sở hữu bải quyền địa phương doanh nghiệp nhà nước

Đồ thị 1: Cấu trúc hệ thống ngân hàng Trung Quốc Hội Nhà nước

N gân hàng trung ương Trung Q uốc (PBC)

U ỷ ban điéu hành ngân hàng Trung Q uốc (CBRC)

Ngân hàng cho Các ngân hàng Ngân hàng Các ngân hàng Các tổ chức tài

vay sách thương mại thương mại nước ngồi chính phi tài

khác Nhà nước chính khác

(SOCBs)

- Ngân hàng N gân hàng nổng - Các cơng ty tài chính

phát triển nơng _ Các Oác nghiệp Trung Quốc và quỹ ủy thác (TICs) nghiệp Trung ngân ngân (ABC) - Các cơng ty tài chính

Quốc hàng hàng - N gân hàng Trung và quỹ ủy thác quốc tế - Ngân hàng thương quy Q uổc (BOC) - Các quỹ tín dụng nơng xuất nhập khẩu mại m ơ - Ngân hàng xây dụng thôn (RCCs)

Trung Quớc thành tồn Trung Q uốc (CCB) - Các quỹ tín dụng thành - Ngân hàng phố quốc N gân hàng công thị (UCCs)

phát triển nghiệp và thương mại - Các côn g ty cho thuê Trung Q uốc Trung Quốc (ICB) tài

Nguồn: Sayuri Shirai (2 0 ), Banking S ecto r R eform s in the P e o p le ’s R epu blic o f C hin a—

Progress, a n d C o n s tr a in ts , K eio U n iversity, A sian D evelopm ent Bank Institute

3.2 Đặc điểm chung hệ thống ngân hàng thưong mại T rung Quốc

trưởng kinh tẽ ấn tượng, nhiên điều lại chưa phai đặc điếm cua hệ thống ngân hàng phát triển Lý lượng san phẩm dịch vụ ncân hàne cịn thấp giá trị tín dụng ngân hàng dành cho hệ thống doanh nghiệp vừa nho hộ gia đình tương ứng chiếm tỷ trọng khiêm tốn 15%

11% (số liệu nãm 2004)

Các ngân hàng thương mại nhà nước lớn đóng vai trị thống trị hệ thống ngân hàng Trung Quốc, ngân hàng khác có quy mơ nhỏ cách đáng kể Vì vậy, liêu mức độ tập Irung lương đối cao lính riêng cho ngân hàng lớn này, nhiên tính theo số Herfindahl4 giá trị nhận thấp nhiều Chỉ số Herfindahl ihấp cho thấy tính cạnh tranh yêu hệ thống ngân hàng thống trị ngân hàng thương mại nhà nước Mặc dù vậy, số liệu thống kẽ cho thấy tỷ trọng giá trị tài sản hệ thống ngân hàng ngân hàng thương mại nhà nước có xu hướng giảm dần (từ 73,9% năm 1993 xuống 54,6% năm 2004) tỷ trọng giá trị tài sản của ngân hàng thương mại cổ phần tăng lên (từ 4,5% nãm 1993 lên 15% năm 2004) (xem đồ thị 2) Kể từ năm 2000 trở lại đây, giá trị tài sản ngân hàng thương mại cổ phần tăng trung bình tới 30%/nãm ngân hàng thương mại nhà nước 10%/nãm

Đồ thị 2: Mức độ tập trung hệ thống ngân hàng

3000 25CO - 2000

1500 ■ lOCO -

500

-Thị phần ngân hàng thương mại nhà nước (trục phải)

Chỉ sô' Herfindahl (trục trái)

Thị phần ngân hàng thương mại c ổ phần (trục phải)

- eo*

- 60'

4 \

- 20*

D\

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Cơ cấu tài sản bảng cân đối kê toán cua NHTM Trung Quóc cũ ne khá khác biệt so với tiêu chuẩn chung quốc tế Thứ nhất, khoan cho vay

luôn chiếm tỷ lệ lớn tài sản có (đạt 60.8?r nãm 2003) phần

lớn khoản vay ngắn hạn (tỷ lệ giảm dần) dành cho tổng công ty (chiếm 85% tổng giá trị cho vay 85% lợi nhuận thu được) Sự bùng nổ thị trường nhà đất vài năm gần chưa làm thay đổi nhiều tương quan cấu tài sản này: tỷ lệ cho vay cầm cố đạt xấp xỉ 15^ tổng giá trị khoản cho vay Thứ hai, hầu hết lài sản nợ tiền gỉrì tiếi kiệm, với tỷ trọng trung bình ngân hàng lên tới 89% năm 2003, cụ thể ngân hàng nhà nước 92% ngân hàng thương mại cổ phần với 79% Tính bình qn hệ thống ngân hàng Trung Quốc, nguồn gửi tiền tiết kiệm cá nhân chiếm tỷ trọng cao gấp lần so với nguồn tiền gửi doanh nghiệp Cịn xét cụ thể có khác biệt rõ loại ngân hàng, 60% giá trị tiết kiệm NHTMNN người gửi tiền cá nhân, doanh nghiệp nguồn gửi tiền NHTM cổ phần, với tỷ trọng đạt 65%.

Đồ thị 3: Cơ cấu TSN TSC ngân hàng Trung Quốc năm 2003 (Đơn vị: %)

Tỷ trọng cho vay/tổng tài sản Tỷ trọng tiền gửi tiết kiệm/tổng tài sản

100 75

ÕO

25

0

92.1 60.S 60.3 60.5

ITổng NHTM NHTM NHCS NHTM

NN CP ĐÂ

92 1

79 ỉ' 83.7

Chú thích: N H T M N N : N gân hàng thương mại nhà nước

NH TM CP: N gân hàng thương mại c ổ phần

NHCS: N gân hàng sách

N H T M Đ Â : N gân hàng thương mại kinh tẽ Đ ô n g Âu

Nguồn: Standard and Poor (2 0 )

7.912

I

Tổng NHTM NHTM NHCS NHTM

NN CP ĐÂ

4 Chỉ SỐ Herfindahl đo luờng mức độ tập trung hộ thỡng ngán hàng Chí số đươc tính bàng tơng bình phương

Đê có đánh giá khách quan hoạt động cua hệ thỏns nễn hàng Trung Quốc, ta so sánh số tiêu chung với hệ thông ngân hàng quốc gia chuyển đổi Đông Âu

Nhìn chung, tiêu chất lượng tài sản hệ thống ngân hàng Trung Quốc thấp Tỷ lệ nợ xấu (NPLs) tổng giá trị cho vay 20% năm 2003, cao nhiều so với chuẩn chung kinh tê (chỉ sô hệ thống ngân hàng quốc gia Đơng Âu 9,ì% cĩĩnc năm 2003) Thậm chí sơ' cịn tệ 30%5 thời điểm năm 1997 trước phủ tiến hành tái cấu hệ thống ngân hàng Bên cạnh đó, giá trị dự trữ phòng ngừa nợ xấu ngân hàng Trung Quốc thấp, 22% NPLs, so với ngân hàng Đông Âu 46,4%

Hệ việc quản lý tài sản yếu việc thu hẹp nguồn vốn cho vay doanh nghiệp nhà nước, đồng thời mức độ sâu xa vấn đề sử đụng nguồn vốn hiệu xã hội Không tỷ lệ nợ xấu xảy với đối tượng doanh nghiệp nhà nước mà vấn đề xảy với khoản cho vay doanh nghiệp vừa nhỏ hộ gia đình

Đồ thị 4: Các tiêu vốn hóa ngân hàng Trung Quốc năm 2003 (Đơn vị: %)

Tỷ lệ khả toán Tỷ trọng vốn chủ sở hữu/tổng tài sản

12.35

6.73

■6

'7

Tổng NHTM NN

NHTM CP

NHTM ĐÂ

12

1J ■10

0

4.34 4.3-5

Tổng NHTM NN

NHTM CP

Q iú thích:

N H T M N N : N gân hàng thương mại nhà nước

NHTMCP: N gân hàng thương mại cổ phần

N H T M Đ Â : N gân hàng thương mại kinh tẽ Đ ôn g Âu

Nguồn: Bankscope (2 0 )

NIITM

ĐÂ

Đặc điểm hệ thống ngân hàng Trung Quốc khả sinh lời thấp Số liệu năm 2003 cho thấy, số lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 3,05% chi số lợi nhuận tổng tài sản (ROA) 0,14% Để so sánh số hộ thống ngân hàng Đông Âu tương ứng 13,57% 1,43% Sự yếu mặt lợi nhuận giải thích xuất phát chủ yếu chất lượng tài sản thấp Chỉ riêng hoạt động tăng dự phịng xóa nợ sổ sách làm giảm tới 80% giá trị lợi nhuận hoạt động ngân hàng Duy

I*

có số hiệu hoạt động6 hệ thống ngân hàng Trung Quốc đạt giá trị khá ấn tượng 51,68%, thấp so với 62,21% ngân hàng Đơng Âu, nhờ có yếu tố chi phí tiền lương nhân công thấp quốc gia

Đ ổ th ị 5: Các tiêu lợi nhuận ngân hàng Trung Quốc năm 2003 (Đơn vị: %)

Lợi nhuận/tổng tài sản (RO A) Lọi nhuận/vón chủ sở hữu (ROE)

Tổng NHTM NHTM NHCS NHTM Tổng NHTM NHTM NMCS NHTM

NN CP ĐÂ NN CP ĐA

Qiú thích:

N H T M N N : N gân hàng thương mại nhà nước

NHTM CP: N gân hàng thương mại cổ phần

NHCS: N gân hàng sách

N H T M Đ Â : N gân hàng thương mại kinh tê Đ ôn g Âu

Nguồn: Bankscope

Khả điều hành độc lập ngân hàng đánh giá Nguyên nhân chủ yếu thành phần nhà nước tham gia phổ biến cấu sở hữu ngân hàng Sự can thiệp thường xuyên nhà nước khiến cho ngân hàng trở nên bị động việc điều hành hoạt động họ Các ngân hàng thương mại nhà nước chịu can thiệp mạnh nhất, hoạt động họ bị đánh giá xa rời với nguyên tấc ngân hàng kinh doanh mục tiêu lợi nhuận Hội quản trị ngân hàng thương mại nhà nước thường định để làm công việc giám sát hoạt động tuân theo quy định luật ]ệ ngành ngân hàng, họ khơng có vai trị việc quản lý điều hành sách Việc cơng bố thơng tin hoạt động ngân hàng diễn hạn chế, kiểm soát trực tiếp phủ (đại diện Bộ Tài chính)

C hươnạ4

CẢI CÁCH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRUNG Ql ố c

4.1 Bối cảnh thực hiện

Hệ thống ngân hàng có nhiệm vụ cung cấp nguồn lực cho kinh tế, đóng vai trị quan trọng việc đảm bảo cho kinh tế phát triển ổn định hiệu Trong thập kỷ vừa qua, kinh tế Trung Quốc đạt bước tăng trưởng thần kỳ với tốc độ tăng trưởng trung bình lên tới 8%/năm Điều rõ ràng có phần đóng góp khơng nhỏ từ phía hệ thống ngân hàng nước Tuy nhiên cần phải thấy rằng, hệ thống ngân hàng Trung Quốc xuất phát từ mơ hình kinh tế kế hoạch hóa tập trung thời gian dài Vì với việc quốc gia hướng tới kinh tê' thị trường hoàn tồn địi hỏi cải cách hệ thống ngân hàng tất yếu phải thực Hơn thê nữa, với việc Trung Quốc gia nhập Tổ chức thương mại giới WTO vào nãm 2006 với cam kết tự hóa thương mại mở cửa thị trường tài chính, áp lực cải cách hệ thống ngân hàng trở thành mục tiêu quan trọng sách phát triển kinh tế

Phần cho tranh toàn cảnh đặc điểm hệ thống ngân hàng Trung Quốc bao gồm:

- hoạch định trách nhiệm chưa rõ ràng ngân hàng trung ương

- thống trị ngân hàng thương mại nhà nước có quy mơ lớn cồng kềnh hiệu

- ngân hàng thương mại địa phương yếu chức

- mơ hình ngân hàng thương mại cổ phần tư nhân hình thành thể rõ tính hiệu đại

- tổ chức ngân hàng nước tham gia hạn chế - vai trò tổ chức tài phi ngân hàng cịn chưa thể rõ

Như vậy, thấy tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc tập trung chủ yếu vào đối tượng ngân hàng trung ương, ngân hàng

4.2 Tiến trình cải cách 4.2.1 Khái quát chung

Những mốc cải cách kèm với thay đổi vé tư khung khổ pháp luật điều liết

Kê từ sau thời kỳ mở cửa đổi đến trình cải cách hệ thổne ngân hàng Trung Quốc coi trải qua giai đoạn chính:

* Giai đoạn 1979-1993: cải cách định hướng hoạt động theo chê thị trường xuât phát từ hệ thống ngân hàng kinh tế kế hoạch hóa tập trung

Trước năm ] 979, hộ thống ngân hàng lạc hậu đóng vai trị nho bé việc thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Trung Quốc Trong chế độ kinh tế kê hoạch hóa tập trung Trung Quốc, hệ thống ngân hàng có chức chủ yếu tập hợp doanh thu doanh nghiệp nhà nước phân bổ đầu tir thống qua khoản trợ cấp ngân sách Các ngân hàng đơn giản làm nhiệm vụ cấp tín dụng cho doanh nghiệp nhà nước nhằm phục vụ kê' hoạch sản xuất, chi trả tiền lương cho người lao động thu mua sản phẩm nông nghiệp

Năm 1979, tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc bắt đầu với việc phủ xóa bỏ chế độ ngân hàng độc thành lập hộ thống ngân hàng cấp bao gồm ngân hàng trung ương ngân hàng thương mại chuyên doanh thuộc sở hữu nhà nước Trong năm tiếp theo, trình cải cách hệ thống ngân hàng tiến hành chủ yếu tập trung vào việc phân định rõ chức ngân hàng Đầu tiên việc kể từ năm 1984, chức ngân hàng nhà nước thu gọn vào quản lý vĩ mô, tách biệt khỏi hoạt động ngân hàng thông thường trước Tiếp theo, hoạt động ngân hàng thương mại nhà nước tiếp tục cải cách phân chia thành mảng lớn: (i) hoạt động mang tính thương mại (ii) hoạt động mang tính thúc đẩy phát triển kinh tế * Giai đoạn 1994-2000: xóa bỏ dần đặc tính hệ thống ngân hàng lạc hậu hoạt động theo chế cũ thiết lập hệ thống ngân hàng đại đầy đủ chức

1995, Luật ngân hàng thương mại đời trơ thành văn bán pháp luật thức điéu chỉnh hoạt động ngân hàng thương mại Cũng năm liicn pháp Trung Quốc thức văn hóa trọng trách yếu cua ngân hàng nhà nước (PBC) bao gồm: ổn định tiền tộ, giám sát ngân hàng giám sát hệ thống tốn Mặc dù vậy, tính độc lập PBC không cải thiện nhiều hoạt động chịu can thiệp lừ Hội đồng nhà nước

Q trình cải cách hệ thơng ngân hàng Trung Quốc Irons nãm tập trung vào cải thiện chất lượng hiệu hoạt động ngân hàng chuẩn bị cho việc gia nhập tổ chức thương mại giới WTO Chính phủ đưa trọng tâm chủ yếu trình cải cách bao gồm: (i) tái cấu ngàn hàng, thông qua xóa bỏ khoản nợ xấu hoạt động tái cấp vốn; (ii) giảm bớt can thiệp phủ mở cửa cho cạnh tranh nước ngồi; (iii) nâng cao lực giám sát luật pháp

* Giai đoạn 2001 trở đi: tập trung vào nâng cao lực hoạt động hệ thống ngân hàng chuẩn bị cho việc mở cửa hoàn tồn thị trường tài theo cam kết WTO

Đây giai đoạn sau Trung Quốc gia nhập tổ chức thương mại giới Trọng tâm trình cải cách tiếp tục nâng cao lực hệ thống ngân hàng nước trước sức ép cạnh tranh mở cửa thị trường tài theo cam kết WTO Uỷ ban điều hành ngân hàng Trung Quốc thành lập để thay ngân hàng nhà nước việc điều hành sách tiền tệ giám sát hoạt động hệ thống ngân hàng Các ngân hàng thương mại nhà nước tiếp tục cải cách tăng cường lực để chuẩn bị cho việc Trung Quốc mở cửa hoàn toàn hoạt động ngân hàng từ sau năm 2006

4.2.2 Cải cách ngãn hàng nhà nước (PBC)

Năm 1979, phủ bắt đầu cải cách vị độc tôn ngân hàng nhà nước việc thành lập ngân hàng chuyên trách Từ đây, vai trò PBC tách hẳn khỏi hệ thống ngân hàng thương mại nước

ngang hang VỚI phủ, chưa có lính độc lập Vì quyêt

đinh chinh sach tiên tệ cua PBC vân phải chịu phc duyệt cùa Hội đồnc nhà nước

Đôi với mục tiêu kiềm chẽ lạm phát, PBC có trách nhiệm hoạch định kẽ hoạch tín dụng áp dụng cho chi nhánh PBC Irong nước, đảm bảo phân bổ tín dụng nằm mức giới hạn trần xác định PBC cho phép chi nhánh quyền quản lý hạn mức tín dụng phù hợp với hoạt độnc rienc địa phương

Tuy nhiên, từ nửa sau thập kỷ 1980, đời hàng loạt ngân hàng khu vực tổ chức tài phi ngân hàng nằm ngồi kê hoạch tín dụng nói khiến cho PBC khả kiểm sốt sách tiền tệ Các tổ chức tín dụng địa phương thành lập quyền địa phương họ tiến hành cho vay doanh nghiệp nhà nước địa phương, đồng thời doanh nghiệp vừa nhỏ Thêm vào đó, thời gian này, ngân hàng thương mại nhà nước thành lập quỹ đầu tư ủy thác, tạo kênh huy động vốn nước mới, thông qua việc bán trái phiếu thị trường tài quốc tế Tẫl hoạt động làm thay đổi đáng kể nguồn cung tiền nước, khiến cho việc điều hành sách tiền tộ PBC gặp nhiều khó khăn

năng cho vay sách khỏi chức cho vay thương mại, (iii) hình thành hộ ihống ngân hàng ihương mại Irong ngân hàng thươna mại nhà nước loại hình ngân hàng khác có thẽ lổn cạnh tranh tuân theo quy định Ngân hàng Trung ương (PBC)

Sau Nghị có hiệu lực, PBC khơng cịn quản lý hoạt động tiên tệ ngân hàng cấp theo phương thức trực tiếp mà chuyển hoàn toàn sang giám sát chung hoạt động hệ thống ncân hàng Hoạt độns kế hoạch hóa tín dụng trước bị xóa bỏ, can thiệp nhà nước giám bớt PBC tự phản bổ tín dụng

Năm 1995, nhằm thể chẽ hóa quy định nghị hệ Ihống ngân hàng trước đó, phủ Trung Quốc ban hành hai Luật ngân hàng thương mại Luật ngân hàng trung ương, đánh dấu chuyển đổi hồn tồn hệ thơng ngân hàng Trung Quốc sang hoạt động hoàn theo chế thị trường Theo luật định, kể từ đây, nhiệm vụ PBC xây dựng thực thi sách tiền lệ, với giám sát hoạt động hộ thống ngân hàng thương mại PBC có nhiệm vụ quản lý tiền dự trữ tổ chức tài chính, cung cấp dịch vụ tái chiết khấu khoản cho ngân hàng thương mại, thực thi nghiệp vụ thị trường mở trở thành trung tâm toán tổ chức tài (clearing­ house)

Ngồi ra, nhằm tăng cường khả giám sát hệ thống ngân hàng thương mại bảo vệ PBC tránh khỏi can thiệp từ địa phương, ngân hàng trung ương Trung Quốc tổ chức thành chi nhánh ngân hàng trung ương nước1

Năm 2003, nhiệm vụ PBC tiếp tục cải cách lần với đời Uỷ ban Quản lý Ngân hàng Trung Quốc (CBRC) nhằm tiếp quản hoạt động quản lý giám sát hệ thống ngân hàng từ PBC Kể từ đây, PBC tập trung vào mục tiêu ổn định tài thực thi sách tiền tệ Giai đoạn từ sau 1995 đánh dấu áp dụng hàng loạt cõng cụ sách tiển tộ đại PBC

thay đổi mạnh vào năm 1998, với mức căt giảm tìr 20c'ỉ xuone 8ri rơi giam tiêp cịn 6% năm 1999 Sau lần thay đối này, PBC điêu ty lê dư trữ bãt buôc thận nhiều với mức thay đối lần khoảng từ 0.5-1% Ví dụ vào tháng 9/2003 điéu chỉnh tăng từ 6,5% lên 7% (tăng 0.5%) tiẽp tuc vào tháng 4/2004 điều chỉnh tãng từ 7% lên 7,5% (tãng 0,5%)7.

(ii) Công cụ lãi suất PBC đưa vào áp đung thận trọng theo hướng tư hóa dẩn dẩn Nâm 1996, lãi suãt thi trường liên nsân hàng đươc tư hóa trước tiên Năm 1997, lãi suất tái chiết khấu trái phiếu đươc thả đến năm 1998 lần đầu tiên, lãi suất trái phiếu phủ đươc phát hành tuân theo yêu tị mang tính thị trường Sư kiểm sốt tỷ lê lãi suất khoản cho vay ngoai tê khoản tiền gưi ngoai tệ lớn bắt đầu đỡ bỏ từ năm 2000 Đối với giao địch nội tê, PBC đưa vào áp dung công cu biên độ lãi suất kể từ năm 1996, thời mờ rộng đần biên độ tháng 10/2004 đỡ bỏ hồn tồn giá trị cận biên độ Lãi suất áp đung khoản tiên gứi dài han có giá trị lớn đồng NDT đươc PBC nới long kiểm sốt đãn dàn theo phương pháp biẽn từ năm 1999 đến tháng 10/2004 cân lãi suất dỡ bỏ hoàn toàn8 PBC đánh giá cao tầm quan cống cu lãi suất sách tiền tệ tất thay đối lãi suất điễn với tốc đô chậm rãi theo hướng tự hóa hồn tồn Một điểm đáng ý kể từ sau tháng 10/2004, mậc đù PBC đỡ bỏ phần lớn quy đinh bién độ tỷ lệ lãi suất cho vay tỷ lệ lãi suất tiến gửi thống ngân hàng giá tri bién độ vẩn lớn, đat 330 điểm phần trăm năm 2005 (xem đồ thi 4) Điêu cho thấy, so với tiêu chung hệ thống ngân hàng quốc tế, ngãn hàng Trung Quốc vẩn đươc hưởng lợi nhuân cao từ mức chênh lêch lãi suất tién gửi-cho vay

7 Alicia Garcia Herrero Sergio Gavila vu Daniel Santabarbara (2006), C h in a 's Banking Reform An Assessment o f

its Evolution an d P ossible Im pact, CESifo Economic Studies, V ol.52, 2/2006 304-363.

! Alicia Garcia Herrero Sergio Gavila Daniel Santabarbara (2006), China s Banking Reform An Assessment o f

Đó thị 6: Quá trình tự hóa lãi suất hộ íhỏng ngản hàng Trung Quỏc thời kỳ 1995-2005 (dơn vị: % )

- Reíerence rate on deposits (1 year) - Reference rate on loans (1 year) ■ Ceiling rate on loans (1 year) - Lowest rate on loans (1 year) ■ Lowest rate on deposits (1 year)

*330 bp: K hoảng cách lãi suất cho vay trung bình lãi suất tiền gửi trung bình, tương

dương 3,3% /nãm.

Nguồn: A licia Garcia Herrero, Sergio G avila Daniel Santabarbara (2 0 ), C h in a 's Banking

R eform : An A ssessm en t o f its E volution a n d P o ssible Im pa ct, CESifo Econom ic Studies, V o l.52,

2/2006, 30 4-363.

4.2.3 C ải cách ngân hàng thưong mại Cải cách ngân hàng thương mại nhà nước

Bốn ngân hàng thương mại nhà nước Trung Quốc thành lập lừ đầu thập niên 1980 nhằm thay thê ngân hàng trung ương thực hoạt động ngân hàng lĩnh vực chuyên trách riêng biệt Ngân hàng Nống nghiệp Trung Quốc (ABC) thành lập để thay PBC thực hoạt động ngân hàng khu vực nông thôn giám sát mạng lưới 60.000 quỹ tín dụng nống thơn khắp nước Ngân hàng Trung Quốc (BOC) thành lập có nhiệm vụ thực giao dịch ngoại hối, cịn Ngân hàng Xây dụng Trung Quốc (CCB) thay ngân hàng nhà nước thực hoạt động ngân hàng thuộc lĩnh vực xây dựng nói chung

Đến năm 1984, ngân hàng thương mại nhà nước thứ Ngân hàng Thương mại Công nghiệp Trung Quốc (ICB) thành lập đảm nhận tất hoạt động mang tính thương mại từ PBC chuyển sang

Mặc dù vậy, chiếm phần không nhỏ nhiệm vụ ngân hàng thương mại nhà nước giai đoạn lại hoạt động có tên “cho vay sách” Hoạt động xem bị đặt kiểm soát nhà nước, nhằm cung cấp:

(i) khoản đầu tư có thời hạn hồn trả dài vào ngành điện giao thông

(ii) khoản cho vay nhằm nâng cao phúc lợi khu vực nông thôn (iii) khoản vốn dành cho doanh nghiệp nhà nước ưu tiên (iv) khoản cho vay trợ cấp cho ngành giáo dục y tê

Theo ước tính đến thời điểm đầu năm 1994, tỷ trọng giá trị khoản “cho vay sách” tổng giá trị cho vay chiếm 20% ICB, 30% ABC,

15% BOC, 45% CCB9

Không phải chịu can thiệp quyền trung ương thơng qua hoạt động “cho vay sách”, ngân hàng thương mại nhà nước cịn chịu can thiệp khơng nhỏ từ quyền địa phương Nghị thành lập ngân

hàng Ihương mại nhà nước năm 1984 nêu rõ chi nhánh cua nsán hàn° thương mại nhà nước phải đặt lãnh đạo cúa the: (i) từ sơ cua ngân hàng, chịu trách nhiệm hoạt động nghiệp vụ, (ii) từ quyền địa phương, chịu trách nhiệm máy Đảng Cộng sản Trung Quốc nội chi nhánh ngân hàng Trên thực tế, lãnh đạo từ phía tạo hội cho quyền địa phương can thiệp mạnh vào hoạt động ngân hàng Ví dụ hội sở ngân hàng có quvền định quan chức lãnh đạo chi nhánh ngân hàng thành viên, nhiên, điều trở thành thật nhân nhận đồng ý từ quyền địa phương Do khơng lần quyền địa phương sử dụng quyền lực họ để chi phối quan chức chi nhánh ngân hàng việc chấp ihuận khoản vay có lợi cho

Bên cạnh vấn đề chồng chéo quản lý mâu thuẫn Irong hoạt động vậy, thập kỷ 1980 đánh dấu thời kỳ phát triển mạnh ngân hàng thương mại nhà nước Tổng giá trị tín dụng cho vay tăng từ 18,5 tỷ NDT năm

1978 (bằng 51% GDP) lên 180,6 tỷ NDTnăm 1991 (bằng 92% GDP)10

Quá trình cải cách ngân hàng thương mại nhà nước Trung Quốc coi thực đẩy mạnh từ năm 1994, với đời ngân hàng sách, nhằm đảm nhận hoàn toàn nhiệm vụ hỗ trợ phát triển kinh tế vĩ mô từ ngân hàng thương mại Đó Ngân hàng Đầu tư Trung Quốc thuộc sở hữu nhà nước, Ngân hàng cổ phần viễn thông Trung Quốc, Ngân hàng Công nghiệp CITIC thuộc sở hữu Tổng công ty đầu tư ủy thác Trung Quốc Kể từ đây, hoạt động ngân hàng thương mại nhà nước tách biệt khỏi mảng hỗ trợ phát triển kinh tế vĩ mô hồn tồn chuyển sang hoạt động theo tín hiệu cung cầu thị trường

những bước cải cíích mạnh mẽ nhằm củng cố tãng cườns lực cua ngân hàng thương mại nhà nước trước viễn cánh cạnh Iranh quốc lếgay sãl sau quôc gia gia nhập WTO Nội dung cải cách ngân hàng thương mại nhà nước giai đoạn tập trung vào mục tiêu là: (i) tái cấu lại bảng cân đối tài sản ngân hàng, thông qua việc tăng thêm vốn loại bỏ khoản nợ xấu; (ii) tăng cường lực điều hành quản trị ngân hàng

Tái cấu bảng cán đôi tài sản

Cho đến nay, PBC thực đợt tăng vốn nhằm tái cấu lại báng cân đối tài sản ngân hàng thương mại nhà nước

Đợt thứ diễn vào năm 1998 Bộ Tài Trung Quốc phát hành trái phiếu đặc biệt trị giá 270 tỷ NDT (tương đương 32,6 tỷ USD) để tăns vốn cho ngân hàng thương mại nhà nước Liên tiếp Irong năm tiếp theo, cống ty quản lý tài sản (AMC) thành lập để tiếp quản gần 1,4 nghìn tỷ NDT (170 tỷ USD) khoản nợ xấu từ ngân hàng thương mại nhà nước Các AMC quan hoạt động độc lập, tham gia vào trình tái cấu lại ngân hàng thương mại nhà nước thông qua xử lý khoản nợ xấu, tái cấu chúng chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu Để thực nhiệm vụ này, AMC phát hành trái phiếu nợ vay từ tổ chức tài để tốn cho khoản nợ xấu mà họ thu nhận Các AMC có vai trị việc tái cấu lại doanh nghiệp nhà nước thông qua việc đánh giá khả cổ phần hóa niêm yết doanh nghiệp thị trường chứng khoán

Đợt tăng vốn thứ diễn vào cuối năm 2003, PBC tiếp tục bơm 45 tỷ

I

USD cho ngân hàng hoạt động tốt số ngân hàng thương mại nhà nước BOC CCB Tuy nhiên nguồn vốn lấy từ dự trữ ngoại hối dạng trái phiếu phủ Mỹ, khống thể chuyển đổi thành nguồn vốn đồng nội tệ nên không giúp cải thiện nhiều chất lượng tài sản ngân hàng Phải đến tháng 6/2004, nỗ lực làm lành mạnh bảng cân đối tài sản hai ngân hàng trước niêm yết thị trường chứng khốn, cơng ty quản lý tài sản tham gia vào phiên đấu giá cạnh tranh khoản nợ hạn

cua BOC CCB Đây lán đáu tiên khoản nợ hạn bán mức ciá chiet khau tren gia tri sô sách Kêt hai ngân hàng dã chuyển giao tons cộng 34 tỷ USD giá trị nợ xấu cho công ty quản lý tài sản đồng thời làm tâng nguon von thêm 12 ty USD băng cách bán trái phiẽu nợ thị trường tiền lệ Tuy nhiên việc giải quyẽt khoản nợ theo hình thức đấu giá tỏ hiệu qua khuôn khô luật pháp yẽu quyền chủ nợ tịch biên tài sản phá sản

Tháng 10/2005, CCB đã tiến hành niêm yết thành công thị trường chứng khốn Hồng Kơng cịn Ngân hàng Trung Quốc thu hút cổ đơng chiến lược tiềm Ngân hàng Mỹ (Bank of America) với 2,5 tỷ USD cơng ty tài Temasek, thuộc sở hữu nhà nước Singapo

Đợt tăng vốn thứ ba tiến hành vào tháng 4/2005, lần đến lirợt ICB nhận 15 tỷ USD lấy từ nguồn dự trữ ngoại hối Tuy nhiên, khoản tiền khơng dùng để xóa khoản nợ xấu mà làm gia lăng thêm giá trị vốn chủ sở hữu lên thành 30 tỷ USD Phải đến tháng 6/2005 ICB thực việc chuyển giao 85,5 tỷ USD giá trị nợ xấu sang Công ty quản lý tài sản Đồng thời thời gian này, ngân hàng tiến hành bán 12,1 tỷ USD trái phiếu nợ thành công thị trường Tiếp nối CCB BOC, ICB dự định niêm yết thị trường chứng khoán năm 2007

Tính đến cuối tháng 12/2005, theo CBRC, nhờ kết việc xóa nợ tốc độ tăng trưởng tài sản đạt mức cao, tỷ lệ nợ ngân hàng thương mại lớn (bao gồm ngân hàng thương mại nhà nước 12 ngân hàng cổ phần) giảm xuống 8,9% Tuy nhiên, Ngân hàng Standard & Poor’s lại ước tính sơ xấp xỉ 20 đến 25%, trị giá khoảng 500 đến 650 tỷ đôla"

Quản tri doanh nghiệp:

Hiện tại, Ngân hàng trung ương Trung Quốc PBC có tổng cộng 230.000 cán toàn hệ thống Năm 1995, trình cải cách máy nhân bẳt đâu viêc ngân hàng cho tất cán nộp lại đơn xin việc Ngân hàng Trung

Quốc thành lập ủy ban đánh giá tín dụng quản lý, th kiêm lốn nước ngồi, tinh giảm Ban lãnh đạo từ 69 xuống 12 nsười

Sau PBC, trình cải cách nhân thực đâ> mạnli vài năm gần SOCB Năm 2004, CCB bổ nhiệm ơng Masamoto Yashiro, người trước Chủ tịch quản trị Ngân hàng Shinsei Nhật Bàn vào vị trí giám đốc độc lập Đây người nước ngồi nắm giữ vị trí bốn ngân hàng thương mại lớn BOC au cĩins bổ nhiệm giám đốc người nước Nhưng cải cách nhân mạnh mẽ phải kể đến ICB Năm 1995, số lượng cán ICB đạt 570.000 người đến thời điểm cuối năm 2003, số lượng nhân ngân hàng giảm xuống 389.000 người

Cải cách ngán hàng thưong mại c ố phần

Các ngân hàng thương mại cổ phần bắt đầu thành lập từ đầu thập niên 1990 nhằm tăng thêm tính cạnh tranh hệ thống ngân hàng thương mại Năm 1992, hai ngân hàng thương mại cổ phần toàn quốc Hua Xia Bank (HXB) China Everbright Bank (CEB) thành lập Đến năm 1996 có thêm ngân hàng China Minsheng Bank (CMSB) đời có quy mõ hoạt động nước CMSB thành lập Liên đồn Cơng nghiệp Thương mại Trung Quốc (All-China Federation of Industry and Commerce) ngân hàng lớn số ngân hàng thương mại cổ phần tồn quốc CMSB có đa sơ' cổ đơng doanh nghiệp tư nhân ngân hàng thương mại cổ phần tồn quốc khác cổ phần chủ yếu nấm giữ quyền trung ương quyền

1

địa phương

Đầu thập niên 1990, thị trường liên ngân hàng thành lập Các quy định giám sát hoạt động ngân hàng nước ban hành, cho phép ngân hàng nước mở cửa hoạt động 23 thành phố Năm 1996, lần ngân hàng thương mại nước cấp giấy phép kinh doanh đồng nhân dân tộ Thượng Hải

dưng mưc van phòng đại diện Phải đón cuối thập niên 1990 sơ nên hàns nươc ngoai phép hoạt động thành phô dê cuns cáp dịch vụ cho nsười nước ngoai, cac công ty nước liên doanh Tuy nhiên hoạt động cua ngân hàng vân hạn chế việc cho vay ngoại tệ hay ihanh loán xuất nhập dành cho doanh nghiệp Trung Quốc

Kê từ sau Trung Quốc gia nhập WTO, hoạt động chi nhánh ngân hàng nước ngồi chí cịn tỏ ảm dam Tính đến cuối năm 2003 thị phần khoản vay ngoại tệ chi nhánh ngân hàng giảm nứa so với giai đoạn trước 2001

Năm 2002, PBC ban hành quy định quản lý ngân hàng có vốn đầu tư nước hàng loạt biện pháp quản lý hệ thống ngân hàng nước ngồi mang tính thận trọng khác Điều đáng nói quy định vãn tỏ phù hợp với cam kết mở cửa lĩnh vực tài mà Trung Quốc đưa WTO Trung Quốc vận dụng cách linh hoạt triệt để quy định "biện pháp thận trọng" dịch vụ tài WTO Nổi bật việc PBC đưa yêu cầu trụ sở chi nhánh ngân hàng nước vốn hoạt động quy định ihận trọng khác vượt xa tiêu chuẩn quốc tế, làm cho ngân hàng nước ngồi khó khăn việc thiết lập mở rộng diện thị trường Trung Quốc Chẳng hạn PBC quy định ngân hàng nước phép mở thêm chi nhánh sau thời gian 12 tháng

Mặc dù mức cam kết Trung Quốc ngành ngân hàng cao sau năm 2006 Trung Quốc tạo rào cản việc gia nhập thị trường hoạt động ngân hàng 100^ vốn nước ngồi Vì vậy, rào cản khiến cho việc gia nhập thị trường việc góp vốn vào ngân hàng nước trở nên hấp dẫn Những rào cản chủ yếu là:

- Yêu cầu phải giữ tỷ lệ vốn lưu động cao (100 triệu nhân dân tệ, cao gấp vài lần so với tiêu chuẩn quốc tế, khiến chi nhánh phải câp sô vôn nhiêu ngân hàng con);

quốc tế, tổng sơ vốn phải lính riêng câp chi nhánh làm hạn chc đáng kể khả cho vay đồng tệ ngân hàng nước ngoài): - Lai suât đôi VỚI khoan tiên gửi cho vay ngoai lộ bị han chẽ (các I12ÚI1

hàng nước khống tùy ý ấn định lãi suất khoan tiền gưi ngoại tộ triệu USD) Do ngân hàng Trung Quốc nắm phần lớn khoán tiền gửi băng ngoại tệ tài khoản cá nhân nên ngân hàng nước ngồi khơng thể đira mức lãi suất cao dể thu hút khách hàns

Vì những rào cản gia nhập thị trường nói Irên mà tính đến tháng 1/2005, PBC cho phép 116 ngân hàng nước kinh doanh đồng NDT 18 thành phố lớn

4.3 Đánh giá chung

4.3.1 X lý nợ xấu tron g hệ thống ngân hàng:

Đồ thị : Tinh trạng nợ xấu ngân hàng ihirơng mại nhà nước Trung Quốc năm 2004

Tỷ lệ nợ xãu(% ) Giá trị nợ xấu(tỷ l TSD)

50

25

26.82

19.47

5.46

I ỉ

3.08

T - * * - *— r

BoC CCB

100

75

SO

21

0

83

14

JZZL

ABC BoC CCB ICP

Nguồn: D ữ liệu củ a B a n k sco pe CBRC

ABC BoC CCB ICB

gồm 100 ngân hàng lớn giới BCG12 Tuy nhiên ICB đặc biệt la ABC, theo ước tính, phủ Trung Quốc cịn cần bơm thêm tơi thiều khống 150 tỷ USD (hoặc tương đương 9,7% GDP thời điểm 2004) đủ để giúp ngân hang đạt trạng thái lành mạnh bảng cân đối tài sản Vãn đề đán£ lưu ý nguồn vốn chuyển vào SOCBs đợt thứ Ihứ dạng tài sản đông USD Trong bối cảnh đồng NDT có xu hướng tăng nay, điểu nghĩa với việc SOCBs phải chịu rủi ro khơng nhỏ vể tỷ giá hối đối, theo đánh giá cần 2,1% tăng giá đồng NDT ((như xảy tháng 9/2005) khiến ngân hàng khoản tài sản trị giá 9,8 tỷ NDT‘-\

Đồ thị : Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thương mại Trung Quốc thời kỳ 1999-2005 Đơn vị: Trục trái (Tỷ USD), Trục phải (%)

Nguồn: CEIC

Nếu nhìn vào đồ thị tương quan tỷ lệ nợ xấu giá trị khoản nợ giai đoạn 1999-2005 (xem đồ thị 8), nhận thấy rõ giá trị khoản nợ xấu khồng đổi tổng giá trị nợ tăng lên nhanh chóng nên tỷ lệ nợ xấu giảm nhanh chóng (do tỷ lệ nợ xấu=giá trị nợ xâu/tổng giá trị nợ) Hiên tượng đặt hai vân đê cân quan tâm sau:

(i) nỗ lực đợt tăng vốn chưa giải cốt lõi cua vấn đề giá tri thật cua khoan nợ xấu (ii) khoản nợ gia tăng nhanh chóng giai đoạn sau 1998 thời kỳ cải cách sờ hữu nhân chưa phat huy hiệu qua, đặt vãn đê liệu khoản nợ có giơng ban chất VỚI khoan nợ cũ khứ liệu chúng có tiềm ẩn nguy nợ xấu tương lai

4.3.2 N ăng lực cạnh tranh N H TM

Tính cạnh tranh hệ thống ngân hàng Trung Quốc chưa cải thiện nhiều sau cải cách, ngân hàng thương mại nhà nước lớn Thứ nhất, ngân hàng thương mại lớn khống chê mức giá sản lượng thị trường biện pháp hành Thêm vào kinh tê Trung Quốc tăng trưởng nhanh cần nhiều vốn đầu tư từ hệ thống ngân hàng Điều đảm bảo tất ngân hàng “có phần” việc tham gia cung ứng nguồn lực cho kinh tế Ngoài ra, mức lãi suất gửi tiền tối đa bị kiểm soát chặt chẽ điểu làm hạn chế tính cạnh tranh ngân hàng nước

Trong đó, ngân hàng nước ngồi khó thâm nhập thị trường, chủ yếu rào cản từ bên trong, v ề mặt lý thuyết, sau Trung Quốc mở cửa hồn tồn thị trường tài vào năm 2006 ngân hàng nước ngồi có điều kiện cạnh tranh ngang với hệ thống ngân hàng nước Mặc dù vậy, thực tế quy định WTO chưa thể tạo sân chơi bình đẳng cho ngân hàng ngoại quốc bởi: (i) quyền địa phương có vơ số loại giấy phép quy định ràng buộc việc mở chi nhánh ngân hàng phạm vi quốc gia Điều làm chậm trình mở rộng ngân hàng nước ngoài; (ii) ngãn hàng nước ngồi khơng muốn tập trung chủ yếu vào hoạt động ngân hàng bán lẻ với hàng triệu người gửi tiền nhỏ thấy khơng có lợi nhuận đế làm Như vây, ngân hàng nước ngồi có xu hướng tập trung vào đối tượng vay tiền lớn giàu có - tượng mà

13 Alicia Garcia Herrero Sergio Gavila V|1 Daniel Santabarbara (2006) China's Banking Reform An assessment

được gọi lượm xêri Tuy nhiên hoạt động khơng Ihể đảm bao cho mội chiến lược thơn tính thị trường lâu dài

4.3.3 N ăng lực điều hành chung PBC CBRC

Cần phải nói quan quản lý cao hệ thống ngân hàng PBC CBRC cải cách hoạt động nhiều thời gian qua nhiên tính hiệu hoạt động cần phải cải thiện Ví dụ theo quy định CBRC kể từ năm 2007, tất cá ngân hàng thương mại phải đạt mức vốn tối thiểu 8% tổng tài sản có chịu rủi ro, phải tăng tỷ lệ dự trữ PBC Ngoài CBRC yêu cầu tăng tỷ trọng rủi ro sô' khoản vay, đặc biệt dành cho doanh nghiệp nhà nước đề nghị ngân hàng thương mại phải tăng tỷ lộ dự phòng cho khoản vay xấu

P hần th ứ ba

NGHIÊN c ủ u SO SÁNH VÀ NHỮNG ĐÈ XUẤT GIẢI PHÁP CHO VIỆT NAM

Chương

SO SÁNH TIÉN TRÌNH CẢI CÁCH

HỆ THỐNG NGÂN HÀNG CỦA VIỆT NAM VÀ TRUNG ỌUỐC

Chương so sánh công cai tô hệ thống ngân hàne, hai quốc gia,Việt Nam Trung Quốc vấn đề

Vân đê thứ đưa hai lựa chọn cho hệ thống ngân hàng cùa hai nước: theo mơ hình Mỹ-Anh (Ảnglơ-Sắc xơng), thiên tính hiệu quả; hai theo mơ hình Đức-Thuỵ Sỹ (châu Âu lục địa), thiên tính ổn định cùa hệ thống ngân hàng

Vấn đề thứ hai, trình bày nhũng hạn chế chung bật cùa hệ thống ngân hàng hai nước tình trạng tập trung hoá cao cùa hệ thống ngân hàng, đặc biệt thống trị ngân hàng thương mại quốc doanh (TMQD) vấn đề nợ xấu Vấn đề thứ ba phân tích hai chiến lược cải cách ngân hàng khả thi cùa hai nước chiến lược “phục hồi” chiến lược “cấp mới”, v ấ n đề thứ tư so sánh cải cách hệ thống ngân hàng hai nước điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, đặc biệt gia nhập Tổ chức thương mại giới (WTO) v ấ n đề thứ năm so sánh mức độ cải cách hai hệ thống ngân hàng thông qua số số phổ biến Vấn đề cuối bổ sung kiến nghị sách cho chương trước Kiến nghị xuyên suốt Việt 'Nam nên chuyển từ chiến lược “phục hồi” sang chiến lược “cấp mới” để nâng cao tính hiệu hệ thống ngân hàng điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế

5.1 Hai mơ hình hệ thống ngân hàng

Trong trình xây dựng nên kinh tế thị trườne theo dịnh hướna xã hội chu nghía (XHCN), Trung Qc Việt Nam dã dặt mục tiêu đảm bao ôn định hệ thông ngân hàng lên hàng đâu Tuy nhiên, ổn định hiệu hai mục tiêu khó song hành, chí có thê đơi lập q trình cải cách Chính nên Trung Quôc lân Việt Nam phải trả giá cho việc ưu tiên mục tiêu ốn định băng tôc độ cải cách chậm trê hiệu thấp hệ thống ngân hàng

Irên thực tê, không hệ thống ngân hàng hiệu dại có the dạt mức tuyệt đơi tính ổn định lẫn hiệu Trong số nước phát triển, hệ thống ngân hàng Đức Thuỵ Sỹ (châu Âu lục địa cổ điển) tiếng ổn định hệ thống ngân hàng Mỹ Anh (Ảnglô-Sẳc xône) tiếne tính hiệu kinh tế (Steinherr, 1997: 106)

Trong hệ thơng tài chính-ngân hàng châu Âu lục địa cổ điển, ngân hàng tảng hoạt động kinh tế (bank-based) Tồn hệ thống nân hàng bị tập trung hoá vào số ngân hàng chủ chốt Các ngân hàng tiến hành kinh doanh lĩnh vực: nguồn cung cấp khoản vay nợ cho cơng ty sản xuất, đóng vai trò quan trọng huy động tiền gửi tiết kiệm từ hộ gia đình, tham gia vào quản lý cơng ty có ảnh hưởng lớn lĩnh vực tài khác đầu tư tài thị trường chứng khoán (TTCK) Các ngân hàng theo mơ hình châu Âu lục địa điều hành theo hình thức kiểm sốt nội (insider-control), theo định quản lý ban hành dựa chế nội thông tin tiết lộ cho người vị trí điều hành

trong hệ thống tài thường đầu tư lượne lớn vốn vào TTCK I lệ thống ngan hang Anglô-Săc xông vận hành theo phương thức kiểm sốt bên neồi (outsider-control) Theo đó, sách cùa ngân hàna ban hành dựa chê thị trường thông tin đại chúng thể qua diễn biến eiá cổ phiếu ngân hàng (Hackethal, Schmidt Tyrell, 2006: 4)

Hệ thông ngân hàng thời kỳ cải cách Trung Quốc Việt Nam kết hợp cà hai mơ hỉnh nói

Một mặt, hệ thống ngân hàng mang tính tập trung cao có sổ nên hàng lớn, chủ yếu ngân hàng quốc doanh, kiểm soát thị trường Thí dụ Trung Quốc riêng bốn ngân hàng thương mại quốc doanh (TMQD) hàng đầu chiếm đến 55 % tổng tài sản hệ thống neân hàng thươna mại năm 2004 60% nguồn vốn huy động ngân hàng TMQD Trung Quốc tiền gửi tiết kiệm hộ gia đình Tại Việt Nam, năm ngân hàng TMQD hàng đầu chiếm tới 80% tổng tài sản hệ thống ngân hàng thương mại Cũng Trung Quốc, phần lớn nguồn vốn huy động ngân hàng TMQD Việt Nam tiền gửi tiết kiệm cá nhân Trong điều kiện TTCK chưa phát triển ngân hàng nguồn cung cấp vốn đầu tir chủ chốt cho công ty sản xuất Mặc dù vậy, tập trung hệ thống ngân hàng vào số ngân hàng lớn khơng làm hình thành tập đồn tài chính-cơng nghiệp khổng lồ nước tư ngân hàng lớn ngân hàng quốc doanh chịu điều hành nhà nước

Các ngân hàng Việt Nam Trung Quốc vận hành theo phương thức quản lý nội Tuy nhiên, khác với kinh tế thị trường phát triển châu Âu, hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc mang đặc trưng hệ thống ngân hàng châu Á, thí dụ Nhật Bản, có can thiệp cùa phủ Ngân hàng Trung ương thơng qua định hành Trong đó, Ngân hàng trung ương chịu điêu hành trực tiêp quôc hội phủ

qua trinh cai cach, cac ngan hang TMQD nô lực mở rộne kinh doanh trẽn nhiều linh vực song tam lý người dân vân chưa theo kịp chuvển đổi Kct qua moi ngan hang TMQD lớn vân cịn thơng trị lĩnh vực kinh tể cụ thể theo thể mạnh truyền thống

Trong năm gân TTCK phát triển mạnh mẽ, nhiều ngân hàng tư nhân nước nước thành lập ngân hàng quốc doanh dang dược tiên hành phân hố vai trị hệ thống ngân hàng kinh tê Việt Nam Trung Quôc thay đổi nhanh chóng Một ngân hàne phải đa dạng hoá kinh doanh trước sức ép cạnh tranh thị trường Điều khiên cho loại hình dịch vụ ngân hàng phát triển động, đáp ứng tốt nhiều nhu cầu kinh tế thị trường đại Sự đa dạng hoá khiển hoạt động ngân hàng không bị mờ nhạt trước TTCK Ngược lại, ngân hàne đóng vai trị tích cực giúp TTCK đời phát triển cách đóng góp cho TTCK cổ phiếu trái phiếu hỗ trợ tài cho cơne ty cổ phần hố Hai việc mở cửa thị trường tài chính-ngân hàng làm cho thị phần ngân hàng TMQD giảm đáng kể Bên cạnh đó, cổ phần hố gây sức ép làm thay đổi phương thức quản lý hệ thống ngân hàng theo hướng dựa quy luật thị trường nhiều định nội ban giám đốc hay quy định hành phủ

chính phủ can thiệp hạn chế Sự ổn định xem eỏi tấl ca bệnh tật hệ thống ngân hàng vào hộp dán kín Vậv nhữna bệnh nào?

5.2 Nhũng bất cập chung hệ thống Ngân hàng Việt Nam Trung Quốc Trong công chuyển đổi từ kinh tế kế hoạch hoá tập trung (KHHTT) sang kinh tế thị trường định hướng XHCN Việt Nam Trung Qc cải cách lĩnh vực ngân hàng thường gặp nhiều lực cản tính phức tạp tầm quan trọng (Wihlborg, 2004) Vì thế, cải cách ngân hàng thường sau cải cách lĩnh vực sản xuât công nghiệp, dịch vụ phi nsân hàng thương mại

Nen kinh tế KHHTT có hệ thống ngân hàng cấp Ngân hàng trung ương (Ngân hàng nhà nước) chi nhánh địa phương Trong thời kỳ đầu đổi kinh tế, hệ thống ngân hàng có thêm ngân hàng thương mại sách quốc doanh tổ chức theo lĩnh vực kinh tế Nhà nước chi định ngân hàng cho vay vốn xí nghiệp quốc doanh mà khơng quan tâm đến khả thu hồi Đồng thời ngân hàng quốc doanh không quan tâm đến vấn đề lợi nhuận Vì thể hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Ọuốc có khiếm khuyết dai dẳng di sản kinh tế KHHTT: mức độ tập trung hố cao vào số ngân hàng quốc doanh lớn, thiếu tổ chức tài trung gian, lợi nhuận thấp, quản lý yếu kém, hình thức dịch vụ nghèo nàn tỷ lệ nợ xấu cao (Steinherr, 1997: 107) Trong hai vấn đề cộm mức độ tập trung hoá tỷ lệ nợ xâu cao Vân đê thứ nhât liên quan đên hiệu kinh tê lộ trình tự hố; vấn đề thứ hai liên quan đến ổn định độ an toàn cùa hệ thống ngân hàng

+ Hệ thống ngân hàng tập trung hoá quản lý nhà nước

quan hệ quy mơ hiệu ngân hàne có dạne hình chữ u ngược: quy mơ lớn làm tăng hiệu lợi nhuận chừne mực dịnh (Eichengreen Gibson, 2001) Câu hỏi đặt có phải ngân hàng TMQD lớn Việt Nam Trung Quốc phát triển khổ hay không?

Trong năm trở lại hoạt động ngân hàng Việt Nam phát triển mạnh mẽ, thị phần ngân hàng TMQD có xu hướng giảm bớt song số lượng chi nhánh nhân công lại tăng, rinh dến năm 2006, Ngân hàng nơng nghiệp phát triển nơng thơn (Agribank) có mạng lưới chi nhánh rộng nhất: có gần 1600 chi nhánh cấp I, II, III địa bàn 64 tỉnh thành nước, tiếp cận đến cấp độ xã phường Các sở giao dịch Agribank eồm 66 chi nhánh cấp tình 541 chi nhánh cấp quận huyện, 958 chi nhánh cấp - cấp xã phường Ngân hàng Cơng thương (Incombank) có hai sở giao dịch, 114 chi nhánh 139 phòng giao dịch 383 quỹ tiết kiệm Tính đến cuối năm 2003, Ngân hàng ngoại thương (Vietcombank) có tổng cộng 25 chi nhánh cấp I, 26 chi nhánh cấp II, 35 văn phòng giao dịch nước, cơng ty tài văn phịng đại diện nước ngồi Ngân hàng đầu tư phát triển (BIDV) có sở giao dịch, 71 chi nhánh cấp I 54 chi nhánh cấp II (Đại học ngoại thương, Đề tài, 2006: 92) Những số cho thấy, so với đơn vị hành dân sơ số lượng chi nhánh ngân hàng TMQD Việt Nam không nhiều

Tuy nhiên, kinh nghiệm Trung Quốc cho thấy với đà phát triển Việt Nam phải đối mặt với hệ thống ngân hàng TMQD cồng kềnh nước gặp trình cải cách vào năm cuối thập kỷ 90 cùa kỷ trước Nhằm nâng cao hiệu bốn ngân hàng TMQD lớn nhât,14 vòng bổn năm (1998 - 2002) Trung Quốc cắt giảm khoảng 250 nghìn lao động ngân hàng đồng thời đóng cửa 45 nghìn chi nhánh hoạt động hiệu (China Daily, 2003) Đèn cuôi năm 2002, bơn ngân hàng TMQD có số vốn khoảng 2000 tỷ USD, 42 nghìn chi nhánh 700 nghìn nhân

cong (Herrero, Cìavila va Santabarbara 2006) rinh trung bình nhân viên ngân hàng quản lý gần triệu USD mức tương đổi phù hợp

Theo lý thuyêt vê bán dộc quyên, thị trường tập trung cao aiúp nên hàng lớn dê dàng phơi hợp với đê chi phối hoạt độna cùa hệ thống neân hàng: huy động vôn với lãi suât tiên gửi thấp, cho vay với lãi suất cao tăng lợi nhuận (Bikker Bos, 2005) Hậu người vay người eửi tiền chịu thiệt thòi I uy nhiên, điêu không xảy dối với hộ thống ngân hàng Trung Quốc Việt Nam thị trường bị chi phối ngân hàng tư nhân mà ngân hàng TMQD chịu dạo cùa nhà nước chênh lệch lãi suất.15 Trên thực tế, chênh lệch lãi suất tiền gửi lãi suất cho vay Việt Nam Trung Quốc thường xấp xỉ mức 5%, thấp nhiều mức kinh tế chuyển đổi khác (Unteroberdoersler, 2004: 24) Điều đáng ý lộ trình tự hố lãi suất, mức chênh lệch lãi suất liền gửi lãi suất cho vay Trung Quốc có xu hướng tăng cịn Việt Nam lại có xu hướng giảm

Tại Việt Nam, vào tháng 5/2002 chế điều hành lãi suất tự hố, theo ngân hàng quyền tự xác định lãi suất cho vay đồng Việt Nam theo nguyên tắc thoả thuận với khách hàng diễn cạnh tranh lãi suất liệt Tháng 8/2002, Vietcombank châm ngòi cạnh tranh bàng cách đột ngột nâng mức lãi suất huy động kỳ phiếu Việt Nam Đồng (VNĐ) ba kỳ hạn 6, 12 tháng lên cao tất mức lãi suất huy động thị trường vào thời điểm Sau tuần, ngân hàng khác buộc phải đồng loạt tăng lãi suất huy động VNĐ Ngày 5/3/2003 Vietcombank lại đưa chiến dịch huy động kỳ phiếu với lãi suất bậc thang: kỳ phiếu trị giá 50 triệu đồng thời hạn tháng có lãi suất 0,68%/tháng 364 ngày có lãi suât 0,71%/tháng Đây mức lãi suất cao thị trường vào thời điểm Đáp lại động thái này, Ngân hàng công thương thực chiến dịch huy động 3.000 tỷ đồng với giải thưởng hộ cao tầng xe Ngân hàng đầu tư

và phát triển triển khai đợt phát hành chứng tiền gửi trung dài hạn Lãi suất huy dộng ngân hàng đưa khoảne 0,7 - 0.72%/thảng Tiếp đó, ngân hàng cổ phần vào chí cịn đưa mức lãi suất tiền gửi cao khoảng 0,72-0,73%/tháng Phải đến tháng 9/2003, cạnh tranh lãi suất tạm lắng bốn ngân hàng TMQD đồng loạt giảm lãi suất huy động (Đại học ngoại thương, Đề tài, 2006: 46, 47)

Cùng với cạnh tranh lãi suât quyêt liệt giai đoạn đầu cùa tự hoá lãi suất tình trạng thị trường tín dụng phát triển q nóng Các chuyên gia Ngân hàng giới (WB) cảnh bảo mở rộng tín dụng giúp ngân hàng có thêm lợi nhuận tích luỹ để bổ sung cho vốn điều lệ mức bổ sung thường không đủ lớn để đảm bảo hệ số an tồn vốn (Worldbank 2002) Bảng 3.1 cho thấy bình quân tốc độ tăng trưởng vốn điều lệ bổn ngân hàng TMQD hai năm 2004 - 2006 đạt 20%, tỷ ]ệ tăng trưởne tín dụng riêng năm đạt khoảng 22 - 25% (Ọuế, 2004) Vì ngân hàng TMQD Việt Nam đứng trước nguy an toàn vốn Khó khăn mặt tốc độ tăng trưởng tín dụng 20% yêu cầu để đảm bảo mục tiêu tăng trưởng kinh tế 7%/năm Mặt khác, phủ khơng muốn khơng đủ nguồn lực để tiếp tục bổ sung vốn điều lệ cho ngân hàng TMQD Bảng 3.1 Tăng trưởng vốn điều lệ tín đụng bốn ngân hàng TMQD lớn cùa Việt Nam

STT

nn« A

Tên ngân hàng

Tổng vốn điều lệ (tỷ VNĐ)

Tăng trư n g vốn điều lệ %

Năm 2004 Năm 2006 2004 - 2006

- -— -

1 Agribank 5.19016 6.429 23,9

2 BIDV 3.746,3 4.253 13,5

- -

3 VCB 3.428,8 4.365 27,3

4 ICB 2.940,5 3.444 17,1 !

Như vạy, sơ hưu nha nưoc lam tăng niêm tin côns chúng vào tính an toan cua hẹ thong ngan hang (do có bảo lãnh tín dụng nhà nước) tạo đieu kiẹn cho người dân doanh nghiệp tiêp cận với dịch vụ naân hàna (do nhà nước quy định mức lãi suất hợp lý) Tuy nhiên, hai lợi tạo băng cách phi tập trung hố hệ thơng ngân hàng Tự cạnh tranh vừa làm tăng lãi suât tiêt kiệm giảm lãi suât cho vay; vừa làm tăng độ tin cậy hệ thống ngân hàng nhờ thủ tục cho vay chặt chẽ nhàm hạn chế khoản nợ xấu tràn lan ngân hàng TMQD việc cho vay dễ dàng, c ổ phần hoá ngân hàng TMQD giúp ngân hàng có thêm nguồn vốn để đáp ứng nhu cẩu tín dụng Vì thể nghịch lý Việt Nam Trung Quốc thay để chế thị trường làm tăng lợi ích tồn xã hội nhà nước lại làm thay song bóp méo giảm hiệu hoạt động hệ thống ngân hàng Trong nghiên cứu hệ thống ngân hàng kinh tế chuyển đổi, Stijn Claessens (1997: ii) ràng tỷ phần cao tài sản năm ngân hàng lớn tổng tài sản tồn hệ thống ngân hàng có ảnh hưởng tiêu cực, tỷ phần cao tài sản khu vực ngân hàng tư nhân có ánh hưởng tích cực đến chất lượng tồn hệ thống ngân hàng Ngoài nhiều nghiên cứu khác cho thấy ngân hàng nước ngồi có tác động tích cực đến hiệu hệ thống ngân hàng (Tang cộng sự, 2000; Bonin cộng sự, 2005; Claessens cộng sự, 2001; Athanasoglou cộng sự, 2006) Bài toán Việt Nam Trung Quốc lựa chọn tốc độ phi tập trung hoá phù hợp để khỏi gây thay đổi lớn hệ thống ngân hàng để đảm bảo vai trò chủ đạo hệ thống ngân hàng TMQD kinh tế thị trường định hướng XHCN

+ Vẩn đề nợ xẩu

Hệ thống ngân hàng tốt phải đảm bảo việc chuyển vốn từ người gửi tiền sang người vay hiệu an toàn Tuy nhiên lại thách thức lớn hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Qc có vấn đề nợ xấu

hang lien quan đen khoản cho vay Tại Trung Quốc, doanh

nghiẹp quoc doanh đóng góp khoảng sản iượna cơng nahiệp cua tồn kinh te song chiem tơi 90% tông lượng cho vay của nân hàng TMQD Khoang 25% vơn cho vay ngân hàng ĨMQD Trung Quốc khoản nợ xấu (Davies, 1997), chiếm khoảng 30% GDP (Sáez, 2001: 239) Dây nguy bât ôn rât lớn kinh tê Trung Quốc Ước tính tỷ lệ nợ khó địi tồn hệ thơng ngân hàng Trung Qc tương dương với múc dộ cua Indônêxia Irưức khủng hoảng tài châu A năm 1997 Tỷ trọng cùa khoản nợ khó địi tổng số nợ Inđơnêxia vào năm 1992-1993 khoảng 26% (Lindgren cộng sự, 1996)

Tình trạng nợ xấu Việt Nam mức báo động không nehiêm trọng Trung Quốc Vào thời điểm cuối năm 2000, tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ ngân hàng TMQD, ngân hàng thương mại cổ phần toàn hệ thống ngân hàng thương mại 11,9%; 21,66% 12,3% Trong 2/3 số nợ xấu nợ xí nghiệp quốc doanh (Unteroberdoerster, 2004: 3)

Như vậy, nợ xấu liên quan đến hoạt động kinh doanh thua lỗ hiệu xí nghiệp quốc doanh Theo phân loại tín dụng tổng số 30 tổng công ty 90-91 Việt Nam có tổng cơng ty thuộc nhóm AA nhóm A, chiếm 22%; tổng cơng ty xếp nhóm BB, chiếm 13%; 19 tổng cơng ty xếp loại trung bình từ B đến c , chiếm tới 64% (Đại học ngoại thương Đẻ tài, 2006: 67, 68) Chính thế, cải cách hệ thống doanh nghiệp quốc doanh theo hướng cổ phần hoá bán lại cho nhà đầu tư chiến lược năm gần giải pháp chủ đạo nhằm giải nợ xấu ngân hàng Tỷ lệ nợ xấu tổng dư nợ năm 2006 ngân hàng TMQD, ngân hàng thương mại cổ phần toàn hệ thống ngân hàng lân lượt 3,22% ; 1,76% 2,89% Đây thành tựu lớn Việt Nam việc giải nợ xấu hệ thống ngân hàng

nợ xấu tổng dư nợ ngân hàng thương mại năm 2005 3.48°0 theo ước tính cơng ty kiểm tốn quốc tế tv lệ nàv khoảna 20.7% (Đại học ngoại thương, Đề tài, 2006: 60) Sự khác biệt Việt Nam vần chưa áp dụng hệ thống chuẩn quốc tể phân loại nợ Theo Quyết định số 149/QĐ-TTg Thủ tướng phủ khoản nợ tồn đọng nân hàng TMQD chia thành ba nhóm: nợ tồn đọng có tài sản đảm bảo; nợ tồn dọng khơng có tài sàn dảm bảo nợ cịn tồn íại hoại dộng; \ nợ tồn đọng khơng có tài sản đảm bảo khơng cịn đối tượng thu hồi nợ

Trên lĩnh vực này, năm 2004 Trung Quốc áp dụng chuẩn quốc tế phân chia nợ xấu thành năm nhóm: nợ hoạt động bình thường (performing); nợ nằm danh sách cần ý (watch-list); nợ mức chuẩn (sub-standard); nợ có nghi vấn (doubtful); nợ (loss) Trước đó, nước phân loại nợ theo bổn nhóm: nợ hoạt động bình thường; nợ hạn (không trả hạn); nợ xấu (nợ khơng trả vịng năm sau sau thời hạn), nợ Hệ thống phân loại nợ dựa khả trả nợ người vay đánh giá mức độ rủi ro nợ cách giám sát liên tục tình trạng tài người vay Hệ thống phân loại nợ cũ dựa việc trả nợ hạn hình thức đánh giá sau việc xảy Kinh nghiệm Trung Quốc Việt Nam cho thấy hệ thống tạo điều kiện cho nhiều nợ vay nợ để trả nợ cũ

ngan hang cung giong tác dộng lạm phát: hộ gia dinh côns tv tha nam giư tien mặt đe mua hàng gửi vào neân hàne Chắc chắn Việt Nam chưa quen nạn lạm phát vào thời kỳ đâu chuyên sang kinh tế thị trường

5.3 Lựa chọn chiến lược cải cách Ngân hàng

Chính sách cải cách lĩnh vực tài chính-ngân hàng kinh tế chuyển đơi rât đa dạng song nhìn chung có hai đường lối Một đường lối ùne hộ cơng tự hoá nhanh băng cách phát triển đồne thời hệ thống tài với hệ thống cũ có nhiều khiếm khuyết (Claessens, 1998; Lardv, 1998) Đường lơi cho phép chia tách tư nhân hố ngân hàna quốc doanh, thi hành sách tự cấp phép cho ngân hàng (new entry) đóng cửa ngân hàng cũ (hoạt động khơng hiệu quả) Đây xu hướng phổ biến nước độc lập (NIS) Étxtônia Nga (Claessens, 1997: 2)

Đường lôi thứ hai ủng hộ tự hoá bước cách củng cổ trì hệ thống ngân hàng cũ (Dombusch and Giavazzi, 1999; Lau, 1999) cho ràng cải cách nhanh dẫn đến khủng hoảng biến động bất thường thị trường tài (Sundararajan Balino, 1991) Đường lối tiến hành tái cấp vốn cấu lại thể chế ngân hàng quốc doanh có để phục hồi ngân hàng (rehabilitation), cho phép mức giới hạn chia tách ngân hàng, hạn chế tư nhân hoá cấp phép Đây xu hướng phổ biến kinh tế Trung Đông Âu (CEE) Hunggari Ba Lan (Claessens, 1997: 2) Cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc theo xu hướng

chính tri khiên cho phủ khơng trọng nhiều vào hỗ trợ hệ ihống nân hàng (Claessens, 1997: 4)

Phương pháp câp dược áp dụng nước có nsuồn thu tài khố khong ke qua trinh chuyên đôi băt đâu phủ nước nàv khong co nhieu lựa chọn ngồi việc phải tự hố lĩnh vực ngân hàng Neược lại phương pháp 'phục hôi phù hợp với nước có thu nhập ngân sách cịn tương dơi lớn, cho phép phủ tái câp vơn cho hệ thống ngân hàng (Claessens, 1997: 4) Tại Việt Nam Trung Quôc, tỷ lệ nợ nhà nước không cao mức lãi suất thâp cho phép phủ phát hành trái phiếu huy động vốn để tái cấp vốn xoá nợ xâu cho ngân hàng Tỷ lệ nợ phủ Trung Quốc năm 2004 khoảng 25% GDP (Lo, 2004) tỷ lệ Việt Nam năm 2006 36.6% GDP (Báo Dân trí, 26/10/2006), thấp ngưỡng an toàn nước phát triển theo gợi ý WB 40%

Với đường lối “phục hồi” hệ thống ngân hàng, Việt Nam Trung Quốc phải chù yếu dựa vào nguồn lực phủ thay nguồn lực thành phần kinh tế tư nhân có vốn đầu tư nước ngồi Cơng cải tổ hệ thống ngân hàng hai nước có hai phần chính: nâng cao tiêu chuẩn kế tốn cách áp dụng quy định Kiểm toán quốc tế (IAS) phân loại

khoản nợ theo chuẩn quốc tế; hai là tái cấu lại nguồn vốn ngân hàng

TMQD thông qua quỹ đầu tư nhà nước (như quỹ quản lý tài sản) với điều kiện ngân hàng đáp ứng mục tiêu cải cách, đặc biệt liên quan đến giải nợ xấu quảnilý rủi ro tín dụng

an toan von, chat lượng tài sản, minh bạch kiêm toán ihắt chặt biện pháp đanh gia nợ (Brean, 2007: 13) Tuy nhiên, ngược với mục tiêu đạt chuẩn quốc tế, gi ma chinh phu nươc làm lại “theo kiêu Trung Quốc.” nói cách khác thiếu biện pháp cưỡng chế thi hành

Ve phan thứ hai, năm 1999 Bộ tài Trung Quốc thành lập Cône ty quản lý tài sản Cinda (CAMCO) đê giúp Ngân hàng xây dựng Trung Quốc giải quyêt nợ xâu CAMCO huy dộng nguồn vốn dể mua lại nợ xấu cùa CCB đôi lại hưởng phân lợi nhuận tham gia quản lý hoạt động cùa nợ, chủ yêu xí nghiệp qc doanh lớn Sau đó, phủ Trung Quốc cũns thành lập công ty quản lý tài sản khác (là Huarong, Chongcheng Dongfang) nhăm cấu lại Ngân hàng công thương Trung Quốc, Ngân hàng nông nghiệp Trung Quốc Ngân hàng Trung Quốc Tương tự, Việt Nam có hai loại cơng ty quản lý tài sản (AMC): công ty quản lý tài sản ngân hàng thương mại17 để giải tài sản chấp tồn đọng chuyển giao từ ngân hàng mẹ nhằm thu hồi lại khoản nợ xấu; công ty mua bán nợ tài sản nhà nước trực thuộc Bộ tài (DATC), để giúp xí nghiệp quốc doanh giải khoản vay tài sản bị chấp nhàm cải thiện điều kiện tài

động binh thường, cẩn 5.4 nghìn tỷ để dạt hệ sổ CAR bằne 8% cần 22 nghìn ty khac de bu dăp lơn ihât nợ xâu gâv Trong dó tổna sổ vốn đieu lẹ cua bôn ngân hàng thương mại lớn Việt Nam chiếm khoáng 80% tống tài sản khối ngân hàng thương mại, chưa đến 20 nghìn tỷ VNĐ vào năm 2006 ( bảng 1) Các ngân hàng TMQD cần khối lượng vốn khổng lồ để câu lại Vì thê khơng có ngạc nhiên sau phù phải tun bố phân hoá ngân hàng TMQD Giống Việt Nam, nỗ lực tái cấp vốn cho ngân hàng TMQD Trung Quốc (vào 1998, 2003, 2005) không đạt hiệu

Bảng Đánh giá kiến nehị kiểm toán quốc tế

Đơn vị: tỷ VNĐ C h ỉ t i ê u 2 0 0 2 0 1 2 0 2 2 0 3 2 0 4 2 0 5

Tổng tài sản 2 4 23 8.573 266.501 3 0 7 3 37 20 0 378.953 Tổng dư nợ 13 1.677 152.252 176.942 2 56 9 23 9.315 27 8.189 Tống nợ khó địi:

- Tính theo tỷ lệ %

3 8

2 ,5 7

41 2

27 ,28

44.645

25,23

48 38 0

23 ,4 2

52.528

21,95

57.582

20,7

Vốn 2 9 6.823 10.875 15.046 19.334 23.778

Tài sản có rủi ro 144 76 168.555 196.929 2 7 2 6

-313.525

Tài sản có rủi ro/Tổng tài sản (%)

67

1 71 74

77 80 83

9 r f *

r p A A A ^

Tông so von bo

sung cần thiết:

- Để đạt CAR = 8% - Đủ để bù đắp tổn thất nợ khó đòi

2 5 4

9.569 15.955

23 6

6.661

16.795

22.682 4.8 9

17.803

2 7

4.8 4

19.012

25 33 3

4.953

2 8

27.436

5.429

22.007

1 _ 1

Ngân hàng giới ước tính dựa sở kiểm tốn cơng ty kiêm toán quốc tế Ihực năm 2000 (Dan Đại học nsoại thươna Đc tài 2006)

Như vậy, nỗ lực nhằm “phục hồi” hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc thơng qua xố nợ tái cấp vốn từ ngân sách nhà nước chưa giải triệt để yếu hệ thống ngân hàng Thậm chí, làm chậm lại trình cải cách tất yểu mà hạt nhân cổ phần hoá để làm lành mạnh hệ thống ngân hàng Cải cách ngân hàng Trung Quốc Việt Nam cần giải pháp

+ Hướng tới chiến lược “cấp mới ”

Những khó khăn tài hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc chủ yếu gây nợ xấu tài sản tồn đọng ngân hàng TMQD Khó khăn kéo dài sách can thiệp liên tục nhà nước nhàm bảo vệ vai trị kiểm sốt ngân hàng TMQD thị trường tín dụng (Sáez, 2001: 236) Vì nhiều học giả đề xuất nhanh chóng đưa hệ thống ngân hàng TMQD vào thị trường tự cạnh tranh

Stijn Claessens (1997) so sánh mức độ phát triển thể chế hệ thống ngân hàng 25 kinh tế chuyển đổi kết luận thể chế ngân hàng phát triển nhanh kinh tế thi hành sách cấp phép (new entry) so với nước theo đường lối phục hồi (rehabilitation) Vì vậy, đường lối “phục hồi” tỏ khơng hiệu kinh tế có hệ thống thể chế yếu bắt đầu cải cách ngân hàng khơng giúp nước đạt tiến nhanh

* , ^ / ■* /

Lawrence Sáez (2001) kêt luận biện pháp “câp mới” cải thiện thê chê hệ thống ngân hàng qua nâng cao chất lượng khoản vay giúp giải tình trạng nợ xấu Án Độ Trung Quốc

dịch vụ, giâm chênh lệch lãi suất tiền gửi lãi suất cho vav cải thiện tình hình khoản hệ thống ngân hàng

Đặc biẹt, nhieu học giả đánh giá cao vai trò ngân hàng nước ngồi q Irình cải tơ hệ thông ngân hàng nước: Nguồn vốn đầu tư cùa ngân hang nước ngồi làm giảm chi phí tài cho q trình cấu lại ngân hàng (Tang Klytchnikova, 2000); Các ngân hàne nước mane đến nhữna tập quán lôt quản lý giúp cho ngân hàng nước trờ nên hiệu (Bonin, Hasan Wachtel, 2005); ngân hàng nước cune cấp dịch vụ có chi phí thâp, làm tăng cạnh tranh, buộc ngân hàng nước phải siảm chi phí tăng cường hiệu (Claessens, Demirguc-Kunt Huizinga, 2001); ngân hàng nước hưởng lợi chuyển giao cơne nghệ nên hàng (Athanasoglou, Delis Staikouras, 2006) Do bị quy định hạn chế vốn đầu tư, Việt Nam nhóm ngân hàng nước chiếm khoảng 10% tổng thị phần huy động vốn tín dụng Ở Trung Quốc, ngân hàne nước ngồi cịn có vai trị mờ nhạt nữa, chiếm khoảng 1,5% tổng giá trị tài sản toàn hệ thống ngân hàng Tỷ phần nhỏ bé ngân hàng nước cho thấy phủ Trung Quốc muốn có cơng nghệ quản lý ngân hàng đại hy vọng chút cạnh tranh nâng cao hiệu hoạt động cùa hệ thống ngân hàng nước nguồn vốn đầu tư ngân hàng nước (the Economistview, 2005)

Mặc dù chiến lược “cấp mới” tỏ có nhiều ưu điểm so với chiến lược “phục hồi” công cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc song kinh nghiệm quốc tế cho thấy chiến lược “cấp mới” gặp phải số khó khăn Tại Nga, sau triển khai chiến lược này, sổ lượng ngân hàng cấp phép tăng vọt, từ ngân hàng năm 1989 lên tới 2500 ngân hàng năm

so von it mọt tnẹu USD Chiên lược "câp mới" khiến hệ thốns naân hàne Nga phát triển khổ không khoản (Stcinherr 1997: 110)

Mạt khac, ca Việt Nam Irung Quốc thành phần kinh tế tư nhan mua lại sở hữu ngân hàng quôc doanh thua lỗ gặp khó khan phai cau lại khoản nợ cho phù hợp với điều kiện nsân hàng Lý hệ thông pháp luật yêu kém; đối tác tư nhân thiếu khả nãnR dê thực câu lại nguôn vôn ngân hàng hệ thống nsân hàna khu vực kinh tê nhà nước làm chủ đạo; thị trường nạ phát triển (Sáez 2001: 236)

Tuy nhiên, tự hoá mà hạt nhân chiến lược “cấp mới” xu tất yếu cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc, hai nước phải thực cam kết với tư cách thành viên Tổ chức thương mại giới (WTO) nhiều liên kết kinh tế khu vực sons, phương khác

5.4 Cải cách Ngân hàng trình hội nhập

Ngành ngân hàng Việt Nam Trung Quốc đứng trước thử thách lớn hai nước gia nhập WTO phải thực cam kết mờ cửa thị trường tài ngân hàng thời gian định Đẻ thực cam kết với WTO, Trung Quốc phải dỡ bỏ hạn chế đổi với ngân hàng nước ngồi hình thức kinh doanh, đổi tượng khách hàng điểm khác biệt so với nhiều nước, có Việt Nam, gia nhập WTO giới hạn khu vực địa lý

6) năm sau gia nhập W IO phía nước ngồi phép sở hữu toàn phần dối với ngân hàng Trung Quốc (Huyền, 2007)

Bảng 3.3 Các bước mở cửa dịch vụ ngân hàng theo khu vực địa lý cùa Trung Quốc

1

Kỉnh doanh ngoại tệ

Thời g ia n Khu vưc

\

N gay lập tức Khơng có giới hạn địa lý

Kinh doanh Vhân dân tệ (NDT)

Thời gian Khu vực

Ngay lập tức Thượng Hải, Thâm Quyến, Thiên

Tân, Đại Liên

WTO + 1 năm Quảng Châu, Thanh Đảo, Nam Kinh,

Vũ Hán

WTO + 2 Tế Nam, Phúc Châu, Thành Đô,

Trùng Khánh

WTO + 3 Côn Minh, Bắc Kinh, Hạ Môn, Chu

Hải

WTO + 4 Sơn Đầu, Ninh Ba, Thẩm Dương WTO + Khơng có giới hạn địa lý

Nsuồn: Robinson, Allens A 2003 “Banking on China-Issues Faces Overseas

Banks in China”

Report Paper 31/03/2003 fhttD ://w w w aar.com au,'pubs/asia/china.htm )

một số nơi để áp dụng cho nơi khác tránh đặt loàn hệ thống ngân hàng vào mộí thử nghiệm có nhiều rủi ro

Tại Việt Nam, lộ trình mở cửa lĩnh vực ngân hàng theo cam kết với WTO kéo dài năm bắt đầu thực từ 1/4/2007 Một số nội dung cua cam kết bao gồm: 1) kể từ ngày 01/04/2007, ngân hàng 100% vốn nước phép thành lập Việt Nam; 2) Ngân hàng nước phép cung ứne hầu hết loại dịch vụ ngân hàng mô tả Phụ lục dịch vụ tài ngân hàng kèm theo Hiệp định GATS; 3) Ngân hàng nước nhận tiền gửi VNĐ không giới hạn từ pháp nhân, cịn cá nhân cơng dân Việt Nam mức hạn chế nới lỏng xoá bỏ vào năm 2011; 4) Ngân hàng nước ngồi góp vốn liên doanh với đổi lác Việt Nam với tỷ lệ góp vốn khơng vượt q 50% vốn điều lệ ngân hàng liên doanh; 5) Để mở chi nhánh Việt Nam, ngân hàng mẹ phải có tổng tài sản có 20 tỷ USD; mức 10 ty USD việc thành lập ngân hàng liên doanh, ngân hàng 100% vốn nước ngồi loại hình cơng ty tài có vốn nước ngồi (Ngân hàng nhà nước 2007)

Bảng 3.4 Lộ trình mờ cửa ngành ngân hàng Hiệp định thương mại với Hoa Kỳ

Thời hạn thi hành

Lĩnh vực mở cira Hoa Kỳ

10/12/2001 Không hạn chê sô lượng chi nhánh cùa nsân hàns Mỹ Đổi xử quốc gia với cổ phần đối tác Mỹ ngân hàna cổ phần thương mại

2001 - 2010 Cho phép lập ngân hàng liên doanh với ngân hàng Mỹ, cổ phần phía Mỹ từ 30-49%

10/12/2002 Chi nhánh ngân hàng Mỹ nhận tiền gửi VNĐ khôns 50% vốn pháp định

10/12/2004 Chi nhánh ngân hàng Mỹ hường đối xử quốc gia

Từ 2009 Đổi xử quốc gia nhận tiền gửi VNĐ từ pháp nhân Việt Nam

10/12/2010 Ngân hàng Mỹ sở hữu 100% cổ phần ngân hàng liên doanh

Từ 2011 Đ ối xử quốc gia nhận tiền gửi V N Đ từ công dân Việt

Nam

Nguồn: Barré, Xavier 2006 Report on the Liberalization o f the Banking Sector in

View o f Vietnam's Expected Accession to the WTO Bộ Thương mại Uỷ ban

châu Âu Dự án ASIE/2003/005711 Hà Nội, tháng 6/2006

ngân hàng nội địa tìm cách đa dạng hoá sản phâm dịch vụ bàna cách hợp tác phát triển với ngân hàng nước Thứ tư, Việt Nam dẩy mạnh hợp tác thành lập ngân hàng liên doanh cơng ty tài liên doanh Thứ năm, ngân hàng nội địa cố gắng tăng cường đội ngũ nhân lực thône qua cải thiện chế độ lương thưởng, trợ cấp cho nhân viên để giũ' chân nhân viên cũ tìm kiếm chuyên viên giỏi (Huyền, 2007) Như vậy, trái ngược với lo ngại trcn lý

thuyết bất lợi phai thực cam kết quốc tế mơ cưa hệ ihống

ngân hàng, việc chuẩn bị thực cam kết thực tế tạo điều kiện cho hệ thống ngân hàng Việt Nam phát triển nhanh

5.5 Đánh giá so sánh cải cách Ngân hàng ỏ Trung Quốc Việt Nam

Có nhiều tiêu chí để đánh giá mức độ cải cách cùa hệ thống ngân hàng kinh tế chuyển đổi Dựa nghiên cứu Steven Fries cải cách hệ thốns ngân hàng kinh tế XHCN (2005) số chuyển đổi Ngân hàng Tái thiết Phát triển châu Âu (EBRD), dùng năm tiêu chí sau để đánh giá cơng cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc: 5.5.1 M úc độ tụ- hoả lãi suất cải cách thể chế luật lệ ngân hàng (Fries, 2005:15,16):

Một số để đánh giá mức độ số chuyển đổi EBRD cải cách ngân hàng tự hoá lãi suất Chỉ số xếp hạng tiến tự hoá cải tổ thể chế khu vực ngân hàng theo thang điểm từ đến 4+ theo tiêu chí

sau: I

- Điểm 1: khơng thay đổi so với hệ thống ngân hàng thời kỳ kế hoạch hố tập trung, ngoại trừ việc hình thành hệ thông ngân hàng hai câp;

- Điểm 2: cho phép tự chuyển đổi đồng nội tệ, tự hoá đáng kể lãi suất phân bổ tín đụng; hạn chế việc cấp tín dụng trực tiêp hay áp dụng mức lãi suất trần

chính Ngân hàng trung ương; hồn tồn tự hố lãi suất; cấp tín dụns dáng kể cho doanh nghiệp tư nhân; xuất đáng kê ngân hàne tư nhân:

- Điểm 4: thay đổi đáng kể cùa luật lệ ngân hàng cho phủ hợp với Tiêu chuẩn quốc tế Công ước Basle; có cạnh tranh thực chất hệ thống ngân hàng; có biện pháp giám sát rủi ro hiệu quả; cấp tín dụng dài hạn đáng kể cho doanh nghiệp tư nhân; có độ sâu tài đáng kể:

- Điểm 4+: có hệ thống thể chế chuẩn mực cua kinh tế thị trường công nghiệp phát triển; phù hợp với Tiêu chuẩn quốc tế cùa Công ước Basle (Basel); cung cấp đầy đủ dịch vụ cùa hệ thống ngân hàng cạnh tranh (EBRD, 2007; Fries Taci, 2005: 4)

Tóm lại, số chuyển đổi EBRD cải cách ngân hàng phản ánh ba giai đoạn chuyển đổi: tách hoạt động ngân hàng thương mại khỏi hoạt động cùa Ngân hàng Trung ương phần tự hoá lãi suất cho vay; thành lập khung khổ quy định giám sát thận trọng hoàn tồn tự hố lãi suất cho vay; thực thi nguyên tắc Công ước Basle (Fries Taci, 2005: 63) Theo số này, đánh giá tiến cải cách hệ thống ngân hàng Trung Quốc Việt Nam đạt điểm 3+ Khác biệt chù yếu thời gian thực cam kết cải cách luật pháp thể chế cùa hai nước có khác vài năm Nội dung thực cam kết giống không ảnh hưởng nhiều đến mức đánh giá điểm

5.5.2 Chuyển đổi sở hữu hệ thống ngân hàng thông qua thành lập ngân hàng tư nhân m ới tư nhân hoá ngân hàng quốc doanh (Fries, 2005: 15,16):

Tieu chi danh gia băng tv lệ lài sản ngân hàns nước

k—

trong tổng tài sản hệ thống ngân hàng: Tại Việt Nam Trung Quốc, ty lệ tương ứng 10% 1,5%

5.5.4 Tỷ lệ phần trăm nguồn vốn ngân hàng cho khu vục kinh tế tu nhân (gồm hộ gia đình công ty tư nhân) vay so với GDP (EBRD, 2007).

Tỷ lệ để đánh giá mức độ phát triển hệ thống neân hàne Nếu ty lệ thấp mức độ thâm nhập ảnh hương đổi với kinh tể cua hệ thống ngân hàng cịn thâp Thí dụ, nhiêu kinh tế nổi, công ty xuyên quốc gia thường vay vốn từ công ty mẹ ngân hàng nước naồi khơne phải hệ thống ngân hàng nước Bên cạnh đó, việc cho hộ gia đình vay bị hạn chế thu nhập thấp cho vay công ty tư nhân nước bị hạn chế thiếu thông tin đánh giá mức độ tín nhiệm tín dụne (Mamatzakis Koutsomanoli-Filippaki, 2006: 7) Tại Việt Nam Trung Quốc, tỳ lệ năm 2001 tương ứng 25% 60% (Unteroberdoerster, 2004: 24)

5.5.5 Tỷ ỉệ n ợ xấu tỏng sổ nợ.

Nợ xấu khoản nợ bao gồm loại nợ mức chuẩn, có nghi vấn nợ (EBRD, 2007)

Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng XHCN khơng chi phản ánh tình trạng rủi ro ngân hàng mà phản ánh tiến q trình xố bỏ việc cấp vốn khơng an tồn (thường cho doanh nghiệp quốc doanh), cải thiện thể chế, cải tổ hệ thống ngân hàng quốc doanh bàng cách tăng cường cạnh tranh với ngân hàng tư nhân nước nước ngồi Tại Việt Nam Trung Quốc kiểm tốn quốc tế ước tính tỷ lệ tương ứng 20% 26% (đã dân, tr

Hì nh v ẽ 1: S o s n h c ả i t ổ h ệ t h ố n g n g â n h n g c ủ a V i ệ t N a m v T r u n o Q u ố c

Trung Ọ u ố c: • • Chỉ số chuyên đôi F B R D (4+):

T)

I \ lộ nạ \âu

(100°o):

20% 26%

Hình vẽ cho thấy hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc cịn có khiếm khuyết so với mơ hình chuẩn (thí dụ: sổ EBRD = 4+ tỷ lệ nợ xấu thấp) Hình vẽ cho thấy số khác biệt hai hệ thống ngân hàng, phản ánh khác biệt hai kinh tế

Thứ nhất, hệ thống ngân hàng Trung Quốc đạt mức cân đối

nhât định mối quan hệ khu vực kinh tế tư nhân khu vực kinh tế nhà nước, thể tỷ lệ tài sản ngân hàng tư nhân so với tổng tài sản hệ thống ngân hàng tỷ lệ cho vay khu vực tư nhân tổng vốn tín dụng xấp xi 50% Điều phản ánh xu chung kinh tế Trung Quốc hướng kinh tế tư nhân kinh tế nhà nước Ngược lại, Việt Nam, hai tỷ lệ thấp (khoảng 25%), cho thấy khu vực kinh tế nhà nước đóng vai trò chủ đạo

Thứ hai, tỷ trọng khu vực ngân hàng nước Việt Nam

Chươnq 6

MỘT S ố GIẢI PHÁP THÚC ĐAY CẢI CÁCH HỆ THÔNG NGÂN HÀNG VIỆT NAM

TRONG GIAI ĐOẠN HỘI NHẬP NGÀY NAY

6.1 Một số gọi ý sách cho cải cách hệ thống ngân hàng ỏ Việt Nam Cho đển nay, Việí Nam chưa xác định hệ lliốns ngân hàna troníi tương lai để có sách cải tổ thích hợp: liệu theo mơ hình Anh-Mỹ, thiên tính hiệu cao, hay theo mơ hình Đức-Thuv Sỹ thiên tính ổn định Vì thế, cơng cải tổ hệ thống ngân hàng nước ta ngã ba đường Việt Nam có ưu tiên trì tính ổn định hệ thống ngân hàng song mục tiêu dường bị chi phối nhu cầu cao tăng cường tính hiệu điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế

Các hệ thống ngân hàng giới hội tụ mơ hình hệ thống ngân hàng Anh-Mỹ đường phát triển tất yếu Từ chù nghĩa vật biện chứng kinh tế trị học Các Mác cho dến lý thuyết tổ chức quản lý Max Weber nói tính hiệu ln bao gồm bền vững quy luật vận động tất yếu cùa kinh tế thị trường xã hội

Việt Nam cần triết lý phát triển kinh tế cần triết lý phát

triển cho hệ thống ngân hàng Trong trình cải cách kinh tế Trung Quốc,

Hình 2: Lộ trình cải cách hệ thống ngân hàno Việt Nam lliệu hệ tháng ngân hàng

Hình trình bày xu hướng phát triển hệ thống ngân hàng, tương ứng với chiến lược cải cách (và không cải cách), với xuất phát điểm o tương ứng với hệ thống ngân hàng thời kỳ kế hoạch hoá tập trung điểm hướng tới F, tương ứng với hệ thống ngân hàng đại kinh tế thị trường phát triển Trục KF TF thể độ ổn định tính hiệu mà lộ trình cải cách đem lại

- Lộ trình OK thể đường lối không cải cách

- Lộ trình OTF thể chiến lược tư nhân hố hệ thống ngân hàng.19 Ưu điểm chiến lược hiệu hệ thông ngân hàng tăng rât nhanh nhờ tự cạnh tranh hoàn toàn Nhược điêm chiên lược hệ thông ngân hàng không ổn định Đẻ đạt ổn định điểm F, hệ thống ngân hàng thường phải trải qua khủng hoảng sau tự câu lại cho phù hợp

Lộ trình OAF OMF thể hai chiến lược “phục hồi" và -cấp mới." Phía trục OF thể chiến lược phục hồi, giúp cho hệ thống ngân hàng có mức độ ổn định cao song cải thiện hiệu chậm Phía trục OF thể chiên lược cap mơi, giup cho hẹ thông ngân hàng tăng cường hiệu qua nhanh song khơng có độ ổn định cao chiến lược “phục hồi.”

- Lọ trinh cai cach hệ thông ngân hàng Việt Nam phát triến iheo lộ trình OAN, lức xu thể chiến lược ':phục hồi." Tu) nhiên, lộ trình có chuyển đổi Trước năm 2001 (khi Việt Nam bắt đầu thực cam kết Hiệp định thương mại Mỹ-Việt), xu “phục hồi.” (Đoạn OA) Trong giai đoạn 2001 - 2007 (khi hệ thống ngân hàng Việt Nam bắt đầu thực cam kết với WTO) chiến lược phát triển có xu hướne chuyển dần sang “cấp mới.” (Đoạn AN)

Chúng kiến nghị hệ thống ngân hàng Việt Nam nên chuyển hẳn sang chiến lược “cấp mới,” tức theo lộ trình NMF Diêm M thê Việt Nam thực hoàn toàn cam kết với WTO (năm 2014) Trong giai đoạn NM tính hiệu hệ thống ngân hàng tăng cao song tính ổn định khơng cải thiện nhiều Tuy nhiên, sau đạt mức hiệu định, hệ thống ngân hàng vào phát triển ơn định

Đẻ đạt lộ trình phát triển đó, ngồi kiến nghị đê xt chuyên đề cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam trên, phân xin nêu thêm số hướng cải cách cụ thể sau:

^ Phi tập trung hoá hệ thống ngân hàng:

Việt Nam bước đầu phi tập trung hoá hệ thông ngân hàng băng cach thành lập hệ thống ngân hàng hai cấp Bước tiêp theo nên bao gôm:

*1* Tăng cường tính độc lập Ngân hàng nhà nươc.

nay khong phái lúc đạt mà phải hy sinh lần cho Vì so Ngân hàng trung ương đặt mục tiêu Thí dụ Neân hàna Bundesbank cua Đức xác định mục tiêu cao trì ồn định eiá ca (Humpage, 1994) Theo chúng tơi, bối cảnh kinh tế có đà tãne trường cao nay, Ngân hàng nhà nước Việt Nam nên đặt mục tiêu cao ổn định giá Vì chì cân kinh tê đạt mức tăng trưởne dương, gánh nặne thất nehiệp giảm nhẹ

*"* Tập trung hoả hệ thống Ngân hàng nhà nước:

Điêu dường trái ngược với đề xuất phi tập trung hoá hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, Ngân hàng nhà nước thực số chức nãne nêu khơng cần trì hệ thống Ngân hàng nhà nước gồm nhiều chi nhánh phân chia theo địa giới hành 64 tinh thành nước Tại Trung Quốc, năm 1998, Ngân hàng nhân dân Trung Quốc cấu lại bẳne cách thay 32 chi nhánh tỉnh chi nhánh khu vực nhàm làm eiảm can thiệp không phù hợp quyền địa phương vào hoạt động ngân hàng (Sáez 2001: 238) Tại Mỹ, Fed có 12 ngân hàng thành viên

*** Phi tập trung hoả hệ thống ngân hàng thương mại:

Các nghiên cứu kinh tế chuyển đổi chi ràng ty phần cao năm ngân hàng lớn có ảnh hường tiêu cực dén chất lượng toàn hệ thống ngân hàng (Claessens, 1997: ii) Vì Việt Nam nên giảm bớt thống trị ngân hàng TMQD hàng đầu thị trường cách:

- Cổ phần hoá ngâa hàng TMQD Việt Nam không nên lặp lại sai lầm Trung Quốc tương đổi chậm cải tổ ngân hàng TMQD hàng đầu

hàng cịn chua lán có thề s ỉ phải dã bo ngàn hàng có nhu cầu tăng nhiều vốn điều lệ

- Nơi long cap phep cho ngân hàng tư nhân: mặt phải cua việc làm tăng so luợng ngan hang làm tăng chât lượng cùa nhóm nên hàng hàng đau, mạt trai la khien cho chât lượng nhóm ngân hàng chất lượng thấp thấp (Claessens, 1997: ii)

> G iải vấn đề nọ'xấu

So VƠI nhiêu nên kinh tê chuyên đôi khác, Việt Nam kinh tế vĩ mô ôn đinh, đạt tăng trưởng cao tôc độ tiên tệ hoá nhanh khiến cho tv trọns, cúa tài sản ngân hàng so với GDP cao (Unteroberdoerster, 2004: 13) Tuy nhiên, hệ thông ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với tượne nợ xấu, khône di sản trước nên kinh tế kể hoạch hoá tập trung mà phần lớn kết thị trường tín dụng tăng trường nóng năm đầu cải cách Tự hố lĩnh vực tài chính-ngân hàng trước chủ yếu tập trung vào việc bãi bỏ mức trần lãi suất, tự chuyển đổi thị trường vốn áp dụng biện pháp tăng cường hiệu nguồn vốn cho vay Các biện pháp cải cách chưa giải vấn đề nghiêm trọng tình trạng nợ xấu kể (Sáez, 2001: 236)

và hoạt động tin dụng cùa ngân hàng tư nhãn phát triên han nhà dâu lư tư nhân đảm nhận việc cấu lại nợ ngân hàng

> Kết họp vói cải cách khác

Hẹ thong ngan hang chi phát triên lành mạnh điều kiện kinh tế VI mo khac phat tnen tot Vi the, cai cách ngân hàng Việt Nam phải đôi với cac cuọc cai cãch khac; thi dụ cai cach mơi trường pháp lý ngân hàns hoạt đọng can dụa tren hẹ ihong luạí pháp chặl chẽ, bao gôm ca diều luật thể chap va pha san; cai cach khu vực doanh nghiệp quôc doanh để giải vấn đề nợ xau va tạo la cac họi cho vay khác, đông thời, hệ thông công ty tốt cũns cần dịch vụ ngân hàng tốt (Claessens, 1997: 5); cải cách hệ thống dầu tư thương mại nhăm đa dạng hoá dịch vụ ngân hàng, đặc biệt dịch vụ liên quan đến kinh doanh ngoại hối

Cuôi cùng, hệ thống ngân hàng phát triển hộ gia đình cơng ty tín nhiệm sử dụng Tại Việt Nam, phần lớn nguồn vốn huy động ngân hàng thương mại tiết kiệm hộ gia đình Tuy nhiên, người dân muốn nắm giữ nhiều tiền mặt điều đồng nghĩa với chất lượng hệ thống ngân hàng Vì thế, ngân hàng doanh nghiệp cần phải nỗ lực cải thiện phương thức toán, chuyển từ tiền mặt séc qua phương thức toán điện tử

6.2 Một sỗ giải pháp thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tẽ quốc tê

6.2.1 M ục tiêu định hướng đổi Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Xây dựng thực Ihi có hiệu CSTT nhằm ổn định giá trị đồns tiền, kiểm sốt lạm phát, góp phân ơn định kinh tế vĩ mô, tăng trưởng kinh tế thực thắng lợi cơng cơng nghiệp hố, đại hố đất nước Điều hành tiền tệ lãi suẫt va ty gia hởi đối theo chẽ thị trường thơng qua sử dụng linh hoạt, có hiệu qua cac cơng cụ CSTT gián tiếp Ung dụng công nghệ thông tin, mở rộng nhanh hình thức tốn khơng dùng tiền mặt toán qua ngân hàng Nânẹ dần tiến tới thực đầy đủ lính chuyển đổi dồng tiền Việt Nam CSTT lạo điều kiện huy động phân bổ có hiệu nguồn lực tài Kết hợp chật chẽ Chính sách Tiền tệ với Chính sách Tài khố để định hướng khuyến khích cơng chúng tiết kiệm, đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh

6.2.2 Nguyên tắc đổi ngành ngân hàng Việt Nam

- Phát triển toàn diện ngành ngân hàng Việt Nam đặt mối quan

hệ với Kế hoạch phát triển kinh tế - xã hội năm 2006-2010, Chiến lược phát triển kinh tế - xã hội đến năm 2020 nhằm giải vấn đề chiến lược ngành ngân hàng tạo tảng vững cho phát triển bền vững ngành ngân hàng, đồng thời hỗ trợ thực mục tiêu phát triển kinh tế - xã hội lừng thời kỳ;

- Mục tiêu, định hướng giải pháp phát triển ngành ngân hàng triển khai sở đổi mói triệt để, tồn diện trẽn tất mặt từ mơ hình tổ chức máy đến sách cơng cụ thực sách; từ chế quản lý, quản trị, điều hành đến nghiệp vụ công nghệ; từ sở vật chất đến người, sở đường lối quan điểm Đảng đổi mói phát triển kinh tê thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, hội nhập kinh tê quốc tế, đồng ứíời phù hợp với hoàn canh, xu thẽ nước quốc tẽ;

- Mục tiêu, định hướng giải pháp phát triển ngành ngân hàng gắn liền với chiến lược phát triển tổng thể hệ thống tài phát triẽn thị trường tài chính, hộ thống ngân hàng thị trường tiền tệ phận câu thành quan trọng nhất;

- Cải cách hệ thống ngân hàng để phát triển, đ ó n g thời đáp ứne yêu cầu hội nhập quốc tế lĩnh vực ngân hàng mở cưa thị trường ihị trường tài Vì vậy, cần đổi nhanh chóng, triệt để hộ thõng ngân hàng đê bao đảm hội nhập quôc tê vững chăc, thành cõng lĩnh vực ngân hàng Phát triên hệ thong ngan hang trơ trơ thành trụ cột hệ thõng tài chính, vừa chủ động hội nhập kinh tê quôc tê vừa hô trợ đắc lực cho ngành kinh tê khác tham gia có hiêu vào tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế:

- Phát triẽn hệ thông tiền tệ - ngân hàng Việt Nam ổn định, an toàn hiệu bền vững sở phát triển đồng thành tõ chủ yẽu hộ thống ngân hàng Việt Nam: Năng lực điều hành tiền tệ giám sát hệ thống TCTD, thị trường tiền tệ NHNN; lực tài hoạt động hệ thống TCTD: hộ thống pháp luật; hạ tầng công nghệ hệ thống toán

6.2.3 Giải pháp đổi Ngán hàng Nhà nước Việt Nam

6.2.3.1 Nâng cao tính độc lập, Ịựchủ hoạt động Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Nâng cao tính độc lập, tự chủ NHNN điều cần thiết để bảo đảm NHNN có khả thực thi có hiệu mục tiêu ổn định giá trị đồng tiền

- Nâng cao vị trí NHNN máy C hính phủ: Trong điều kiện thể chế kinh tế - trị ổn định lâu dài, NHNN phải quan thuộc máy Chính phủ, song khơng đối xử quan quản lý nhà nước khác Chính phủ Sự đặc thù vị trí, mục tiêu hoạt động, chức nhiệm vụ NHNN phải thể chế hoá Luật NHNN đạo luật chủ yếu điều tiết toàn diện mặt NHNN NHNN khống thể nằm tổ chức máy Chính phủ trực thuộc quản lý, giám sát trực tiếp Quốc hội NHNN thuộc cấu tổ chức Bộ Tài Chính hay quan quản lý nhà nước khác

NHNN trở thành quan độc lập với Chính phủ có thay đổi thể chẽ trị kinh tê Vì vậy, cán có quan điểm thái độ đối xử đặc biệt NHNN máy quan hành chính, chi đạo điều hành mối quan hệ hợp tác với quan thuộc Chính phủ ngun tắc tơn trọng tính độc lập, tự chủ hoạt động NHNN

yếu chức năng, nhiệm vụ NHTW kinh lế thị trường NHNN ngân hàng phát hành, người cho vay cuối cùng, ngân hàng cùa TCTD quan lý hệ thống toán Theo đó, cần phải xố bị vai trị chủ qn đại diện chu sở hữu NHNN NHTM nhà nước

- Nâng cao tính độc lập, tự chủ hoạt động NHNN:

+ Nâng cao trách nhiệm quyền hạn NHNN việc tổ chức thực chiên lược, hoạch định thực thi CSTT, đồng thời phân định rõ ràng quyền hạn, nhiệm vụ cấp, quan liên quan (Quốc hội, Chính phù, Bộ Tài chính, ) trình xây dựng thực thi CSTT, pháp luật tiền tệ hoạt động ngân hàng NHNN có trách nhiệm xây dựng mục tiêu CSTT hàng năm sau tham vấn ý kiến Bộ Tài để trình Quốc hội phê duyệt NHNN phải trực tiếp hoàn toàn chịu trách nhiệm xây dựng thực CSTT NHNN hoàn toàn tự do, chủ động việc điều hành công cụ CSTT, lãi suất tỷ giá nhằm đạt mục tiêu CSTT NHNN hoàn tồn có quyền định lượng tiền cung ứng bổ sung vào lưu thông hàng nãm theo yêu cầu thực mục tiêu CSTT Loại bỏ trách nhiệm NHNN việc qui định mức lãi suất nhóm đối tượng sách, chẳng hạn lãi suất cho vay NHTMNN đối tượng số khu vực miền núi hải đảo Không quan, tổ chức phép can thiệp vào trình thực thi CSTT, điều hành lãi suất tỷ giá, điều hành công cụ CSTT NHNN để đạt mục tiêu ổn định giá

+ Hạn chế tiến tới xố bỏ việc cấp tín dụng trực tiếp NHNN cho Ngân sách Nhà nước Tránh tình trạng lạm dụng vốn phát hành NHNN để hỗ trợ trực tiếp cho chi tiêu ngân sách nhà nước Không biến NHNN trở thành quan tài thứ hai cho Chính phủ doanh nghiệp nhà nước NHNN cần phải giải phóng khỏi nhiệm vụ hỗ trợ vốn tiền phát hành cho NHTM thực cho vay theo mục tiêu định cuả Chính phủ, nghiệp vụ xử lý nợ xấu doanh nghiệp lành mạnh hố tài cho NHTMNN

+ Nhiêm vụ thực chức NHTW NHNN phải nhiệm vụ chủ yếu quan NHNN khơng thiêt có phai co nghía vụ đoi VƠ I viẹc

- Nâng cao tính tự chủ NHNN tài quản lý lao độn": Khi mà NHTW chịu chi phối mặt tài quan hay NHTW khơng có quyền định ngân sách hoạt động chịu sư phụ thuộc hoạt động Một NHTW có quyền tự chủ lớn việc định cấu tổ chức máy sách quản lý lao động giảm bớt phụ thuộc vào quan khác NHNN cần phải có đủ nguồn lực tài lực lượng lao động có trình độ để thực thi nhiệm vụ Cần bảo đảm cho NHNN có chế tài đặc thù, có đầy đủ nguồn lực tài để thực thi nhiệm vụ NHNN cần coi tổ chức hạch toán kinh tế có tạo thu nhập q trình hoạt động Song mục tiêu hoạt động NHNN lợi nhuận mà phải tối ưu hố mức ổn định giá, NHNN tổ chức cung cấp dịch vụ/hàng hố cơng cộng mà ổn định giá tối ưu đạt đem lại lợi ích tất đối tượng kinh tế (khơng có loại trừ) Chi tiêu NHNN chủ yếu bù đắp nguồn thu NHNN Mức thu nhập để lại cho NHNN xác định sở thu nhập từ hoạt động NHNN bảo đảm trường hợp không thấp mức chi theo qui định Chính phủ Cơ chế đãi ngộ hộ thống khuyên khích lao động NHNN cần phải đổi cãn để thu hút, trì phát triển đội ngũ cán giỏi Vì vậy, Nhà nước cần có sách, chế độ quản lý riêng, phù hợp sách cán bộ, chế tài - tiền lương khơng nẽn áp dụng chung chế độ, sách khu vực quản lý hành NHNN nhằm khuyến khích cán NHNN cống hiến phát huy tính động, sáng tạo lao động Theo đó, mức thu nhập cán NHNN không bị Hạn chế qui định Chính phủ lao động, tiền lương lĩnh vực hành Mức thu nhập cán NHNN không thấp mức thu nhập cán NHTM NHNN hồn tồn có quyền định biên chẽ sách quản lý cán linh hoạt phù hợp với yêu câu thực thi nhiệm vụ Tổ chức máy NHNN Thống đốc NHNN tự định sở yêu cầu thực mục tiêu, nhiệm vụ NHNN

các vấn đề NHNN quan trọng để bảo đảm cho độc lập tự chu hiệu hoạt động NHNN thực tế Mục tiêu hoạt động, vị trí tính độc lập, chế đặc thù, chức năng, nhiệm vụ, NHNN cần qui định rõ ràng Luật NHNN Cần phải xây dựng khuôn khổ thể chế hữu hiệu bảo đảm tính minh bạch hoạt động NHNN Mọi qui định pháp lý xung đột với Luật NHNN cần phải bị vô hiộu qui định Luật NHNN để bảo đám cho NHNN có đủ quyền lực cần thiết để thực thi chức năng, nhiệm vụ Theo cần phải sớm sửa Luật NHNN, xây dựng Luật NHTW để tạo tảng cho việc cải cách triệt để NHNN tiến tới NHTW hoạt động có hiệu kinh tế thị trường Đồng thời, cần rà soát, chỉnh sửa hợp lý pháp luật liên quan (Luật Ngân sách, Luật Tổ chức Chính phủ ) để tạo môi trường pháp lý hài hoà cho hoạt động NHNN

- Nâng cao tính minh bạch bảo đảm khả giải trình NHNN công chúng m ục tiêu hoạt động NHNN: Đi việc nâng cao quyền độc lập, tự chủ hoạt động NHNN, cần tăng cường tính minh bạch, trách nhiệm giải trình yêu cầu kiểm toán NHNN NHNN phải kiểm tốn độc lập hàng năm có nghĩa vụ giải trình việc thực mục tiẽu mình, đồng thời định kỳ phải cơng bố thơng tin cho cơng chúng biết tình hình hoạt động NHNN TCTD, quan điểm CSTT

Ó.2.3.2 Cơ cấu lại tổ chức máy Ngân hàng Nhà nước Việt Nam

Đổi cấu tổ chức NHNN từ trung ương đến chi nhánh theo hướng tinh gọn đại, cụ thể: t

- Tại Trụ sở NHNN, xếp lại Vụ, Cục theo hướng tập trung quản

lý, điều hành; nâng cao lực nghiên cứu, phân tích, dự báo tính chun mõn hố đơn vị; xác định rõ ràng chức năng, nhiệm vụ quan hộ phối hợp đơn vị, đặc biệt lĩnh vực liên quan đẽn CSTT tra, giám sát ngân hàng;

hàng trẽn địa bàn phạm vi nhiệm vụ uỷ quyền cho lừng chi nhánh NHNN Chuẩn bị điều kiện cần thiết để hình ihành chi nhánh NHNN khu vưc khỏno thiết bố trí chi nhánh NHNN theo địa giới hành (tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương);

Kiện toàn tổ chức máy NHNN từ trung ương đến địa phương theo hướng tinh gọn gắn liền với tinh giản biên chế, đổi chế hoạt động, điều hành chế làm việc NHNN Thực phân cấp quản lý trons hệ thống NHNN, vụ, cục NHNN trung ương chi nhánh NHNN đôi với việc nâng cao tính tập trung, thống đạo, điều hành Thống đốc Quy

định rõ trách nhiệm, quyền hạn cấp, đơn vị cá nhân Khắc phục tình

trạng chồng chéo chức năng, nhiệm vụ, đùn đẩy trách nhiệm chậm trễ giải công việc đơn vị Cần tiến tới thực mơ hình lổ chức chi nhánh NHNN khu vực

Đối với Ngăn hàng N hà nước Trung ương

(i) Đổi máy quản trị NHNN: Thành lập Hội đồng NHTW NHNN để lăng cường quyền lực, trách nhiệm tính độc lập hoạt động điều hành tiền tệ NHNN Hội đồng NHTW quan quyền lực cao NHNN, làm việc theo chế độ tập thể nghị theo đa số phiếu Hội đồng NHTW có quyền đưa định điều hành tiền tệ hoạt động ngân hàng để đạt mục tiêu CSTT sách, chiến lược phát triển NHNN, hệ thống ngân hàng, đồng thời giám sát toàn hoạt động NHNN

- Thành lập B an Kiểm toán nội NHNN: Là quan hỗ trợ cho Hội NHTW, thực cliức kiểm toán hoạt động, kiểm toán tuân thủ kiểm toán tài NHNN Ban Kiểm tốn nội NHNN trực thuộc Hội NHTW, báo cáo trực tiếp kết hoạt động cho Hội đồng NHTW

(i) - Khối sách - chiến lược: Để tạo điều kiện thuận lợi cho việc hoạch định Ihực CSTT, điều hành công cụ CSTT kiểm soát chặt chẽ động thái tiêu tiền tệ (M l, M2, MB lãi suất, tỷ giá ) cách

tập trung phối hợp nhịp nhàng, tránh tác động ngược chiều nhau

của công cụ lên tiêu tiền tệ, cần hạn chế tới mức tối đa đầu mối điều hành, bao gồm nội tệ ngoại tệ

- Khối nghiệp vụ: Cần tăng cường chức năng, nhiệm vụ cho Sở Giao dịch theo hướng tăng cường nghiệp vụ thị trường giao dịch với TCTD, điều hành thị trường tiền tệ Chuyển giao nhiệm vụ tổ chức, điều hành thị trường tiền tệ (thị trường liên ngân hàng nội tệ/ngoại tệ thị trường mở) cho Sở Giao dịch NHNN Sở Giao dịch trở thành đơn vị chịu trách nhiệm điều hành thị trường

- Khối hậu cần, hỗ trợ: Cần giảm biên chế lao động khu vực này, tăng cường sử dụng dịch vụ th khốn bên ngồi, th lao động th bên ngồi hình thức hợp đồng lao động thời vụ, hợp đồng lao động theo vụ việc

- Khối đơn vị nghiệp: Phối hợp với Bộ Giáo dục Đào tạo chuyển Học viện Ngân hàng thành Đại học Ngân hàng Hà Nội Đưa Đại học Ngân hàng Hà Nội Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh Bộ Giáo dục Đào tạo để thống quản lý Hiện tại, NHNN thành lập Trung tâm đào tạo, Trung tâm có nhiệm vụ đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn nghiệp vụ cho cán NHNN cung cấp số loại dịch vụ đào tạo cho tổ chức, cá nhân

Đối với chi nhánh Ngân hàng Nhà nước tỉnh, thành phô

Cơ cấu lại mạng lưới chi nhánh NHNN tỉnh, thành phõ theo hướng không phân bố theo địa giới hành mà vào yêu cầu quản lý cung cấp dịch vụ NHNN địa bàn;

Mỏ Văn phòng đại diện Ngân hàng Nhà nước V iệt Nam ỏ nước ngoài

6 3 Đổi c h ế quản lý phát triển nguồn Iiliân life

NHNN tập trung xây dựng phát triển đội ngũ cán có đầy đủ nâng lực phẩm chất nhằm đáp ứng yêu cầu trình phái triển NHNN trở thành NHTW đại kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa hội nhập kinh tế quốc tế

6.23.4 Đổi c h ế điều hành CSTTcủa Ngân hàng Nhà nước Việt Nơm

*Xác định mục tiều thực c h ế điều hành sách tiền tệ theo nguyên tắc thị trường

Mục tiêu CSTT ổn định giá góp phần tăng trưởng kinh tế, Ổn định giá mục tiêu ưu tiên hàng đầu.Trong ngắn hạn, CSTT không nhầm phải đồng thời đạt mục tiêu mà CSTT chủ yếu bảo đảm ổn định giá để tạo môi trường thuận lợi cho tăng trưởng kinh tế vững dài hạn Từ đến năm 2010, thị trường tiền tệ lực NHNN nhiều hạn chế, mục tiêu CSTT ổn định giá cả, kiểm soát lạm phát góp phần tăng trưởng kinh tế Sau năm 2010, NHNN cần nhanh chóng chuyển sang chế lấy lạm phát làm mục tiêu chủ yếu ưu tiên hàng đầu CSTT hoạt động NHNN

NHNN cần chuyển chế điều tiết CSTT dựa khối lượng (MB M2) sang điều tiết dựa sở lãi suất Trên sở lựa chọn mục liêu cuối cùng, mục tiêu trung gian, mục tiêu điểu hành thiết phải xây dựng chẽ truyền tải tác động CSTT đến mục tiêu sở tôn trọng nguyên tắc

thị trường '

dụng lãi suất thị trường tiền tệ, chẳng hạn lãi suất ngày, qua đêm làm mục tiêu điều hành để kiểm soát lãi suất NHTM thông qua kha năne kiểm soát bảng cân đối NHNN khối tiền dự trữ hệ thốn? NHTM

Đe thong kiem soat ticn tệ va công cu điều hành tiền tê gián tiếp (OMO, chiết khấu, hoán đổi ngoại tệ) vận hành có hiệu cần phải tập trung:

(i) Phát triển thị trường tiền tệ an toàn, hiệu quả, mang tính cạnh tranh cao

đặc biệt thị trường thứ cấp chứng khốn Chính phủ phải có đủ cỏne CỊI

có tính khoản cao Mặt khác, thị trường tiền tệ phải thông suốt, tự để đảm bảo cho yếu tố thị trường tôn trọng việc điều hành tiền tệ cùa NHNN, tránh méo mó, ách tắc nảy sinh từ can thiệp hành bất cập cấu trúc thể chế;

(ii) Bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô hệ thống doanh nghiệp hoại động lành mạnh, hiệu quả; hệ thống pháp luật, đặc biệt Luật NHNN TCTD, hồn chỉnh có hiệu quả;

(iii) Các ngân hàng tự tiếp cận thị trường tiền tệ với đầy đù chứng khốn có tính khoản cao để quản lý vốn khả dụng ngắn hạn cách chủ động hiệu Các ngân hàng tự tin phản ứng tích cực trước thay đổi thị trường tiền tệ động thái CSTT;

(iv) Hệ thống ngân hàng lành mạnh tài chính, có trình độ kinh doanh quản trị rủi ro, quản lý vốn khả dụng ngắn hạn tốt; Các ngân hàng phải nắm giữ khối lượng vốn khả dụng thích hợp dạng chứng khoán;

(v) Hệ thống tốn ngân hàng phát triển có hiệu quả; phương tiện toán phải đa dạng hoá, giảm bớt tỷ lệ tiền mặt lưu thông;

(vi) NHNN phải có độc lập định việc hoạch định thực CSTT NHNN phải có khả kiểm sốt bảng cân đối thơng qua nghiệp vụ thị trường

- Đẩy nhanh tiến độ đổi chế điều hành CSTT cơng cụ CSTT Tiếp tục hồn thiện chế điều hành công cụ CSTT, đặc biệt cơng cụ gián tiếp mà vai trị chủ đạo OMO Nghiên cứu, xây dựng chế truyền tải tác động từ công cụ CSTT đên mục tiêu CSTT, đặc biệt lạm phát;

- Xác định rõ trách nhiệm NHNN việc điều hành CSTT lấy kiểm sốt lạm phát làm chức chính, đảm bảo tính cơng khai, minh bạch điều hành CSTT;

- Nghiên cứu, xây dựng quy định hình thức, chế công bố thông tin lạm phát để tăng cường hiểu biết công chúng lạm phát:

- Đổi chê' điều hành lãi suất theo nguyên tắc thị trường để làm sơ điều hành tiền tệ; nghiên cứu, lựa chọn lãi suất chủ đạo NHNN để định hướno điều tiết lãi suất thị trường

- Đổi cách công tác dự báo xây dựng CSTT hàng năm

theo hướng áp dụng m hình kinh tế lượng vào phân tích, dự báo lượng hoá

mục tiêu CSTT thời kỳ

* Đổi mói cơng cụ sách tiên tệ

Điều hành linh hoạt công cụ CSTT, đồng thời tăng cường phối hợp điều hành công cụ CSTT, tránh xung đột tác động công cụ CSTT lên mục tiêu CSTT Các công cụ gián tiếp CSTT phải nhũng công cụ chủ đạo điều hành tiền tệ lãi suất

6.2.3.5 Nhóm giải pháp tăng cường phối hợp Chính sách Tiền tệ Chính sách Tài khố

I

-Hồn thiện kh u ô n k h ổ phối hợp vé mặt th ể ché CSTT CSTK :

+ N âng cao tính độc lập N H N N nhằm giảm khuynh hướng gáy lạm phát từ phủ: cần phải sửa đổi Luật NHNN để thê chẽ hố hợp lý tính độc

lập NHNN (về tài chính, hoạt động sách nhân lực) Theo đó, cần xác định rõ mục tiêu un tiên CSTT ổn định giá

sách hữu hiệu

+ Về hạn c h ế cấp tin dụng N H N N cho Chính phủ: Nếu Luật NHNN cịn qui định mức nợ Chính phủ mà NHNN tài trợ dạng khoản tạm ứne hay thấu chi cho Chính phủ, cần phải bảo đảm khoản cho vay gián tiếp cho Chính phủ từ NHNN không ngược lại với mục tiêu CSTT

+ Vê' điều khoản hạn c h ế thâm hụt ngân sách; trì ngân sácli lành mạnh, bền vững tiến tới cân bằng: Khi đề cập tới vấn đề kv luật tài khố

thì vấn đề cần đáng đề cập thời độc lập tài độc lập vé pháp lý NHNN Việc trì hệ thống tài cơng lành mạnh cần phải tính đến viêc áp dụng qui tắc ngân sách hạn chế thâm hụt, bảo đảm thâm hụt ngân sách lành mạnh, tài trợ bền vững tiến tới cân

- Tăng cường p hối hợp C ST T CSTK ỏ cấp độ hoạt động :

+ Xây dựng chương trình tiền tệ - khn khổ phối hợp sách :

+ Thành lập Uỷ ban phối hợp sách (đây không phái Uỷ bơn tư vấn cho

Chính phủ) Phối hợp thực CSTT CSTK đạt thõng qua Uỷ ban

chính thức phi thức Các uỷ ban thường bao gồm quan chức Bộ Tài chính, Kho bạc NHNN, định kỳ nhóm họp lại để thảo luận phân

tích kết dự kiến cân đối tiền tệ Chính phủ để giám sát trạng thái

khoản chung phát triển thị trường tài chính, đồng thời thảo luận chiến lược nhằm đạt mục tiêu CSTT quản lý nợ công

+ Sử dụng có hiệu cơng cụ CSTT: Cần xem xét sử dụng tiền gửi Chính phủ công cụ CSTT công cụ gián tiếp CSTT chưa thực hữu hiệu Khi thực OMO, NHNN phải cân nhắc lựa chọn can thiệp thông qua tiến hành giao dịch giấy tờ có giá NHNN hay chứng khốn

+ Triển khai đồng giải pháp phái triển thị trường tài chính, trước hết

là thị trường chứng khốn phủ.

6.23.6 Đổi mơ hình tơ chức ìĩOữt động tra, giám sat ngan hang

pháp) nhằm đáp ứng yêu cầu thực tiễn phát triển hệ thống ngân hàn° Việt Nam thực nguyên tắc, chuẩn mực quốc tê giám sát n«ân hàng Thành lập Cơ quan Giám sái an toàn hoạt động ngân hàng đơn vị (Tổng Cục) thuộc NHNN sở máy Thanh tra NHNN Từng bước tạo tiền đề để đên sau năm 2010 xây dựng Cơ quan Giám sát tài lổng hợp, có vị thê vai trị cao việc thực chức giám sát an toàn tồn hoạt động tài chính, bao gổm ngân hàng, chứng khoán bảo hiểm Mục tiêu trách nhiệm Cơ quan Giám sát an tồn hoạt động ngân hàng NHNN góp phần bảo đảm an toàn, ổn định hệ thống TCTD chấp hành nghiêm minh pháp luật tiền tệ, hoạt động ngân hàng, bảo vệ lợi ích cơng chúng Chức nãng tra hành Thanh tra NHNN thực chuyển giao cho đơn vị khác thực để tạo điều kiện tách bạch rõ ràng hoạt động giám sát, phòng ngừa mang tính nghiệp vụ cao thuộc lĩnh vực chun mơn NHNN hoạt động tra hành truyền thống nội quan quản lý Nhà nước

(i) Hoàn thiện điều kiện tiên cho hệ thống giám sát cỏ hiệu quả:

- Đổi mơ hình tổ chức máy Thanh tra NHNN

- Hồn thiện khn khổ pháp luật vể giám sát ngân hàng hạ tầng sở kỹ thuật phục vụ hoạt động tra, giám sát ngân hàng;

- Hiện đại hoá sử dụng có hiệu cơng nghệ thơng tin cơng tác tra, giám sát ngân hàng

- Đổi hoạt động cấp giấy phép thành lập hoạt động ngân hàng, đơn giản hoá thủ tục cấp phép

(ii) Đổi nâng cao hiệu phương pháp giám sát ngân hàng:

- Nâng cao chất lượng, hiệu nghiệp vụ giám sát từ xa tra chô,

vực hoại động TCTD, toàn hộ thống TCTD thị trườn o tiền tệ nhằm phát sớm, xác rủi ro để có biện pháp phịng ngừa, ngãn chặn xứ lý kịp thời;

- Hoàn thiện qui định an toàn, biện pháp thận trọng hoạt độn? ngân hàng; qui định, sách quản lý loại hình TCTD hoạt động

ngân hàng, đồng thời đổi nội dung, phương pháp, quy trình tra, giám sát phù hợp phát triển cổng nghệ thông tin cổng nghệ ngân hàns sơ áp dụng nguyên tắc giám sát ngân hàng có hiệu Uỷ ban giám sát ngân hàng Basel chuẩn mực quốc tế giám sát ngân hàng (Hiệp ước vốn Basel năm 1988 - Basel I), bước tiến tới thực nguycn tắc chuẩn mực theo Hiệp ước vốn (Basel II) sau năm 2010

6.23.7 Hiện đại hố cơng nghệ hệ thống lốn

Phát triển hệ thống thơng tin quản lý toàn ngành; xây dựng sờ liệu thơng tin quốc gia tiền tệ, tín dụng, ngân hàng để đảm bảo thông tin đầy đủ, kịp thời cho thực thi chức năng, nhiệm vụ NHNN điều hành kinh doanh, phát triển địch vụ NHTM

Phát triển hạ tầng công nghệ ngân hàng đại ngang tầm với nước khu vực dựa sở ứng dụng có hiệu công nghệ thông tin, điện tử tiẽn tiến chuẩn mực, thông lệ quốc tẽ phù hợp với điều kiện Việt Nam Hiộn đại hố tồn diện, đồng công nghệ ngân hàng NHNN TCTD mặt nghiệp vụ, quản lý phương tiện kỹ thuật Phấn đấu xây dựng hệ thống toán ngân hàng an toàn, hiệu đại ngang tầm trình độ phát triên nước khu vực (về sở hạ tầng kỹ thuật, khuôn khô thê chê dich vụ toán), đồng thời bảo đảm thực nguyên tăc đôi VỚI các hệ

6.3 Giải pháp thúc đẩy cải cách ngân hàng Thương mại Việt Nam điểu kiện hội nhập kinh tê quốc tẽ

6.3.1 Nhóm giải pháp tài nhằm nâng cao lực cạnh tranh thông NHTM Việt Nam

Đối vói N H TM Nhà nước

Đối với NHTM Nhà nước, việc tăng lực tài có tính đột phá.Giải vấn đề tạo động lực cho việc cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường, phát triển công nghệ, dịch vụ, tạo điều kiện tham gia vào thị trường tài quốc tế Để giải vấn đề tài chính, cần phải tập trung vào cấcd nội dung chủ yếu tăng vốn tự có, xử lý nợ tổn đọng bảng cân đối kế toán, phân loại nợ theo tiêu chuẩn quốc tế

Các giải pháp tăng vốn tự có NHTM Nhà nước

Giải pháp 1: Các N H TM N N chưa cổ phần hố cần sử dụng phơn lợi nhuận cịn lại đ ể b ổ sung không hạn c h ế quỹ dự trữ vốn bổ sung điều lệ.

Cần có thay đổi tư để tạo điều kiện cho NHTMNN tãng nhanh vốn tự có cách thay đổi NĐ 166 theo hướng tăng tỷ lệ bổ sung vốn điểu lệ hàng năm khống chế tổng mức tối đa quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ

Giải pháp 2: N hà nước cấp b ổ sung vốn điều lệ.

thực NHTM Nếu dựa vốn lự có danh nghĩa đế mở rộn° qu} mơ hoạt động NHTM nhà nước nguy ihanh khoán lo noại Giải pháp 3: Tâng vốn điều ìệ từ nguồn tích luỹ.

Kinh doanh phát triển, có hiệu quả, tăng lợi nhuận, tăng tích luỹ tái đầu tư mục tiêu doanh nghiệp kinh tế thị trường, bao gồm ca NHTM Nhà nước Tuy nhiên, mục tiêu tăng tích luỹ tái đầu tư (bản chất tăng vốn tự có) doanh nghiộp bị giới hạn khả tăng trưởng lợi nhuận kha cho phép luật thuế thu nhập công ty sách đầu tư phát triển Nhà nước

Giải pháp 4: Phái hành trái phiếu dài hạn.

Theo thơng lệ quốc tế NHTM sử dụng tỷ lệ định định giá trị trái phiếu dài hạn để xác định vốn tự có bảng tổng kết tài sán Tuy nhiên, thời hạn toán loại trái phiếu phải 10 năm

Giải pháp 5: Đẩy mạnh cổ phần hoá NHTM nhà nước.

Đối với Việt Nam, việc cổ phần hoá NHTM nhà nước gần đường tất yếu, mà Nhà nước không cần nắm giữ NHTM 100% vốn nhà nước

Đối với N H TM cổ phần NH liên doanh

Tăng vốn tự có cho NH thuộc khối trước hết để tăng mạng lưới, công nghệ, dịch vụ mà không bị sức ép thị trường huy động vốn Đối với ngân hàng liên doanh, bên liên doanh (tự nguyện tăng mức vốn pháp định) tăng vốn góp; mở rộng đối tác liên doanh; Chuyến thành NHTM cổ phần có vốn cổ phần phía nước ngồi để tăng thêm cổ đông Trên sở tăng vốn để tăng quy mô tăng phạm vi hoạt động phát triển dịch vụ, lực huy động vốn tăng đầu tư tài

6.3.2 Nhóm giải pháp xây dựng hoàn thiện thé ché Xây dựng hoàn thiện chiến lược kinh doanh

tin cậy, có tính thuyết phục cao; Xây dựng chiến lược phát triển kinh doanh phai sở đánh giá thực tế phát triển kinh doanh nhât tron? năm khứ; đánh giá thực lực khả đối tác tham oia cạnh tranh thị trường

Đổi VÀ hoàn thiện mơ hình tổ chức

Từ đến năm 2010, mơ hình tổ chức kinh doanh ngân hàng đổi hoàn thiện theo hướng cổ phần hố tất NHTMNN

Xây dựng hồn thiện th ể ch ế quản trị rủi ro

* Về mơ hình tổ chức quản trị rủi ro

* Vé chế điều hành quản trị rủi ro * Về đào tạo nghiệp vụ quản trị rủi ro

Xảy dựng hồn thiện thê chê tín dụng

Từng NHTM phải sở thiết kế sách tín dụng đồng tích cực theo hướng hội nhập để định toàn chế, quy trình tín dụng Chính sách tín dụng phải xây dựng sở hướng tới khách hàng, đảm bảo quyền tự chủ ngân hàng quán triệt nguyên tắc điều kiện tín dụng; Xây dựng, chuẩn hố quy trình quản lý tín dụng nhóm khách hàng; Xây dựng hộ thống thang điểm tín dụng dựa tham khảo hệ thống thang điểm tổ chức đánh giá tín nhiệm chuyên nghiệp giới Standard & Poors, Moodys; Xây dựng tiêu chí phân loại tín dụng gồm bậc thang theo thông lộ quốc tế ; Xây dựng phương án trích lập dự phịng rủi ro dựa vào phân loại tín dụng; Hồn thiện, chuẩn hố chi tiết hố quy trình xử lý nợ có vấn đề (nợ xấu), triệt để hoá khả thu hồi nợ, hkn chê nợ có vấn đề; Xây dựng hồn thiộn chẽ quản lý tín dụng dịch vụ từ quy trình xét duyệt, áp dụng thử nghiệm đến áp dụng diện rộng; Xây dựng hoàn thiện sổ tay Tín dụng N HTM

Hồn thiện hệ thống kê tốn theo tiêu chuẩn quốc tê

toán tạo động lực tốt để nâng cao hiệu kinh doanh cùa NHTM: Việc vận dụng IAS cho khâu kế tốn chi phí phần mềm NHTM Việt Nam cần thiết; Áp dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ NHTM Việt Nam: Cho phép NHTM Nhà nước đánh giá lại tài sản theo giá thị trường áp dụng kế toán ghi tăng vốn điều lệ giá trị tài sản tăng lên Xử lý vấn đề góp phần tăng vốn tự có để nâng cao lực cạnh tranh trình hội nhập NHTM Nhà nước; Đổi hoàn thiện hệ Ihống chứng lừ kế toán NHTM co sở quán triệt nguyên tắc tối thiểu hoá số lượng, đơn giản hoá cấu trúc bảo đảm dễ đọc, xác, an tồn pháp lý tiến tới đại cho phép ứng dụng mức tối đa cơng nghệ ngân hàng đại; Hồn thiện máy kế toán, tiêu chuẩn cán kế toán kế toán trưởng NHTM phù hợp yêu cầu theo Luật Kế toán Việt Nam

Xây dựng phát triển hệ thông thông tin quản lý

Trên sở đánh giá, rà sốt lại hệ thống thơng tin quản lý ngân hàng chủ động cấu trúc lại hệ thống thông tin quản lý theo yêu cầu đổi quản trị kinh doanh thích ứng với trình hội nhập kinh tế; Cấu trúc hệ thống thơng tin quản lý theo yêu cầu đổi cần thiết kế cho tập trung mạnh vào khâu đột phá; Việc xây dựng phát triển hệ thống thông tin quản lý việc triển khai xây dựng dự án hệ thống thông tin phải bảo đảm tương thích hệ thống thơng tin tại; Tập trung xử lý bất cập công nghộ thông tin ứng dụng để bảo đảm tuyệt đối an toàn quản lý kinh doanh NHTM thông tin nhạy cảm thông tin quản lý tài sản qua mạng giao dịch tự' động; Pháp lý hoá, trách nhiệm hố thơng qua văn việc quản lý, cung cấp, khai thác sử dụng hệ thống thông tin quản lý ngân hàng NHTM; Để đề phịng rủi ro có thê xảy bât lúc NHTM cần sớm có kho dự phịng lưu trữ xử lý liệu tập trung Đây yêu cầu bắt buộc mà ngân hàng phải phấn đấu thực hiện; Phương an quan I\ hẹ thống MIS tập trung có ưu điểm hẳn phương án quản lý hệ thống MIS phân

Xác định đắn mơ hình tổ chức cấu trúc hoạt động cua kiêm soái nội NHTM; Xây dựng hệ thống kiểm toán nội theo hướng thống nhát từ Hội sở tới chi nhánh NHTM Đổi phương pháp kiểm tra nội hộ hành thay kiểm toán nội từ bị động sang chủ động theo kế hoạch sờ đánh giá, xếp loại rủi ro nghiệp vụ, chi nhánh, thay từ kiểm tra chi tiết tính tuân thủ vi phạm xảy sang kiểm toán hệ thống định hướng rủi ro dự đoán rủi ro tiềm ẩn đẻ đề phòng, khắc phục kịp thời; Đẩy mạnh cổng tác ứng dụng công nghệ thông tin, sử dụng chương trình phần mềm hỗ trợ kiểm tốn nội bộ, bảo đảm cho kiểm toán nội khai thác kịp thời, cập nhật, đầy đủ xác liệu thông tin cần thiết theo yêu cầu; Tăng cường đào tạo, bồi dưỡng, thu hút nhân lực đáp ứng địi hỏi, nâng cao chất lượng kiểm sốt nội kiểm toán nội

6.3.3 Giải pháp p h t triển nâng cao chất lượng nguồn nhản lực

Chiến lược phát triển nguồn nhân lực NHTM cần xây dựng sở thực tế, khả phát triển chiến lược phát triển kinh doanh ngân hàng; Việc đánh giá thực chất nguồn nhân lực ngân hàng cần dựa sở tiêu chí đánh giá phù hợp với thông lệ quốc tế Kế hoạch đào tạo phát triển nguồn nhân lực cần hình thành sở quy trình quản lý chuẩn hoá cán Việc đào tạo nguồn nhân lực ngân hàng phải kết hợp nhiều hình thức; Minh bạch hoá chế tuyển dụng áp dụng khuyến khích để thu hút lao động có trình độ cao

6.4 Đối với Ngân hàn g sách xã hội

Hiện tại, Ngân hàng Chính sách Xã hội (NHCSXH) ngân hàng Chính phủ trợ cấp hướng tới hoạt động hiệu vào năm 2014 tài bền vững (tài bền vững doanh thu tô chức tài chinh VI mo co the

trang trải chi phí hoạt động, chi phí hoạt động, chi phí vốn, dự phịng rủi ro tín dụng chi phí tăng trưởng vốn) vào năm 2020

- Tầm nhìn NHCSXH: trở thành ngân hàng sách, cam kết

- Tâm nhìn sứ mệnh tương lai NHCSXH: Trở thành lổ chức lài vi mơ hàng đầu Việt Nam, với ưu tiên hài lòng khách hàng

Để đạt tầm nhìn mình, NHCSXH hướng đến tăng hài lòn° khách hàng bàng cách cung cấp dịch vụ ngân hàng tốt qua việc:

(i) Mở rộng mạng lưới hoạt động;

(ii) Phát triển mạnh sở hạ tầng công nghệ thông tin: (iii) Cải tiến hoạt động;

(iv) Đào tạo nguồn nhân lực - Lộ trình chuyển đổi N H C SXH :

+ Giai đoạn 1: NHCSXH cần đạt hiệu hoạt động vào năm 2014

+ Giai đoạn 2: NHCSXH cần đạt lực tài bền vững vào năm

2020

NHCSXH hướng tới tài bền vững thơng qua chiến lược sau: Tự chủ nguồn vốn; Tối đa hoá thu nợ; Nâng cao hiệu hoạt động

Để đạt mục tiêu tự chủ tài chính, NHCSXH cần thực giải pháp/các bước sau: Tự chủ đưa lãi suất cho vay lãi suất tiền gửi; Đưa lãi suất hợp lý để mức chênh lệch lãi suất tiền gửi tiền vay đủ để trang trải chi phí hoạt động (giai đoạn 1); Ban hành lãi suất hợp lý để mức chênh lệch lãi suất tiền gửi tiền vay đủ để trang trải chi phí hoạt động, dự phịng nợ địi, chi phí tãng tưởng vốn (giai đoạn 2)

Để đạt mục tiêu tối đa hoá thu nợ, NHCSXH cần thực giải pháp/các bước sau: Tự chủ việc đưa sách thu hồi nợ; Đưa sách thu hồi nợ đảm bảd tối đa hoá việc thu hồi

KẾT LUẬN

Hệ thống Ngân hàng Việt Nam đứng trước vận hội to lớn cho phát triển mình, song thách thức yếu làm cho hệ thống ngân hàng Việt Nam gặp nhiều khó khăn, khơng có nhữn° cải cách thích hợp đồng với mở cửa thương mại địch vụ Do vậy, hệ thống Ngân hànp Việt Nam cấn thực cải cách hom điều kiện tăng cường hội nhập kinh tế quốc tế

Công cải cách hệ thống ngân hàng thời gian qua phù hợp với hoàn cảnh Việt Nam Những đổi CSTT, điểu hành lãi suất ty giá phát huy tác dụng động lực thúc đẩy cải cách hệ thống ngân hàng toàn kinh tế nói chung Những kết cải cách trình bày cho thấy NHNN NHTM Việt Nam sẵn sàng hội nhập với cộng đồng tài quốc tế Mặc dù cịn nhiều trở ngại, thách thức, đưới đạo Đàng, Chính phủ Việt Nam hỗ trợ tích cực cộng đồng quốc tế, hệ thống ngân hàng Việt Nam tiếp tục cải cách để thực có hiệu điều khoán cam kết quốc tế Tuy nhiên, so với yêu cầu hội nhập biện pháp cải cách cần tăng tốc

Nghiẽn cứu so sánh tiến trình cải cách HTNH Việt nam Trung Quốc cho thấy, bên cạnh học quý báu mà Việt Nam nên tham khảo để áp dụng, có vấn đề mà đặc thù quốc gia nên không thê áp dụng cách máy móc Sự vận dụng linh hoạt sáng tạo học cho quốc gia tham khảo học tập kinh nghiệm giới

TÀI L I Ệ r THAM KHẢO

1 Alicia Garcia Herrero, Sergio Gavila Daniel Santabarbara (2006)

China's Banking Reform: An Assessment o f its Evolution and Possible impact

CESifo Economic Studies, Vol.52, 2/2006, 304-363

2 Akhavein, J„ Berger, A and D Humphrey (1997) “The effects of mega­ mergers on efficiency and prices: Evidence from a hank profit function.” Finance

and

Economic Discussion Series No Board of Governors of the Federal Reserve

System, Washington, D c

3 Alicia Garcia Herrero, Sergio Gavila Daniel Santabarbara (2006) “China's Banking Reform: An Assessment of its Evolution and Possible Impact” CES

Economic Studies, Vol.52 2/2006.

4 Athanasoglou, Panayiotis p.; Delis, Matthaios D Staikouras, Christos K 2006 “Determinants of Bank Profitability in the Southeastern European Region ” Bank of Greece Working Paper No 47 September 2006.

5 Barrộ, Xavier 2006 Report on the Liberalization o f the Banking Sector in View

o f Vietnam's Expected Accession to the WTO Bộ Thương mại Uỳ ban châu Âu

Dự án A SIE/2003/005711 Hà Nội, tháng 6/2006

6 Báo Dân Trí 2006 Nợ chỉnh phủ gần tới mức cảnh bảo http://www20.dantri.com.vn/kinhdoanh/2006/10/149106.vip

7 Bikker, J.A and J.W.B Bos (2005) “Trends in competition and profitability in

banking industry: A basic framework.” SUERF - The European Money and Finance

Forum 2005/2

8 Bikker, J and H Hu (2002) “Cyclical patterns in profits, provisioning and lending of banks and procyclicality of the new Basel capital requirements B SL

Quarterly

9 Bonin, J„ I Hasan and p Wachtel (2005) “Bank performance, efficiency and ownership in transition countries” , Journal o f Banking and Finance 29 (1) pp 31 -

10 Bourke, p (1989) “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe, North America and Australia.” Journal o f Banking and Finance 13

65-11 Brean, Donald J.s 2007 Bank Reform in China: What It Means fo r the World Rotman School of Management, University of Toronto Asia Pacific Foundation of Canada March, 2007

12.CBRC (2005), Latest Developments in China's Banking Reform, Opening-up

and Supervision, December 2005.

13 China Daily 2003 Banks cut payroll to enhance competitiveness 12/11/2003 14 Choksi A, Papageorgiou D (eds) 1986 Economic Liberalization in Developing

Countries (Basil Blackwell: London)

15 Claessens, Stijn 1997 “Banking Reform in Transition Countries.” World

Development Report 1996 World Bank June 9, 1997

16 Claessens, s., Demirguc-Kunt, A and H Huizinga (2001) “How does foreign entry affect domestic banking markets?” Journal o f Banking and Finance 25, 891- 911

17 Davies s 1997 “Hamstrung by their bad loans.” Financial Times December:

Dornbusch R Giavazzi F 1999 “Heading off China’s financial crisis.” In Bank I

for International Settlements', 40-58.

18 Edwards s 1984 “The order of liberalization of the external sector in developing countries.” In Essays in International Finance, No 156 Princeton University Press: Princeton, NJ; 59-68

19 Eichengreen, B and H.D Gibson (2001) “Greek banking at the dawn of the

millennium.” CERP Discussion Paper 2791, London.

20 Federal Reserve Board Federal Reserve Act Section 2A Monetary Policy

21 Friedman E, Johnson s 1996 “Complementarities in economic reform ”

Economics o f Transition 4: 319-329.

22 Fries, Steven 2005 Politics o f Banking Reform and Development in the Posi-

Commumst Transition European Bank for Reconstruction and Development One

23 24 Exchange Square, London EC2A 2JN, United Kingdom

25 Goddard, J„ Molyneux, p and J Wilson (2004) “Dynamics of growth and profitability in banking.” Journal o f Money, Credit and Banking 36, 1069-1090. 26 Hackethal, Andreas; Schmidt, Reinhard H Tyrell, Marcel 2006 The

Transformation o f the German Financial System (Frankfurt/Main) March 2006

http://www.wiwi.uni-frankfurt.de/schwerDunkte/finance/wp/1243.pdf 27 Humpage, Owen F 1994 “Central Bank Independence.” Economic

Commentary Federal Reserve Bank of Cleveland April 1, 1994

28 Huyền, Nguyễn Thị Thanh 2007 Khu vực ngân hàng sau giơ nhập WTO:

Kinh nghiệm Trung Quốc thực tiễn Việt Nam Ngân hàng nhà nước Việt Nam

http://www.sbv gov.vn/vn/home/tinnghiencuu.isp?tin=387

29 Jayaratne, J., and Strahan, p E (1996), “The Finance-Growth Nexus: Evidence from Bank Branch Deregulation Quarterly Journal o f Economics, 111(3), August, 639-670

30 Johnston R, Sundararajan V (eds) 1999 Sequencing Financial Sector Reforms : Country Experiences and Issues (International Monetary Fund: Washington, DC)

31 Lardy N 1998 China ’s Unfinished Economic Resolution (Brookings Institution: W ashington, DC)

32 Lau L 1999 “The macroeconomy and reform in the banking sector in China." In Bank fo r International Settlements', 59-72.

33 Lợi Hoàng Tiến 2004 Trends and developments in insolvency systems and

risk management — the experience o f Vietnam Presented in Forum on Asian

34 Lo, Chi 2004 “Bank Reform: How Much Time Docs China Have?" China

Business Review online

httD://www.chinabusinessreview.com/nublic/0403/chilo him!

35 Mamatzakis, Emmanuel Koutsomanoli-Filippaki, Anastasia 2006 On the

determinants o f banking efficiency in four new European Union Member Slates: the impact o f structural reforms (Internet)

WWW.econ.uoa.gr/u A /file s/1 677149382-.pdf

36.Ma, G (2006), Who pays C hina’s bank restructuring bill?, CEPII Working Paper No 2006-04, February 2006

37 Michaely M 1986 “The timing and sequence of a trade liberalization policy.” In Economic Liberalization in Developing Countries, Choksi A, Papageorgiou D (eds) Basil Blackwell: London

38 McKinnon R 1973 M oney and Capital in Economic De_elopment. (Brookings Institution: Washington, DC)

39 Miller, s and A Noulas (1997) “Portfolio mix and large-bank profitability in the USA.”Applied Economics 29, 505-512.

40 Molyneux, p and J Thornton (1992) “Determinants of European bank profitability: A note.” Journal o f Banking and Finance 16, 1173-1178.

41 Murrell p 1992 “Evolutionary and radical approaches to economic reform.”

Economics o f Planning 25: 79-96.

42 Ngân hàng nhà nước (Việt Nam) 2006 X lý nợ tồn đọng cùa ngân hàng

thương mại http://www.sbv.gov.vn

43-Ping, L (2003), Challenges fo r C hina's banking sector and policy responses, Speech in New Delhi, November 2003

44 Qian Y W eingast B 1996 “China’s transition to markets: Market-preserving federalism, Chinese style.” Journal o f Policy Reform 1: 149-185.

45 Quế Mai Thanh 2004 “Có nên tiếp tục sử dụng giải pháp tài tiền tệ mạnh nửa cuối năm 2004?' Tạp chi ngăn hàng, sô thang 2004.

47.Sayuri Shirai (2002), Banking Sector Reforms in ĩlie People's Republic of

China— Progress, and Constraints, Keio University Asian Development Bank

Institute

48.Standard & Poor’s (2004), C hina’s Banks Face Potential Stress in Loan Books 49.Standard & Poor’s (2004), C hina’s Banks Face Potential Stress in Loan Books 50.Standard & Poor's Ratings Services, http://www.ratingsdirect.com/

51 Robinson, Allens A 2003 “Banking on China-Issucs Faccs Overseas Banks ill China”

52 Report Paper, 31/03/2003 (http://www.aar.com.au/pubs/asia/china.htin

53 Rodrik D 1989 “Promises, promises: Credible policy reform via signaling.”

The Economic Journal 99.

54 Saez, Lawrence 2001 “Banking Reform in India and China.” international

Journal o f Finance and Economics Vol.6 (2001)

55 Steinherr, Alfred 1997 Banking Reforms in Eastern European Countries (Oxford University Press and the Oxford Review of Economic Policy Limited) 56 Sundararajan V, Balino T 1991 Banking Crises : Causes and Issues (International Monetary Fund: Washington, DC)

57 Tang, H., Zoli, E and I Klytchnikova (2000) “Banking crises in transition economies Fiscal costs and related issues.” World Bank Policy Research Working

Paper No 2484.

58 The Economistview, 2005

http://econom istsview tvp eD ad.eom /econ om istsview /2005/l o /banking reform_.ht

2 ” "

59.Thomas Clouse (2006), Ngân hàng tài clúnh Trung Quốc, Nguồn trích: Institutional Investor, 11-12/2006, Trung tâm thơng tin - tư liệu, Viện Nghiên cứu quản lý kinh tế Trung ương

60 Trường Đại học Ngoại thương, 2006 Đê tài “Nâng cao lực cạnh tranh cùa ngân hàng thương mại Việt Nam điều kiện hội nhập kinh tế quốc

61 U nteroberdoerster,01af 2004 “Banking Reform in the Lower Mekong Countries.” IMF Policy Discussion Paper Asia and Pacific Department. September 2004

62 Wai Chung Lo (2001), A Retrospect on C hina’s Banking Reform The Chinese Economy, vol 34, no 1, January - February 2001, pp -2

63 Wihlborg, Clas, 2004 “Financial sector reform in Central and Eastern Europe: approaches and progress.” LEFIC Working Paper 2004-03.

ĐẠ1 HOC QUỐC GIA HÀ NỘI

ĐỂ Cư n g đ ể t i n g h iê n cứ u k h o a h ọ c t r ọ n g đ i ể v

CẤP ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI 1 Tên đề tài:

Cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc- Nghiên cứu so sánh học kinh nghiệm cho Việt Nam

( Banking reform s in V ietN am and China- Comparative research and lesons for V ietN am )

2 Thời gian thực hiện: 24 tháng

Bắt đầu từ tháng 05 năm 2006 đến tháng 05 năm 2008

3 Đề tà i th u ộ c lĩnh vực ưu tiên: Các nhiệm vụ NCKH phù hợp với hướng ưu tiên nhà nước

4 Đề tài có trùng vói đề tài tiến hành khơng? Khơng 5 Chủ trì đề tài:

- Họ tên: Trịnh Thị H oa M Nữ - Năm sinh: 1957

- Chuyên m ôn đào tạo: K inh tế

- Học hàm học vị: Phó giáo sư, Tiến sĩ

- Chức vụ: Chủ nhiệm Bộ m ỡn Tài chính-N gân hàng

- Đơn vị công tác: K hoa K inh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội

- Địa liên hệ: số nhà 14, ngách 178/70, Tây Sơn, Đống Đa, Hà Nội Sô'điện thoại: 0989081543 Email: hm ai0603@ yahoo.com - Tóm tắt hoạt động nghiên cứu chủ trì đề tài:

Thời 21 an Tên đề tài/cơng trình iư cach ĩham -ZÌ3

Lâr ọ- r 2000 Giáo trình Kinh tế

học Tiền tệ-Ngân hàng

Chủ biên ĐHQG

2002 Thị trường tài Việt -Nấm-Thực trạng vấn đề

Chủ trì đề tài ĐHQG

2004- Vai trị chính 2006 phủ 1'ITC-

Khoá cạnh lý thuyết và thực tiễn

Chủ trì đề tài ĐHQG

2005 Tự hố tài chính Tham luận tham gia hội thảo

Hội thảo Việt Đức “ Việt Nam gia nhập WTO”.Trường

ĐHKHXH&NV

2005 Phát triển thị trường Tham luận Hội thảo “Tầm nhìn dịch vụ N H trong tham gia hội Ngân hàng Việt Nam điều kiện hội nhập thảo 2010” Ngân hàng nhà

nước

6 Cơ quan phối hợp oộng tác viên đề tài:

TT Cơ quan phối hợp Cộng tác viên

Họ tên Chuyên ngành 1 Viện KT&CTTG PGS.TS.Nguyễn Hổng Sơn Kinh tế

TS Phạm Anh Tuấn nt

2 Ngân hàng nhà nước TS Tô ánh Dương nt

TS Đào Minh Phúc

[

i Viện KH Tài chính TS Lé Xuàn Hièu

TS N guyễn Đức —1 ' l*f

4 Khoa KT ĐHQGHN TS N guyễn Thị Thư Nt

ThS.Đinh Thanh Vân 1 Nt

7 Thuyết minh cần thiết hình thành đề tài:

- Tổng quan cơnẹ trình nghiên cứii tronọ nước liên quan tới

vấn đ ế tài

Đã có cơng trình nghiên cứu vấn đề Song, nghiên cứu riêng lẻ nhà nghiên cứu Việt Nam Trung quốc, đăng tạp chí chuyên ngành Việt nam Trung Quốc Một số tài liệu minh hoạ:

A/Nghiên cứu cải cách ngân hàng Việt Nam:

1.Nguyễn Tiến Huy Cơ cấu lại NHTM nâng cao lực cạnh tranh trước xu hội nhập.Tạp chí Thị trường tài tiền tệ Tháng 9/2002

2.Nguyễn Thu Thuỷ Hệ thống NHTM Việt Nam -Thực trạng giải pháp Tạp chí NCKT số 290 năm 2002.

3.Hữu Thái Một số ý kiến cải tổ hệ thống ngân hàng Việt Nam.Tạp .chí Ngân hàng số năm 2002

4 KaziMatin, Phạm Minh Đức Cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam-Thách thức giải pháp.Tạp chí NCKH số 270 năm 2000.

5 Gia nhập WTO cải câch ngân hàng Việt Nam Báo cáo Ngân hàng nhà nước 2002

6 N ơân hànơ nhà nước Việt Nam Báo cáo hoạt động năm từ

1995-2003.

1 -Hải Bình Trung Quốc -Cải cách ngân h àn s \à thị i n ' " -

nhằm nỗ lực tâng trưởng kinh tế Tạp chí Thị trường tài tịên tê jv p , 6/2003

2 Đào Minh Phúc Cải tổ hoạt động ngân hàng Trung Quốc.Tạp chí Kinh tế Châu á-TBD Tháng 6/2002

3.Sayuri Shirai, Banking Sector Reforms in the People’s Republic of China -Progress and Constraints, Asian Development Bank Institute

4James R Barth, Rob Koepp, Zhongfei Zhou (2004), Banking Reform in China: Catalyzing the N ation’s Financial Future, Social Science Research Network.

5.LĨ Zi (2004), Banks in China Lacking Money, Bejing Review 2004.

Có thể nhận thấy rằng, chưa có cơng trình nghiên cứu mang tính hệ thống, nghiên cứu so sánh trình cải cách ngân hàng Việt Nam Trung Quốc, nhằm tìm tới học thực có ý nghĩa cho chặng đường cải cách Việt Nam.

- Lý chọn đ ề tài:

-Cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam triển khai từ 1990, tính từ hoạt động ngân hàngViệt Nam chuyển sang hộ thống ngân hàng hai cấp Tiến trình cải cách thời gian qua mang lại nhiều bài học quý báu Đ ể có giải pháp hợp lý cho bước tiếp theo tiến trình cải cách, cần thiết phải đánh giá cách nghiêm túc, khách quan mặt đạt và chưa giai đoạn này.

hoạt động, đội ngũ, thể chẽ co chẽ độn-,

hiện hoạt động NHNN nsân hàna thươn.o m-'i yếu mang tính hệ thống thách thức lớn hệ thống ngân hàng V iệt Nam trước thềm hội nhập.

-N gh ien CƯU kinh n g h icm C3.1 câch ngân hang cua QUỐC gia tronơ khu

vực giới có ý nghĩa Đặc biệt nghiên cứu cải cách ngân hàng ở Trung Quốc Trung Quốc quốc gia có nhiều đặc điểm KT-XH tương đồng với V N trình cải cách NH diễn với thành tựu vướng mắc đáng cho Việt Nam nghiên cứu học tập Những thành cônơ và thất bại nghiên cứu có hệ thống, so sánh giúp tìm giải pháp mang tính khả thi hơn, hiệu cho tiến trình cải cách tiếp theo.

8 Địa bàn tiến hành nghiên cứu:

- Các tài liệu liên quan đến đến cải cách ngân hàng

- Khảo sát thực tế m ột số ngân hàng thương mại tiêu biểu 9 Mục tiêu đề tài:

Nghiên cứu đánh giá cách hệ thống, tồn diện, khách quan tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc, từ rút những học thiết thực lý luận thực tiễn điều hành, nhằm thúc đẩy tiến trình cải cách có chiều sâu hơn, hiệu hơn, thực mang lại sự thay đổi chất hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam, đáp ứng yêu cầu hội nhập kinh tế nay

10.Tóm tắt nội dung nghiên cứu đề tài:

Trên sở mơ hình lý thuyết hệ thống ngân hàng hoạt động hiệu trong kinh tẽ thị trường, đề tài khảo sát tiến trinh cải cách hệ thông ngân hàng VN TQ nhằm so sánh đối chiếu tìm kiếm học thúc đẩy tiến trình cải cách ngân hàng Việt Nam giai đoạn tới.

11.C ác ch u y ên đ ể n g h iê n cứu d ự kiẻ-, Z Ì L í_ ÍL:

Chun đề 1: M hình tổ chức hệ thốns ngân hàns Việt NT*m VỄ Tr TT ’J-' - So sánh đánh giá

Chuyên đề 2: Rủi ro tín dụng NHTM Trung Quốc Viêt Nam - Thực trạng giải pháp khắc phục

Chuyên đề 3: c ổ phần-hổá NHTM NN Trung Quốc gợi ý cho Viêt Nam 12.Cấu trúc dự kiến báo cáo kết đề tài

Đề tài gồm phần

P h ầ n m ột

NHŨNG VÂN ĐỂ LÝ THUYẾT VỂ HOẠT ĐỘNG CỦA HỆ THỐNG NGÂN HÀNG TRONG KINH TẾ THỊ TRƯỜNG

Phần trình bày mơ hình hoạt động hệ thống ngân hàng các quốc gia với vấn đề chung, mang tính thống cho quốc gia hoạt động điều kện kinh tế thị trường Các vấn đề đề cập chức nhiệm vụ, mơ hình tổ chức chế điều hành NHTW NHTM Những yêu cầu cho hoạt động an toàn bền vững NHTM, điều hành nhà nước hoạt động NHTM, quan hệ NHTM với thể ch ế tài khác thị trường tiền tệ thị trường chứng khoán

Phần hai

CẢI CÁCH HỆ THÕNG NGÂN HÀNG Ở VIỆT NAM

tiến trình cải cách th ố n g ngân h n s đối Mãn f u o n r rN - r ~ r

Mối quan hệ qua lại cải cách hệ thống ngân hàng với vịệ^ thd"h

nhập tồn cầu hố nay.

Một s'ơ' vấn đề triển khai là:

2.1 Khái quát chung tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam 2.2 Nội dung cải cách

2.2.1 N gân hàng nhà nước: -Chức nãng nhiệm vụ

-Các cơng cụ điều hành (các sách thực thi) 2.2.2.N gân h àn g thương mại

-Năng lực tài -Quản trị ngân hàng -Hiệu kinh doanh

-Hoạt động kiểm toán, tra ngân hàng -Vấn đề đội ngũ

2.3.Nhũng vấn đề đặt ra

P h ầ n ba

CẢI C Á C H H Ệ T H Ố N G N G Â N H À N G Ở TRƯNG QUỐC

Những nội dung khảo cứu tiến trình cải cách ngân hàng Việt Nam cũng khảo cứu Trung Quốc Cụ thể:

3.1 K hái q u át ch u n g tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Trung Q uốc

3.2 Nội d u n g cải cách 3.2.1 Ngân hàng nhà nước:

-Chức n ăn g nhiệm vụ

■ -Các công cụ điều hành (các sách thực thi)

3.2.2.N gân h n s thươns mại -Năng lực tài -Q uản trị ngân hàng -Hiệu kinh doanh

-Hoạt động kiểm toán, tra ngân hàns -Vấn đề đội‘ngũ

3.2.3.N hững vấn đề đặt ra

P h ầ n bôn

N G H IÊ N CỨU SO SÁ N H VÀ NHỮNG GỢI Ý CHO VIỆT NAM Trên sở phân tích đánh giá tiến trình cải cách hệ thốnơ NH của quốc gia, phần đưa gia đánh giá mang tính so sánh, nhằm tìm kiếm vấn đề bổ ích cho Việt Nam điều hành cải cách Việt Nam Cụ thể:

4.1 Những nội dung so sánh 4.1.1 Bối cảnh thực 4.1.2 Nội dung cải cách 4.1.3 Tiến độ cải cách 4.1.4.MÚC độ thành công 4.1.5.Những vấn đề đặt

4.2 Những học kinh nghiệm cho V iệt Nam Kết luận

13 Tính đa ngành liên ngành đề tài:

- Đề tài liên quan tới lĩnh vực nghiên cứu kinh tế vĩ mơ, kinh tê quốc tê, tài , ngân hàng

- Quá trình thực đề tài có tham gia chuyên gia nghiên cứu thuộc lĩnh vực có liên quan.

-Phân lích, tons; họp tình hình

-Sử dụng b ằn s chứnơ n sh iên cứu thực nshiệm -Dự báo so sánh

-N shiên cứu lịch sử

15.Khả sử dụng sở vật chẩt, trang thiết bị ĐHQGHN: Khai thác sách, tạp chí thư viện ĐHQG HN

16-Khả hợp tác quốc tế: Không 17.Các hoạt động nghiên cứu đề tài: - Nghiên cứu lý thuyết

- Điều tra khảo sát

- Xây dựng mô hình thử nghiệm - Biên soạn tài liệu

- Viết báo cáo khoa học - Hội thảo khoa học 18.Kết dự kiến:

18.1 K ết khoa học

*) Dự kiến đóng góp đề tài:

- ■ Đánh giá hệ thống, toàn diện tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt N am Trung Q uốc

- Phân tích so sánh, đề xuất học kinh nghiệm cải cách ngân hàng cho Việt Nam

*) Số báo, sách, báo cáo khoa học dự kiến cơng bố: - Bài đăng tạp chí:

- Báo cáo khoa học: báo cáo chuyên đề báo cáo tổng hợp 18.2 Kết ứng dụng:

Những ké: phân ticiì Sũ sánh có íhr th -’

trình cải cách hệ thông ngân hàng V iệt Nam tr )ns bối canh ’•*: -h.-n Ị.-ịnh lê' hiện nay

Ị 8.3 K ết đào tạo:

- Số cừ nhân, thạc sĩ đào 'tạo khuôn khổ đề tài: 2

- Bổ sung cho giảng kinh tế trị, thị trường tài chính, tiền tệ-ngân hàng, kinh tế đối ngoại

19 Nội dung tiến độ thực đề tài (các công việc cần triển khai. thời hạn thực sản phẩm đạt được)

TT Hoạt động nghiên cứu Thời gian thực hiện

1 Sản phẩm khoa học

Từ tháng

Đến tháng

1 Thu thập tổng quan tài liệu 6-06 10-06 Tổng quan tài liệu 2 Xây dựng đề cương nghiên cứu chi

tiết

11-06 2-07

Chuyên đề 1 11-06 12-06

ỉ

Chuyên đề 2 Nt. Nt

Chuyên đề 3 \-0 Ỵ 2-QỴ

-

3 Xử lý tài liệu (dịch, bổ sung số liệu) 3-07 5-07

1 V iết báo cáo chuyên đề 6-07

-12-07 đãng tạp chí báo cáo chuyên đề

5 Hội thảo 1-08

——■

6 Chỉnh lý tài liệu,viết báo cáo tổng hợp

1-08 3-08

-1

20.Phân bổ kinh phí

TT Nội dung

£

Kinh phí (Tr.đổngì Năm thứ 1 Nãm thứ 2

1 Xây dựng đề cương chi tiết 2

-\

2 Thu thập viết tổng quan tài liệu -1

Mua tài liệu 4

Dịch xử lí tài liệu 9

Viết tổng quan tư liệu 3 !

3 Viết báo cáo chuyên đề 5x3=15 -Ị

1

4 Viết báo cáo tổng hợp, nghiệm thu

Viết báo cáo tổng hợp 15 1

Hội thảo 5

Nghiệm thu 5

5 Chi khác

In ấn, photocopy 0,5

Quản lý phí

-6 Tổng kin h p h í

.» J

60 triệu đổng

1 - N ’

Chú th ích : Tuỳ theo đặc điểm chuyên môn đề tài, mục tiểu mục bảng có thay đổi cho phù hợp.

T À I L IỆ U T H A M K H Ả O ĐỂ V IẾ T ĐỂ CƯƠNG I Tài liệu T iến g V iệt:

2 Peter s Rose Quản trị ngân h n s thương 17.,.! ” XE

200]

3 Các Tạp chí Ngân hàng, Thị trường tài - tiền lệ, Nshiên cứu kinh tê từ 1990 đến nay

II Tài liệu tiếng hước ngoài

1.F.S Mishkin: Econom ics o f Money, Banking and Financial Markets 2 VietNam Econom ic R eview năm từ 2000-2005

3.Javed Hamid (2005), Corporate Governance and Banking Reform in China, 2005 China International Finance Development Forum, Shanghai International Banking & Finance Institute, Shanghai, China, April 23, 2005. 4.James R Barth, Rob Koepp, Zhongfei Zhou (2004), Banking Reform in China: Catalyzing the N ation’s Financial Future, Social Science Research Network.

Ngày 25 tháng 03 năm 2006 Ngày 28 tháng 03 năm 2006

Chủ trì Thủ trưởng đơn vị

PGS.TS Trịnh Thị Hoa Mai

ĐẠI HỌC Q U Ố C G IA H À N Ộ I TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ

PHIẾU ĐỀ NGHỊ

THAY ĐỔI TRONG QUÁ TRÌNH THỤC HIỆN ĐỀ TÀI

Tên đề tài: c ả i cách hệ thống ngân hàng Việt nam Trung Quốc- Nghiên cứu so sánh học kinh nghiệm cho Việt nam.

Mã số đề tài:

Chủ nhiệm đề tài: PGS.TS TrịnhThị Hoa Mai

Cơ quan chủ trì: Trường Đại học kinh tế ĐHQGHN

Trong q trình nghiên cứu chúng tơi đièu chỉnh kết cấu đề tài từ phần phần Lý do:

Nội dung phần 1, N hữ ng vấn đ ề lý thuyết hoạt động hệ thống ngân hàng

kinh t ế thị trường không nên tách riêng mà hồn tồn tích hợp vào phần

nghiên cứu cụ thể quốc gia Việt Nam Trung Quốc Như vậy, nội dung nghiên cứu đề tài không thay đổi, kết cấu cơng trình gọn hơn, hàm lượng khoa học trong phần đề tài nâng cao khơng bị trùng lắp trình bày.

Ngày tháng năm 2008 N gày tháng năm 2008 Ngày tháng năm 2008

T/L GIÁM ĐỐC

đạihọ c q u ố c g ia Hà Nộ i

^ trưởng b a n k h c n

Cơ quan chủ quản duyệt

BAO CAO TÓM TẢ I KẼT QUẢ THỤC HỈỆN ĐẺ TÀI NCKII C T \ ĐHQGHN BẰNG t i ế n g’ANH

SUMMARY

P roject Title: Banking system reforms in Vietnam and China- Comparative

research and lessons fo r Vietnam.

Code number: QG 06 29 C oordinator:

Implementing Institution: Cooperating Institution:

Duration: from 2006 to 2008

1 Objectives: 2 Main contents:

The study completely assesses the process of banking system reforms in Vietnam and China There is a comparable analysis of successes and failures of the two countries’reforms Based on the analysis, several solutions are suggested to stimulate the progress of Vietnam banking system reform more effectively, in order to meet nowadays integrated economy requirements

The study is presented in 130 pages, uses more than 60 references, and is divided into three parts as the following;

Part I: Vietnam Banking System Reform I

This part illustrates entirely the process of Vietnam banking system reform including organizational restructuring and operation reform of the State Bank of Vietnam and commercial banks This part is separated into two chapters:

• Chapter 1: Organizational restructuring and operation reform of the State Bank of Vietnam in the context of integration

Part / / : C hina B anking System Reform

This pari is separated into two chapters:

Chaptei presents briefly about general structure and common

characteristics of China banking system

- Chapter analyses intensely the process of reforming China hanking system which includes Central Bank of China and commercial banks’ transformation All drawn assessments and conclusions focus on three main points: nonperforming loan resolutions in commercial banks, competitive capacity enhancement of commercial banks, and Chinese commercial banks and Central Bank of China management capacity Successes and failures of the China banking system reform are useful lessons for Vietnam

Part III: Comparative study and suggested solutions fo r Vietnam This part includes two chapters:

- Chapter Ỉ: Comparative analysis of the process of Vietnam and China banking system reforms

Based on Part I and Part II, this chapter focuses on comparative analysis the process of Vietnam and China banking system reforms Several points are presented:

o Banking system model

o The same constraints happening in the process of the reform,

o Assessment of the chosen strategies in the reform since the strategy plays a vital role in the success of the reform,

o Impacts of the global integration context to the reforms,

o R eform ’s result comparison based on some quantitative criteria such as interest rate liberalization level, regime transformation, possession tranfering level and so on

Study result in chapter I is the foundation to suggest solutions to effectively stimulate Vietnam banking system reform Solutions are recommended for both State Bank of Vietnam and commercial banks

o For State Bank of Vietnam, solutions emphasized the independence enhancement, personnel structure, management reform, human resource capacity, monetary policy execution, and so on

o For commercial bank, suggested solutions focus on competitive capacity enhancement, organization restructuring, human resource quality and so on

The research topic “Banking system reform in Vietnam and China-

Comparative research and lessons fo r Vietnam" has excellent theoretical and

practical values The study will be good reference for sub-topics lectures as well as thesis’ topic options for banking and finance graduate and undergraduate students

PHIẾU ĐẢNG KÝ

KÉT Q U Ả NGHIÊN c u CÁC ĐÈ TÀI KHCN

Tên đề tài: Cải cách hệ thồng ngân hàng Việt Nam Trung Quốc: Nghiên cứu so sánh học kinh nghiệm cho Việt Nam

Mã số: QG 06 29

Cơ quan quản lý để tài: Đại học Quốc Gia Hà Nội

Địa chỉ: 144, đường Xuân Thuỷ, cầu Giấy, Hà Nội

Điện thoại: 7548664

Cơ quan chủ trì đề tài: Trường đại học kinh tế Tơng chi phí thực chi: 60 triệu

Trong đó: - Từ ngân sách Nhà nước - Nguồn khác

Thời gian nghiên cứu: 24 tháng

Thời gian bắt đầu: tháng năm 2006

Thời gian kết thúc: tháns năm 2008

— - — -: -

-Tên cán phôi hợp thực hiện:

- Tên chủ trì: PGS TS Trịnh Thị Hoa Mai - Những người tham gia:

1 PGS TS Nguyễn Hồng Sơn TS Phạm Anh Tuấn

3 TS Lê Xuân Hiếu TS Nguyễn Đức Độ

5 ThS Đinh Thị Thanh Vân Sô đăng ký đê tài

Ngày

Số chứng nhận đăng ký KQNC

Ngày

Bảo mật

A Phổ biến rộng rãi

Tóm tẳt ý nghĩa

trình cải cách thời gian qua mang lại nhiêu học quý báu Tiên trình cải cách ngân hàng Ihời gian qua đạt nhiều thành tựu, song ban nhiều vẩn đề bát cập hoạt động cùa hệ thông ngân hàng Việt Nam Nhìn chung hệ thống NHVN nhiều yếu vốn, lực điều hành độ an toàn hoạt động, minh bạch hoạt động, đội ngũ thể chế chế tác động Những bất cập thể trone hoạt động cua NHNN cùa ngân hàng thương mại, yếu mang tính hệ thống thách thức lớn hệ thống ngân hàng Việt Nam trước thềm hội nhập

Nghiên cứu kinh nghiệm cải cách ngân hàng cùa quốc gia trone khu vưc thê giới hêt sức có ý nghĩa Đặc biệt nehiên cứu cải cách neân hàng Trung Quốc Trung Quốc quốc gia có nhiều đặc điểm KT-XH tương đồng với VN trình cải cách NH diễn với thành tựu vướng mắc đáng cho Việt Nam nghiên cứu học tập Những thành công thất bại nghiên cứu có hệ thống, so sánh giúp tìm giải pháp mang tính khả thi hơn, hiệu cho tiến trình cải cách

Kêt nghiên cứu :

Nghiên cứu đánh giá cách hệ thống, toàn diện, khách quan tiến trình cải cách hệ thống ngân hàng Việt Nam Trung Quốc, từ rút nhữne học thiết thực lý luận thực tiễn điều hành, nhằm thúc đẩy tiến trình cài cách có chiều sâu hơn, hiệu hơn, thực mang lại thay đổi chất hoạt động hệ thống ngân hàng Việt Nam, đáp ứng yêu cầu

I hội nhập kinh tế Ket quà đào tạo

- Số cử nhân, thạc sĩ,được đào tạo khuôn khổ cùa đề tài:

K iến n g h ị v ề q u y m ô v đ ổ i tư ợ n g áp d ụ n g kết qua n g h iê n cứu:

C h ứ c v ụ C h ủ n h iệ m đ ê tài T hù T rư n g c

quan ch ủ n h iệm

đ ề tài

C h u tịch hội

đ n g đánh giá

hinh thức

T hu trương c

quan quàn lý đề

tài

H ọ c tên T rịn h T h ị H o a M a i N g u y ề n H ô n g

S ơn

H ọ c vị P G S T S P G S T S

K ý tên

http://www.sbv.gov.vn http://www20.dantri.com.vn/kinhdoanh/2006/10/149106.vip http://www.federalreserve.gov/generalinfo/fract/sect02a.htm http://www.wiwi.uni-frankfurt.de/schwerDunkte/finance/wp/1243.pdf http://www.sbv /www.chinabusinessreview.com/nublic/0403/chilo http://www.ratingsdirect.com/ http://www.aar.com.au/pubs/asia/china.htin