Luận văn thạc sĩ quản lý tài chính tại tổng công ty 36

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGUYỄN XUÂN PHƢƠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY 36 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƯƠNG TRÌNH ĐỊNH HƯỚNG ỨNG DỤNG Hà Nội - 2020 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - NGUYỄN XUÂN PHƢƠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY 36 Chuyên ngành: Quản lý Kinh tế Mã số: 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN ĐỨC HIỆP Hà Nội – 2020 LỜI CAM ĐOAN Trong trình thực luận văn với đề tài "Quản lý tài Tổng cơng ty 36", tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề liên quan, với việc vận dụng kiến thức học nhà trường trao đổi với thầy cô giảng viên hướng dẫn khoa học, bạn bè đồng nghiệp làm việc công ty Tôi xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tơi, số liệu luận văn trung thực TÁC GIẢ LUẬN VĂN Nguyễn Xuân Phƣơng LỜI CẢM ƠN Trong suốt qu trình nghiên cứu triển khai thực luận văn này, nhận đư c hướng dẫn, tận tình c c thầy gi o, c c anh, chị, em bạn bè đồng nghiệp ới l ng nh trọng biết n sâu sắc, xin đư c bày t lời cảm n chân thành tới: an Gi m hiệu, Ph ng Đào tạo, Khoa Kinh tế Chính trị, thầy, giảng dạy Trường Đại học Kinh tế - ĐHQGHN tạo điều iện thuận l i gi p đ , truyền đạt kiến thức q báu cho tơi suốt q trình học tập hướng dẫn tơi hồn thành luận văn Tôi xin cảm n trân trọng đến PGS.TS Trần Đức Hiệp, thầy dành nhiều thời gian nhiệt tình hướng dẫn nghiên cứu gi p đ hoàn thành đư c luận văn Hà Nộ t n 06 năm 2020 Họ vi n Nguyễn Xuân Phƣơng TĨM TẮT Quản lý tài doanh nghiệp nói chung nói riêng Tổng cơng ty 36-CTCP có vai tr đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp xây dựng Đề tài “Quản lý tài Tổng cơng ty 36” có phạm vi nghiên cứu chi tiết, toàn chư ng Luận văn gồm nội dung nghiên cứu sau: Tổng h p lý thuyết vấn đề c quản lý tài doanh nghiệp xây dựng bao gồm: khái niệm mục tiêu quản lý tài chính, tổ chức máy quản lý tài chính, nội dung c quản lý tài doanh nghiệp xây dựng, nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài ch nh đưa hệ thống tiêu đ nh gi ết quản lý tài doanh nghiệp xây dựng Đ nh gi thực trạng quản lý tài Tổng công ty 36 Luận văn thu thập tổng h p số liệu qua trình hoạt động phát triển cơng ty từ 2017-2019 để tìm hiểu kỹ h n thực trạng quản lý tài doanh nghiệp Luận văn đ nh giá thực trạng quản lý tài Tổng cơng ty 36 tập trung vào tổ chức máy quản lý tài chính, nội dung quản lý tài doanh nghiệp; phân tích kết quản lý tài doanh nghiệp thông qua hệ thống tiêu Đồng thời luận văn phân t ch c c nguyên nhân dẫn đến hạn chế làm tiền đề cho việc đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý tài cơng ty Đề xuất hệ thống giải pháp nhằm hoàn thiện quản lý tài Tổng cơng ty 36 như: Nâng cao chất lư ng phân tích lập báo cáo tài chính; Nâng cao chất lư ng lựa chọn quản lý tài sản đầu tư; Điều chỉnh c cấu vốn đa dạng hóa hình thức huy động vốn MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG CHỮ VIẾT TẮT i DANH MỤC BẢNG BIỂU .ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ iii LỜI MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Câu h i nghiên cứu Mục đ ch, nhiệm vụ nghiên cứu Đối tư ng phạm vi nghiên cứu Kết cấu đề tài CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU, CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tình hình nghiên cứu quản lý tài doanh nghiệp 1.1.1 Tình hình nghiên cứu nước 1.1.2 Nhận xét chung C sở lý luận quản lý tài doanh nghiệp 1.2.1.Khái niệm quản lý tài doanh nghiệp 1.2.2 Nội dung chủ yếu quản lý tài doanh nghiệp 15 1.2.3 Các tiêu phản ánh kết quản lý tài doanh nghiệp 26 1.2.4.Những nhân tố chủ yếu ảnh hưởng tới quản lý tài doanh nghiệp 30 1.3 Kinh nghiệm quản lý tài TCT hàng khơng Việt Nam…… 33 CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 39 Phư ng ph p nghiên cứu lý thuyết 39 1 Phư ng ph p phân t ch tổng h p lý thuyết 39 2 Phư ng ph p phân loại, hệ thống hóa lý thuyết (PPPL,HTHLT) 39 2.1.3 PP lịch sử (PPLS) 40 2 Phư ng ph p nghiên cứu thực tiễn (PPNCTT) 41 2.2.1 PP quan sát khoa học (PPQSKH) 41 2.2.2 PP phân tích tổng kết kinh nghiệm (PPPT&TKKN) 42 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CƠNG TY 36 44 3.1 Khái quát Tổng công ty 36 44 3.1.1 Quá trình hình thành phát triển Tổng công ty 36 44 Đặc điểm cơng tác quản lý tài Tổng công ty 36 47 3.2 Công tác quản lý tài năm qua 48 3.2.1 Xây dựng kế hoạch tài TCT 36 48 3.2.2 Tổ chức thực kế hoạch tài TCT 36 50 3.2.3 Kiểm tra giám sát việc thực kế hoạch tài TCT 36 57 3 Đ nh gi chung 63 3.3.1.Những kết đạt đư c 64 3.3.2.Những hạn chế nguyên nhân 65 CHƯƠNG 4: ĐỊNH HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY 36 68 Định hướng việc hồn thiện cơng tác quản lý tài Tổng Cơng ty 36 68 4.1.1 Tuân thủ c c quy định pháp luật quản lý tài 70 4.1.2 Thực quản lý tài tồn diện, tạo phối kết h p đồng các nội dung quản lý tài với tất hoạt động công ty 70 4.1.3 Việc hồn thiện quản lý tài phải phù h p với trình độ phát triển cơng ty 70 4.2 Giải pháp nhằm hồn thiện quản lý tài Tổng Công ty 36CTCP 71 4.2.1 Hoàn thiện tổ chức máy quản lý 71 4.2.2 Nâng cao chất lư ng cơng tác phân tích lập kế hoạch tài 73 4.2.3 Nâng cao chất lư ng lựa chọn quản lý tài sản đầu tư 77 4 Điều chỉnh c cấu vốn đa dạng hóa hình thức huy động vốn 79 4.2.5 Giải pháp hoàn thiện c c phư ng thức giám sát tài 80 4.3 Một số kiến nghị 83 Đối với Chính phủ Ban, Ngành liên quan 83 Đối với Tổng hội xây dựng Việt Nam 83 KẾT LUẬN 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 86 DANH MỤC BẢNG CHỮ VIẾT TẮT Nguy n nghĩa STT Chữ viết tắt BQP Bộ Quốc Phịng CTCP Cơng ty cổ phần CSH Chủ sở hữu DN Doanh nghiệp DNNN Doanh nghiệp nhà nước LNST L i nhuận sau thuế LNTT L i nhuận trước thuế NH NSNN 10 NVL Nguyên vật liệu 11 ROA Tỷ suất doanh l i tổng tài sản 12 ROE Tỷ suất doanh l i vốn chủ sở hữu 13 SXKD 14 DN Doanh nghiệp 15 TCT Tổng công ty 16 TSCĐ Tài sản cố định 17 TSDH Tài sản dài hạn 18 TSLĐ Tài sản lưu động 19 TSNH Tài sản ngắn hạn 20 CĐ 21 VCSH Vốn chủ sở hữu 22 VKD Vốn kinh doanh 23 LĐ 24 DNXD Ngắn hạn Ngân sách nhà nước Sản xuất kinh doanh Vốn cố định Vốn lưu động Doanh nghiệp Xây dựng i DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Bảng 3.1 Kết cấu tài sản nguồn vốn 49 Bảng 3.2 Chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố năm 51 Bảng 3.3 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên 55 Bảng 3.4 Vốn lưu động thường xuiyên năm 56 Bảng 3.5 Vốn tiền năm 56 Bảng 3.6 Khả to n công ty 61 Bảng 3.7 Một số tiêu tài chủ yếu 61 ii Trang rủi ro Đồng thời cần thiết lập chuẩn mực quản trị điều hành riêng theo hướng phù h p với chuẩn mực quốc tế, cần thiết nhờ gi p đ công ty tư vấn, c c chuyên gia lĩnh vực 4.2.1.3 Tăn cường vai trò Ban kiểm sốt, khuyến khích giám sát cổ đôn hoạt động công ty Trong thời gian tới, cơng ty cần tăng cường vai trị Ban kiểm soát việc giám sát hoạt động doanh nghiệp Một ưu điểm DNXD hoạt động theo mơ hình cơng ty cổ phần tạo đư c giám sát cổ đông, giám sát xã hội hoạt động công ty cổ phần Để tăng cường vai trị cổ đơng việc giám sát hoạt động doanh nghiệp, cần ph t huy đư c vai trị Ban kiểm sốt với vai trị làm cầu nối cổ đông doanh nghiệp Việc giám sát nhằm làm minh bạch hóa hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, tạo niềm tin cơng ch ng đầu tư an iểm sốt doanh nghiệp phải hoạt động độc lập nhằm kiểm tra tính h p lý, h p pháp, tính trung thực điều hành hoạt động kinh doanh, tổ chức cơng tác kế tốn, thống kê lập báo cáo tài Thẩm định b o c o tài ch nh b o c o đ nh gi công tác quản lý HĐQT Hoạt động Ban kiểm soát phải tuân thủ quy định pháp luật, hơng đư c gây gi n đoạn, khó khăn việc quản lý, điều hành doanh nghiệp Việc kiểm tra Ban kiểm so t hông đư c cản trở hoạt động bình thường HĐQT, hơng gây gi n đoạn điều hành hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 4.2.2 Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích lập kế hoạch tài 4.2.2.1 Nâng cao chất lượng cơng tác phân tích tài Để nâng cao chất lư ng cơng tác phân tích tài chính, thời gian tới, công ty cần thực giải pháp sau: Thứ nhất, tổ chức cơng tác phân tích bản, khoa học Để nâng cao chất lư ng công tác phân tích tài cơng ty trước tiên cơng tác tổ chức phân tích cơng ty cần phải đư c thực cách khoa học cơng ty cần xây dựng quy trình phân t ch đầy đủ bao gồm c c bước từ giai đoạn 73 chuẩn bị phân t ch, giai đoạn tiến hành phân t ch giai đoạn hoàn thành phân tích Quy trình phân tích đư c khái qt qua mơ hình sau: Chuẩn bị phân tích Tiến hành phân tích Nhà quản trị Hồn thành phân tích Quyết định quản trị tài Cung cấp thơng tin Báo cáo phân tích Hình 4.1: Quy trình phân tích tài DNXD Thứ hai, thực đầy đủ nội dung phân tích tài Cơng ty cần thực nội dung phân tích quan trọng như: phân t ch tình hình tài thơng qua Báo cáo kiểm toán, báo cáo Kết hoạt động kinh doanh, phân t ch tình hình tài ch nh thơng qua phân t ch điểm hịa vốn, đ nh gi tình hình tài thơng qua phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn, đ nh gi rủi ro kinh doanh rủi ro tài thơng qua mơ hình tài tr , phân tích tỷ số tài ch nh, phân t ch lưu chuyển tiền tệ… Bên cạnh cơng ty cần kết h p tốt cơng tác hạch tốn kế tốn, kiểm tốn nội với phân tích tài doanh nghiệp, có phối h p chặt chẽ hoạt động phận kế toán phận tài ch nh gi p cho ban lãnh đạo doanh nghiệp có nhìn thấu đ o tình hình tài doanh nghiệp đưa c c định xác, kịp thời 74 4.2.2.2 Nâng cao chất lượng công tác lập kế hoạch tài Để lập kế hoạch tài chính, nhà quản trị tài cần dựa vào số chủ yếu sau: -Các kế hoạch hoạt động doanh nghiệp Lập kế hoạch tài ch nh qu trình lư ng hóa tiền nhu cầu chi ph để thực kế hoạch sản xuất - kỹ thuật hiệu kế hoạch đưa lại, đồng thời x c định huy động nguồn vốn để đ p ứng nhu cầu ì mức độ xác thực kế hoạch tài phụ thuộc lớn vào chất lư ng kế hoạch hoạt động -Kết phân t ch đ nh gi tình hình tài ch nh ỳ trước Kết phân tích tài giúp nhà quản trị đ nh gi tình hình ết tài kỳ trước, cho thấy điểm mạnh điểm yếu hoạt động tài doanh nghiệp, từ có phư ng hướng biện pháp nhằm khai thác mạnh, tiềm điều chỉnh khắc phục điểm yếu tài doanh nghiệp kỳ kế hoạch -Các chiến lư c hay định hướng tài Kế hoạch tài việc cụ thể hóa chiến lư c tài doanh nghiệp Do vậy, lập kế hoạch tài ch nh hàng năm nhà quản trị cần dựa c sở xem xét chiến lư c tài doanh nghiệp chiến lư c đầu tư, chiến lư c huy động vốn, chiến lư c cổ tức… -Các sách, chế độ tài Nhà nước doanh nghiệp vấn đề liên quan trực tiếp đến môi trường kinh doanh Nhà quản trị cần nắm vững sách khuyến h ch đầu tư Nhà nước, luật thuế, chế độ khấu hao tài sản cố định, thể lệ quy chế vay vốn, xu hướng diễn biến thay đổi môi trường inh doanh…Những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến cơng tác lập kế hoạch tài doanh nghiệp Mơ hình lập kế hoạch tài ch nh đư c thiết kế sau: 75 Cần tập trung lãnh đạo, đạo liệt công tác làm hồ s thanh, toán, giảm giá trị dở dang xuống mức an toàn, kịp thời thu hồi vốn Tập trung đẩy mạnh nâng cao lực tham gia đấu thầu ch trọng dự án lớn phù h p với lực, kinh nghiệm lực thiết bị, yêu cầu kỹ thuật cao, phân tích giá thầu cách khoa học, h p lý đảm bảo nguyên tắc cạnh tranh có l i nhuận Tập trung liệt đạo hoạt động SXKD hoàn thành theo chi tiêu, kế hoạch đề ra; phấn đấu đạt vư t tiêu giá trị SXKD, doanh thu, l i nhuận, cổ tức thu nhập bình quân, cụ thể theo báo cáo kế hoạch năm cần phấn đấu năm sau: - Giá trị sản xuất: tăng 300-500 tỷ đồng, năm tăng 30-40% so với năm trước - Tổng doanh thu: tăng 1000 tỷ đồng, tăng 50% so với năm trước - L i nhuận sau thuế: tăng 30 tỷ đồng, tăng 100 % so với năm trước - Tỷ suất l i nhuận sau thuế/doanh thu: 2,22% - Thu nhập bình quân: tăng 200 000-300.000 đồng/ người/ th ng (tăng 5% so với năm trước) Tích cực, chủ động cơng t c tiếp thị, tìm kiếm việc làm; trọng vào Dự án có giá trị lớn, tiếp cận cơng trình có nguồn vốn FDI, ODA, JICA Đẩy mạnh liên doanh, liên kết để h p tác làm chủ đầu tư c c dự án, bất động sản Tăng cường đầu tư vào c c dự n thuộc lĩnh vực giao thông, y tế, giáo dục để nâng cao tính khả thi cao, bảo đảm hiệu việc sử dụng vốn đầu tư Tập trung quản lý chặt chẽ c c dự n OT, đặc biệt trọng vào hoạt động thu phí tránh gây thất tho t, lãng ph Đề xuất Bộ Giao thông vận tải tiến tới triển khai cơng nghệ thu phí khơng dừng tuyến Quốc lộ Quốc lộ 19 76 Tăng cường tập trung đôn đốc c c đ n vị làm hồ s thanh, toán thu hồi công n từ chủ đầu tư để tiết kiệm chi phí tài góp phần tăng thêm l i nhuận cổ tức cho doanh nghiệp Đẩy nhanh tiến độ nghiệm thu hoàn thiện dự án B6 Giảng õ để bàn giao cho khách hàng Áp dụng phần mềm quản lý doanh nghiệp làm công cụ quản trị doanh nghiệp nhằm tiết giảm chi phí sử dụng lao động thời gian, nâng cao hiệu quản lý Phối h p với HĐQT đẩy nhanh phư ng n chuyển sàn giao dịch lên sàn giao dịch chứng khoán TP Hà Nội HNX tạo khoản đẩy giá cổ phiếu lên cao nhằm huy động tối đa nguồn vốn phục vụ SXKD 4.2.3 Nâng cao chất lượng lựa chọn quản lý tài sản đầu tư 4.2.3.1 Nâng cao chất lượng thẩm định hiệu tài dự n đầu tư Quyết định đầu tư định tài quan trọng, sai lầm đầu tư sai lầm sửa chữa đư c Vì vậy, trước định, cơng ty cần xem xét, thẩm định kỹ hiệu tài dự n đầu tư Thực tế nay, thẩm định tài dự án, cơng ty thường sử dụng tỷ lệ chiết khấu với lãi suất vay vốn dài hạn ngân hàng C ch làm đ nh đồng mức rủi ro dự n đầu tư với mức rủi ro cho vay vốn chấp, b qua chi ph c hội vốn chủ sở hữu, không xem xét l i thuế vốn vay hông quan tâm đến tỉ suất sinh lời kỳ vọng nhà đầu tư 4.2.3.2 Đầu tư ơn vào công nghệ xây dựng đại, nâng cao hiệu quản lý sử dụng máy móc thiết bị Mặc dù c cấu đầu tư tài sản công ty, tài sản dài hạn thường chiếm tỷ lệ không lớn, song công ty cần ch ý đến phận tài sản Máy móc thiết bị phận quan trọng tài sản dài hạn công ty, phận tài sản định suất sức cạnh tranh doanh nghiệp Bài học từ DNXD lớn giới cho thấy việc tập trung đầu tư vào công nghệ tiên tiến đại nâng cao sức cạnh tranh ết hoạt động doanh nghiệp Chính vậy, cơng ty cần đẩy mạnh đầu tư h n vào khoa học công nghệ đại lĩnh vực xây dựng 77 4.2.3.3 Tập trung quản lý trọng yếu vào khoản phải thu Hiện cơng ty trì tỷ lệ khoản phải thu tổng tài sản ngắn hạn lớn, phù h p với đặc điểm kinh doanh ngành xây dựng song tiềm ẩn nhiều rủi ro Thực tế có nhiều trường h p DNXD bị chủ đầu tư chây ì, chậm toán ảnh hưởng nghiêm trọng đến khả to n doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp trì hoản phải thu lớn cần ch ý điều chỉnh mức trung bình Bên cạnh đó, công ty cần trọng đến việc quản lý chặt chẽ khoản phải thu, đảm bảo khả to n cho doanh nghiệp Những vấn đề cần đư c quan tâm thực bao gồm: -Lựa chọn chủ đầu tư Do đặc thù ngành xây dựng tạo nên sản phẩm đặc thù theo đ n đặt hàng nên tìm hiểu cặn kẽ chủ đầu tư dự án có ảnh hưởng lớn tới kết kinh doanh, hạn chế đ ng kể tình trạng n xấu cho doanh nghiệp niêm yết ngành xây dựng Những yếu tố quan trọng cần phải xem xét kỹ lư ng trước tham gia vào dự án bao gồm: Thứ nhất, lực uy tín chủ đầu tư Hiện nay, với phát triển mạnh mẽ công nghệ viễn thông, hầu hết chủ đầu tư thiết lập website riêng, tự giới thiệu chi tiết lịch sử hình thành/phát triển, lực nhân sự/tài chính, dự n triển hai…Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro, nhân viên phòng dự án cần xác minh lại thông tin (đặc biệt ý thức tốn) thơng qua doanh nghiệp tham gia dự án chủ đầu tư số tổ chức h c ngân hàng, Bộ Xây dựng, cục thuế Thứ hai, tính pháp lý dự án Cán phòng dự án cần kiểm tra tính xác định phê duyệt đầu tư (đư c giải trình rõ hồ s mời thầu), đối chiếu với quy hoạch vùng, lãnh thổ (cung cấp Sở Quy hoạch - kiến trúc c quan chức đư c phân cấp Ủy ban nhân dân) để lựa chọn dự n đư c phép xây dựng phù h p với quy hoạch Thứ ba, nguồn vốn tài tr cho dự án Hiện tại, dự án xây dựng hu đô thị phức h p thường sử dụng vốn ứng trước h ch hàng mua nhà hình thức 78 h p t c đầu tư C ch tạo nên nguồn vốn ổn định song đôi hi xảy tranh chấp chủ đầu tư h ch hàng (về thời hạn giá trị đóng góp, chất lư ng sản phẩm, thời điểm bàn giao ) ảnh hưởng tới dịng tiền dự án, từ nhà thầu xây dựng bị trì hỗn tốn Vì doanh nghiệp niêm yết ngành xây dựng cần cân nhắc kỹ lư ng trước lựa chọn -Th a thuận hình thức toán biện pháp bảo đảm tốn -Theo dõi thu hồi cơng n 4.2.4 Điều chỉnh cấu vốn đa dạng hóa hình thức huy động vốn Đặc thù ngành xây dựng đ i h i vốn đầu tư lớn, thời gian qua, cơng ty thường xun lâm vào tình trạng thiếu vốn, lệ thuộc vào nguồn vốn vay ngân hàng, rủi ro tài ch nh gia tăng, ảnh hưởng lớn đến khả to n doanh nghiệp Trong thời gian tới, công ty cần thực giải pháp sau: Điều chỉnh c cấu vốn: Công ty nên đặt phận chuyên tr ch để quản trị nguồn vốn Hoạt động phận quản trị vốn phải liên hệ chặt chẽ với phận trực tiếp sản xuất, inh doanh để nắm bắt đư c đặc điểm tình hình hoạt động doanh nghiệp định hướng phát triển Sau hi nắm vững nhu cầu vốn cân nhắc tình hình doanh nghiệp, phận quản trị nguồn vốn tính tốn nguồn huy động vốn mà doanh nghiệp sử dụng chi ph huy động nguồn ộ phận quản trị nguồn vốn phải có trách nhiệm kiến nghị đề xuất thay đổi kế hoạch hoạt động có hơng đồng hay mâu thuẫn khả huy động vốn kế hoạch, chiến lư c phát triển doanh nghiệp; đảm bảo tính khả thi chiến lư c khả tài ch nh tư ng lai doanh nghiệp Bộ phận quản trị vốn phải thường xuyên giám sát tình hình thực doanh nghiệp, kịp thời có điều chỉnh có thay đổi bất thường kinh tế vĩ mô hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đa dạng hóa hình thức huy động vốn: Một hình thức huy động vốn quan trọng mà công ty nên khai thác sử dụng trái phiếu doanh nghiệp Đây hình thức vay vốn phổ biến, nhiên, tốc độ tăng trưởng số tiền 79 huy động đư c từ trái phiếu hông đ ng ể Trong thời gian tới, công ty nên cân nhắc đến việc huy động vốn phát hành trái phiếu Thông tin loại trái phiếu đư c ph t hành mệnh giá, thời hạn, c c điều kiện liên quan cần đư c công bố c c phư ng tiện để nhà đầu tư quan tâm tìm hiểu Đặc biệt, cơng ty nên ý giới thiệu trái phiếu đến c c nhà đầu tư nước Nhiều nhà đầu tư nước ngoài, nhà đầu tư lớn, chịu đư c rủi ro, ưa th ch trái phiếu doanh nghiệp quốc gia ph t triển iệt Nam tiềm tăng trưởng cao, lãi suất hấp dẫn h n so với quốc gia phát triển Đối với doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, khai thác, xây dựng Tổng cơng ty 36 có nhu cầu lớn đầu tư tài sản cố định thuê tài sản lựa chọn phù h p Về chất, thuê tài sản hình thức tín dụng giống c c ngân hàng, hình thức tín dụng tài sản Chun mơn công ty cho thuê tài sản lĩnh vực đầu tư tài sản giúp công ty tiết kiệm đư c thời gian chi phí muốn vay vốn để tăng tài sản cố định Bên cạnh đa dạng hóa hình thức huy động vốn, công ty cần xây dựng mạng lưới quan hệ tín dụng vững Để tạo dựng mạng lưới quan hệ tín dụng tốt, đề cử thành viên hội đồng quản trị tham gia vào tổ chức đoàn thể, hiệp hội kinh doanh Ngoài ra, doanh nghiệp nên tích cực, chủ động tham gia diễn đàn, c c hoạt động xã hội để tăng thêm c hội mở rộng quan hệ kinh doanh 4.2.5 Giải pháp hồn thiện phương thức giám sát tài Để khắc phục hạn chế công tác giám sát tài DNNN DN có vốn nhà nước cần triển khai nội dung sau: Thứ nhất, giám sát tài trực tiếp: Đư c tiến hành DN hoạt động inh doanh chưa có hiệu nhiều năm liên tục, chưa sử dụng có hiệu vốn q trình hoạt động Hoạt động giám sát DN cần tăng cường chức cho an iểm soát DN thực để kiểm tra, kiểm sốt chặt chẽ qu trình huy động, quản lý, sử dụng vốn qu trình đầu tư DN, báo cáo chủ thể quản lý kịp thời chấn chỉnh hoạt động DN đảm bảo hiểu 80 Thứ hai, giám sát tài gián tiếp: Phư ng thức giám sát cần đư c quan tâm khía cạnh: Gi m s t trước, sau trình hoạt động DN - Với phư ng thức gi m s t trước q trình hoạt động DN: DNNN DN có vốn nhà nước phải có trách nhiệm xây dựng ban hành quy trình quản lý phục vụ gi m s t tài ch nh đ nh gi hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh DN trước trình hoạt động bao gồm: Quy trình kế hoạch ngân sách dự báo, quy trình kế tốn, lập báo cáo tài chính, quy trình quản lý rủi ro tài chính, dự báo nguy c ph sản, kế hoạch sản xuất kinh doanh, quy chế giám sát tài đ nh gi hiệu hoạt động công ty con, công ty liên kết tình hình đầu tư DN nước ngồi Bên cạnh đó, c c DNNN c c DN có vốn nhà nước cần phải lập kế hoạch ngân sách với kế hoạch inh doanh, để từ có c sở để chủ thể giám sát tổ chức thực gi m s t tài ch nh trước trình hoạt động DN Kế hoạch ngân sách DN bao gồm kế hoạch ngân sách dài hạn (từ - năm) Kế hoạch gắn liền với chiến lư c kinh doanh dài hạn toàn DN chiến lư c đầu tư vốn dài hạn, chiến lư c huy động vốn dài hạn, chiến lư c phân phối l i nhuận Kế hoạch ngân sách ngắn hạn DN chịu điều chỉnh chủ yếu chiến lư c tài ngắn hạn năm ế hoạch dự trữ tiền mặt, sách bán chịu, sách tồn kho, lập kế hoạch trích lập dự ph ng… Để gi m s t tài ch nh trước qu trình đầu tư cần phải x c định tiêu: thời gian hồn vốn đầu tư (Có chiết khấu khơng có chiết khấu), tỷ suất l i nhuận vốn đầu tư, gi trị dự n đầu tư (NP ), tỷ suất doanh l i nội dự n đầu tư, số sinh lời dự n đầu tư theo kịch đầu tư mà DN có ý định đầu tư để kiểm soát rủi ro tài ch nh dự n đầu tư - Với phư ng thức giám sát trình hoạt động DN: Để giám sát trình tổ chức thực kế hoạch sản xuất kinh doanh, kế hoạch tài triển khai dự n đầu tư, c c c quan quản lý nhà nước c quan đại diện chủ sở hữu phải thực giám sát tính tuân thủ, tinh thần chấp hành DN, 81 phận cá nhân việc tổ chức thực triển khai kế hoạch kinh doanh, định huy động vốn c c phư ng n đầu tư vốn DN, từ đề biện pháp kịp thời nhằm ngăn ngừa rủi ro xảy - Với phư ng thức giám sát sau trình hoạt động DN: Hoạt động giám s t đư c diễn sau trình thực kế hoạch sản xuất kinh doanh kế hoạch huy động vốn, sau qu trình triển khai dự n đầu tư DN Tại DN có vốn nhà nước DNNN thực tốt phư ng thức giám sát này, nhiên q trình thực cịn nhiều bất cập việc xác định tiêu gi m s t sau c n chưa chuẩn x c, đồng thời chưa gi m s t khả xảy rủi ro tài ch nh gi m s t nguy c ph sản DNNN DN có vốn nhà nước Để nhận diện rủi ro tài DNNN DN có vốn nhà nước cần phải bổ sung tiêu phản nh tình hình huy động vốn hệ số n ; tiêu phản ánh khả to n hệ số khả to n thời (hệ số khả to n n ngắn hạn), hệ số khả to n ngay; c c tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng vốn hiệu suất sử dụng vốn kinh doanh, vòng quay vốn lưu động; tiêu phản ánh khả sinh lời sinh lời hoạt động, khả sinh lời tài sản, khả sinh lời vốn chủ Bên cạnh đó, tiêu giám sát cần bổ sung tiêu liên quan đến đặc thù ngành nghề kinh doanh, đặc thù ngành nghề kinh doanh ảnh hưởng đến hiệu suất hiệu hoạt động DN c c tiêu liên quan đến sản lư ng hai th c, thăm d ; suất lao động doanh thu… Để thực đầy đủ c c phư ng thức gi m s t nói trước tiên cần phải tổ chức máy giám sát cách chặt chẽ, ngành địa phư ng phải có đầu mối thống việc cơng hai quy trình gi m s t nguồn nhân lực cho công tác giám sát tài tất cấp Cùng với đó, cần thực nghiêm quy trình sử dụng hiệu phư ng thức giám sát trực tiếp giám sát gián tiếp, đặc biệt gi m s t trước, sau trình hoạt động DN có vốn nhà nước 82 4.3 Một số kiến nghị 4.3.1 Đối với Chính phủ Ban, Ngành liên quan - Chính phủ cần đưa giải ph p để đảm bảo thực tốt Nghị ban hành Những tiêu đư c đưa cần trở thành KPIs (Key Performance Indicators - tiêu thực thi chủ yếu) cho cấp quyền từ Trung ng địa phư ng - Cho phép Hiệp hội ngành nghề nói chung Hiệp hội Nhà thầu Xây dựng Việt Nam nói riêng chia sẻ phần nhiệm vụ quản lý chuyên ngành như: đ nh gi lực, xếp hạng nhà thầu, cấp chứng hành nghề, tổ chức giải thưởng,… để công t c vào thực chất, có hiệu quả, phù h p với c chế thị trường thông lệ quốc tế - Lập c quan chuyên tr ch nước kết nối với c c c quan đại diện Việt Nam nước để nghiên cứu sâu thị trường xây dựng nước có tiềm cung cấp thông tin, hỗ tr doanh nghiệp xây dựng nước nhanh chóng tiếp cận thị trường xúc tiến chư ng trình hội nhập quốc tế cách hiệu - Tạo điều kiện cho doanh nghiệp xây dựng nước đư c thuận l i mặt thủ tục hành chính, bảo lãnh, chuyển tiền, vay tiền… Áp dụng sách tr nh đ nh thuế hai lần để thực ưu đãi nước sở có Hiệp định với Việt Nam - Có sách phù h p khuyến khích doanh nghiệp xây dựng Việt Nam chun mơn hố sản phẩm Cần phải có doanh nghiệp xây dựng chun sâu nhà ở, cơng trình bệnh viện, trường học loại cơng trình cơng nghiệp hay hạ tầng Như vậy, nguồn lực đư c tập trung đ ng chỗ, tính chuyên mơn hố sâu lực cạnh tranh quốc tế đư c nâng lên 4.3.2 Đối với Tổng hội xây dựng Việt Nam Với vai trò tổ chức hội nghề nghiệp, tổng hội xây dựng cần có hỗ tr định nhằm giúp doanh nghiệp ngành xây dựng phát triển: 83 -Tổng hội xây dựng phải thường xuyên tổ chức hội thảo để đánh giá thực trạng hoạt động doanh nghiệp xây dựng nói chung, c c điểm hạn chế đề xuất giải pháp khắc phục nhằm giúp doanh nghiệp xây dựng nâng cao khả cạnh tranh -Mở rộng quan hệ h p t c, trao đổi kinh nghiệm với tổ chức quốc tế, tổ chức khoa học kỹ thuật nước xây dựng Thực chức tư vấn, phản biện, gi m định xã hội xây dựng; tham gia ý kiến việc xây dựng c sở khoa học cho việc hoạch định chủ trư ng, ch nh s ch, ph p luật kế hoạch, dự án phát triển khoa học có liên quan đến chuyên ngành xây dựng -Tăng cường tổ chức đào tạo cho nhà quản lý, đội ngũ nhân quản trị tài ch nh, đội ngũ ế toán doanh nghiệp xây dựng Thường xuyên phổ biến, cập nhật kiến thức quản trị tài chính, kế tốn, phân tích BCTC cho doanh nghiệp -Thực c c đề tài nghiên cứu khoa học, lập dự án ứng dụng kết nghiên cứu lĩnh vực xây dựng vào sản xuất đời sống, tổng kết vấn đề khoa học công nghệ c c lĩnh vực xây dựng -Bảo vệ quyền l i h p pháp Hội thành viên hội viên theo đ ng Điều lệ Tổng Hội theo quy định pháp luật 84 KẾT LUẬN Quản lý tài doanh nghiệp nói chung nói riêng Tổng cơng ty 36 có vai tr đặc biệt quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến tồn phát triển doanh nghiệp xây dựng Đề tài “Quản lý tài Tổng cơng ty 36” có phạm vi nghiên cứu Tổng cơng ty 36, trọng tính thực tiễn, tồn chư ng Luận văn nhằm phục vụ cho mục tiêu nâng cao hiệu quản lý tài cho Tổng cơng ty 36 Do tóm lư c lại hoạt động nghiên cứu luận văn sau: -Phân tích, luận giải vấn đề c quản lý tài doanh nghiệp xây dựng bao gồm: khái niệm mục tiêu quản lý tài chính, tổ chức máy quản lý tài chính, nội dung c quản lý tài doanh nghiệp xây dựng, nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài ch nh đưa hệ thống tiêu đ nh gi ết quản lý tài doanh nghiệp xây dựng -Đ nh gi thực trạng quản lý tài Tổng cơng ty 36 Luận văn thực thu thập tổng h p số liệu qua trình hoạt động phát triển cơng ty từ 2017-2019 để tìm hiểu kỹ h n thực trạng quản lý tài doanh nghiệp Luận văn đ nh gi thực trạng quản lý tài Tổng cơng ty 36 tập trung vào tổ chức máy quản lý tài chính, nội dung quản lý tài cơng ty; phân tích kết quản lý tài doanh nghiệp thông qua hệ thống tiêu Luận văn rõ hạn chế công tác quản lý tài Tổng cơng ty 36 Đồng thời phân tích nguyên nhân dẫn đến hạn chế làm tiền đề cho việc đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện quản lý tài cơng ty -Cuối cùng, luận văn đề xuất hệ thống giải pháp nhằm hồn thiện quản lý tài Tổng cơng ty 36 Các giải pháp như: Nâng cao chất lư ng phân tích lập báo cáo tài chính; Nâng cao chất lư ng lựa chọn quản lý tài sản đầu tư; Điều chỉnh c cấu vốn đa dạng hóa hình thức huy động vốn… để phục vụ cho mục đ ch nâng cao hiệu quản lý tài Tổng cơng ty 36 85 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn ăn ảo, 2002 Nghiên cứu hồn thiện c ế quản lý tài kế toán quản trị doanh nghiệp n nước xây dựng Luận án tiến sỹ kinh tế Đại học Xây dựng Bộ Xây dựng, 2013 Quyết định số 527/QĐ - BXD ban hành chiến lược phát triển khoa học công nghệ ngành Xây dựn đến năm 2020 tầm nhìn 2030 Hà Nội, th ng năm 2013 Bộ Xây dựng, 2012 Quyết định số 838/QĐ-BXD phê duyệt quy hoạch phát triển nhân lực ngành Xây dựn a đoạn 2011- 2020 Hà Nội, th ng năm 2012 Dư ng ăn Chung, 2003 Nghiên cứu hiệu sản xuất kinh doanh số giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp N nước xây dựng giao thong Luận án tiến sỹ kinh tế Trường Đại học Giao thông Vận tải ũ Duy Hào cộng sự, 1997 Tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Thống Kê Đinh Thế Hiển, 2007 Quản lý tài cơng ty lý thuyết ứng dụng Hà Nội: NXB Thống kê Nguyễn Trí Hiếu, 2012 Các giải pháp nâng cao hiệu quản trị tài dự án Cát Bà MATINA - Côn ty đầu tư p t tr ển du lịch Vinaconex Luận văn thạc sỹ Hoc viện Tài Đăng Học, 2011 Đại hạ giá chào thầu ẩn chứa nhiều tiêu cực Nguyễn Liên Hư ng, 2004 Nghiên cứu vấn đề rủi ro biện pháp quản trị rủi ro hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây dựng Luận án tiến sỹ kinh tế Đại học Xây Dựng 86 10 Ngô Thị Thu Huyền, 2016 Nâng cao hiệu quản trị tài doanh nghiệp sản xuất gốm sứ - thủy t n địa bàn tỉnh Bắc Ninh Luận án tiến sỹ kinh tế, Học viện Tài 11 ăn Huyền, 2017 Bỏ thầu giá thấp, dao a lưỡi 12 Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển, 2008 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài Chính 13 Nguyễn Minh Kiều, 2006 Tài doanh nghiệp (Lý thuyết, Bài tập giải) Hà Nội: NXB Thống Kê 14 Nguyễn Thanh Liêm, 2007 Quản trị tài Hà Nội: NXB Thống Kê 15 Võ Thị Quý, 2003 Một số giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị tài doanh nghiệp n nước sau cổ phần hoá Luận án tiến sỹ kinh tế Đại học Kinh tế thành phố Hồ Chí Minh 16 Nguyễn ăn Thất, 2010 Kinh tế xây dựng NXB Xây dựng, Hà Nội 17 Phạm Quang Trung, 2012 Giáo trình quản trị tài doanh nghiệp Hà Nội: NX Đại học Kinh tế Quốc dân 18 Tổng công ty 36, 2017 Báo cáo kết hoạt động sản xuất k n doan năm 2017-2019 kế hoạc năm 2018 - 2020 Hà Nội, th ng năm 2017 19 Tổng công ty 36, 2017 Báo cáo tài - Báo cáo to n năm 20172019 20 ùi ăn ần, ũ ăn Ninh, 2013 Giáo trình tài doanh nghiệp Hà Nội: NXB Tài 87 ... trạng quản lý tài Tổng cơng ty 36 tập trung vào tổ chức máy quản lý tài chính, nội dung quản lý tài doanh nghiệp; phân tích kết quản lý tài doanh nghiệp thông qua hệ thống tiêu Đồng thời luận văn. .. mục tiêu quản lý tài chính, tổ chức máy quản lý tài chính, nội dung c quản lý tài doanh nghiệp xây dựng, nhân tố ảnh hưởng đến quản lý tài ch nh đưa hệ thống tiêu đ nh gi ết quản lý tài doanh... HỌC KINH TẾ - NGUYỄN XUÂN PHƢƠNG QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY 36 Chuyên ngành: Quản lý Kinh tế Mã số: 60 34 04 10 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG ỨNG DỤNG